где

Х₁- отношение собственных оборотных средств к сумме активов;

Х₂ - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;

Х₃ - отношение прибыли до вычета процентов и налогов к сумме активов;

Х₄ - отношение рыночной стоимости обыкновенных и привелигерованных акций к балансовой оценке заемного капитала;

Х₅ - отношение выручки от реализации к сумме активов.

где показатели Х_1, Х_2, Х_, Х_4, Х₅ рассчитываются по следующим алгоритмам:

X₁ = Прибыль до выплаты процентов / Всего активов

X₂ = Выручка от реализации / Всего активов

X₃ = Собственный капитал / Привлеченный капитал

X₄ = Накопленная реинвестированная прибыль / Всего активов

X₅ = Чистый оборотный капитал / Всего активов

Первые четыре переменные обычно выражаются в процентах, а не виде долей единицы. (Например, если Х_{3 =} 13.3%, в расчетах используется величина 13.3, а не 0,133).

Точка "50 на 50" у Альтмана характеризуется значением Z= 2.675,а не нуль, как в рассмотренном гипотетическом примере; зона неведения находится в интервале от Z= 1,81 до Z=2,99; чем больше значение Z, тем меньше вероятность банкротства.

Более поздние работы Альтмана и его коллег обновили и улучшили его оригинальное исследование.

В своей последней работе они подробно изучили такие факторы, как капитализируемые обязательства по аренде, применили прием сглаживание данных, чтобы выровнять случайные колебания.

Новая модель способна предсказывать банкротства с высокой степенью точности на два года вперед и с меньшей, но все же приемлемой точностью (70%) на пять лет вперед.

3.3 Антикризисная политика предприятия

Цели антикризисной программы выхода предприятия из кризиса вытекают из результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности оценки масштабов кризисного состояния, выявления факторов, влияющих на неблагоприятное развитие.

Цели программы антикризисного управления финансами:

1. Устранение неплатежеспособности.

Достигается за счет сокращения внешних и внутренних обязательств за счет, а также увеличения объема денежных ресурсов:

- оптимизация организационной структуры и сокращения постоянных издержек,

- сокращение переменных издержек за счет автоматизации производственного процесса и сокращения персонала основных и вспомогательных подразделений,

- отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности,

- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращения периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской задолженности - обращение в суд с целью возврата а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты согласно действующему на настоящий момент законодательству о налогообложении прибыли,

- нормализация размера запасов товароматериальных ценностей за счет сбыта запасов готовой продукции, которая может пользоваться спросом при небольших дополнительных затратах на обновление - упаковка). Готовая молочная продукция, полностью потерявшая свои потребительские свойства, должна быть реализована перерабатывающим предприятиям. Убытки, полученные от реализации, согласно действующему на сегодняшний законодательству о налогообложении прибыли, будут сокращать налогооблагаемую прибыль в будущих периодах.

2. Восстановление финансовой устойчивости будет достигнуто в случае, когда уровень генерирования собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока) будет не меньше уровня потребления финансовых ресурсов(отрицательного денежного потока) в процессе развития

Для достижения финансового равновесия необходимо реализовать следующие мероприятия:

- роста чистого дохода за счет проведения эффективной ценовой политики, применения системы скидок и методов продвижения продукции на рынок,

- оптимизация налогового пресса на хозяйственный процесс в результате использования легальных схем снижения базы и ставок налогообложения,

- осуществление дивидендной политики, адекватной кризисному развитию предприятия, с целью увеличения чистой прибыли, направляемое на производственное развитие, реализация изношенного и неиспользуемого оборудования,

- осуществление эффективной эмиссионной политики при увеличении собственных средств предприятия,

- привлечение необходимых основных и оборотных средств на условиях совместной деятельности, объединения капитала.

3. Стратегическая финансовая стабилизация и экономический рост, направленные на увеличение рыночной стоимости.

Модель экономического роста базируется на 4 факторах:

- рост рентабельности продаж, которое может быть достигнуто с использованием ценовой политике, использованием эффекта операционного рычага,

- возрастание доли чистой прибыли, которая идет на производственной развитие,

- ускорение оборачиваемости активов, которое может быть достигнуто за счет сокращения сверхнормативных активов по видам (производственные запасы, запасы готовой продукции, внеоборотные активы), ускорение оборачиваемости активов ведет к сокращению потребности в них. Для сокращения норматива текущих активов необходимо использовать математические экономические модели - транспортная задача, управления запасами,

- использование эффекта финансового левериджа, возможное лишь в том случае, если коэффициент финансового левериджа еще не достиг своего оптимального значения, но в пределах безопасного уровня финансовой устойчивости предприятия.

Основной целью антикризисного финансового управления является разработка, реализация мер, направленных на быстрое возобновление платежеспособности и восстановление платежеспособности, восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия, обеспечивающие его выход из кризисного финансового состояния.

С учетом этой цели на предприятии разрабатывается специальная политика антикризисного финансового управления при угрозе банкротства.

Политика антикризисного финансового управления представления представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в разработке системы методов предварительной диагностики угрозы банкротства и "включении" механизмов финансового оздоровления предприятия, обеспечивающих его выход из кризисного состояния.

Реализация политики антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства предусматривает:

1. Осуществление постоянного мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития. В этих целях в системе общего мониторинга финансового состояния предприятия выделяется особая группа объектов наблюдения, формирующая возможное "кризисное поле" реализующее его угрозу банкротства. В процессе наблюдения используются как традиционные, так и специальные показатели - "индикаторы специального развития".

2. Определение масштабов кризисного состояния предприятия. При обнаружении в процессе мониторинга существенных отклонений от нормального хода финансовой деятельности, определяемого направлениями его финансовой стратегии и системой плановых и нормативных финансовых показателей, выявляются масштабы кризисного состояния предприятия, т. е. его глубина с позиций угрозы банкротства. Такая идентификация масштабов кризисного состояния предприятия позволяет осуществлять соответствующий селективный подход к выбору системы механизмов защиты от возможного банкротства.

3. Исследование основных факторов, обуславливающих кризисное развитие предприятия. Разработка политика антикризисного финансового управления определяет необходимость предварительной группировки таких факторов по основным определяющим признакам; исследование степени влияния отдельных факторов на формы и масштабы кризисного финансового развития; прогнозирование развития факторов, оказывающих такое негативное влияние.

4. Формирование системы целей выхода предприятия из кризисного состояния, адекватных его масштабам. Цели антикризисного финансового управления конкретизируется в соответствии с масштабами кризисного состояния предприятия. Они должны учитывать также прогноз развития основных факторов, определяющих угрозу банкротства предприятия. С учетом этих условий финансовый менеджмент на данном этапе может быть направлен на реализацию трех принципиальных целей, адекватных масштабам кризисного состояния предприятия:

- устранение неплатежеспособности предприятия;

- восстановление финансовой устойчивости предприятия (обеспечение его финансового равновесия в краткосрочной перспективе).

- изменение финансовой стратегии с целью обеспечения устойчивого экономического роста предприятия (достижение его финансового равновесия в долгосрочной перспективе).

5. Выбор и использование действенных и внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия, соответствующих масштабам его кризисного финансового состояния. Внутренние механизмы финансовой стабилизации призваны обеспечить реализацию срочных мер по возобновлению платежеспособности и восстановлению финансового равновесия предприятия за счет внутренних резервов. Эти механизмы основаны на последовательном использовании определенных моделей управленческих решений, выбираемых в соответствии со спецификой хозяйственной деятельности предприятия и масштабами его кризисного развития. В системе антикризисного финансового управления предприятием этому направлению политики уделяется первостепенное внимание.

6. Выбор эффективных норм санации предприятия. Если масштабы кризисного финансового состояния предприятия не позволяют выйти из него за счет реализации внутренних методов и финансовых резервов, предприятие вынуждено прибегнуть к внешней помощи, которая обычно принимает форму его санации. Санация предприятия может проводиться как до, так и в процессе производства дела о банкротстве. В первом случае предприятие само может выступить инициатором своей санации и выбора ее форм. В процессе санации необходимо обосновать выбор наиболее эффективных ее форм (включая формы, связанные с реорганизацией предприятия) с тем, чтобы в возможно более короткие сроки достичь финансового оздоровления и не допустить объявления банкротства предприятия.

7. Обеспечение контроля за результатами разработанных мероприятий по выводу предприятия из финансового кризиса. Учитывая важность реализации разработанных мероприятий для последующей жизнедеятельности предприятия такому контролю удаляется первостепенное внимание. Он возлагается, как правило, непосредственно на руководителей предприятия. Основная часть этих мероприятий контролируется в системе оперативного контроллинга, организованного на предприятии. Результаты контроля периодически обсуждаются с целью внесения необходимых корректив, направленных на повышение эффективности антикризисных мер.

3.4 Пути совершенствование антикризисного управления

Кризисные ситуации, возникающие вследствие неравномерного развития народного хозяйства и его отдельных частей, колебания объемов производства и сбыта, появления значительных спадов производства, следует рассматривать не как стечение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельного предприятия это может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике. Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих превентивных мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения своей деятельности, что квалифицируется как банкротство.

Как показывает мировой опыт, антикризисный процесс в условиях рыночной экономики - это управляемый процесс.

Антикризисное управление - совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию. Антикризисное управление является категорией микроэкономической и отражает производственные отношения, складывающиеся на уровне предприятия при его оздоровлении или ликвидации.

Система антикризисного управления - это и есть система банкротства на предприятии.

Для предотвращения кризиса большое значение имеет своевременное обнаружение признаков предстоящей кризисной ситуации. Ранними признаками, или симптомами, грядущего неблагополучия предприятия могут быть:

отрицательная реакция партнеров по бизнесу, поставщиков, кредиторов, банков, потребителей продукции на те или иные мероприятия проводимые предприятием (например, структурные реорганизации, открытие или закрытие подразделений предприятия, филиалов, дочерних фирм, их слияние, частая и необоснованная смена деловых партнеров, выход на новые рынки и другие изменения в стратегии предприятия);

задержки с предоставлением бухгалтерской отчетности и ее качество, что может свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне квалификации персонала;

изменения в статьях бухгалтерского баланса со стороны пассивов и активов и нарушения определенной их пропорциональности;

увеличение задолженности предприятия поставщикам и кредиторам;

уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности фирмы, обесценивание акций предприятия, установление предприятием нереальных (высоких или низких) цен на свою продукцию и т.д. Для выработки мер по своевременному упреждению и предотвращению приближающихся кризисных ситуаций, а также в случае их возникновения, по их преодолению необходимо знание структуры и закономерностей развития кризисного процесса.

Заключение

Цель анализа платежеспособности и ликвидности состоит не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Поэтому содержание и основную целевую установку анализа платежеспособности и ликвидности можно охарактеризовать как оценку финансового положения и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ платежеспособности и ликвидности показывает по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность определить наиболее слабые позиции в финансовом состоянии именно на данном предприятии. Это вытекает из того факта, что рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, то есть быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидным.

Если предприятие не в состоянии выполнить свои внешние обязательства за счет своих активов, оно может быть признано неплатежеспособным.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов, поэтому анализ этих факторов способствует выявлению резервов и росту эффективности деятельности предприятия.

Потребность в анализе ликвидности, т.е. способности предприятия в любой период времени погасить краткосрочные обязательства во многом определяется задачами оценки кредитоспособности предприятия. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Платежеспособность предприятия выражает его способность отвечать по своим внешним обязательствам. Именно благодаря оценке платежеспособности и ликвидности баланса предприятия мы можем судить о финансовом состоянии данного предприятия.

Цель структурного анализа - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников формирования для ознакомления с общей политикой финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния.

Благодаря анализу структуры источников и активов предприятия, мы увидели и проанализировать те изменения, которые произошли, и что в большей степени повлияло на изменение структуры активов или структуры источников предприятия. Управление активами и пассивами предприятия, т.е. составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменений. Благодаря структуре активов характеризуется уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить за счет этих элементов, эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. Структура пассивов показывает, каково соотношение собственного капитала и других фондов и ресурсов с заемными источниками средств, а также виды заемных средств. Данные о структуре источников хозяйственных средств используются, прежде всего, для оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности. Все это имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия и возможностей его улучшения.

Задачи анализа дебиторской задолженности состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. Анализ дебиторской задолженности осуществляется ежемесячно. Он базируется как на данных бухгалтерской отчетности, так и на данных аналитического учета по соответствующим счетам.

Благодаря анализу кредиторской задолженности предприятия мы узнали объем, качественный состав и движение, характеризующее состояние платежной дисциплины, степень стабильности (устойчивости) финансового состояния предприятия. Именно анализ дебиторской задолженности позволил сделать вывод об эффективности, проводимой предприятием кредитной политики, выявить ее недостатки и учесть их при разработке новой кредитной политики.

В процессе изучения финансового состояния ТОО "Ника" были сделаны следующие выводы:

В течение анализируемого периода с 2006 по 2008гг. финансовое состояние предприятия ухудшилось, на что указывает наличие убытков. В целом наблюдается тенденция к снижению финансовой устойчивости, которая подтверждается такими данными, как увеличение срока оборота всех текущих активов на 25 дней, увеличением срока хранения товарно-материальных запасов, а также срока погашения дебиторской задолженности на два дня. Снижению устойчивости способствовало и увеличению доли труднореализуемых активов, хотя наблюдается рост как наиболее ликвидных средств, так и быстро реализуемых активов.

Исследование показали, что деятельность предприятия финансируется за счет заемных средств. Отсутствие собственных оборотных средств приводит к тому, что текущие активы полностью сформированы за счет привлеченного капитала, который покрывает убытки, занимающие большую долю собственного капитала. Значения показателей ликвидности имеют тенденцию снижений, что свидетельствует о неплатежеспособности данного предприятия.

Изучая возможности восстановления платежеспособности, было выявлено, что у предприятия неудовлетворительная структура баланса, и оно не имеет возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

В качестве рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия можно предложить следующее:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

- наблюдать за тем, чтобы общая величина оборотных активов превышала краткосрочную задолженность;

- применять налоговый рационализм, а именно наиболее эффективное использование возможностей налогового законодательства, налоговых льгот при оценке облагаемого дохода и начисления налоговых обязательств;

Список использованной литературы

1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. - М.: Экономика и финансы АКДИ, 1996.

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: Делом сервис, 1998.

3. Балабанов И.И. Основы финансового менеджмента - М.: Финансы и статистика, 1998.

4. Батехин С.Л. Об ускорении движения финансовых потоков // Финансы №12,1999.

5. Власов В., Тнгцов В. Игра без правил, хотя правила эти имеются и даже узаконены // Мысль №5, 1998.

6. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы №2,1999.

7. Графова Г.Ф.. Об оценки кредитоспособности предприятия заемщика // Финансы №12, 1999.

8. Жакипбеков С, Снижение дебиторской и кредиторской задолженности. // Финансы Казахстана №12, 1997.

9. Елубаева Ж. Кому платежи и сколько // Финансы Казахстана №12 1998, c.51.

10. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. -М.: АО "Интел-синтез", 1996.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М: Дело и сервис, 1998.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. -М.:Изд-во "Бухгалтерский учет", 1999.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1996.

14. Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием.- М.: Финансы и статистика, 1995.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-2.е изд., перераб.и доп.-М.: Финансы и статистика, 1998.

16. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб.пособие.-М.:Финансы и статистика, 2005.

17. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М: Дело и сервис, 1998.

18. Лабков А. Анализ в бизнесе: виды и цели // Азия: Экономика и жизнь.- №15,1998.

19. Любушин М.А, Лещева С.Т. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия,1999г

20. Мауленкулов Ж. Пути повышения эффективности функционирования хозяйствующих субъектов // Саяхат № 11-12, 1999.

21. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. -М.:ИНФРА-М, 1997.

22. Подъяблонская Л.М., Поздняков К.К. Анализ оборотного капитала акционерных обществ открытого типа // Финансы №12 1998.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.:

Эко перспектива, 1998.

24. Устав ТОО СП "Уют".

25. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: ЗЕРЦАЛО, 1998.

26. Финансовый менеджмент / Под редакцией М.Ф. Самсонова. - М.:

Финансы, ЮНИТИ, 1999.

27. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под редакцией

Е.С. Стояновой-М.: Перспектива, 1999.

28. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник /Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова.-М.:ИНФРА-М, 2006.

29. Финансы, деньги, кредит: Учебник /Под ред. О.В. Соколовой.-М.:Юрист, 2006.

30. Хердевик К. Финансово-экономический анализ деятельности

предприятия - М.: Финансы и статистика, 19996.

31. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - пер.с англ. - М.:

Дело и сервис, 1993.

32. Худяков А.И. Налоговое право РК. Алматы: Жетi жаргы.1998.

33. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М,:, ИНФРА-М, 1995.

34. Шеремет А.Д. Теории экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.-М.:ИНФРА-М, 1999.

36. Шишкин А.К., Вартанян С.С. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях - М.: ИНФРА-М, 1996.

Приложение 1

Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Показатели	2006г	2007г	2008г	Темпы роста (%)
1	2	3	4	(2-3)/3 100	(3-4)/4 100	(2-4)/4 100
1. Средняя за период величина активов предприятия	20263	24589	29807	17	17	32
2. Выручка от реализации за период	101801	111289	234548	8	52	56
3. Прибыль от реализации за период	2940	670	13394	-340	94	78

Приложение 2

Анализ структуры активов

Показатели	Абсолютные величины	Удельный вес (%) в общей величине активов	Изменения
	2006	2008	2006	2008	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к изм. общей величине активов
1. Внеоборотные активы	11870	412276	37	58	+29406	+21	75,5
2. Оборотные активы	20263	29807	63	42	+9544	+21	24,5
Итого активов	32133	71083	100	100	+38950	0	100
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	1,7	0,7	х	х	-1	х	х

Приложение 3

Анализ структуры необоротных активов

Показатели	Абсолютные величины	Удельный вес (%) в общей величине активов	Изменения
	2006	2008	2006	2008	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к изм. общей величине активов
1. Нематериальные активы	-	46	-	0,2	+46	+0,2	0,156
2. Основные средства	11870	41230	100	99,8	+29360	-0,2	91,84
3. Незавершенное строительство	-	2567	-	5,9	+2567	-	8,004
4. Долгосрочные финансовые вложения
5. Прочие
Итого	11870	43843	100	100	+31973	0	100

Приложение 4

Анализ структуры оборотных активов

Показатели	Абсолютные величины	Удельный вес (%) в общей величине активов	Изменения
	2006	2008	2006	2008	В абсолютных величинах	В удельных весах
1. Запасы	2634	24142	13	81	+21508	+68
2. Краткосрочная дебиторская задолженность	16808	4165	83	14	+12643	-69
3. Денежные средства	821	1500	4	5	+679	+1
Итого	20263	29807	100	100	+9544	0

Приложение 5

Анализ структуры пассивов

Показатели	Абсолютные величины	Удельный вес, (%)	Изменения
	2006	2008	2006	2008
1. Реальный собственный капитал	2487	41499	7,8	58	+39012	+50,2	+98,9
2. Заемные средства	29646	29584	92,2	42	+419	-50,2	-1,1
Итого источников средств	32133	71083	100	100	-39431	0	100
Коэффициент автономии	0,078	0,58	х	х	х	х	х
Коэффициент з/с	23	0,7	х	х	х	х	х

Приложение 6

Состав и движение дебиторской задолженности, тыс. тнг.

Дебиторская задолженность	На начало периода	Возникло обязательств	Погашение обязательств	На конец периода	Изменение
Расчеты с дебиторами, всего	3940	72395	72205	4130	+190
В том числе: - за товары, работы, услуги	2856	58706	58504	3058	+202
- по векселям полученным	-	-	-	-	-
- с дочерними предприятиями	-	-	-	-	-
- с бюджетом	82	2210	2236	56	-26
- с участниками	62	1308	1354	16	-46
- с прочими дебиторами	940	3687	3627	1000	+60
- авансы выданные	-	-	-	-	-

Приложение 7

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	За предыдущий период	За отчетный период	Изменения
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности	14,7	13,1	-1,6
2. Период погашения дебиторской задолженности, дней	24	27	+3
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	19,3	17,9	-1,4
4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %	8,6	9,4	+0,8

Приложение 8

Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее образования, тыс.тнг.

Дебиторская задолженность	Всего на конец периода	В том числе по срокам образования
		срок оплаты не наступил	до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 мес. до 1 года	более 1 года
Всего	4130	2080	1090	370	200	-	380
В том числе: просроченная	960
% к итогу	23,2
Сомнительная	390
% к итогу	9,4

Приложение 9

Анализ состояния кредиторской задолженности, тыс.тнг.

Показатели	Начало года	Остаток на конец года	В том числе по срокам образования
			Срок оплаты не наступил	Не оплаченные в срок
				до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	более 6 мес.
Поставщики и подрядчики	5300	5500	2760	1000	-	-	1740
По оплате труда	560	610	210	200	200	-	-
По социальному обеспечению	160	200	70	70	60	-	-
Перед бюджетом	640	700	-	200	300	200	-
Прочие кредиты	80	100	-	100	-	-	-
Итого	6740	7110	3040	1570	560	200	1740

Приложение 10

Технико-экономические показатели деятельности предприятия, тысяч тенге

№	Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Отклонения
					2007 к 2006	2008 к 2007
1	Среднесписочная численность	511	511	443	-	-
2	Среднегодовая стоимость основных фондов (тысяч тенге)	4149001,5	4064302,7	3919850,4	-84698,8	-144452,3
3	Среднегодовая стоимость оборотных средств (тысяч тенге)	216569,8	198946,6	244239,6	-17623,2	45293
4	Выручка от реализации	1183718,6	1238646,3	1058066,5	54927,7	-180579,8
5	Доход	668704,9	1083521,2	954682,3	414816,3	-128838,9
6	Себестоимость	515013,7	155125,1	103384,2	-359888,6	-51740,9
7	Затраты на 1 тенге реализованной продукции (6:4)	0,44	0,13	0,09	-0,31	-0,04
8	Фондоотдача на 1 тенге (4:2)	0,29	0,30	0,27	0,01	-0,03
9	Фондовооруженность	8119,4	7953,6	8848,4	-165,8	894,8
10	Производительность (4:1)	2316,5	2423,9	2388,4	107,4	-35,5
11	Рентабельность продажи (5:4) %	56	87	90	31	3

Приложение 11

Изменение имущественного положения предприятия

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Отклонения 2007г. 2008г.
	сумма	Уд. вес %	сумма	Уд. вес %	сумма	Уд. вес %	Сумма	Уд. вес %	сумма	Уд. вес %
Всего имущества в т.ч.	4365571,3	100	4160927,3	100	4167252,6	100	-204644	-	6325,3	-
Иммобилизованные	4149001,5	95	3979603,9	95,6	3860096.9	92.6	169397,6	96	-119507	-3
Мобилизованные в т.ч.	216569,8	5	181323,4	4.4	307155,7	7.4	-35246.4	0.6	125832,3	3
1 Товарно-материальные запасы	81962,9	1,9	96251	2.3	155893,6	3,8	14288,1	0.4	59642,6	1,5
2. Расчеты с дебиторами	81314,5	1,8	65278,3	1,6	70848,9	1,7	-16036,2	-0,2	5570,6	0,1
3. Денежные средства	53292,4	1,3	19794,1	0,5	80413,2	1,9	-33498,3	0.8	60619,1	1,4

Приложение 12

Вертикальный анализ баланса за 2005-2007 гг., тысяч тенге

	Статьи баланса	2006г.	2007г.	2008г.	Отклонение 2007г. к 2006г. 2008г. к 2007г.
		Сумма	Уд. вес%	Сумма	Уд. вес %	Сумма	Уд. вес %	Сумма	Уд. вес %	Сумма	Уд.вес %
1	Основные средства и прочие внеоборотные активы	4149001,5	95	3979603,9	95,6	3860096,9	92,6	-169397,6	0,6	-119507	-3
	1.1 Нематериальные активы	1774,4	0,04	2224	0,05	4148,5	0,09	449,6	0,01	1924,5	0,04
	1.2.Основные средства	4144458,1	94,9	3977379,9	95,5	3841966,3	92,2	-167078,2	0,6	-135413,6	-3,3
	1.3. Долгосрочная дебиторская задолженность	2769	0,06	-	-	-	-	-2769	-	-	-
	1.4. Инвестиции	-	-	-	-	13982,1	0,3	-	-	13982,1	0,3
2	Оборотные средства	216569,8	4,9	181323,4	0,4	307155,7	7,4	-35246,4	-4,5	125832,3	7
	2.1 .Товарно-материальные запасы в.т. ч.	81962,9	1,9	96251	2,3	155893,6	3,7	14288,1	0,4	59642,6	1,4
	2.1.1. материалы	44826,7	1,03	60366,9,,	1,4	144177,5	3,4	15540,2	0,37	83810,6	2
	2.1.2. товары	37132,2	0,85	35884,1	0,9	41716,1	0,3	-1248,1	0,05	5832	-0,6
	2.2. Расчеты с дебиторами в т.ч.	81314,5	1,9	65278,3	1,6	70848,9	1,7	-16036,2	-0,3	5570,6	0,1
	2.2.1. Задолженность покупателей и заказчиков	43168,1	0,9	20375,4	0,5	27799,3	0,6	-22792,7	-0,4	7423,9	ОД
	2.2.2. Дебиторская задолженность дочерних товаров	15118,9	0,49	8093,9	0,2	23895,3	0,5	-7025	-0,29	15801,4	0,3
	2.2.3. Прочая дебиторская задолженность	23027,5	0,5	36809	0,9	19154,3	0,6	13781,5	0,4	-17654,7	-0,3
	2.3. Денежные средства	53292,4	1,2	19794,1	0,5	80413,2	1,9	-33498,3	0,7	60619,1	1,4
	2.3.1.Касса	8333,2	0,2	7219,9	0,2	7689,7	0,2	-1114,3	-	470,8	-
	2.3.2. Расчетный счет	19,7	0,0005	1200	0,02	2353,4	0,06	1180,3	0,029	1153,4	0,03
	2.3.3. На валютном счете	31135,1	0,7	5523,3	0,1	50165,4	1,2	-25611,8	-0,6	44642,1	1,1
	2.3.4.Прочие денежные средства	13804,4	0,3	5851,9	0,1	20204,7	0,4	-7952,5	-0,2	14352,8	0,3
3	Валюта баланса	4365571,3	100	4160927,3	100	4167252,6	100	-444530,4	-	6325,3	-

Приложение 13

Анализ ликвидности

Актив	2005г	2006г	2007г	Пассив	2005г	2006г	2007г
Наиболее ликвидные	53292,4	19794,1	94395,3	Наиболее срочные	385529.8	577033.6	797651.3
Быстро реализуемые	84083.5	65278.3	70848.9	Краткосрочные	-	84500	2485261.7
Медленно реализуемые	81962.9	96251	155893.6	Долгосрочные	5568453.6	5998427.6	8167596.3
Трудно реализуемые	4146232.5	39779603.9	3846114,8	Постоянные пассивы	1588412.1	2499033.9	7283255.7
Баланс	4365571.3	4160927.3	4167252.6	Баланс	4365571.3	4160927.3	4167252.6

Приложение 14

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости

№	Показатели	2005г.	2006г.	2007г.	Отклонение 2006г. к 2005г. 2007г. к 2006г.
1	Выручка от реализации	1183718,6	1238646,3	1058066,5	54927,7	-180579,8
2	Себестоимость реализованной продукции	515013,7	155125,1	103384,2	-359888,6	-51740,9
3	Прибыль (валовой доход)	668704,9	10$3521,2	954682,3	414816,3	-128838,9
4	Сумма постоянных затрат	918162,8	1088595,3	891099,5	170432,5	-197485,8
5	Сумма переменных затрат	83261.3,7	305176,1	270351,2	-527437,6	-34824,9
6	Сумма маржинального дохода (п.4+п. З)	1586867,7	2172116,5	1845781,8	585248,8	-326334,7
7	Доля маржинального дохода в выручке (%)	134,6	175,36	174,45	41,3	-0,91
8	Порог рентабельности	684889,45	620777,43	510805,1	-64112,02	-109972,3
9	Запас финансовой устойчивости (т.т.)	498829,15	617868,87	547261,4	119039,72	-70607,47
10	Запас финансовой устойчивости (%)	42,1	49,9	51,7	7,8	1,8

Приложение 15

Общие положения учетной политики

1. Предприятие руководствуется в области организации финансово-управленческого и налогового учета:

- Указом Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона "О бухгалтерском учете" от 26.12.99г. №2732;

- Стандартами бухгалтерского учета;

- Методическими рекомендациями к стандартам бухгалтерского учета;

- Указом Президента Республики Казахстан, имеющего силу Закон "О налогах и других обязательных платежах в бюджет" от 24.04.9 г. № 2235 с изменениями и дополнениями;

Прочие нормативно-правовые акты Республики Казахстан.

Основные принципы, определяющие учетную политику: начисление, непрерывная деятельность, понятность, значимость, существенность, достоверность, нейтральность, осмотрительность, завершенность, сопоставимость, последовательность, правдивое и беспристрастное представление.

Cpоки представления отчетов

ТОО "Ника" предоставляет отчетность и настоящую Учетную политику в части их имеющейся, следующим адресатам:

а) собственнику - общему собранию участников, по требованию;

б) налоговому комитету по месту регистрации, в установленном объеме и в установленные сроки;

в) Haциональному статистическому агентству по территориальному местонахождению в установленном объеме и в установленные сроки.

Представление финансовой, бухгалтерской, другой отчетности и информации другим пользователям и открытая публикация предусматриваются только по согласию органов управления или в случаях, предусмотренных законодательством (решение суда, постановление прокуратуры и т.п.

Учетная политика разработана сроком на три года.

Учетная политика может быть и изменена только в следующих случаях:

а) если такое изменение будет способствовать более достоверному представлению информации в финансовых отчетах (п.18 сбу 3),

б) по требованию государственных полномочных органов.

Сумма поправки, возникающая в результате изменений в учетной политике учитывается при определении чистого дохода или убытка отчетного периода.

Учетная политика, а также вносимые в нее изменения и причины их возникновения должны раскрывать первыми в пояснительной записке к годовой финансовой отчетности предприятия. Если же эти изменения существенно повлияют на данные финансовой отчетности, то дополнительно будет представлена соответствующая оценка последствий таких изменений (п.п.9,11 СБУ),

Принятие учетной политики для событий и операций, которые не происходили ранее или если они отличаются по содержанию от предыдущих событий и операций, не приводит к изменению учетной политики, соответственно, не требует представления дополнительной оценки (п.17 методических рекомендаций по составлению финансовой отчетности).

Учетная политика и все изменения к ней утверждаются приказом руководителя предприятия (п.7 СБУ 1).

Размещено на Allbest.ru

...