Денежно-кредитное регулирование экономики

Суть двухуровневой модели состоит в том, что ИК, выданные на первичном ипотечном рынке, переуступаются специально созданным агентствам. Эти агентства могут поступить с полученными ИКразлич. способами.В связи с этим в развитии ИК важное место отводилось формированию организаций - операторов вторич. рынка (ипотечных агентов). Т.о., двухур. модель является более стабильной в силу того, что большинство цен.бумаг, обеспечивающих приток кредит. ресурсов в систему, имеют ранее объявленные доходность и срок погашения. Механизм секъюритизации (это рефин-я ипот.ссуд путем эмиссии цен. бумаг, обеспеч-х пулом закладных, т.е. превращение активов баланса в цен. бумаги.) в сравнении с программами рефинансирования за счет долговых обязательств позволяет:привлечь больший объем частного к-ла в жилищную сферу посредством предоставления своеобразных фин. инструментов, пользующихся спросом на рынке;снизить ст-ть привлеченных ресурсов (а следовательно, стоимость ИК) вследствие конкуренции среди инвесторов;повысить стабильность жилищной фин. сферы посредством гибкого распределения рисков, связанных с ИК.

В наст.время в России постепенно формируется нац. система ИК. Внешне она похожа на американскую: банки выдают кредиты, продают их агентствам, агентства получают средства от инвесторов. Но внутренне она принципиально другая, так как имеет в своей основе бюджетные средства. Развитие системы реф-ния усложняется отсутствием рынка цен.бумаг. Решение этих задач возможно при значительном увеличении роли гос-ва.В нашей стране практически отсутствуют специализированные сберегательно-ипотечные кредитные учреждения (строительные сбер. кассы), ткзак-во не предусматривает особой формы кредит.организаций, работающих по контрактной сберегательной схеме. Кроме того, она функционирует без ипотечных банков.

Тем не менее в настоящее время в России сложились серьезные предпосылки для развития ипотеки: начинают формироваться рын. отношения между субъектами ипотечных схем, развиваются региональные системы ИЖК. Немаловажными факторами являются интерес и поддержка местных и фед. органов власти.

Д№14. Принципы деятельности ком.банков

1. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что КБ должен обеспечивать не только колич-ое соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банков.активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится к срокам тех и других.Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удель. веса собственных средств. Жесткая зависимость активов банка от характера его пассивов должна учитываться при определении эк. нормативов деят-ти банков.В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен в проведении своих активных операции. Принцип работы в пределах реально привлеченных ресурсов как фундамент ком.деят-ти банка меняет все ее акценты: возрастает заинтересованность банка в привлечении депозитов, развивается подлинная конкуренция за пассивы. Острая борьба за пассивы стимулирует поиск банками наиболее эффективных сфер приложения своих ресурсов. Происходит реальное перемещение банков.капитала в наиболее рентабельные и динамичные отрасли. Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этом поддержание своей ликвидности, ком.банк может, только обладая высокой степенью эк. ответственностью за результаты своей деятельности.

2. Полная эк. самостоятельность, подразумевающая и эк. ответственность банка за результаты своей деят-ти. Эк. Самостоят-ть предполагает свободу распоряжения собствен.ср-вами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися после уплаты налогов.Действующее банков.зак-во представило всем ком. банкам эк. свободу в распоряжении своими фондами и доходами. Доходы (прибыль) банка, остающиеся в его распоряжении после уплаты налогов, распределяются в соответствии с решением общего собрания акционеров. Весь риск от своих операции ком.банк берёт на себя.

3. взаимоотношения ком.банка со своими клиентами строятся как обычные рын. отношения. Предоставляя ссуды, ком.банк исходит прежде всего из рын. критериев прибыльности, риска и ликвидности.

4. регулирование его деят-ти может осуществляться только косвенными эк. (а не административными) методами. Государство определяет «правила игры» для ком.банков, но не может давать им приказов.

Банковская прибыль и ее источники. Прибыль- главный показатель результативности работы банка. Разность между доходами и расходами составляет валовую прибыль банка.

В доходной части можно выделить три группы статей:

1. доходы от операционной деят-ти, включающие доходы от межбанк. операций, операций с клиентами, цен.бумагами, лизинговый и иных операций. Делятся на: процентные доходы (от межбанковских ссуд, коммерческих ссуд) и непроцентные доходы (инвестиционная деятельность, цен.бумаги, совместная деят-ть с организациями и предприятиями) доходы от валютных операций, комиссии и штрафы.

2. доходы от побочной деятельности (сдача в аренду служебных и других помещений, оборудования, оказание услуг небанковского характера)

3. доходы, отраженные по ряду статей и не заработанные банком, использованные резервы, результаты от переоценки долгосрочных вложений

Расходная часть может быть сгруппирована след.образом:

1. операционные расходы (проценты и комиссии, выплаченные клиентам (в т.ч. банкам), по привлечению долгос.фин. займов на финансовых рынках и др.

2. расходы, связанные с обеспечением функционирования банка, амортизационные отчисления

3. расходы на покрытие банк.рисков (создание резервов)

Д№15. Необходимость, сущность и функции денег. Формы и виды денег, их свойства и эволюция

По вопросу о происхождении денег существует две концепции: рационалистическая и эволюционная. Рационалистическая объясняет происхождение денег соглашениями между людьми, которые убедились в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты (Аристотель). Представители рационалистической концепции рассматривают деньги как продукт соглашения между людьми, орудие технического обмена. Эволюционная концепция происхождения денег доказывает, что деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполнявший роль денег (К. Маркс).

Развитие обмена проходит формы стоимости:

Простая, или случайная, форма ст-ти соответствовала ранней ступени обмена между общинами, когда он носил случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом, противостоящем ему товаре. Полная, или развернутая, форма ст-ти связана с развитием обмена, вызванного первым крупным общественным разделением общественного. Недостаток: в связи с множеством товаров-эквивалентов стоимость каждого из них не получает законченного выражения.Всеобщая форма ст-ти из товарного мира выделились отдельные товары, играющие на местных рынках роль главных предметов обмена (соль, меха, скот). Особенность: роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще за одним товаром, а в разное время ее попеременно выполняли различные товары.Денежная форма ст-ти выделение одного товара на роль всеобщего эквивалента на мировом рынке (золотом, серебро) в силу их естественных.

В своей эволюции деньги выступают в виде металлических (медных, серебряных и золотых), бумажных, кредитных и нового вида кредитных денег -- электронных денег.

Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные.Полноценные -- это деньги, номинальнаяст-ть которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Неполноценные (их номинальная ст-ть была выше ст-ти содержащегося в них металла). Бумажные деньги являются знаками, или представителями, полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли в результате металлического обращения и появились в обороте как заместители серебряных или золотых монет. Особенность: будучи лишенными самостоятельной ст-ти, они снабжены гос-вом принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоимость в обращении, выполняя роль покупательного и платежного средства.Кредитные деньгивозникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему специфическую форму. Они появляются из производства, из кругооборота капитала.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

Вексель -- это письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель-тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок кредитору или третьему лицу. Банкнота -- это долговое обязательство банка. В настоящее время выпускается ЦБ путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства. Чек - это письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Электронные деньги.

Сущность денег заключается в том, что это специфический товар, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента.

Сущность денег проявляется в единстве трех свойств: всеобщей непосредственной обмениваемости; кристаллизации меновой стоимости; материализации всеобщего рабочего времени.

Деньги выполнят 5 функций:

1. Функция денег как средства платежа.

2. Функция мировых денег.

3. Функция денег как средства образования сокровищ, накоплений и сбережений.

4. Функция денег как меры стоимости

5. Функция денег как средства обращения.

Д№16. Понятие, элементы и типы денежных систем. Денежная система России

Ден. система (ДС) - упорядоченная сов-тьден. отношений, форм, методов и принципов организации ден. обращения, сложившихся исторически и закрепленных зак-вом.

Основная цель функционирования ДС - обеспечение ее стабильности и эластичности.

ДС включает следующие элементы:

Ш сущность и функции денег, формы и виды денег - формируются исторически и определяют тип денежной системы;

Ш ден. единица - установленный в законодательном порядке ден. знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров;

Ш ден. оборот, его организация и структура;

Ш эмиссионный механизм - порядок эмиссии нал.и безнал. денег в оборот и их изъятие;

Ш порядок обеспечения денежных знаков;

Ш порядок и методы регулирования ден. оборота и гос. аппарат, осуществляющий это регулирование;

Ш порядок установления валютного курса и др.

Тип ДС зависит от того, в какой форме функционируют деньги - как товар или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы ДС:

1) металлические ДС, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

2) неметаллические ДС, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, не разменных на металл.

(1) В зависимости от металла, который был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы ден. обращения различают биметаллизм и монометаллизм.

Золотой монометаллизм имел 3 разновидности:золотомонетный стандарт;золотослитковый стандарт; золотодевизный стандарт (банкноты обмениваются на девизы, т.е. на ин.валюту, разменную на золото).

С 30-х годов ХХ века в мире начали функционировать денежные системы, построенные на обороте не разменных на золото кредитных денег, осуществлен демонтаж золотого стандарта.

(2) Характерные черты:

Ш отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, переход к не разменным на золото кредитным деньгам;

Ш развитие безнал.денежного оборота и сокращение налично-денежного;

Ш усиление гос. регулирования денежного обращения. Эмиссия современных банкнот не связана с золотом, но существуют определенные инструменты, сдерживающие эту эмиссию,- прежде всего денежно-кредитная политика ЦБ.

Классификация ДС в зависимости от типа эк. системы:

§ ДС командно-административной экономики

§ ДС рыночной экономики

Денежная система РФ относится сегодня к ден. системе рыночного типа. В РФ нац. валютой является рубль. Официальное соотношение между рублем и золотом или др. цен.металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории нашей страны принадлежит ЦБ РФ.Банк России утверждает образцы банкнот и метал.монет, которые имеют законную платежную силу. Банковские билеты и металлические монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по нарицательной стоимости на всей территории России во все виды платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.

Платежи на территории России осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов. Банк России утверждает образцы платежных документов, используемых для безналичных расчетов (платежные поручения, векселя, чеки).Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания коммерческих банков и организаций в главных территориальных управлениях Банка России, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монет (запасы не выпущенных в обращение билетов и монет).

Д№17. Валютный курс как экономическая категория. Режим валютных курсов. Валютный курс рубля

Валютный курс представляет цену денежной единицы одной страны, выраженной вденежной единицы др. страны. В основе ВК лежат объективные стоимостные пропорции, определяющие покупательную способность валют. Под режимом функционирования ВК понимается порядок определения или регулирования ВК.

Существуют следующие режимы функционирования ВК: фиксированный, который делится на твердофиксируемый и договорнофиксируемый; гибкий или свободно плавающий.

Твердофиксируемый характеризуется тем, что в основе валютного курса лежит монетный паритет- соотношение валют по их золотому содержанию. При этом рыночные котировки или рыночный курс мог отклоняться от монетного паритета в узких границах. Эти границы определялись расходами по перевозки золота и назывались золотыми точками ( 1% от стоимости золота). Классический механизм золотых точек действовал при наличии следующих условий: свободная купля-продажа золота; свободный ввоз и вывоз золота.

Договоры на фиксируемые курсы опирались на согласованный в рамках МВФ эталон. В качестве такого эталона выступала официальная цена на золото в долларах. По этому эталону регистрировался паритет валют, и согласовывались размеры допустимых отклонений рыночных котировок валют от паритета ( 2,5%).

Для обеспечения системы договорно-фиксируемых валютных курсов использовалась политика ЦБ в области валютной интервенции, т.е. ЦБ с целью поддержания курса национальной валюты осуществлял операции по купли-продажи иностранной валюты.

Политика валютной интервенции имеет следующие границы: размеры золотовалютных резервов страны; прироста объема денежной массы в обращении, определенного параметрами денежно-кредитной политики.

В случае невозможности сохранения валютного курса, ЦБ проводит либо девальвацию, либо ревальвацию своей валюты, т.е. официально изменяет курс своей валюты.

Плавающие курсы - система, при которой у валют отсутствуют официальные паритеты и они устанавливаются под влияние спроса и предложения на рынке. Введение плавающих валютных курсов означает усиление воздействия рыночных сил на формирование валютных курсов и знаменует переход к более гибким методам их регулирования.

Валютный курс оказывает существенное влияние на развитие экономики. Понижение валютного курса поощряет развитие экспортно-ориентированных отраслей, облегчает положение импортно-замещающих отраслей. Увеличение валютного курса, наоборот, "-" сказывается на развитии отраслей, ориентированных на экспорт, и на развитие предприятий, сталкивающихся с конкуренцией на внутреннем рынке.

Валютный курс оказывает существенное воздействие на движение капиталов, понижение капиталов поощряет приток зарубежных инвестиций и противодействует экспорту капитала из страны. Повышение валютного курса действует в противоположном направлении, т.е. стимулирует экспорт капитала из страны и ограничивает приток иностранных инвестиций.

Колебание валютного курса оказывает влияние на сумму внешних долгов стран. Повышение валютного курса автоматически снижает бремя внешней задолженности, снижение валютного курса - увеличивается тяжесть внешних долгов в иностранной валюте.

Последствия колебаний валютного курса зависит от валютно-эк. и экспортного потенциалов страны, а также от позиций страны в мировом хозяйстве.

В августе1993 года взамен рубля бывшего СССР введен в обращение российский рубль как основа не только денежной, но и национальной валютой системы. Установлены правила частичной (внутренней) конвертируемости и поставлена стратегическая задача перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики. Официальный курс рубля ежедневно определяет Банк России по результатам торгов на ММВБ, неофициальный (договорной курс) - уполномоченные коммерческие банки, имеющие валютную лицензию.

Д№18. Конвертируемость нац. валют и ее типы. Проблемы конвертируемости рубля

Под конвертируемостью (обратимостью) валюты понимается беспрепятственный обмен нац. валюты на иностранную и обратно без прямого вмешательства гос-ва в процесс обмена.

Различаю след.виды конвертируемости: *полная и частичная, *внутренняя и внешняя.

Конвертируемость валюты считается полной если она распространяется на все виды эк. сделок и на все категории ЮЛ и ФЛ (рез-в и нерез-в).При частичнойконв-ти ее режим распространяется на какие-то виды внешне-эк-х сделок, либо для каких-то категорий владельцев нац.валюты. Частичная конв-тьм.б. внешней и внутренней. (В зависимости от нац-ой принадлежности и места постоянного проживания конвер-сть валюты делится на внутр. и внеш.)

При внешней - обмен нац.валюты на иностранную предоставляется только нерез-м.Внутренняяконв-ть означает, что правом обмена обладают только резиденты (РЗ и НРЗ).

По степени конвертируемости различают след.виды валют:

*свободно-конвертируемая (СКВ)(резервная), *частично-конвертируемая, *замкнутая.

СКВ - это валюта свободно и неограниченно обмениваемая на др.ин.валюты. Сфера обмена СКВ распространяется на текущие операции и на операции по движению капитала.Свободно-используемая валюта - это валюта, которая относиться к СКВ и широко используется для расчетов.МВФ отнес к этой категории: доллар США, евро, фунт стерлинг.Особой категорией СКВ явл-сярезервная валюта, которая выполняет функции не только международного покупательного, но и резервного средства.Т.е. в такой валюте ЦБ-ки всех стран хранят свои валютные резервы.

Частично-конвертируемая валюта - валюта, обратимость которой распространяется на какие-то отрасли внешне-эк.деятельности или на какие-то категории владельцев нац.валюты.

По правилам МВФ для достижения валютой статуса конвертируемости достаточно, чтобы страна эмитент не применяла валютных ограничений при платежах по текущих операциям (внешне-торговый оборот, неторговые платежи, туризм)

Замкнутая валюта - нац.валюта, которая функционирует только в пределах данной страны и не обменивается на ин. валюты.

Российский рубль - частично-конвертируемая валюта и ее конвертируемость распространяется на внешне-эк.деятельность по текущим операциям.

На сегод.день часто приходить слышать о том, что рубль почти полностью конвертируемая валюта. Переход к полной конвертируемости рубля, и тем более к его свободному обращению на международных рынках, -- не однократный акт, а поэтапный процесс. Одной только отмены валютных ограничений на капитальные операции недостаточно.Во-первых, предстоит создать эк. базу в виде свободной рыночной экономики, конкурентоспособной по качеству товаров, издержкам их производства, ценам, а также обеспечить достаточно высокий уровень сбалансированности и стабильности внутренних и внешних факторов производства и обмена.

Во-вторых, переходя к полной конвертируемости рубля, важно выбрать оптимальный его курс. Ведь к числу важных целей полной конвертируемости рубля относится создание в стране благоприятного инвестиционного климата для привлечения иностранного капитала. В-третьих, необходимо предпринять меры к тому, чтобы внутренний валютный рынок становился составной частью мирового. В-четвертых, требуется обеспечить гарантированный приток в Россию иностранной валюты, чтобы беспрепятственно обменивать на нее рубли.

Д№19. Необходимость и сущность кредита, его функции и роль. Проблемы развития кредитных отношений в России

Кредит, как и деньги, - явление историческое, существует с момента возникновения товарного производства. Кредитные отношения возникают в сфере товарного обмена, распределения ден. средств. В условиях товарно-денежных отношений субъекты хозяйствования являются эк-ки обособленными, их средства в процессе производства и обращения товаров совершают индивидуальный кругооборот. Относительная самостоятельность индивидуальных кругооборотов основного и оборотного капиталов приводит к временной разнице потребностей в денежных средствах. С одной стороны, происходит высвобождение капитала в денежной форме, с другой - возникает временная потребность в доп. денежных средствах. Для разрешения противоречия используют кредит. Кредит выражает определённые эк. отношения, является эк. категорией. > Кредит - совокупность эк. отношений, складывающихся между кредитором и заёмщиком по поводу движения ссудного капитала на началах возвратности, платности, срочности.

Общепризнанные функции кредита: 1) перераспределительная; 2) замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями.

Перераспределительная функция кредита заключается в том, что с его помощью происходит перераспределение стоимости между отдельными отраслями хозяйства, внутри отраслей, между регионами, между субъектами разных форм собственности и сфер деятельности.

Функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями проявляется в том, что в процессе функционирования кредита создаются такие платёжные средства и долговые обязательства, как банкнота, вексель, чек.

Роль кредита - конечные результаты его функционирования применительно для экономики в целом, отдельных предприятий, государства и населения. Роль кредита объективна, т.к. возвратность и платность кредита повышают ответственность и усиливают материальную заинтересованность участников кредитных отношений. Роль кредита имеет и субъективную сторону, т.к. кредитные отношения организуются путём действий конкретных людей.

Объективная роль кредита проявляется в следующем: 1) кредит способствует бесперебойности процесса производства и реализации продукции, т.е. бесперебойности кругооборота и оборота капитала хозяйствующих субъектов; 2) он способствует удовлетворению временных потребностей в средствах, обусловленных сезонностью производства и реализации продукции; 3) способствует концентрации и централизации капитала, направлению его нуждающимся субъектам; 4) кредит способствует повышению жизненного уровня населения, т.к. с помощью кредита может расширяться платёжеспособный спрос населения в счёт его будущих доходов; 5) с помощью кредита поддерживаются определённые пропорции между денежной и товарной массой, осуществляется воздействие на инфляционные процессы, регулируется денежное обращение и денежный оборот обеспечивается необходимыми платёжными средствами.

Проблемы развития кредитных отношений в России

Тенденции в развитии кредитных отношений, которые наблюдаются в мире, проявляются и в России. Возрастают масштабы кредитования -- расширяются круг субъектов и объектов кредитования, рамки обеспечения ссуд. Более заметное развитие получает кредитование населения. Национальная система кредитования, построенная на рыночных принципах, при ведении банковских операций всё в большей степени учитывает международные рекомендации и стандарты.Но развитие кредита в РФ имеет ряд особенностей, которые обусловлены состоянием российской экономики. В силу продолжавшегося долгие годы спада производства объёмы кредитных вложений в экономику существенно сокращались. В России крайне низок удельный вес кредитования населения, хотя он и имеет тенденцию к росту. Наиболее распространенная форма кредитования -- целевые ссуды; кредиты по овердрафту в пределах кредитной линии применяются недостаточно.Сдерживает развитие кредита также слабая кредитная инфраструктура коммерческих банков (недостаточное информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение).Предстоит ещё создать стройную систему кредитных отношений, способствующую дальнейшему экономическому и социальному развитию России.

Д№20. Ссудный процент, система процентных ставок. Процентная политика КБ

Ссудный % - своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости (ссудного капитала). Норма ссудного % - отношение годового дохода, полученного на ссуженную стоимость, к самой её величине. Ссудный % выполняет распределительную, регулирующую, стимулирующую функции.Распределительная функция состоит в том, что с помощью ссудного % распределяется доход, полученный заёмщиком на ссуженную стоимость между ним и кредитором.Регулирующая функция особенно ярко проявляется в кредитной деятельности центральных банков. Предоставляя кредиты рефинансирования ком.банкам, ЦБ устанавливают официальную процентную ставку (учетную, ломбардную), изменяют её в зависимости от уровня инфляционных процессов, состояния межбанковского рынка, других сегментов финансового рынка. Т.о. ЦБ оказывают косвенное воздействие на процентную политику ком.банков, объёмы кредитных вложений в экономику, величину денежной массы.Стимулирующая функция выражается в том, что в процессе повышения процентной ставки по вкладам, депозитам ком.банки способствуют приливу сбережений населения, средств юр. лиц на свои счета. Дифференцируя процентные ставки по кредитам в зависимости от уровня кредитоспособности заёмщиков и своевременности возврата кредита, банки побуждают заемщиков использовать кредит по целевому назначению и не допускать появления просроченной задолженности.

Система процентных ставок

Проц. ставка -- это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени. Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных платежей за год к величине ссудного капитала.Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права её пересмотра. Плавающая процентная ставка -- ставка по средне- и долгосрочным кредитам, которая складывается из 2-х частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычно неизменной в течение всего периода кредитования.

Рассмотрим наиболее важные виды процентных ставок.

Учетная ставка % -- это офиц. ставка кредитования ком.банков со стороны ЦБ. Банковский % по ссудам -- одна из наиболее развитых в РФ форм ссудного %, появляется, когда 1-м из субъектов кредитных отношений выступает банк. Межбанковская процентная ставка -- проц. ставка по кредитам на межбанковском рынке.

Процентная политика -- это совокупность мероприятий по регулированию эк. отношений посредством управления проц. ставками. Процентная политика ком.банков направлена на максимизацию чистого процентного дохода от банковских операций, страхование кредитного риска и управление ликвидностью баланса банка. При помощи процентной политики банк решает следующие задачи:

* ставит цели, на реализацию которых направлено проведение процентной политики;

* определяет полномочия органов управления банка, рабочих комитетов и должностных лиц, порядок принятия решений по установлению и пересмотру процентных ставок по активным и пассивным операциям банка;

* устанавливает максимальные и минимальные процентные ставки по банковским операциям, основные принципы и критерии их дифференциации, даёт определение штрафных и льготных процентных ставок;

* определяет подразделение банка, ответственное за оценку процентного риска;

* утверждает методы, применяемые банком для оценки процентного риска, характер управленческой отчетности по этой тематике, периодичность её представления;

* устанавливает инструментарий, применяемый для ограничения процентного риска.

Важным вопросом процентной политики является дифференциация процентных ставок.

Д№21. Сущность и функции банков. Банковское дело как особый вид предпринимательской деятельности

В эк. литературе банки определяются по-разному. Наиболее массовым представлением о современном банке является определение как учреждение, организация. Часто банк характеризуют также как предприятие, которое производит свои собственный индивидуальный продукт- банковскую услугу, а следовательно отношения с клиентом выстраиваются на партнерских началах.

В российском законодательстве КБ - разновидность кредитных организаций (КО). ФЗ "О банках и банковской деятельности" КО - юр. лицо, которое с целью извлечения прибыли на основе лицензии ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физ. и юр. лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физ. и юр. лиц.

Банки можно разделить на Центральные и коммерческие. Следовательно, коммерческий банк в большей степени будет рассматриваться как предприятие, а ЦБ в качестве учреждения. Ком. банк- хозяйствующий субъект, предоставляющий на платной основе физ и юр лицам услуги в условиях рыночной конкуренции.

Банковское дело- особый вид предпринимательской деятельности. Суть данной деят-ти заключается в мобилизации и аккумуляции временно свободных денежных средств и их размещение от своего имени и за свой счет и на этой основе предоставление других банковских услуг своим клиентам.

Сущность банка полнее раскрывает его функции:

1) Ф. аккумуляции временно-свободных ден. средств (функция посредничества в кредите)

2) функция посредничества платежа

3) функция регулирования ден. оборота и создание платежных средств

4) функция посредничества в инвестировании

Каждая функция реализуется в конкретных операциях: 1) мобилизация временно свободных ресурсов - для КБ это мобилизация средств предприятий, населения; для ЦБ это мобилизация средств КБ. 2)кредитная - кредитование предприятий, организаций, частных лиц - для КБ; выдача кредитов рефинансирования - для ЦБ. 3) выпуск кредитных орудий обращения - КБ выпускают депозитные и сберегательные сертификаты, ЦБ - векселя. 4) функция регулирования характерна для ЦБ.

КБ как любой субъект предпринимательской деятельности преследую цель - получение прибыли. Прибыль КБ получают от проведения активных операций. КБ имеют свой продукт - банковская услуга (это банковские операции, проводимые по поручению клиентов банка за определенную плату. Банковские услуги делятся на услуги: 1) кредитного характера; 2) некредитного характера Услуги кредитного характера пред. собой те виды банковской деятельности, где банк выступает одной из сторон кредитных отношений (предоставление кредитов; привлечение депозитов; факторинг; лизинг; эмиссия векселей). Услуги некредитного характера возникают тогда, когда банк выступает либо в качестве посредника, либо в качестве управляющего по выполнению операций по поручению клиентов (трастовые, брокерские, депозитарная деятельность, предоставление поручительств, гарантий). Таким образом, банк - это фин. организация, производящая разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, предприятиям, гражданам и другим банкам. Банки выпускают, хранят, предоставляют кредит, покупают, продают, обменивают деньги и ценные бумаги, контролируют движение денежных средств, обращение денег и ценных бумаг, оказывают услуги по платежам и расчетам.

Д№22. Центральные банки, их назначение и функции. Основы деятельности Банка России

ЦБ - главное звено БС любого гос-ва, учреждение которое наделено особыми властными полномочиями. ЦБ являются регулирующим звеном в банк. системе, поэтому их деят-ть связана с укреплением ден. обращения, защитой и обеспечением устойчивости нац. денежной единицы и ее курса по отношению к ин. валютам, развитием и укреплением банк. системы страны, обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.

Формирование ЦБ в разных странах шло 2-мя путями : 1) ЦБ создавались на основе КБ Здесь происходило отделение функций эмиссии наличных денег от расчетного, кредитного, кассового обслуживания клиентов 2) ЦБ формировались за счет средств гос-в. ЦБ-ки как правило являются государственной формой собственности. Статус ЦБ, степень его независимости в различных странах закрепляется по-разному. Независимость ЦБ определяется: 1) независимость в разработке и проведении денежно-кредитной политики 2) характер подчиненности ЦБ

ЦБ по характеру формирования капитал могут быть: имущество ЦБ исключительно из средств государства (Россия, Великобритания); акционерная форма, из взносов КБ (США); смешанный тип (Япония, Швейцария).

В функциях проявляется сама сущность ЦБ:

· регулирующая функция, к которой относится: управление ден. оборотом и регулированием ден. массы в обращении; регулирование всей денежно-кредитной сферы; разработка и проведение всей денежно-кредитной политики

· контрольная функция, которая выражается в осуществлении контроля и надзора за деятельностью банка; валютного контроля

· обслуживающая функция, а именно: организация платежно-расчетных отношений; кредитование коммерческих банков и Правительства; информационно- исследовательский и статистический центр

Цели деятельности ЦБ определяются ФЗ «О ЦБ»:

1) обеспечение устойчивости нац. валюты и ее курса по отношению к ин. ден. единице

2) развитие банковской системы страны

3) осуществление эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России

Функции ЦБ РФ:

1) совместно с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую гос ден-кред политику

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует налично-денежное обращение.

3) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ и проведения банковских операций

4) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

5) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России

6) осуществляет банковский надзор, валютное регулирование и контроль

7) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

8) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ

9) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует составление платежного баланса РФ

Роль ЦБ как банка банков проявляется в следующем: ЦБ хранит резервы КБ для этого ЦБ устанавливает КБ нормы обязательных резервов. Как банкир правительства ЦБ ведет счета правительственных учреждений, Казначейства, местных органов власти.

банк вклад денежный

Д№23. Безналичный денежный оборот. Формы безналичных расчетов

Денежный оборот (ДО) - это процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции обращения и платежа.

В зависимости от формы функционирующих в нем денег структуру ДО можно определить: Безналичный и налично-денежный оборот.

Платежный оборот - движение денег, в процессе которого они выполняют функцию средства платежа, а также движение других средств платежа - инструментов ден. рынка (близкие заменители денег: облигации, депозитные и сбер. сертификаты, векселя…), выполняющих функцию средства платежа.

Безналичный ден. оборот пред. собой часть ден. оборота, в которой движение ден.средств осуществляется в безналично-денежной форме в порядке перечисления (перевода) ден. средств со счета плательщика в банке на счет получателя, путем зачета взаимных требований, а также с использованием других банковских операций.

В основе организации безналичных расчетов лежат следующие принципы:

o платежи осуществляются по обязательствам плательщика, т.е. в процессе осуществления безналичных расчетов должно быть погашено обязательство плательщика. Это погашение осуществляется банками с банковских счетов.

o платежи осуществляются по расчетным документам определенной формы, которые могут быть использованы только один раз, только для платежей через банк.

o платежи осуществляются в пределах имеющихся на счете плательщика средств или полученных кредитов.

o -формы расчетов участники расчетов выбирают самостоятельно, что находит отражение в заключаемых ими договорах. Взаимные претензии между плательщиком и получателем денег рассматривается через арбитраж без участия банка. Банк несет ответственность за своевременное и правильное осуществление расчетов.

Формой организации безналичного платежного оборота является платежная система.

В современных условиях используются следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями; чеками; аккредитивами; платежными требованиями и поручениями.

Расчеты платежными поручениями. ПП является распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку перевести определенную ден. сумму на счет получателя средств, открытый в этом или др. банке Расчеты по аккредитиву. Аккредитив представляет собой условное ден. обязательство, принимаемое банком-эмитентом по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому (исполняющему) банку произвести такие платежи. Банки могут открывать следующие виды аккредитивов: 1. покрытые (депонированные) банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива в распоряжение исполняющего банка на весь срок аккредитива и непокрытые (гарантированные) банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива. 2. отзывные - аккредитивы, кот. могут быть заменены или отменены банком-эмитентом на основании письменного распоряжения плательщика без предварительного согласования с получателем средств и безотзывные (могут быть подтвержденными) могут быть отменены только с согласия получателя средств.

Расчеты чеками. Расчетный чек- ц/б, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Расчеты инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк по поручению и за счет средств клиента на основании расчетных документов совершает действия по получению от плательщика платежа. Расчеты проводятся на основании платежных требований, которые могут оплачиваться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, которые оплачиваются без распоряжений плательщика (в бесспорном порядке).

Д№24. Лизинг и роль банков в его функционировании

Проблема обновления основных фондов и развития материально-технической базы стоит перед большинством российских предприятий. Однако часто компании не обладают достаточным объемом собственных средств. Возможность размещения доп. эмиссий акций или облигаций доступна лишь крупным компаниям. Банки предпочитают кредитовать предприятия, имеющие хорошую кредитную историю и обладающие высоколиквидными средствами. На российском рынке заемных средств преобладают краткосрочные кредиты, при этом растет внутренний спрос на долгосрочное финансирование. В результате необходимо развитие новых фин. инструментов реального инвестирования, в частности, лизинга.

В эк.литературе существуют различные определения лизинга: 1) как форма аренды осн.средств, 2) как форма долгосрочного кредитования, 3) как способ инвестиций в осн.капитал, 4) как разновидность торгово-финансовой кредитной операции. «Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных фин., средств, когда по договору фин. аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей».

Участниками лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель, производитель (продавец) предмета лизинга. Основными субъектами лизинга, т. е. сторонами договора лизинга, выступают лизингодатель и лизингополучатель. Производитель (продавец) имущества участвует в сделке, хотя непосредственно стороной в договоре лизинга не является. Сущность лизинга выражается в сложной сов-ти эк. отношений, которые возникают между участниками лизинговой сделки, где продавец - предприятие любой формы собственности, сферы деятельности, лизингодатель - ЮЛ (предприятие любой формы собственности, банк, специализированная лиз.компания), которая приобретает имущество (осн.ср-ва) и передает их на конкретных условиях др.лицу., приобретает имущество за счет собственных и привлеченных источников, лизингополучатель - ФЛ или ЮЛ, которое получает во временное пользование тот или иной предмет лизинга. При этом предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, сооружения, оборудование, транспортные средства, другое движимое и недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

Оперативный лизинг - это лизинговые отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых по договору лизинга предметов, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. Т.е. срок действия договора < периода полной амортизации. (для оборудования с быстрым моральным износом)

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную ст-ть амортизации оборудования или большую ее часть, доп. издержки и прибыль лизингодателя. Поскольку фин. лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке фин. лизинга занимают банки, фин. компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками. +существует такая разновидность фин. лизинга как возвратный лизинг - участвуют только 2 стороны и продавец одновременно выступает и лизингополучателем. (как долгосрочный кредит под залог осн.ср-в).

В основе лизинговой операции лежит уплата лизингополучателем ЛПлатежа. Он вкл.т: *амортизация (плата за пользование оборудованием),

*плата за кредитные ресурсы, к.б. привлечены для этой операции лизингодателем,

*плата за доп.услуги,

*комиссионное вознаграждение,

*НДС.

Взаимосвязь лизинга и кредита:

*базируются на тех же принципах, что и кред.операции (срочность, платность, возвратность, обеспеченность),

*своеобразным обеспечением явл.сам предмет лизинга,

*в ЛП присутствует % за кредит,

*лизинговая операция имеет риск, поэтому лиз.компании или банки проводят оценку кредитоспособности и финансовой устойчивости потенциального лизингополучателя.

Д№25. Инвестиционные операции ком. банков с цен. бумагами и их цели. Инвестиционная политика коммерческого банка

Под инвестиционной деятельностью банка на рынке цен. бумаг следует понимать его деят-ть по вложению средств в цен. бумаги от своего имени, за свой счет и по своей инициативе с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в цен. бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком через дочерние и зависимые общества, и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом акций.

Основной целью, которую преследуют банки при осуществлении инвест. деят-ти, является стремление расширить свое влияние. Проведение ком. банками инвестиц. операций с цен. бумагами расширяет их доходную базу, создает доп. рычаги управления ликвидностью, понижает общий риск банков за счет диверсификации деят-ти, облегчает адаптацию к изменениям рын. конъюнктуры и на этой основе обеспечивает общее повышение устойчивости банк. системы.

Расширение доходной базы банков достигается за счет получения текущего дохода от цен. бумаг и увеличения их рын. ст-ти. Специфическим источником текущего дохода являются спекулятивные операции с высокорисковыми цен. бумагами.

Создание резерва ликвидности для банков за счет вложений в цен. бумаги имеет особое значение, поскольку значительную долю банк. ресурсов составляют краткос. вклады и вклады до востребования. Размещая часть своих ресурсов в высоколиквидные цен. бумаги, банки значительно облегчают задачу управления собственной ликвидностью, поскольку такие цен. бумаги могут быть легко реализованы на рынке либо использованы в качестве залога для получения кредитов на межбанковском рынке или у ЦБ РФ.

Обеспечение банку возможности участвовать в управлении предприятиями и организациями реализуется путем сосредоточения в руках банков таких пакетов их акций, которые позволяют влиять на принимаемые предприятиями решения.

Деятельность банков как инвесторов на рынке цен. бумаг достаточно обширна. Она предполагает проведение операций по покупке и продаже цен. бумаг, операции по реализации банком инвестиционных прав, удостоверенных приобретенной цен. бумагой: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение цен. бумаг; участие в управлении акционерным обществом-эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.

Инвестиционные операции ком. банков с цен. бумагами можно разбить в зависимости от видов цен. бумаг, которые участвуют в сделке и таким образом:

· фондовые (акции, облигации);

· коммерческие (коммерческие векселя, чеки, складские свидетельства).

В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть стратегическими, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.

В целом инвестиционные операции банки должны проводить в соответствии с утверждаемой руководством банка инвестиционной политикой (это стратегия, или основные направления, осуществления инвестиционных операций с цен. бумагами на конкретный период времени).

Основные принципы эффективной инвестиционной деят-ти банков на рынке цен. бумаг:

1) банк должен иметь профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель цен. бумаг и управляющих им. Для управления инвестиционными операциями банкасоздается инвестиционный отдел;

2) банк действует эффективнее, если ему удается распределить свои инвестиции между разнообразными видами фондовых ценностей, т.е. диверсифицировать вложения;

3) вложения банка должны быть высоколиквидными, чтобы их можно было быстро перевести в те фин. инструменты, которые в связи с изменением конъюнктуры рынка становятся более доходными, и банк мог быстро получит обратно вложенные средства.

Инвестиц. деятельность банков может быть эффективной только при функционировании развитого фондового рынка в стране, а также наличии достаточной законодательной и нормативной базы.

Д№26. Налично-денежный оборот и особенности его организации и регулирования в России

Денежный оборот (ДО) - это процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции обращения и платежа. В зависимости от формы функционирующих в нем денег выделяют безналичный и налично-денежный оборот. Наличный ден. оборот - это движение денег в наличной форме при продаже товаров, оказании услуг и осуществлении различных видов платежей. Наличный ДО определяется как часть ден. оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в нал. форме за определенный период времени.

В настоящее время ЦБ (департамент регулирования НДО) ежеквартально составляет прогноз кассовых оборотов для регулирования НД потоков. Кассовые обороты - система наличных денег, выходящих из касс банков и поступающих в кассы (КБ, ЦБ РФ, РКЦ). Прогноз кассовых оборотов состоит из: прихода, где отражаются источники поступления наличных денег в кассы банка; расхода - направления выдачи НД; эмиссионного результата - балансирующего раздела. Если приход меньше расхода, то необходима эмиссия- перечисление из резерва в оборотную кассу.

Назначение прогнозирования НДО: - определение потребности в НД в конкретном регионе; обеспечение бесперебойной и своевременной выдачи наличности на з/п, по счетам со вкладов и т.д.; осуществление контроля со стороны ЦБ за движением НД.

...