Понятие финансового анализа, его сущность, задачи, виды

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние характеризуется совокупностью покупателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.

Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом процессе.

Целью финансового состояния хозяйствующего субъекта является получение доброкачественной, достоверной информации о ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, доходности предприятия. Только на базе глубокого и тщательного анализа можно объективно оценить деятельность предприятия, дать конкретные предложения руководству для принятия управленческих решений по оздоровлению или укреплению финансовой устойчивости предприятия и повышению его деловой активности, принять объективные, научно-обоснованные и оптимальные управленческие, производственные и особенно финансовые решения.

Детальный анализ финансового состояния предприятия намечает выявить уже имеющиеся и потенциальные резервы повышения результативности бизнеса, поиск которых ведет предприниматель. Проблема овладения всем потенциалом анализа финансового состояния предприятия, всеми его секретами - это вопрос жизни и смерти бизнеса, особенно в специфических условиях казахстанского рынка.

Целью настоящей работы является исследование теоретико-практических основ анализа финансового состояния предприятия.

Источником информации для анализа финансового состояния служат бухгалтерский баланс, а также статистическая и оперативная отчетность и другие документы.

По сфере доступности информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы предприятия, является открытой. Если предприятие разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, лимиты и др., то эта информация составляют коммерческую информацию.

В дипломной работе используются такие методы финансового анализа, как горизонтальный и вертикальный анализы, анализ коэффициентов, сравнительный анализ.

Объектом исследования данной работы является ТОО «Асар», организация основной деятельности, которой является производство и реализация молочной продукции.

Периоды анализа финансового состояния предприятия берутся за 2004-2006 г.г.



1. Теоретико-методологические основы анализ финансового состояния предприятия в условиях рынка

1.1 Понятие финансового анализа, его сущность, задачи, виды

Анализ существует с незапамятных времён, являясь весьма ёмким понятием, лежащем в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуру мысленного расчленения объекта или явления на части; процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности.

Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка. Существуют различные подходы в структуризации этой науки. В условиях централизованно планируемой экономики было принято подразделять его на политэкономический и конкретно-экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности); последний, в свою очередь, подразделялся на методологию экономического анализа функционирования субъектов хозяйствования (экономика в целом, регион, отрасль, предприятие) и теорию анализа хозяйственной деятельности. Стержневым элементом данного подхода являлась идея планового ведения хозяйства, следовательно, упор делался на учёт, контроль и анализ по схеме “план-факт”.

Родоначальником систематизированного экономического анализа как составного элемента бухгалтерского учёта, по-видимому, следует считать француза Жака Савари (1622-1690), который ввёл понятие синтетического и аналитического учёта (его же по праву считают предтечей управленческого учёта и науки об управлении предприятием). Безусловно, становление и использование элементов экономического анализа наблюдались в то время и в других странах, в частности в Италии. Так, А. ди Пиетро пропагандировал методологию сравнения последовательных бюджетных ассигнований с фактическими затратами; Б.Вентури строил и анализировал ряды показателей хозяйственной деятельности предприятия за десять лет.

Идеи Савари были углублены в 19 веке итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827-1917), который создал учение о синтетическом сложении и аналитическом разложении счетов. В конце 19 века - начале 20 века появилось оригинальное направление в учете - балансоведение. Оно развивалось по трем основным направлениям: экономический анализ баланса, юридический анализ баланса, популяризация знаний о балансе среди пользователей.

Первое направление развивали И. Шер, П. Герстнер и Ф. Ляйтнер. В частности, Герстнер ввёл понятие аналитических характеристик баланса: о соотношении краткосрочных и долгосрочных обязательств, установлении верхнего предела заёмных средств в размере 50% авансированного капитала, взаимосвязи финансового состояния и ликвидности и др. Основной вклад в развитие второго направления внесли Р. Байгель, Э. Ремер, К. Порциг и другие ученые. В рамках этого направления были позднее разработаны теория и практика бухгалтерской ревизии. Третье направление также разрабатывалось преимущественно немецкими учеными: Губером, Брозиусом, Шенвадтом и др.

В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину 20 века. А.К. Рощаковский (1910г.) по праву считается первым русским бухгалтером, по-настоящему оценившим роль экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом. В 20-е годы теория балансоведения, в частности методика анализа баланса, была окончательно сформулирована в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова, И.Р. Николаева и др. В конце 19-начале 20 в. активно развивается наука о коммерческих вычислениях. Анализ баланса и коммерческие вычисления и составили, таким образом, суть финансового анализа.

По мере строительства планового социалистического хозяйства финансовый анализ сравнительно быстро был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности. Произошло это путём естественного (в рамках социалистической экономики) принижения доли коммерческих вычислений, усиления контрольной функции, доминирования анализа отклонений фактических значений показателей от плановых, снижения значимости баланса как инструмента финансового управления. Анализ всё более и более отделялся от бухгалтерского учёта, его финансовая природа выхолащивалась; по сути он превращался в технико-экономический анализ (анализ показателей производства, реализации, труда и заработной платы и д.р.), которым не занимался по-настоящему никто: (ни бухгалтеры (поскольку это не входит в сферу их деятельности, да и не представляет профессионального интереса), ни менеджеры (нет времени). Суть такого анализа состояла в реализации схемы “план-факт”, а собственно анализ по существу был заменён контролем. Такой анализ был ретроспективным по своей природе, а, следовательно, малополезным (недаром американцы называют его “посмертным”).

Процесс трансформации финансового анализа в анализ хозяйственной деятельности приходится на 30-е годы - период, когда общее методологическое и методическое руководство бухгалтерским учётом, контролем и анализом хозяйственной деятельности было возложено на Народный комиссариат финансов. К началу 40-х годов появляются первые книги по анализу хозяйственной деятельности предприятия (С.К.Татур, Д.П. Андрианов, М.Ф. Дьячков, М.И.Баканов и др.). В начале 70-х годов выходят первые книги по теории анализа хозяйственной деятельности (М.И.Баканов, А.Д.Шеремет, И.И. Каракоз, Н.В. Демдицкий и др.)

Ведущая в рамках перестройки экономики на рыночные рельсы трансформация бухгалтерского учета (начало 90-х годов) вновь вернула к жизни такой важнейший элемент аналитической работы, как финансовый анализ. В его основе лежат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями такого анализа стали бухгалтеры и финансовые менеджеры. Важно отметить, что анализ хозяйственной деятельности, понимаемый как технико-экономический анализ, не отменяется - просто он становится прерогативой линейных руководителей.

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из них состоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамично развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за этим информационной обособленности предприятий.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей торгово-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля над его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

-оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

-оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

-анализ абсолютных и относительных показателей устойчивости предприятия и оценка изменения её уровня,

-анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

- владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;

- иметь соответствующее информационное обеспечение;

- иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния, как это было отмечено выше, должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

С позиции обеспечения управленческой деятельности можно выделить три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные, необходимые для:

- принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;

- оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;

- оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования.

Обеспечение этих требований основывается на одном из важнейших принципов подготовки бухгалтерской отчетности - принципе соответствия вложенной и воспроизводимой информации. Суть принципа заключается в следующем:

-бухгалтер, подготавливающий отчетные данные, должен представлять себе необходимость и полезность для анализа и принятия управленческих решений тех или иных данных и отразить их в данной отчетной форме (собственно отчет);

-руководитель как пользователь отчетности должен понимать, что нужные для него данные включены в отчет и потому могут быть им востребованы.

Выделяют два вида анализа финансового состояния: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и поэтому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ финансового состояния предприятия менее детализирован и более формализован.

1.2 Методика исследования анализа финансового положения

Формирование рыночных отношений потребовало разделения единого комплексного анализа хозяйственной деятельности на внутренний (управленческий) и внешний (финансовый анализ). Каждый из этих видов анализа имеет свое основное информационное обеспечение.

В последнее время в печати, а также отдельными изданиями был опубликован целый рад методических рекомендаций по проведению финансового анализа. Авторы этих работ предлагают различные методики анализа финансового положения предприятия и отдельных его показателей. В основе большинства из этих методик, что является важнейшей особенностью их, лежит анализ целой системы новых показателей финансового положения предприятия.

Анализ финансового положения, основывающийся на бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами- собственниками или государственными органами на основе отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия. Методика внешнего анализа финансового положения представляет большой интерес для каждого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей финансовой отчетности.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения финансовой отчетности. Можно выделить среди них шесть основных методов:

1) горизонтальный анализ;

2) вертикальный анализ;

3) трендовый анализ;

4) сравнительный анализ;

5) факторный анализ;

6) метод финансовых коэффициентов.

Горизонтальный (временный) анализ- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предшествующим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам. Например, удельный вес долгосрочных и текущих активов в общей стоимости имущества предприятия.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Поэтому нередко строят таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100 %, иными словами трендовый анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Наиболее распространенный прием финансового анализа в условиях рыночной экономики - использование различных финансовых коэффициентов.

Коэффициенты являются относительными величинами, при исчислении которых одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение к единице. Расчет финансовых коэффициентов основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой для последующего факторного анализа финансового положения предприятия. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений.

Наиболее распространенными и изучаемыми являются следующие показатели: ликвидности, финансовой устойчивости, доходности и деловой активности.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям организации, и межхозяйственный анализ показателей данной организации в сравнении с показателями конкурентов.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, то есть раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным, когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Наряду с вышеназванными методами, при анализе финансового положения используются традиционные приемы экономического анализа, экономической и математической статистики.

Умелое использование разнообразных приемов методов, разработанных изначально в рамках той или иной экономической науки, позволяет глубоко проанализировать финансовое положение предприятия и разработать предложения по его оздоровлению, укреплению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

1.3 Информационное обеспечение анализа финансового состояния

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс: форма №1. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. И не только баланса, но и другой финансовой отчетности: формы №2, формы №5.

Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного периода (вступительный баланс), а во вторую графу - на конец периода (заключительный баланс).

Структура актива баланса.

Актив баланса содержит сведения на отдельную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, т.е. об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства, о расходах, обеспечивающих предприятию соответствующие условия для экономического процветания и продажи его продукции, о вложениях капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду помещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.

Актив баланса состоит из трех разделов:

- внеоборотные активы;

- оборотные активы;

- расходы.

В первом разделе приводятся разнородные по своей природе активы: материально-вещественные, ценные бумаги, средства в расчетах. Объединяет их длительный характер использования.

К нематериальным активам предприятия относятся права пользования земельными участками и другими природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки т.п., которые используются в хозяйственной деятельности предприятия и приносят доход в течение длительного времени.

Нематериальные активы могут быть внесены учредителями (собственниками) предприятия в счет их вкладов в уставный капитал предприятия, получены безвозмездно, приобретены в процессе его деятельности.

В балансе нематериальные активы приводятся по остаточной стоимости.

Основные средства.

Важнейшим элементом торгового процесса являются основные средства как совокупность материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной форме в течение длительного времени (более одного года) и утрачивающих свою стоимость по частям. С точки зрения бухгалтерского учета основными средствами считаются предметы стоимостью свыше стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда.

К основным средствам также относятся капитальные вложения на улучшение земель и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты.

Основные средства проводятся в балансе по остаточной стоимости.

В подразделе “долгосрочные финансовые вложения” показываются долгосрочные (на срок более года) инвестиции предприятия в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории РК или за её пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п., а также предоставленные предприятием другим организациям займы.

По статье “Прочие внеоборотные активы” отражаются другие средства и вложения, не нашедшие отражения в предыдущих статьях первого раздела. В частности, по данной статье отражается задолженность предприятию за проданные им в рассрочку основные средства и нематериальные активы, а также долги арендаторов по основным средствам, переданным в долгосрочную аренду.

Во втором разделе “Оборотные активы” показываются данные об оборотных средствах предприятия, находящихся в материально-технических запасах, денежных средствах, ценных бумагах, расчётах с кредиторами.

В подразделе “Запасы” отражается основная часть оборотных активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в торгово-технологический процесс. Удельный вес оборотных средств этого раздела в общей их сумме для торгового предприятия составляет примерно 80-90%.

В составе запасов в отчетности отражаются: товары для перепродажи, сырьё и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, затраты в издержках обращения.

Запасы являются наименее ликвидной статьёй среди статей оборотных средств. Для обращения этой статьи в денежные средства требуется время не только для того, чтобы получить с него впоследствии оплату за товар.

Эта статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и в активе предприятия, что может свидетельствовать о том, что предприятие испытывает затруднения со сбытом своих товаров, что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продаваемой продукции, выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры. Нарушение оптимального уровня товарных запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку, во-первых, усиливает опасность обесценения этих товаров и их потребительских свойств; во-вторых, увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; в-третьих (если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров), приводит к потере клиентов.

По статье “Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям” отражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам, подлежащая отнесению в установленном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или уменьшения соответствующих источников их покрытия.

Следующие статьи баланса - это “дебиторская задолженность”, т.е. причитающиеся предприятию, но еще не полученные им средства.

Дебиторская задолженность - это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или услуг.

Дебиторская задолженность в зависимости от сроков ожидаемых платежей представлена в балансе двумя группами статей: в первой группе - “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)”; во второй группе - “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)”.

Дебиторская задолженность условно делится на два вида: нормальная и “неоправданная”. Нормальная дебиторская задолженность не есть следствие недочетов в хозяйственной деятельности предприятия, и возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги: при выдаче средств под отчет на различные нужды, при предъявлении претензий другим предприятием и т.д. ”Неоправданная” дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия, например при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а рост её в динамике свидетельствует о его ухудшении.

В группе статей “Краткосрочные финансовые вложения” показываются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции предприятия в зависимые общества, в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п., а также представленные предприятием другим организациям займы.

Краткосрочные финансовые вложения представляют собой легкореализуемые ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процента или дивиденда. Эти бумаги в случае необходимости могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные ценности.

Покупка государственных или частных ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие предприятия, а она осуществляется в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств.

Легкореализуемые ценные бумаги приобретаются предприятием на тот период времени, в течение которого не требуются наличные денежные средства для погашения своих краткосрочных обязательств.

В группе статей “Денежные средства” показывается остаток денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках. К ним также причисляются денежные документы: почтовые марки, марки госпошлины, оплаченные авиабилеты и т.д.

В состав денежных средств дополнительно входят денежные средства, внесенные в банк или сданные в почтовое отделение для зачисления на счет предприятия, но еще не зачисленные по назначению.

По статье “Прочие оборотные активы” показываются суммы, не нашедшие отражения по другим статьям второго раздела актива.

В третьем разделе актива баланса показываются непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года.

Структура пассива баланса.

Пассив баланса состоит из трех разделов:

капитал и резервы;

долгосрочные пассивы;

краткосрочные пассивы.

В разделе “Капитал и резервы отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).

Собственные средства формируются за счет взносов собственников (акционеров) в уставной капитал, в результате переоценки внеоборотных активов (добавочный капитал), а также в результате производственной деятельности предприятия.

В группе статей “Резервный капитал” отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РК или учредительными документами.

По статьям “Фонды накопления” и “Фонды социальной сферы” показываются остатки фондов накопления и потребления, образуемых предприятием за счет прибыли, остающейся в его распоряжении в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой.

По статье “Целевые финансирования и поступления” показываются

- остатки средств, полученных из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.

К долгосрочным пассивам относятся:

долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным пассивам относятся обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно краткого периода времени - обычно в течение года. Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию коммерческого кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого предприятию со стороны государства в виде отсрочки налоговых платежей; задолженность по заработной плате, сбережения служащих, различного рода полученные авансы; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

Дивиденды к выплате является обязательством фирмы перед своими акционерами. Они отражаются в балансе, если дивиденды объявлены советом директоров по результатам деятельности предприятия и если они должны быть выплачены в денежной форме. Кроме того, в группе статей “Расчеты по дивидендам” также отражается сумма задолженности предприятия по причитающимся к выплате процентам по акциям, облигациям, займам и т.д.

По статье “Доходы будущих периодов” показываются средства, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим периодам (арендная плата и т.п.), а также иные суммы, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета на счете 6120 “Доходы будущих периодов”.

В группе статей “Резервы предстоящих расходов и платежей” показываются остатки средств, зарезервированных организацией в соответствии с Положением о бухгалтерской отчетности и учете в Республике Казахстан.

Отчёт о прибылях и убытках (форма №2).

Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является валовая прибыль или убытки за период.

Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержатся не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности. Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и торговых возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

По статье “Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) ” указывается поступившая на счета предприятия в банках либо в кассу выручка от реализации готовой продукции, от продажи товаров и т.п. за вычетом стоимости акцизов, налога на добавленную стоимость и других обязательных платежей.

Показатель “Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг” содержит информацию о сумме расходов, понесенных предприятием на производство продукции без учета сумм, отраженных по статье “Управленческие расходы”.

По статье “Коммерческие расходы” отражаются затраты по сбыту, учитываемые на счете 7100 “Коммерческие расходы” и относящиеся к реализованной продукции.

По статье “Управленческие расходы” отражаются суммы, учтенные на счете 7200 “Общехозяйственные расходы” в соответствие с установленным порядком и списываемые с него при определении финансовых результатов непосредственно на дебет счета “Реализация продукции (работ и услуг)”.

По статьям “Проценты к получению” и “Проценты к уплате” отражаются суммы, причитающиеся в соответствии с договорами к получению дивидендов по облигациям, депозитам и т.д., а также суммы, причитающиеся к получению от кредитных организаций за пользование остатками средств, находящихся на счетах предприятия.

При финансовых вложениях в ценные бумаги других организации доходы, получаемые предприятием по акциям, отражаются в статье “Доходы от участия в других организациях”. По этой же статье показываются доходы, подлежащие к получению от участия в совместной деятельности без образования юридического лица (по договору простого товарищества).

По статьям “Прочие операционные доходы” и “Прочие операционные расходы” отражаются данные по операциям, связанным с движением имущества организации (основных средств, запасов, денежных средств и т.п.). К ним, в частности относятся: реализация основных средств и прочего имущества, списания основных средств с баланса по причине материального износа, сдача имущества в аренду.

Кроме того, в составе операционных доходов и расходов отражаются результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте (курсовые разницы), расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических услуг, депозитных услуг), а также сумма причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых результатов в соответствии с установленным законодательством РК порядком.

Данные по операционным расходам показываются за минусом сумм налога на добавленную стоимость и других аналогичных платежей.

По статье “Налог на прибыль” показывается отраженная в бухгалтерском учете сумма налога на прибыль, исчисленная в соответствие с установленным законодательством РК порядком, подлежащая перечислению в бюджет за счет прибыли в порядке ее распределения.

По статье “Отвлеченные средства” проводится сумма, учтенная в течение отчетного периода по дебету счета “Использование прибыли”:

принимающиеся платежи в бюджет за счет прибыли, остающейся в распоряжение предприятия, и учитываемые на счете “Использование прибыли”;

отчисления на благотворительные цели;

отчисления на образование резервных фондов, фондов накопления и потребления и других фондов;

причитающиеся к оплате суммы процентов по кредитам банков, полученным на восполнение недостатка оборотных средств;

другие отвлечения.

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

В разделе “Движение заемных средств” предприятие показывает наличие и движение средств, взятых взаймы как в виде кредитов банков, так и у других организаций. По строкам “в том числе не погашенные в срок” отражаются заемные средства, просроченные и отсроченные к погашению.

В разделе “Амортизируемые имущества” расшифровывается состав нематериальных активов, основных средств и МБП, принадлежащих предприятию. Данные проводятся по первоначальной стоимости.

В подразделе “Нематериальные активы”:

по статье “Права на объекты интеллектуальной собственности” показывается стоимость прав, возникающих из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы ЭВМ, базы данных и др., из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование; из прав ноу-хау и др.;

по статье “Права на пользование обособленными природными объектами” показывается стоимость прав на использование земельных участков, природных ресурсов;

по статье “Организационные расходы” показывается сумма расходов, связанных с образованием юридического лица, признанная в соотношении с учредительными документами вкладом участников в уставной капитал;

по статье “Деловая репутация организации” показывается превышение покупной цены приватизированного имущества над его оценочной стоимостью, отраженной в бухгалтерском учете по дебету счета “Нематериальные активы”, субсчет “Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью”.

Во втором подразделе “Основные средства” показываются наличие и движение основных средств предприятия в разрезе их видов согласно Общеказахстанскому классификатору основных фондов.

В третьем подразделе “МБП” показываются наличие и движение МБП, числящихся у него на балансе. Данные приводятся по фактической стоимости с подразделением данных о стоимости МБП, находящихся на складе и в эксплуатации.

Справочно к разделу 3 показываются начисленная сумма износа, стоимость отдельных видов основных средств предприятия, переданных в аренду другим предприятиям, и данные о переоценке основных средств, проведенной по состоянию на 1 января 2004 г.

В разделе “Финансовые вложения” расшифровывается состав долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях предприятия в уставные капиталы других организаций, депозиты. Кроме того, показывается сумма представленных другим организациям займов.

В разделе “Затраты, произведенные организацией” приводятся данные о затратах предприятия по их элементам, учтенные в соответствии с требованиями Положения о составе затрат по производству и реализации продукции, включаемых в себестоимость продукции, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.

В разделе “Расшифровка отдельных прибылей и убытков” приводится расшифровка отдельных видов прибылей и убытков, полученных предприятием в течение отчетного года и в предыдущем году и включенных в соответствующие статьи отчета о прибылях и убытках.

В разделе “Социальные показатели” отражаются отдельные социальные показатели: отчисления в фонд социального страхования, в пенсионный фонд, в фонд занятости, на медицинское страхование; среднесписочная численность работников, расходы на оплату труда, денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам в имущество предприятия.

Приведенные формы отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и приложение к бухгалтерскому балансу форма №5 дают возможность проанализировать финансовое положение предприятия. А именно благодаря бухгалтерскому балансу можно проанализировать состав имущества предприятия и источников его образования, определить тенденции, выявить больные статьи баланса. Благодаря отчету о прибылях и убытках, возможно, определить основные торгово-хозяйственные показатели деятельности предприятия.

Форма №5 позволяет просмотреть расшифровку некоторых показателей баланса.

На основании этих форм статотчетности и при помощи вертикального и горизонтального анализа и системы аналитических коэффициентов проводится анализ финансового состояния предприятия.



2. Анализ финансового состояния ТОО «Асар»

2.1 Экономико-правовая характеристика предприятия

Товарищество с ограниченной ответственностью «Асар» (именуемое в дальнейшем «Товарищество») осуществляет свою деятельность на основе настоящего устава, «Гражданского Кодекса Республики Казахстан» (общая часть), изменений и дополнений к нему, Закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» от 22 апреля 1998 года, Закона Республики Казахстан «О государственной поддержке малого предпринимательства» от 19 июня 1997 года и других нормативных актов.

ТОО осуществляет свою деятельность в г. Алматы. Местонахождение товарищества - ул. Шевченко - 164 Б.

ТОО «Асар» осуществляет свою деятельность с 31 мая 2001 года.

Товарищество, как коммерческая организация, преследует цель извлечение чистого дохода в качестве основной цели своей деятельности.

Увеличила свой уставный капитал посредством увеличения номинальной стоимости до 62,5%.

Уставный капитал товарищества сформирован полностью на момент регистрации товарищества в органах юстиции за счет взносов участника.

Предметом деятельности товарищества является:

Производство и реализация молочной продукции.

Организации оптово-розничной торговли.

Услуги при купле-продаже сырья (молока), товаров пищевой промышленности.

Торгово-посредническая деятельность.

Товарищество является юридическим лицом, имеет на праве собственности имущество и отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Товарищество имеет самостоятельный баланс, печать со своим наименованием, штампы, фирменный бланк и другие реквизиты.

Товарищество осуществляет согласно действующему законодательству, владение, пользование и распоряжение находящимся в его собственности имуществом в соответствии с целями своей деятельности.

Имущество товарищества, созданное за счет вклада участника, а также произведенное и приобретенное товариществом в процессе его деятельности, принадлежит товариществу на праве собственности.

Имущество товарищества составляют основные фонды и оборотные средства, а также иное имущество, стоимость которого отражается в самостоятельном балансе товарищества.

Источниками финансирования имущества являются:

Вклад в уставный капитал.

Доходы, полученные от его деятельности.

Иные источники, не запрещенные законодательными актами.

Товарищество по решению участника может быть реорганизовано путем слияния, присоединения, разделения и преобразования. Реорганизация может быть произведена и в принудительном порядке - по решению судебных органов в случае, предусмотренных законодательными актами, а также другими основаниями.

Ликвидация товарищества считается завершенной, а товарищество прекратившим свою деятельность с момента регистрации прекращения деятельности товарищества в регистрируемом органе.

ТОО ведет свои книги и бухгалтерские записи в соответствии с казахстанскими стандартами бухгалтерского учета (КСБУ).

Подготовка финансовой отчетности требует от руководства составления оценок и прогнозов, которые влияют на активы и пассивы в отчетности на дату составления финансовой отчетности, а также на доходы и расходы в течение отчетного периода. Фактические результаты могут отличаться от этих оценок.

Анализ финансового состояния ТОО «Асар» следует начинать с анализа финансовой устойчивости, который включает в себя:

анализ динамики и структуры источников предприятия;

анализ динамики состава и структуры источников формирования активов предприятия;

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности баланса;

анализ и платежеспособности кредитоспособности.

При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается наличие, состав, структура имущества предприятия. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.

Стоимость имущества ТОО «Асар» за анализируемый период увеличился на 398268,8 тыс. тенге или на 35,96 %. Это положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.

В составе имущества к началу анализируемого периода оборотные средства составляли 59,81%. За прошедший период они уменьшились на 310377,4 тыс. тенге, т.е. их удельный вес в стоимости активов снизился до 23,37 %.

Доля наиболее мобильных денежных средств возросла незначительно на 13,8 %, что составило 0,97 тыс. тенге в структуре оборотных средств. На начало периода их доля составляла 16,4 %, повышение произошло до 30,2%.

В то же время менее ликвидные средства - дебиторская задолженность составила на начало периода 79,69% оборотных средств, а на конец периода 58,2%, снижение произошло на 21,49%. Такое снижение можно охарактеризовать позитивно, т.к. само наличие дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Произошло увеличение величины товарно-материальных запасов. На начало периода они составляли 22649,3 тыс. тенге, на конец периода 29999 тыс. тенге.

Их величина увеличилась на 7349,7 тыс. тенге. Но, несмотря на рост, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 3,4% на начало периода, при 8,5% на конец периода, что приводит к иммобилизации оборотных средств.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась по сравнению с предшествующим периодом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла, а доля менее ликвидных активов уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность.

Также изменения произошли и в структуре внеоборотных активов.

Величина внеоборотных активов в течение периода непрерывно увеличилась. В конце периода это увеличение составило 708646,2 тыс. тенге или в 1,59 раза. Их доля в имуществе также возросла. Так в 2004 году она составляла 40,19%, а в 2006 году - 76,63%. При этом, как уже отмечалось, оборотные средства снизились на 36,44%. Таким образом, темп прироста внеоборотных средств был в 2 раза выше, чем оборотные средства (136,41%/63,56%).

Увеличение стоимости внеоборотных активов обусловлено увеличением такого элемента, как «Основные средства», которые в течение периода увеличились на 361071,7 тыс.тенге или на 2,7% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец периода 49%. Их удельный вес вырос с 46,3% до 49%. Статья «Незавершенное строительство» на протяжении трех лет постепенно уменьшалась. Так, за анализируемый период она уменьшилась на 210266,9 тыс. тенге или на 48%, ее доля во внеоборотных активах уменьшилась с 48,5% до 0,5%. Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, и, следовательно, уменьшение ее доли в структуре внеоборотных активов положительно скажется на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Возникновение прочей дебиторской задолженности на сумму 56612,4 тыс. тенге обусловлено временной финансовой помощи возвратного характера, оказанная компаниям по договорам о совместной деятельности. Нематериальные активы представлены в виде «Товарные знаки» и программного обеспечения в течение периода уменьшились на 7771 тыс. тенге или на 3,9 %, ее доля во внеоборотных активах уменьшилась с 5,2% до 1,3%.

2.2 Анализ динамики состава и структуры источников формирования активов предприятия

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников.

Данные таблицы 1 показывают, что общее увеличение источников составило 398268,8 тыс. тенге или 35,96%. Этот рост получен за счет увеличения собственных средств предприятия на 387540,1 тыс. тенге или 6,65% в основном в результате роста нераспределенного дохода прошлых лет. В то же время доля заемных средств уменьшилась на 47,1%в общей стоимости имущества.

Удельный вес собственных средств предприятия за анализируемый период увеличился с 72,16% до 78,81%. То есть собственные средства составляют более 50%, это означает то, что у предприятия собственных средств больше чем заемных. Следовательно, можно считать что, продав, принадлежащую предприятию часть активов оно сможет полностью ответить по своим обязательствам перед кредиторами в случае необходимости.

На начало периода наличие собственных оборотных средств составило 3544012,5 тыс. тенге и за счет этого источника покрывалось 1563% (3544012,5/22649,3*100%) материальных оборотных средств. На конец периода стоимость собственных оборотных средств составила 32906,4 тыс. тенге, что покрывает 109,69% (23906,4/29999*100%) материальных оборотных средств, это говорит о значительной доле собственных оборотных средств при необходимой доли заемных.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового состояния имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменения собственных оборотных средств (таблица 1).

Таблица 1 - Расчет собственных оборотных средств (тыс. тенге)

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменение за анализируемый период	Уровень влияния на изменение СОС,%
				сумма	%
1. Уставный капитал	2500	2500	5000	2500	100	-
2.Дополнительный неоплачиваемый капитал	1905,3	1611,8	1417,1	-488,2	-25,6
3.Резервный капитал	10	10	750	740	740	-
4.Нераспределенный доход отчетного периода	269287	212965,9	173144,5	-96142,5	-35,7	-
5. Нераспределенный доход прошлых лет	325525,1	796730	1006455,9	480930,8	91,5	-
ИТОГО собственных средств	799227,4	1013817,7	1186767,5	387540,1	48,49	-
ИСКЛЮЧАЕТСЯ:
1. Долгосрочные активы	445214,9	734272,6	1153861,1	708646,2	159,17	-
1.1. Нематериальные активы	23102,2	19148,1	15331,2	-7771	-33,64	2,42
1.2. Основные средства	206064,3	404029,4	567136	361071,7	175,2	-112,4
1.3. Незавершенное капитальное строительство	216048,4	15405,9	5781,5	-210266,9	-97,32	65,5
1.4. Прочая дебиторская задолженность	-	295689,2	565612,4	565612,4	100	-176,1
ИТОГО собственных оборотных средств	354012,5	279545,1	32906,4	-321106,1	-90,7	-100

Из данных таблицы 1, видно, что на уменьшение собственных оборотных средств менее чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло возникновение прочей дебиторской задолженности на сумму 565612,4 тыс. тенге.

Данное наличие составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (176,1%).

Из приведенных данных можно сделать вывод о том, что значительное уменьшение СОС (в 2 раза) оказало изменение тех статей, которые при расчете исключаются из стоимости СОС предприятия. Хотя в идеале рост СОС должен происходить за счет увеличения СОС, а не за счет уменьшения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов.

Увеличились в структуре пассива и заемные средства. Долгосрочные займы на нашем предприятии отсутствуют. Текущие обязательства представлены в статьях «краткосрочные кредиты и займы» и «кредиторская задолженность».

Следует отметить, что краткосрочный кредит получен лишь на конце анализируемого периода. В 2006 году был получен кредит у АО «БанкЦентрКредит» на сумму 150200 тыс. тенге, доля которого составляет 47,1%, в структуре краткосрочных обязательств.

Кредиторская задолженность уменьшилась на 47,1%, удельный вес которой на конец периода составил 52,9%. Уменьшение кредиторской задолженности с 308292,7 тыс. тенге до 168821,4 тыс. тенге, покрывается увеличением денежных средств.

...