Диагностирование финансового состояния предприятия
Сбор и обработка базовой информации финансового менеджмента. Оценка ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия. Оценка качества финансового обеспечения предприятия. Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.11.2014 |
| Размер файла | 226,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Величина основных средств снизиться на величину амортизационных отчислений. Также предприятие при реализации этого варианта вложит 3 000 тыс. руб. в НМА. Долгосрочные финансовые вложения возрастут на 50 тыс. руб.
Величина заемного капитала продолжит снижаться, и это положительная тенденция. Так, прогнозируется снижение кредиторской задолженности, прежде всего за счет задолженности перед поставщиками и персоналом. Однако возрастет задолженность перед бюджетом. Долгосрочные пассивы снизятся до 5 000 тыс. руб. Планируется увеличение УК путем эмиссии акций, также возрастет нераспределенная прибыль.
Таким образом, в оптимистическом варианте снова пассивы превышают активы на 9 917 тыс. руб.
Следующим этапом прогнозирования является сведение баланса (табл. 23).
Таблица 23
Прогнозный баланс, тыс. руб
|
Статья |
Вариант прогноза |
||||
|
Базовый |
Пессимис-тический |
Наиболее вероятный |
Оптимист. |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
А К Т И В |
|||||
|
1. Оборотные активы |
|||||
|
1.1. Денежные средства |
3 211,00 |
3 000,00 |
2 500,00 |
2 500,00 |
|
|
1.2. Кратк. фин. вложения |
9 756,00 |
9 756,00 |
11 000,00 |
11 000,00 |
|
|
1.3.Дебиторская задолженность |
10 869,00 |
12 000,00 |
5 000,00 |
4 000,00 |
|
|
1.3.1. В т.ч. покупателей |
1 530,00 |
1 700,00 |
500,00 |
500,00 |
|
|
1.4. Запасы |
13 621,00 |
14 300,00 |
12 900,00 |
9 000,00 |
|
|
в т.ч. |
|||||
|
1.4.1. Сырье, материалы и др. |
1 392,00 |
2 000,00 |
1 600,00 |
1 600,00 |
|
|
1.4.2. НЗП |
6,00 |
12,00 |
5,00 |
4,00 |
|
|
1.4.3. Готовая продукция |
8 918,00 |
8 918,00 |
5 900,00 |
5 000,00 |
|
|
1.5. Прочие оборотные активы |
234,00 |
234,00 |
234,00 |
234,00 |
|
|
Итого оборотные активы |
37 691,00 |
39 290,00 |
31 634,00 |
26 734,00 |
|
|
2. Внеоборотные активы |
|||||
|
2.1. Основные средства |
11 293,00 |
12 200,00 |
11 000,00 |
13 900,00 |
|
|
2.2. Нематериальные активы |
- |
- |
1 404,00 |
6 000,00 |
|
|
2.3. Долг. фин. вложения |
150,00 |
115,00 |
150,00 |
4 117,00 |
|
|
2.4. Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
|
|
Итого внеоборотные активы |
11 443,00 |
12 315,00 |
12 554,00 |
23 017,00 |
|
|
Итого сумма актива |
49 134,00 |
51 605,00 |
44 188,00 |
49 751,00 |
|
|
П А С С И В |
|||||
|
3.Заемный капитал |
|||||
|
3.1. Краткосрочные обязательства |
23 647,00 |
23 609,00 |
15 529,00 |
12 202,00 |
|
|
в т.ч. |
|||||
|
3.1.1. Кредиты и займы |
- |
- |
- |
- |
|
|
3.1.2. Кредиторская задолженность |
23 647,00 |
23 609,00 |
15 529,00 |
12 202,00 |
|
|
из нее: |
|||||
|
3.1.2.1. Поставщикам |
20 487,00 |
20 487,00 |
11 987,00 |
9 000,00 |
|
|
Продолжение табл. 23 |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
3.1.2.2. Перед персоналом |
438,00 |
400,00 |
540,00 |
100,00 |
|
|
3.1.2.3. Перед бюджетом |
2 720,00 |
2 720,00 |
3 000,00 |
3 100,00 |
|
|
3.1.2.4. Прочие кратк. обяз-ва |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
|
|
3.2. Долгосрочные пассивы |
12 728,00 |
12 728,00 |
10 000,00 |
5 000,00 |
|
|
Итого заемный капитал |
36 375,00 |
36 337,00 |
25 529,00 |
17 202,00 |
|
|
4. Собственный капитал |
|||||
|
4.1. Уставный и добавочный капитал |
9 649,00 |
12 158,00 |
10 649,00 |
10 649,00 |
|
|
4.2. Нераспределенная прибыль и резервный капитал |
3 110,00 |
3 110,00 |
8 010,00 |
21 900,00 |
|
|
Итого собственный капитал |
12 759,00 |
15 268,00 |
18 659,00 |
32 549,00 |
|
|
Итого сумма пассива |
49 134,00 |
51 605,00 |
44 188,00 |
49 751,00 |
|
|
Дополнительная потребность в финансировании |
- |
- |
- |
- |
В пессимистическом варианте активы превышали пассивы, т.е. было недостаточно источников их финансирования. Поэтому была осуществлена дополнительная эмиссия акций на 2 509 тыс. руб. Увеличение собственного капитала привело с сведению баланса.
В наиболее вероятном варианте пассивов было больше, чем активов. Поэтому для их увеличения было решено вложить 1 404 тыс. руб. в приобретение нематериальных активов.
В оптимистическом варианте также пассивы превышали активы. Для сведения баланса было решено вложить 3 000 тыс. руб. в обновление основных средств, 3 000 тыс. руб. в приобретение НМА и 3 917 тыс. руб. - в долгосрочные финансовые вложения.
Вкладывать средства в КФВ было нецелесообразно, так как их величина и так значительна для предприятия.
Далее в таблице 24 представлены прогнозные величины финансовых коэффициентов, сформированные на основании прогноза прибылей и убытков, а также прогнозного баланса.
Таблица 24
Прогноз финансовых коэффициентов
|
Класс, группа, показатель |
Значение показателя по периодам |
||||
|
базовый |
Пессим ист. |
наиболее вероятн. |
оптимист. |
||
|
Показатели 1-го класса |
|||||
|
1. Показатели ликвидности |
|||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,59 |
1,66 |
2,04 |
2,19 |
|
|
Коэффициент срочной ликвидности |
1,02 |
1,06 |
1,21 |
1,45 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,55 |
0,54 |
0,87 |
1,11 |
|
|
2. Показатели финансовой устойчивости |
|||||
|
Коэффициент независимости |
0,26 |
0,30 |
0,42 |
0,65 |
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
3,85 |
3,38 |
2,37 |
1,53 |
|
|
Коэффициент финансового рычага |
2,85 |
2,38 |
1,37 |
0,53 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,03 |
0,08 |
0,19 |
0,36 |
|
|
Коэффициент маневренности |
0,10 |
0,19 |
0,33 |
0,29 |
|
|
Показатели 2-го класса |
|||||
|
3. Показатели деловой активности |
|||||
|
1. Оборачиваемость активов |
4,10 |
4,68 |
6,02 |
5,68 |
|
|
2. Оборачиваемость собственного капитала |
15,79 |
15,81 |
14,25 |
8,69 |
|
|
3. Оборачиваемость оборотных средств |
5,34 |
6,14 |
8,41 |
10,58 |
|
|
4.Оборачивамость дебиторской задолженности (ДЗ): |
|||||
|
4.1. Коэффициент |
18,53 |
20,12 |
53,18 |
70,70 |
|
|
4.2. Длительность, дней |
19,43 |
17,90 |
6,77 |
5,09 |
|
|
5.Оборачиваемость ДЗ покупателей: |
|||||
|
5.1.Коэффициент |
131,66 |
142,00 |
531,79 |
565,63 |
|
|
5.2. Длительность, дней |
3 |
3 |
1 |
1 |
|
|
6.Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ): |
|||||
|
6.1. Коэффициент |
6,35 |
8,69 |
12,55 |
15,41 |
|
|
6.2. Длительность, дней |
57 |
41 |
29 |
23 |
|
|
7. Оборачиваемость КЗ поставщикам: |
|||||
|
7.1. Коэффициент |
7,33 |
10,01 |
16,25 |
20,89 |
|
|
7.2. Длительность, дней |
49 |
36 |
22 |
17 |
|
|
8. Оборачиваемость запасов: |
|||||
|
8.1. Коэффициент |
11,02 |
14,34 |
15,10 |
20,89 |
|
|
8.2. Длительность, дней |
33 |
25 |
24 |
17 |
|
|
Длительность операционного цикла, дней |
35 |
28 |
25 |
18 |
|
|
Длительность финансового цикла, дней |
-14 |
-8 |
3 |
1 |
|
|
4. Показатели эффективности |
|||||
|
1. Рентабельность активов |
-4,94 |
-54,73 |
11,84 |
52,83 |
|
|
2. Рентабельность продаж |
1,24 |
-13,29 |
4,09 |
13,36 |
|
|
-1,21 |
-11,70 |
1,97 |
9,29 |
||
|
3. Рентабельность собственного капитала |
-19,04 |
-184,98 |
28,05 |
80,75 |
Как видно из таблицы, если предприятие не внесет корректировок в свою деятельность, ситуация может стать угрожающей, что подтверждают многие финансовые коэффициенты в пессимистическом варианте. В случае реализации наиболее вероятного прогноза финансовая ситуация на предприятии начнет выправляться. Однако это только в том случае, если будут выполнены рекомендации. Показатели становятся более близкими к нормативам, и финансовая ситуация улучшается. При реализации оптимистического варианта развития событий отмечается улучшение по все финансовым коэффициентам.
Заключение
Так как предприятие функционирует в рыночных условия, то для него и его партнеров, а также конкурентов важно предварительно изучить финансовую отчетность для оценки результатов деятельности, платежеспособности и инвестиционной привлекательности. Кроме того, использование критериев деловой активности и финансового прогнозирования позволяет определить устойчивость и стратегию предприятия, важнейшие направления его долгосрочных инвестиций.
В курсовой работе были проведены финансовый анализ и финансовая диагностика предприятия, были предложены рекомендации по улучшению финансового состояния и в конце были спрогнозированы показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В рамках финансового анализа была собрана и обработана базовая информация финансового менеджмента. Ее источниками послужила финансовая отчетность предприятия, которая была тщательно проанализирована. Были получены результаты по движению денежных средств, изменению выручки и расходам предприятия. Был дан анализ финансового состояния предприятия, его имущества. И в конце первой части были рассчитаны финансовые коэффициенты. Далее была проведена финансовая диагностика, в результате которой было выявлено, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, у него недостаточная платежеспособность, неудовлетворительная структура баланса, низкая оборачиваемость дебиторской задолженности, отрицательная рентабельность. Для дальнейшего благополучного функционирования предприятия нужно устранить все проблемы, выявленные в ходе финансовой диагностики. В третьем разделе были предложены рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
В конце курсовой работы были разработаны три варианта отчета о прибылях и убытках и прогнозных баланса. Они включают в себя пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический прогноз. При прогнозировании прибылей и убытков использовался метод экстраполяции.
Пессимистический прогноз баланса свидетельствовал о том, что будет с предприятием, если оно не выполнит ни одной рекомендации, приведенной в третьей главе. Наиболее вероятный прогноз отражал состояние предприятия в том случае, если оно выполнило бы хотя бы часть рекомендаций по улучшению своей финансово- приятии, если бы оно выполнило все рекомендации.
Таким образом, если предприятие будет в дальнейшем проводить каждый период финансовую диагностику, оно сможет знать все причины, которые мешают ему эффективно функционировать и условиях рынка и стремиться к их устранению.
Список литературы
1. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций/ Под.ред. И.П. Мерзлякова. М.: ИНФРА-М, 1998. 298 с.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998. 224 с.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1998. 512 с.
4. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1998. 448 с.
5. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Приказ Мин-ва экономики РФ от 01.10.97 №118 // Экономика и жизнь.-1998. №2. С. 12-16.
6. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1998. 350 с.
7. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И.Шохина. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. 408 с.
8. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 1997. 574 с.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1997. 343 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Характеристика системы показателей финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансового левериджа. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния предприятия. Анализ показателей деловой активности.
курсовая работа [1,4 M], добавлен 23.11.2011Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018Сущность финансового анализа. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и его показателей. Оценка финансовой устойчивости предприятия, ликвидности баланса. Показатели оборачиваемости оборотного капитала. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [404,8 K], добавлен 19.04.2012Краткая характеристика предприятия. Оценка балансовых стоимостных показателей и эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Прогнозирование вероятности банкротства.
дипломная работа [460,1 K], добавлен 27.11.2013Сбор информации и обработка финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс предприятия, общая экономическая трактовка разделов и статей баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности организации, ее финансовой независимости и устойчивости деятельности.
курсовая работа [56,1 K], добавлен 20.12.2010Общие положения анализа финансового состояния предприятия ООО "ГрузСпецАвто". Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности.
дипломная работа [45,5 K], добавлен 22.12.2014Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.
дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа, для принятия управленческих решений. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, доходности, деловой активности исследуемого предприятия, прогнозирование.
дипломная работа [2,3 M], добавлен 06.07.2015Цели, задачи и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Оценка имущественного и финансового положения предприятия. Анализ его ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 30.01.2011Основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Землепроект": оценка имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Совершенствование методик анализа финансовой деятельности.
дипломная работа [88,2 K], добавлен 25.10.2008Диагностика финансового состояния предприятия, анализ и оценка его имущественного положения, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Недостатки финансово-хозяйственной деятельности общества. Система механизмов стабилизации предприятия.
отчет по практике [138,4 K], добавлен 20.12.2011Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Расчет показателей структуры и динамики имущества предприятия и капитала. Прогнозирование вероятности банкротства и разработка комплекса мер по сохранению и повышению финансовой устойчивости.
курсовая работа [95,2 K], добавлен 04.06.2014Состав и структура имущества предприятия. Динамика показателей финансовой устойчивости по данным анализируемого предприятия. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности предприятия.
курсовая работа [32,9 K], добавлен 17.10.2013Анализ финансового состояния и экономическая характеристика предприятия. Анализ имущества предприятия и источников финансирования, ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [64,4 K], добавлен 28.11.2010Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.
курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011
