3

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Грозненский государственный нефтяной институт имени академика М.Д. Миллионщикова

Кафедра «Информационные технологии в экономике»

Курс лекций

по дисциплине «Деньги и кредит»

(Специальность 080801-«Прикладная информатика в экономике»)

Л.Р. Магомаева

Грозный 2007

Содержание

Цели и задачи дисциплины

Тема 1. Происхождение и виды денег

1.1 Теории возникновения денег

1.2 История возникновения денег

1.3 Виды денег

1.4 Эволюция кредитных денег

Тема 2. Сущность и функции денег

2.1 Сущность денег

2.2 Функции денег

Тема 3. Денежное обращение

3.1 Понятие денежного обращения. Краткая характеристика основных денежных потоков в экономике

3.2 Виды денежного оборота. Наличный денежный оборот

3.3 Рынок денег. Закон и показатели денежного обращения

Тема 4. Безналичный платежный оборот

4.1 Основы организации безналичного оборота денежных средств

4.2 Безналичный оборот в хозяйственном секторе

4.3 Организация расчетов в финансовом секторе

Тема 5. Денежная система

5.1 Понятие и типы денежных систем

5.2 Денежные системы металлического обращения

5.3 Денежные системы неразменного банкнотного обращения. Денежная система РФ

5.4 Валютная система

Тема 6. Современная инфляция, ее механизм

6.1 Сущность, причины, формы проявления и социально-экономические последствия инфляции

6.2 Классификация инфляции, ее модели. Измерение инфляции

Тема 7. Рынок ссудных капиталов

7.1 Понятие и сущность рынка ссудных капиталов

7.2 Инструменты рынка ссудных капиталов

Тема 8. Сущность и формы кредита

8.1 Понятие и сущность кредита

8.2 Формы кредита

Тема 9. Ссудный процент

9.1 Понятие ссудного процента и его разновидности

9.2 Цена кредита, факторы, ее определяющие

9.3 Методы расчета ссудного процента

Список использованной литературы

Приложение 1

Приложение 2

Цели и задачи дисциплины

Преподавание дисциплины «Деньги и кредит» строится исходя из требуемого уровня базовой подготовки экономистов в области денег, кредита и банков. Конечной целью преподавания дисциплины является формирование, у будущих специалистов твердых теоретических знаний и практических навыков по денежному обращению, кредиту и банкам.

Дисциплина «Деньги и кредит» составляет базу для дальнейшего изучения таких дисциплин учебного плана, как «Инвестиции», «Макроэкономика», «Банковское дело», «Рынок ценных бумаг», на базе чего в дальнейшем строится специализация «Информационные технологии в банковском деле».

Задачей изучения дисциплины является реализация требований установленных в Государственном стандарте высшего профессионального образования к подготовке специалистов по изучению прикладных дисциплин по экономическим специальностям.

В ходе изучения дисциплины ставятся следующие задачи:

освоить сущность и закономерности денежного обращения в рыночном хозяйстве;

усвоить практические вопросы функционирования денег;

изучить функционирование кредита в условиях действия рыночного механизма.

Требования к уровню освоения содержания дисциплины.

В результате изучения дисциплины студенты должны знать:

платежные инструменты и формы безналичных расчетов;

сущность, функции и роль денег в экономике;

бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения;

законы денежного обращения;

сущность инфляции, формы ее проявления и методы антиинфляционной политики;

типы денежных реформ;

сущность, элементы, типы денежных систем и их национальные особенности - в России и развитых странах;

необходимость кредита, его сущность, формы, функции, роль и границы;

ссудный процент и его экономическая роль;

цели, задачи, эволюцию финансово - кредитной системы страны;

уметь:

определить кредитоспособность заемщика и возможность предоставления ему кредита;

обеспечить заключение кредитного договора;

делать анализ и оценку кредитного портфеля;

определять потребность в денежной массе, рассчитывать денежные агрегаты.

Тема 1. Происхождение и виды денег

1.1 Теории возникновения денег

Деньги издревле привлекали к себе внимание человеческой мысли. Австрийский экономист К.Менгер подсчитал, что по проблемам денег, начиная с древнейших времен и вплоть до начала 20 века, в мире было опубликовано 5-6 тыс. специальных работ. К настоящему времени их число, по крайней мере, удвоилось.

В экономической теории существует 2 теории происхождения денег:

* рационалистическая;

* эволюционная.

Первая объясняет происхождение денег как итог соглашения между людьми, которые изобрели их в виде специального инструмента, служащего для передвижения стоимостей в меновом обороте. Данная теория впервые изложена в работе Аристотеля "Никомахова этика". Он писал: "все, что участвует в обмене должно быть каким-то образом сопоставимо: по общему уговору появляется монета: оттого и имя её "номисма", что она существует не по природе, а по установлению". Аристотель утверждал, что для обмена должна существовать какая-то единица измерения, при чем основанная на условности.

Идея о деньгах как о договоре безраздельно господствовала вплоть до 18 века, пока достижения в области археологии не поколебали ее. Однако данный подход к пониманию вопроса происхождения денег присутствует и до настоящего времени. В частности американский экономист П. Самуэльсон определяет понятие "деньги" как искусственную социальную условность. Экономист Дж.К.Гелбрейт считает, что "закрепление денежных функций за благородными металлами и другими предметами - продукт соглашения между людьми".

Эволюционная теория объясняет появление денег как результат эволюционного процесса, который сам по себе, независимо от желания людей привел к тому, что некоторые предметы выделились из общей массы и заняли особое место. Открытием стали взгляды классиков экономической теории А. Смита и Д. Рикардо, обобщенные и развитые К.Марксом о происхождении денег из процесса обмена в результате разделения общественного труда.

К.Маркс объясняет происхождение денег объективным стихийным процессом развития определенной формы производственных отношений. Деньги есть необходимый продукт и непременное условие развития товарного производства. Возникая на основе стоимостной соизмеримости продуктов труда, деньги служат внешней формой для выражения их стоимостных пропорций.

Важным выводом этой теории является вывод о товарном происхождении денег.

В настоящее время вопрос о происхождении денег является открытым. С одной стороны, эволюционная теория подтверждается историей появления денег. С другой стороны, существование современных денег (бумажных и кредитных), не имеющих реальной стоимости, соответствующей их номинальной стоимости, указанной на банкнотах, подтверждает субъективистко-психологический подход к объяснению происхождения денег, основанный на форме общественного договора, выливающегося в необходимость признания за деньгами функции всеобщего эквивалента и повсеместного принятия их в качестве оплаты за товары и услуги.

1.2 История возникновения денег

Деньги - вечный спутник сферы обращения. Появление денег есть результат развития обмена и эволюции форм стоимости. История развития обменных отношений позволяет вывести следующие формы стоимости:

1. Простая или случайная форма стоимости свойственна низкой ступени развития производительных сил. Данная форма может быть представлена в следующем виде:

Х товара А = Y товара В

При натуральном хозяйстве избыток продуктов возникал лишь периодически от случая к случаю. Товары, подлежащие обмену, случайно измеряли свою стоимость через посредство другого товара. Меновая стоимость, т.е. пропорция в которой один товар обменивается на другой, резко колебалась во времени и пространстве. Однако в простой форме стоимости заложены основы будущих денег.

2. Полная или развернутая форма стоимости. С одной стороны, продолжающееся разделение труда, с другой, рост производительности труда и объемов производства создают условия, когда при обмене один товар встречается с множеством других товаров-эквивалентов. Данная форма может быть представлена в следующем виде:

Х товара А = Y товара В = Z товара С = : = H товара D

Существование данной формы стоимости подтверждается опытом совершения обменных операций индонезийскими аборигенами в 18-19 веках. Для обмена ими определялось место, где каждое племя оставляло свой продукт для обмена и брало из предметов оставленных другими племенами необходимые вещи. Таким образом, каждое племя получало необходимый для себя продукт через совершение нескольких обменных операций.

Существование данной формы стоимости при совершение обменных операций наблюдал и описал англичанин Верни Ловетт Камерон, возглавлявший в 1873 году африканскую экспедицию Лондонского географического общества. Для того чтобы получить лодки для переправы через озеро В.Л.Камерону пришлось совершить следующие обменные операции:

проволока = одежда и обувь = слоновые бивни = лодки.

На совершение этих операций потребовалось более 10 дней.

3. Незаконченность и разнородность выражения стоимости постепенно и неизбежно приводили к выделению товара, на который все чаще стали обмениваться другие товары. Результатом стало появление всеобщей развернутой формы стоимости, которая может быть представлена в следующем виде:

Товар D получил название всеобщего эквивалента. Выделение всеобщего эквивалента не является результатом соглашения между людьми или чьей-либо воли. Это стихийный экономический процесс. В процессе исторической эволюции товарного обращения форму всеобщего эквивалента приобретали самые разнообразные товары. Каждый товарно-хозяйственный уклад выдвигал свой товар-эквивалент. Но всегда привилегированное положение занимали товары, которые служили наиболее важными предметами обмена. Как правило, они распадаются на 2 категории:

* предметы первой необходимости;

* предметы украшения.

К числу первых товаров-эквивалентов можно отнести:

* треску у народов древней Исландии;

* лодки у североамериканских индейцев;

* шкуры у народов древней Скандинавии;

* скот у многих народов, в том числе и в древней Руси;

* "кирпичный" чай в Монголии;

* рабов в рабовладельческих государствах древнего мира и т.д.

Среди товаров-эквивалентов украшений можно назвать:

* раковина каури, которая использовалась в качестве товара-эквивалента в Индии, Цейлоне, Сиаме и Африке;

* вампум (расшитый кожаный пояс) у индейцев Северной Америки;

* меха в древней Руси и пр.

Данные предметы имели две важные особенности:

* в равной мере служили для непосредственного потребления и в качестве орудия обращения;

* были достаточно редки и поэтому высоко ценились.

4. В результате развития обмена всеобщим эквивалентом в течение длительного периода становится один товар. Эта функция закрепляется за металлом (золотом, серебром). Это является признаком денежной формы стоимости.

Существуют археологические находки подтверждающие, что слитки серебра ходили уже в Древнем Вавилоне в 3-2 тыс. до н.э. В Египте в 4 тыс. до н.э. деньгами были небольшие слитки золота весом около 14 гр. с клеймом фараона Менеса. Известна древнейшая лидийская монета 7 века до н.э. - золотой статер (именно ее чаще всего считают первой монетой). Родиной первой монеты называют и древнегреческий остров Эгин во владениях аргосского царя Фейдона, где монеты появились около 748 г. до н.э.

Для превращения товара в деньги необходимо:

* общее признание функции эквивалента продавцом и покупателем и не возможность их отказа от совершения обмена при использовании в качестве эквивалента денег;

* наличие особых физических свойств у товара - денег, делающих его пригодным для постоянной обмениваемости.

1.3 Виды денег

В настоящее время теорией выделяются следующие виды денег, начиная от самых ранних и заканчивая существующими сегодня.

* Металлические (полноценные или действительные) деньги;

* Бумажные деньги (знаки стоимости, представители полноценных денег);

* Кредитные деньги (знаки стоимости, заместители действительных денег).

Металлические деньги являются действительными деньгами, т.е. деньгами у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости или стоимости металла, из которого они изготовлены.

Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) позволили перейти от товарно-счетного всеобщего эквивалента к товарно-весовому.

Этнограф Бастиан, посетивший Бирму в начале 19 века свидетельствовал, что когда в Бирме отправлялись на рынок, то запасались куском серебра, молотком, резцом, весами и гирями. Платой за товар было серебро, нужное количество которого отрубалось тут же на рынке.

Более поздним этапом развития металлического денежного обращения стало появление монеты, позволившей от весовых пропорций при обмене товара измерении его стоимости перейти к металло-чеканному всеобщему эквиваленту. Монета есть некоторое гарантированное количество металла, обладающее установленными законом отличительными признаками. Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма монеты (меньше стиралась). Лицевая сторона монеты называется аверс, оборотная - реверс и обрез - гурт. С целью предотвращения монеты от порчи гурт делался нарезным.

В большинстве стран действительными деньгами стало золото. Причиной этому стали свойства этого металла, делающие его наиболее пригодным для выполнения функций денег:

* редкость;

* портативность (большая концентрация стоимости);

* однородность по качеству;

* делимость и соединяемость без потери ценности;

* сохраняемость (высокая степень сопротивляемости внешним физико-химическим воздействиям).

Следует отметить, что не все металлические деньги являются полноценными. Так знаками стоимости являются стершаяся монета из благородного металла, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов (меди, алюминия).

Бумажные деньги являются знаками, представителями полноценных денег, их количество в обращении определяется стоимостью золотого запаса государства. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как заменители ранее находившихся в обращении серебряных и золотых монет, исходя из следующих посылов:

1) по причине объективной необходимости:

* золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах;

* золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот;

* золотое обращение не обладало экономической эластичностью (способностью быстро расширяться и сжиматься).

2) из особенностей функционирования денег как средство обращения. Появление бумажных денег происходит в три этапа.

* 1 этап - стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости;

* 2 этап - сознательная порча государством металлических монет, т.е. сознательное снижение содержания благородных металлов в монете с целью получения дополнительного дохода в казну (История знает очень много примеров порчи монет. Так, например, французский король Филипп IV Красивый получил и еще одно прозвище - фальшивомонетчик. В России с 12 по 18 век содержание серебра в рубле снизилось с 48 золотников до 4 золотников 21 доли.);

* 3 этап - выпуск государством бумажных денег с принудительным курсом.

Первые бумажные деньги появились в Китае в эпоху царствования династии Тан (618-907 гг.) Известно, что в 751 году данные деньги вышли из обращения вследствие обесценения после поражения в войне с тибетцами. В Персии бумажные деньги были выпущены в 1294г., Японии - 1337г., Франции - 1571г., США - 1690г., России - 1769г. при Екатерине II.

Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишены самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.

Эмитентами бумажных денег являются либо государственное казначейство, либо центральные банки. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов. Бумажные деньги представляют эмиссионный всеобщий эквивалент.

Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого обращения, так как выпуск денег не регулируется потребностями товарооборота в деньгах, и отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения. Поскольку выпуск бумажных денег осуществляется государством, то именно его потребности в деньгах для покрытия собственных расходов, определяют размеры эмиссии бумажных денег. Поэтому наиболее типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено в установленный срок. Кредитные деньги являются представителями денежного капитала, они появляются не из обращения, а из производства, из кругооборота капитала. В отличии от функционирования бумажных денег величина кредитных денег в обращении определяется не реальными золотовалютными резервами государства, а кредитами. Кредитные деньги выпускается как частными юридическими лицами, так и государством в лице центрального банка.

1.4 Эволюция кредитных денег

Кредитные деньги прошли следующий путь развития:

1. Вексель

2. Акцептованный вексель

3. Банкнота

4. Чек

5. Электронные деньги

6. Пластиковые карточки

Вексель - первый вид кредитных денег, возникший в результате торговли в кредит. Вексель - это документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное (без относительно вида сделки) письменное долговое обязательство.

Виды векселей:

* коммерческие, возникающие на основе торговой сделки.

Разновидности коммерческого векселя:

Простой (соло-вексель) - это письменное долговое обязательство должника об уплате в указанный срок определенной суммы денег владельцу векселя;

Переводной (тратта) - это приказ кредитора (векселедателя-трассанта) должнику (трассату) об уплате определенной суммы требуемому третьему лицу (ремитенту) в указанный срок. Т.о. трассант переводит свой долг перед третьим лицом на трассата;

* финансовые, возникающие из предоставления в долг определенной суммы денег (их разновидностью является казначейский вексель, где должником выступает государство);

* дружеские - безденежные векселя не связанные с какой-либо конкретной сделкой, а выписанные контрагентами друг другу с целью получения денежных средств путем учета в коммерческих банках;

* бронзовые - векселя, не имеющие реального обеспечения.

Акцептованный вексель - это вексель, гарантированный к оплате третьим лицом (чаще всего банком).

Банкнота - доминирующая форма кредитных денег, выпускаемая в настоящее время центральным банком и имеющая кредитное обеспечение (векселя, ценные бумаги государства). Банкноты являются бессрочными долговыми обязательствами государства и благодаря своей государственной гарантии становятся общепризнанным всеобщим эквивалентом.

Эмиссия банкнот имеет 3 канала обеспечения:

* Банковское кредитование хозяйства (банкноты эмитируются под вексельное обеспечение);

* Банковское кредитование государства (банкноты эмитируются под долговые обязательства государства);

* Золотовалютные резервы (банкноты эмитируются под прирост запасов золота и валюты в центральном банке).

Имея одну природу с векселем, банкнота существенным образом отличается от него по следующим признакам:

* срочность (вексель срочное долговое обязательство, банкнота бессрочна);

* гарантия (вексель гарантируется отдельным частным лицом, банкнота - государством);

При рассмотрении банкноты как формы кредитных денег существенным является рассмотрение отличий банкноты от бумажных денег. При анализе будем использовать понятие классическая банкнота - первая формы банкноты, имеющей двойное обеспечение (коммерческую гарантию, на основе учета векселей и золотую гарантию, обеспечивавшую ее обмен на золото):

* По происхождению - бумажные деньги возникли из функции денег как средство обращения, банкнота из функции - средство платежа;

* По методу эмиссии - бумажные деньги выпускает казначейство, банкноту - центральный банк.

* По возвратности - по истечении срока векселя, под который выпущены банкноты, возвращаются в банк, бумажные деньги остаются в сфере обращения;

* По разменности - банкнота разменивалась на золото и серебро, бумажные деньги всегда были не разменными.

В современных условиях банкнота является не разменной на золото, что делает ее похожей на бумажные деньги.

Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной в нем суммы. Впервые чеки возникли в Англии в 1683 году.

Различают 3 основных вида чеков:

* именной - на определенное лицо без права передачи;

* предъявительский - без указания получателя;

* ордерный - на определенное лицо, но с правом передачи посредством передаточной надписи (индоссамента) на обороте документа.

Электронные деньги возникли в результате механизации и автоматизации банковских операций, перехода к использованию ЭВМ. Внедрение ЭВМ позволило перейти от бумажных носителей информации в денежной сфере, а к электронным базам данных и осуществлением платежей через внесение электронных записей. Денежный платеж приобрел форму электронного импульса. Электронные деньги не являют собой новый вид или разновидность денег, так как в его основе лежит обычное депозитное обращение, основанное на изначальном внесении лицом, совершаемым платеж, определенной суммы кредитных денег.

Причинами перехода к электронным деньгам стали:

* экономия на издержках обращения;

* ускорение расчетов;

* повышение уровня банковского обслуживания.

Пластиковые карточки - именной денежный документ, удостоверяющий наличие счета ее владельца в кредитном учреждении и дающий право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными деньгами. Пластиковая карточка представляет собой электронную альтернативу наличным деньгам и чекам. Пластиковые карточки характеризуются большим многообразием. В Приложении 1 представлена классификация пластиковых карточек.

Тема 2. Сущность и функции денег

2.1 Сущность денег

Деньги - это универсальное орудие обмена, особый товар, самопроизвольно приобретший или наделенный функцией всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров.

Деньги по своему происхождению - это товар. Выделившись из общей товарной массы они сохраняют товарную природу и имеют те же свойства, что и любой другой товар: обладают потребительской стоимостью и стоимостью (стоимостная оценка затрат общественного труда).

Но в то же время современные деньги, имея единую природу с товарами, существенно от них отличаются:

* в отличие от товара, имеющего одну потребительскую стоимость, деньги обладают двоякой потребительской стоимостью. С одной стороны это обычная потребительская стоимость, а с другой - общественная потребительская стоимость, то есть способность быть всеобщим эквивалентом.

* товар функционирует только в одной реальной форме, а деньги - в реальной, в виде денежных знаков, и идеальной формах.

Сущность денег выражается в единстве трех свойств:

* Всеобщей непосредственной обмениваемости;

* Кристаллизации меновой стоимости;

* Материализации всеобщего рабочего времени.

По отношению к сущности денег в экономической литературе существуют следующие подходы:

* прагматический;

* концепция представительной стоимости;

* концепция собственной стоимости неметаллических денег.

Сторонники прагматического подхода считают, что поскольку деньги являются исключительным товаром, измеряющим стоимость всех товаров, и ценообразование осуществляется в этих деньгах, то это доказывает, что они служат реальной мерой стоимости товаров.

Согласно концепции представительной стоимости деньги представляют суммарную стоимость всех обращающихся на рынке товаров (стоимость труда затраченного на производство этих товаров). Денежная единица является носителем совершенно определенного количества стоимости товара. Это достигается посредством сопоставления товарной массы и денежной массы.

, (2.1.)

где СДЕ - стоимость денежной единицы;

СТМ - стоимость товарной массы;

ДЕ - денежная единица.

Однако в данном случае деньги сначала приобретают свою стоимость, а лишь затем могут выполнять роль всеобщего эквивалента. Однако сущностные характеристики не могут быть приобретенными или производными.

Согласно последней концепции, деньги являются обладателями собственной стоимости. Стоимость денег формируется в 2 этапа:

* основанием стоимости является труд, затраченный на производство денег, а также труд на организацию их обращения. Эта стоимость находит свое выражение в рыночной стоимости денег.

* рыночная стоимость трансформируется в меновую стоимость, на базе которой деньги и выступают в роли всеобщего эквивалента.

Данный подход, однако, не объясняет, почему банкноты различного достоинства, имея примерно одинаковые характеристики, имеют различную меновую стоимость.

2.2 Функции денег

В современной экономической теории нет однозначного подхода к вопросу о функциях денег.

Согласно наиболее часто встречающемуся подходу в экономической литературе деньги выполняют 5 функций:

* мера стоимости;

* средство обращения;

* средство накопления;

* средство платежа;

* мировые деньги.

В такой последовательности функции выведены К. Марксом, по его мнению, такая последовательность функций денег отображает их возникновение.

Мера стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия их уравнивания.

Формой проявления стоимости товара является цена. Цена - это стоимость товара, выраженная в деньгах.

Функция меры стоимости денег изменяется с изменением форм денег, выступающих мерилом стоимости.

В период функционирования полноценных денег стоимость товаров соотносилась со стоимостью денег через соотношение общественного труда, затрачиваемого на их производство. Это было возможно вследствие того, что деньги имели самостоятельную стоимость - стоимость серебра и золота в них содержащегося.

В период функционирования бумажных денег, являющихся представителями полноценных стоимость товаров соотносилась также со стоимостью золота и серебра, так как денежная единица приравнивалась к строго определенному весовому количеству золота, принятого в стране за денежную единицу.

Например, в США за доллар в 1900 году было принято 1,50463 г чистого золота.

При обращении неразменных кредитных денег механизм действия функции меры стоимости изменяется. Товары получают общественное признание не столько через деньги, сколько непосредственно в процессе производства. Поскольку заключающееся в них рабочее время уже в процессе производства начинает выступать как общественно необходимое. Цена товара находит сое подтверждение непосредственно в других товарах, посредством соотношения необходимого рабочего времени. Поэтому цена является формой проявления менового отношения данного товара ко всем прочим товарам, а деньги лишь выступают его отражением. Деньги выступают в качестве инструмента облегчающего обмен. Подтверждением этому может служить следующий пример. Если деньги не выполняют функцию меры стоимости и в стране производится 500 товаров, то существует необходимость сравнить пропорции обмена каждого товара на каждый другой. Таких пропорций будет 12497500 штук.

Средство обращения. Товарное обращение состоит из 2 операций: продажи одного товара и купли другого. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене обоих товаров: Т - Д - Т.

Таким образом, деньги позволяют уйти от непосредственного обмена товар на товар (бартера) Т - Т и преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы характерные для последнего и ограничивающие товарное обращение.

Единственным условием для выполнения деньгами данной функции является желание людей использовать деньги в качестве средства оплаты за товары и услуги. История дает множество примеров, когда деньги не выполняли данную функцию. Примерами может служить неудачные попытки США использовать в денежном обращении 2-х $ купюры, которые были выпущены в 1970г., и 1$ монету, выпущенную в 1979г.

Степень выполнения деньгами функций меры стоимости и средства обращения определяется стабильностью принятой в стране единой измерения стоимости товаров. В условиях высокой инфляции происходит разделение функций меры стоимости и средства обращения между различными денежными единицами. Сделки совершаются в одной денежной единице, а расчет производится в другой. Примерами могут служить опыт Китая (1939-1949гг.), Израиля (70-е годы 20в.), России (1991-1995гг.), когда мерой стоимости выступал доллар США, а обращение осуществлялось с использованием национальной денежной единицы.

Средство образования накоплений. Данная функция эволюционировала вместе с эволюцией денег. В период функционирования полноценных денег золото и серебро служили формой образования сокровищ, так как золото и серебро представляли всеобщее воплощение богатства. Сокровища всегда обладают реальной стоимостью. Образование сокровищ приводило к выводу денег из денежного обращения.

С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из денежного обращения средством накопления и сбережения становятся кредитные деньги. В отличие от полноценных они не являются сокровищем, и если изымаются из обращения, то из действительных денег превращаются в бумажные символы, не имеющие реальной стоимости. Накопление кредитных денег требует их обращения в денежный капитал. Этому способствует расширение и концентрация банковского дела.

В современных условиях наряду с денежной формой накопления существует множество других, более прибыльных форм накопления (ценные бумаги, недвижимость, антиквариат и пр.). Однако денежное накопление является основной формой благодаря своей ликвидности. Деньги как инструмент накопления обладают абсолютной ликвидностью.

Средство платежа. Данная функция возникла в связи с развитием кредитных отношений. В этой функции деньги используются при:

* продаже товаров в кредит;

* выплате заработной платы рабочим и служащим;

* осуществлении платежей в бюджет.

При функционировании денег в качестве средства платежа не наблюдается встречное движение денег и товаров. Оно либо отсутствует, либо разорвано во времени. Функция денег как средства платежа может быть представлена в следующей форме:

Т - О - временной разрыв - О - Д

Где Т- товар;

О- денежное обязательство;

Д - деньги.

Мировые деньги. Данная функция возникает вследствие международного разделения труда и мирового рынка. Парижским соглашением 1867г. единственной формой мировых денег было признано золото 995 пробы. В современных условиях мировыми деньгами являются валюты ведущих стран мира.

Существуют и другие подходы к определению функций денег. Так, в зарубежной экономической литературе чаще всего выделяются 3 функции денег:

* мера стоимости (единица счета);

* средство обращения (средство платежа);

* средство накопления (средство сохранения стоимости).

Тема 3. Денежное обращение

3.1 Понятие денежного обращения. Краткая характеристика основных денежных потоков в экономике

В условиях товарно-денежных отношений в процессе купли-продажи товаров, оказания услуг, а также исполнения различного рода обязательств в денежной форме возникают расчеты и платежи. Совокупность всех денежных платежей совершаемых в экономике представляет собой денежное обращение.

Денежное обращение может быть представлено в виде следующей модели.

Рис. 3.1 Система денежных потоков

А - налоги; Б - сбережения; В - инвестиции; Г - государственные займы; Д - государственные закупки

В рассматриваемой модели фирмы и домохозяйства связаны 3 группами рынков (рынок ресурсов, рынок товаров и услуг, финансовый рынок). На рынке ресурсов домохозяйства продают ресурсы за соответствующие денежные платежи. Эти платежи принимают вид заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, прибыли. В сумме они составляют национальный доход, который в дальнейшем направляется на потребление через рынок товаров, осуществление сбережений через финансовый рынок и уплату налогов.

Взаимодействие государства и домохозяйств осуществляется через уплату последними налогов. Налоги - это основные поступления государственного бюджета. При их недоставке возникает дефицит бюджета, погашаемый посредством государственных займов на финансовом рынке.

Средства, не истраченные домохозяйствами на потребление и не изъятые государством в форме налогов, используются для осуществления сбережений, приобретающих на финансовом рынке форму инвестиций. Таким образом, фирмы получают денежные средства двумя способами:

* прямой способ (потребление домохозяйствами товаров и услуг);

* косвенный (инвестиции от финансовых агентов).

Остановимся на анализе деятельности финансового рынка и движении через него средств домохозяйств.

Каналы финансового рынка можно разделить на 2 типа:

* каналы прямого финансирования;

* каналы косвенного финансирования.

Каналы прямого финансирования предполагают непосредственное приобретение сберегателями ценных бумаг предприятий, либо дающих право на участие в капитале (приобретение акций) либо характеризующих отношения займа (приобретение облигаций). Этот способ финансирования называется прямым трансфертом и может быть представлен следующим образом:

Рис. 3.2 Прямой трансферт

Однако данный способ взаимодействия сберегателей и заемщиков затруднен по следующим причинам:

* трудность нахождения субъектов взаимоотношений;

* отсутствие достоверной информации о заемщике;

* несовпадение интересов (срок, стоимость сделки);

* риск (контакт имеет случайный характер);

* пространственные и временные ограничения.

Для преодоления неудобств каналов прямого финансирования используются каналы косвенного финансирования, которые могут быть представлены 2 типами сделок.

Рис. 3.3 Непрямой трансферт

А - ценные бумаги;

Б - денежные средства

Непрямой трансферт, позволяя решить проблему совершения сделки во времени и пространстве, взаимной увязки интересов субъектов сделки, не решает проблему риска. Данная проблема решается при участии в сделке финансовых посредников (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и пр.)

При финансовом посредничестве акт инвестирования разбивается на 2 самостоятельные сделки: сберегатель - финансовый посредник, финансовый посредник - заемщик. В данном случае финансовый посредник, решая для сберегателя проблемы, свойственные прямому трансферту, решает и проблему риска, принимая риск заемщика на себя. Сберегатель имеет риск непогашения обязательства финансовым посредником. Однако этот риск является существенно меньшим, так как это риск не индивидуального, а коллективного заемщика, представляющего собой средневзвешенную величину риска всех заемщиков финансового посредника.

3.2 Виды денежного оборота. Наличный денежный оборот

Денежное обращение делиться на 2 сферы:

* наличную;

* безналичную.

Наличное обращение обслуживается банкнотами и разменной монетой, соотношение между которыми составляет 90% к 10%. Наличное обращение в основном используется при образовании доходов населения и их расходовании. Использование наличных денег в хозяйственном обороте предприятий и организаций, как правило, административно ограничивается вследствие дороговизны.

Организация наличного обращения в РФ регламентируется Положением "О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ" 47 от 19.12.97г. Все предприятия и организации обязаны хранить свои денежные средства в банках. Для осуществления расчетов наличными деньгами каждое предприятие должно иметь кассу (специально оборудованное помещение) и вести кассовую книгу, в которой отражается весь приход и расход средств.

Выдача денежных средств населению производится по расходным кассовым ордерам и платежным ведомостям, которые подписываются руководителем и главным бухгалтером организации. Прием денежных средств осуществляется по приходным кассовым ордерам, который подписывается бухгалтером и кассиром. При оказании организацией услуг прием наличных денег осуществляется с обязательным применением контрольно-кассовых аппаратов.

Для организаций ограничивается сумма средств, которую оно может иметь в кассе (лимит - устанавливается банком по согласованию с руководителями предприятий). Превышение лимита допускается только при наличии в кассе средств, предназначенных для выплаты заработной платы, стипендий, пенсий, но на срок не более 3-х дней. Также ограничен максимальным размером расчет наличными деньгами по одной сделке (60 тыс. руб.).

Помимо этого Центральным банком устанавливаются критерии денежных знаков, имеющих платежную силу и порядок их использования в расчетах.

Без ограничений в РФ используются следующие банкноты:

* загрязненные, изношенные, надорванные, утратившие углы;

* имеющие посторонние надписи, утратившие края, в т.ч. обожженные по краям;

* имеющие потертости и проколы, оттиски штампов (если они не свидетельствуют об их погашении);

* имеющие масляные и красочные пятна.

Подлежат обмену в кредитных организациях следующие денежные знаки: * банкноты, утратившие не более 45% первоначальной площади;

* банкноты, разорванные и склеенные, если все части принадлежат одной банкноте;

* банкноты, изменившие окраску - обугленные, обесцвеченные, залитые краской;

* монеты, изменившие первоначальную форму или цвет, оплавленные и травленые.

3.3 Рынок денег. Закон и показатели денежного обращения

В основе построения денежного обращения лежит понимание сути и элементов денежного рынка. Рынок денег характеризуется спросом на деньги и предложением денег. Спрос на деньги предъявляется в том случае, если отдается предпочтение деньгам по сравнению с другими активами (ценными бумагами, недвижимостью и пр.) для совершения платежных операций. Спрос на деньги подвержен влиянию многих факторов. Современные теории определяют спрос на деньги как сумму спроса на деньги для сделок купли продажи товаров и услуг (определяется доходом) и спроса на деньги со стороны активов (использование денег для накопления и сбережений - определяется нормой ссудного процента). Таким образом, спрос на деньги есть функция от дохода и нормы ссудного процента.

(3.1)

Предложение денег определяется эмиссией денег и зависит от денежно-кредитной политики Центрального банка. Если предложение денег увеличивается, то норма ссудного процента снижается, темпы развития экономики повышаются. В условиях инфляции предложение денег сокращается.

На основе взаимодействия предложения денег и спроса на них строится закон денежного обращения.

Закон денежного обращения впервые открыт К. Марксом. Он писал: "Если мы теперь рассмотрим общую сумму денег, находящуюся в обращении в течение данного промежутка времени, то окажется, что она при данной скорости циркуляции средств обращения и платежа - равняется сумме подлежащих реализации товарных цен плюс сумма платежей, которым наступил срок, минус взаимно погашающиеся платежи и, наконец, минус сумма оборотов, в которых одни и те же деньги функционируют попеременно, то как средство платежа, то как средство обращения".

В условиях металлического обращения количество денег в обращении регулировалось стихийно через увеличение и уменьшение сокровищ в ответ на потребность хозяйства в деньгах.

В условиях функционирования бумажных денег устойчивость денежного обращения определялась соответствием бумажных денежных знаков, являющихся представителями золота, необходимому количеству золота для обслуживания товарного обращения.

В современных условиях соответствие предложения денег спросу на них является основой полноценного и стабильного денежного обращения. Превышение предложения денег ведет к их обесценению.

Поэтому центральной проблемой денежной политики любой страны является - определение количества денег, необходимых в обращении. С этой целью, т.е. целью достижения равновесного состояния между предложением денег и спросом на них в практике денежного обращения разработана система показателей, позволяющих контролировать предложение денег.

Важнейшим показателем, характеризующим денежно-кредитную сферу в целом и предложение денег, является показатель денежной массы. Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением.

При разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций используются различные агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы - денежные агрегаты. Они различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности (т. е. способностью быть немедленно истраченными как покупательное и платежное средство).

Применительно к каждой стране существуют различные концепции определения денежной массы. В Приложении 2, представлено сравнение показателей денежной массы России, США и Германии.

Сравнение денежных агрегатов показывает, что денежные агрегаты в России менее ликвидны, чем в странах с развитой рыночной экономикой.

Важнейший компонент денежной массы - денежная база. Денежная база включает наличные деньги вне Банка России, обязательные резервы банков в банке России и остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ.

Денежная база служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.

Таким образом, наличные деньги в обращении входят в денежную массу непосредственно, а другая - средства банков в Центральном банке вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов. Это связано со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд и называется депозитной (кредитной) эмиссией. Степень кумулятивного увеличения депозитов в процессе кредитования называется кредитно-депозитным (банковским) мультипликатором, который исчисляется по формуле:

, (3.2.)

где НОР - норма обязательных резервов.

Вторым показателем денежного обращения является скорость обращения денег, представляющая собой показатель интенсификации движения денег в их функциях как средства обращения и средства платежа.

В развитых странах используется 2 показателя скорости обращения:

1) (3.3.)

2) (3.4.)

- сумма переведенных по банковским счетам средств

Скорость обращения денег зависит от многих факторов:

* технологии совершения платежей;

* частоты выплаты заработной платы;

* издержек удержания денег в качестве актива и др.

Увеличение скорости обращения денег при неизменной денежной массе равносильно увеличению денежной массы, что способствует усилению инфляционных процессов.

Показатели скорости обращения денег в различных странах неодинаковы. В Японии, Франции и Италии национальная денежная единица за год оборачивается в процессе производства и обращения в среднем от 2 до 4 раз, в США, Германии, Великобритании - 5 - 6 раз. Эти данные отражают не только качественное расхождение по составу денежных агрегатов, используемых при расчете показателя скорости обращения денежной массы, но различие форм сбережений, методов управления наличностью, степени развития и использования безналичных расчетов и т.п.

Тема 4. Безналичный платежный оборот

4.1 Основы организации безналичного оборота денежных средств

Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег.

Безналичные расчеты - это перевод денежных средств путем записей по счетам в банках, когда деньги списываются со счета заемщика и зачисляются на счет получателя.

Укрупнено безналичный оборот охватывает расчеты между:

* предприятиями, учреждениями, организациями различных форм собственности;

* юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;

* физическими и юридическими лицами и государством по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения:

* безналичные расчеты за товары и услуги;

* безналичные расчеты по финансовым обязательствам (платежи в бюджет, погашение банковских ссуд, расчеты со страховыми компаниями и пр.).

Безналичные расчеты в экономике организованы по определенной системе, под которой понимается совокупность принципов организации безналичных расчетов, требований, предъявляемых к их организации, а также форм и способов расчетов и связанного сними документооборота.

В основу организации безналичных расчетов в РФ положены следующие принципы:

* правовой режим осуществления расчетов и платежей (сложность расчетов требует установления единообразия их применения. Базой этого служит система законов и подзаконных актов, регламентирующих порядок расчетов в экономике.);

* осуществление расчетов по банковским счетам (законодательством установлено, что безналичные расчеты производятся через банк, в котором открыты счета плательщиков и получателей. Банковские счета - необходимая предпосылка осуществления безналичных расчетов);

* поддержание ликвидности счетов на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей (для осуществления платежей необходимо наличие средств на счетах, поэтому все плательщики должны планировать поступление и списание средств со счета);

* наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж (платежи осуществляются только с согласия плательщика, если иное не установлено законом или договорными обязательствами плательщика);

* срочность платежа (принцип вытекает из сути рыночной экономики устанавливающий материальную ответственность хозяйствующих субъектов за своевременное выполнение обязательств по договорам);

* контроль всех участников за правильностью осуществления расчетов, соблюдение установленных положений о порядке их проведения (принцип определяется правовым режимом безналичных расчетов и ответственностью участников платежного оборота за его соблюдение).

4.2 Безналичный оборот в хозяйственном секторе

Конкретные формы расчетов, способы платежа предусматриваются предприятиями в договоре. Выбор формы расчетов определяется видом товара, спросом и его предложением, характером хозяйственных связей между контрагентами сделки, их финансовым положением. Но при этом они не могут выходить за установленные рамки. В Российской Федерации формы безналичных расчетов установлены Положением "О безналичных расчетах в Российской Федерации", утвержденным Центральным банком России 12 апреля 2001 г. N 2-П

В Российской Федерации установлены следующие формы безналичных расчетов:

* расчеты платежными поручениями;

* расчеты по аккредитиву;

* расчеты чеками;

* расчеты по инкассо.

Осуществление безналичных расчетов производится на основании расчетных документов.

Расчетный документ представляет собой оформленное в виде документа на бумажном носителе или, в установленных случаях, электронного платежного документа:

- распоряжение плательщика (клиента или банка) о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств;

- распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счета плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств (взыскателем).

При осуществлении безналичных расчетов в вышеназванных формах используются следующие расчетные документы:

* платежные поручения;

* аккредитивы;

* чеки;

* платежные требования;

* инкассовые поручения.

1. Расчеты платежными поручениями. Платежным поручением является распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

Платежными поручениями могут производиться:

- перечисления денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги;

- перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;

- перечисления денежных средств в целях возврата / размещения кредитов (займов) / депозитов и уплаты процентов по ним;

- перечисления денежных средств в других целях, предусмотренных законодательством или договором.

Рис. 4.1 Расчеты платежными поручениями

Срок действия платежного поручения составляет 10 дней, не считая дня его выписки.

Расчеты платежными поручениями наиболее простая форма расчетов. В настоящее время около 90% расчетных операций в РФ совершаются с использованием платежных поручений.

2. Расчеты по аккредитивам. Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком (далее - банк - эмитент) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (далее - исполняющий банк) произвести такие платежи.

Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:

- покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

- отзывные и безотзывные (могут быть подтвержденными).

При открытии покрытого (депонированного) аккредитива банк - эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива. При открытии непокрытого (гарантированного) аккредитива банк - эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива.

Отзывным является аккредитив, который может быть изменен или отменен банком - эмитентом на основании письменного распоряжения плательщика без предварительного согласования с получателем средств. Безотзывным признается аккредитив, который может быть отменен только с согласия получателя средств.

Аккредитив предназначен для расчетов с одним получателем средств.

Условиями аккредитива может быть предусмотрен акцепт уполномоченного плательщиком лица.

Получатель средств может отказаться от использования аккредитива до истечения срока его действия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива.

...