Финансы и кредит

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Необходимость, сущность и функции финансов. Особенности влияния финансов на процессы общественного воспроизводства

Финансы - совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств и ВВП.

Функции финансов:

1.распределительная функция (распределение стоимости ВВП, выраженной в денежной форме между разными субъектами хозяйства и государством),

2.контрольная (способность отражать и тем самым контролировать и воздействовать на деятельность хозяйственных субъектов),

3.Регулирующая - вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики;

4.Стабилизирующая - обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

5.Фискальная;

6.Cтимулирующая (финансы необходимы для обеспечения каждого субъекта хозяйства и государства необходимыми финансовыми ресурсами);

Финансы - неотъемлемая часть рыночных отношений, они являются связующим звеном между созданием и использованием национального дохода, без участия финансов национальный доход не может быть распределен.

Финансы обладают некоторыми признаками:

1. финансы носят денежный характер, однако бывают ситуации, когда в финансовой системе вращаются и натуральные товары;

2. финансовые отношения носят распределительный характер;

3. финансовые отношения всегда выражают движение денежной формы стоимости

2. Финансовая система РФ, её состав и характеристика основных подразделений

Фин. система РФ - совокупность фин.инструментов или различных звеньев фин-экон. отношений, каждый из которых характеризуется особенностями формирования, распределения и использования фондов ден.средств, различной ролью в общественном воспроизводстве. Централизованные финансы - это отношения, возникающие у государства в процессе формирования, распределения и использования целевых денежных фондов. Децентрализованные финансы - форма организации денежных отношений, движения фондов денежных средств, формируемых на уровне различных предприятий, организаций, иных субъектов хозяйственной деятельности, домохозяйств и отдельных граждан.

Состав финансовой системы:

Финансы организаций:

1. Финансы организаций материального производства. В финансовой системе любого государства ведущее место принадлежит финансам предприятий и отраслей материального производства. Это определяется тем, что в материальном производстве создаются источники финансовых ресурсов, необходимые для формирования денежных фондов всех других подразделений финансовой системы. От состояния финансов производственной сферы зависит прочность, устойчивость и надежность всей финансовой системы в целом.

Финансы непроизводственной сферы. Финансы предприятий и отраслей непроизводственной сферы имеют свою специфику. Они связаны: с перераспределением и использованием ВОП; с формированием и использованием в преобладающей мере фондов потребления; во многих отраслях непроизводственной сферы основным источником формирования денежных фондов являются бюджетные ассигнования.

2. Общегосударственные финансы (бюджеты всех уровней власти, государственные внебюджетные фонды). Общегосударственные финансы являются стержнем финансовой системы и занимают в ней центральное место. Через них осуществляется связь между всеми другими подразделениями финансовой системы. У одних подразделений эта связь проявляется по линии получения средств (бюджетных ассигнований), у других - по линии платежей и взносов, у третьих и то и то.Специфика общегосударственных финансов как подразделения финансовой системы в том, что они не связаны ни с созданием ВВП, ни с его потреблением, а являются чисто распределительным механизмом. С их помощью осуществляется связь между финансами производственной и непроизводственной сфер.

3.Финансы населения (финансы домашних хозяйств). Источниками формирования денежных фондов населения являются:доходы от предпринимательской деятельности, в том числе от продажи имущества;заработная плата наемных работников;социальные выплаты (пособия, пенсии и т.д.);

3. Управление финансами, его задачи, элементы. Финансовый аппарат РФ: структура и функции

Управление финансами - целенаправленное формирование процесса перераспределения финансовых ресурсов между различными субъектами финансовой системы и внутри них, деятельность по привлечению и эффективности использования финансовых ресурсов.

Основные задачи управления финансами:

1) Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития.

2) Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.

3) Оптимизация денежного оборота и расчетной политики предприятия.

4) Максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и благоприятной политике налогообложения.

5) Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития, т.е. обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Элементы финансового управления

В управлении финансами различают следующие взаимосвязанные элементы: информацию, планирование, организацию, регулирование, контроль.

Президент РФ (Администрация Президента РФ) регламентирует деятельность финансовых органов, имеет право наложить вето на финансовое законодательство, подписывает федеральный закон о федеральном бюджете России, подготавливает и направляет Федеральному Собранию Бюджетное послание.

Федеральное Собрание утверждает финансовые законы, рассматривает проект федерального бюджета России и утверждает закон о федеральном бюджете.

Правительство РФ формирует федеральный бюджет, является единым центром управления финансами, разрабатывает концептуальные основы финансовой политики.

Главным органом, осуществляющим текущее управление государственными финансами, является Министерство финансов Российской Федерации.

Главная задача Министерства финансов Российской Федерации - разработка единой государственной финансовой, кредитной, денежной политики, а также политики аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, добычи, производства, переработки драгоценных камней, таможенных платежей, включая определение таможенной пошлины товаров и транспортных средств. Для выполнения своих задач Министерство осуществляет следующие основные функции:

- разработка проекта федерального бюджета и прогноза консолидированного бюджета Российской Федерации;

- прогнозирование и кассовое планирование исполнения и исполнение федерального бюджета, составление отчета об исполнении федерального бюджета и консолидированного бюджета Российской Федерации;

- финансовый контроль и надзор в финансово-бюджетной сфере;

- совершенствование методов бюджетного планирования и порядка бюджетного финансирования, методическое руководство в этой сфере, а также в области составления и исполнения федерального бюджета;

- управление государственным внутренним и внешним долгом Российской Федерации;

- осуществление функций эмитента государственных ценных бумаг Российской Федерации;

- координация бюджетной и денежно-кредитной политики в соответствии с задачами макроэкономической политики.

Самостоятельным юридическим лицом, входящим в состав Министерства финансов Российской Федерации, является Федеральное казначейство.

В структуру Федерального казначейства входят Главное управление Федерального казначейства, территориальные органы в субъектах Российской Федерации, органы Федерального казначейства в районах, городах и городских районах. При контроле всех поступлений и выплат денежных средств бюджетов и внебюджетных фондов в структуре исполнительной власти Казначейство реализует функции кассира и главного бухгалтера. Получаемая от Казначейства информация позволяет руководству Министерства финансов Российской Федерации и Правительству РФ объективно оценивать работу органов государственного управления и оптимизировать распределение бюджетных потоков по министерствам и ведомствам.

Центральный банк РФ является органом государственного управления и осуществляет государственное руководство в области банковской деятельности.

Счетная палата РФ является органом финансового контроля за своевременным исполнением всех статей федерального бюджета. Федеральное казначейство контролирует проведение бюджетной политики в целом. Федеральная налоговая служба входит в систему центральных органов государственного управления. Таможенная служба является источником пополнения государственной казны, и возглавляет ее Государственный таможенный комитет.

4. Финансовая политика РФ, ее характеристика и задачи в современных условиях. Финансовый механизм, его роль в реализации финансовой политики

Под финансовой политикой понимают комплекс мероприятий государства по использованию финансовых отношений, мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию на основе финансового законодательства. Финансовая политика государства является лишь средством осуществления его социально-экономической политики и выполняет вспомогательную роль.

Финансовая политика состоит из следующих главных компонентов:

1) налоговой политики;

2) бюджетной политики;

3) денежно-кредитной политики;

4) ценовой политики;

5) таможенной политики;

6) социальной политики;

7) инвестиционной политики;

8) политики в области международных финансов.

К основным задачам финансовой политики можно отнести:

1) обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

2) установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;

3) организацию регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;

4) выработку инструментов финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;

5) создание эффективной и максимально деловой системы оперативного управления финансами.

Направления бюджетной политики

Дальнейшая реализация принципа формирования бюджета на основе гос/мун программ.

Интеграция Республики Крым и города Севастополя в единую финансовую систему РФ.

Предусматривается увеличение дотаций, предоставляемых бюджетам субъектов РФ.

Сокращение перечня льгот, зачисляемых в бюджеты и субъекты РФ и местные бюджеты.

Сокращение зависимости бюджета пенсионного фонда от трансфертов федерального бюджета.

Направления Налоговой политики

Переход на электронный документооборот

Сокращение сроков проверок

Рост акцизов

Изменение формулы начисления НДПИ

Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений. К элементам финансового механизма относятся финансовые ресурсы, методы их формирования, система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства, организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий.

Директивный финансовый механизм, как правило, разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.

Регулирующий финансовый механизм определяет основные правила игры в конкретном сегменте финансов, не затрагивающем прямо интересы государства. Такая разновидность финансового механизма характерна для организации внутрихозяйственных финансовых отношений на частных предприятиях. В этом случае государство устанавливает общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся на предприятии после уплаты налогов и других обязательных платежей, а предприятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов, направления их использования.

5. Финансовое планирование: задачи, принципы, методы и классификация финансовых планов

Финансовое планирование - это система действий по составлению комплекса планов, обеспечивающих оптимизацию управления финансовыми ресурсами в перспективе, их формирование и использование.

Целью финансового планирования является формирование комплексного финансового плана исходя из стратегии и финансово-экономических целей и критериев.

К задачам финансового планирования относятся: определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направление их распределения; выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию; установление финансовых отношений с бюджетом; увеличение прибыли за счет экономического использования денежных средств; осуществление контроля за формированием и расходованием денежных средств.

Методы финансового планирования:

1. Нормативный метод основывается на высчитывании потребностей в финансовых ресурсах и их источниках по заранее установленным нормам.

2. Балансовый метод то есть путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них

3. Метод оптимизации плановых решений основывается на разработке нескольких вариантов плановых расчетов и выбирается наиболее оптимальный

4. Метод экономичекого-математического моделирования. Количественное выражение взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, их определяющими.

Финансовые планы: централизованные (бюджет государства - 3 уровня) и децентрализованные (Это финансовые планы многочисленных, разных по своей деятельности, типу организации, методам управления и финансирования предприятий, учреждений, организаций и ведомств.)



6.Финансовый контроль в РФ. Его классификация (виды, формы и методы); органы государственного финансового контроля, их задачи и функции

Финансовый контроль - это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления с применением специфических форм и методов его организации.

В зависимости от того, кто осуществляет контроль, он подразделяется на: президентский; ведомственный; аудиторский; контроль финансово-кредитных органов, законодательных и исполнительных органов власти. В зависимости от цели задач и функционального назначения финансовый контроль может быть: государственный; негосударственный. В зависимости от сферы финансовой деятельности финансовый контроль подразделяется на: бюджетный; налоговый; кредитный; страховой; инвестиционный; валютный. В зависимости от времени проведения финансовый контроль подразделяется на: предварительный, который проводится до совершения хозяйственно-финансовых операций; текущий, осуществляемый в процессе проведения финансово-хозяйственной деятельности; последующий, который предназначен для оценки результатов.

Методами финансового контроля являются: ревизии, наблюдения, обследования, проверки.

Главным методом предварительного и текущего контроля являются визуальные проверки. Наблюдение направлено на ознакомление с состоянием финансовой деятельности проверяемого субъекта. Возможно проведение обследования отдельных сторон финансовой деятельности с использованием таких приемов, как анкетирование и опрос.

Последующий контроль осуществляется такими методами как: проверка - рассмотрение отдельных вопросов финансовой деятельности и намечающиеся меры для устранения нарушений; экономический анализ - оценка финансово-хозяйственной деятельности; Проверка проводится на месте, в ходе ее используются балансовые, отчетные и расходные документы в целях выявления нарушения финансовой дисциплины и устранения их последствий. Анализ также направлен на выявление нарушений финансовой дисциплины с помощью различных аналитических приемов.

Ревизия основной метод финансового контроля. Она состоит в проверке первичных документов, на основе которых проводились финансовые и прочие операции, а также на проверке данных бухгалтерского и складского учета. В ходе ревизии проводятся инвентаризации. Ревизии могут быть фронтальными, т. е. комплексными, и выборочными. По результатам ревизии подписывается акт, в котором излагаются результаты ревизии. На основе акта ревизии принимаются меры по устранению выявленных нарушений (детальное изучение, анализ всех сторон финансово-хозяйственной деятельности.)

Задачи ГФК

проверка сохранности, эффективности и целевого использования бюджетных средств бюджетополучателями;

экспертиза проектов государственных целевых программ и контроль за их исполнением;

предоставление органам государственной власти информации о результатах проведенного контроля;

обеспечение возврата незаконно использованных государственных средств и доходов от их использования;

проверка своевременности и полноты образования целевых фондов.

Счетная палата, которая контролирует федеральную собственность и федеральные денежные средства Бюджетным кодексом РФ предусмотрено осуществление Счетной палатой контроля за исполнением федерального бюджета, социальными внебюджетными фондами, состоянием внутреннего и внешнего долга государства.; правительство РФ контролирует процесс разработки и исполнения федерального бюджета; министерство финансов РФ разрабатывает и контролирует финансовую политику страны и различные финансовые службы; государственная налоговая служба контролирует соблюдение налогового законодательства, правильность исчисления, полноту и своевременность внесения налогов и других платежей; государственный таможенный комитет.

Центральный банк РФ, Минфин РФ (Федеральная служба страхового надзора, Федеральная служба финансово-бюджетного надзора и Федеральная служба по финансовому мониторингу), , контрольно-ревизионные органы федеральных органов исполнительной власти, иные органы, осуществляющие контроль за поступлением и расходованием средств федерального бюджета и федеральных внебюджетных фондов.

Фин. контроль на предприятиях: специальные службы контролирующие финансовые операции (для фин организаций и банков). Службы внутреннего контроля (или отдельные лица - ревизоры) за исполнением бюджета. Аудиторский контроль

7. Социально-экономическая сущность государственного кредита, его формы. Управление государственным долгом

Государственный кредит - отношения по поводу размещения временно свободных денежных средств, привлечению недостающих денежных средств, предоставлению гос. гарантий. (характер кредита: срочность, возвратность, платность)

Внутренний государственный кредит может выступать в таких формах:

- государственные займы;

- использование части вкладов населения в сберегательных учреждениях и превращения их в государственные займы;

- заимствование средств общегосударственного ссудного фонда;

- денежно-вещевые лотереи;

- казначейские займы.

Наиболее типичными формами международного государственного кредита являются:

- внешние государственные займы, обеспеченные выпуском ценных бумаг;

- займы, предоставляемые на основе соглашений на двусторонней основе;

- займы, предоставляемые на основе соглашений на многосторонней основе (займы международных финансовых институтов);

- государственные гарантии.

Государственный кредит выполняет следующие функции:

поиск финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов, увязки доходов и расходов;

регулирование макро- и микроэкономических процессов;

воздействие на социальную и денежно-кредитную политику.

Основными органами государственной власти, осуществляющими управление государственным кредитом, являются Министерство финансов, Центральный банк.

Целями управления государственным кредитом являются достижение экономических, социальных и политических целей, которые определяются современным состоянием социально-экономического развития страны, тенденциями и перспективами её развития.

Управление государственным долгом - это система финансовых мероприятий, проводимая государством с целью погашения займов, а также выплат доходов по этим займам, изменениям сроков и условий выпущенных займов, выпуск очередных долговых обязательств. Это одно из приоритетных направлений финансовой политики государства.

1.Унификамция (от.лат. unus - один, facio - делаю; объединение) - приведение к единообразию, к единой форме или системе

2. консолидация - превращение части имеющейся задолженности в новую с более длительным сроком погашения. Чаще всего использование этого приема связано с желанием государства устранить опасность, которая может грозить денежно-кредитной системе в случае массовых требований по погашению задолженности;

3.Конвертамция (ценных бумаг) - операция по обмену на размещаемые (либо на находящиеся в обращении) ценные бумаги ранее размещённых ценных бумаг того же эмитента с погашением последних.

4.Рефинансированием является выпуск новых ценных бумаг для замещения и/или погашения ценных бумаг более старых выпусков

Внутренний долг в рублях, внешний - в валюте

8. Внебюджетные фонды, необходимость их формирования, классификация. Состав доходов и расходов социальных государственных внебюджетных фондов РФ

Государственные федеральные внебюджетные фонды относятся к федеральной собственности. Они имеют социальную, экономическую, благотворительную и другую направленность.

Через государственные внебюджетные фонды осуществляется перераспределение части национального дохода в интересах отдельных социальных слоев населения.

С помощью внебюджетных фондов государство и муниципальное образование решают важнейшие социальные задачи:

* социальную защиту населения;

* повышение жизненного уровня населения;

* сохранение и улучшение здоровья населения;

* социальную ориентацию безработного населения.

* оказание социальных услуг населению.

Главные внебюджетный фонды:

Пенсионный: Главная задача пенсионного фонда - финансирование государственного пенсионного обеспечения граждан РФ.

Расходы: Пенсии по старости, инвалидности, потере кормильца, материнский капитал.

Доходы: Страховые взносы работодателя 22% от ФОТ, трансферт из фед. Бюджета, пени, штрафы, неустойки, добровольные пожертвования, доходы от управления.

Социального страхования: Цель его создания - обеспечение государственных гарантий в системе социального страхования и улучшение материальных условий определенных групп населения.

ФСС РФ состоит из региональных отделений, 14 центральных отраслевых отделений (деятельность которых имеет межрегиональный характер) и филиалов отделений.

Расходы: Временная нетрудоспособность (больничный), проф. заболевания и увечья, санатории, материнство (по беременности, уходу за ребенком, декретные)

Доходы: Страховые взносы работодателя 2,9% от ФОТ + надбавка за травматизм, трансферт из фед. Бюджета, пени, штрафы, неустойки, добровольные пожертвования, доходы от управления.

Медицинского страхования: Основная задача фонда - обеспечение равных возможностей для граждан РФ в получении медицинской и лекарственной помощи по программам обязательного медицинского страхования. Фонд имеет двухуровневую структуру: Федеральный фонд ОМС РФ и территориальные фонды ОМС, функционирующие на уровне субъекта РФ.

Расходы: бесплатное медицинское обслуживание

Доходы: Страховые взносы работодателя 5,1% от ФОТ, трансферт из фед. Бюджета, пени, штрафы, неустойки, добровольные пожертвования, доходы от управления.

Среди основных функций фонда:

Выравнивание условий деятельности территориальных фондов обязательного медицинского страхования по обеспечению финансирования программ обязательного медицинского страхования.

Финансирование целевых программ в рамках обязательного медицинского страхования.

Контроль за целевым использованием финансовых средств системы обязательного медицинского страхования.

9. Бюджетная система РФ: состав и принципы построения

Бюджетная система- это основанная на экономических отношениях и государственном устройстве, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов внебюджетных фондов.

Она состоит из бюджетов трех уровней.

-федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов РФ;

-бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

-местные бюджеты, в том числе: бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга; бюджеты городских и сельских поселений.

Бюджеты субъектов включают: бюджеты республик, краев, областей автономных округов, Еврейской авт. Области, Москвы и СПБ.

Свод Федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ образуют консолидированный бюджет. В его состав входят:

1) федеральный бюджет

2) консолидированный бюджет субъектов РФ:

1. бюджет субъектов РФ

2. консолидированный местный бюджет: города, районы, поселковые совет

Консолидированный бюджет ежегодно составляется, не утверждается в законодательном порядке. Информация о параметрах консолидированного бюджета является очень важной для аналитических и прогнозных расчетов.

Федеральный бюджет- разрабатывается и утверждается в форме федеральных законов.

Бюджеты субъектов РФ - разрабатывается и утверждается в форме законов субъектов РФ.

Местные бюджеты - разрабатываются и утверждаются правовыми актами органами местного самоуправления.

В соответствии с бюджетном кодексом РФ бюджетная система основывается на следующих принципах:

1.Единства бюджетной системы РФ единую правовую базу, единую денежную систему, единую бюджетную классификацию, единства бюджетного процесса, единые санкции за нарушения бюджетного законодательства.

2. Разграничение доходов, расходов и источников финансирования дефицита бюджетов между бюджетами бюджетной системы. Реализуется данный принцип, через закрепления соответствующих доходов и полномочий по осуществлению расходов за органами власти соответствующего уровня.

3. Самостоятельности бюджетов означает, что органы власти соответствующего уровня имеют право:

а) формировать свой бюджет, то есть самостоятельно осуществлять бюджетный процесс.

Б) определять направление расходов, исходя из наличия соответствующих источников дохода, каждого уровня бюджета.

4. Равенства бюджетных прав субъектов федераций и муниципальных образований. Данный принцип означает определения бюджетных полномочий органов государственной власти, субъектов федерации и органов местного самоуправления в области установления и исполнения бюджета, расходных обязательств, формирование налоговых и не налоговых доходов в рамках единых требований Бюджетного кодекса.

5. Полноты отражение всех доходов, расходов и источника финансирования дефицитов бюджетов. Это означает, что все доходы, расходы и источники финансирования дефицитов бюджетов в обязательном порядке и в полном объеме отражаются в соответствующем бюджете.

6. Сбалансированности бюджета, означает, что объем предусмотренных расходов должен соответствовать объему доходов и + поступления на покрытие дефицита.

7. Результативности и эффективности использования бюджетных средств, означает, что при исполнении бюджетов, должны достигаться заданные результаты и использованием наименьшего объема средств.

8. Общего (совокупного) покрытия расходов означает, расходы не могут быть увязаны с определенными доходами (за некот исключением)

9.Прозрачности (открытости) означает обязательное опубликование в открытой печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении.10. Достоверности бюджета означает надежность показателей прогноза социально-экономического развития и реалистичность расчетов доходов и расходов бюджета.11. Адресности и целевого направления использования бюджетных средств, предполагает, что бюджетные средства должны выделяться в распоряжении конкретных получателей на финансирование конкретных задач.12. Подведомственности расходов бюджетов означает, что получатели бюджетных средств, в праве получать бюджетные ассигнования, только от главного распорядителя бюджетных средств, введении которого они находятся.

13. Единства кассы означает зачисление всех кассовых поступлений и осуществлении всех кассовых выплат с единого счета, за исключением операций осуществляемых за пределами соответствующих территорий.

Современное состояние-дела плохи, большой дефицит бюджета на 2015 год:бюджет недополучит нефтегазовых доходов-основа бюджета), сократила расходы за счет инвестиций., закрытие строек, инфраструктура не развивалась и т.д.

Всего сэкономили 300млрд - мало, 5% дефицит бюджета по итогам 1 кварт.

10.Формы финансовой поддержки нижестоящих бюджетов как инструмент бюджетного регулирования, условия их предоставления (Глава 16 Бюджетного Кодекса РФ)

Формы:

Вертикальное выравнивание - достижение баланса на каждом уровне бюджетной системы. (обеспечение равенства доходов и расходом) Горизонтальное выравнивание - достижение относительного равенства на одном уровне. (единые стандарты потребления госуд. Услуг)

Межбюджетные трансферты -бюдж средства передаваемые другому уровню.

- дотаций на выравнивание бюджетной обеспеченности субъектов Российской Федерации -бюдж средства передаваемые бюджету другого уровня на безвозмездной основе безустановление цели и условий использования.(выделяются из фед.фонда финн.поддержки субъектов РФ.)

- субсидий бюджетам субъектов Российской Федерации (в целях софинансирование расходных обязательств, возникающих при выполнении полномочий по предметам совместного введенья РФ и субъектов РФ.) - долевое финансирование целевых расходов;

-субвенций бюджетам субъектов Российской Федерации (в целях финансовое обеспечение расходных обязательств, переданных для осуществления органам гос.власти субъекта РФ и органам местн.упр-ния) - для целевых расходов;

-иных межбюджетных трансфертов бюджетам субъектов Российской Федерации (межбюжетные кредиты);

-межбюджетных трансфертов бюджетам государственных внебюджетных фондов.

Условия предоставления:

1)Соблюдение бюджетного законодательства и законодательства о налогах и сборах;

2)Если доля межбюджетных трансфертов из федерального бюджета (за искл. субвенций) в течение двух из трех последних финансовых лет превышала 5% объема собственных доходов - субъект не имеет права заключать соглашения о кассовом обслуживании исполнения своего бюджета.

3)Если доля превышала 20% - субъект не имеет права устанавливать и исполнять расходные обязательства (кроме установленных Конституцией и федер. законами), превышать установленные Правительством РФ нормативы формирования расходов на оплату труда гос служащих и содержание органов гос власти.

5)Дефицит бюджета субъекта не должен превышать 15% утвержденного годового объема доходов бюджета субъекта (без учета безвозмездных поступлений)

6)Дефицит местного бюджета не должен превышать 10% доходов.

7)Предельный объем гос долга субъекта (и муниципальный долг) не должен превышать 50% доходов.

8)Бюджетные нарушения.

11. Доходы различных звеньев бюджетной системы, их сущность и классификация

Доходы бюджетной системы- поступающие в бюджет денежные средства, за исключением поступлений на финансирование дифицита.

Доходы бюджета - отношения по поводу формирования централизованных денежных фондов.

Целевые бюджетные фонды в основном формируются в местных бюджетах, их доходы составляют не более 5% всех поступающих средств.

Состав доходов.

В соответствии с бюджетным кодексом в РФ установлены три основные группы доходов:

1. Налоговые доходы

2. Неналоговые доходы

3. Безвозмездные перечисления

Большая часть поступающих доходов (более 93%) - это налоги. Законодательством предусмотрено три группы налогов:

1. Федеральные a. НДС b. Акцизы c. Таможенные пошлины d. Налог на прибыль организаций(2%) e. Налог на доходы физических лиц(75%) f. Налог на добычу полезных ископаемых g. Лесной налог h. Спец налоговые режимы и т.д.

2. Региональные

a. Налог на имущество организаций b. Налог на игорный бизнес c. Транспортный налог e. Региональные лицензионные сборы.

3. Местные

a. Земельный налог b. Налог на имущество физических лиц c. Налог на рекламу d. Налог на наследование и дарение

e. Местные лицензионные и регистрационные сборы

Неналоговые доходы.

В большинстве случаев носят обязательный характер. Первая группа - доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности.

Средства, полученные в виде арендной платы или других видов платы за сдачу имущества, принадлежащего государству или муниципальным образованиям, во временное владение или пользование.

Средства, полученные в виде процентов по остаткам бюджетных средств на счетах в кредитных организациях.

Средства, полученные от передачи имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности под залог или в доверительное управление.

Плата за пользование бюджетными средствами, которые предоставлены другим бюджетам, иностранным государствам и юридическим лицам на возвратной и платной основе.

Доходы, полученные в виде прибыли, приходящиеся на доли, принадлежащие государству и муниципальным образованиям в капиталах организаций.

Часть прибыли государственных и муниципальных унитарных предприятий, которая остается после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Часть прибыли центрального банка РФ, которая получена от операций, не связанных с регулированием денежного обращения.

Некоторые прочие доходы.

Вторая группа - доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями.

Третья группа - средства, которые получает государство от применения мер гражданско-правовой и административной ответственности. Это штрафы и пени, которые взимаются за нарушение действующего законодательства, кроме налогового. А также суммы конфискаций, компенсаций и другие средства, которые изымаются в принудительном порядке в доходы бюджетов в соответствии с решением судов.

Четвертая группа - доходы, полученные в виде финансовой помощи из бюджетов других уровней на безвозвратной и безвозмездной основе.

Без учета последней группы неналоговых доходов, неналоговые доходы в консолидированном бюджете РФ составляют около 6%.

Безвозмездные перечисления.

Это средства, которые поступают в виде финансовой помощи от юридических и физических лиц, от правительств иностранных государств и международных организаций.

12. Бюджетный процесс в РФ, его стадии и органы, ответственные за них

Бюджетный процесс - регламентированная зак-вом РФ деят-ть органов гос.власти, органов местн.самоупр-я и иных участников бюдж.процесса по составлению и рассм-ю проектов бюджетов, утверж-ю и исполн-ю бюджетов, контролю за их выполнение, осуществл-ю бюдж.учета, сост-ю внешн.проверки, рассм-ю и утвержд-ю бюдж.отч-ти.

Четыре стадии:

Составление проектов бюджетов - (в 3х чтениях.)

Рассм-е и утвержд-е бюджетов

Исполнение бюджетов

Сост-ние, внешн.проверка, рассм-е и утвержд-е бюдж.отч-ти.

Бюджетная отч-ть включает:

Отчет об исполнении бюджета

Баланс исполнения бюджета

Отчет о финн.рез-х деят-ти

Отчет о движении ден-ср-в

Пояснительн.записка

Главные распорядители бюджетных ср-в, главн.администраторы дох. и расх-в и источников финансир-я дефицита бюджета составл-ют сводную бюджетную отчетность.

Годовая отч-ть подлежит внешней проверке, кот.осущ-ся Счетной палатой и контрольно-счетным органом субъекта РФ и т.д. и затем утвержд-ся законодат-ми(представ-ми) органами власти.

Участниками бюджетного процесса РФ согласно п. 1 ст. 152 БК РФ являются:

1.Президент Российской Федерации;

2.высшее должностное лицо субъекта Российской Федерации, глава муниципального образования;

3.законодательные (представительные) органы государственной власти и представительные органы местного самоуправления (далее - законодательные (представительные) органы);

4.исполнительные органы государственной власти (исполнительно-распорядительные органы муниципальных образований);

5.Центральный банк Российской Федерации;

6.органы государственного (муниципального) финансового контроля;

7.органы управления государственными внебюджетными фондами;

8.главные распорядители бюджетных средств;

9.главные администраторы доходов бюджета;

10.главные администраторы источников финансирования дефицита бюджета;

Участники бюд.процесса: (статья 152 Бюд.кодекса):

1) очередь - это президент Р.Ф.

2) органы законад. власти Р.Ф. (Федеральное собрание РФ (Гос Дума м Совет федерации)), на регион. уровне Городская Дума или Совет народных депутатов

3) Органы исполнительной власти (правительство, министерства и ведомства, высшие должностные лица),

4) органы денежно-кредитного регулирования (Центробанк Р.Ф.)

5) Органы государственного и муниципального финансового контроля

6) Гос. внебюджетные фонды

7)Иные органы на кот. Законад. Р.Ф. возложены налоговые ,бюджет. полномочия

Гл. распорядитель бюд.средств (готовит роспись бюд. расходов по распорядителям бюд. средств);



13. Теоретические основы обеспечения сбалансированности бюджета

Принцип сбалансированности бюджета заключается в том, что общий объём предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объёму поступлений в бюджет. При этом под поступлениями в бюджет подразумеваются не только доходы бюджета, но и другие источники, например заимствования. Таким образом, само по себе наличие дефицита бюджета не означает несбалансированности в том случае, если достигнуто равенство между расходами и суммарной величиной бюджетных поступлений. Несбалансированный бюджет (то есть такой, где объём расходов превышает поступления) фактически нельзя назвать бюджетом, так как он заведомо нереален для исполнения.

Составление бюджета с профицитом (с превышением доходной части над расходной) также влечёт за собой отрицательные последствия. Результатом профицитного бюджета станет снижение эффективности использования бюджетных средств и, как следствие, повышение нагрузки на экономику. Следовательно, сбалансированность бюджета - основополагающее требование, предъявляемое к органам, составляющим и утверждающим бюджет.

Для достижения сбалансированности бюджета в бюджетном планировании применяется ряд методов: Лимитирование бюджетных расходов, то есть установление их предельных величин для каждого бюджетного учреждения по каждому виду расходов. Распределение доходов между бюджетами разных уровней соответственно распределению их расходных полномочий. Мероприятия по максимизации бюджетных доходов, выявление дополнительных резервов на основе мониторинга деятельности бюджетных учреждений. Модернизация бюджетного регулирования в сфере межбюджетных отношений. Планирование бюджетных расходов, влекущих за собой потенциальный рост доходов за счёт стимулирования экономики и эффективного решения социальных задач. Соблюдение принципа экономии расходов; отказ от затрат, не являющихся необходимыми с точки зрения общественного блага. Использование таких форм бюджетных заимствований, которые обеспечивают наиболее надёжное и эффективное привлечение денежных средств с финансовых рынков.

Важным инструментом в деле обеспечения сбалансированности бюджета на стадии его исполнения является процедура санкционирования бюджетных расходов. Она предусматривает контроль со стороны казначейских органов за соблюдением бюджетными учреждениями установленных лимитов бюджетных обязательств. Этим достигается недопущение расходов, не предусмотренных бюджетом, а также выдерживание сроков осуществления расходов. В случае текущего снижения доходов бюджета относительно плановых величин, предусмотрен механизм сокращения и блокировки расходов бюджета. Необходимо постоянно осуществлять финансовый контроль за целевым, экономным и эффективным хозяйствованием в бюджетных учреждениях, мониторинг динамики бюджетных расходов. Бюджет бывает дефицитным, профицитным и сбалансированным (+ и - каждого). Дефицит бывает чрезвычайным, кризисным и межбюджетным. Первичным (без учета процентов по долгам) и вторичным. Источники покрытия дефицита: кредиты, облигации, эмиссия.

14. Расходы бюджетной системы, социально-экономическая сущность, классификация

Расходы бюджетов - это затраты, которые возникают у государства и муниципальных образований в связи с выполнением ими своих функций и задач. Денежные отношения возникающие по поводу использования денежных фондов.

По уровню управления: Федеральные, субъектов и местные.

По назначению: Управление, безопасность, экономику, соц расходы.

По содержанию: Текущие, капитальные.

Исходя из этого, из федерального бюджета исключительно финансируются следующие виды расходов:

1.Обеспечение деятельности президента РФ, федерального собрания, правительства и других федеральных органов.

2.Функционирование федеральной судебной системы, национальная оборона и обеспечение безопасности государства.

3. Фундаментальные научные исследования.

4. Государственная поддержка железнодорожного, воздушного и морского транспорта, атомной энергетики.

5. Осуществление международной деятельности.

6. Исследование и использование космоса.

7. Формирование и обслуживание федеральной собственности

8. Обслуживание и погашение государственного долга РФ.

9. Финансирование государственных внебюджетных фондов.

10. Финансовая помощь субъектам РФ.

11. Формирование федеральных материальных и финансовых резервов.

12. Прочие расходы, связанные с деятельностью федеральных органов.

13. Фундаментальные исследования и ядерная экспертиза. Референдум и выборы.

14. федеральные дороги

Из региональных бюджетов исключительно финансируются:

1.Обеспечение органов законодательной и исполнительной власти субъектом РФ.

2.Обслуживание и погашение государственного долга субъекта РФ.

3.Финансирование средств массовой информации субъектов РФ.

4.Формирование и обслуживание государственной собственности субъектов РФ.

5. Региональные дороги, поддержка с/х, соц. обеспечение, образование.

Из местных бюджетов исключительно финансируются расходы:

1.На содержание органов муниципального управления

2. На содержание и развитие организаций образования, здравоохранения, культуры и других учреждении, находящихся в муниципальной собственности

3. Содержание муниципального жилищно-хозяйственного обслуживания

4. Организация транспортного обслуживание населения

5. Обеспечение противопожарной безопасности

6. Утилизация и переработка бытовых отходов

7. Обслуживание и погашение муниципального долга

8. Формирование и обслуживание муниципальной собственности.

9. Прочие расходы местного значения

15. Финансовый менеджмент: содержание, функции, его роль и место в системе общего управления компанией - управление финансовыми операциями, денежными потоками, призванное обеспечить привлечение, поступление необходимых финансовых ресурсов в и их рациональное использование в соответствии с намеченными целями

Основной целью финансового менеджмента является повышение благосостояния владельцев предприятия.

К основным задачам финансового менеджмента можно отнести:

1) обеспечение формирования денежных средств в объеме, достаточном для покрытия потребностей предприятия;

2) обеспечение эффективного использования вложенных средств;

3) оптимизацию денежного оборота и расчетной политики предприятия;

4) максимизацию прибыли при допустимом уровне риска с учетом действующей политики налогообложения;

5) обеспечение устойчивого финансового положения предприятия.

Содержание финансового менеджмента раскрывается в четырех направлениях деятельности:

1) инвестиционная политика;

2) управление источниками средств;

3) дивидендная политика;

4) управление доходами и расходами.

16. Информационное обеспечение финансового менеджмента

Наиболее важный и объективный источник информационного обеспечения фин. менеджмента - это финансовая отчетность. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленной на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении фирмы в виде, удобном и понятном для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Используемая информация делится на два вида: внешняя и внутренняя. Внешние информационные ресурсы - информация о других производителях, возможных потребителях, поставщиках. Выделяют следующие основные секторы мирового рынка информации:

1. Деловая информация, обслуживающая сферу бизнеса: макроэкономическая, финансовая, биржевая, коммерческая, статистическая.

2. Научная и профессиональная информация.

3. Социально-политическая и правовая информация.

4. Массовая и потребительская информация.

Внутренние информационные ресурсы - информация, которая создается в процессе функционирования предприятием и формируется специалистами его различных подразделений.

Внутренние информационные ресурсы могут быть организованы:

1. по экономическому содержанию: данные управленческого учета; различные сметы и бюджеты; плановые и оперативные данные о производстве и реализации; данные о закупках и расходование сырья; данные об издержках и пр.

2. по источникам формирования: бухгалтерия; финансовый отдел и другие.

17. Базовые концепции финансового менеджмента

Концепция 1. Концепция идеальных рынков капитала. Условия для идеального рынка: полное отсутствие транзакционных затрат; отсутствие каких-либо налогов; наличие большого числа покупателей и продавцов, вследствие чего действия отдельного продавца или покупателя не влияют на цену соответствующей ценной бумаги; равный доступ на рынок для ЮЛ и ФЛ; отсутствие затрат на инф-е обеспечение (равнодоступность информации); одинаковые ожидания у всех действующих лиц; отсутствие затрат, связанных с финансовыми затруднениями.

Концепция 2. Анализ дисконтированного денежного потока. Анализ DCFоснован на понятии временной ценности денег. Рубль сегодня имеет большую ценность по сравнению с рублем, который должен или может быть получен спустя некоторое время, поскольку он может быть инвестирован в финансовые или имущественные активы с перспективой получения в будущем дополнительного дохода. Анализ DCF может быть сделан в четыре этапа.

1. Расчет прогнозируемых денежных потоков.

2. Оценка степени риска для денежных потоков.

3. Включение оценки риска в анализ.

4. Определение приведенной стоимости денежного потока.

При любом анализе DCF необходимо использовать ставку дисконта, учитывающую альтернативные затраты.

Концепция 3. Модильяни и Миллер: теория структуры капитала. Цена акций компании непосредственно связана с использованием этой компанией заемного финансирования: чем выше доля заемного капитала, тем выше и цена акций. Модифицированная с учетом фактора затрат финансовых затруднений теория Модильяни-Миллера утверждает:

наличие определенной доли зк - польза для компании;

чрезмерное использование зк - вред;

для каждой компании своя оптимальная доля зк.

Концепция 4. Модильяни и Миллер: теория дивидендов. Каждый рубль, выплаченный сегодня в виде дивидендов, уменьшает сумму нераспределенной прибыли, которая может быть инвестирована в новые активы, и данное уменьшение должно быть компенсировано за счет эмиссии акций. Новым акционерам необходимо будет выплачивать дивиденды, и эти выплаты снижают приведенную стоимость ожидаемых дивидендов для прежних акционеров на величину, равную сумме дивидендов, полученных ими в текущем году. Таким образом, каждый рубль полученных дивидендов лишает акционеров будущих дивидендов на эквивалентную в дисконтированном масштабе величину

Концепция 5. Теория портфеля и модель оценки доходности финансовых активов (Г. Марковиц) Совокупный уровень риска может быть снижен за счет объединения рисковых активов в портфели. Причем уровень риска по каждому отдельному виду активов следует измерять с точки зрения его влияния на общий уровень риска диверсифицированного портфеля инвестиций. Взаимосвязь м/у уровнем риска и доходностью портфеля конкретизирует модель оценки доходности финансовых активов (САРМ) - требуемая доходность для любого вида рисковых активов представляет собой функцию трех переменных: безрисковой доходности, средней доходности на рынке ценных бумаг и индекса колеблемости доходности данного финансового актива по отношению к доходности на рынке в среднем.

Концепция 6. Теория ценообразования опционов. Привлечение компанией зк равносильно продаже акционерами активов компании кредиторам, которые расплачиваются за активы наличными деньгами (суммой предоставляемого займа), но при этом предоставляют акционерам опцион покупателя, цена реализации которого равна сумме самого займа и процентов по нему. Если дела компании идут успешно, акционеры реализуют свой опцион и выкупают компанию обратно, выплатив основной долг и проценты. В противном случае, контроль над компанией переходит в руки кредиторов.

Концепция 7. Эффективность рынка и соотношение между риском и доходностью. (Efficient Markets Hypothesis, EMH). Эффективный рынок - в ценах которого находит отражение вся известная информация. Условия информационной эффективности рынка: Информация становится доступной и бесплатной. Отсутствуют транзакционные затраты, налоги и др. Сделки, совершаемые отдельными субъектами не влияют на общий уровень цен. Все субъекты рынка действуют рационально, стремясь максимизировать ожидаемую выгоду. ЕМН подразделяется на 3 ур-ня эффективности: Слабый- рыночные цены отражают только изменение цен в прошлом. Умеренный-всю общедоступную информацию. Сильный- в тек. рыночных ценах отражена вся информация - и общедоступная, и доступная отдельным лицам

Концепция 8.Компромисс между риском и доходностью. При умеренной форме эффективности рынка альтернативы заключаются в том, что более высокие доходы сопряжены с более высоким риском. Операции, совершаемые на эффективных рынках, имеют нулевой NPV.

Концепция 9. Теория агентских отношений. Целью компании является максимизация богатства ее акционеров, а это сводится к максимизации цены акций фирмы. Но менеджеры фирм могут иметь и другие цели, конкурирующие с максимизацией богатства акционеров. Тот факт, что владельцы фирмы - ее акционеры - предоставляют менеджерам право принятия решений, создает потенциальный конфликт интересов:

1) между акционерами и менеджерами и

2) между кредиторами и акционерами.

Концепция 10. Теория асимметричной информацииКогда менеджер знает о будущем своей компании больше, чем наблюдающие за ней аналитики и инвесторы, имеет место асимметричная информация.

18. Соотношение риска и доходности в оценке финансовых активов (оценка доходности, измерение риска отдельного актива и портфеля в целом)

Доходность финансового актива - это годовая процентная ставка, отражающая отдачу на капитал, вложенный в данный актив. Это относительный показатель, рассчитываемый соотнесением некоторого дохода (INC), генерируемого данным активом, с величиной исходной инвестиции (IС) в него. Риск и доходность рассматриваются - две взаимосвязанные категории. Рискованность актива характеризуется степенью доходности, которая может быть получена благодаря владению данным активом.

Обычно инвесторы работают с набором активов - инвестиционным портфелем. Объединение акций в портфель приводит к снижению риска, поскольку цены различных акций изменяются неодинаково и потери по одним акциям могут компенсироваться получением дохода по другим.

...