Управление оборотными средствами предприятия на примере АО "Агромашхолдинг"

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Другой элемент оборотных средств - фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию - оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства - это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотный капитал является одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность его использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия его организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Организация оборотного капитала является основополагающей в общем комплексе проблем повышения его эффективности. Организация оборотных средств включает:

определение состава и структуры оборотных средств;

установление потребности предприятия в оборотных средствах;

определение источников формирования оборотных средств;

распоряжение и маневрирование оборотными средствами:

ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов повышения эффективности использования оборотных средств.

В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятий и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или пользовании предприятий).

Важной проблемой для предприятий является обеспечение сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличие излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого сопоставляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут восполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств.

Определение потребности организации в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Управление предприятием организуется его собственником. В соответствии с уставом, субъект самостоятельно определяет структуру управления, устанавливает штаты, систему оплаты труда и обязанности работников.

В АО «АгромашХолдинг» бухгалтерский учет организован на основе журнально-ордерной формы; программа 1 С: бухгалтерия.

Директор определяет перечень работников, имеющих право подписи на организационно - распределительный и финансово-расчетных документах ежегодно и в случае смены полномочного лица в должности.

Финансовая отчетность служит основным источником информации о его финансово-хозяйственной деятельности. Практически все пользователи финансовой информации бухгалтерской отчетности в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия деловых решений.

В современных условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобрели самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей деятельности, так же важным считается вопрос финансовой устойчивости его финансового состояния и изысканий путей его оздоровления.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Анализ финансового состояния является завершающим этапом анализа хозяйственной деятельности предприятия, включающая в себя три стадии: снабжение, производство и сбыт, составляющие в совокупности коммерческую, производственную и финансовую деятельность. Важной стороной хозяйственной деятельности является финансовая отчетность.

На основании методики анализа баланса, были рассчитаны показатели, определяющие финансовое положение данного предприятия.

В 2006 году по сравнению с 2005 произошло уменьшение стоимости основных средств на 48253 тыс.тг (2,5 %) и в 2007 году по сравнению с 2005 на 97070,6 тыс. тг (1,9 %), а по сравнению с 2006 годом на 48817,6 тыс. тг., но структура в общей сумме активов увеличилась на 0,6 %. В 2005 и 2006 годах мы наблюдаем увеличение стоимости незавершённого строительства. В 2007 по сравнению с 2005 годом на 715,3 тыс.тг. (0,1 %), в 2007 году по сравнению с 2005 на 725,8 тыс.тг (0,2 %), а по сравнению с 2006 годом на 10,5 тыс.тг. (0,1 %).

В целом стоимость нематериальных активов в 2005 году составила 933858 тыс.тг, в 2006 году - 886320,3 тыс. тг., а в 2007 году - 837513,2 тыс.тг. Наблюдается уменьшение стоимости нематериальных активов в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 47537,7 тыс. тг. (2,4 %), в 2007 году по сравнению с 2005 на 96344,8 тыс.тг. (1,7), а по сравнению с 2006 годом на 48807,1 тыс.тг (1,7%).

Анализируя структуру активов предприятия, можно сделать вывод, что доля основных средств в имуществе предприятия снизилась, а доля оборотных средств в активах предприятия увеличилась. Это объясняется изменением системы оплаты за оказываемые услуги (предоплата).

Иммобилизационные активы преобладают над мобильными, что свидетельствует о высокой фондовооружонности предприятия.

Увеличение наиболее мобильных активов - денежных средств в 2007 году (темп роста их составил 643 % по сравнению с 2005 годом), свидетельствует об улучшении платёжеспособности населения, а так же увеличением стоимости оказываемых услуг. Приведённые данные свидетельствуют о том, что активы предприятия в целом имеют благоприятную динамику.

Рассчитан коэффициент независимости, который составил: 2005 г. =0,63; 2006 г. = 0,6; 2007 г. = 0,76. Если в 2006 году мы наблюдаем небольшое уменьшение данного коэффициента на 0,03%, то к 2007 году данный коэффициент увеличился до 0,76%, т.е. по сравнению с 2005 годом на 0,13%, а по сравнению с 2006 годом на 0,16%. Рост его свидетельствует о финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Наиболее мобильные активы - деньги увеличились за год на 12363,2 тыс.тенге, и составили на конец года 14452,9 тыс. тенге, при увеличении в структур на 10,6% товарно-материальные запасы увеличились в абсолютном выражении на 74,2 тыс.тенге и составили на конец года 64460,3 тыс. тенге.

За счёт увеличения кредиторской задолженности идёт снижение убытков. В целом валюта баланса снизилась в 2006 году на 17165 тысяч тенге, а в 2007 году на 123670,3 тысяч тенге. Но это не свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

Об этом свидетельствует и удельный вес привлечённого капитала во всём авансированном капитале, являющийся показателем, обратным коэффициенту независимости. Его можно назвать коэффициент зависимости.

В АО «АгромашХолдинг» его уровень составил: 2005 г. = 0,37; 2006 г. = 0,4; 2007г. = 0,24.

Данный коэффициент характеризует долю долга в общей сумме авансированного капитала. Чем выше эта доля, тем выше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. По вычисленным данным мы видим, что к 2007 году произошло снижение данного показателя на 0,13, т.е. анализируемое предприятие увеличивает свою финансовую независимость.

Проведя анализ финансовой устойчивости АО «АгромашХолдинг» за 2005 - 2007 годы, можно отметить, что в 2005 году предприятие имело нормальную финансовую устойчивость, в 2006 году - неустойчивое финансовое положение, в 2007 году - абсолютную устойчивость финансового положения.

В целях устойчивого финансового состояния, АО «АгромашХолдинг» необходимо улучшение платёжеспособности и увеличение оборотных активов, повышать договорную дисциплину, применяя штрафные санкции, проводить более детализированный маркетинговый анализ рынка.

Для повышения прибыльности деятельности АО «АгромашХолдинг» можно предложить следующее:

- Оказывать комплекс дополнительных услуг;

- Минимизировать потери при реализации услуг;

- Снизить издержки обращения за счет сокращения численности работников погрузочно-разгрузочных работ при их механизации и автоматизации; перевода работы оборудования на газ - более дешевое и экологически чистое топливо и выполнения основных энергоемких операций в ночное время.

- За счёт собственных инвестиций ежегодно производить капитальный ремонт оборудования (планируется за счёт собственных средств 75000 тысяч тенге).

- Произвести ремонт бытовых помещений и вентиляционных установок в целях улучшения санитарных и производственных условий, что влечёт повышение производительности труда.

- В связи с открытием учебно-курсового пункта на предприятии повысить квалификацию работников.

- Замена мазута на газ, т.к. стоимость газа дешевле, мазут оставить только в запасе и использовать в редких случаях.

- Использовать списанное имущество для вторичного использования.

Стратегия, которую сейчас поддерживает АО «АгромашХолдинг» способна не только воспроизвести прибыль на прежнем уровне, но и многократно его превысить

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Положение о порядке оценки структуры баланса предприятия.

2. Закон «О бухгалтерском учёте и финансовой отчётности» от 28.02.2007 года № 234.

3. Приказ МФ РК «Об утверждении Правил ведения бухгалтерского учета» от 22 июня 2007 года № 221.

4. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2004 - 256с

5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 2002 - 169с

6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. Учебное пособие. Москва, ИНФРА - М, 2001 - 224с

7. Балабанов И.И. Основы финансового менеджмента, ФиС, 2003 - 405с

8. Бюджет: составление, утверждение, исполнение: Учебное пособие. - Алматы: Алматинская академия экономики и статистики, 2006 -210с.

9. Бакашов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебное пособие. М.: ФиС, 2000 - 656с

10. Булатов А.С. Экономика. М., 2006 - 319с

11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. Киев: Ника - Центр Эльга, 2005 - 128с

12. Бригхем Ю. Гапенски Л. Финансовый менеджмент полный курс в 2 х. томах Том 2 - СПб.: Экономическая школа 2005 г. - 669 с.

13. Бригхет Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента - М.: РаГс - Экономика, 2004 г. - 823 с.

14. Грачёв А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно - практическое пособие, М., 2002 - 208с

15. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. / С.В. Галицкая. - М.: Экзамен, 2002 г. - 224 с.

16. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ под ред. Профессора Гиляровской Л.Т., Москва, 2001 - 596 с.

17. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии. Учебник. - Изд. 3-е, переработанное и дополненное - М.: Информационно - издательский дом «Филинъ» 2003 г. - 520 с.

18. Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- Алматы: «Каржы-каражат»,2004 г.-512с.

19. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия. Учебное пособие, Алматы, 2004 г. - 293с

20. Ефимова О.В. Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учёт, 2002 - 314с

21. Жуйриков К.К., Раимов С.Р. Корпоративные финансы. Учебник.-Алматы: ААЭС,2004.-512с.

22. Жуйриков К.К., Раимов Г.Б., Танирбеогенова Г.Б. Финансовый анализ предприятия. Учебник, Алматы, 2003 - 225с

23. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник, Москва, 2004 - 421с

24. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. - СПб - М.: Харьков - Минск, 2001 г. - 496 с.

25. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебное пособие. - 2-е издание, переработанное и дополненное - М.: Финансы и статистика, 2003 г. - 496 с.: ил.

26. Ковалёва А.М. Финансы. Учебное пособие / под ред. Ковалевой А.М. 4-е изд., переработанное и дополненное, - 384 с.

27. Ковалёва А.М. Финансы и кредит. Учебное пособие / под ред., Ковалевой А.М. М.: ИНФРА - 512 с.

28. Ковалёв А.И., Привалов Е.С. Анализ финансового состояния предприятия, издание 3-е исправленное, дополненное - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001 - 216с

29. Маренго. А.К. Финансовый менеджмент. Экспресс - курс для менеджеров. Под ред. Проф. М.М. Трофимова. - СПб.: «Алетейя», 2001 г. -163 с.

30. Мельников В.Д., Ильясов К.К. Финансы: Учебник. - Алматы:, 2001. - 512с.

31. Нархов В.П. и др. Справочник экономиста зерноперерабатывающего и хлебоприемного предприятия. - М.: Агропромиздат, 2001 - 271с

32. Овсейчук М.Ф. Сидельников Л.Б. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2000 г. - 152 с.

33. Романовский М.В. и др. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. Под ред. Романовского М.В., Врублевский О.В. - М.: Юрайт-Издат, 2002. - 543 с.

34. Русак Н.А. и другие. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Мн.: «Высшая школа», 2002 - 215с

35. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент.: Учебник. М.: Перспектива, 2005 г. - 498 с.

36. Самсонова Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: Краткий курс / Под ред. Доктор экономических наук, Самсонова Н.Ф. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 302 с. - (Серия «высшее образование»).

37. Соколова О.В. Финансы. Деньги. Кредит.: Учебник / под ред. Соколовой. О.В. - М.: Юристь, 2001 г. - 784 с.

38. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник, Москва, 2003 - 400с

39. Тренев Н.Н. Управление финансами. Учебное пособие, Ростов н/Д: Феникс, 2003 г. - 496 с.

40. Уткин Э.А. Справочник финансиста / Под ред. Проф. Уткина Э.А. - М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем» Издательство ЭКМОС, 2005 г. - 496 с.

41. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций, Москва, 2003 - 240с

42. Шокаманов Ю.К. Социально - экономическое развитие регионов.// Казахстан и его регионы, 2004 год - № 1. - с.8

43. Шеремет А.Д., Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебник, М.: ФиС, 2000 - 365с

44. Шеремет А.Д., Сайфилин Р.С. Методика финансового анализа, М.: ИНФРА, 2005 - 172 с.

Размещено на Allbest.ru