Показатели финансовой устойчивости предприятия

- уровень цен на аналогичную продукцию предприятий - конкурентов.

Система методов формирования цена товары и услуги включает две группы: затратные методы и параметрические. Затратные методы ценообразования основаны преимущественно на учете издержек производства и реализации продукции, а параметрические - на учете технико-экономических параметров товаров. В условиях рынка обоснование цен строится на использовании всей совокупности ценовых методов.

К затратным методам относятся:

- метод полных издержек;

- метод маржинальных издержек;

- метод рентабельности инвестиций.

К параметрическим методам относятся:

- метод удельной цены;

- бальный метод;

- регрессионный метод.

Метод полных издержек предполагает следующую формулу цены:

Ц = ПС + Р ПС

где ПС - полная себестоимость продукции,

Р - рентабельность, прибыль на 1 рубль полной себестоимости.

Метод маржинальных издержек предполагает формулу пороговой цены:

ПЦ = ПерЗ + Нмд ПерЗ

где ПерЗ - переменные затраты на единицу продукции;

Нмд - норма маржинального дохода, т.е. маржинальный доход на 1 рубль переменных расходов, соотношение обеспечивающее безубыточность.

Метод рентабельности инвестиций предполагает учесть в пороговой цене издержки финансирования:

Ц = ПерЗ + (ПостЗ + ИФ)/ ОП

ПостЗ - постоянные расходы по предприятию в целом; ИФ - издержки финансирования, т.е. сумму процентных выплат за пользование заемным капиталом для финансирования инвестиций; ОП - объем производства, который обеспечивает инвестиционный проект. Метод удельной цены:

Цн = Ца Пн / Па

где Цн и Ца - цена на новую и аналогичную продукцию, Пн и Па - основной параметр новой и аналогичной продукции. Бальный метод основан на экспертных оценках значимости совокупности параметров продукции:



Цн = Ца Бн / Ба

Бн и Ба - сумма баллов, выставленных экспертами по новой и аналогичной продукции.

Регрессионный метод состоит в определении эмпирических формул зависимости цен от величины нескольких основных параметров качества, выведенных на основе математико-статистической обработки большой совокупности данных:

Ц = f (Х1; Х2;Х3…Хn)

где Хi - параметры продукции.

Ценовая политика фирмы - важнейшая часть маркетинговой политики и должна учитывать ее стратегические цели:

- проникновение на новый рынок;

- расширение рынка продукции, выпускаемой предприятием;

- сегментация рынка продукции (то есть выделение из групп покупателей, различающихся требованиями к свойствам продукции и чувствительностью к уровню его цены);

- разработка новых видов продукции или модификация уже существующей для завоевания новых рынков (например, для удовлетворения особых требований потребителей, в том числе зарубежных).

Достичь указанных стратегических целей невозможно без активных мер в области ценообразования. Обычно выделяются следующие типовые ценовые стратегии:

- "премиальное ценообразование" или стратегия "снятых сливок", т.е. установление цен несколько выше, чем у конкурентов;

- стратегия ценового прорыва, т.е. установление цен несколько ниже, чем у конкурентов;

- нейтральное ценообразование, установление цен примерно на уровне конкурентов.

Стратегия премиального ценообразования может быть использована в случае, если продукция обладает определенными свойствами, которые имеют преимущественное значение для покупателей в данном сегменте рынка.

Стратегия ценового прорыва направлена на получение большей массы прибыли за счет увеличения объема продаж и захваченной доли рынка. При этом цена продукции, устанавливаемая в рамках такой стратегии, вовсе не обязательно должна быть низкой по абсолютной величине. Она низка только по отношению к потребительским свойствам продукции, ее необходимости для покупателей и ценам аналогичных конкурирующих видов продукции.

Реализация такой ценовой стратегии возможна лишь в случае:

- когда предприятие обладает более эффективной технологией или дешевыми ресурсами, чем предприятия - конкуренты, и может увеличивать объемы производства с более низкими затратами;

- когда предприятие только вступает на рынок и объемы его продаж еще малы, а потому крупным конкурентам нет смысла реагировать на это аналогичным снижением цен на свою широко продаваемую продукцию;

- когда покупатели на данном рынке особенно сильно реагируют на снижения цен даже без доказательства соответствующего качества продукции.

Нейтральное ценообразование используется предприятиям, действующим на рынке, где:

- покупатели весьма чувствительны к уровню цен продукции предприятия, что не благоприятствует премиальному ценообразованию;

- предприятия - конкуренты жестко отвечают на любую попытку изменить сложившиеся пропорции продаж на рынке, что делает опасной стратегию ценового прорыва.



2.4 Планирование выручки от продаж

В процессе управления коммерческой деятельностью организации большое внимание уделяется планированию выручки от продажи продукции (работ, услуг). Оно необходимо для определения плановых прибыли и платежей в бюджет. От обоснованности расчета плановой выручки во многом зависит реальность всех других финансовых показателей.

В ходе планирования выручки от продаж используется следующая информация, накапливаемая отделами и службами организации:

· категории покупателей и уровень спроса на продукцию, география сбыта;

· конкуренция и качество продукции в сравнении с продукцией конкурентов;

· эластичность спроса и ценовая политика;

· зависимость продаж от общеэкономических условий;

· объемы продаж продукции за ряд периодов и их сезонные колебания;

· динамика цен за ряд периодов (в т.ч. в сравнении с инфляцией);

· сложившийся уровень прибыльности;

· производственные мощности.

Отправной точкой планирования выручки является прогноз натуральных объемов продаж по видам продукции. Для прогнозирования здесь обычно используются следующие методы:

· Экспертный;

· Расчетно-аналитический;

· Пробных продаж.

Экспертный метод основан на усреднении сведений, полученных путем опроса специалистов данного предприятия, предприятий-покупателей, дистрибьюторских фирм, внешних консультантов. Объем продаж получается как средневзвешенная величина всех имеющихся оценок с учетом их повторяемости и использования поправочных коэффициентов. Например.

N = (O + 4M + P) / 6

где O, M, P - оптимистическая, средняя (наиболее вероятная) и пессимистическая оценки экспертов

N= ОПi di

где ОПi - одна из оценок экспертов;

di - процент повторяемости данной оценки среди всех оценок.

Так как любой прогноз носит вероятностный характер, можно определить т.н. доверительный интервал объема продаж по формуле:

Этот метод применяется в тех случаях, когда определяется объем продаж новой продукции. Эвристическим методом можно определить также изменение тенденции продаж уже известной продукции под влияние внешних факторов.

В этом случае он используется совместно с расчетно-аналитическим методом. Основным фактором точного прогнозирования здесь является квалификация и информированность экспертов.

Расчетно-аналитический метод заключается в том, что на основе анализа достигнутого уровня продаж за прошлые периоды прогнозируется их уровень на будущий период. Иное название - трендовый метод. Объем продаж рассчитывается путем умножения показателя текущего периода на темп роста, полученный из ретроспективного анализа или материалов специальной статистической выборки.

ОПпл = ОПтек t

t = ОПтек / ОПпред

где Nтек и Nпред - величины показателя в предыдущем и текущем периоде;

t - средний темп роста, полученный либо по данным статистики либо экспертным путем;

t₁ - t_n - цепные темпы роста за ряд периодов;

t₁ - t_m - или темпы роста по ряду аналогичных объектов.

Метод пробных продаж получил наибольшее распространение сегодня в нашей стране. Устанавливая цену, учитывающую затраты на производство и минимальный уровень прибыли, организация выпускает на рынок продукцию и постепенно наращивает выпуск от периода к периоду в случае ее полного потребления. Неудачи являются поводом уточнить требования рынка и сформировать информационную базу для будущего планирования.

Плановая выручка может быть рассчитана двумя способами:

1) путем прямого счета;

2) расчетный метод.

Метод прямого счета основан на гарантированном спросе. Это наиболее достоверный метод планирования выручки, когда план выпуска и объем продаж продукции заранее увязаны с потребительским спросом, известны необходимый ассортимент и структура выпуска, установлены соответствующие цены. Такие возможности возникают в условиях краткосрочного планирования на основе заранее заключенных договоров на поставку. При этих условиях выручку от продажи можно определить путем умножения объема производства продукции конкретного вида на цену единицы продукции с последующим обобщением по предприятию в целом.

В условиях рыночных отношений большинство предприятий не имеет гарантированного спроса на весь объем произведенной продукции, предприятия вынуждены проводить ежедневную работу по расширению рынка для своей продукции. В этих условиях для планирования выручки применяется расчетный метод.

Планирование выручки от продажи продукции может осуществляться на предстоящий год, квартал и оперативно. Годовое планирование выручки возможно при стабильной экономической ситуации. В нестабильной ситуации оно затруднено и неэффективно, поэтому приходится использовать квартальное планирование. Выручка от продажи продукции за какой-либо период определяется по формуле:

В = ГПн.п + ОП - ВП - ГПк.п

где В - выручка от продажи продукции;

ГПн.п и ГПк.п - остатки готовой продукции на начало или конец периода в ценах продаж;

ОП - объем производства в стоимостном выражении в данный период;

ВП - внутрихозяйственное потребление продукции в отчетном году.

Оперативное планирование выручки преследует конкретную цель - контроль за своевременностью поступления денег за отгруженную продукцию на счет предприятия. Здесь следует использовать метод определения выручки кассовым методом и с учетом остатков дебиторской задолженности.

Вкас = ДбЗн.п + В - ДбЗк.п.



где Вкас- выручка, планируемая к поступлению в периоде с учетом сроков оплаты счетов дебиторов.

ДбЗн.п и ДбЗк.п - остатки непогашенной дебиторской задолженности на начало и конец планируемого периода.

Планируемые сроки оплаты счетов дебиторов могут быть установлены из условий договоров поставки и купли-продажи или на основании ретроспективных данных о среднем коэффициенте инкассации долгов.

При планировании выручки предприятию необходимо считаться с данными операционного анализа, который дает информацию о пороговых значениях натуральных объемов продаж и цен на конкретную продукцию (точке безубыточности).

3. Планирование, распределение и использование прибыли предприятия

3.1 Экономическая сущность и функции прибыли. Виды прибыли

В условиях рыночной экономики получение прибыли является основным мотивом предпринимательской деятельности, движущей силой развития и финансовой гарантией обновления коммерческой организации.

Прибыль организации - это превышение доходов предприятия над его расходами. Обратное положение (превышение расходов над доходами) называется убытком.

Экономическая сущность прибыли состоит в том, что она является денежным выражением части стоимости прибавочного продукта и формирует денежные накопления. Каждая организация всегда ставит своей целью получение прибыли, но не всегда ее получает.

Прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию, поэтому существуют различные ее определения, понятия, концепции. Методология исчисления прибыли за отчетный период также может существенно отличаться. Это обусловлено противоположностью интересов предпринимателей, налоговых органов и других сторон, заинтересованных в деятельности организации, каждая из которых может использовать свой подход к исчислению прибыли. Но экономическая сущность прибыли от этого не меняется.

Прибыль как макроэкономическая категория - это часть денежных накоплений общества и в тоже время важнейшая составляющая собственного капитала организации. Прибыль как рыночная категория выполняет ряд функций.

Во-первых, она является критерием и показателем эффективности деятельности организации. Сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной предпринимательской деятельности.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Прибыль организации - основной фактор ее экономического и социального развития, основной источник прироста собственного капитала, источник доходов собственников организации и социальных благ для членов ее трудового коллектива.

В-третьих, прибыль коммерческих организаций является одним из основных источников формирования доходов бюджетов всех уровней.

Определенную роль играют и возможные убытки организации. Они указывают на ошибки и просчеты в организации производства и сбыта продукции, в направлениях использования финансовых ресурсов.

В хозяйственной практике употребляются следующие показатели прибыли: прибыль от продаж, балансовая прибыль; бухгалтерская прибыль, налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль, нераспределенная прибыль, маржинальная прибыль.

Не все определения нормативно закреплены и употребляются в самых различных контекстах. Официально определен только объект налогообложения по налогу на прибыль организации.

Согласно гл. 25 НК РФ (ст. 247), прибылью в целях налогообложения организации признается «полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, определенных в соответствии с настоящей главой».

Такое определение ни теоретически, ни практически никого, кроме фискальных органов, не устраивает. Но это законодательное определение для целей налогообложения и оно распространяется на все организации занимающиеся предпринимательской деятельностью.

Наиболее полные сведения о прибыли и ее компонентах содержатся в «Отчете о прибылях и убытках» (форма №2).

Прибыль от продаж рассчитывается как выручка от продаж за вычетом расходов по обычным видам деятельности, включая расходы на производство продукции, приобретение товаров (в отчетности - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг), их реализации (коммерческие расходы) и административные расходы (управленческие).

В хозяйственной практике прибыль, которая является результатом финансово-хозяйственной деятельности и содержится в отчете о прибылях и убытках, принято называть балансовой прибылью. Такая терминология спорна, т.к. в «Бухгалтерском балансе» (форма № 1) отражается только нераспределенная прибыль.

Балансовая прибыль - это общая сумма прибыли организации. Ее аналогом в отчетности является прибыль до налогообложения, рассчитанная по стандартам бухгалтерского учета и потому получившая в последнее время название бухгалтерской прибыли.

Бухгалтерская (балансовая) прибыль формируется как сумма прибыли от продаж (прибыли по обычным видам деятельности) и прочих результатов хозяйственной деятельности (сальдо прочих доходов и расходов).

Чистая прибыль обычно характеризуется как прибыль после уплаты всех налогов и обязательных платежей, однако в связи с различиями в бухгалтерском и налоговом учете и необходимостью их отражения в форме 2, чистая прибыль точнее должна определяться как:

Прибыль до налогообложения - (Текущий налог на прибыль - Отложенные налоговые активы + Отложенные налоговые обязательства) прибыль, рассчитанная по стандартам бухгалтерского учета; налог, рассчитанный в соответствии с требованиями налогового учета; «переплаченная» и «недоплаченная» в сравнении с бухгалтерским законодательством в отчетный период сумма налога на прибыль (в указанной скобке образуется сумма налога на прибыль, рассчитанная исходя из стандартов бухгалтерского учета);

Прибыль до налогообложения (1 - 0,24) - Постоянные налоговые обязательства

Нераспределенная прибыль рассчитывается как чистая прибыль, уменьшенная на величину дивидендов и отчислений в резервный фонд. Накопленная за прошлые и отчетный периоды нераспределенная прибыль является частью собственного капитала организации и отражается в ф. № 1.

Маржинальная прибыль - это расчетный показатель, разность между суммой выручки от продажи продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат. Маржинальная прибыль организации служит мерой оценки ее способности покрывать постоянные затраты и формировать необходимую балансовую прибыль. При равенстве маржинальной прибыли и постоянных затрат достигается точка безубыточности организации. При превышении постоянных затрат над маржинальной прибылью основная деятельность организации будет убыточной. Маржинальная прибыль - основной показатель операционного анализа.

3.2 Распределение прибыли. Налог на прибыль

Прибыль, полученная организацией, распределяется между государством, собственниками организации и самой организацией. Пропорции этого распределения в значительной мере предопределяют эффективность деятельности организации как позитивно, так и негативно.

Взаимоотношения организаций и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли. При этом налогом на прибыль облагается не та прибыль, которая отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности и показана в бухгалтерской отчетности, а налогооблагаемая прибыль, исчисляемая налогоплательщиками по итогам каждого отчетного (налогового) периода на основе данных налогового учета.

Распределение бухгалтерской прибыли можно считать первым этапом формирования чистой и нераспределенной прибыли, поэтому деление на формирование и распределение прибыли без указания на название показателя достаточно условно.

Налогооблагаемая прибыль - это совокупная прибыль организации за отчетный период, которая рассчитывается в соответствии с гл. 25 НК РФ и служит налоговой базой для определения суммы налога на прибыль, подлежащей перечислению в бюджет. Отличия в ее формировании в сравнении с бухгалтерской прибылью связаны (прежде всего) с ограничением государством части расходов путем установления предельных норм и лимитов, а также с несовпадением сроков признания доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учете.

Разница между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью состоит из постоянных и временных разниц.

Сумма налога, начисленная исходя из налогооблагаемой прибыли и подлежащая перечислению в бюджет называется в бухгалтерском учете текущим налогом на прибыль и отражается в форме № 2. Сумма, рассчитанная через ставку налога на прибыль и бухгалтерскую прибыль называется условным расходом по налогу на прибыль. Он больше текущего налога на прибыль на величину постоянных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов, но меньше его на величину отложенных налоговых обязательств.

Постоянные разницы - это доходы и расходы, включаемые в формирование бухгалтерской прибыли, но не учитываемые при формировании налогооблагаемой ни в отчетный, ни в будущий период (например, командировочные и представительские расходы сверх норм). Временные разницы - это доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль в одном периоде, а налогооблагаемую - в другом. Различают вычитаемые и налогооблагаемые временные разницы. Первые приводят к уменьшении, а вторые - к увеличению суммы уплачиваемого налога в будущем, (например, разницы в суммах начисленной амортизации). На основе разниц, путем умножения их на ставку налога, рассчитываются постоянные налоговые обязательства, отложенные налоговые активы и обязательства. Это суммы переплаченного или недоплаченного в сравнении с бухгалтерским законодательством налога на прибыль. Причем переплата в части постоянных налоговых обязательств никогда не будет возмещена.

Расчет налога на прибыль ведется по следующим основным ставкам:

- 24% , в том числе 6,5% - в ФБ, 17,5 ч13,5% в БСРФ - по всем доходам, кроме:

- 15% по операциям с государственными и муниципальными ценными бумагами;

- 9% по доходам в виде дивидендов.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) регламентируется внутренними документами (уставом и учетной политикой организации). В соответствии с уставом или решением распорядительного органа могут создаваться специальные фонды: фонд накопления, потребления, резервные фонды. Если фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходования средств составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды, материальное стимулирование работников, благотворительные цели.

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, разделяется на капитализируемую часть и потребляемую часть.

Капитализируемая часть направляется на инвестирование производственного развития, формирование резервного и других страховых фондов. Могут быть и другие формы капитализации прибыли - взносы в уставные капиталы других организаций, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения и т. п.

Потребляемая часть прибыли направляется на выплату доходов владельцам имущества (дивидендов акционерам и учредителям), на материальное стимулирование персонала, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, содержание действующих и строительство новых социально-бытовых объектов и т. п.

Если прибыль не расходуется на потребление, то она числится в балансе организации как нераспределенная прибыль, являясь частью собственного капитала.

Отношение суммы прибыли, направленной на развитие производства, к общей сумме чистой прибыли показывает коэффициент реинвестирования прибыли.

Чем выше этот показатель, тем больше у организации возможностей осуществлять свое дальнейшее стратегическое развитие, тем выше ожидаемые темпы роста ее рыночной стоимости.

3.3 Факторы, влияющие на величину прибыли

Факторы, оказывающие влияние на бухгалтерскую прибыль можно сгруппировать таким образом:

- отпускные цены на реализованную продукцию

- объем произведенной и реализованной продукции

- структуре реализованной продукции (ассортимент, доля высококачественной продукции)

- себестоимости единицы продукции

- структура расходов по экономическим элементам (их зависимость от изменения объема)

- прочие факторы, влияющие на прибыль от продаж

- операционных результаты

- внереализационные результаты.

комплексные статьи, на величине которых сказывается большое количество факторов второго уровня (например, размер ставок по кредитам).

В состав факторов, оказывающих влияние на чистую прибыль, кроме выше перечисленных добавляется изменение суммы налога на прибыль и ее доли в бухгалтерской прибыли.

Рост прибыли можно обеспечить за счет следующих мероприятий:

· Активная политика в области маркетинга (реклама, бонусы потребителям, постоянное обновление ассортимента с учетом ситуации на рынке)

· Обновление техники и технологий, используемых в производстве

· Улучшение организации труда и производства (нормирование и стимулирование труда, эффективные схемы снабжения и обслуживания производства, улучшение условий труда и сокращение лишнего персонала и т.д.) Оптимизация налогообложения (учетная и договорная политика)

· Использование таких резервов роста «прочих» финансовых результатов как продажа и сдача в аренду неиспользуемого имущества, предоставление свободных средств в заем, взыскание штрафных санкций с должников и исключение выплат штрафов самим и т.д., приводят к росту количества и качественных характеристик продукции, уменьшению потерь материальных и трудовых ресурсов и снижению затрат.

Анализ прибыли (убытка) от продаж является важнейшим элементом контроля над эффективностью деятельности организации. Он может выполняться в соответствии с различными методиками, которые имеют ярко выраженную отраслевую специфику. Для сферы производства он может осуществляться в следующей последовательности. Предварительный этап. Расчет общего изменения прибыли от продаж

П = П₁ - П_{0 ,}

где П₁ - прибыль от продаж отчетного периода; П₀ - прибыль предыдущего периода.

1 этап. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию

П₁ = В₁ - В_1,0;

где В₁ - выручка от реализации в отчетный период;

В_1,0 - выручка от реализации в отчетный период в ценах прошлого периода.

2 этап. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции

П₂ = П ₀К₁ - П _0,

К₁ = Р_1,0/ Р ₀;

где Р _1,0 - расходы, связанные с производством и реализацией продукции отчетного периода в ценах и тарифах предыдущего периода;

Р ₀ - расходы, связанные с производством и реализацией продукции, прошлого периода.

3 этап. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре продукции

П ₃ = П ₀(К ₂ -К₁),

К ₂ = В_1,0/ В_0;;

где В₀ - выручка от реализации в предыдущем периоде.

4 этап. Расчет влияния на прибыль изменения себестоимости единицы продукции

П ₄ = Р _1,0 - Р ₁,

где Р₁ - расходы, связанные с производством и реализацией продукции, отчетного периода.

5 этап. Расчет влияния на прибыль изменений в расходах за счет структурных сдвигов

П ₅ = Р ₀К₂ - Р _1,0 ;

П пр = П - ( П ₁ П ₅) .



3.4 Рентабельность и ее виды

В экономике используется большое количество разнообразных показателей рентабельности. При этом все они имеют единую методическую основу, характеризуя относительную доходность деятельности предприятия.

Универсальная формула показателя рентабельности могла бы выглядеть так:

П= ;

К показателя доходов можно отнести:

- прибыль от продаж

- бухгалтерскую прибыль

- чистую прибыль

- нераспределенную прибыль

- маржинальный доход

- чистый денежный поток и т.п.

К величинам, включаемым в знаменатель показателя рентабельности, можно было бы отнести:

- активы (имущество) по балансу

- чистые активы (активы за вычетом обязательств)

- основные средства

- собственный капитал

- акционерный капитал

- выручка от продаж или товарооборот

- расходы, связанные с производством и реализацией продукции и т.п.

К наиболее важным и часто используемым относят показателям рентабельности:

- активов

Чистая (или бухгалтерская) прибыль / активы

- собственного капитала

Чистая (или бухгалтерская) прибыль / собственный капитал

- продаж

Прибыль от продаж (или чистая прибыль) / выручка-нетто

- текущих расходов

Прибыль от продаж / расходы, связанные с производством и реализацией продукции

Разновидностью рентабельности текущих затрат является рентабельность продукции (услуги):

(Цена продукции - себестоимость единицы продукции ) / себестоимость единицы продукции

3.5 Планирование прибыли

Планирование прибыли осуществляется на основе глубокого экономического анализа хозяйственных и финансовых показателей за период, предшествующий планируемому.

В условиях стабильно развивающейся экономики планирование прибыли возможно на период от одного до пяти лет (при относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования). При нестабильной экономической ситуации планирование возможно на кратковременный период - квартал, полугодие.

Наиболее важным этапом планирования прибыли является расчет плановой суммы балансовой прибыли, после чего планируется ее распределение по основным направлениям. Планирование балансовой прибыли осуществляется по ее составным элементам: прибыль от продажи продукции (работ, услуг), операционные и внереализационные результаты.

В первую очередь определяется плановая сумма прибыли от продаж, исходя из выручки от продажи продукции и расходов, связанных с ее производством и реализацией (полной себестоимости проданной продукции). Основой расчетов прибыли является прогнозируемый объем продаж, от которого зависит производственная программа (безусловно, с учетом имеющихся производственных мощностей).

Прибыль от продаж может быть определена тремя методами;

1) методом прямого (поассортиментного) расчета;

2) методом операционного (CVP: cost-value-profit) анализа;

2) аналитическим методом.

Метод прямого расчета применяется при небольшом ассортименте продукции и при условии планирования себестоимости продукции по каждому виду. Для определения плановой суммы прибыли методом прямого расчета необходимо знать плановый объем продаж, себестоимость единицы изделия и цену реализации.

При планировании в системе CVP решается ряд задач:

- определение объема продажи продукции, обеспечивающего безубыточную деятельность организацией (определение «точки безубыточности»);

- определение плановой суммы прибыли от продажи продукции при заданных плановых значениях объема продаж и расходов организации;

- определение необходимого натурального объема продаж при заданной плановой сумме прибыли от продажи продукции.

Аналитический метод планирования прибыли применим при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости. При использовании аналитического метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая себестоимость и объем выпуска.

Расчет плановой суммы прибыли аналитическим методом ведется в определенной последовательности. При этом методе большое значение имеет правильное определение базовой рентабельности, Для этого надо правильно оценить ожидаемую прибыль за текущий год, которая складывается из фактической прибыли по последнему бухгалтерскому отчету и плановой прибыли в оставшемся до конца года периоде, скорректированной на возможные отклонения (+ или -).

С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем реализации продукции планируемого года, но по базовой себе стоимости. Затем рассчитывается изменение (+, -) себестоимости продукции в планируемом году, влияние изменений ассортимента, качества, сортности продукции и роста или снижения цен на реализуемую продукцию в планируемом году. Расчеты влияния каждого из этих факторов выполняются с помощью специальных таблиц на основе базисных и плановых данных об ассортименте продукции, ее качестве, сортности и ценах.

Влияние всех перечисленных факторов суммируется и, исходя из суммы прибыли, исчисленной на первом этапе, определяется плановая прибыль от продажи сравнимой продукции в планируемом году. Затем рассчитывается плановая сумма прибыли от реализации несравнимой продукции, исходя из объема реализации, договорных цен и плановой себестоимости.

Плановая сумма прибыли от реализации работ и услуг непромышленного характера рассчитывается в том же порядке, что и по реализации товарной продукции, то есть исходя из объема реализации работ и услуг, их себестоимости, отпускных цен и тарифов.

В рыночных условиях значительно расширился состав внереализационных доходов и расходов. Они планируются и учитываются в общей сумме балансовой прибыли организации.

В процессе экономического анализа и планирования прибыли важно определить, за счет каких факторов она растет или снижается.

Основными факторами, влияющими на размер прибыли организации, являются: объем реализации товарной продукции, уровень цен, себестоимость. В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет ценового фактора. Замедление инфляционного процесса, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возможности производителей повышать цены и увеличивать прибыль посредством этого фактора. В результате актуальным становится фактор снижения затрат (себестоимости продукции). В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новому методу управления затратами - управленческому учету. С его помощью осуществляется контроль за расходами организации по так называемым центрам ответственности, которые несут ответственность за утвержденную им величину расходов и должны выполнение запланированных показателей. Учет по центрам ответственности базируется на принципе бюджетирования. Бюджет - количественное выражение плана, инструмент координации и контроля за его выполнением. Методическое обеспечение бюджетирования осуществляется набором инструкций, в которых говорится о том, что нужно делать, когда, как и в какой форме.

Одним из важных факторов роста прибыли является обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции. Прибыль в рыночных условиях - движущая сила обновления, как производственных фондов, так и выпускаемой продукции. Общеизвестно, что любая продукция проходит стадии жизненного цикла от ее проектирования, освоения, запуска в производство, серийного выпуска до полного насыщения рынка этой продукцией, морального старения, сокращения или полного прекращения выпуска.

Учитывая этот фактор, организации должны приступать к освоению нового вида продукции на этапе роста прибыли выпускаемой продукции с тем, чтобы к моменту начала снижения рентабельности старой продукции выпуск новой продукции достиг точки безубыточности.

Повышение качества продукции, дизайна, технические усовершенствования и другие приемы поддержания спроса на продукцию требуют дополнительных затрат и поэтому также должны применяться задолго до того, как уровень рентабельности начнет снижаться. На гребне спроса улучшение предлагаемого товара может повлечь и повышение цены на нее и, соответственно, увеличение прибыли.

4. Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала

4.1 Экономическое содержание основного капитала, его состав и структура

Осуществление коммерческой деятельности связано с использованием различных средств труда, необходимых для производства и реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг. Совокупность материальных активов в форме средств труда, которые многократно участвуют в процессе производственно-коммерческой деятельности, образует основные фонды (в стоимостном выражении - основные средства) организации.

Кроме основных средств в состав основного капитала включается стоимость т.н. нематериальных активов, т.е. активов, не имеющих вещественной формы. К этой группе активов относятся исключительные права на объекты интеллектуальной собственности, а также деловая репутация организации и организационные расходы, учитываемые как часть вкладов в уставный капитал в момент ее образования.

Главными отличительными особенностями основных средств являются: во-первых, функционирование в качестве средств труда, многократное использование в процессе предпринимательской деятельности; во-вторых, перенесение их стоимости на изготовленную продукцию (в торговле - на издержки обращения) частями в виде амортизационных отчислений. Следует отметить, что определение основных средств сегодня нормативно не определено, а лишь отмечены обязательные признаки основных средств, которые обобщенно можно представить как использование длительное время в предпринимательской деятельности для получения экономической выгоды, но не в форме средств от их продажи (ПБУ06/01).

В составе основных средств можно выделить следующие группы:

1. Земельные участки и объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы)

2. Здания

3. Сооружения

4. Рабочие и силовые машины и оборудование

5. Измерительные приборы и устройства

6. Вычислительная техника

7. Инструмент

8. Транспортные средства

9. Производственный и хозяйственный инвентарь

а также ряд специфических отраслевых групп (рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги, библиотечные фонды, капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы), капитальные вложения в арендованные объекты основных средств и т.д.).

В соответствии с ПБУ 6/01 учитываются в составе основных средств (понимается, не являясь таковыми).

Представленный выше состав основных средств с выделением доли каждого вида в процентах к их общей сумме называется видовой структурой.

Все основные средств принято делить на производственные и непроизводственные. Последние используются для обеспечения социальных нужд работников предприятия (поликлиника, зубной кабинет, столовая и т.д.). Первые в свою очередь на некоторых предприятия могут подразделяться на производственные основные средства основного вида деятельности, деятельности, связанной с производством продукции, работ, услуг (иногда их называют промышленно-производственными) и производственные фонды обслуживающих хозяйств и производств. Кроме того, промышленно-производственные средства могут быть выделены по отдельным производствам и подразделениям. Такая структура называется технологической.

Основные средства организации

1. Основные средства производственного назначения в том числе

1.1. Промышленно-производственные основные средства в том числе основное производство, вспомогательное производство

1.2.Основные средства обслуживающих хозяйств и производств

2. Основные средств непроизводственного назначения

Основные средства имеют ярко выраженную отраслевую специфику. Прежде всего речь идет о разной доле их активной и пассивной части. Активная часть основных средств включает машины и оборудование, производственный транспорт, инструменты и производственный инвентарь, т.е. непосредственно средства труда. Пассивная часть основных средств лишь обеспечивает ход производственно-финансовой деятельности предприятия. Надо отметить, что в ряде отраслей такое разделение вообще достаточно условно.

Для характеристики обеспеченности работающих основными фондами рассчитываются показатели фондовооруженности и технической вооруженности. Фондовооруженность рассчитываются как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к среднегодовой численности работающих, а техническая вооруженности - как отношение среднегодовой стоимости активной части основных фондов к среднегодовой численности работающих.

Существует несколько видов оценок основных фондов по первоначальной, остаточной и восстановительной стоимости.

Первоначальная стоимость представляет собой сумму фактических затрат на приобретение или создание основных фондов, включая сумму уплаченную поставщикам (без НДС и акцизов), стоимость транспортных, консультационных, посреднических услуг, процентов по кредитам, в связи с операцией по приобретению основных средств. По первоначальной стоимости основные фонды принимаются на баланс организации, она остается неизменной в течение всего срока службы средств труда и уточняется при их модернизации, реконструкции, капитальном ремонте.

Восстановительная стоимость рассчитывается при переоценке основных фондов организации. Полная восстановительная стоимость основных фондов - это стоимость сооружения, приобретения, установки новых фондов на том же месте и в условиях существующих на момент переоценки. Таким образом, восстановительная стоимость это стоимость ранее приобретенных основных средств, но условно приобретенных сегодня. После переоценки она используется вместо первоначальной стоимости.

В настоящее время законодательство не предполагает учет результатов переоценки в целях налогообложения прибыли, но разрешает ее использование в целях бухгалтерского учета. При этом результаты переоценки могут привести как к росту стоимости основных средств, так и к снижению. Переоценка проводится в 1 квартале текущего года. Выделяется два способа проведения переоценки:

1. путем индексации на основании коэффициентов Госкомстата РФ;

2. прямым счетом, исходя из рыночной стоимости соответствующих новых объектов на 1 января текущего года, подтверждаемой справками организаций-изготовителей, организаций торговли и экспертными заключениями оценщиков.

В связи с тем, что налоговая база по налогу на имущество организаций определятся на основании данных бухгалтерского учета, то переоценка основных средств может привести изменению сумм этого налога, перечисляемых в бюджет. При этом базой для расчета данного налога является средняя за период остаточная стоимость основных средств.

Остаточная стоимость представляет собой разницу между первоначальной или восстановительной стоимостью и начисленным износом основных фондов, то есть это денежное выражение стоимости средств труда, не перенесенной на себестоимость продукции на определенную дату. Остаточная восстановительная стоимость дает представление о реальной стоимости основных средств предприятия в ценах, тарифах и условиях конкретного периода c учетом их изношенности и позволяет планировать их обновление и ремонт.

4.2 Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе

В процессе хозяйственной деятельности основные средства изнашиваются. Их функционирование ограничено сроком полезного использования. Износ бывает физическим, когда под воздействием производственных и природных факторов основные средства теряют свои характеристики, и моральным, когда еще вполне работоспособное оборудование, имущество значительно уступает новому оборудованию по своим параметрам (производительность, грузоподъемность, быстродействие, качественные характеристики продукта).

Экономический механизм постепенного переноса стоимости основных средств на стоимость готового продукта, товара, возмещения денежных средств, затраченных предпринимателями на приобретение средств труда, накопления финансовых ресурсов для замены изношенных основных средств называется АМОРТИЗАЦИЕЙ.

Способы начисления амортизации установлены Положением по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина 30.03.01 года.

В соответствии с этим документом можно применять 4 способа начисления амортизации:

1. Линейный способ

2. Способ уменьшаемого остатка

3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования

4. Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Сумма амортизационных отчислений по 1-му способу равна:

АО = Норма амортизации в % * Первоначальную стоимость объекта основных средств на начало года

Норма амортизации представляет собой процент ежегодного износа объекта основных средств, исчисленный исходя из срока полезного использования данного объекта.

Срок полезного использования определяется организацией самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта основных средств в соответствии на основании классификации основных средств, определяемой Правительством Российской Федерации (Постановление № 1 от 01.01.02)

При 2 способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется по формуле:

АО = Норма амортизации * Остаточная стоимость объекта основных средств на начало года * Коэффициент ускорения

Остаточная стоимость объекта основных средств рассчитывается исходя из первоначальной стоимости объекта путем уменьшения ее на величину начисленной за весь срок эксплуатации амортизации.

Таким образом 2 и 3 способ предполагают возможность ускоренной амортизации основных средств, а 4 способ - возможность корректировки суммы амортизационных отчислений для условий, когда объемы работ по годам заранее планируются существенно различными.

Согласно ПБУ 6/01, организация имеет право выбирать один из способов начисления амортизации и применять его по группе однородных объектов. Выбранные способы начисления амортизации входят в учетную политику организации. Начисление амортизационных отчислений по объектам основных фондов в течение отчетного года производятся ежемесячно, независимо от способа начисления, в размере 1/12 исчисленной годовой суммы. Объекты основных средств стоимостью не более 10000 рублей за единицу, а также приобретенные книги, брошюры и т.п. издания разрешается списывать на затраты на производство (расходы на продажу) по мере отпуска их в производство или эксплуатацию.

В РФ для целей налогообложения допускается применение только 1 и 2 способа (названия - линейный и нелинейный), а для зданий, сооружений и передаточных устройств со сроком службы свыше 20 лет - только 1. Причем глава 25 НК РФ устанавливает коэффициент ускорения, используемый во втором способе, равным 2.

Другой особенностью налогового учета является то, что норма амортизации определяется сразу для каждого месяца [НАмес=1(или2)/ Срок полезного использования в месяцах100]. Это приводит к различиям в суммах амортизации в бухгалтерском и налоговом учете по месяцам при одновременном использовании метода уменьшаемого остатка и нелинейного метода. При этом по НК РФ с месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость объекта основных средств достигнет 20 % от первоначальной стоимости, амортизация по нему исчисляется в следующем порядке:

1) остаточная стоимость объекта основных средств фиксируется как его базовая стоимость для дальнейших расчетов;

2) сумма начисленной за один месяц амортизации далее определяется путем деления базовой стоимости данного объекта на количество месяцев, оставшихся до истечения срока его полезного использования.

В отношении основных средств, используемых для работы в условиях агрессивной среды и (или) повышенной сменности, к основной норме можно применять специальный коэффициент, но не выше 2. Для основных средств, которые являются предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), к основной норме амортизации можно применять специальный коэффициент, но не выше 3. Данные положения не распространяются на основные средства со сроком использования от 1 до 5 лет в случае, если амортизация по ним начисляется нелинейным методом.

Выбранный способ начисления амортизации меняться не может.

Применение ускоренной амортизации позволяет организации в более короткие сроки сформировать финансовые ресурсы для приобретения нового оборудования. Однако следует понимать, что применение нелинейного метода приводит лишь к перераспределению денежных потоков по периодам эксплуатации основных средств и возникновению вначале отложенных налоговых обязательств, а в последствии - отложенных налоговых активов.

4.3 Показатели использования основных средств

В их составе принято выделять показатели:

1. движения основных средств;

2. показатели состояния основных средств;

3. показатели эффективности их использования.

Фондоотдача показывает сколько продукции в среднем предприятие получает на каждый рубль, вложенный в основные фонды.

Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче и характеризует среднюю сумму основных средств, приходящихся на единицу произведенной продукции. Эффективность использования основных средств и как следствие величина последних трех показателей зависит от:

· технического уровня оборудования и его производительности (характеризуется количество произведенной продукции в единицу времени или среднечасовой выработкой оборудования в рублях);

· организационного уровня производства и наличия целодневных или внутрисменных и простоев (характеризуется показателями коэффициент сменности и средняя продолжительность машино-смены).



4.4 Источники финансирования инвестиций в основной капитал

Функционирование основных фондов ограничено сроком их службы. В течение срока полезного использования они выбывают из оборота (изнашиваются), что вызывает необходимость обновления, замены или модернизации. Воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений (прямых инвестиций) и капитального ремонта.

Капитальные вложения (прямые инвестиции) представляют собой затраты на создание новых объектов основных фондов, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих. Соотношение затрат по этим трем направлениям (новое строительство, реконструкция, техническое перевооружение) называется воспроизводственной структурой капитальных вложений (прямых инвестиций).

Капитальные вложения (прямые инвестиции) складываются из трех основных элементов: приобретение готовых основных средств; расходов на выполнение проектно-конструкторские работы и строительно-монтажных работ, а также прочих прямых инвестиций (проведение мероприятий по обеспечению ввода сооружаемых объектов в эксплуатацию, подготовка кадров основных профессий и др.).

Работы по строительству зданий, сооружений выполняются либо непосредственно силами предприятий (хозяйственный способ строительства), либо специальными строительными и монтажными организациями по договорам с заказчиками (подрядный способ строительства).

Финансирование капитальных вложений осуществляется за счет:

1. собственных финансовых ресурсов организации (чистая прибыль и амортизация);

2. средств, предоставленные инвесторами - бывшими или новыми собственниками (от продажи акций, прочие вклады в капиталы);

3. средств, предоставленных на безвозмездной основе в форме субсидий, субвенций;

4. средств, полученных на платной основе в форме кредитов банков, займов других организаций, в форме лизинга.

Финансирования капитального ремонта основных фондов может производится:

· путем прямого отнесения фактических затрат на расходы отчетного периода;

· путем отнесения фактических затрат по ремонту на расходы будущих периодов с последующим их ежемесячным равномерным списанием на расходы;

как говорят за счет оборотных средств

· за счет ремонтного фонда, формируемого в соответствии с выбранной учетной политикой (отчисление в фонд ежемесячно по определенной норме с равномерным включением в расходы, а расходование - по мере необходимости).

Одним из эффективных способов финансирования капитальных вложений является лизинг.

Лизинг с точки зрения управления финансами рассматривается как форма финансирования путем получения в аренду движимого и недвижимого имущества, имеющую рядом особенностей.

1. Предмет лизинга предназначается для предпринимательских целей.

2. Наличие инвестирования денежных средств в предмет договора лизинга со стороны лизингодателя.

3. Наличие в схеме трех сторон: продавец или поставщик имущества, лизингодатель и лизингополучатель и заключение одновременно двух согласованных договоров.

4. Длительный срок.

5. За качество, комплектность имущества отвечает (если иное не предусмотрено договором) его продавец, поставщик оборудования.

6. Возможность выкупа имущества.

Примечание. пп. 5 и 6 не являются обязательными, но наиболее распространенными признаками лизинга.

Различают 2 вида лизинга: финансовый и оперативный.

Оперативный - заключается на срок меньше амортизационного периода, и после окончания контракта имущество возвращается лизингодателю, и может снова сдаваться в лизинг. Его используют, когда имущество необходимо на определенное время или если вероятен быстрый моральный износ оборудования.

Финансовый - заключается на весь амортизационный срок и предполагает полный выкуп имущества арендатором в течение этого срока. Финансовый лизинг может быть в двух формах: прямой лизинг и возвратный.

Прямой лизинг используется в случае необходимости технического переоснащения, реконструкции производства при отсутствии собственных средств.

Возвратный лизинг необходим, когда у предприятия уже есть основные средства, но проблема с оборотными. Он представляет собой аренду собственного имущества, предварительно проданного банку. Он позволяет арендатору (бывшему) владельцу оборудования получить кредит, когда иные схемы исчерпаны. Этот вид лизинга можно было бы назвать квазилизингом, т.е. мнимым, не настоящим лизингом.

...