Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

1.2 Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

1.3 Комплексное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

2.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УРОВНЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО "МАРГАРИТА"

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия ООО "Маргарита"

2.2 Финансовый анализ деятельности ООО "Маргарита"

2.3 Анализ динамики, состояния и эффективности управления движения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО "Маргарита"

3.ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО "МАРГАРИТА"

3.1 Мероприятия, направленные на совершенствование дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

3.3 Информационные технологии в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ



ВВЕДЕНИЕ

дебиторский кредиторский задолженность

В наше время в условиях рынка залогом выживаемости и стабильности любой организации служит его финансовая устойчивость. Если предприятие платежеспособно, устойчиво финансово, то оно имеет преимущества перед другими организациями того же профиля в привлечения инвесторов, в выборе поставщиков, в подборе квалифицированных кадров, для получения кредитов. Чем выше устойчивость организации, тем больше оно независимо от изменений рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск банкротства.

Любая организация, занимающееся коммерческой деятельностью, должно владеть определенным функционирующим имуществом в виде оборотного и основного капитала. Поскольку оборотные средства включают как денежные, так и материальные ресурсы, от их предприятия, от эффективного использования зависят финансовая устойчивость организации и процесс материального производства организации[12.C.188].

Высокое влияние на оборачиваемость капитала и на финансовое состояние любой организации оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Верный анализ изменения оборота ресурсов, вложенных в расчеты и запасы, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с их ростом производства, ускорения расчетов. Разумное управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации является гарантом успешного развития организации на основе роста капитала и прибыли при сохранении кредитоспособности и платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Основной задачей любой коммерческой организации является получение прибыли, поэтому перед руководством предприятия и финансовыми службами встает вопрос о снижении дебиторской и кредиторской задолженности, высокий уровень которой может снизить финансовую устойчивость предприятия.

Одна из основных проблем роста дебиторской и кредиторской задолженности организации является несовершенство управления его денежными потоками. Оперативное управление финансовыми ресурсами - планирование финансовых потоков и эффективное управление организацией невозможное без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременное получение данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо не сможет правильно запланировать объем финансовых средств для предстоящих выплат, либо останется без необходимых оборотных средств.

Осуществление контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности необходимо для улучшения расчетно-платежной дисциплины. Важным фактором контроля является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности организации во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, персоналом организации, внебюджетными фондами, бюджетом, прочими кредиторами - своевременное погашение организацией своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

Актуальностью выбранной темы выпускной квалификационной работы, посвященной проблемам управления дебиторской и кредиторской задолженностей, обосновывается необходимостью эффективного и оперативного управления ими в современной организации.

Целью данной выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию в управлении дебиторской и кредиторской задолженностями на основе изучения теоретических положений и анализа на примере ООО "Маргарита".

Для достижения поставленной в рамках выпускной квалификационной работы цели необходимо решить следующие задачи:

- Рассмотреть теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия.

- Проанализировать и дать оценку уровню управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия ООО "Маргарита".

- Разработать предложения по совершенствованию процесса управления кредиторской и дебиторской задолженностью организации ООО "Маргарита".

Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе является дебиторская и кредиторская задолженность организации ООО "Маргарита".

Предметом исследования является управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации.

В первой главе впускной квалификационной работы рассмотрены теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации. Для этого была дана оценка, рассмотрены причины и сущность образования дебиторской и кредиторской задолженностей на современном организации. Рассмотрены аспекты комплексного управления дебиторской и кредиторской задолженностями организации.

Во второй главе выпускной квалификационной работы проведен анализ уровня управления кредиторской и дебиторской задолженностями на предприятии ООО "Маргарита". Для этого была предоставлена организационно-экономическая характеристика предприятию ООО "Маргарита", проанализирована финансово-хозяйственная деятельность предприятия, рассмотрены динамика и эффективность, общее состояние управления кредиторской и дебиторской задолженностью на предприятии.

В третьей главе приведены мероприятия направленные на совершенствование процесса управления кредиторской и дебиторской задолженностями на предприятии ООО "Маргарита".

Практическая значимость данной выпускной квалификационной работы заключается в анализе динамики и эффективности, состояния управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия, с целью совершенствования системы управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия ООО "Маргарита". При проведении данного анализа появилась возможность дать рекомендации по дальнейшему совершенствованию системы управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия.

Методологическую и теоретическую основу данной работы составили переводные труды западных ученых, а также труды ведущих российских ученых в области финансового менеджмента, таких как Баканов М.И., Голубков Е.П., Колчина И.В., Данько Т.П., Астахов В.П., Балакирева О.Н., Роммат Е.В., Герчикова И.Н., Стоянова Е.С., Котлер Ф., и другие.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

В процессе финансово-хозяйственной деятельности любая организация вступает в финансовые и хозяйственные "отношения" с другими организациями, лицами и т.д. Таким образом, возникают расчетные отношения. Расчеты делятся на две группы [10, C. 326]:

- товарные операции, операции которые производятся предприятием в случае, если предприятие является покупателем или заготовителем товарно-материальных ценностей, является поставщиком готовой продукции (работ, услуг);

- нетоварные операции, операции связанные с погашением задолженности бюджету, банку, внебюджетным фондам, работникам и иные расчеты.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность отражается в виде имущества организации, а кредиторская задолженность -в виде обязательств. Дебиторская и кредиторская задолженности неразрывно связаны и имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти виды задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи.

Дебиторская задолженность подразделяться на нормальную - является следствием хозяйственной деятельности организации и просроченную - создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов и выплаты заработной платы. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению [17, C. 258].

Для целей анализа и учета, дебиторская задолженность делится на долгосрочную и текущую. Текущая дебиторская задолженность должна быть получена в течение нормального производственно-коммерческого цикла или года.

Производственно-коммерческий цикл включает в себя: получение и хранение ТМЦ производства; перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам; погашение дебиторской задолженности ;хранение и реализацию готовой продукции.

Уровень дебиторской задолженности определяется множеством факторов: емкость рынка; вид продукции; степень насыщенности рынка данной продукцией; принятая на предприятии политика расчетов с клиентами.

Дебиторская задолженность является важным компонентом оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно [15, C.236].

Выделяют следующие виды дебиторской задолженности: дебиторская задолженность заказчиков и покупателей, зависимых товариществ, дочерних предприятий, совместно контролируемых юридических лиц, расходы будущих периодов, прочей дебиторской задолженности, дебиторская задолженность по выданным авансам.

Дебиторская задолженность может быть представлена следующими статьями:

- дебиторская задолженность по основной деятельности, отражается в статьях "Счета к получению" и "Векселя полученные". Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому "открытому счету" без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный - это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее из номинала и процента;

- дебиторская задолженность по прочим операциям, отражается в таких статьях как авансы филиалам, авансы служащим, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам), депозиты как гарантия долга, и др. [33, C. 309].

В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. исходит из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности.

	Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		Дебиторская задолженность (платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
покупатели и заказчики		покупатели и заказчики
векселя к получению		векселя к получению
задолженность дочерних и зависимых обществ		задолженность дочерних и зависимых обществ
авансы выданные		Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
прочие дебиторы		авансы выданные
		прочие дебиторы

Рис.1.1. Структура дебиторской задолженности по источникам формирования

В условиях рыночной системы любая организация стремится как можно скорее реализовать свои услуги и товары с целью получения денежного вознаграждения. Однако рост объемов продаж услуг и товаров в кредит увеличивает сроки поступления финансовых средств на расчетные счета. Увеличению продаж в кредит способствуют следующие факторы:

- усиление конкуренции между товаропроизводителями на рынке;

- стремление уменьшить "пролеживание" товаров и запасов, а значит, и складские расходы;

- увеличение оборачиваемости и эффективности использования оборотных фондов [10,C.112].

С другой стороны, само предприятие, покупая материалы и сырье, берет на себя финансовые обязательства, которые оно должно выполнить в заданный срок и в заданном размере. Кроме того, имеют место финансовые обязательства организации перед персоналом и налоговыми службами по своевременной выплате заработной платы. В следствии этого возникают проблемы управления и анализа дебиторской и кредиторской задолженностями, которые отражаются на соответствующих счетах.

Зеркальным отражением работы с дебиторскими счетами является работа с кредиторскими счетами, по которым необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим организациям. С одной стороны, задержка выплат по времени увеличивает ликвидность предприятия, доход предприятия, а с другой - создает проблемы в отношениях с банками, предприятиями-поставщиками и другими кредиторами. Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и увеличить цены на поставляемые материалы, сырье и товар [10, C.120].

Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности.

Кредиторская задолженность делится на краткосрочные пассивы или долгосрочные пассивы.

К долгосрочным пассивам относятся:

- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на модернизацию производства, строительство зданий, приобретение дорогостоящего оборудования;

- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выданным долгосрочным векселям и выпущенным предприятием долгосрочным облигациям.

К краткосрочным пассивам относятся обязательства, которые погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств или покрываются оборотными средствами. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года) [10, C. 152].

Состояние кредиторской задолженности характеризует расчётные взаимоотношения с рабочими и служащими, поставщиками, бюджетом. При проверке сумм, относящимся к поставщикам акцептованным расчётным документам и неотфактурованным поставкам, следует иметь в виду, что их величина во многом зависит от равномерности и объема поставок в конце отчётного периода, применяемых порядка и форм расчётов и т.д. [11, C.122].

Каждая организация, в своей хозяйственной деятельности ведет расчеты с внутренними и внешними контрагентами: заказчиками и подрядчиками, поставщиками и покупателями, учредителями (участниками), с налоговыми органами, с банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами (рис.1.2).

		Внешняя: задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, с бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредитными организациями и прочее.
Задолженность предприятия
		Внутренняя: задолженность по расчетам с персоналом по отплате труда, по прочим операциям, по расчетам с подотчетными лицами, с учредителями предприятия, внутрихозяйственные и прочие расчеты.

Рис.1.2. Классификация задолженности предприятия по отношению к контрагенту

Необходимо выделить, что у ряда организаций значительная часть кредиторской задолженности относится к просроченной задолженности поставщика.

Анализируя состояние кредиторской задолженности, необходимо отличать реальную и нереальную (неоправданную) задолженность.

В ходе анализа кредиторской задолженности производят выборку обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

В составе обязательств любой организации условно выделяют два типа задолженности:

- "спокойная" (полученные авансы от покупателей, перед поставщиками и подрядчиками);

- "срочная" (обязательства перед банком по полученной ссуде, перед органами социального страхования и обеспечения, перед бюджетом) [15, C. 258].

1.2 Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность организации и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление финансовых средств[23, C. 345].

Успешно вести бизнес и никому никогда не давать в долг практически невозможно, в силу объективных причин: дефицита денежных средств, высокой конкуренции. Полностью отказываться, вряд ли целесообразно, от предоставления отсрочки платежа. Практика показывает, что дебиторской задолженностью можно управлять т.е. планировать. Работа с дебиторской задолженностью является процессом последовательных действий, в которых в той или иной степени, участвует весь менеджмент организации и последовательно включает в себя следующие этапы [23, C. 347]:

- Установление кредитной политики предприятия.

- Знакомство с клиентом.

- Оформление договорных отношений.

- Исполнение своих обязательств.

- Контроль исполнения обязательств с клиентом.

- Досудебное урегулирование спора.

- Рассмотрение спора в суде.

- Исполнительное производство.

Планирование объемов и сроков увеличения и погашения дебиторской задолженности необходимо вести в комплексе с финансовым планированием в организации. Общие принципы работы с клиентами являются частью финансовой политики организации.

В целях оптимизации политики продаж с отсрочкой платежа у организации должны быть разработаны следующие положения и регламенты [11, C.74]:

- Кредитная политика, включающая принципы кредитования клиентов.

- Регламент работы с дебиторской задолженностью.

- Регламент заключения договоров.

- Положение о скидках.

- Должностные инструкции, предусматривающие права, обязанности и ответственность персонала.

- Формы договоров.

- Второй этап работы по управлению дебиторской задолженностью - знакомство с клиентом.

Для минимизации возникновения рисков можно использовать следующие инструменты обеспечения исполнения обязательств[11, C.82]:поручительство; гарантию, в том числе банковскую; залог; страхование рисков; удержание; задаток; неустойку; залог товара, проданного в кредит; факторинг; резервирование права собственности; различные варианты расчетов.

Можно выбрать какой-нибудь один из инструментов обеспечения исполнения обязательства, а можно использовать одновременно несколько инструментов.

Управление кредиторской задолженностью [27, C.56].

Прогноз предназначен для планирования величины кредиторской задолженности и количества дней ее равномерного погашения, суммы авансов и отсрочки текущих платежей по статьям и элементам бюджета.

Основой для складывания расходной части бюджета движения средств должны быть операционные бюджеты всех направлений деятельности предприятия и графики погашения задолженности, которые определяют следующие группы платежей, установленные в прогнозе "Графики финансирования":

- плановые платежи по всем видам налогов и собраний перед бюджетом и внебюджетными фондами;

- обслуживание кредитов, которые содержат план выплат по основному долгу и процентам;

- расходы по оплате труда;

- обязательство перед поставщиками за материалы, которые поставляются, обеспечение энергоресурсами;

- обязательство перед заказчиками за выполненные работы;

- финансирование управленческих и коммерческих расходов;

- график инвестиционных выплат за приобретение и модернизацию основных средств;

- другие расходы.

По определению, кредиторская задолженность - это временно притянутые организацией и подлежащее возвращению юридическим и физическим лицам средства. Кредиторская задолженность отбивает стоимостную оценку денежных обязательств организации перед разными субъектами экономических отношений и определяется, как[9, C.88]:

где:

РАС - материальные расходы + величина отложенных выплат посторонним организациям;

О_п- отсрочка платежей в днях;

P - длительность периода в днях.

Для планирования кредиторской задолженности на краткосрочный период можно условно принимать, что погашение задолженности производится равными долями в течение запланированного времени дополнительно к текущему платежу, с учетом суммы выданных авансов. При расчете затрат средств сумма платежа разделяется на количество дней месяца и смещается относительно месяца в объеме, который придется на период отсрочки.

Прогнозный расчет кредиторской задолженности является одним из основных этапов формирования бюджета движения средств и прогнозного баланса, а также для выполнения финансового анализа.

Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборотности кредиторской задолженности, что относятся к группе показателей деловой активности.

Коэффициент оборотности кредиторской задолженности, которая выражается в числе оборотов за период, рассчитывается:[15, C.74]:

где:

Р_п- стоимость реализованной продукции(себестоимость);

К_з- среднегодовая кредиторская задолженность.

Период обороту(погашение) кредиторской задолженности, рассчитывается в днях[15, C.75]:

Важность управления и анализа кредиторской задолженностью обусловливается ее значительной частью в текущих пассивах организации, ее изменения заметно отражаются на динамике показателей его ликвидности и платежеспособности.

Текущее финансовое благополучие организации в значительной степени зависит от того, насколько вовремя оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

В таблице 1.1 приведены оптимальные "рамочные" значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии [9, C.73].

Таблица 1.1 Оптимальные "рамочные" значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии

	Коэффициент ликвидности	Коэффициент "кислотного теста"	Коэффициент зависимости	Коэффициент самофинансирования (в %)	Коэффициент времени	Коэффициент рентабельности (в %)
Крупная промышленность	2,0-3,0	1,0-2,0	0,1-0,3	60-70	2,0-3,0	10-20
Капитальное строительство	1,5-2,5	0,8-1,5	0,2-0,5	50-60	1,5-2,0	5-10
Оптовая торговля	1,0-2,0	0,9-1,2	0,7-1,0	30-50	1,0-1,2	20-30
Услуги (средние и крупные обороты)	1,0-1,5	0,3-0,8	0,6-0,9	25-50	1,0-1,3	15-20
Финансовые учреждения (в т. ч. банки)	0,8-1,0	0,7 - 1,3	2,0-3,0	10-30	1,0-1,1	2-6

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения структуры кредитов, сроков возврата, стоимости и средних размеров и кредиторской задолженности и т. д.).

1.3 Комплексное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса организации, возникающими в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На денежное состояние организации оказывают влияние как период оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, так и размеры балансовых остатков каждой из них. Управление и анализ дебиторскими и кредиторскими долгами - важные факторы увеличения ликвидности, максимизации прибыли, минимизации финансовых рисков и кредитоспособности.

Правильно разработанная стратегия управления кредиторскими долгами позволит своевременно и в полном объеме выполнить возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной компании [30, C.69].

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность выше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это свидетельствует о быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В течение определенного периода долги дебиторов превращаются в финансовые средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда организации необходимы финансовые средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Возникает недостаток финансовых средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. [25, C. 115].

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на денежное состояние организации должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в финансовые средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности [26, C. 88].

Дебиторская задолженность является важным компонентом оборотного капитала организации. Когда одна организация продает товары другой, это вовсе не означает, что они будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами.

Важным элементом планирования движения финансовых средств является процедура управления дебиторской задолженностью. В организации необходимо разрабатывать соответствующий регламент по управлению, в котором должны быть указаны должностные лица, принимающие участие в процессе, и внедрение процедуры на предприятии [29, C.272]

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность организации и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление финансовых средств.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят размеры и сроки платежей организации последним в зависимость от поступления финансовых средств от покупателей. Осуществление такого управления предполагает наличие информации о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости.

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать его имущественное обеспечение и финансовую устойчивость. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой переменной, имеющей место при изменении независимой переменной.

Имеется много спопобов которые максимизируют доходность дебиторской задолженности и сводят к минимуму возмодные потери: составление счетов; перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости организации и эффективности финансового специалиста. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия, организации приобретает признаки несостоятельности, становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия, поэтому финансовые специалисты решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого компании поставщиками материалов и сырья.



2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УРОВНЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО "МАРГАРИТА"

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия ООО "Маргарита"

ООО "Маргарита" функционирует в соответствии с Гражданским кодексом РФ, который определяет следующее:

- основные положения об обществе с ограниченной ответственностью;

- определяет участников общества;

- устанавливает перечень учредительных документов;

- уставной капитал общества с ограниченной ответственностью;

- управление в обществе с ограниченной ответственностью;

- порядок реорганизации и ликвидации общества с ограниченной ответственностью;

- переход доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью к другому лицу;

- выход участника общества с ограниченной ответственностью из общества.

Следующим нормативным документом является Федеральный закон от 8 февраля 1998г. № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями и дополнениями).

Федеральный закон определяет в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации правовое положение общества с ограниченной ответственностью, права и обязанности его участников, порядок создания, реорганизации и ликвидации общества.

Помимо этого, свою деятельность предприятие осуществляет в соответствии суставом, которым регламентированы следующие положения.

Полное наименование Общества - общество с ограниченной ответственностью "Маргарита".

Сокращенное фирменное наименование Общества - ООО "Маргарита".

Место нахождения Общества: Россия, Краснодарский край, г. Абинск, ул. Советов, 29.

Общество является самостоятельным юридическим лицом, уставный капитал которого разделен на доли. Общество создано для осуществления коммерческой деятельности.

Общество имеет в собственности имущество, учитываемое на его собственном балансе, от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, выступает истцом и ответчиком в суде, арбитражном и третейском судах.

Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязательства, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество вправе в уставном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождение Общества.

Общество может иметь дочерние и зависимые хозяйственные Общества с правами юридического лица, созданные на территории РФ и за границей.

Общество вправе размещать облигации и иные эмиссионные ценные бумаги на сумму, не превышающую размера его уставного капитала в порядке, установленном законодательством о ценных бумагах.

К основным видам деятельности Общества относятся:

- организация розничной и оптовой торговли промышленными и продовольственными товарами;

- торгово-закупочная деятельность;

- транспортные услуги, автосервис;

- коммерческая и посредническая деятельность;

- внешнеэкономическая деятельность.

Целями деятельности ООО "Маргарита" является расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

ООО "Маргарита" зарегистрировано 27 марта 1996г. Регистратор - Инспекция МНС России по Абинскому району Краснодарского края.

Преимущества компании: большой опыт работы, высокое качество продукции, реальные цены, комплексное решение всех задач.

Своим клиентам "Маргарита" предлагает полный спектр услуг, сопровождающих покупку новых автотранспортных средств и мотоциклов, ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования, розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачные изделия.

Основные услуги компании:

- розничная и оптовая торговля промышленными и продовольственными товарами;

- торгово-закупочная деятельность;

- транспортные услуги, автосервис;

Миссия ООО "Маргарита" - обеспечивать клиентов компании качественной продукцией, способствуя продвижению их бизнеса и удовлетворению потребностей в наиболее возможной степени.

Организационная структура ООО "Маргарита" изображена на рис.2.1.



Рис.2.1. Организационная структура ООО "Маргарита"

Директор организует систему управления и контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, обеспечивает координацию деятельности функциональных служб предприятия.

Бухгалтерия ведет бухгалтерский и налоговый учет в соответствии с законами и нормативными актами.

Отдел продаж отвечает за реализацию услуг и продукции предприятия.

Технический отдел занимается сервисом и техническим обслуживанием автомобилей. Технический персонал обладает высокими профессиональными навыками и большим опытом работы, что является гарантией качества технического обслуживания, диагностики и ремонта автомобиля, а также позволяет максимально сократить сроки ремонта.

Из рисунка 3 видно, что организационная структура ООО "Маргарита" - функциональная, построена по принципу распределения функций внутри организации.

В таблице 2.1 указаны некоторые достоинства и недостатки этого типа организационной структуры.



Таблица 2.1 Достоинства и недостатки функциональной организационной структуры ООО "Маргарита"

Преимущества	Недостатки
1) стимулирует деловую и профессиональную специализацию 2) уменьшает дублирование усилий и потребление материальных ресурсов в функциональных областях 3) улучшает координацию в функциональных областях	1) ориентация на выполнение в основном закрепленных функций, отсутствие инновационности и гибкости при изменении ситуации в организации или вне ее 2) цепь команд от руководителя до непосредственного исполнителя становится слишком длинной, усложняется реализация управленческих решений и достижение общих целей организации

В целом можно отметить, что организационно-управленческая структура ООО "Маргарита" соответствует требованиям рынка и специфике предприятия.

Условия труда в ООО "Маргарита":

- в компании полностью соблюдаются все требования Трудового законодательства РФ;

- у каждого сотрудника есть оборудованное всем необходимым для эффективного труда, рабочее место;

- для многих категорий должностей предоставляется мобильная корпоративная связь;

- сотрудникам занимающим руководящие должности, предоставляется корпоративный автомобиль;

- помимо графика пятидневной рабочей недели применяются различные графики сменности;

- всем работникам предоставляются дополнительные 2 дня оплачиваемого отпуска;

- сотрудникам, занимающим руководящие должности, предоставляется 5 дней дополнительного отпуска;

- каждый из сотрудников получает полис добровольного медицинского страхования и возможность: выбрать поликлинику наиболее удобную по месту расположения, получить круглосуточную помощь, как на дому, так и в лечебных учреждениях, ежегодной вакцинации против гриппа, получить стоматологическое обслуживание;

- сотрудники получают 100% среднего заработка по больничным листам, связанным со стационарным лечением.

С самого начала ООО "Маргарита" отличала сильная корпоративная культура, отраженная в корпоративных ценностях: Лидерство, Ответственность, Репутация, Открытость, Работа в команде.

Основные технико-экономические показатели деятельности ООО "Маргарита" представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Технико-экономические показатели ООО "Маргарита" за 2010-2012гг.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение за 2010-2012гг.	Темп роста 2012г. к 2010г., %
Объем реализации товаров и услуг, тыс. руб.	912993	3496634	4779382	3866389	457,5
Себестоимость товаров и услуг, тыс. руб.	807894	3247333	4467561	3659667	481,7
Затраты на один рубль объема реализации, руб.	0,98	1,01	1,02	0,04	105,3
Валовая прибыль, тыс. руб.	216200	360412	422932	206732	296,7
Чистая прибыль, тыс. руб.	7081	38104	60534	53453	827,9
Рентабельность деятельности, %	13,1	10,5	8,5	-4,6	64,9
Чистая рентабельность, %	0,7	1,1	1,3	0,6	181,0
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	3345	5431	5347	2002	189,6
Фондоотдача	469,9	663,1	977,0	507,1	241,3
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	73431	251231	277236	203805	266,6
Оборачиваемость оборотных средств, раз	12,9	17,0	22,1	9,2	171,6
Численность персонала, чел.	20	30	35	15	175,0
Выработка на одного работающего	51205,2	90628,5	215917,7	164712,5	261,4



Согласно данным таблицы 2.2, выручка от реализации товаров и услуг ООО "Маргарита" выросла за 2010-2012гг. на 3866389тыс. руб. или на 357,5%. Себестоимость товаров и услуг при этом выросла на 3659667 тыс. руб. или на 381,7% (рис.2.2). Опережающий темп роста себестоимости привел к тому, что затраты на один рубль объема реализации выросли на 4 коп., и составили в 2012г. 1,02руб. Это отрицательная тенденция.

Рис.2.2. Динамика выручки и себестоимости товаров и услуг ООО "Маргарита" за 2010-2012гг., тыс.руб.

Валовая прибыль выросла за исследуемый период на 206732 тыс. руб. или на 196,7%, чистая прибыль выросла на 53453 или почти в 7,5 раз (рис.2.3).



Рис.2.3. Динамика прибыли ООО "Маргарита" за 2010-2012гг., тыс.руб.

Показатели прибылипредприятия изменились неоднозначно. Так, рентабельность деятельности упала с 13,1% в 2010г. до 8,5% в 2012г., чистая рентабельность при этом выросла с 0,7% в 2010г. до 1,3% в 2012г. (рис.2.4).

Рис.2.4. Динамика рентабельности ООО "Маргарита" за 2010-2012гг.

Эффективность использования основных средств предприятия за исследуемый период увеличилась. Фондоотдача основных производственных фондов выросла на 141,3% (рис.2.5).



Рис.2.5. Эффективность использования основных средств ООО "Маргарита" за 2010-2012гг., руб.

Эффективность использования оборотных средств также выросла. Оборачиваемость оборотных средств ускорилась за 2010-2012гг. на 9,2 оборота (рис.2.6).

Рис.2.6. Эффективность использования оборотных средств ООО "Маргарита" за 2010-2012гг.

Кроме того выросла эффективность использования трудовых ресурсов. При росте численности персонала на 15 человек, выработка (производительность труда) выросла на 164712,5 тыс. руб. или в 1,6 раза (рис.2.7).

Рис.2.7. Эффективность использования трудовых ресурсов ООО "Маргарита" за 2010-2012гг., тыс.руб.

В целом можно отметить, что ООО "Маргарита" -прибыльная, рентабельная, эффективная и динамично развивающаяся организация.

2.2 Финансовый анализ деятельности ООО "Маргарита"

Перейдем к анализу финансового состояния предприятия.

Проанализируем показатели платежеспособности, ликвидности, финансовую устойчивость компании.

Анализ баланса ликвидности начинается с деления всех активов и пассивов предприятия на четыре группы.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в платежные средства, хозяйственные средства предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все краткосрочные финансовые вложения и статьи денежных средств предприятия. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

А1 = стр. 250 + стр. 260;(2.1)

А2 - быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240;(2.2)

А3 - медленно реализуемые активы. Статьи раздела II актива баланса, включающие налог на добавленную стоимость, запасы, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270;(2.3)

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы:

А4 = стр. 190;(2.4)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620;(2.5)

П2 - краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства:

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660;(2.6)



П3 - долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся к разд. IV а также резервы предстоящих расходов и доходы будущих периодов:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650;(2.7)

П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. Статьи раздела III баланса "Капитал и резервы":

П4 = стр. 490.(2.8)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4.

Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда несколько или одно неравенство системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в меньшей или большей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

По данным отчетности ООО "Маргарита" сформируем группы активов и пассивов (табл. 2.3).

Из проведенного анализа следует, что в краткосрочной перспективе баланс ООО "Маргарита" не достаточно ликвиден. Условие абсолютной ликвидности не выполнено.

В 2010г.: А1< П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.

В 2011г.: А1< П1; А2 < П2; А3> П3; А4 < П4.

В 2012г.: А1< П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.

Графически динамика групп ликвидных средств организации за исследуемый период представлена на рис.2.8.

Таблица 2.3 Анализ ликвидности баланса ООО "Маргарита" за 2010-2012гг., тыс.руб.

Активы	2010г.	2011г.	2012г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	9799	37651	29371
2. Быстро реализуемые активы (А2)	51881	65784	86855
3. Медленно реализуемые активы (А3)	81176	80615	98641
4. Трудно реализуемые активы (А4)	5506	5460	5514
Баланс	148362	189510	220381
Пассивы	2010г.	2011г.	2012г.
1. Наиболее срочные обязательства (П1)	109503	62747	79008
2. Краткосрочные пассивы (П2)	27961	82690	44102
3. Долгосрочные обязательства (П3)	98	69	942
4. Постоянные пассивы (П4)	10800	44004	96329
Баланс	148362	189510	220381
Платежный излишек или недостаток
	2010г.	2011г.	2012г.
А1-П1	-99704	-25096	-49637
А2-П2	23920	-16906	42753
А3-П3	81078	80546	97699
А4-П4	-5294	-38544	-90815

Рис.2.8. Анализ ликвидности активов ООО "Маргарита" за 2010-2012гг., тыс.руб.

По типу состояния ликвидности баланса организация попала в зону допустимого риска: поступления и текущие платежи характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у организации существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2 и А3, но для превращения их в финансовые средства требуется дополнительное время. Труднореализуемые активы группы А4 составляют незначительную долю - 2,4% в 2012г. в структуре активов. Они попадают в категорию высокого риска по степени их ликвидности, что может ограничивать платежеспособность организации и возможность получения долгосрочных кредитов и инвестиций.

Результаты расчетов показателей платежеспособности ООО "Маргарита" за 2010-2012гг. представлены в табл. 2.4.



Таблица 2.4 Анализ платежеспособности ООО "Маргарита" за 2010-2012гг.

Наименование показателя	Нормативное значение	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение 2012г. от 2010г.
1. Общий показатель платежеспособности (L1)	L1?1	0,578	0,956	0,996	0,418
2. Коэффициент абсолютной ликвидности(L2)	L2?0,1-0,7	0,086	0,306	0,294	0,208
3. Коэффициент критической оценки(L3)	Допустимое 0,7 - 0,8; желательно L3?1	0,539	0,739	0,952	0,413
4. Коэффициент текущей ликвидности(L4)	Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 ?2-3,5	1,048	1,355	1,928	0,880
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	Уменьшение показателя в динамике - положительный эффект	17,439	2,635	1,083	-16,356
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	L6 ? 0,5	0,975	0,985	0,987	0,012
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	L7 ? 0,1 (чем больше, тем лучше)	0,046	0,297	0,556	0,510

На основании данной табл. 2.4, если в 2010г. компания была способна погасить 57,8% имеющихся у предприятия текущих обязательств, то в 2012г. уже 99,6%. Общий коэффициент платежеспособности врос за 2010-2012г. на 0,418 его значение близко к нормативному.

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению, кроме того в 2012г. данный показатель вырос по сравнению с 2010г. на 0,208 пункта.

Коэффициент "критической оценки" предприятия был ниже нормы только в 2010г., в 2011-2012гг. его значение выросла до нормативного и в 2012г. данный показатель составил 0,952.

Коэффициент текущей ликвидности в 2010-2011гг. не соответствовал нормативным значениям, однако благодаря его росту к 2012г. был достигнут необходимый уровень.

Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала в 2012г. по сравнению с 2010г. на 16,356 пункта является положительным фактом финансового состояния предприятия.

Доля оборотных средств в активах компании выросла незначительно - с 97,5% в 2010г. до 98,7% в 2012г.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, за исключением 2010г. соответствует нормативному значению, в 2012г. данный показатель вырос по сравнению с 2010г. на 0,510 пункта.

В целом можно отметить, что коэффициенты платежеспособности ООО "Маргарита" в 2012г. соответствуют и даже превышают нормативные значения. Платежеспособность компании по сравнению с 2010гг. значительно выросла. Это положительный момент.

В графическом виде динамика коэффициентов платежеспособности ООО "Маргарита" за 2010-2012гг. представлена на рис.2.9.

Рис.2.9. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО "Маргарита" за 2010-2012гг.



Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Порядок расчета показателей финансовой устойчивости и их нормативные значения представлены в Приложении 7.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО "Маргарита", имеют следующие значения, представленные в табл. 2.5.

Таблица 2.5 Коэффициенты финансовой устойчивости ООО "Маргарита" за 2010-2012 гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение	Нормативы
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (U1)	14,367	4,723	2,293	-12,075	Не выше 1,5
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	0,046	0,297	0,456	0,410	Нижняя граница 0,1; оптимальное ?0,5
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3)	0,080	0,328	0,468	0,388	0,4 ? U3 ? 0,6
4. Коэффициент финансирования(U4)	0,086	0,388	0,857	0,771	U4 ? 0,7; опт. ?1,5
5. Коэффициент финансовой устойчивости(U5)	0,082	0,328	0,474	0,392	U5 ? 0,6;

По показателям таблицы 2.5, коэффициент капитализации (U₁) в 2010-2011гг. не попадал в рамки нормативного значения. Положительным моментом является снижение данного коэффициента до приемлемого уровня в 2012г.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U₂) вырос на 0,410 пункта. Его значения в 2011-2012гг. соответствуют нормативным.

Значение коэффициента финансовой независимости (U₃) свидетельствует о том, что в 2010г. собственникам принадлежало 8,0% стоимости имущества. В 2012г. данный показатель вырос до 46,8%.

Рост коэффициента финансирования (U₄) в 2010-2012гг. расценивается как положительная тенденция. В 2012г. значение соответствует нормативному.

Коэффициент финансовой устойчивости (U₅) близок к нормативным требованиям, положительным моментом является рост данного показателя на 0,392 пункта.

В целом можно отметить нормальную финансовую устойчивость ООО "Маргарита" в 2010-2012гг. Наблюдается положительная тенденция - рост всех коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

В графическом виде коэффициенты финансовой устойчивости ООО "Маргарита" за 2010-2012 гг. представлены на рис. 2.10

Рис.2.10. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО "Маргарита" за 2010-2012 гг.

2.3 Анализ динамики, состояния и эффективности управления движения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО "Маргарита"

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их качество и размеры оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

- следить за соотношением дебиторс...