Главная задача сервисного центра - обеспечение надежной работы оборудования как в период гарантийной, так и послегарантийной эксплуатации. Кроме того, мы занимаемся анализом статистических данных по результатам эксплуатации поставляемого оборудования. Все это позволяет оперативно реагировать на проблемы, возникающие в ходе эксплуатации оборудования и систем.

При заключении сервисного контракта мы берем на себя обязанности по техническому обслуживанию и ремонту Вашей климатической техники и инженерных систем [40].

Техническое обслуживание необходимо проводить своевременно в зависимости от интенсивности эксплуатации оборудования, в соответствии с требованиями завода изготовителя и рекомендациями по техническому обслуживанию сервисного центра «Господин Климат».

В таблице 2.1 показано ценовое предложение на сервисное обслуживание кондиционеров от ЗАО «Господин Климат».

Таблица 2.1 Ценовое предложение на сервисное обслуживание кондиционеров от ЗАО «Господин Климат»

№	Наименование системы	Стоимость руб.
		Пакет №1	Пакет №2
	до 5 кВт	после 5 кВт	до 5 кВт	после 5 кВт
1	Сплит-система настенного типа	1 000	1 300	1 800	2 200
	до 7 кВт	после 7 кВт	до 7 кВт	после 7 кВт
2	Сплит-система кассетного типа	1 600	1 900	2 500	2 900
	до 10 кВт	после 10 кВт	до 10 кВт	после 10 кВт
3	Сплит-система канального, подпотолочного типа	1 800	2 200	2 800	3 200

Кадровая политика ЗАО «Господин Климат» направлена на высокую производительность труда каждого сотрудника, создание таких мотивационных стимулов гарантий, которые дали бы возможность сблизить интересы персонала с интересами компании.

ЗАО «Господин Климат» старается проводить поэтапную работу по совершенствованию кадровой политики. Она тесно связана со стратегией развития организации, направленной на улучшение качественных показателей работы каждого сотрудника, повышения квалификации руководящего персонала.

Организационная структура ЗАО «Господин Климат» представлена на рис. 2.2. Структура управления данного предприятия основана на линейно-функциональной структуре управления. Каждый работник выполняет отдельно закрепленные за ним функции.

На дату 1 июня 2012 года в компании работало 23 человека.

Управляет ЗАО «Господин Климат» генеральный директор, который в своей деятельности опирается на начальника отдела продаж, администратора торгового зала, главного бухгалтера, заведующего складом.

Генеральный директор осуществляет подбор и расстановку кадров, издает приказы, инструкции, распоряжается имуществом и средствами компании, заключает соглашения, договоры, контракты и иные сделки. В его обязанности также входит стратегическое планирование, координирование коммерческой, финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.2. Организационная структура ЗАО «Господин Климат»

Начальник отдела продаж отвечает непосредственно за весь процесс товародвижения в магазине ЗАО «Господин Климат» , логистику, заключает с договора с поставщиками. Он следит за поддержанием товарных запасов на определенном уровне и составляет заявки на завоз товаров. В то же время он занимается сбытовой деятельностью фирмы, участвует в формирование ассортимента реализуемых кондиционеров.

Маркетолог совместно с начальником отдела продаж осуществляет мониторинг рынка сбыты продукции, мерчендайзинг, организует проведение промоушн-мероприятий.

Менеджеры по продажам, работа которых заключается в непосредственном контакте с покупателями кондиционеров, находятся в непосредственном подчинении у руководителя отдела продаж. Они предлагают и показывают кондиционеры покупателям, предоставляют информацию о них, дают консультацию и помощь в выборе новых и сопутствующих товаров. Кроме того, они выполняют такие технологические операции, как проверка исправности кондиционера, выписывание счетов к оплате.

Главный бухгалтер отвечает за финансово-хозяйственную деятельность ЗАО «Господин климат». В подчинении у главного бухгалтера находится бухгалтер, занимающийся непосредственно обработкой текущих бухгалтерских документов и подготовкой аналитических данных для составления бухгалтерской отчетности.

Начальник склада осуществляет координацию деятельности подчиненных ему кладовщиков, планирует совместно с начальником отдела продаж логистику товара.

Кладовщики в свою очередь осуществляют разгрузку поступающих товаров, доставляют со склада товары в отделы, участвуют в приемке товара по количеству и качеству, а так же отвечают за сохранность товарно-материальных ценностей, осуществляют контроль за соблюдение правил маркировки и упаковки, условий хранения.

Отдел технического обслуживания и сервиса предоставляет услуги по ремонту кондиционеров, принимает жалобы по гарантии, производит внутреннюю чистку кондиционеров и их фильтров.

Организационная структура магазина достаточно гибкая и постоянно совершенствуется с учётом изменения конъюнктуры рынка. Четкая подчиненность и иерархия прослеживаются во всей организационной структуре ЗАО «Господин климат», что способствует более слаженной и эффективной работе предприятия. Данная организационная структура наилучшим образом позволяет предприятию гибко взаимодействовать с внешней средой, продуктивно распределять усилия своих сотрудников, и таким образом, удовлетворять потребности клиентов и достигать своих целей [1, с. 76].

Важно отметить, что компания имеет тенденцию роста численности работников, осваивает все новые возможности сбыта продукции, увеличивая ассортимент товара, уделяя при этом особое внимание эффективности торгово-технологического процесса.

При отборе каждого из сотрудников учитывается уровень образования, предыдущие места работы, длительность работы на каждом из предыдущих мест работы.

2.2 Оценка текущей организации финансового менеджмента в ЗАО «Господин Климат»

Структура взаимодействия персонала по организации финансового менеджмента на предприятии ЗАО «Господин Климат» показана на рис. 2.3.

Ключевые вопросы управления финансами на предприятии решаются директором ЗАО «Господин Климат». Исполняют его поручения финансовый дел, который состоит из 6 человек: начальник финансового отдела, главный бухгалтер, кассиры, бухгалтера.

Система управления финансами в ЗАО «Господин Климат» были исследована по определенным параметрам:

- Учетная политика

- Инвестиционная политика

- Управление финансовыми рисками

- Эффективность использования основных фондов

- Эффективность использования основных средств

Учетная политика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.3. Структура взаимодействия персонала по организации финансового менеджмента на предприятии ЗАО «Господин Климат»

Компания использует стандарты (правила), в соответствии с которыми составлена сводная бухгалтерская (консолидированная финансовая) отчетность - МСФО (международные стандарты финансовой отчетности), которые представлены в Приложениях 1-2. Также компания готовит финансовые отчеты по РСБУ - российские стандарты финансовой отчетности. Для расчетов показателей и финансовых коэффициентов использовались отчеты по МСФО [11,39].

Инвестиционная политика

Говоря об управлении финансами в компании, необходимо описать основные направления инвестиционной деятельности.

Инвестиционная программа ЗАО «Господин Климат» ориентирована на ввод новых мощностей с применением современных высокоэффективных технологий, обеспечение надёжности и работоспособности существующего оборудования, повышение его энергетической эффективности и снижение воздействия производства на окружающую среду.

Источниками финансирования инвестиционной программы ЗАО «Господин Климат» в 2012 году являлись собственные и привлечённые средства (рис.2.4):

Рис. 2.4. Источники финансирования инвестиционных проектов (млн руб.), 2012 г.

Таким образом, компания использует умеренную инвестиционную политику, поскольку ориентируется на достижение среднего уровня результатов финансовой деятельности при средних уровнях финансовых рисков.

Политика управления рисками

ЗАО «Господин Климат» - это крупное перспективное предприятие, что определяет повышенные требования к функционированию системы управления рисками.

Система управления рисками ЗАО «Господин Климат» ориентирована на своевременное выявление всех потенциальных источников и факторов финансового риска.

Риски, связанные с ростом неплатежей за поставки кондиционеров, оказывают большое влияние на деятельность фирмы. Риск возникает в связи отсутствием механизма возврата денежных средств за поставленные оптовые партии кондиционеров, а также в результате макроэкономических изменений, как в масштабах отдельных регионов, так и в масштабах всей страны.

Валютный риск также оказывает большую роль на деятельность компании ЗАО «Господин Климат», поскольку компания покупает кондиционеры и сплит-системы за рубежом за иностранную валюту (в основном, доллар). На местном рынке цены устанавливаются в рублях. Резкие колебания курса доллара к рублю требуют постоянных пересчетов во избежание потери прибыли.

В компании утверждены внутренние локально-нормативные акты по управлению финансовыми рисками, в том числе «Положение о системе управления финансовыми рисками», «Регламент бизнес-процесса управления валютным риском», «Методика оценки и управления валютным риском», «Методика оценки и управления процентным риском», «Методика оценки кредитного риска и определения лимитов на операции с банками-контрагентами».

Анализ структуры и эффективности использования основных фондов

Главной целью управления основным капиталом в ЗАО «Господин Климат» является обеспечение его достаточности для нормального функционирования и развития предприятия, а также наиболее эффективное его использование в целях максимизации экономических и финансовых результатов деятельности.

Рассмотрим структуру имущества исследуемого предприятия ЗАО «Господин Климат». Валюта баланса в 2012 года увеличилась на 3542085 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. Анализ внеоборотных активов предприятия показывает, что внеоборотные активы предприятия в 2012 году увеличились на 551395 тыс. руб.

Согласно структуре баланса [11] рост внеоборотных активов в целом расценивается положительным с точки зрения финансового состояния предприятия, но нуждается в более детальном анализе.

Более детальный анализ позволяет сделать вывод о том, что основные средства предприятия (здания, машины, оборудование) в 2012 году возросли - на 201436 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом.

Аналитический расчет динамики состава и структуры имущества ЗАО «Господин Климат» (актива баланса) представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ динамики состава и структуры имущества ЗАО «Господин Климат» (актива баланса) , 2011 -2012 г.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Темп при роста, % (±)	Удельный вес в имуществе (% к итогу баланса)
	2012	2011	Изменение (±)		2012	2011	Изм (±)
1	3	4	5	6	7	8	9
Имущество предприятия всего	11904387	8362302	3542085	42,36%	100,0%	100,0%	0,0%
в том числе: - иммобили-зованные активы (внеоборотные активы)	2624400	2073005	551395	26,60%	22,0%	24,8%	-2,7%
- мобильные средства (оборотные активы)	9279987	6289297	2990690	47,55%	78,0%	75,2%	2,7%

За исследуемый период общая величина имущества ЗАО «Господин Климат» увеличилась. Однако большую часть в имуществе (актив баланса) составляют оборотные средства, следовательно, они требуют для своего финансирования значительного объема средств и оказывают существенное влияние на финансовые результаты ЗАО «Господин Климат», стабильность его деятельности.

Основные средства компании - здание, транспортные средства, специальное оборудование для ремонта и монтажа кондиционеров. Оборотные активы ЗАО «Господин Климат» - это денежные средства, дебиторская задолженность. Динамика изменений внеоборотных активов в целом положительная, но факторы, которые вызвали рост, не свидетельствуют о положительных тенденциях развития предприятия.

Анализ динамики состава и структуры источников образования имущества (пассива баланса) представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Оценка динамики состава и структуры источников образования имущества, 2011 -2012 гг.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Темп при роста, % (±)	Удельный вес в имуществе (% к итогу баланса)
	2012	2011	Изм (±)		2012	2011	Изменение (±)
1	3	4	5	6	7	8	9
Источники имущества всего	11904387	8362302	3542085	42,4%	100%	100%	0%
Собствен-ный капитал	2660671	2434103	226568	9,3%	22%	29%	-7%
Заемный капитал	9243716	5928199	3315517	55,9%	78%	71%	7%
- долгосроч-ные обяза-тельства	887696	281589	606107	215,2%	7%	3%	4%
- кратко-срочные кредиты и займы	8356020	5646610	2709410	48,0%	70%	68%	3%

За исследуемый период общая величина имущества ЗАО «Господин Климат» возросла. Однако большую часть в имуществе (пассив баланса) составляет заемный капитал, который значительно превышает собственный капитал организации.

В конце 2012 года он составлял 78% от суммы всех активов. Из этого можно сделать вывод, что:

· Либо ЗАО «Господин Климат» начало свое расширение и воспользовалось заемными средствами, чтобы впоследствии выйти на новый уровень предоставления услуг, и это является положительным моментом;

· Либо ЗАО «Господин Климат» на данный момент находится в критическом состоянии и имеет большую задолженность перед кредиторами, а следовательно продолжение своей деятельности связано с высоким риском банкротства.

Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактором, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости [7, с. 103].

Из всего вышесказанного следует, что ЗАО «Господин Климат» необходимо сократить привлечение заемного капитала в виде кредиторской задолженности, так как она составляет большую его часть.

Анализ эффективности использования оборотных средств

В целом оборотные активы предприятия ЗАО «Господин Климат» в 2012 году по сравнению с предыдущим годом возросли на 2990690 тыс. руб., в 2011 году - на 1333119 тыс. руб. в абсолютном выражении.

Финансовые вложения за анализируемый период снизились на 115756 тыс. руб. в 2012 г. по сравнению с 2011 г. и возросли на 565061 тыс. руб. в 2011 г. по сравнению с 2010 г. За отчетные периоды запасы предприятия ЗАО «Господин Климат», а в 2012 года возросли на 473558 тыс. руб., что свидетельствует о росте запасов предприятия. В 2012 году дебиторская задолженность увеличилась на 1748712 тыс. руб. в сравнении с 2011 годом, а в сравнении с 2010 годом увеличилась на 633655 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства предприятие за 2012 г. составили 887696 тыс. руб. , а за 2011 г. - 281589 тыс. руб. что свидетельствует о росте. Однако необходимо отметить, что предприятие не имеет просроченных долгосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства компании возрастают.

Так, в целом, объем краткосрочных обязательств на конец.2012 года возросли на 2709410 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Рост краткосрочных обязательств оценивается как отрицательный фактор деятельности предприятия и нуждается в дополнительном анализе.

На основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитаны показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия, его ликвидность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости (таблица 2.4).

Таблица 2.4 Показатели деловой активности

Наименование показателей	2010	2011	2012
Оборачиваемость рабочего капитала, раз	4,13	1,75	2,28
Оборачиваемость основных средств, раз	3,96	1,98	2,06
Оборачиваемость активов, раз	0,78	0,49	0,45
Оборачиваемость запасов, раз	1,98	1,58	1,68
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	144,01	226,9	288,49

Коэффициент оборачиваемости всего капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Таблица 15 показывает, что за отчетный год этот показатель уменьшился, хоть и не намного, следовательно, происходит замедление кругооборота средств организации. Так в 2010 г. значение было равно 4,13, а в 2012г. значение стало равно 2,28.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов, характеризующий оборачиваемость запасов за исследуемый период времени, составляет 1.68 в 2012 г. и снизился по сравнению с 2010 годом.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает в компанию за исследуемый период. За отчетный год этот показатель увеличился с 226,9 дней в 2011 г. до 299,49 дней в 2012 г.

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ЗАО «Господин Климат» трудовых, материальных, финансовых ресурсов. Деловая активность предприятия проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. В целом оборачиваемость по предприятию оценивается положительно.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовая политика компании разрабатывается как на долгосрочную, так и краткосрочную перспективу. Предприятие использует умеренный стиль финансовой политики и управления финансами. Но для совершенствования текущего управления финансами необходимо пересмотреть финансовую стратегию и снизить долю заемного капитала.

2.3 Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Анализ финансово-экономического состояния компании ЗАО «Господин Климат» был начат с горизонтального анализа бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ внеоборотных активов показывает, что динамика изменений в целом положительная, но факторы, которые вызвали рост, не свидетельствуют о положительных тенденциях развития предприятия ЗАО «Господин Климат» (таблица 2.5).

Таблица 2.5 Горизонтальный анализ баланса компании ЗАО «Господин Климат»

АКТИВ	2012	2011	2010	изм. 2012 к 2011	изм. 2011 к 2010
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	2624400	2073005	1226211	26,6%	69,1%
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	9279987	6289297	4956178	47,6%	26,9%
БАЛАНС	11904387	8362302	6182389	42,4%	35,3%
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	2660671	2434103	1933490	9,3%	25,9%
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	887696	281589	175154	215,2%	60,8%
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	8356020	5646610	4073745	48,0%	38,6%
БАЛАНС	11904387	8362302	6182389	42,4%	35,3%

Анализ таблицы 2.5 и проведенные ранее расчеты показывает, что в целом оборотные активы предприятия в 2012 году увеличились на 47,6%, что является положительной характеристикой предприятия и свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах предприятия, а, следовательно, об увеличении хозяйственной деятельности, повышении объема продаваемой продукции. Для более обоснованного вывода необходимо проанализировать отдельные составляющие оборотных активов предприятия: запасы (в т.ч. сырье, материалы и др., расходы будущих периодов), НДС, долгосрочная дебиторская задолженность.

За отчетные периоды запасы предприятия на конец 2012 года возросли на 15,9%, что свидетельствует о росте запасов предприятия ЗАО «Господин Климат». Анализ динамики денежных средств предприятия показывает, что в целом их величина возросла с 2011 года до 2012 года на 61,7%. Это можно увидеть на рис. 2.5.

Рис. 2.5. Изменение структуры актива (тыс. руб.)

Рост денежных средств может быть оценен как положительный фактор, т.к. его увеличение положительно сказывается на прочих показателях деятельности предприятия (ликвидности и платежеспособности). НДС на середину в.2012 года по сравнению с 2011 годом увеличился на 206,8%, в 2011 г. - 30,6%, что не подтверждает общую тенденцию роста оборотных активов, проявляются колебания.

В целом анализ пассивов предприятия ЗАО «Господин Климат» показывает, что при достаточно стабильных показателях собственных пассивов отмечается крайне значительный рост заемных средств, что ведет к отрицательным последствиям для предприятия.

Динамику изменения структуры заемных средств ЗАО «Господин Климат» изобразим на рис. 2.6.

Рис. 2.6. Динамика изменения структуры заемных средств ЗАО «Господин Климат» (тыс. руб.)

Как видно из рис. 2.6 в структуре заемных средств значительный удельный вес занимают краткосрочные кредиты банков и кредиторская задолженность за работы, товары и услуги. Стоимость кредиторской задолженности за товары, работы и услуги наибольшая в первую половину 2012 году, а наименьшая в 2010 году.

Анализ собственных средств предприятия ЗАО «Господин Климат» показывает, что размер уставного капитала за период с 2011 года по 2012 год увеличился на 11,7%, а с 2010 года по 2011 года не изменился.

Размер добавочного капитала в 2012 году по сравнению с анализируемым периодом 2011 года увеличился на 8,3%, а в 2011 году по сравнению с 2010 года уменьшился на -1,4%. Рост добавочного капитала связан с переоценкой основных средств предприятия.

Нераспределенная прибыль компании за анализируемый период увеличилась на 43,1% и 9,2% в 2011 и 2012 годах соответственно, что является положительной тенденцией в деятельности компании. Это оказывает положительное влияние на общую оценку деятельности компании.

Краткосрочные обязательства предприятия неуклонно и многократно возрастают. Так, в целом, объем краткосрочных обязательств на конец 2012 года по сравнению с 2011 годом возрос на 48,0%. Рост краткосрочных обязательств оценивается как отрицательный фактор деятельности предприятия. Это может оказать негативное влияние на финансовую устойчивость и ликвидность фирмы.

Вертикальный анализ баланса компании ЗАО «Господин Климат» показан в таблице 2.6. финансы стратегия деньги прибыльность

Таблица 2.6 Вертикальный анализ баланса компании ЗАО «Господин Климат»

	2012	2011	2010
	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	2624400	22,05	2073005	24,79	1226211	19,83
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	9279987	77,95	6289297	75,21	4956178	80,17
БАЛАНС	11904387	100,00	8362302	100,0	6182389	100,00
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	2660671	22,35	2434103	29,11	1933490	31,27
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	887696	7,46	281589	3,37	175154	2,83
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	8356020	70,19	5646610	67,52	4073745	65,89
БАЛАНС	11904387	100,00	8362302	100,0	6182389	100,00

Таблица 2.6 показывает, что на предприятии основную часть актива баланса составляют оборотные активы. Их доля на конец 2012 года составляла 77,95%.

Анализ составляющих элементов оборотных средств показывает, что доля запасов в общей структуре в 2011 составляла 35,68%, тогда как в 2012 г. их доля была равна 29,04%. Компании необходимо задуматься над оптимизацией запасов.

Значительную долю оборотных активов (основную часть всех оборотных активов) составляет краткосрочная дебиторская задолженность. В 2012 году она составляла 35,85%, в 2011 г. - 30,13%, то есть незначительные колебания около 5%. Прослеживается рост дебиторской задолженности, что для данного предприятия является негативным. Это может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости.

Доля денежных средств в структуре актива баланса: в 2012 году - 0,66%, в 2011 году - 0,58%. Снижение доли денежных средств в структуре актива баланса негативно сказываются на общих показателях финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Господин климат» .

Динамика основных показателей финансовой деятельности в 2011 и 2012 гг. и темп прироста показан в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Динамика основных показателей, 2011 и 2012 гг.

	Наименование	Ед. изм.	2011 г.	2012 г.	Темпы роста, %
1	Объем товарной продукции	тыс. руб.	4 109 581	4 765 644	115,96
2	Себестоимость проданных товаров, услуг	тыс. руб.	2 491 012	3 803 521	152,69
3	Объем продаж	Тыс. руб.	4 099 617	5 400 180	131,72

Из таблицы 2.7 видно, что объем товарной продукции вырос более, чем на 15%. В целом объем продаж также увеличился: на 31,72% в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Это положительная тенденция.

Оценка ликвидности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, которые отражают возможность погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Анализ полученных значений ликвидности приведем по каждому показателю. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности ЗАО "Господин климат" может погасить в ближайшее время.

Анализ показателей ликвидности ЗАО «Господин климат» представим в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Показатели ликвидности

Наименование показателей	2010	2011	2012
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,21	0,14	0,18
Коэффициент срочной ликвидности	0,65	0,57	0,67
Коэффициент текущей ликвидности	1,19	1,1	1,09

Значение показателя варьируется вокруг нормативного (0,2). Ранее данный показатель имел очень низкое значение - 0,06, что является критическим. В 2012 году показатель также не достигает нормативного значения. Можно сказать, что предприятию нелегко в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности в периоде с 2010 с 2012 гг. выше единицы, это свидетельствует о том, что текущие активы могут покрыть краткосрочные обязательства предприятия, в ближайшее время. Это положительная тенденция. Хотя многие предприятия ставят себе нормой иметь данный коэффициент выше значения 2.

Значение коэффициента покрытия приближаются к границе нормы в каждом из рассмотренных периодов. Таким образом, ликвидность активов предприятия оценивается как средняя.

На основании исследования был сделан вывод, что ЗАО "Господин климат" имеет недостаток собственного оборотного и долгосрочного капитала, заемных средств, поскольку темп роста обязательств намного превышает темп роста собственного капитала.

Можно сказать, что финансовое состояние предприятия находится в неустойчивом положении, так как денежные средства и другие текущие активы не покрывают краткосрочные обязательства.

Устойчивость финансового состояния предприятия можно характеризовать и системой финансовых коэффициентов.

В ходе анализа необходимо сравнить значения коэффициентов с базисными величинами и оценить их динамику за отчетный период.

Проведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости и заполним таблицу 2.9. Анализ таблицы показывает, что уровень коэффициента автономии (финансовой независимости) предприятия ниже минимального значения - 0,5.

Таблица 2.9 Показатели структуры капитала

Наименование показателей	2010	2011	2012
Коэффициент финансовой независимости	0,32	0,29	0,22
Суммарные обязательства к активам	0,68	0,71	0,78
Суммарные обязательства к собственному капиталу	2,17	2,5	3,47
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам	0,14	0,17	0,07
Коэффициент покрытия процентов, раз	0,28	0,1	0,34

Кроме того, уменьшение показателя автономии является негативным моментом, свидетельствует о понижении финансовой независимости предприятия, понижает гарантии выполнения обязательств.

Значение показателя соотношения заемных и собственных средств означает, что на 1 рубль собственного капитала приходится 3,47 рубля заемных средств в 2012 г. и это является крайне негативным моментом. Снижение коэффициента соотношения собственных и заемных средств в 2010 г. отражает уменьшение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.

Рост значения коэффициента суммарных обязательств к активам отрицательно характеризует финансовое состояние ЗАО "Господин климат". Если в 2010 году данный коэффициент был равен 0,68, то в 2012 г. - он уже равен 0,78. Положительный факт, что данный коэффициент выше нормативного значения (не менее 0,6) и позитивно характеризует финансовую устойчивость.

Расчет показателей рентабельности ЗАО "Господин климат" представлен в виде таблицы 2.10.

Рентабельность основной деятельности по сравнению с предыдущим годом заметно увеличилась.

Таблица 2.10 Показатели рентабельности ЗАО "Господин климат" в 2010-2012 гг.

Наименование показателей	2010	2011	2012
Рентабельность активов, %	15,95	4,93	1,65
Рентабельность продаж, %	23,01	17,5	7,83

Согласно таблице 2.10, рентабельность объема продаж уменьшилась до 7,83% в 2012 г., тогда как в 2010 г. она была равна 23,01%. Это свидетельствует о колебании спроса на продукцию ЗАО "Господин климат". Понижение значения данного показателя является важным показателем ухудшения качества менеджмента - в общем и неэффективности сбытовой политики, в частности. Значение рентабельности совокупных активов по сравнению с предыдущим годом также уменьшилось до 1,65% в 2012 г. Это неблагоприятно характеризует деятельность ЗАО "Господин климат" и свидетельствует об уменьшении отдачи от этих активов. Здесь используются дорогостоящие основные средства, поэтому отдача от активов может быть долгосрочной. Таким образом, анализ коэффициентов рентабельности показал, что ЗАО "Господин климат" имеет тенденцию колебания прибыльности и рентабельности. Также было выявлено, что стала снижаться ликвидность, повышена доля заемных средств.

Глава 3. Предложения по совершенствованию системы управления финансами в ЗАО «Господин Климат»

3.1 Направления совершенствования финансовой стратегии предприятия

Основные экономико-хозяйственные проблемы, которые были выявлены в результате анализа системы управления финансами, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Основные финансово-хозяйственные проблемы ЗАО "Господин климат"

№	Основные недостатки, выявленные в результате анализа	Факторы, определяющие недостатки	Пути возможного решения
1	Невысокие темпы прироста прибыли от основной деятельности	Снижение спроса на услуги, рост конкуренции	Проведение гибкой ценовой политики, технологические инновации
2	Снижение ликвидности	Рост краткосрочных обязательств	Оптимизация погашения кредиторской задолженности
3	Доля заемных средств повышена	Доля краткосрочных и долгосрочных обязательств увеличена	Реструктуризация пассивов

Таким образом, на настоящий момент финансовое положение компании в состоянии, приближающемся к кризисной ситуации. Были разработаны направления совершенствования финансовой стратегии, которые будут способствовать финансовому оздоровлению фирмы.

ЗАО "Господин климат" рекомендуется финансовая стратегия - концентрированный рост в соответствии с общей корпоративной стратегией фирмы.

Анализ финансового состояния фирмы показал, что прослеживается тенденция снижения прибыли и финансовой устойчивости, что требует обязательного вмешательства.

Процесс реализации финансовой стратегии ЗАО "Господин климат" должен базироваться на предоставлении конкурентоспособных услуг, мобильности внутренних ресурсов, максимальном уменьшении себестоимости услуг, формировании и реинвестировании прибыли, эффективном использовании капитала и др.

Огромную роль в формировании и реализации финансовой стратегии играет учет факторов риска. ЗАО "Господин климат" нужно учитывать риски финансового рынка, инфляционных изменений и неплатежеспособности.

Руководству ЗАО "Господин климат", разрабатывая финансовую стратегию, рекомендуется ставить следующие задачи:

- определить перспективные финансовые взаимоотношения фирмы с третьими лицами

- обеспечить финансирование инвестиционной и операционной деятельности;

- определить способы успешного использования финансовых возможностей;

- изучить экономические и финансовые возможности потенциальных конкурентов, разработать и осуществить мероприятия для обеспечения финансовой устойчивости.

Формирование финансовой стратегии ЗАО "Господин климат" должно быть частью общей стратегии экономического развития, поэтому она должна быть согласована с ее задачами и направлениями. В то же время, финансовая стратегия окажет значительное влияние на общую экономическую стратегию компании, потому что колебания макроэкономической ситуации и тенденций на финансовом рынке могут быть причиной корректировок как финансовой, так и общей стратегии развития ЗАО «Господин климат».

Также рекомендуется наличие альтернативности в стратегии, которая представляет собой важнейшую отличительную черту всей системы стратегического управления организацией и связана со всеми элементами стратегической финансовой структуры:

- финансовые цели,

- финансовая политика по конкретным категориям финансовой деятельности,

- источники формирования финансовых ресурсов, стиль и менталитет финансового управления и др.

ЗАО «Господин климат» необходимо проводить учет степени финансового риска в процессе принятия стратегических финансовых решений. Почти все основные финансовые решения, которые принимаются в процессе создания финансовой стратегии, изменяют уровень финансового риска. В первую очередь, это связано с выбором форм и направлений финансовой деятельности, созданием финансовых ресурсов, введением новой организационной структуры управления финансовой деятельностью. Особенно активно растет финансовый риск в период колебаний ставки процента и увеличения инфляции. В связи с разным менталитетом финансовых менеджеров по отношению к уровню дозволенного финансового риска, при процессе разработки финансовой стратегии данный параметр устанавливается дифференцированно.

Рекомендуется также ориентироваться на профессиональный ресурс финансовых менеджеров в процессе осуществления финансовой стратегии. Даже если к разработке отдельных параметров финансовой стратегии ЗАО "Господин климат" будут привлекаться специалисты других отделов или внештатные работники, но ее реализацию должны проводить подготовленные специалисты - финансовые менеджеры. Эти менеджеры должны ознакомиться с ключевыми принципами стратегического управления, системой управления конкретными аспектами финансовой деятельности, владеть методами стратегического финансового кoнтроллинга.

Разработанная финансовая стратегии ЗАО «Господин климат» требует соответствия организационной структуры управления финансовой деятельностью и организационной культуры. Важное условие эффективной реализации финансовой стратегии - это соответствующие ей изменения организационной структуры управления и корпоративной культуры. Предполагаемые стратегические изменения в этой сфере должны быть составляющей частью параметров финансовой стратегии, способствующих ее реализации.

В выбранной финансовой стратегии особе внимание должно быть уделено эффективному использованию основных и оборотных средств. Рассмотрим их подробнее.

Основные задачи в области управления основным капиталом ЗАО "Господин климат" должны состоять в следующем:

- определение необходимого объема основных средств для обеспечения нормальной деятельности предприятия;

- формирование рационального состава источников для финансирования воспроизводства основного капитала;

- обеспечение рационального состава и структуры основных средств;

- максимизация уровня эффективности использования основного капитала в производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Практически технология управления основными средствами ЗАО "Господин климат" должна сводиться к выбору и последовательному использованию в управленческом цикле методов и инструментов реализации управленческих решений.

Руководству финансового отдела ЗАО "Господин климат" рекомендуется использовать такие технологии в области управления основными средствами:

- методы определения потребности предприятия в основных средствах;

- определение комплекса показателей состава, структуры и движения основных средств, а также алгоритмов их расчета;

- способы формирования и привлечения внутренних и внешних источников финансирования инвестиций в основной капитал;

- способы разработки форматов и формирования плановой и учетной документации, содержащей информацию об основных средствах;

- определение состава и методология расчета показателей использования основных средств;

- выбор и методологию определения критериев для принятия управленческих решений по управлению основными средствами.

После определения общей потребности в основных средствах в ЗАО «Господин климат» на расчетный период должны быть разработаны инвестиционные решения, связанные с вопросами состава, структуры и источников привлечения финансовых инвестиционных ресурсов на плановый (расчетный) период. Для действующих основных фондов основными источниками должны являться внутренние собственные финансовые ресурсы, главным образом, чистая прибыль и амортизационные накопления, которые в числе внутренних источников финансирования основных средств занимают значительное место.

Амортизационные отчисления производятся в процессе амортизации основных фондов, представляющей особый экономический механизм постепенного перенесения стоимости основных средств на производимую продукцию в целях возмещения и накопления денежных средств для последующего воспроизводства основного капитала.

Величина и динамика амортизационных отчислений в большой степени зависит от используемых формы и метода начисления амортизации. На момент исследования в ЗАО «Господин климат» использовалась обычная амортизация, которая отличается использованием нормы амортизации, установленной исходя из срока полезного использования (СПИ) основных фондов. ЗАО «Господин климат» рекомендуется использовать ускоренную амортизацию, предполагающую использование коэффициента ускорения, на который корректируется (умножается) обычная норма амортизации. Коэффициент ускорения находится в следующих пределах: 1 < Kу < 2 (для техники, переданной по лизингу - 3).

Применение ускоренной амортизации является своеобразной финансовой льготой и связано с рядом преимуществ для фирмы:

- ускоренная амортизация позволяет увеличить приток финансовых средств, увеличить объемы собственных финансовых ресурсов субъекта хозяйствования;

- она способствует активизации процесса обновления основных фондов и росту их научно-технического уровня;

- механизм ускоренной амортизации позволяет более адекватно учесть моральный износ технических средств и в определенной степени нивелировать влияние инфляции на реальную стоимость амортизационных накоплений;

- при использовании ускоренной амортизации становится возможным применение механизма «налогового щита».

Однако, ЗАО «Господин климат» следует учитывать, что применение ускоренной амортизации ведет к росту издержек предприятия и меняет их структуру (с точки зрения соотношения переменных и постоянных расходов в них), что может нежелательно сказаться на финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

и корректировке хода процесса управления основными средствами.

Рассмотренные методы и инструменты управления основными средствами при их грамотном и адекватном применении позволяют повысить качество управления основным капиталом, что оказывает безусловное положительное влияние на важнейшие показатели производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности предприятия.

Главная цель управления оборотными средствами в ЗАО «Господин климат» должна состоять в обеспечении их достаточности для нормального функционирования фирмы, а также в наиболее эффективном их использовании в производственно-хозяйственной деятельности.

Достижение этой цели предполагает решение ряда задач:

- формирование оптимального состава и структуры оборотных средств;

- обоснованное определение потребности предприятия в оборотных средствах;

- формирование состава и рационализация структуры источников финансирования оборотных средств;

- максимизация эффективности использования оборотного капитала в деятельности предприятия.

Данные задачи реализуются в процессе управленческого цикла, а решение каждой из них основывается на применении определенных управленческих методов и инструментов. Комплекс технологий управления оборотными средствами включает следующие основные элементы:

- методы определения потребности предприятия в оборотных средствах;

- методы формирования оптимальной структуры источников оборотных активов и ее анализа;

- определение комплекса показателей состояния, структуры и динамики оборотных средств, а также алгоритмов их расчета;

- способы планирования, учета и контроля показателей состояния, структуры и динамики оборотных средств, форматы плановых и учетных документов, содержащих эти показатели;

- методологию анализа текущего состояния, структуры и динамики оборотных активов;

- формирование системы показателей, характеризующих оборачиваемость и эффективность использования оборотных средств.

Проблема обоснованного определения потребности ЗАО «Господин климат» в оборотных средствах крайне важна. Правильное определение этой потребности предполагает расчет оптимальной величины оборотного капитала, которая является минимальной, но вполне достаточной для обеспечения непрерывной и нормальной деятельности компании в любой период.

Величина оборотных средств ЗАО «Господин климат» занижена по сравнению с действительной потребностью в них - это влечет к неустойчивому финансовому состоянию, перебоям в процессе предоставления услуг (вплоть до его остановки), и, как правило, к снижению объемов оказания услуг и прибыли.

3.2 Рекомендации по повышению прибыльности ЗАО «Господин Климат»

Анализ показал, что используемые в компании способы управления на настоящий момент недостаточно эффективны, поскольку прибыльность фирмы постоянно колеблется, ликвидность недостаточна, превышен объем заемных средств.

Но также выявлено, что в области разработки стратегии в фирме «Господин Климат» есть проблемы, требующие их устранения:

- неструктурирован процесс реализации стратегии;

- стратегии разрабатываются не во всех подразделениях;

- практические не уделяется внимания маркетинговой стратегии.

Все это в совокупности и приводит к снижению прибыльности.

Необходимо сделать более структурированным и совершенным процесс реализации стратегий, разрабатывать стратегии развития в каждом подразделении на функциональном уровне, уделять больше внимания маркетинговым стратегиям в связи с ростом конкуренции на рынке кондиционеров в Нижегородской области

Разработка стратегической модели для компании «Господин Климат» - это постановка долгосрочных целей и задач для предприятия, которые способствуют решению каких-либо проблем, связанных с их деятельностью. В данном случае ЗАО «Господин Климат» нужно решить ряд проблем, сложившихся в ходе деятельности.

Стратегическая модель для ЗАО «Господин Климат» основывается на дереве целей, включающем стратегические, тактические и текущие цели, помогающие реализовать главную стратегию фирмы. Разберем их поподробнее.

1) Стратегические планы (4-5 лет)

- расширение филиальной сети компании ЗАО «Господин Климат» как в Нижегородской области, так и в других городах России, что увеличит объём продаваемых товаров, территорию сбыта и число потенциальных клиентов.

2) Тактические цели (2-3 года)

- замена устаревшего оборудования;

- улучшение предоставляемых услуг (за счет введения новых технологий);

3) Текущие цели (1год)

- наем высококвалифицированных специалистов или повышение квалификации уже работающих;

- проведение крупной рекламной компании (услуги должны стать максимально-узнаваемыми и позиционироваться как качественный и доступный). Например, разработать брошюру с подробным описанием услуг, каталог (трифлет), визитки для менеджеров. Эффективным способом коммуникаций также является реклама в информационных справочниках, в частности «Желтые страницы», которые пользуется большой популярностью у корпоративных клиентов.

В условиях сильной конкуренции на российском рынке среди аналогичных предприятий ЗАО «Господин Климат» предлагается разработка стратегии развития в каждом подразделении на функциональном уровне (рис.3.1).



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3.1. Стратегическая модель развития ЗАО «Господин Климат», включающая разработку стратегий на различных функциональных уровнях

1) Финансово- инвестиционная стратегия

- Совершенствование производственных возможностей фирмы (замена устаревшей оргтехники и средств связи, автоматизация оборудования по ремонту кондиционеров в дальнейшем приведет к уменьшению издержек и улучшению качества товаров и услуг);

- Расширение рынка сбыта (т.е. повышение объёма продаж и распространение кондиционеров и сплит-систем на большое количество локальных рынков);

- Расширить филиальную сеть: открыть дополнительный офис по обслуживанию в Нижегородской области.

2) Товарно-рыночная стратегия

- Рост конкурентоспособности предоставляемых товаров и услуг (т.е. сделать их доступными и качественными)

- Предлагать накопительную систему скидок, т.е. клиент пришедший для заключения договора в 4-5 раз может получить скидку до 5%, в 6-7 раз - до 10%.

- Разработать подробный и доступный прайс для клиентов

3) Рекламная (маркетинговая) стратегия

- Маркетинговые функции компании ЗАО «Господин Климат» должны быть расширенными. Специалистов отдела маркетинга нужно привлекать к решению вопросов ценообразования, прогнозирования продаж, сегментирования и позиционирования, постановки и разработки целей для рекламных мероприятий. Эти должен заниматься не только руководитель отдела, но и рядовые менеджеры.

- Отсутствие информации о предприятии в СМИ неблагоприятно сказывается на её имидже, влияет на спрос товаров, поэтому потребительский рынок новых товаров необходимо провести широкомасштабную рекламную кампанию.

- Пересмотреть бюджет и выделять средства для проведения рекламных мероприятий (например, 15-20% от выручки)

- Разработать и распространять листовки о компании ЗАО «Господин Климат», поскольку это недорогой способ рекламы и направлен на целевую аудиторию

- Уделять больше внимания продвижению через Интернет.

- Акцентировать внимание на реализации функции по брендингу, т.к. рынок строительно-отделочных компаний, будучи насыщенным, вступает в фазу брендинга. Необходимо установить у входа в офис компании яркую вывеску с названием компании, использую запоминающиеся цвета. В таком же корпоративном стиле желательно оформить и сам офис, галстуки для менеджеров.

Реализация этих планов заметно улучшит положение компании ЗАО «Господин Климат» на рынке. Таким образом, выявлены основные задачи и способы их воплощения, на которые необходимо направлять денежные средства ЗАО «Господин Климат», чтобы укрепить свои позиции на рынке.

4) Стратегия управления персоналом

На сегодняшний день персонал - это центральное звено и залог успешности любого предприятия.

Суть стратегического управления персоналом для ЗАО «Господин Климат» - это решение задач кадровой политики в практической деятельности. Сюда относят такие технологии и процедуры:

· планирование,

· подбор и подготовка,

· расстановка,

· переподготовка,

· оценка и воспитание

· рациональное использование кадров.

Стратегическое управление персоналом ЗАО «Господин Климат» должна включать решение проблем персонала в социальном управлении и условно их подразделять на большие группы.

Первая группа включает анализ категорий сотрудников и должностей, вопросы планирования и прогнозирования кадров, определение и создание источников удовлетворения кадровой потребности [14, c.87].

Вторая группа состоит из вопросов подбора, подготовки, расстановки, и повышения квалификации кадров ЗАО «Господин Климат» на рынке.

Третья группа - это вопросы организации и оценки труда, создания стабильного коллектива, укрепления дисциплины в ЗАО «Господин Климат» и др.

Изучая проблемы управления кадровой работы, ЗАО «Господин Климат» на рынке необходимо учитывать фирменный, отраслевой и региональный аспект использования кадрового потенциала.

На современном этапе управление персоналом ЗАО «Господин Климат» необходимо нацеливать на управление профессиональной деятельностью человека в условиях материального и духовного окружения. По этой причине растет значение гуманистических, этических и психологических проблем, которые активизируют профессиональную деятельность человека. Данный подход к работе с кадрами в ЗАО «Господин Климат» будет способствовать изменению процесса управления персоналом, а следственно, организационной структуры кадрового отдела. При этом данная реорганизация нацелена решить комплекс проблем, которые связаны с результативным использованием человеческого фактора.

ЗАО «Господин Климат» рекомендуется эффективное использование человеческого фактора в стратегическом развитии, которое лежит в основании работы с кадрами, реализуется через три ключевые направления:

1. Создание соответствующих условий для гармоничного развития способностей человека в его профессиональной деятельности;

2. Обеспечение роста производительности труда за путем развития специальных способностей и усовершенствования профессионального опыта, чего можно достичь через высокую профессиональную подготовку и общую культуру сотрудников;

3. Систематическое и регулярное обновление и пополнение профессиональных умений и навыков всех категорий сотрудников ЗАО «Господин Климат», а также планирование и претворение в жизнь постоянного квалификационного роста кадров.

Содержание управление персоналом ЗАО «Господин Климат» и организация кадровой работы не будет оставаться постоянными - они подчинены целям и задачам, встающим перед всей компанией. Но в то же время в работе с кадрами оставляются главные черты и идеи, носящие стабильный и продолжительный характер. Они и должны составлять главные принципы организации стратегического управления персоналом ЗАО «Господин Климат», лежащие в основе процессов планирования, подготовки, подбора, расстановки кадров. Данные принципы являются отражением социально-экономического развития общества, результатом истор...