Показатели финансовой устойчивости предприятия

Последовательность операций по возвратному лизингу следующая:

1. Продажа собственного имущества банку или лизинговой фирме

2. Получение этого имущества в пользование на условиях лизинга

3. Выплата лизинговых платежей в соответствии с договором лизинга

4. Переход имущества в собственность лизингополучателя после его полного выкупа. Общая сумма лизинговых платежей, начисляемая в текущем году, имеет следующую структуру:



ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей (начисленных в текущем году);

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение имущества - объекта лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата (лизингодателю) за дополнительные услуги (лизингополучателю), предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем (кроме малых предприятий) по услугам лизингодателя.

Преимущества лизинга для лизингополучателя проявляется в следующем:

1. Чаще всего более длительный срок по сравнению с кредитованием.

2. Лизинговые платежи полностью включается в состав расходов и уменьшает облагаемую налогом прибыль.

3. Ускоренная амортизация предмета лизинга в соответствии гл. 25 НК РФ (с коэффициентом до 3), если по условиям договора он числится на балансе получателя. Это также приводит к экономии по налогу на прибыль.

4. В противном случае - экономия по налогу на имущество.

5. Доля заемных средств остается неизменной. Формальное финансовое положение остается неизменным, поскольку доля заемных средств в отчетном балансе остается неизменной.

6. Могут не потребоваться собственные средства на приобретение предмета лизинга (при кредитовании банки обязательно требуют частичного финансирования за счет собственных средств).

7. При оперативном лизинге уменьшаются потери, связанные с моральным старением техники.

5. Источники формирования оборотного капитала предприятия

5.1 Определение оборотного капитала, его состав и структура

Часть имущества предприятия, включающая материальные и денежные ресурсы предприятия, используемые в каждом производственно-финансовом цикле, образует его оборотные средства. Капитал, обеспечивающей бесперебойность указанного цикла, финансовые ресурсы, авансированные в оборотные активы, называется оборотным капиталом.

Оборотные средства выполняют две функции:- производственную - обеспечение непрерывности процесса производства, и - платежно-расчетную. В связи с этим оборотные средства состоят из 2-х важнейших частей, каждая из которых имеет свою экономическую сущность.

Оборотные фонды - это часть производственных фондов предприятия, которая участвует только в одном технологическом цикле и целиком переносит свою стоимость на себестоимость производимой продукции или издержки торгового предприятия. Они состоят из предметов труда еще не задействованных в производстве и уже запущенных в производство.

Фонды обращения - ресурсы предприятия, которые могут находиться в товарной и денежной форме и обеспечивающие процесс обращения. Они включают имущество в форме готовой продукции и товаров (имущество готовое к продаже), уже отгруженных, а также денежные средства, как уже имеющихся у предприятия, так и тех, которые должны поступить за уже проданную продукцию и товары.

Указанная классификация называется функциональной.

По экономическим элементам оборотные средства подразделяются на:

· материально-производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, комплектующие, тара)

· незаконченная продукция (незавершенное производство и расходы будущих периодов)

· готовые изделия и товары (на складе и отгруженные потребителю)

· дебиторская задолженность

· денежные средства (на счетах, в кассе, во вложениях).

Оборотные средства (оборотный капитал) обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства, постоянное возобновление процесса производства.

Кругооборот капитала Д-T...T-П-T'...T'- Д' состоит из трех стадий:

1) денежной (снабжение): Деньги - Товар. Стадия заканчивается формированием материально-производственных запасов;

2) производительной: Товар - Производство - Новый товар. В ходе этой стадии капитал находится в форме незаконченной продукции;

3) товарной (реализация): Товар - Деньги. Структура этой стадии может включать следующие этапы:

Готовая продукция на складе - Продукция, отгруженная потребителю - Средства в расчетах - Денежные средства на счетах и в кассе.

Завершив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, то есть кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотные средства функционируют одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации.

Выделяют следующие основные принципы организации оборотных средств:

· нормирование,

· целевое использование,

· обеспечение сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости.

Обеспечение достаточности оборотных средств для ритмичной и эффективной деятельности предопределяет необходимость нормирования оборотных средств, то есть определения оптимальной нормы их запаса. Большая часть оборотных средств может и должна нормироваться. К ненормируемым оборотным средствам относятся только товары отгруженные, денежные средства на счетах и дебиторская задолженность.

Нарушение принципа целевого использования и отвлечение оборотных средств на покрытие убытков, потерь от брака и т.п. приводит к перебоям в производстве или дополнительным затратам в снабжении и сбыте. «Проедание» оборотных средств приводит к росту задолженности поставщикам за сырье и материалы, топливо и энергию, а также рабочим и служащим - по оплате труда, бюджету - по налогам, и в конечном итоге может привести к полному банкротству организации.

Потери в связи с порчей и хищением имущества приводят убыткам и падению рентабельности. Ускорение оборачиваемости, наоборот, в конечном счете проявляется в росте рентабельности.

5.2 Источники формирования оборотного капитала

Оборотный капитал формируется за счет собственных и заемных источников. Считается, что оптимальным соотношением между собственными и заемными оборотными средствами (т.е. приобретенными соответственно за счет собственных и заемных средств) является 50% : 50%.

В настоящее время обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами очень низкая. У большинства коммерческих организаций обеспеченность собственными оборотными средствами не превышает 5-10%, а многие организации работают исключительно на заёмных оборотных средствах (для сравнения: в США это соотношение составляет 60% : 40%, в Японии - 30% : 70%).

Собственные оборотные средства обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность, определяют финансовую устойчивость организации.

Первоначально формирование собственного капитала осуществляется в момент создания организации, обеспечения ее основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления хозяйственной деятельности. Часть средств, инвестируемых учредителями, направляется на приобретение производственных запасов и другие текущие производственные затраты. В дальнейшем пополнение собственных оборотных средств осуществляется за счет получаемой прибыли, остающейся в распоряжении организации (капитализируемой части чистой прибыли).

В каждой организации постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях средства, приравненные к собственным. Это т.н. устойчивые пассивы, которые не принадлежат организации, но она всегда ими пользуется. К устойчивым пассивам относятся: 1) переходящая задолженность по оплате труда работников; 2) задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; 3) задолженность поставщикам по поставкам и расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; 4) задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции; 5) задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше сроков платежей.

В условиях полной хозяйственной самостоятельности в обороте организации могут находиться прочие собственные средства, а именно: 1) временно неиспользуемые остатки резервного фонда, фондов социального назначения, ремонтного фонда и других специальных фондов; 2) амортизационный фонд (это нарушение принципа целевого использования, но в условиях нестабильной экономической ситуации, высоких темпов инфляции, острой нехватки собственных оборотных средств, высоких банковских процентов организации вынуждены прибегать к привлечению амортизационного фонда для формирования оборотных средств).

В акционерных обществах практикуется дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, то есть собственных средств предприятия, часть которых может быть направлена на пополнение оборотных средств.

Заемные средства, используемые для формирования оборотных средств, в основном включают краткосрочные кредиты банков и кредиторскую задолженность, которая по существу представляет собой бесплатный кредит, предоставленный другими организациями, предприятиями, отдельными лицами. Часть такой задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако нередко она возникает в результате нарушения организацией сроков оплаты продукции и расчетных документов. За такую задолженность организации приходится расплачиваться путем выплат штрафов, пеней, неустоек, а иногда и потерей имущества в ходе процедуры ее банкротства.

5.3 Показатели эффективности использования оборотных средств

Финансовое состояние организации находится в прямой зависимости от наличия и эффективности использования оборотных средств. В хозяйственной практике оценка эффективности использования оборотных средств осуществляется через показатели их оборачиваемости.

Оборачиваемость может быть охарактеризована как процесс и как показатель. Оборачиваемость как процесс можно рассматривать с двух сторон. С одной стороны, оборачиваемость характеризует качество активов, которые с разной скоростью могут быть «потреблены» в ходе хозяйственной деятельности. С другой стороны, оборачиваемость активов характеризует интенсивность использования активов и средств, вложенных в их приобретение (одни и те же активы в разных организациях позволяют получить разные объемы продаж).

Он показывает:

1. выручку, которую можно получить на 1 рубль вложений оборотного капитала;

2. количество оборотов, которое должно быть совершено оборотными средствами для получения за конкретный период определенного объема продаж.

Период оборота (ПО) оборотных средств в целом характеризует время, необходимое для возмещения авансированного в них капитала за счет поступления выручки.

Показатели оборачиваемости могут быть исчислены по всем оборотным средствам и по отдельным их элементам.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотных средств является их рентабельность. Этот показатель определяется как отношение суммы прибыли от продаж к средней сумме оборотных средств за анализируемый период. Он характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль вложенных оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, действующие независимо от интересов и усилий организации, и внутренние, на которые организация может и должна активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая среда (проявляется через хозяйственное законодательство), темпы инфляции, уровень налогового бремени, состояние платежно-расчетной дисциплины, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможности целевого и бюджетного финансирования.

К внутренним резервам улучшения использования оборотных средств относятся:

· минимизация производственных запасов при рациональной организации снабжения;

· сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве за счет сокращения технологического цикла;

· эффективная организация сбыта, когда на складах не скапливается излишняя готовая продукция;

· совершенствование систем расчетов и предотвращение безнадежной дебиторской задолженности.

В ходе расчета и анализа частных показателей периодов оборота можно получить информацию о продолжительности в днях таких этапов кругооборота оборотных средств как:

· хранение производственных запасов на складе,

· производственно-технологических процесс,

· хранение готовой продукции на складе,

· нахождение средств в расчетах.

Каждому этапу соответствует частный показатель:

Сравнивая продолжительность соответствующих этапов можно выявить узкие места в кругообороте оборотных средств и разработать меры по ускорению их оборачиваемости.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, когда плановая выручка образуется при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью (нормативом).

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана выручки. При этом темп роста выручки опережает темп роста оборотных средств.

Условные величины экономии авансированного капитала и прироста выручки вследствие ускорения оборачиваемости определяются по следующим формулам:

ОС = В₁ / Т (ПО₀ - ПО₁)

В = ОС₀ (О₁ - О₀),



где В₀ и В₁ - выручка от продаж в отчетного и базисного периодов;

ОС₀ и ОС₁ - оборотные средства отчетного и базисного периодов;

Т - продолжительность отчетного периода в днях;

О₁ и О₀ - отчетная и базисная оборачиваемость оборотных средств;

ПО₁ и ПО₀ - период оборота оборотных средств в отчетном и базисном периоде в днях.

5.4 Определение потребности в оборотных средствах

В процессе управления организацией очень важно правильно определить потребность в оборотных средствах. Величина их должна быть минимальной, но достаточной для бесперебойного финансирования плановых затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществления расчетов в установленные сроки. Завышение оборотных средств ведет к замораживанию финансовых ресурсов, а занижение - может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению обязательств. Только оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы организации. Размер оборотных средств зависит от:

· объема производства,

· условий снабжения и сбыта,

· ассортимента производимой продукции,

· сезонности работы,

· продолжительности производственного цикла,

· порядка расчетов и других факторов.

Потребность в оборотных средствах определяется путем их нормирования. В основу определения потребности в оборотных средствах для основной деятельности закладывается производственная программа организации и плановая смета расходов на производство и реализацию продукции. Предприятие может также определять потребность в оборотных средствах для подсобных и вспомогательных производств, жилищно-коммунальных и других непромышленных хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе, и для капитального строительства и ремонта, осуществляемого хозяйственным способом.

В практике применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: метод прямого счета, аналитический (опытно-статистический) метод и коэффициентный метод.

При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него поправок с учетом изменений условий производства, снабжения, реализации продукции, расчетов, оказывающих влияние на скорость обращения оборотных средств. По зависящим от объемов производства элементам оборотных средств (сырье, основные материалы, незавершенное производство, готовая продукция на складе) потребность планируется исходя из размеров их в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. Возможная модель и последовательность расчетов такова.

По элементам оборотных средств, не зависящим от объема деятельности (запасные части, вспомогательные материалы, расходы будущих периодов) плановая потребность определяется на уровне их средних фактических остатков.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем трудоемким и требующим высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб организации. Он основан на определении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции. Нормы устанавливаются, как правило, в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.

Норма запаса по каждому виду сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов включает время пребывания их в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах.

Текущий запас - основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы организации между двумя очередными поставками. Его величина зависит от частоты и равномерности поставок (цикла снабжения). Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере половины среднего цикла снабжения. Страховой запас создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении. Он принимается, как правило, в размере половины текущего запаса. Транспортный запас создается в тех случаях, когда сроки нахождения закупаемых материалов в пути превышают сроки документооборота и оплаты. Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств. Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки, складирования производственных запасов. Общая норма запаса по каждому виду или группе сырья, материалов, покупных полуфабрикатов складывается из времени пребывания в перечисленных видах запасов.

Аналогично рассчитываются нормы и по вспомогательным материалам (топливу, таре, тарным материалам; запасным частям), хотя их определение имеет свою специфику.

Величина нормы оборотных средств в незавершенном производстве зависит от:

· объема и структуры производства,

· длительности производственного цикла,

· себестоимости продукции

· характера нарастания затрат в процессе производства.

Норма оборотных средств в незавершенном производстве определяется как произведение длительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат. Коэффициент нарастания затрат представляет собой отношение средней стоимости незавершенного производства к себестоимости произведенной продукции. Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в самом начале производственного цикла - затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов. Остальные затраты считаются нарастающими. Нарастание может происходить равномерно и неравномерно.

Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются по каждой номенклатурной группе с учетом времени, необходимого для:

· подбора изделий соответствующего ассортимента;

· их упаковки и маркировки; хранения на складе до отгрузки;

· комплектования транспортной партии;

· погрузки и доставки до станции отправления;

· подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.

После определения норм запаса определяются частные нормативы оборотных средств по каждому их экономическому элементу. При этом нормы запаса в днях умножаются на однодневный расход соответствующих ресурсов. При расчете частных нормативов используется:

· для производственных запасов - средние дневные материальные затраты; по незавершенному производству - средняя дневная сумма себестоимости произведенной продукции;

· по готовой продукции - средняя дневная сумма себестоимости проданной продукции (без коммерческих расходов). Совокупный норматив оборотных средств равен сумме нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, готовой продукции и расходам будущих периодов.

6. Денежный оборот и система расчетов на предприятии

6.1 Безналичный и наличный денежный оборот. Организация денежных расчетов

В соответствии с ГК РФ (ст. 140) платежи на территории России осуществляются путем наличных или безналичных расчетов.

Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, по общему правилу, осуществляются в безналичном порядке.

Без каких-либо ограничений наличными денежными средствами могут рассчитываться только физические лица и только по операциям, не связанным с осуществлением предпринимательской деятельности. Организации могут осуществляться расчеты наличными денежными средствами, в том числе и с юридическими лицами, в пределах устанавливаемого Центральным Банком России лимита (Указание ЦБ РФ №1050-У от 14 ноября 2001 г. - в настоящее время до 60 тыс. рублей по одной сделке).

Наличные расчеты регулируются Положением Банка России от 5 января 1998 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» (в ред. указаний от 31.10.2002 г.), а безналичные - Положением ЦБ РФ от 3 октября 2002 № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» (в ред. указаний от 11.06 2004 г.)

Все расчеты организации можно разделить на две группы: расчеты по товарным операциям и расчеты по нетоварным операциям.

Расчеты по товарным операциям осуществляются в форме расчетов платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо. Расчеты по нетоварным операциям осуществляются только с помощью платежных поручений. Особые схемы безналичных расчетов возможны с применением векселей, зачета взаимных требований, товарообменных операций. Посредником в безналичных расчетах является банк.

Организация открывает в коммерческих банках следующие счета:

- расчетные счета, предназначенные для осуществления текущих платежей по распоряжению организации и зачисления поступлений денежных средств в адрес организации;

- текущие счета (для некоммерческих организаций и не являющихся юридическими лицами филиалов), перечень операций, по которым ограничен, а распоряжаться средствами можно лишь в строгом соответствии с утвержденной сметой;

- специальные счета для хранения средств строго целевого назначения;

- валютные счета для осуществления расчетов в иностранной валюте.

Финансовая служба организации выбирает банк для открытия расчетного и других счетов с учетом его устойчивости, состава клиентуры, стратегии развития, наличия корреспондентских отношений с российскими и зарубежными кредитными организациями.

Для открытия расчетного счета требуется разрешение налоговой инспекции, которое выдается по заявлению организации. Количество расчетных счетов, открываемых организации различными коммерческими банками, законодательно не ограничено.

Если организация является недоимщиком по платежам в бюджет, то она должна выбрать по своему усмотрению один счет (так называемый «счет недоимщика»), на который должны аккумулироваться все суммы, поступившие на расчетные счета организации во всех других банках.

По договору банковского счета банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (владельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету.

Банк может использовать имеющиеся на счете денежные средства, гарантируя право клиента беспрепятственно распоряжаться ими. Банк не может устанавливать не предусмотренные законом или договором банковского счета ограничения прав клиента распоряжаться денежными средствами по своему усмотрению.

При заключении договора банковского счета организации открывается счет в банке на условиях, согласованных сторонами, в рамках действующего законодательства и банковских правил. Права лиц, осуществляющих от имени организации распоряжения о перечислении и выдаче средств со счета, удостоверяются организацией путем предоставления банку документов, предусмотренных законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и договором банковского счета.

Банк зачисляет поступившие на счет организации денежные средства или перечисляет их со счета клиента не позже дня, следующего за днем поступления в банк соответствующего платежного документа. В соответствии с договором банковского счета организация оплачивает услуги банка по совершению операций с денежными средствами, находящимися на счете, а банк уплачивает проценты за пользование свободными денежными средствами, находящимися на счете организации (ст. 849 ГК РФ). Обычно они равны процентам по вкладам до востребования (ст. 852 ГК РФ)

В случаях несвоевременного зачисления на счет организации поступивших денежных средств или необоснованного списания банком средств со счета, а также невыполнения указаний организации о перечислении денежных средств со счета или об их выдаче со счета банк обязан уплатить соответствующую сумму процентов. Размер процентов определяется действующей ставкой рефинансирования.

Ограничение прав организации на распоряжение денежными средствами, находящимися на ее счете, не допускается, за исключением наложения ареста на денежные средства, находящиеся на счете, или приостановления операций по счету в случаях, предусмотренных законом.

Уместно здесь упомянуть о принудительном списании средств со счетов организации. В соответствии со т. 46 Налогового Кодекса РФ (часть I) в случае неуплаты или неполной уплаты налога в установленный срок обязанность по уплате налога исполняется принудительно путем обращения взыскания на денежные средства налогоплательщика на счетах в банках. Налоговый орган направляет в банк инкассовое поручение на списание и перечисление в соответствующие бюджеты необходимых денежных средств. Указанное поручение подлежит безусловному исполнению банком в очередности, установленной гражданским законодательством.

Расчеты между клиентами одного банка проводятся путем списания или зачисления средств по счетам клиентов. Организация расчетов между клиентами, обслуживаемыми разными банками, возложена на территориальные расчетно-кассовые центры (РКЦ), созданные ЦБ России. Каждому коммерческому банку в РКЦ открывается корреспондентский счет. Ускорению расчетов способствует открытие коммерческими банками друг у друга корреспондентских счетов на основе межбанковских соглашений.

Расчеты между организациями могут проводиться путем зачета взаимных требований и обязательств. Такая система расчетов называется клирингом. Наряду с коммерческими банками расчеты путем зачета взаимных требований и обязательств могут проводить создаваемые в соответствии с действующим законодательством клиринговые учреждения. Они работают на основании лицензии ЦБ России, выполняют наряду с банками ряд банковских операций.

Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с действующим законодательством и согласно установленным банковским правилам:

- банк, обслуживающий клиента, хранит его денежные средства, зачисляет на расчетный и другие счета поступающие суммы, выполняет распоряжения клиента о перечислении средств и выдаче их наличными;

- средства со счета клиента списываются на основании документально оформленного распоряжения владельца счета;

- распоряжение клиента о списании средств со счета может быть дано: 1) путем выписки расчетного документа (на бланке единообразной формы в бумажном или электронном виде), содержащего приказ (поручение) о списании средств; 2) в форме согласия оплатить предъявленное требование (акцепт);

- без распоряжения клиента денежные средства списываются лишь по решению суда и в других законодательно установленных случаях;

- при наличии на счете клиента денежных сумм, достаточных для удовлетворения всех требований, предъявленных к счету, средства списываются в соответствии с распоряжениями клиента в порядке календарной очередности, если иное не предусмотрено законом;

- при недостаточности денежных средств на счете для удовлетворения всех предъявленных к нему требований списание сумм в покрытие обязательств предприятия осуществляется в очередности, установленной законом.

В настоящее время действует очередность, установленная Гражданским Кодексом РФ (ст.855):

- в первую очередь списываются суммы, присужденные судом и оформленные исполнительными листами, предусматривающими перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов;

- во вторую очередь - по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, по выплате вознаграждений по авторским договорам;

- в третью очередь - по платежным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), а также отчислениям в государственные внебюджетные социальные фонды (обязательное списание по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет (на пенсионное обеспечение) и внебюджетные фонды только при взыскании задолженности по указанным платежам на основании поручений налоговых органов и органов налоговой полиции, носящих бесспорный характер - разъяснения Конституционного суда);

- в четвертую очередь - по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления в которые не предусмотрены в третьей очереди;

- в пятую очередь - по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований;

- в шестую очередь - по другим платежным документам в порядке календарной очередности.

Списание средств со счета по требованиям, относящимся к одной очереди, производится в порядке календарной очередности поступления документов.

При осуществлении валютных операций организации руководствуются Федеральным законом РФ№ 173-ФЗ О валютном регулировании и валютном контроле (ред. от 29.06.2004 г.).

Валютные операции подразделяются на текущие и связанные с движением капитала. К текущим относятся переводы иностранной валюты в Россию и из России для осуществления расчетов по внешней торговле, предоставление и получение кредитов на срок не более 180 дней, неторговые расчеты и др. С движением капитала связаны прямые инвестиции (капитальные вложения), портфельные инвестиции, предоставление и получение кредитов на срок свыше 180 дней и др.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами (юридическими лицами, созданными в соответствии с российским законодательством и с местонахождением на территории России; физические лица, постоянно проживающие в России, в том числе временно находящиеся за границей; дипломатические и иные официальные представительства России за ее пределами и др.) без ограничений.

Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются в порядке, устанавливаемом Центральным банком России и предполагают обязательное резервирование резидентом 50ч100% суммы сделки, выраженной в рублях, на специальном счете в ЦБ РФ.

Расчеты в иностранной валюте осуществляются через валютные счета. Эти счета открываются в коммерческих банках, имеющих лицензию ЦБ России на ведение валютных операций. Счета могут открываться в любой из свободно конвертируемых валют, причем на каждый вид валюты - отдельный счет.

В соответствии с валютным законодательством организации открывается одновременно с валютным счетом и транзитный счет, на который предварительно зачисляется валютная выручка. С этого счета организация в обязательном порядке продает на внутреннем рынке России через уполномоченные банки часть своей валютной выручки (до 30% по закону 173-ФЗ) от экспорта товаров (работ, услуг) по рыночному курсу (инструкция ЦБ РФ №111- И от 30.03.2004г. в ред. указания ЦБ РФ от 10.06.2004 г.- Об обязательной продаже части валютной выручки…). Остаток валютной выручки с транзитного счета зачисляется на валютный счет организации. Уполномоченный банк, продав полученную от предприятия валютную выручку на торгах межбанковской валютной биржи, перечисляет ее рублевый эквивалент на расчетный счет предприятия.

6.2 Формы безналичных расчетов их применение

Формы безналичных расчетов и их краткая характеристика приведены в гл. 46 Гражданского кодекса РФ. Применение конкретных форм безналичных расчетов предусмотрено Положением ЦБ РФ от 3 октября 2002 № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» (в ред. указаний ЦБ РФ от 11.06 2004 г.). Организации-контрагенты могут выбирать форму расчетов по своему усмотрению. Каких-либо ограничений со стороны банка по выбору форм расчетов не допускается. Следует различать:

1. Формы безналичных расчетов (расчеты платежными поручениями, расчеты по инкассо, расчеты чеками, расчеты по аккредитиву);

2. Виды платежных документов (платежные получения, требования с акцептом и без акцепта, инкассовые поручения, аккредитивы, чеки);

3. Схемы расчетов (по факту наступления обязательств, плановыми платежами, факторинговая, вексельная, товарообменная).

Расчеты платежными поручениями широко используются по товарным операциям и, являются единственной формой расчетов по нетоварным операциям. Платежное поручение - это распоряжение владельца счета обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Поручение плательщика исполняется банком при наличии средств на счете плательщика, однако банк не имеет права отказать в принятии платежного поручения при их отсутствии. В этом случае платежное поручение помещается в картотеку «Расчетные документы, не оплаченные в срок». В любом случае их оплата производится в порядке очередности установленной ГК РФ. Банк по требованию плательщика незамедлительно информирует его об исполнении поручения.

Содержание платежного поручения и представляемых вместе с ним расчетных документов, их форма должны соответствовать требованиям, установленным в соответствии с законом банковскими правилами.

Чаще всего платежными поручениями оформляется предварительная оплата товаров и услуг.

При равномерных и постоянных поставках товаров и услуг между поставщиками и покупателями целесообразно применять схему плановыми платежами на основании договоров с использованием в расчетах платежных поручений. Эта форма расчетов предполагает оплату не конкретной поставки, а периодическое перечисление платежными поручениями заранее оговоренных сумм в соответствии с планом поставки. Регулярно проводится сверка взаимных обязательств, и разница погашается той или иной стороной.

Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк. Вместе с ним в банк плательщика направляются расчетные и отгрузочные документы (счета-фактуры, накладные, товарно-транспортные накладные и др.). Положение ЦБ РФ предполагает возможность использования платежных поручений с акцептом (согласием оплатить) и без акцепта. Срок акцепта должен составлять не менее пяти рабочих дней и определяется сторонами в основном договоре (ст.10.1 положения 2-П). При этом получатель средств в графах «Условия оплаты» и «Срок для акцепта» проставляет отметки «С акцептом» и, например, «Шесть дней». Акцепт (в т.ч. частичный) или отказ от него оформляется специальной формой заявления. Плательщик вправе отказаться от акцепта платежного требования с обязательным указанием в заявлении мотивов отказа и ссылкой на соответствующий пункт договора. Акцепт оформляется подписями руководителя и главного бухгалтера. При отсутствии сведений об акцепте в течение установленного срока платежное требование возвращается банком плательщика банку получателя средств.

Договором банковского счета может быть предусмотрено право банка списывать средства со счета плательщика при отсутствии заявления об акцепте или отказе от него в установленные сроки.

Оплата платежного требования без акцепта может быть осуществлена банком, если такое условие установлено законодательством или договором между его клиентами. При этом на платежном требовании в графе «Условия оплаты» делается соответствующая запись со ссылкой на закон или договор. Расчеты платежными требованиями без акцепта дают определенные преимущества поставщику. В РФ такую форму расчетов часто навязывают своим клиентам организации коммунального хозяйства.

При отсутствии средств у плательщика платежные требования помещаются в картотеку «Расчетные документы, не оплаченные в срок». Оплата этих документов производится по мере поступления средств на счет плательщика в порядке установленной очередности платежей.

Другим платежным документом, применяемым в расчетах по инкассо, является инкассовое поручение.

Инкассовое поручение является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке. Бесспорный порядок может быть установлен законодательством (для взыскания средств контролирующими органами или по исполнительным документам, решению суда) либо условиями договора между клиентами банка. Последнее должно быть указано в договоре банковского счета. В поле инкассового поручения «Назначение платежа» соответствующим органом должно быть внесено указание на:

1. закон и его номер, дату принятия и конкретную его статью;

2. номер и дату исполнительного документа (прилагается), номер судебного дела, орган вынесший решение.

Если о бесспорном списании средств договорились партнеры, инкассовое поручение должно содержать ссылку на дату, номер основного договора и соответствующий его пункт, предусматривающий право бесспорного списания.

Расчеты по аккредитивам используются в основном иногородними партнерами. Аккредитив - это поручение банка, обслуживающего покупателя (банка-эмитента аккредитива), банку, обслуживающему поставщика (исполняющему банку), оплатить поставщику сумму, предусмотренную в аккредитивном заявлении, на условиях предоставления поставщиком документов, подтверждающих выполнение всех условий аккредитива.

Аккредитивы бывают покрытыми (депонированными) и непокрытыми (гарантированными). Покрытые аккредитивы предполагают предварительное депонирование средств плательщика на специальном счете в банке. Непокрытые аккредитивы открываются банками под свою гарантию платежеспособным первоклассным клиентам. Аккредитив может быть отзывным и безотзывным. Отзывной аккредитив может быть изменен или отменен банком-эмитентом по поручению покупателя без согласования с поставщиком. Безотзывный аккредитив не может быть изменен или отменен без согласования с поставщиком.

Аккредитив предназначен для расчетов только с одним поставщиком, но по одной или нескольким поставкам.

Плательщик, представляя аккредитив обслуживающему банку, обязан указать:

- реквизиты получателя средств и его банка;

- вид аккредитива (без специального указания на обратное, аккредитив считается отзывным);

- условие оплаты аккредитива (с акцептом или без акцепта);

- номер счета, открытый исполняющим банком для депонирования средств при покрытом аккредитиве;

- срок действия аккредитива с указанием даты (число, месяц и год) его закрытия;

- полное и точное наименование документов, против которых производится платеж по аккредитиву;

- наименование товаров (работ, услуг), для оплаты которых открывается аккредитив, номер и дату основного договора, срок отгрузки товаров (выполнения работ, оказания услуг), грузополучателя и место назначения (при оплате товаров).

При отсутствии хотя бы одного из этих реквизитов банк отказывает в открытии аккредитива.

Независимо от вида аккредитива, его использование дает поставщику гарантию оплаты за его товары и продукцию при соблюдении всех условий договора и аккредитива. Депонирование средств на специальном счете или обязательная оплата первоначально за счет средств банка-эмитента (при гарантированном аккредитиве) являются гарантией платежа.

Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. На основании заявления клиента банк выдает ему чековую книжку на общую сумму, требующую расчета чеками. На обороте каждого чека проставляется сумма лимита. В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

Чеки используются при расчетах в момент совершения хозяйственных операций. Чек выписывается покупателем и передается получателю средств, который затем предъявляет чек в свой банк для оплаты. Представление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, на инкассо для получения платежа считается предъявлением чека к платежу. Зачисление средств по инкассированному чеку на счет чекодержателя производится после получения платежа от плательщика. Расчеты чеками ускоряют оборот денежных средств. Они особенно удобны для расчетов за небольшие партии товаров и когда партнеры находятся в одном городе или обслуживаются в одном банке.

Чек также дает полную гарантию получения средства, поскольку его оформление предполагает обязательное депонирование средств на специальном счете. В отличие от аккредитива он может быть использован для расчетов по любым видам договоров (даже если это не предусмотрено этим договором) и с любым количеством поставщиков и подрядчиков.

В современной российской экономике из-за отсутствия у предприятий-контрагентов платежных средств широкое развитие получили товарообменные (бартерные) операции, а также взаимозачеты и взаиморасчеты.

Товарообменная операция - это предусмотренная ГК РФ операция по передаче товара, принадлежащего одному партнеру, в собственность другого партнера в обмен на его товар. Правовой основой этих операции является договор мены. Здесь каждая из сторон одновременно является продавцом и покупателем. Для обеспечения эквивалентности обмена, урегулирования взаиморасчетов товары обязательно оцениваются по договорным ценам. Если стоимости полученного и переданного товара неодинаковы, то для полного выполнения договора мены одной из сторон необходимо провести доплату с использованием платежных поручений.

При наличии денежных средств взаиморасчеты между организациями проводятся с использованием платежных поручений, а при их отсутствии - с вовлечением в расчеты т.н. суррогатов, среди которых наиболее известными являются коммерческие (товарные) векселя.

Коммерческий вексель - это долговое обязательство, возникающее вследствие товарной сделки между продавцом и покупателем продукции или товаров. Он является разновидностью коммерческого кредита. Различают два вида векселей: простые (соло) и переводные (тратта). Простой вексель выписывается заемщиком (покупателем) на кредитора (поставщика) и содержит обязательство выплатить последнему сумму по векселю. Переводной вексель - выписывается кредитором (поставщиком) и содержит приказ к заемщику выплатить сумму по векселю третьему лицу.

Векселя бывают также срочные и по предъявлению. На срочном указывается дата платежа. Вексель, оплачиваемый по предъявлению, обычно бывает процентным, т.е. содержит указание на процентную ставку, по которой будут начисляться проценты на сумму долга.

Чтобы приказ кредитора имел силу, плательщик должен подтвердить свое согласие произвести платеж в указанный в векселе срок. Такое согласие называется акцептом. Акцепт оформляется надписью на лицевой стороне векселя («акцептован», «обязуюсь заплатить» и т. п.) и подписью плательщика. Предъявление простого векселя плательщику для акцепта не требуется, так как простой вексель является долговой распиской, с самого начала возникновения векселя имеется прямой должник.

Стандартными операциями с коммерческими векселями являются их индоссирование, учет, домициляция и инкассирование банками.

Индоссирование векселя - это передача его другому лицу в качестве средства платежа. При этом на векселе выполняется передаточная надпись - индоссамент. Посредством индоссамента вексель может циркулировать среди неограниченного круга лиц, исполняя также функцию погашения взаимных долговых обязательств и уменьшая этим потребность в денежных средствах.

Учет векселя в банке - это кредитная операция, в ходе которой банк приобретает у векселедержателя коммерческий вексель, полученный им за товар или услугу. Предоставляя кредит, банк удерживает с векселедержателя проценты, сумма которых образует дисконт векселя.

Кроме кредита в форме учета векселя банк может оказывать с использованием коммерческого векселя, должником по которому является его клиент, также кредитные операции в формах акцепта и аваля векселя своего клиента.

Домициляция векселя означает поручение банку выполнить платеж по векселю со счета его клиента. При этом используется платежное поручение. Инкассирование векселей - означает выполнение банком поручений векселедержателей по получению платежей по векселям при наступлении срока их оплаты. Перепоручая взыскание средств банку векселедержатель, должен сделать на векселе надпись "Платите приказу банка" и т.п. Банк пересылает вексель должнику (для оплаты) и нотариусу (для протеста), за что взимает с клиента расходы и комиссионные. Для осуществления этой операции клиент вместе с векселем должен передать в банк инкассовое поручение, где указываются все реквизиты должника и сумма долга.

Особую схему расчетов между партнерами, симбиоз краткосрочного кредитования и посреднической деятельности представляется собой факторинг. Услуги факторинга предоставляются поставщику банком или имеющей на то лицензию организацией в соответствии с гл. 43 ГК РФ - Договор финансирования под уступку денежного требования предусмотрен ГК РФ. Предметом уступки является денежное требование кредитора к должнику, оформленное, как правило, в виде платежного поручения. Факторинговые операции осуществляются за счёт собственных средств банка-посредника (фондов и прибыли) и в пределах лимита кредитования, установленного учреждению банка.

Существует открытый факторинг, когда дебитор уведомляется о том, что в сделке участвует посредник, и закрытый. Факторинг может быть с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить выплаченную сумму и без права регресса. Однако последний в российской практике практически не применяется.

Стоимость услуг факторинга складывается из двух элементов: комиссии и процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов. Комиссия устанавливается в процентах от суммы счёта-фактуры (обычно на уровне 0,5-1%). Процентная ставка за кредит, как правило, равна ставке по краткосрочным кредитам. Обычно банк выплачивает поставщику (кредитору) единовременно 60-70 % суммы счёта-фактуры. 30-40 % - это резерв, который возвращается после погашения покупателем (должником) всей суммы долга. В конце каждого месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные и проценты, а также выявляет остаток не инкассированных фактур, на которые выписывается счёт и предаётся клиенту.

финансовый выручка ликвидность платежеспособность

6.3 Правила и порядок расчетов наличными денежными средствами

Указанный порядок регламентирован сегодня Решением Совета директоров ЦБР №40 22.09.1993 г. «Порядок ведения кассовых операций в РФ» (ред. от 26.02.96г.) и Положением «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» №14-П от 05.01.1998 г. (ред. от 31.10.2002 г.).

Для осуществления расчетов наличными деньгами каждое предприятие должно иметь кассу и вести кассовую книгу, которая должна быть пронумерована, прошнурована и опечатана печатью. Количество листов в кассовой книге заверяют подписями руководителя и главного бухгалтера предприятия. Записи в кассовой книге ведут в двух экземплярах через копировальную бумагу. Вторые экземпляры листов отрывные и служат отчетом кассира. Первые экземпляры листов остаются в кассовой книге. Первые и вторые экземпляры листов нумеруют одинаковыми номерами.

Подчистки и неоговоренные исправления в кассовой книге не допускаются. Сделанные исправления заверяют подписями кассира, а также главного бухгалтера предприятия или лица, его заменяющего.

Записи в книгу кассир заносит сразу же после получения или выдачи денег по каждому ордеру или другому заменяющему его документу. Ежедневно в конце рабочего дня кассир подсчитывает итоги операций за день, выводит остаток денег в кассе на следующее число и передает в бухгалтерию в качестве отчета кассира второй отрывной лист (копию записей в кассовой книге за день) с приходными и расходными кассовыми документами под расписку в кассовой книге. Контроль над правильным ведением кассовой книги возложен на главного бухгалтера предприятия.

При условии обеспечения полной сохранности кассовых документов кассовую книгу можно вести автоматизированным способом, при котором ее листы формируют в виде машинограммы «Вкладной лист кассовой книги». Одновременно с ней формируют машинограмму «Отчет кассира». Обе названные машинограммы должны составляться к началу следующего рабочего дня, иметь одинаковое содержание и включать все реквизиты, предусмотренные формой кассовой книги.

Прием и выдачу наличных денег из кассы предприятий следует осуществлять по приходным и расходным кассовым ордерам, заполненным соответствующим образом, или другим документам, их заменяющим, например, по ведомости на выплату заработной платы. Выдача денег производится лицу, указанному в ордере по предъявлению документа удостоверяющего личность. Все приходные и расходные ордера регистрируются в специальном журнале.

Выдачу денег из кассы, не подтвержденную распиской получателя в расходном кассовом ордере или другом заменяющим его документе, в оправдание остатка наличных денег в кассе не принимают. Эту сумму считают недостачей и взыскивают с кассира. Принятые наличные деньги, не подтвержденные приходными кассовыми ордерами, считают излишком кассы и зачисляют в доход предприятия.

Предприятия могут выдавать наличные деньги под отчет на хозяйственно-операционные расходы в размерах и на сроки, определяемые руководителями предприятии. Выдачу наличных денег под отчет на расходы, связанные со служебными командировками, производят в пределах сумм, причитающихся командированным лицам на эти цели.

...