Понятие финансового анализа, его сущность, задачи, виды

Рассматривая планирование баланса предприятия, оставим в стороне возможные изменения в его инвестиционной политике, во взаимоотношениях с банками и т.д. Примем во внимание лишь те факторы, которые изменяются наиболее часто и непосредственно связаны с основной деятельностью.

Допустим, что в плановом периоде предполагается возможность повышения цен на продукцию предприятия и реализация натурального объема продукции, равного базисному. Тогда выручка от реализации вырастет на 8%, а прибыль от реализации составит: 1303456,6*1,08-842540,7=565192,3 тыс. тенге.

Такой расчет правилен, если изменяются цены на сырье, материалы и услуги, потребляемые предприятием в процессе его деятельности, и уровень оплаты труда работников предприятия.

Но цены на потребляемые ресурсы изменяются и будут выше, чем в базисном периоде, в среднем на 2,5%, а затраты на оплату труда по разным причинам увеличатся на 15%. В той же мере вырастут и отчисления во внебюджетные фонды. Остальные элементы затрат не изменяются, т.к. они не связаны ни изменениями выручки от реализации, ни изменениями цен.

Материальные затраты в составе затрат на реализованную продукцию планируются в сумме 249169 тыс. тенге, т.е. 17,7% выручки от реализации; затраты на оплату труда и отчисления во внебюджетные фонды - 470183 тыс.тенге, т.е. 33,4 % выручки от реализации; амортизация основных средств останется на базисном уровне, составит 123100,3 тыс. тенге, или 8,7% выручки от реализации.

Таким образом, данные о динамике выручки от реализации и ее составляющих можно свести в таблицу.

Таблица 3.4 - Изменение выручки от реализации затрат на реализованную продукцию и прибыль от реализации в плановом периоде по сравнению с базисным

Исходя из данных таблицы можно рассчитать плановые значения активов и пассивов, связанных с изменением выручки и затрат на реализованную продукцию. Однако предварительно надо рассмотреть следующие обстоятельства:

1. Состояние запасов предприятия: нет ли излишка или недостатка запасов по сравнению с необходимой потребностью и предполагается ли в плановом периоде устранение излишка или недостатка, если они имеют место в базисном периоде.

2. Состояние дебиторской задолженности: нет ли в ее составе просроченной или безнадежной и предполагается ли погашение просроченной. Кроме того, не меняется ли состав дебиторов или условия расчетов с ними, приводящие к ускорению либо замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности в целом.

3. Состояние кредиторской задолженности: нет ли в ее составе просроченной и предполагается ли ее погашение, если оно есть. Кроме ого, не меняется ли состав кредиторов - поставщиков и условия расчетов с ними, приводящие к ускорению либо замедлению оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам.

В зависимости от перечисленных обстоятельств плановые суммы запасов кредиторской и дебиторской задолженности могут существенно различаться. С учетом изложенного определим плановый размер запасов (таблица 3.5.).

Из таблицы 3.5. видно, что оборачиваемость запасов сохраняется и в плановом периоде, при условии, что в нем отсутствуют изменения в технологии и составе выпускаемой продукции.

Необходимые запасы на плановый период определяются делением материальных затрат на оборачиваемость запасов (249169:8,1=30762 тыс. тенге).

Таблица 3.5 - Расчет планового размера запасов предприятия

Балансовая величина, как минимум должна увеличиться пропорционально росту материальных затрат на реализуемую продукцию:

29999*249169/243092=30749 тыс. тенге.

Рассчитаем плановую величину дебиторской задолженности.

Таблица 3.6 - Расчет планового размера дебиторской задолженности с учетом ее состояния

Введем еще один фактор в расчет плановой величины дебиторской задолженности: изменении состава дебиторов или условий расчетов с прежними дебиторами изменили оборачиваемость дебиторской задолженности. Допустим, оборачиваемость составит в плановом периоде 7 раза вместо 6,4 раза в базисном периоде. Тогда минимальная плановая величина дебиторской задолженности равна: 221337*6,4/7=202365 тыс. тенге, вместо 221337 тыс. тенге. С учетом аналогичных факторов планируется кредиторская задолженность поставщикам (таблица 3.7).

Таблица 3.7 - Расчет планового размера кредиторской задолженности поставщикам

Сумма плановой кредиторской задолженности с учетом одинаковой оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам рассчитывается следующим образом: 147141,9*249169/243092=150820 тыс. тенге.

Базисная величина кредиторской задолженности по отчислениям во внебюджетные фонды и оплате труда рассчитывается в соответствии с балансовыми данными и темпами затрат составляет: 9164,1*115/100=10539 тыс. тенге.

Более сложно и трудоемко с достаточной степенью точности определить плановую сумму кредиторской задолженности бюджету. Допустим, увеличим задолженность бюджету на 20 %, отсюда она составит 6616 тыс. тенге.

Таким образом, были рассчитаны плановые размеры активов и пассивов, которые меняются под влиянием изменений выручки от реализации, цен на материалы и услуги, уровня оплаты труда. Эти факторы действуют на каждом предприятии постоянно, поэтому должны быть учтены при составлении любого планового баланса.

Как уже отмечалось выше, возможны и другие причины, под влиянием которых изменяются активы и пассивы, но они носят другой характер и связаны в основном с изменениями в инвестиционной и финансовой политики предприятия.

В расчетах исходим из того, что подобных изменений в плановом периоде по сравнению с базисным не происходило.

На основании сделанных расчетов составим плановый баланс предприятия. При этом надо иметь в виду, что в плановом балансе, составленном исходя только из изменений активов, вовсе не обязательно совпадут исходные суммы стоимости имущества и источников финансирования. Как правило, выявляется либо излишек, либо недостаток источников финансирования по сравнению с необходимой величиной активов. Только после этого можно решать вопрос о направлении плановой прибыли на пополнение источников финансирования, если окажется, что это необходимо. Потому, на данной стадии планирования не рассматривается более подробно размеры плановой прибыли предприятия.

При составлении баланса учитывается, что капитал и резервы в базисном периоде занимают очень большой удельный вес в источниках финансирования. Предприятие использует мало заемных источников.

При составлении планового баланса запасы и дебиторская задолженность рассчитываются на минимальном и максимальном уровне. Расходы будущих периодов будут равны 9550 тыс. тенге.

Расчеты денежных средств принимается пропорционально росту выручки от реализации, т.е. 106136,1*1,08=114627 тыс. тенге.

Заключение

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяет совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Детальный анализ финансового состояния предприятия намечает выявить уже имеющиеся и потенциальные резервы повышения результативности бизнеса, поиск которых ведет предприниматель. Проблема овладения всем потенциалом анализа финансового состояния предприятия, всеми его секретами - это вопрос жизни и смерти бизнеса, особенно в специфических условиях казахстанского рынка.

В данной работе мы рассмотрели анализ финансового состояния предприятия на примере ТОО Асар».

ТОО «Асар» осуществляет свою деятельность с 31 мая 2001 года.

Товарищество, как коммерческая организация, преследует цель извлечение чистого дохода в качестве основной цели своей деятельности.

Увеличила свой уставный капитал посредством увеличения номинальной стоимости до 62,5%.

Уставный капитал товарищества сформирован полностью на момент регистрации товарищества в органах юстиции за счет взносов участника.

Предметом деятельности товарищества является:

Производство и реализация молочной продукции.

Организации оптово-розничной торговли.

Услуги при купле-продаже сырья (молока), товаров пищевой промышленности.

Торгово-посредническая деятельность.

Подготовка финансовой отчетности ТОО «Асар» требует от руководства составления оценок и прогнозов, которые влияют на активы и пассивы в отчетности на дату составления финансовой отчетности, а также на доходы и расходы в течение отчетного периода. Фактические результаты могут отличаться от этих оценок.

В ходе проведенной работы мы рассмотрели следующие виды анализа:

анализ динамики и структуры источников предприятия;

анализ динамики состава и структуры источников формирования активов предприятия;

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности баланса;

анализ и платежеспособности кредитоспособности.

Выявленные данные показали, чтостоимость имущества ТОО «Асар» за анализируемый период увеличился на 398268,8 тыс. тенге или на 35,96 %. Это положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.

Доля наиболее мобильных денежных средств возросла незначительно на 13,8 %, что составило 0,97 тыс. тенге в структуре оборотных средств. На начало периода их доля составляла 16,4 %, повышение произошло до 30,2%.

В то же время менее ликвидные средства - дебиторская задолженность составила на начало периода 79,69% оборотных средств, а на конец периода 58,2%, снижение произошло на 21,49%. Такое снижение можно охарактеризовать позитивно, т.к. само наличие дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Произошло увеличение величины товарно-материальных запасов. На начало периода они составляли 22649,3 тыс. тенге, на конец периода 29999 тыс. тенге.

Их величина увеличилась на 7349,7 тыс. тенге. Но несмотря на рост, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 3,4% на начало периода, при 8,5% на конец периода, что приводит к иммобилизации оборотных средств.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась по сравнению с предшествующим периодом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла, а доля менее ликвидных активов уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность.

Также расчеты показывают, что преобладает превышение активов над пассивами, т.е. стоимость необходимых активов превышает величину финансирования на сумму 18200,3 тыс. тенге. В предстоящем периоде для благоприятной финансовой ситуации предприятию необходимо изыскать выручки от реализации и цен на приобретаемые материалы.

Таким образом, ТОО «Асар» необходимо привлечь больше кредитов и займов или изменить договорные условия расчетов с поставщиками.

Список использованной литературы

1. Баланс ТОО «Асар».

2. Ковалев В.В., Волкова О.Н., Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Учебник - Москва, Финансы и статистика, 2000 г.

3. Мокий М.С., Скамай л.г., Трубочкина М.И., Экономика предприятия - Москва, ШIФР А, 2002 г.

4. Кодекс Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» - Алматы, Издательство «Бико», 2004 г.

5. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И., Финансы предприятия, Учебное пособие - Издательство «Питер», 2002 г.

6. Руководство к комплексной системе бухгалтерского учета «БЭСТ - 3» фирмы «Интеллект - Сервис», 2003 г.

7. Сафронов Н.А., Экономика предприятия, Учебное пособие - Москва, Экономика, 2000 г.

8. Савицкая Г.В., Анализ производственно - финансовой деятельности предприятия, Учебник - Москва, ИНФРА - М, 2003 г.

9. Бланк Н.П. Финансовый менеджмент. - Киев: Финансы, 2000.

10. Васина А.А. Финансовая диагностика и оценка проектов. - Санкт-Петербург: Питер, 2004.

11. Воронов К. Коммерческая оценка инвестиционных проектов. Основные положения методики. - СПб.: ИКФ «АЛЬТ», 2000.

12. Гражданский кодекс Республики Казахстан (общая и особенная часть) - Алматы.: Жеті Жар?ы, 2003г.

13. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). - «Бизнес-школа», Интел-Синтез, 2004.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2002.

15. Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: Финансы и статистика, 2001.

16. Кодекс Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» - Алматы, Издательство «Бико», 2004г.

17. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 2001.

18. Методика финансового анализа предприятия: Учебник/ Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. - М.: Научно-производственная фирма «ЮНИ-ГЛОБ» совместно с издательско-полиграфическим объединением «МП», 2002.

19. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Изд-во «Перспектива», 2000.

20. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРАМ, 2001.

21. Сафронов Н.А., Экономика предприятия, Учебное пособие - М.: Экономика, 2000г.

22. Устав ТОО «Асар».

23. Финансовый лизинг на предприятии: Учебник/ Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. - М.: ИНФРАМ, 2003.

24. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: изд-во «Перспектива», 2003.

25. Финансовая отчетность ТОО Асар» за 2004-2006 г.г.

Размещено на Allbest.ru