Финансовый учет и анализ денежных потоков ЧПУП "Белархитексервис"

На субсчете 57-3 «Денежные средства в иностранных валютах для реализации» учитывается движение денежных средств в иностранных валютах для реализации. По дебету субсчета 57-3 «Денежные средства в иностранных валютах для реализации» отражаются перечисленные денежные средства в иностранной валюте для реализации, а по кредиту субсчета 57-3 «Денежные средства в иностранных валютах для реализации» - списание реализованных денежных средств в иностранной валюте.

Аналитический учет по счету 57 «Переводы в пути» ведется в мащинограмме «Анализ счета 57 «Переводы в пути» по каждому документу (операции) с обособленным учетом переводов в иностранной валюте.

Таким образом, методика синтетического и аналитического учета движения денежных средств в частном проектном унитарном предприятии «Белархитексервис» соответствует общеустановленной методике.

На рынке Республики Беларусь много программных продуктов, таких как «Галактика», «Анжелика», «1С:Бухгалтерия» и много других.

Хотелось бы рассказать более подробно об «1С:Бухгалтерия».

Для облегчения бухгалтерской работы, вся информация с которой сталкивается сотрудник, должна формироваться в справочники. Справочник представляет собой одноуровневый или многоуровневый список. Каждому элементу справочника соответствует уникальный код. Уникальность кодов должна контролироваться программой при вводе каждого нового элемента. Справочники должны иметь вложенность до 3-х уровней. Так, например, справочник «Договоры», подчинен справочнику «Контрагенты». Он должен открывать только после выбора конкретного контрагента и содержать перечень документов (договоры, счета и т.п.), относящихся к данному контрагенту.

Например, при вводе нового документа «Платежное поручение» мы сможем воспользоваться справочником «Контрагенты», куда мы уже заранее занесли полное наименование контрагента, его банковские реквизиты и т. д. Далее мы можем применить справочник «Договоры», выбрав оттуда на каком основании производиться перечисление. Нам остается лишь указать сумму к перечислению, при чем сумма налога на добавленную стоимость должна рассчитываться автоматически (при указании ставки налога). Такие реквизиты как назначение и вид платежа формируются автоматически.

При обработке банковской выписки, необходимо ввести новый документ. Каждая операция, или движение по расчетному счету, отображается отдельной строкой табличной части документа. Вид движения можно указывать последовательным выбором соответствующих переключателей. При этом можно воспользоваться быстрым выбором вида движения по расчетному счету из их списка. Далее заполняются корреспондирующий счет в соответствии с которым и остальные реквизиты. Также может быть обеспечен дополнительный сервис, позволяющий заполнить строку выписки на основании выбранного документа. Например, списание с расчетного счета заполняется с помощью выбора из журнала «Платежные документы» соответствующего платежного поручения. Тогда автоматически, из выбранного платежного поручения (рисунок 4.1), в банковскую выписку разносится наименование контрагента, после чего движение по этой позиции будет отражено в его карточке и оборотно-сальдовой ведомости. После ввода всех операций по расчетному счету выписка сохраняется и автоматически попадает в журнал «Банковские выписки». На основании журнала мы сможем сформировать любой стандартный счет, предназначенный для получения данных по бухгалтерским итогам и бухгалтерским проводкам в самых различных разрезах.

Для получения данных по бухгалтерским итогам и бухгалтерским проводкам программой должен быть предусмотрен набор отчетов в самых различных разрезах. Отчеты должны применяться для получения итоговой и детальной информации по любым разделам бухгалтерского учета. Наиболее часто используемые отчеты удобнее вызывать с помощью кнопок панели инструментов. Одной из наиболее удобных возможностей системы отчетов является возможность детализации отчета. Это позволяет выполнять переход к конкретной проводке операции на самом нижнем уровне детализации. Для сформированного отчета должна быть предусмотрена операция обновления, с помощью которой можно сформировать отчет заново в том же окне, если в период после первоначального построения отчета в информационную базу введена новая информация.

Оборотно-сальдовая ведомость содержит для каждого счета информацию об остатках на начало и конец периода и оборотах по дебету и кредиту за установленный период. Этот отчет является одним из наиболее удобных при учете расчетов с поставщиками, покупателями. Установив нужные параметры (период, за какой необходимо сформировать ведомость, данные по субсчетам, развернутое сальдо) ведомость выводится в виде списка, в котором для каждого счета и субсчета. Имеющего ненулевое сальдо или обороты за указанный период, приводятся код счета и субсчета, остаток на начало периода, обороты за период по дебету и кредиту счета, остаток на конец периода. В нижней строке ведомости выводятся итоги по оборотам и остаткам по всем счетам.

Отчет «Обороты счета» можно использовать для вывода оборотов и остатков счета за каждый месяц. Он может быть очень полезен при подведении итогов и составлении отчетности по каждому из счетов. Отчет представляет собой таблицу, каждая строка которой содержит обороты по счетам за месяц. Количество строк в отчете зависит от количества полных и неполных календарных месяцев, вошедших в период отчета. Количество колонок зависит от количества счетов, корреспондирующим с данным счетом в этом периоде.

Отчет «Журнал-ордер» представляет собой отчет по движению на счете (начальное сальдо, обороты с другими счетами и конечное сальдо), детализированный по датам или по проводкам. Вид отчета зависит от выбранного варианта детализации. Строки отчета расположены в хронологическом порядке.

Может быть, удобен для применения в работе такой отчет как «Карточка счета», включающий все проводки с данным счетом или проводки по данному счету по конкретным значениям объектов аналитического учета - наименованию товара, организации, поставщику и т.д. Кроме этого в карточке счета должны показываться остатки на начало и конец периода, обороты за период и остатки после каждой проводки. Также можно вывести карточку, отражающую проводки по данному счету только с конкретными объектами аналитического учета. Фактически, при использовании карточки счета с отбором по конкретным объектам аналитического учета отчет позволяет получать карточки складского учета, карточки взаиморасчетов с контрагентами и т.д.

Часто необходимо получить обороты и остатки по счету на каждую дату определенного периода. Это может потребоваться, например, для анализа изменения во времени средств или обязательств организации, для проверки соответствия введенных в информационную базу данных данным, указанным в банковских выписках и т.д. нужную информацию можно получить из отчета «Анализ счета по датам». Отчет представляет собой таблицу, где на каждую дату, в течение которой проводились операции со счетом, содержаться обороты счета с другими счетами, суммарные обороты, остатки на начало и на конец даты.

Отчет по проводкам представляет собой выборку из журнала проводок по некоторым заданным критериям. В запросе настройки отчета надо указать, за какой период необходимо сформировать отчет. Для каждой включенной в отчет проводки приводятся дата, описание проводки, счета дебета и кредита проводки, сумма проводки и наименования субконто дебета и кредита проводки.

Огромное значение в вопросах совершенствования учета имеет его автоматизация. Внедрение современной вычислительной техники освобождает специалистов от рутинной работы, связанной с первичной обработкой информации, дает им возможность в большей степени заниматься творческой деятельностью.

Но никакая автоматизированная система не в состоянии полностью заменить бухгалтера-профессионала. Она способна лишь только влиять на стиль и качество выполняемых им функций за счет освобождения от рутинной работы. Поэтому следует повысить требования к квалификации бухгалтера, он должен обязательно иметь высшее экономическое образование. Ведь сегодня бухгалтер должен обладать не только знаниями бухгалтерского учета, но и знаниями анализа и аудита, владеть современными методами обработки данных на компьютерах.

4.3 Содержание, порядок составления отчета о движении денежных средств организации

Основным отчетом финансового состояния организации является бухгалтерский баланс. Информация, содержащаяся в балансе представлена в удобном для проведения анализа виде и может использоваться различными пользователями: руководителями организаций, экономическими службами, инвесторами, кредиторами, налоговой службой, банками и т.п.

В разделе II "Краткосрочные активы" бухгалтерского баланса приводится информация о составе материальных ценностей, дебиторской задолженности и финансовых вложений, а также о денежных средствах организации.

По статье «Денежные средства и их эквиваленты» показываются остатки денежных средств организации, учитываемых на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Денежные средства в пути». А также суммы краткосрочных финансовых вложений в высоколиквидные долговые ценные бумаги других организаций, установленный срок погашения которых не превышает трех месяцев, учитываемые на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения».

Данные о движении денежных средств отражаются в отчете о движении денежных средств. Отчет составляется в виде балансовой таблицы, в которой содержится подробная информация о движении денежных средств раздельно по текущей (основной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте (по каждому ее виду). После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются в белорусские рубли по официальному курсу Национального банка Республики Беларусь, на дату, когда была совершена хозяйственная операция. Полученные данные о движении денежных средств по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих строк отчета.

При составлении отчета о движении денежных средств под текущей (основной) деятельностью понимается деятельность предприятия, преследующая извлечение прибыли в соответствии с предметом и целями его деятельности. В отчете о движении денежных средств отражается информация о том, за счет каких источников организация осуществляла свою деятельность в отчетном году и как она расходовала имеющиеся у нее средства. Для заполнения этого отчета используются данные, отраженные на счетах учета денежных средств. В исследуемой организации к текущей деятельности относятся производство и реализации продукции сельского хозяйства, материалов, оказание услуг как юридическим и физическим лицам. А также прочие доходы и расходы по текущей деятельности в соответствии с инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 сентября 2011 г., № 102 (в ред. Постановления от 14 декабря 2012 г., №74). Источником информации является движение денежных средств как выручки от их реализации, так и расчеты с поставщиками и подрядчиками с целью обеспечению производственного процесса необходимыми товарно-материальными ценностями. В международных стандартах финансовой отчетности кроме перечисленных объектов в поток денежных средств включаются еще и так называемые эквиваленты денежных средств, которые представляют собой краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. Обычно в мировой практике в качестве эквивалентов денежных средств рассматриваются финансовые вложения сроком до трех месяцев.

Сведения о движении денежных средств организации представляются в белорусских рублях, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств составляется в белорусских рублях на основании информации о наличии и движении денежных средств организации, обобщаемой на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета».

55 «Специальные счета в банках», 57 «Денежные средства в пути», а также эквивалентов денежных средств, обобщаемой на счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения». При этом обороты между указанными счетами в отчете о движении денежных средств не показываются.

В отчете о движении денежных средств показывается также направление другим лицам кредитов и займов, предоставленных организации, не учитываемых на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Денежные средства в пути».

Данные о наличии и движении денежных средств в иностранной валюте формируются по каждому ее виду, а затем пересчитываются по официальному курсу Национального банка Республики Беларусь соответствующей иностранной валюты к белорусскому рублю на дату совершения хозяйственной операции. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета о движении денежных средств.

В разделе «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» приводится информация о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью организации. В исследуемой организации к инвестиционной деятельности относится деятельность организации по приобретению и созданию, реализации и прочему выбытию основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные активы, вложений в долгосрочные активы. Оборудования к установке, строительных материалов у заказчика, застройщика, осуществлению (предоставлению) и реализации (погашению) финансовых вложений, если указанная деятельность не относится к текущей деятельности согласно учетной политике организации.

В разделе «Движение денежных средств по финансовой деятельности» приводится информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью организации. В исследуемой организации к финансовой деятельности относится деятельность, приводящая к изменениям величины и состава внесенного собственного капитала, обязательств по кредитам, займам и иных аналогичных обязательств, если указанная деятельность не относится к текущей деятельности согласно учетной политике организации. По статье «Поступило денежных средств - всего» приводится информация о поступлениях денежных средств по видам деятельности за отчетный период и период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду. По статье «Направлено денежных средств - всего» приводится информация о направлениях использования денежных средств организации по видам деятельности за отчетный период и период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

По статье «Остаток денежных средств и их эквивалентов на 31.12.20__ г.» показываются остатки денежных средств и эквивалентов денежных средств на конец предыдущего года и на конец года, предшествующего предыдущему году. По статье «Остаток денежных средств и их эквивалентов на конец отчетного периода» показываются остатки денежных средств и эквивалентов денежных средств на конец отчетного периода и на конец периода предыдущего года, аналогичного отчетному периоду. При осуществлении организаций расчетов в иностранной валюте статье «Влияние изменений курса иностранной валюты по отношению к белорусскому рублю» показывается курсовая разница по отношению к белорусскому рублю.

Таким образом, годовая бухгалтерская отчетность является завершающим этапом учетного процесса и вместе с записями отдельных хозяйственных оборотов рассматривается как первооснова дальнейших экономических и финансовых вычислений для решения задач управления финансовыми ресурсами организации.

4.4 Направления совершенствования финансового учета денежных потоков с учетом опыта зарубежных стран

Переход на международные стандарты бухгалтерской отчетности стал реальностью. Можно с уверенностью утверждать, что все организации с иностранным участием готовят бухгалтерскую отчетность по международным стандартам.

Основные различия между МСФО и белорусской системой учета связаны с исторически обусловленной разницей в конечных целях использования финансовой информации. Бухгалтерская отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, используется инвесторами, а также другими организациями и финансовыми институтами. Бухгалтерская отчетность, которая ранее составлялась в соответствии с белорусской системой учета, использовалась органами государственного управления и статистики. Так как эти группы пользователей имели различные интересы и различные потребности в информации, принципы, лежащие в основе составления бухгалтерской отчетности, развивались в различных направлениях.

В соответствии с МСФО пользователи должны иметь возможность сравнивать бухгалтерскую отчетность организации за разные периоды времени с целью определения перспектив изменения ее финансового положения и показателей деятельности. Пользователи также должны иметь возможность сравнивать бухгалтерскую отчетность различных организаций с целью оценки их относительного финансового положения, показателей деятельности и изменений в финансовом положении.

В соответствии с МСФО остатки счетов в банках и в кассе представляют собой средства, доступные для использования в текущих операциях. Поэтому неликвидные или заблокированные остатки на счетах в банках не включаются в состав денежных средств.

В соответствии с белорусской системой учета в бухгалтерской отчетности организации отражаются остатки денежных средств, указанные в выписке банка. Каких-либо корректировок для отражения операций по переводам в пути не делается. Международные стандарты учета требуют, чтобы отчетность по денежным средствам и их эквивалентам была представлена в соответствии с учетом по моменту начисления и, следовательно, остаток денежных средств, показанный в отчетности в соответствии с МСФО, будет включать операции по переводам в пути.

В настоящее время все больше экономических субъектов сталкивается с необходимостью решения задач по расширению сферы влияния, освоению новых рынков сбыта, модернизации производства, оптимизации налоговых и социальных выплат, что повышает требование к формируемой для целей управления информации. Одним из вариантов решения данных задач является структурирование организаций по сегментам и направлениям деятельности, которые в отечественной хозяйственной практике возникают в результате диверсифика-ции производства и проявляют себя следующим образом:

- как элементы организационно-управленческой структуры организации (цех, отдел, бригада, филиал и т.п.);

- как группы потребителей, например, в виде объектов социальных и возрастных категорий населения и т.п.;

- как отрасль или сфера деятельности;

- как вид товаров, продукции, работ и услуг;

- как географический регион.

Классификация и детализация учетной информации может быть осуществлена по любому сегменту деятельности, вплоть до выделения хозяйственных операций по отдельным материально ответственным лицам.

Выделение направлений деятельности обуславливает необходимость раздельного бухгалтерского учета доходов и расходов, финансового результата, имущества и обязательств по сегментам. Составление сегментной отчетности, формы которой разрабатываются в соответствии с потребностями оперативного управления, имеет самостоятельное значение и преследует, как минимум, две цели.

Первая цель - информационное обеспечение анализа эффективности деятельности отдельных структурных подразделений, функционирующих в рамках субъекта хозяйствования на принципах внутреннего хозрасчета. При проведении подобного анализа определяется вклад каждого конкретного подразделения в процесс формирования совокупного финансового результата и денежного потока.

Вторая цель - оказание информационной поддержки руководству организации в разработке стратегических планов развития, направленных на обеспечение наибольшей эффективности хозяйственной деятельности, приобретение конкурентных преимуществ, достижение уставных целей в социально-экономическом аспекте. При этом управленческие решения принимаются на основании подробной аналитической информации о денежных потоках, доходах и расходах каждого сегмента.

При детальном рассмотрении заявленных целей организации учета и отчетности по сегментам деятельности можно установить, что они имеют сугубо внутреннюю направленность, так как позволяют принять обоснованные управленческие решения относительно способов инвестирования капитала и формирования денежных потоков, а также способствуют раздельному учету доходов и расходов, в том числе оплаченных в денежной форме. Для оценки результативности отдельных сегментов деятельности по чистому совокупному денежному потоку и обеспечения оперативного контроля за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности с целью прогнозирования и бюджетирования денежных потоков на последующие периоды нужна такая информационная система. Которая обеспечивала бы накопление сведений о механизме образования и использования денежных потоков в требуемом для целей управления аналитическом разрезе. Исходя из данных обстоятельств, наблюдений, положений и выводов Т.Ф. Герцевой разработана модель учета денежных потоков производственного предприятия, с которой считаем необходимым согласиться.

Практическая реализация предлагаемой модели может быть осуществлена посредством добавления в действующий план счетов бухгалтерского учета управленческих транзитных счетов-экранов 53 «Денежные поступления» и 54 «Денежные выплаты». На которых фактическое поступление и выбытие де нежных средств будет отображаться с выделением следующих видов объектов аналитического учета: субсчет первого порядка «Подразделение»; субсчет второго порядка «Вид деятельности»; субсчет третьего порядка «Вид движения денежных средств».

Процесс накопления информации на управленческих транзитных счетах-экранах предусматривает фиксацию денежных потоков, пересекающих юридические и организационные границы экономического субъекта. Это значит, что хозяйственные операции, вызывающие изменение места хранения денежных средств, в том числе и их выдача в подотчет, учитываются в обычном порядке и не влияют на формирование отчетности по движению денежных средств.

Результатом обработки расходного кассового ордера, составленного на сумму выдачи денег в подотчет, является обычная бухгалтерская проводка, отображающая внутреннее перемещение денежных средств между местами хранения (дебет счета 71 «Расчеты с подотчетными лицами» и кредит счета 50 «Касса»). Использование подотчетных сумм по целевому назначению (например, на оплату бланков бухгалтерского учета) расценивается в рамках предложенной модели учета денежных потоков как денежные выплаты. Сформированные на основании авансового отчета бухгалтерские проводки приведены в таблице 4.4.

Таблица 4.4 - Методика учета расчетов по подотчетным суммам в условиях применения управленческих транзитных счетов-экранов

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, р.
1. Оплачены бланки бухгалтерского учета	76	54	215000
2. Списаны израсходованные подотчетные суммы	54	71	215000

Аналогичным образом осуществляется обработка учетной информации, отражающей входящие денежные потоки. Например, на сумму поступления денежных средств от покупателей за реализованную продукцию на основании выписки банка будут сформированы бухгалтерские проводки, приведенные в таблице 4.5.

Таблица 4.5 - Методика учета операций, отражающих входящие денежные потоки в условиях применения управленческих транзитных счетов-экранов

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, р.
1. Поступили денежные средства от покупателей за реализованную продукцию	53	62	2054366
2. Зачислены поступившие денежные средства на расчетный счет	51	53	2054366

Рекомендованная методика учета денежных потоков позволит не только фиксировать исходящие и входящие денежные потоки в момент пересечения организационных и юридических границ частного проектного унитарного предприятия «Белархитексервис», но и обеспечит накопление, обработку и анализ сведений о доходах и расходах организации, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности.

Отчет о движении денежных средств определяет два возможных метода формирования отчета о движении денежных средств по разделу операционной деятельности: прямой и косвенный. Прямой метод определяется стандартом как более предпочтительный, поскольку он раскрывает достоверные потоки денежных средств, связанные с основной деятельностью предприятия, и эта информация не отражается в других финансовых отчетах.

Косвенный метод позволяет соотнести операционную прибыль с потоками денежных средств, что предоставляет пользователю больше информации для анализа деятельности компании. Однако при использовании этого метода нужно четко представлять, какие корректировки необходимо произвести для приведения чистой прибыли к потоку денежных средств от операционной деятельности.

При выборе метода составления отчета о движении денежных средств следует учесть несколько факторов.

1. Доступность информации - позволяет ли система учета компании произвести разделение всех денежных потоков в соответствии с требованиями стандарта? Не превысят ли затраты на получение такой информации ее ценность?

2. Основные пользователи отчетности - отчет, составленный прямым способом, более привычен для российских предприятий и более понятен пользователям, не являющимся профессиональными финансистами. Профессионалам же, напротив, может потребоваться информация о расхождениях между прибылью и результатом движения денежных средств.

Прямой метод отражает все основные статьи валовых поступлений и расходов денежных средств. При этом денежные потоки от операционной деятельности могут быть получены двумя способами: по данным учета (из бухгалтерских проводок) либо по начальным и конечным сальдо баланса и статьям отчета о прибылях и убытках.

Второй способ не популярен среди отечественных компаний и используется редко. При использовании косвенного метода величина прибыли за период (чистой или операционной - по выбору компании) корректируется с учетом результатов операций не денежного характера за вычетом доходов или расходов, связанных с денежными потоками от инвестиционной или финансовой деятельности.

Среди факторов, которые определяют выбор того или иного метода, можно выделить два основных. Первый заключается в том, какой из методов наиболее распространен на предприятиях отрасли. Нужно дать возможность пользователю финансовой отчетности сопоставить данные компании и других предприятий отрасли. Второй фактор: метод должен позволять получить более полезную информацию с точки зрения анализа.

До сих пор мы имеем ряд отличий в этих отчетах, обусловленных различиями положений по бухгалтерскому учету республиканского стандарта бухгалтерского учета и МСФО. Возможно, самое крупное и интересное из них - это отсутствие четкого представления о том, что необходимо включать в категорию эквивалентов денежных средств. Еще одно различие в принципах: в учету республиканском стандарте бухгалтерского учета превалирует юридическая форма над экономической сущностью, вследствие чего возможны расхождения по категориям денежных потоков.

Данные по денежным потокам от инвестиционной и финансовой деятельности компании формируются только прямым методом.

Работа по составлению отчета о движении денежных средств не будет окончена без раскрытия дополнительной информации. МСФО требует обязательно раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности:

- положения учетной политики, относящиеся к составлению отчета о движении денежных средств;

- состав денежных средств и их эквивалентов;

- сверку сумм в отчете о движении денежных средств с эквивалентными статьями в балансе;

- сумму значительных остатков денежных средств и их эквивалентов, имеющихся у компании, но недоступных для использования;

- расшифровку информации о приобретениях и продажах дочерних компаний и других структурных единиц;

- информацию о существенных инвестиционных и финансовых операциях, не требующих использования денежных средств.

Кроме того, стандарт рекомендует в качестве дополнительной информации раскрыть данные:

- о сумме неиспользованных кредитных средств с указанием имеющихся ограничений по их использованию;

- денежных потоках, которые увеличивают операционные возможности компании в сравнении с денежными потоками, направленными на поддержание операционных возможностей (например, покупка дополнительного нового оборудования и ремонт старого);

- движении денежных средств в разрезе хозяйственных или географических сегментов.

Структурные подразделения организации могут находиться в разных регионах и странах, а отдельные производства - имеют разный технический уровень. Все это оказывает соответствующие влияние на условиях и результаты хозяйственной деятельности, что обуславливает необходимость дифференцирования информации об отдельных результатах хозяйственной деятельности на отдельные составные части, которые характеризуют направления или географические районы деятельности организации. Поэтому деятельность организации для цели получения детализированной информации можно разделить на отдельные отчетные сегменты. Формирование информации о таких сегментах необходимо как внешним, так и внутренним пользователям.

В качестве финансового результата для составления отчета косвенным методом рекомендуется использовать либо чистую прибыль - нераспределенную прибыль (убыток) - отчетного периода, отражаемую в отчете о прибылях и убытках, либо прибыль до налогообложения.

Чистый денежный поток от текущей деятельности представлен в отчете, составленном косвенным методом, как результат использования всех экономических ресурсов организации, что позволяет оценить управленческие решения, относящиеся к денежным потокам, в первую очередь относительно соответствия чистого финансового результата и денежных средств, а также достаточности получаемой прибыли для осуществления планируемых платежей.

Чистый денежный поток отличается от суммы полученного финансового результата в силу ряда причин:

финансовый результат, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, формируется в соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности (расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены вне зависимости от реального движения денежных средств);

наличие расходов будущих периодов приводит к тому, что реальная сумма платежей отличается от себестоимости продукции;

начисленные в отчетном периоде расходы, сопровождающиеся возникновением кредиторской задолженности, увеличивают себестоимость, нe меняя при этом сумму денежных средств организации;

приобретение активов долгосрочного характера и связанный с этим отток денежных средств не отражается на величине финансового результата;

на величину финансовых результатов оказывают влияние расходы, не сопровождающиеся оттоком денежных средств, например, амортизация основных средств и нематериальных активов;

источником увеличения денежных средств необязательно является прибыль (к примеру, приток денежных средств может быть обеспечен за счет их привлечения на заемной основе). Точно так же отток денежных средств не всегда связан с уменьшением финансового результата;

на расхождение финансового результата и чистого денежного потока влияют изменения статей оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Для устранения указанных расхождений при определении чистого денежного потока от текущей деятельности производятся корректировки финансового результата с учетом:

а) изменений в запасах, текущей дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение отчетного периода;

б) неденежных статей: амортизации долгосрочных активов; курсовых разниц; прибылей (убытков) прошлых лет, выявленных в отчетном периоде; списанной дебиторской (кредиторской) задолженности; начисленных, но не выплаченных доходов от участия в других организациях и других;

в) иных статей, сопровождающихся возникновением денежных по токов от инвестиционной или финансовой деятельности.

В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.

На первом этапе устраняется влияние на финансовый результат операций неденежного характера.

Бухгалтерские операции начисления амортизации заключаются, как известно, в отнесении на себестоимость продукции доли амортизационных отчислений. Поскольку уменьшение финансового результата вследствие этих операций не сопровождается сокращением денежных средств, для определения чистого денежного потока сумма амортизации долгосрочных активов, начисленная за отчетный период, должна быть добавлена к финансовому результату.

Операции выбытия долгосрочных активов также влияют на финансовый результат, являющийся исходной базой для расчета чистого денежного потока от текущей деятельности. В то же время операции продажи объектов долгосрочных активов рассматриваются в составе инвестиционной деятельности. Во избежание двойного учета влияния одной и той же операции на денежные потоки положительный долгосрочных активов, т.е. прибыль, при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности должен быть показан со знаком минус, а отрицательный результат, т.е. убыток, - со знаком плюс.

Корректировки, устраняющие влияние прочих «недеженых» операций на финансовый результат в зависимости от характера их влияния увеличивают или уменьшают результат и состоят во включении в расчет чистого денежного потока от текущей деятельности суммы таких операций соответственно со знаком «минус» или со знаком «плюс».

На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Конкретный расчет предполагает оценку изменений по каждой статье оборотных активов (исключая статьи денежных средств) и краткосрочных обязательств.

Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом.

Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.

Например, если в течение отчетного периода задолженность покупателей увеличилась, делают вывод, что поступление денежных средств было меньше зафиксированного в виде выручки в отчете о прибылях и убытках на величину прироста дебиторской задолженности. Следовательно, для расчета чистого денежного потока от текущей деятельности прирост дебиторской задолженности за период должен быть показан в Отчете со знаком минус.

Напротив, уменьшение дебиторской задолженности означает превышение поступления денежных (или иных платежных средств) над выручкой, отраженной в отчете о прибылях и убытках. Следовательно, при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности сокращение дебиторской задолженности за период должно быть показано в отчете со знаком плюс.

Влияние на финансовый результат операций, связанных с приобретением товарно-материальных ценностей, характеризуется тем, что увеличение их остатков в балансе характеризует использование денежных средств или их отток. Соответственно сумма уменьшения остатков по указанным статьям означает высвобождение средств или их приток.

У операций, отражаемых на пассивных счетах, механизм воздействия на движение денежных средств обратный. Рост остатков по статьям краткосрочных обязательств свидетельствует о том, что большая часть активов и произведенных расходов остается неоплаченной. В данном случае имеет место приток средств. Следовательно, при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности прирост по статьям краткосрочных обязательств показывается со знаком плюс. И наоборот, сокращение задолженности кредиторам означает отток средств - в отчете показывается со знаком минус.

Изменения по статьям «Резервы предстоящих расходов», «Доходы будущих периодов» учитываются в механизме корректировочных процедур в общем для текущих пассивов порядке.

В качестве общего вывода можно сформулировать следующий алгоритм: при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности увеличение статей оборотных активов должно быть показано в отчете со знаком минус, уменьшение - со знаком плюс; увеличение остатков по статьям краткосрочных обязательств должно быть показано в отчете со знаком плюс, уменьшение - со знаком минус.

Совокупное влияние рассмотренных процедур, корректирующих величину финансового результата, должно привести к определению чистого денежного потока от текущей деятельности.

Раздел отчета, раскрывающий информацию о денежных потоках от текущей деятельности косвенным методом, может выглядеть следующим образом (таблица 4.6).

Таблица 4.6 - Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

Показатель	Сумма (+, -)
Движение денежных средств от текущей деятельности
Чистая прибыль (убыток)	+, -
Начисленная амортизация по долгосрочным активам	+
Прибыль от продаж долгосрочных активов	-
(Убыток от продаж долгосрочных активов)	+
Иные статьи неденежного характера	+, -
Увеличение запасов	-
(Уменьшение запасов)	+
Увеличение дебиторской задолженности	-
(Уменьшение дебиторской задолженности)	+
Краткосрочные финансовые вложения	+
Увеличение кредиторской задолженности	-
(Уменьшение кредиторской задолженности)	-
Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам	-
Изменение денежных средств в результате текущей деятельности

Вне зависимости от того, каким методом были представлены в отчете денежные потоки от текущей деятельности, движение денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности отражаются прямым методом. Таким образом, различия в методах составления отчета определяются представлением информации о денежных потоках от текущей деятельности.

Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы поступлений и платежей и обращает внимание пользователя на те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств.

Знание конкретных источников поступлений и направлений расходования средств является полезным при оценке структуры денежных потоков с позиции их стабильности, т.е. возможности повторения в будущем. Поэтому информация, полученная при использовании данного метода, может быть полезна при прогнозировании денежных потоков.

Данные о величине поступлений и платежей от текущей деятельности являются более информативными, чем данные только о нетто-результате текущей деятельности (как при косвенном методе) при оценке способности организации обеспечить такой приток денежных средств, который позволяет погасить обязательства перед кредиторами, осуществить инвестиционную деятельность и выплачивать дивиденды.

Косвенный метод фокусирует внимание на различиях между финансовым результатом и чистым денежным потоком организации. При этом косвенный метод выполняет контрольную функцию, поскольку позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств.

Таким образом, и прямой, и косвенный метод обеспечивают пользователя отчета очень важной информацией. С одной стороны, отчет концентрирует в себе значительную часть данных из других бухгалтерских отчетов, с другой стороны, он содержит детальное раскрытие информации о суммах поступлений и платежей, что позволяет создать целостную картину финансовых потоков организации.

Таким образом, при выборе того или иного сегмента всегда необходимо учитывать требования пользователей такой отчетности. В условиях развивающихся рыночных отношений в нашей стране предприятие стало юридически и экономически самостоятельным. Эффективное управление производственной деятельностью предприятия все более зависит от уровня информационного обеспечения его отдельных подразделений и служб.

В заключение следует отметить, что применение на частном проектном унитарном предприятии «Белархитексервис» универсальной модели учета денежных потоков с признаками сегментного учета, обеспечит более полное отражение их движения, включая наличные платежи из подотчетных сумм. Предлагаемая методика учета денежных потоков имеет существенные преимущества по срав нению с традиционной системой учета при формировании оперативной, достоверной и адекватной информационной базы, предназначенной для управления организацией.

5. Информационно-аналитическое обеспечение процесса управления денежными потоками

5.1 Информационное обеспечение и общая методика анализа денежных потоков

Денежные потоки представляют собой непрерывный процесс движения денежных средств в форме их поступления и расходования. Следовательно, поток денежных средств необходимо рассматривать как процесс превращения ресурсов организации в деньги, а также как поступление и расходование денег за определенный период.

Высокая степень связи денежного потока общества с формированием, распределением и использованием его капитала определяет необходимость разработки методик его анализа и оценки в процессе изучения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. С одной стороны, объем и движение денежных средств определяются структурой капитала и его оборачиваемостью, а с другой стороны, потоки денежных средств, их синхронность и сбалансированность обеспечивают финансовую жизнеспособность и благополучие.

Основными источниками данных для анализа денежных потоков являются: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, сводная оборотная ведомость по счетам 50 «Касса» и 51 «Расчетные счета».

Реализация методики анализа денежных потоков имеет определенную последовательность. На первом этапе анализа рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока субъекта хозяйствования в разрезе отдельных источников. Особое внимание на этом этапе анализа уделяется изучению соотношения привлечения денежных средств за счет внутренних и внешних источников, выявлению степени зависимости развития организации от внешних источников финансирования.

Второй этап анализа заключается в изучении динамики объема отрицательного денежного потока организации, а также его структуры по направлениям расходования денежных средств.

На третьем этапе анализа рассчитывается оборачиваемость денежных средств и рентабельность.

Практическая потребность в исследовании денежных потоков частного проектного унитарного предприятия «Белархитексервис» требует разработки системы показателей, которая отражает состояние и эффективность использования денежных потоков предприятия. Показатели оценки денежного потока предприятия, сгруппированные в блоки, приведены на рисунке 5.1.

Коэффициент прироста денежного притока определяется по формуле:

КпрДпр = (5.1)

где П1 - поступление денежных средств за отчетный период; П0 - поступление денежных средств за прошедший период.

Коэффициент прироста денежного притока по текущей деятельности определяется по формуле:

КпрДпр тек = (5.2)

где Птек1 - поступление денежных средств за отчетный период по текущей деятельности; Птек0 - поступление денежных средств за прошедший период по текущей деятельности.

Коэффициент прироста денежного оттока определяется:

КпрДотт = (5.3)

где В1 -выбытие денежных средств за отчетный период; В0 -выбытие денежных средств за прошедший период.

Коэффициент прироста денежного оттока по текущей деятельности, который определяется:

КпрДотт тек = (5.4)

где Втек1 -выбытие денежных средств за отчетный период по текущей деятельности; Втек0 -выбытие денежных средств за прошедший период по текущей деятельности.

Коэффициент прироста чистого денежного потока, определяется:

КпрчДп = , (5.5)

где ЧДП1 -чистый денежный поток отчетного периода; ЧДП0 - чистый денежный поток прошлого периода.

Показатели качества денежного потока позволяют оценить структуру притока, оттока денежных средств и чистого денежного потока. Они характеризуют долевое участие отдельных операций, видов деятельности в образовании денежных потоков организации. Показатели качества денежного потока раскрывают важнейшие составные элементы формирования денежных поток организации с учетом специфики его функционирования, а также определяют те виды деятельности, которые генерируют основной приток денежных средств и требуют их оттока. К данным показателям относят:

Уровень денежного притока по основной деятельности:

Удп = (5.6)

где Удп - уровень денежного притока по основной деятельности; П - поступление денежных средств.

Уровень денежного оттока по основной деятельности:

Удо = (5.7)

где Удо - уровень денежного оттока по основной деятельности; Втек - выбытие денежных средств по текущей деятельности; В - выбытие денежных средств.

Показатели сбалансированности денежных потоков раскрывают соответствие притока и оттока денежных средств, характеризуют темпы наращивания чистого денежного потока, а также эффективность операций по поступлению и выбытию денежных средств. К показателям сбалансированности денежного потока относят:

Коэффициент прилива денежного потока, который определяется:

Кпр = (5.8)

где ЧДП - чистый денежный поток; Окон - остаток денежных средств на конец периода.

Коэффициент оседания денежного потока, который определяется:

Кос = (5.9)

где П - поступление денежных средств за период.

Коэффициент достаточности денежных средств, который определяется:

Кдос = (5.10)

Коэффициент покрытия оттока денежных средств, который определяется:

Кпокр отт = (5.11)

где Онач - остаток денежных средств на начало периода.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется:

Кабс ликв = (5.12)

где Окон - остаток денежных средств на конец периода; КО - краткосрочные обязательства.

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе чистого денежного потока характеризуют эффективность использования активов и собственного капитала. К данным показателям относят:

Рентабельность активов:

RА = (5.13)

где RА - рентабельность активов; ЧДП - чистый денежный поток; А - среднегодовая стоимость активов.

Рентабельность собственного капитала, которая определяется:

RСК = (5.14)

где RСК - рентабельность собственного капитала; СК - среднегодовая стоимость собственного капитала.

Показатели эффективности использования денежных средств характеризуют скорость обновления и период обращения денежных средств на счетах организации. К данным показателям относятся:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств, который определяют по формуле:

Коб = (5.15)

где Коб - коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Оборачиваемость в днях, которую определяют:

Вроб = (5.16)

где Вроб - оборачиваемость в днях; Коб - коэффициент оборачиваемости денежных средств.

В частном проектном унитарном предприятии «Белархитексервис» развернутый экономический анализ денежных потоков не производится, что снижает эффективность управления финансовыми ресурсами, предлагается внедрить в организации анализ денежных потоков по приведенной выше методике.

5.2 Анализ денежных потоков

На основании отчета о движении денежных средств проанализируем состав, структуру и динамику поступления денежных средств исследуемой организации (таблица 5.1).

Таблица 5.1 - Состав, структура и динамика поступления денежных средств по частному проектному унитарному предприятию «Белархитексервис»

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+, -)	Темп изменения, %
	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %
1. Поступило денежных средств, всего	3539	100	3660	100	121	х	103,4
1.1. Выручка от реализации товаров (работ, услуг)	3348	94,6	2536	69,3	-812	-25,3	75,7
1.2. Сумма полученных кредитов, займов	191	5,4	1073	29,3	882	23,9	Рост в 5,6 раз
1.3. Прочие поступления	-	-	51	1,4	51	1,4	-

Данные таблицы 5.1 свидетельствуют о том, что денежный поток возрос в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 3,4% или на 121 млн р., в том числе за счет выручки от реализации товаров, работ, услуг он уменьшился на 812 млн р. или на 24,3%, а увеличился за счет полученных кредитов на 882 млн р. или в 5,6 раза и за счет прочих поступлений - на 51 млн р.

Одним из основных источников притока денежных средств в частном проектном унитарном предприятии «Белархитексервис» является выручка от реализации товаров, работ, услуг. Ее удельный вес составил 94,6% от суммы всех поступлений в 2012 г. и 69,3% в 2013 г., т.е. сократился на 25,3 п.п. Удельный вес прочих поступлений возрос на 1,4 п.п. и за счет полученных кредитов на 23,9 п.п., что характеризуется отрицательно.

Рассмотрим состав, структуру и динамику выбытия денежных средств по частному проектном унитарному предприятию «Белархитексервис» за 2012-2013 гг. по данным таблицы 5.2.

Таблица 5.2 - Состав, структура и динамика выбытия денежных средств по частному проектному унитарному предприятию «Белархитексервис»

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+, -)	Темп изменения, %
	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %
1.Выбыло денежных средств, всего	3424	100	3799	100	375	х	111,0
1.1.На оплату приобретенных активов	3195	93,3	2399	63,1	-796	-30,2	75,1
1.2.Расходы по оплате труда	122	3,6	133	3,5	11	-0,1	109,0
1.3. Расчеты по налогам и сборам	97	2,8	148	3,9	51	1,1	152,6
1.4. Прочие выплаты	10	0,3	27	0,7	17	0,4	Рост в 2,7 раза
1.5. На погашение кредитов	-	-	985	25,9	985	25,9	-
1.6. На выплаты процентов	-	-	107	2,9	107	2,9	-

Данные таблицы 5.2 позволили установить, что:

- отток денежных средств возрос на 375 млн р. или на 11%, в том числе за счет уменьшения оплаты приобретенных активов - на 796 млн р. или на 24,9% и за счет увеличения расходов по оплате труда - на 11 млн р. или на 9%, расчетов по налогам и сборам - на 51 млн р. или на 52,6%, прочих выплат - на 17 млн р. или в 2,7 раза, погашений кредитов - на 985 млн р. и выплаты процентов - на 107 млн р.;

- доля платежей на оплату приобретенных активов сократилась на 30,2% и составила в 2013 г. 63,1% и расходов по оплате труда - на 0,1 п.п. и составила в 2013 г. 3,5 п.п., а возросла доля расчетов по налогам и сборам - на 1,1%, прочих выплат - на 0,4 п.п., погашений кредитов - на 25,9 п.п. и выплаты процентов - на 2,9 п.п.;

- наибольший удельный вес в составе выбытия денежных средств в 2013 г. занимали платежи на оплату приобретенных активов (63,1%).

Проанализируем денежные потоки по видам деятельности частного проектного унитарного предприятия «Белархитексервис» за 2012-2013 гг. по данным таблицы 5.3.

Таблица 5.3 _ Данные о составе, структуре и динамике денежных потоков по видам деятельности частного проектного унитарного предприятия «Белархитексервис»

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+, -)	Темп изменения, %
	сумма, млн р.	уд.вес, %	сумма, млн р.	уд.вес, %	сумма, млн р.	уд.вес, %
1.Поступление денежных средств, всего, в т.ч.	3539	100 ...

Подобные документы

• Финансовый учет и анализ денежных потоков в организациях: состояние и направления совершенствования

  Рассмотрение методики учета и анализа денежных потоков в частном проектном унитарном предприятии "Белархитексервис". Использование сегментной отчетности субъектов хозяйствования для сокращения затрат труда на обработку учетно-аналитической информации.
  
  дипломная работа [1,0 M], добавлен 15.05.2014
  

• Анализ ликвидности по методу денежных потоков

  Понятие и экономическая сущность ликвидности банковского баланса. Содержание и классификация денежных потоков, их разновидности и направления. Анализ движения денежных потоков. Методы трансформации отчета о прибылях и убытках: прямой и косвенный.
  
  курсовая работа [28,1 K], добавлен 08.04.2011
  

• Факторы, влияющие на формирование денежных потоков предприятий нефтегазовой отрасли (на примере ОАО"Роснефть")

  Анализ нефтегазовой отрасли в Российской Федерации. Общая характеристика деятельности ОАО "Роснефть". Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности данного предприятия, его денежных потоков.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 01.06.2015
  

• Моделирование денежных потоков в инвестиционном проектировании при прогнозировании денежных потоков предприятия–реципиента и проекта

  Теоретическое положение моделирования денежных потоков в инвестиционном проектировании, понятие, сущность и виды инвестиций и инвестиционного проекта. Исследование денежных потоков, анализ ликвидности, платёжеспособности и финансового состояния.
  
  курсовая работа [86,7 K], добавлен 25.10.2011
  

• Экономическая сущность денежных потоков

  Источники информации, методика анализа денежных потоков организации. Финансово-экономическая характеристика потоков ОАО "Пинский мясокомбинат". Анализ сбалансированности, эффективности использования денежных потоков. Анализ платежеспособности организации.
  
  курсовая работа [67,6 K], добавлен 29.05.2012
  

• Формирование денежных потоков на примере ОАО " ФосАгро"

  Понятия и виды денежных потоков. Основные методы для расчёта их величины. Разработка плана денежных поступлений и выплат. Анализ финансовых показателей деятельности, динамики коэффициентов инкассации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
  
  курсовая работа [534,0 K], добавлен 12.04.2014
  

• Управление денежными потоками предприятия на примере ООО "Траст-Ал"

  Классификация денежных потоков. Анализ деятельности ООО "Траст-Ал" на рынке лизинга. Исследование задолженности, активов, ликвидности и платежеспособности предприятия. Оптимизация и планирование денежных потоков. Совершенствование ассортиментной политики.
  
  дипломная работа [145,8 K], добавлен 25.12.2013
  

• Анализ денежных потоков ООО "Дженсен Ритейл"

  Классификация денежных потоков, задачи анализа и этапы управления. Методика и информационное обеспечение анализа и оптимизации денежных потоков. Анализ денежных потоков на примере ООО "Дженсен Ритейл". Выводы по состоянию движения денежных средств.
  
  дипломная работа [505,0 K], добавлен 25.08.2011
  

• Анализ денежных потоков предприятия

  Методы составления отчета о движении денежных средств предприятия. Показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину. Анализ структуры денежного потока НПО "Центр". Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения денежных потоков.
  
  курсовая работа [90,1 K], добавлен 25.11.2011
  

• Анализ движения денежных потоков

  Понятие, классификация и движение денежных потоков в Гороховецком филиале ОАО "Владимирское землеустроительное проектно-изыскательское предприятие". Анализ основных финансовых показателей, характеристика системы управления денежными потоками организации.
  
  дипломная работа [407,2 K], добавлен 01.11.2013
  

• Анализ денежных потоков и пути оптимизации их движения (на примере ОАО "Ратон")

  Понятие и классификация денежных потоков, методические основы анализа их движения. Экономическая характеристика предприятия ОАО "Ратон". Анализ движения денежных потоков на основе прямого и косвенного методов. Пути оптимизации денежных потоков.
  
  курсовая работа [158,2 K], добавлен 18.10.2011
  

• Денежный финансовый поток

  Понятие и классификация денежных потоков предприятия, их разновидности и методика расчета. Анализ денежных потоков и использование его результатов в финансовом планировании предприятия. Пути улучшения использования денежных потоков в ООО "Мико".
  
  курсовая работа [120,5 K], добавлен 05.12.2012
  

• Формирование денежных потоков предприятий судостроительной отрасли в РФ на примере ОАО "Объединенная судостроительная корпорация"

  Анализ судостроительной отрасли в РФ. Особенности операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, определяющие характер его денежных потоков. Анализ ликвидности, платежеспособности и рентабельности, оценка деловой активности компании.
  
  курсовая работа [174,1 K], добавлен 10.04.2015
  

• Комплексная оценка денежных потоков организации

  Исследование моделей и видов денежных потоков. Анализ факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. Расчет текущей стоимости четырехлетнего денежного потока от сдачи в аренду офисного помещения. Дисконтированный поток денежных средств.
  
  контрольная работа [77,7 K], добавлен 11.10.2013
  

• Анализ денежных потоков предприятия на примере ООО "Токурский рудник"

  Сущность и задачи анализа денежных потоков предприятия, показатели эффективности их использования. Оценка имущественного состояния и платежеспособности ООО "Токурский рудник". Анализ движения денежных потоков прямым, косвенным и коэффициентным методами.
  
  курсовая работа [106,6 K], добавлен 11.12.2013
  

• Анализ денежных потоков на предприятии

  Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков. Оценка движения денежных средств. Показатели денежных потоков предприятия. Возможности прямого и косвенного методов анализа. Содержание и основные направления использования коэффициентного метода.
  
  курсовая работа [62,7 K], добавлен 10.11.2009
  

• Анализ денежных средств

  Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Значение и задачи анализа денежных потоков, пути их оптимизации. Анализ состава и структуры денежных средств, денежных потоков, платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [527,3 K], добавлен 13.08.2011
  

• Анализ денежных средств и потоков в организации

  Характеристика денежных средств, их место в кругообороте средств организации. Правовое регулирование учета денежных средств. Анализ состава и структуры денежных средств и потоков, платежеспособности организации на примере КУП "Гроднооблвидеопрокат".
  
  курсовая работа [525,0 K], добавлен 22.06.2011
  

• Анализ денежных потоков предприятия и их роли в финансовом обороте организации

  Понятие денежных потоков, их классификация и виды. Принципы и методы управления денежными потоками предприятия. Модель Миллера-Орра. Прямой и косвенный методы анализа денежных потоков. Общая характеристика организации ОАО "Пятигорский хлебокомбинат".
  
  курсовая работа [112,1 K], добавлен 11.10.2011
  

• Анализ денежных потоков ООО "Виктория-Гранд"

  Денежный поток предприятия как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Состав денежных потоков ООО "Виктория-Гранд". Влияние денежных потоков на финансовую устойчивость.
  
  дипломная работа [417,4 K], добавлен 07.06.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам