Влияние амортизационной политики на финансовые результаты предприятия (на примере ООО "Мечел")

Наступление морального износа может случиться раньше, чем физический износ. Это возникает тогда, когда основные средства еще можно использовать, но уже нет такой экономической эффективности. Моральный износ, в свою очередь, делится на два вида:

- моральный износ первого вида - удешевление машин и оборудования и из-за этого, теряется часть стоимости. Может быть следствием сокращения срока изготовления таких машин и оборудования, что удешевляет его для потребителей. Но также есть взаимосвязь и с научно - техническим прогрессом, когда наблюдается рост производительности труда, а в следствии и создание новых ОС.

При моральном износе потребительская стоимость ОС не меняется. Никаких конструктивных изменений в новых машинах и оборудовании нет. Такой износ устраняется переоценкой и рассчитывается по формуле:

(7)

где Им1 - моральный износ;

Офп - первоначальная, а Офв - восстановительная стоимость ОС.

Моральный износ второго порядка появляется тогда, когда применение для производства продукции устаревшего оборудования приводит к увеличению ее себестоимости, чему причиной является низкая производительность устаревающего оборудования. Устранение такого вида износа возможно путем модернизации объектов ОС.

(8)

где ПСОВР - производительность современного, и Пу - производительность устаревшего оборудования;

Зн - затраты на производство при использовании современного оборудования;

Зд - затраты на использование устаревшего оборудования для производства продукции.

Восстановительную стоимость изношенного оборудования при моральном износе второго вида можно рассчитать по следующей формуле:

(9)

ОФвуст - восстановительная стоимость устаревшего оборудования;

ОФ ВСОВР - восстановительная стоимость современного оборудования;

Пуст - производительность устаревшего оборудования;

ПСОВР - производительность современного оборудования.

При определении морального износа второго вида можно выделить частичный износ, при котором есть возможность использования устаревшего оборудования при других условиях, возможно, более эффективных. Полный износ - при котором использование оборудования в дальнейшем будет неэффективным или убыточным. Скрытая форма определяется угрозой обесценивания оборудования при появлении более эффективной техники.

В традиционном варианте определения морального износа учитывается только потребительская стоимость и ее изменения, которые в последующем приведут к снижению эффективности ее использования, не принимая к учету условия труда, обеспечиваемые данной техники.

Социальный износ - это снижение социальных характеристик ОС.

Экологический износ - это воздействие на окружающую среду используемого оборудования и усиление этого воздействия.

Экономический износ - это потеря стоимости из-за внешних факторов таких, как сокращение спроса на изготавливаемую продукцию, рост конкурентного влияния, ограничения законодательного характера, инфляция и т.д.

Износ ОС возмещается путем начисления амортизации.

2.3 Порядок списания основных средств

Основные средства могут выбывать из предприятия по следующим причинам (рис. 2.3):

Рис. 2.3. Учет выбытия основных средств

Если основное средство перемещается между структурными подразделениями предприятия, то это не считается выбытием. Аналогично, если прекращается использование основного средства по каким - либо причинам, то также нет основания для его списания.

Если объект основных средств при выбывании не приносит больше экономических выгод, то такой объект списывается в бухгалтерском учете.

В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета при выбывании основных средств с предприятия, они должны отражаться развернуто в составе прочих расходов и доходов.

Дебет счета 91 отражает остаточную стоимость и затраты по выбытию, а кредит счета 91 отражает сумму износа, выручку от продажи и стоимость оприходованных ценностей.

Чтобы вести учет списания ОС к счету 01 целесообразно открывать субсчет, к примеру, 01-В «Выбытие ОС».

Если наступили чрезвычайные обстоятельства, то потери отражаются на счете 99 «Прибыли и убытки».

Отражение доходов и расходов должно быть в том отчетном периоде, в котором они получены с зачислением этих сумм в счет прибылей и убытков как операционные доходы и расходы.

В таблице 2.1 отражена корреспонденция счетов при выбытии ОС:

Таблица 2.1 - Корреспонденция счетов при выбытии основных средств

№	Содержание операции	Дебет	Кредит
1.	Списание основного средства вследствие непригодности
1.1	Списание первоначальной стоимости	01-В	01
1.2	Списание амортизации	02	01-В
1.3	Списание остаточной стоимости	91	01-В
2.	Продажа имущества
2.1	Списание первоначальной стоимости	01-В	01
2.2	Списание амортизации	02	01-В
2.3	Списание остаточной стоимости	91	01-В
2.4	Получена выручка от продажи	62	91
2.5	Учтен НДС с продажи	91	68
3.	Безвозмездная передача имущества
3.1	Списание первоначальной стоимости	01-В	01
3.2	Списание амортизации	02	01-В
3.3	Списание остаточной стоимости	91	01-В
3.4	Списание расходов, связанных с передачей	91	10, 70, 69…
3.5	Начислен НДС, исходя из рыночной стоимости передаваемого имущества	91	68
4.	Передача в счет вклада в уставный капитал
4.1	Списание первоначальной стоимости	01-В	01
4.2	Списание амортизации	02	01-В
4.3	Передача в счет вклада в уставный капитал	58	01-В
5.	Списана сумма дооценки (при ее наличии)	83	84

Включение доходов и расходов в состав внереализационных при ликвидации ОС необходимо для целей налогообложения. Расход при этом учитывается единовременно (за исключением убытков).

На основании аналитического учета каждого объекта определяется прибыль или убыток от выбытия или реализации ОС. А полученная при этом прибыль включается в состав доходов в отчетном периоде реализации основных средств. Убыток распределяется в аналитическом учете путем деления на равные доли.

При выбытии ОС оформляются унифицированные первичные документы. Если ОС стало непригодным, то оформляется Акт о списании ОС (это не касается автотранспортных средств) формы № ОС-4 или ОС-4б (при списании группы объектов).

При списании автотранспортных средств оформляется Акт о списании формы №ОС-4а.

При продаже основного средства, передаче его в качестве вклада в уставный капитал или при передаче безвозмездного характера, то акты о списании не оформляются. При таких операциях составляется Акт приема- передачи формы № ОС-1, ОС-1а, ОС-1б.

В связи с частичной ликвидацией ОС, первоначальная стоимость может поменяться (это указано в п. 14 ПБУ 6/01, п. 41 Методических указаний [7]). В таком случае выбывает часть основного средства. Понесенные при этом затраты не оказывают влияния на первоначальную стоимость, они учитываются как прочие расходы.

Частичная ликвидация отражается в бухгалтерском учете следующими проводками (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Корреспонденция счетов при выбытии части основных средств

Содержание операции	Дебет	Кредит
Часть первоначальной стоимости частично ликвидируемого объекта основных средств перенесена в состав выбывающих основных средств	01-В	01-1
Списана соответствующая часть начисленной амортизации	02	01-В
Списана сумма первоначальной стоимости частично ликвидируемого объекта основных средств	91-2	01-В

В результате ликвидации ОС меняется сумма начисленных амортизационных отчислений (п. 19 ПБУ 6/01, п.п. 54, 55, 57 Методических указаний). Начисление амортизации по-новому можно делать уже в 1-го числа месяца, которые следует за месяцем частичной ликвидации основного средства (п. 21 ПБУ 6/01, п. 61 Методических указаний).

2.4 Норма амортизации, порядок ее определения

Нормой амортизации является процент погашения стоимости основных фондов, установленный государством, она определяет сумму ежегодных амортизационных отчислений. Другими словами, норма амортизации представляет собой отношение суммы годовых амортизационных отчислений к стоимости основных производственных фондов в процентах. Это утверждение можно представить в виде следующей формулы:

N = 1/n * 100%, (10)

где N - норма амортизации;

n - срок полезного использования.

Для определения нормы амортизации при расчете амортизационных отчислений нелинейным способом в целях налогового учета применяют Классификатор основных средств и установленные нормы (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Нормы амортизации для нелинейного метода

Группа ОС в соответствии с Классификатором	Норма амортизации
1 группа	14,3
2 группа	8,8
3 группа	5,6
4 группа	3,8
5 группа	2,7
6 группа	1,8
7 группа	1,3
8 группа	1,0
9 группа	0,8
10 группа	0,7

Уменьшение нормы амортизации в налоговом учете может быть в 2 раза по следующим объектам:

- по пассажирским микроавтобусам стоимостью более 400 000 рублей;

- по легковым автомобилям стоимостью более 300 000 рублей.

Но в учетной политике предприятия может быть закреплено, что руководитель имеет право снизить нормы амортизации по своему усмотрению на любые ОС.

Также можно увеличить нормы амортизации в 2 раза в налоговом учете. Это можно применить к ОС, которые используются и работают в агрессивной окружающей среде или при использовании ОС в многосменном режиме. Помимо этого, можно увеличить нормы амортизации в 3 раза по тем основным средствам, которые переданы в лизинг. Но здесь существует исключение. Например, для 1, 2 и 3 групп ОС, в соответствии с Классификатором, норма амортизации не может быть увеличена, т.к. по ним амортизация начисляется нелинейным методом.

2.5 Методы начисления амортизации

Последний период развития экономики страны ознаменовался научно - техническим прогрессом, который оказывает определяющее влияние на новые макроэкономические пропорции. В связи с конкурентными явлениями необходимость обновления основных фондов диктует условия ускоренному списанию оборудования для создания амортизационного фонда и последующего его использования. То есть воспроизводство стало более интенсивным.

Из-за приобретения амортизационными отчислениями собственной формы движения и существования, они уже не являются выражением физического износа основного капитала, т.е. границы между чистым доходом и амортизационными фондами, фондами накопления и возмещения размываются. То есть финансовая база инвестирования расширяется и становится более устойчивой. А амортизационные отчисления начинают играть важную роль и становятся инструментом для управления инвестиционной деятельностью предприятия. В таких условиях предприятиям необходимо иметь возможность для выбора различных методов начисления амортизационных отчислений.

Практика применения метода ускоренной амортизации в российских условиях в последнее время приобретает все большую популярность.

В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет ОС» начисление амортизации может осуществляться следующими способами:

- линейный метод;

- метод уменьшенного остатка;

- метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

- метод списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Один из выбранных способов начисления амортизации, относящихся к группе объектов, применяется на протяжении всего срока их использования.

Годовая сумма амортизационных отчислений может быть определена:

- метод линейных начислений: по первоначальной или текущей (восстановительной, при переоценке) стоимости и нормы амортизации, которая определяется сроком полезного использования основного средства;

- метод уменьшаемого остатка: по остаточной стоимости объекта ОС на начало отчетного года и нормы амортизации, которая определяется по сроку полезного использования и коэффициента ускорения по законодательству РФ;

- метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования: по первоначальной или текущей (восстановительной, при переоценке) стоимости и соотношения числа лет до окончания срока полезного использования и числа лет срока полезного использования всего.

Амортизационные отчисления по объектам ОС в течение отчетного года начисляются ежемесячно независимо от выбранного способа начисления из расчета 1/12 суммы за год.

Если у предприятия производство сезонного характера, то амортизация начисляется в течение периода работы предприятия равномерно за весь отчетный год.

Если предприятие выбрало способ начисления амортизации пропорционально объему продукции (работ), то в процессе расчета используется натуральный показатель объема продукции (работ) в соотношении с первоначальной стоимостью объекта и планируемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта в течение всего отчетного года.

Таким образом, выбор нескольких вариантов начисления амортизации или одного варианта представляется важным элементом в амортизационной и учетной политике предприятия.

Применять ускоренную амортизацию очень выгодно, поскольку есть возможность накопить достаточный амортизационный фонд за короткое время, а затем использовать его для технического перевооружения или реконструкции производства. Соответственно, инвестиционные возможности увеличиваются, что является первым положительным моментом для применения именного такого метода. Во-вторых, в первые годы эксплуатации основного средства себестоимость продукции увеличивается на величину дополнительной амортизации, что снижает показатель прибыли на эту же сумму, а значит, предприятие будет платить меньший налог на прибыль.

Применение ускоренной амортизации может способствовать уменьшению суммы налога на имущество предприятия.

Выбор того или иного метода зависит от следующих факторов:

- насколько доходы соответствуют расходам предприятия;

- осуществляемые затраты на ведение налогового и бухгалтерского учета;

- ограничения налогового законодательства, налагаемые на величину амортизационных отчислений;

- возможность применять один метод начисления амортизации по объекту основных средств в течение всего периода его полезной эксплуатации [18, с. 11].

Для отечественной практики учета линейный способ начисления амортизационных отчислений является традиционным. Такой способ говорит о начислении амортизации каждый год одинаковыми суммами на протяжении всего срока использования основного средства. Преимущество такого способа - это простота исчисления. Недостатком можно считать то, что объем производства и интенсивность эксплуатации основного средства не учитывается.

В отличие от линейного метода, способ уменьшаемого остатка предполагает уменьшение годовой суммы амортизационных отчислений последовательно.

При выборе этого метода годовую сумму амортизационных отчислений можно определить следующим образом:

А= О * N (11)

где А - годовая сумма амортизационных отчислений, руб.

О - остаточная стоимость основных средств на начало года, руб.

N - норма амортизационных отчислений, которая рассчитывается исходя из срока полезного использования объекта основных средств, %.

Применение данного метода позволяет предприятиям применять коэффициент ускорения, но не больше значения 2. Такой метод разрешено применять к высокотехнологичным основным средствам.

При выборе этого метода годовую сумму амортизационных отчислений можно определить следующим образом:

А = О * N * К (12)

где К - коэффициент ускорения, установленный для данного вида высокотехнологичного оборудования.

В процессе применения коэффициента ускорения степень амортизируемости основных средств повышается. В этом случае, в основном, в последнем году сумма амортизационных отчислений не рассчитывается, а происходит списание всей остаточной стоимости. Если ликвидационная стоимость определена, то в последнем году сумма амортизации ограничена размером, который необходим для уменьшения остаточной стоимости объекта до ликвидационной. Так как в ходе первых лет использования основных активов большая часть стоимости списывается (около 70% за первые три года), то использование данного метода считается ускоренной амортизацией.

Метод падающих чисел или списания стоимости основных активов по сумме чисел лет срока полезного использования, при котором годовая сумма амортизационных отчислений рассчитывается по формуле:

Агод = Пст * t/T (13)

где, Пст - первоначальная стоимость объекта основных средств, руб.

Т - сумма чисел лет срока полезного использования объекта основных средств, лет;

t - оставшееся число лет эксплуатации объекта основных средств, лет.

Такой способ также считается вариантом ускоренной амортизации. Годовая сумма амортизационных отчислений каждый год снижается, а сумма накопленного износа, наоборот, увеличивается, что к концу 7-го года становится первоначальной стоимостью.

Метод списания стоимости основных объектов пропорционально объему продукции. В данном случае, ежегодные амортизационные отчисления зависят от объема выпускаемой продукции в соответствующем периоде. Годовую сумму амортизационных отчислений можно рассчитать по формуле:

Агод = Пст / М * m (14)

где, М - объем продукции за весь период срока полезного использования актива, ед.;

m - объем продукции в соответствующем году, шт.

Этот метод также носит название производственного метода. В сравнении с остальными методами, здесь нет равномерного распределения в течение года амортизационных отчислений. В каждом месяце сумма амортизационных отчислений зависит от конкретного объема выпуска продукции в текущем месяце. То есть каждый раз сумма отчислений меняется и поэтому становится не постоянными затратами, а переменными.

К любому виду основных средств можно применять линейный способ начисления амортизационных отчислений. Его использование достаточно целесообразно в отношении пассивной части основных средств (амортизация зданий, сооружений), так как на их использование не оказывают влияние переменные факторы. Использование этого способа в условиях кризиса преобладает на данный момент.

Несмотря на все выгоды применения ускоренных способов начисления амортизационных отчислений, на быстрое формирование средств амортизационного фонда и проведения ускоренной реновации основных средств, у него есть некоторые недостатки. Например, существенное отклонение стоимости основных средств от их рыночной стоимости.

Подводя итоги вышесказанного, амортизационная политика представляет собой целенаправленную и обоснованную систему мер, которая осуществляется предприятием для воспроизводства стоимости своих основных фондов и повышения эффективности деятельности предприятия. Важный элемент этой амортизационной политики - это выбор того или иного способа начисления амортизации для более эффективного формирования амортизационного фонда и его использования, а также для снижения налогооблагаемой базы.

2.6 Амортизационная премия

В соответствии с п. 9 ст. 258 НК РФ постановка на учет амортизируемого имущества осуществляется по первоначальной стоимости, определение которой указано в ст. 257 НК РФ. Но включение расходов налогоплательщика на капитальные вложения в состав расходов налогового периода может быть не больше 30% - это касается 3й - 7й групп амортизируемых активов, не больше 10% - по остальным группам. К капитальным вложениям относятся достройка, дооборудование, техническое перевооружение, частичная ликвидация ОС, их модернизация. Экономическая литература называет такую льготу амортизационной премией, но Налоговый Кодекс РФ не содержит такого термина.

Применять или нет такую амортизационную премию налогоплательщик решает самостоятельно, но с закреплением в учетной политике, чтобы в последствии не возникло проблем и вопросов с налоговыми органами.

Например, предприятие решило применять амортизационную премию. В таком случае при введении ОС в эксплуатацию, они группируются по своей первоначальной стоимости, из которой вычитается не больше 10% (30%) первоначальной стоимости с отнесением их в состав расходов налогового периода.

В соответствии с п. 3 ст. 272 НК РФ, признание амортизационной премии в качестве косвенных расходов происходит в том налоговом периоде, когда начинается начисление амортизационных отчислений.

В соответствии с п. 4 ст. 259 НК РФ амортизация начинает начисляться с 1-го числа месяца, следующего за тем, когда этот объект вводится в эксплуатацию (даты его государственной регистрации не имеет значения).

То есть, подводя итог, амортизационная премия, которая применяется в отношении затрат на приобретение основных средств, должна быть включена в расходы того месяца, который следует за месяцем ввода в эксплуатацию объектов основных средств.

Амортизационную премию можно использовать не только для расчета расходов на приобретение основных средств, но и при расходах по достройке, дооборудовании, модернизации, реконструкции, при техническом перевооружении, при частичной ликвидации основных средств, при этом расчет сумм определяются согласно ст. 257 НК РФ. Установленный размер премии аналогичный: не больше 30% при учете 3й - 7й групп, и не больше 10% при расчете амортизационных сумм по остальным группам (1-я, 2-я, 8-я - 10-я).

При реконструкции и достройки, модернизации и реконструкции, первоначальная стоимость меняется в соответствии с п. 2 ст. 257 НК РФ.

Согласно с п. 3 ст. 272 НК РФ амортизационная премия признается косвенным расходом в том периоде, когда начинаются отчисления амортизации по тем активам, по которым были капитальные вложения. Необходимо отметить, что при такой формулировке есть указание на две разные даты: дата начала амортизации и изменения первоначальной стоимости.

В п. 2 ст. 259 НК РФ датой начала амортизации по объекту ОС является 1-е число месяца, которые следует за месяцем ввода в эксплуатацию. Датой изменения первоначальной стоимости является дата, когда капитальные вложения завершаются (ОС вводятся в эксплуатацию).

Подводя итоги, из п. 3 ст. 272 НК РФ следует:

· В момент приобретения ОС амортизационная премия учитывается в расходах вместе с началом учета амортизации (то есть в месяце, который начинается после месяца ввода в эксплуатацию);

· Если капитальные вложения осуществляются в уже имеющиеся ОС, то амортизационная премия учитывается с того месяца, когда изменилась первоначальная стоимость (то есть после завершения капитальных вложений и ввода в эксплуатацию объекта ОС).

Данное условие упоминается в Письме Минфина России от 28.05.2013 №?03-03-06/1/19228.

Если реконструкция основного средства произошла в том же месяце, что и ввод его в эксплуатацию, то налогоплательщик может учитывать амортизационную премию в этом же месяце. Это указано в письмах Минфина от 14.12.2011 №?03-03-06/2/198, от 14.11.2011 №?03-03-06/2/171.

Таким образом, амортизационную премию, относящуюся к расходам по модернизации приобретенного основного средства, правомерно включать в расходы в месяце ввода в эксплуатацию основного средства, то есть ранее, чем возникает право учесть в расходах амортизационную премию по капитальным вложениям на приобретение самого основного средства.

3. Эффективность амортизационной политики

3.1 Объект исследования

ОАО «Мечел было основано в 2003 году. Оно представляет собой одну из ведущих горнодобывающих и металлургических компаний в своей отрасли. В состав Компании входят производственные предприятия из 11 регионов России, а также Украины и Литвы.

Под контролем Компании объединяются больше 20 предприятий промышленности. Это производство железной руды, тепловой и электрической энергии, угля, стали, ферросплавов и проката. У всех предприятий единая производственная цепочка: начиная от добычи сырья до производства продукции, у которой высокая добавленная стоимость. В холдинг также входят собственные транспортные операторы, три торговых порта, сервисные и сбытовые сети. Продукция Компании реализуется как на российском, так и на зарубежном рынке. ОАО «Мечел» состоит в пятерке мировых производителей коксующегося угля. Компания находится на верхних строчках рейтингов по объему производства концентрата коксующегося угля в числе мировых лидеров. В России Компания занимает третье место среди общей добычи угля, а по обогащению коксующегося угля контролирует более четверти мощностей всей страны. Второе место в России у Компании по производству сортового проката, она является наиболее многопрофильным и крупнейшим производителем специальных сплавов и сталей в России. ОАО «Мечел» одной из крупнейших в Европе и располагает самой крупной в России металлосервисной и торговой сетью «Мечел Сервис Глобал», в которую входит более 100 подразделений в 17 странах мира. «Мечел» представляет собой первую и единственную в России, Восточной и Центральной Европе горнодобывающую и металлургическую компанию, которая размещает свои акции на фондовой бирже в Нью-Йорке.

Таблица 3.1 - Динамика показателей деятельности ОАО «Мечел» за 2012-14 гг., тыс. долларов США

Наименование показателя	2012 г	2013 г	2014 г	2013 к 2012 Отклонение, тыс. руб.	2014 к 2013 Отклонение, тыс. руб.	2013 к 2012 Отклонение , %	2014 к 2013 Отклонение , %
Выручка	10753513	8505931	6405767	-2247582	-2100164	-21	-25
Себестоимость продаж	(7435537)	(5845752)	(4031657)	-1589785	-1814095	-21	-31
Валовая прибыль (убыток)	3317976	2660179	2374110	-657797	-286069	-20	-11
Коммерческие расходы	(3915572)	(3316936)	(2247682)	-598636	-1069254	-15	-32
Прибыль (убыток) от продаж	(597596)	(656757)	(126428)	+59161	-530329	+10	-81
Проценты к получению	70633	10919	2674	-59714	-8245	-84	-75
Проценты к выплате	(649760)	(740601)	(793228)	+90841	+52627	+14	+7
Прочие доходы и расходы	140664	239339	(2405736)	+98675	-2645075	+70	-1105
Прибыль (убыток) до налогообложения	(1036059)	(1625778)	(3069862)	+589719	+1444084	+57	+89
Экономия (расход) по налогу на прибыль	(242601)	(79092)	183908	-163509	+263000	-67	+332
Чистая прибыль (убыток)	(1278660)	(1704870)	(2885954)	+426210	+1181084	+33	+69

Из таблицы следует вывод, что выручка ОАО «Мечел» снизилась на 21% в 2013 году и на 25% в 2013 году. Это негативное явление для Компании. Стоит отметить, что и себестоимость снизилась аналогично. Это говорит о том, что снижение произошло за счет падения производства. Наглядно ситуация представлена на рисунке 3.1.



Рис. 3.1. Динамика выручки ОАО «Мичел» за период 2012-2014 годов, тыс. долл. США

В последние годы деятельность Компании убыточна - падение прибыли до налогообложения в 2013 году составляет 57%, а в 2014 году - 89%. Соответственно, чистый убыток увеличился на 33 и 69%.

Как показывает анализ, финансовые показатели деятельности предприятия отрицательные и, вероятней всего, оно испытывает потребность в привлечении дополнительного финансирования. Насколько данная ситуация критична и как отразилось падение прибыли на показателях финансовой устойчивости, можно оценить путем расчета коэффициентов.

В первую очередь необходимо определить платежеспособность ОАО «Мечел» по формулам коэффициентов ликвидности. Данные сведем в таблицу 3.2.

Таблица 3.2 - Расчет показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Мечел» в динамике за 2012-2014 гг.

Наименование	норма	2012	2013	2014	Изменение 2013/2012	Изменение 2014/2013	Общее изменение
Коэффициент общей ликвидности - CR	>=0,3	1,43	0,78	0,17	-0,65	-0,61	-1,26
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) - QR1	2	0,17	0,09	0,01	-0,08	-0,08	-0,16
Коэффициент абсолютной ликвидности - AR	0,2-0,25	0,08	0,076	0,01	-0,004	-0,066	-0,07
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности или коэффициент срочной ликвидности - QR2	>=1	0,39	0,33	0,20	-0,06	-0,13	-0,19

Далее для наглядности построим диаграмму динамики изменения показателей ликвидности.

Рис. 3.2. Динамика показателей ликвидности ОАО «Мечел» за 2012-2014 гг.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности, значительно превышает нормативные значения в 2012 году, но имеет тенденцию к уменьшению. За исследуемый период этот показатель снизился на 1,26 единиц. В 2014 году показатель текущей ликвидности стал ниже нормы (0,3). Таким образом, текущие активы не смогут полностью покрыть краткосрочные пассивы.

Коэффициент критической ликвидности Компании не соответствует нормативным значениям, а на конец периода снизился на 0,16 единиц и составил всего 0,01 при норме 2. То есть в случае получения всех долгов по дебиторской задолженности, Компания не сможет этими деньгами погасить краткосрочную задолженность. То есть, на каждый рубль обязательств у нее должно быть не мене 2-х рублей оборотных средств. Но для данного масштабного предприятия нормативный показатель несколько завышен. Необходимо также учитывать отраслевые особенности, экономическую ситуацию в стране, а также территориальные особенности регионов присутствия.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало исследуемого периода значительно ниже нормы, при этом имеет тенденцию к снижению. Таким образом, у ОАО «Мечел» нет возможности погашения своих краткосрочных обязательств только за счет тех средств, которые имеются в наличии - это денежные средства в кассе и на расчетных счетах.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на начало периода значительно ниже нормативного значения соотношения, но к концу 2014 года этот показатель стал еще ниже. Это говорит о том, что руководство Компании должно обратить внимание на систему управления дебиторской и кредиторской задолженности и на анализ этих показателей.

Таким образом, коэффициенты ликвидности показывают, что ОАО «Мечел» является не ликвидным предприятием, что говорит о его неплатежеспособности.

Следующим этапом анализа будет расчет финансовой устойчивости Компании.

Для этого воспользуемся отчетностью Компании (Приложение 1), а полученные данные сведем в таблицу 3.3.

Таблица 3.3 - Расчет показателей финансовой устойчивости ОАО «Мечел» в динамике за 2012-2014 гг.

Наименование	норма	2012	2013	2014	Изменение 2013/2012	Изменение 2014/2013	Общее изменение
Коэффициент автономии или общий коэффициент платежеспособности - E/A	>=0,5	0,2	0,06	-0,4	-0,14	-0,46	-0,6
Коэффициент обеспеченности активов собственными средствами или мультипликатор собственного капитала - E/M	сумма активов на собственный капитал	4,9	17	-2,5	+12,1	-19,5	-7,4
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - D/E	>=1	4	16	-3,5	+12	-19,5	-7,5

Коэффициент автономии или коэффициент общей платежеспособности имеет отрицательную тенденцию. На текущий момент этот коэффициент не соответствует нормативному значению. Но при такой динамике предприятие потеряет свою автономность и платежеспособность, а доля собственного капитала в составе всего капитала компании стремительно уменьшается и в 2014 году достигла отрицательных значений.

Коэффициент обеспеченности активов собственными средствами или мультипликатор собственного капитала является обратным коэффициентом предыдущему, и показывает сумму активов, приходящихся на собственный капитал. Таким образом, коэффициент увеличивается в 2013 году до 17, но за исследуемый период он снизился на 7,4 пункта, приняв отрицательное значение из-за значительной суммы непокрытого убытка в составе капитала.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств представляет собой коэффициент финансового рычага. То есть на 1 рубль собственного капитала приходится 4 тыс. долл. США заемных средств в 2012 году. В 2014 году значение коэффициента отрицательное, т.е. у Компании нет средств, чтобы покрывать свои активы. Для Компании это значит, что деятельность ведет к банкротству и она финансово неустойчива.

Учитывая убыток, который получен на протяжении исследуемого периода, расчет коэффициентов рентабельности не целесообразен, т.к. значения будут отрицательные.

3.2 Эффективность амортизационной политики для целей бухгалтерского учета

Чтобы определить, какую амортизационную политику ведет ОАО «Мечел», необходимо проанализировать информацию, содержащуюся в учетной политике по учету и списанию основных средств.

Согласно учетной политике Компании, основные средства отражаются по первоначальной стоимости за вычетом накопленного истощения и износа. Основные средства, приобретенные в рамках операций объединения предприятий, отражаются по их соответствующей справедливой стоимости, определенной независимыми оценщиками в соответствии с требованиями ASC 805.

Основные средства амортизируются линейным способом. После продажи или иного выбытия активов стоимость их приобретения или создания, а также соответствующий накопленный износ списываются с баланса с отражением прибыли или убытка в консолидированных отчетах о финансовом результате и о совокупном доходе (убытке).

В таблице 3.4 отражены сроки полезного использования для различных групп активов, признанные в учетной политике Компании.

Таблица 3.4 - Сроки полезного использования активов ОАО «Мечел»

Категория основных средств	Расчетные сроки полезного использования, лет
Здания и сооружения	5-85
Производственные машины и оборудование	2-30
Передаточные устройства	3-30
Транспортное оборудование и транспортные средства	2-25
Инвентарь, мебель, приспособления и т.д.	2-15

Нематериальные активы с поддающимся определению сроком полезного использования амортизируются линейным способом в течение расчетного срока полезного использования, составляющего от двух до шестнадцати лет. Нематериальные активы с неограниченным сроком использования анализируются на предмет обесценения ежегодно или при наличии признаков, указывающих на их возможное обесценение. Такой анализ предполагает определение справедливой стоимости нематериальных активов на основании модели оценки, включающей в себя ожидаемые будущие денежные потоки и прогнозы рентабельности.

В таблице 3.5 отражены все имеющиеся у Компании основные средства.

Таблица 3.5 - Основные средства (нетто) ОАО «Мечел» в 2013-14 гг., тыс. долл. США

Наименование основного средства	На 31.12.2013	На 31.12.2014	Изменения, %
Земля	48 601	93 992	+93
Земля и сооружения	993 251	1 451 860	+46
Передаточные устройства	69 466	118 563	+71
Производственные машины и оборудование	1 578 227	2 480 728	+57
Транспортное оборудование и транспортное средство	555 529	903 342	+63
Инвентарь, мебель, приспособления и т.д.	45 971	53 355	+16
Итого	3 291 045	5 101 840	+55
За вычетом накопленного износа	(1 333 406)	(2 012 800)	+51
Остаточная стоимость производственных основных средств	1 957 639	3 089 040	+58
Добывающие средства За вычетом накопленного истощения	220 106 (46 234)	365 315 (73 435)	+66
Добывающие основные средства - нетто	173 872	291 880	+68
Объекты незавершенного строительства	1 812 916	3 345 196	+84
Основные средства-нетто	3 944 427	6 726 116	+70

По статье "Объекты незавершенного строительства" учтены авансы поставщикам оборудования в размере 30 267 тыс. долл. США и 60 872 тыс. долл. США на 31 декабря 2014 и 2013 годов соответственно. Расходы Группы по процентам в 2014 и 2013 годах составили 938 071 тыс. долл. США и 968 029 тыс. долл. США соответственно. Из них капитализированные проценты, включенные в стоимость основных средств, составили 144 843 тыс. долл. США и 227 429 тыс. долл. США соответственно. В 2014 и 2013 годах амортизационные отчисления составили 322 747 тыс. долл. США и 366 850 тыс. долл. США соответственно.

На 31 декабря 2014 и 2013 годов в состав добывающих основных средств, нетто, включены незавершенные строительством добывающие объекты в размере 97 043 тыс. долл. США и 152 075 тыс. долл. США соответственно.

Статья "Объекты незавершенного строительства" включает затраты на приобретение основных средств и может включать капитализированные расходы на доставку активов по месту назначения и подготовку к использованию в производстве. Самостоятельно созданные активы на этапе незавершенного строительства могут также включать затраты на материалы, прямые трудозатраты и накладные расходы, связанные непосредственно со строительством.

Основные средства, нетто, включают капитализированные расходы по проекту "Эльга" (незавершенное строительство, а также добывающие основные средства и производственные основные средства). На 31 декабря 2014 и 2013 годов суммы капитализированных расходов по проекту "Эльга" (комплекс на угольном месторождении, железная дорога, мосты, дороги и т.д.) составили 1 678 976 тыс. долл. США и 2 515 707 тыс. долл. США соответственно. Уменьшение суммы капитализированных расходов по проекту "Эльга" связано с девальвацией российского рубля по отношению к доллару США.

В связи с изменениями в стратегии производства Группа приняла решение отказаться от использования части производственного оборудования и списать его. За 2014 год сумма убытков в результате списания оборудования составила 17 395 тыс. долл. США, из которых 8 560 тыс. долл. США, 5 975 тыс. долл. США и 2 860 тыс. долл. США приходились на добывающий, металлургический и энергетический сегменты соответственно. За 2013 год сумма убытков в результате списания оборудования составила 17 254 тыс. долл. США, из которых 16 358 тыс. долл. США и 896 тыс. долл. США приходились на добывающий и металлургический сегменты соответственно.

По итогам анализа долгосрочных активов на предмет обесценения на 31 декабря 2014, 2013 и 2012 годов Группой был признан убыток от обесценения в размере 120 237 тыс. долл. США, 177 417 тыс. долл. США и 245 908 тыс. долл. США соответственно.

Как уже упоминалось выше, приоритетной задачей руководства Компании является выбор оптимального способа начисления амортизации, что будет влиять на величину налога на прибыль и налога на имущество, которые уплачивает Компания. При успешном решении этой задачи Компания получит существенные выгоды в виде экономии по уплате этих налогов. Если Компания примет решение, что необходимо выбрать более выгодный способ амортизации для налогообложения, то это может существенно осложнить ведение налогового и бухгалтерского учета. Например, при выборе линейного метода начисления амортизации, расчет будет совпадать в налоговом и бухгалтерском учете. При остальных условиях - будут расхождения. Компания должна принять для себя решение: хочет ли она сэкономить на суммах налога на прибыль и имущество, но в данном случае вести различно расчет амортизации в налоговом и бухгалтерском учете, или все-таки не хочет повышать трудоемкость учетной работы, и идентично рассчитывать амортизацию.

На сегодняшний день, как закреплено в учетной политике, ОАО «Мечел» применяет линейный метод для расчета амортизационных сумм. Он обеспечивает равномерное распределение сумм износа по срокам полезного использования на стоимость продукции. Это позволяет не занижать и не завышать себестоимость, при этом, на прибыль это никак не влияет.

Но при этом способе не учитывается то, использование активов Компании в первые годы более эффективно, что особенно важно при таких капиталоемких производствах. При уменьшении срока полезного использования для основных средств все чаще требуется ремонт, немаловажен моральный износ активов, т.е. для последних лет использования целесообразно снижать амортизационные отчисления.

Конечно, линейный метод удобен в части стабильности и равномерности исчисления себестоимости, на которую и так оказывают значительное влияние другие факторы, например, стоимость материально-производственных запасов.

Рассчитаем в качестве примера покупку вертикально - сверлильного станка в 2009 году компанией ОАО «Мечел» за 102300 руб. В соответствии с Классификацией основных средств, по которой основное средство включается в амортизационные группы, сроком полезной службы для данного основного средства считается свыше 10 лет до 15 включительно. Компания принимает решение полезно использовать станок в течение 11 лет. Рассчитаем амортизацию вертикально-сверлильного станка возможными способами начисления амортизации для целей бухгалтерского учета.

1. Линейный способ начисления амортизации. Данные сведем в таблицу 3.6.

N = 1/11 Ч 100% = 9,09 % - норма амортизации

Таблица 3.6 - Расчет амортизации станка линейным способом для ОАО «Мечел»

годы	Агод, руб.	Накопленная амортизация, руб.	Остаточная стоимость, руб.	Ежемесячные отчисления, руб.
2009	9300,00	9300,00	93000,00	775,00
2010	9300,00	18600,00	83700,00	775,00
2011	9300,00	27900,00	74400,00	775,00
2012	9300,00	37200,00	65100,00	775,00
2013	9300,00	46500,00	55800,00	775,00
2014	9300,00	55800,00	46500,00	775,00
2015	9300,00	65100,00	37200,00	775,00
2016	9300,00	74400,00	27900,00	775,00
2017	9300,00	83700,00	18600,00	775,00
2018	9300,00	93000,00	9300,00	775,00
2019	9300,00	102300,00	0,00	775,00

2. Способ уменьшаемого остатка. Данные сведем в таблицу 3.7.

Для расчета нормы амортизации будет применяться повышающий коэффициент 1,5, т.к. использование станка будет в критичных условиях и при условии сменности работ.

N = 9,09 Ч 1,5 = 13,64% - норма амортизации

Таблица 3.7 - Расчет амортизации станка способом уменьшаемого остатка для ОАО «Мечел»

годы	Агод, руб.	Накопленная амортизация, руб.	Остаточная стоимость, руб.	Ежемесячные отчисления, руб.
2009	13950,00	13950,00	88350,00	1162,50
2010	12047,73	25997,73	76302,27	1003,98
2011	10404,86	36402,58	65897,42	867,07
2012	8986,01	45388,59	56911,41	748,83
2013	7760,65	53149,24	49150,76	646,72
2014	6702,38	59851,62	42448,38	558,53
2015	5788,42	65640,03	36659,97	482,37
2016	4999,09	70639,12	31660,88	416,59
2017	4317,39	74956,51	27343,49	359,78
2018	3728,66	78685,17	23614,83	310,72
2019	3220,20	81905,37	20394,63	268,35

Способ уменьшаемого остатка отличается от линейного способа тем, что годовая сумма амортизационных отчислений последовательно уменьшается. Но можно отметить из расчетов, что сумма 20394,63 руб. осталась недоамортизированной. Это 20% от первоначальной стоимости. В ПБУ 6/01 нет описания, как списывать эту часть имущества. Но если логическим путем предположить, что оставшаяся стоимость относится на себестоимость в последнем году использования, то затраты резко увеличатся, а прибыль значительно снизится и финансовое состояние Компании ухудшится. Учитывая, что за первые годы использования была списана большая часть амортизационных отчислений, то этот способ относится к ускоренной амортизации.

3. Рассчитаем амортизацию способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования. Данные сведем в таблицу 3.8.

N = (число лет до конца срока полезного срока) ч (сумма чисел лет срока полезного использования)

Таблица 3.8 - Расчет амортизации станка способом списания стоимости по сумме чисел лет для ОАО «Мечел»

годы	НА	Агод, руб.	Накопленная амортизация, руб.	Остаточная стоимость, руб.	Ежемесячные отчисления, руб.
2009	11/66	17050,00	17050,00	85250,00	1420,83
2010	10/66	15500,00	32550,00	69750,00	1291,67
2011	9/66	13950,00	46500,00	55800,00	1162,50
2012	8/66	12400,00	58900,00	43400,00	1033,33
2013	7/66	10850,00	69750,00	32550,00	904,17
2014	6/66	9300,00	79050,00	23250,00	775,00
2015	5/66	7750,00	86800,00	15500,00	645,83
2016	4/66	6200,00	93000,00	9300,00	516,67
2017	3/66	4650,00	97650,00	4650,00	387,50
2018	2/66	3100,00	100750,00	1550,00	258,33
2019	1/66	1550,00	102300,00	0,00	129,17

Такой способ перенесения стоимости на себестоимость также считается ускоренным. Начисление амортизации в данном случае является более оправданным, чем списание линейным способом, так как при нем учитывается изношенность активов, и их стоимость с истечением срока полезного использования заметно снижается. Данным способом можно на законном основании оптимизировать налогообложение с помощью повышения себестоимости за счет увеличения годовых сумм амортизационных отчислений.

4. Рассчитаем амортизацию станка способом списания стоимости пропорционально объему продукции. Но здесь мы можем только предположить, что экономический отдел с помощью расчетов предполагает добычу угля в количестве 4500 тонн с использование вертикально - сверлильного станка, после этого его стоимость должна быть полностью списана на себестоимость. Экономисты посчитали, что в первые 5 лет будет добыто 650, 720, 580, 650, 650 тонн угля соответственно. В последующие года объем добычи не изменится, т.е. по 650 тонн. Расчетные данные сведем в таблицу 3.9.

N = (выпуск продукции за отчетный период) ч (предполагаемый выпуск продукции за весь срок службы)

Таблица 3.9 - Расчет амортизации станка способом списания стоимости пропорционально объему добычи угля с его использованием для ОАО «Мечел»

годы	Количество выпущенной продукции, шт.	Агод, руб.	Накопленная амортизация, руб.	Остаточная стоимость, руб.
2009	650	1477...

Подобные документы

• Разработка амортизационной политики предприятия

  Расчет годовых сумм амортизационных отчислений. Влияние амортизационной политики предприятия на себестоимость, размер прибыли, рентабельность продукции, величину денежного потока. Исходные данные, график изменения показателей в течение пяти лет.
  
  практическая работа [174,5 K], добавлен 02.03.2010
  

• Амортизационная политика предприятия ООО "Кармаок"

  Понятие, функции и объекты амортизации. Определение срока полезного использования оборудования. Способы начисления амортизации. Механизм влияния способа расчета амортизационных отчислений на налоговую базу и финансовые результаты деятельности организации.
  
  курсовая работа [44,7 K], добавлен 05.11.2014
  

• Финансовый менеджмент

  Финансы и их функции. Задачи государственного регулирования по совершенствованию управления финансовой политикой России. Финансовые ресурсы предприятия. Прибыль как результат предпринимательской деятельности. Методы расчета амортизационных отчислений.
  
  лекция [135,6 K], добавлен 15.02.2003
  

• Разработка амортизационной политики и оценка её влияния на финансовые результаты деятельности предприятия

  Сущность амортизационной политики, значение и задачи; методы начисления амортизации на примере ФГУ ИК-10 ГУФСИН России по РТ: организационно-экономическая характеристика; анализ финансовой деятельности. Выбор оптимального способа начисления амортизации.
  
  дипломная работа [182,8 K], добавлен 25.07.2012
  

• Финансовые вычисления

  Изменение суммы к получению при выплате простых процентов каждый месяц. Определение точным и приближенным способами суммы ссуды, полученной клиентом. Определение эквивалентности простой годовой ставки. Определение размера доходов от страховых взносов.
  
  контрольная работа [24,2 K], добавлен 21.06.2014
  

• Особенности налогообложения предприятий

  Методика определения суммы амортизационных отчислений от оборудования, требующего монтажа, в последний месяц амортизации. Особенности расчета авансовых платежей налога на имущество. Порядок исчисления единого налога при упрощенной системе налогообложения.
  
  контрольная работа [21,6 K], добавлен 16.12.2010
  

• Амортизационная политика и её влияние на финансовое состояние предприятия

  Сущность и теоретические основы амортизации и амортизационной политики, анализ их влияния на финансовое состояние предприятия. Разработка рекомендаций по улучшению амортизационной политики, обновлению основных производственных фондов предприятия.
  
  курсовая работа [119,1 K], добавлен 24.12.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Монтажник"

  Сущность анализа финансового состояния. Анализ источников формирования капитала, показателей платежеспособности, рентабельности и устойчивости компании. Влияние амортизационной политики на результаты производственно-финансовой деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [127,8 K], добавлен 08.11.2010
  

• Влияние метода учета попутной продукции на финансовый результат

  Понятие попутной продукции, классификация методов ее учета. Значение прибыли как результата финансовой деятельности. Влияние метода учета и реализации попутной продукции на финансовый результат на примере условного предприятия ООО "Дизель-авто".
  
  курсовая работа [38,6 K], добавлен 24.08.2010
  

• Лизинг и его влияние на финансовые результаты (на примере ОАО "Чарз")

  Методика расчета лизинговых платежей современного предприятия. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Чарз". Место лизинга в комплексе мер по повышению инвестиционной активности организации. Оценка состава и структуры активов компании.
  
  курсовая работа [77,1 K], добавлен 01.06.2014
  

• Финансовое планирование

  Особенности развития финансового планирования на предприятиях, анализ способов составления годового баланса доходов и расходов. Этапы расчета плановой суммы амортизационных отчислений. Рассмотрение источников финансирования капитальных вложений.
  
  контрольная работа [68,2 K], добавлен 08.12.2013
  

• Финансовое управление запасами

  Влияние запасов на финансовые результаты деятельности предприятия. Оценка поставщиков предприятия по результатам работы для принятия решения о продлении договорных отношений с одним из них. Оценка влияния на прибыль предприятия конечного запаса.
  
  курсовая работа [61,9 K], добавлен 16.11.2009
  

• Определение затрат на основные средства участка и годовой суммы амортизационных отчислений

  Расчет себестоимости изделия. Годовой фонд заработной оплаты работающих участка. Составление сметы накладных расходов, затрат на производство. Расчет технико-экономических показателей. Определение критического объема (запаса финансовой прочности).
  
  курсовая работа [6,4 M], добавлен 16.09.2014
  

• Ресурсы предприятия и основные финансовые результаты деятельности предприятия

  Предприятие как элемент рыночной экономики, анализ внеоборотных активов, финансовых, трудовых ресурсов, затрат. Показатели эффективной деятельности и направления их анализа. Расчет среднегодовой стоимости основных средств и амортизационных отчислений.
  
  курсовая работа [87,7 K], добавлен 09.10.2014
  

• Финансовая политика корпорации

  Цели, задачи и основные этапы формирования финансовой политики корпорации. Расчеты плановой суммы амортизационных отчислений, прибыли, источников финансирования капитальных вложений. Составление сметы затрат на производство и реализацию продукции.
  
  курсовая работа [62,3 K], добавлен 13.10.2014
  

• Финансовые институты как базовый элемент развития региональных отраслевых кластеров

  Содержание понятия экономического кластера. Влияние развития этого объекта промышленной политики на рост конкурентоспособности государства, региона или отрасли. Стратегии и тактики реализации кластерной политики с участием различных финансовых институтов.
  
  статья [23,3 K], добавлен 15.01.2015
  

• Управление собственным капиталом предприятия

  Политика управления собственным капиталом: сущность и этапы в современных условиях. Организационно-экономическая характеристика компании и анализ политики управления собственным капиталом. Методика расчета лизинговых платежей и амортизационных отчислений.
  
  курсовая работа [925,7 K], добавлен 28.05.2015
  

• Налоги и налогообложение

  Классификация налогов по способу изъятия и характеру начисления. Политика сокращения сроков амортизационных отчислений путем увеличения размеров их годовой нормы. Расчет суммы налога на добавленную стоимость и налоговой базы по единому социальному налогу.
  
  контрольная работа [19,1 K], добавлен 30.04.2011
  

• Оценка влияния затрат на финансовые результаты предприятия (на примере ООО "БетонКирпичЦемент")

  Теоретические и методические основы анализа влияния затрат на финансовые результаты предприятия. Оценка состава, структуры и динамики изменения себестоимости продукции. Изучение методики расчетов показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.
  
  курсовая работа [47,7 K], добавлен 20.11.2013
  

• Расчет доходов, себестоимости и расчетных цен 10 т км и 10 пасс км

  Финансы в сфере производства. Звенья финансовой системы. Определение общей суммы расходов железнодорожного транспорта, кроме расходов по элементам затрат. Расчет суммы амортизационных отчислений. Определение стоимости рабочего парка грузовых вагонов.
  
  курсовая работа [68,5 K], добавлен 02.11.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам