Роль финансового анализа в управлении предприятием

В компании создана вся необходимая инфраструктура, позволяющая производить полный цикл работ, освобождая заказчика от необходимости привлекать сторонние организации. Наши специалисты успешно реализуют внедрение программно-аппаратного комплекса автоматизированных систем управления предприятием. В состав комплекса входит высокопроизводительное серверное и сетевое оборудование, последние разработки программного обеспечения от компаний Microsoft и 1С. Сервисный центр компании Владос является одним из лидеров в области предоставления сервисных услуг на юге России. Высокий технический уровень наших специалистов подтвержден основными мировыми и российскими производителями компьютерной техники. Сегодня сервисный центр Владос может предложить нашим заказчикам удобные схемы аутсорсинга и гарантированные сроки восстановления работоспособности оборудования. Авторизованный сервисный центр и гарантийный отдел

Кроме этого, предприятие проводит систематическое обучение своих технических специалистов с целью повышения уровня их квалификации. Это необходимо для реализации задач, возникающих у клиентов, в связи с все более усложняющейся инфраструктурой предприятий. В качестве примера можно привести обеспечение системы бесперебойного питания основного серверного сегмента Райфайзенбанка Австрия в г. Краснодаре: для обеспечения ввода в эксплуатацию и дальнейшего сервисного обслуживания оборудования необходимого клиенту были обучены и сертифицированы два специалиста нашей сервисной службы.

Безусловное выполнение взятых на себя обязательств по ассортименту, срокам поставки и гарантийному обслуживанию подкрепляются реальными складскими запасами в Краснодаре и крае, инфраструктурой и безупречной репутацией компании у клиентов.

Организационно-управленческая схема исследуемого предприятия, отвечает, прежде всего, нуждам производства.

Рисунок 1 - Организационно-управленческая схема ООО «Владос»



Как видно из рисунка 1, структура аппарата управления относится к линейно-функциональному типу. Как отмечают специалисты в области менеджмента, линейно-функциональная структура сочетает в себе преимущества линейных и функциональных структур [14, С. 35]. Для ее формирования используют шахматный принцип построения и специализации в процессе управления.

Подразделения образуются по видам деятельности организации (в нашем случае - основное производство, планирование и технический контроль, строительно-монтажные работы, общие вопросы деятельности Общества, кадровая работа, финансы и учетная функция). Функциональные подразделения делят на более мелкие производственные, каждое из которых выполняет ограниченный перечень функций.

2.2 Экономическая характеристика

Рассмотрим экономическое состояние ООО «Владос». Источником информации бухгалтерская отчетность организации за 2013 - 2014 гг. В таблице 2 представлены результаты деятельности ООО «Владос» за 2013-2014 года.

Анализ таблицы 2 показал понижение эффективности его деятельности: балансовая прибыль, ради которой и осуществляет деятельность любая организация, уменьшается на протяжении всех трех лет. Происходит падение темпов ее роста: если в 2014 году по сравнению с 2012 годом чистая прибыль уменьшилась на 49,9%, то в 2014 году по сравнению с 2013 годом - на 13,6%. Эти изменения произошли из-за подобного изменения в темпах роста прибыли (убыток) до налогообложения, валовой прибыли, прибыль (убыток) от продаж. Если в 2013 году по сравнению с 2012 годом выручка от продаж увеличилась в 3,2%, то в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на 16,3% . В 2014 году по сравнению с 2012 годом прибыль до налогообложения уменьшилась на 56,5%, то в 2014 году по сравнению с 2013 годом - на 27,5%.

Таблица 2 - Результаты деятельности ООО «Владос»

Показатель	2012г.	2013г.	2014г.	Отклонения 2014г. к
				2012 г., %	2013г. ,%
Выручка от продаж, тыс.руб.	742409	765800	641151	86,4	83,7
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	626983	676112	568938	90,7	84,1
Валовая прибыль, тыс. руб.	115426	89688	72213	62,6	80,5
Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.	59893	56372	48054	80,2	85,2
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	55533	33316	24159	43,5	72,5
Прочие расходы, тыс. руб.	6350	7425	1039	16,4	14,1
Прочие доходы, тыс. руб.	10582	9757	3680	34,8	37,7
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	68373	39623	34227	50,1	86,4
Чистая прибыль, тыс. руб.	54698	31698	27382	50,1	86,4

В 2014 году по сравнению с 2012 годом валовая прибыль снизилась на 37,4%, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом - на 19,5 % Примерно в таком же соотношении снизилась и чистая прибыль - в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 49,9 %, в 2014 году по сравнению с 2013 годом - на 13,6%.

В таблице 3 представлены показатели, характеризующие деловую активность ООО «Владос» за 2012-2014 года.

Анализ таблицы 3 показал, что средняя величина всего капитала в ООО «Владос» в 2014 году по сравнению с 2013 году снизилась на 8,3 пункта и составила 558 473 тыс. руб., однако в первые два исследуемых года показатель возрос на 19,5% и составил 609 172, что выше чем за отчетный год.

Выручка от продаж в 2014 г. по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 13,6%, а по сравнению с 2013 годом - на 16,3%. Прибыль до налогообложения в 2014 г. по отношению к 2012 г. снизилась на 49,9%, а по сравнению с 2013 годом - на 13,6%. Коэффициент оборачиваемости всего капитала в 2014 году по сравнению с 2012 годом уменьшается на 15,7 %, продолжительность оборота увеличивается на 18 дней. Коэффициент оборачиваемости всего капитала в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшается на 12,2%, продолжительность одного оборота увеличилось на 13 дней.

Таблица 3 - Показатели, характеризующие деловую активность ОOО «Владос»

Показатель	2012г.	2013г.	2014г.	Темп роста 2014г. к
				2012г., %	2013г., %
1	2	3	4	5	6
Средняя величина всего капитала, тыс.руб.	509936	609172	558473	109,5	91,7
Выручка от продаж, тыс.руб.	742409	765800	641151	86,4	83,7
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	68373	39623	34227	50,1	86,4
Фондоотдача, руб.	39,134	38,121	33,796	86,4	88,7
Число оборотов: - всего капитала	2,789	2,679	2,352	84,3	87,8
- собственного капитала	6,239	5,339	4,081	65,4	76,4
- оборотных средств	2,789	2,679	2,352	84,3	87,8
- запасов	5,629	3,389	3,699	65,7	109,1
- дебиторской задолженности	9,465	29,915	8,417	88,9	28,1
- кредиторской задолженности	5,129	6,749	8,418	164,1	124,7
Период оборота, дней: - всего капитала	130,9	136,2	155,2	118,6	113,9
- собственного капитала	58,5	68,4	89,4	152,8	130,7
- оборотных средств	130,9	136,2	155,2	118,5	113,9
- запасов	64,8	107,7	98,7	152,3	91,6
- дебиторской задолженности	38,7	12,2	43,4	112,1	в 3,5 раза
- кредиторской задолженности	71,2	54,1	43,4	60,9	80,2

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2014 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 34,6%, продолжительность оборотов уменьшается на 52 дня. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшается на 23,6 пункта, продолжительность оборотов увеличивается на 30 дней.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшается на 34,3 пункта, а продолжительность оборотов увеличилось на 52 дня. По сравнению с 2013 г.данный коэффициент увеличивается на 9,1 пункт, а продолжительность оборота уменьшается на 8 дней.

Число оборотов в 2014 г. по сравнению с 2012 годом дебиторской задолженности уменьшается на 11,1%, а продолжительность оборота увеличивается на 12 дней. А по сравнению с 2013 годом - данный коэффициент уменьшается на 71,9%, а продолжительность оборота увеличивается на 250 дней.

Число оборотов в 2014 г. по сравнению с 2012 годом кредиторской задолженности увеличивается на 64,1%, а продолжительность оборота уменьшилась на 39 дней. А по сравнению с 2013 годом - данный коэффициент увеличивается на 24,7%, а продолжительность оборота увеличивается на 19 дней.

В таблице 4 рассмотрим и сравним показатели рентабельности с 2012 года по 2014год.

Таблица 4 - Оценка показателей рентабельности ООО «Владос»

Рентабельность, %:	2012	2013	2014	Отклонение 2014г. от
				2012г.	2013г.
- всего капитала	16,9	11,1	10,1	-6,8	-1
- собственного капитала	42,9	22,1	17,4	-25,5	-4,7
- продаж	7,5	4,4	3,8	-3,7	-0,6
- производственной деятельности	18,4	13,3	12,7	-5,7	-0,6
- валовой прибыли	15,5	11,7	11,3	-4,2	-0,4
- чистой прибыли	7,4	4,1	4,3	-3,1	0,2

Исходя, из расчётов показателей рентабельности можно сказать, что все показатели каждый год снижались, но исследуемое предприятие является прибыльным.

Рентабельность всего капитала, в 2012 году составила 16,9%, в 2013году снизилась и составила 11,1%. В 2014 году рентабельность понизилась до 15,4%. Таким образом, она понизилась на -3,1%.

Рентабельность собственного капитала, в 2012 году составила 42,9%, в 2013году снизилась и составила 17,4%. В 2014 году рентабельность понизилась до 15,4%. Таким образом, она понизилась на 25,5%.

Рентабельность продаж, в 2012 году составила 7,5%, в 2013году снизилась и составила 4,4%. В 2014 году рентабельность понизилась до 3,8%. Таким образом, она понизилась с начала анализируемого периода на 3,7%.

Рентабельность производственной деятельности, в 2012 году составила 18,4%, в 2013году снизилась и составила 13,3%. В 2014 году рентабельность понизилась до 12,7%. Таким образом, она понизилась на 5,7%.

Рентабельность валовой прибыли, в 2012 году составила 15,5%, в 2013году снизилась и составила 11,7%. В 2014 году рентабельность понизилась до 11,3%. Таким образом, она понизилась на 3,1%, что говорит о снижении прибыли.

Рентабельность чистой прибыли, в 2012 году составила 7,4%, в 2013году снизилась и составила 4,44,1%. В 2014 году рентабельность повысилась до 4,3%. Таким образом, она понизилась с начала анализируемого периода на 3,1%, но с 2013 года к 2014 году повысилась на 0,2%.



3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Анализ имущественного положения предприятия

Для оценки состава и структуры имущества по данным бухгалтерского баланса составим таблицу 5.

Таблица 5 - Состав и структура имущества ООО «Владос», 2014 г.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста,%
1 Всего имущества, тыс. руб.	571779	545167	-26612	95,3
2 Внеоборотные активы, тыс. руб.	19919	18024	-1895	90,5
в % к имуществу	3,5	3,3	-0,2	-
3 Оборотные активы, тыс. руб.	551860	527143	-24717	95,5
в % к имуществу	96,5	96,7	0,2	х
Из них: 3.1 Оборотные запасы и затраты, тыс. руб.	451880	346601	-105279	76,7
в % к оборотным средствам	81,9	65,8	-16,1	-
3.2 Денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс. руб.	11890	4689	-7201	39,4
в % к оборотным средствам	2,2	0,9	-1,3	х
Из них: 3.2.1 Расчеты с дебиторами, тыс. руб.	51199	152334	101135	в 2,9 раза
в % к оборотным средствам	9,3	28,9	19,6	-

Анализ таблицы 5 показал, что за анализируемый период имущество предприятия снизилось на 4,7% или 26612 тыс.руб. Это произошло за счет уменьшения оборотных и внеоборотных активов. Внеоборотные активы снизились на 1 895 тыс. руб. или на 9,5% и составили на конец года 18 024 тыс. руб. На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 551 860 тыс. руб. За отчетный период она снизилась на 24 717 тыс. руб., или на 4,5% и составила 527 143 тыс. руб.

Падение общего числа оборотных активов обусловлено уменьшением оборотных запасов и затрат, сумма которых понизилась на 105 279 тыс. руб. или на 23,3%, а так же снижением денежных средств, расчетов и прочих активов на 7 201 тыс. руб. или на 60,6%. Однако положительное влияние оказало повышение расчетов с дебиторами на 101 135 тыс. руб. или на 2,9 пункта.

Рассмотрим состав и структуру источников формирования имущества на примере ООО «Владос», представленной в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ, состав и структуры источников формирования имущества ООО «Владос», 2014 г.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
1 Всего источников, тыс. руб.	571779	545167	-26612	95,3
2 Капитал и резервы, тыс. руб.	286832	314214	27382	109,5
в % к источникам	50,2	57,6	7,4	-
3 Заемные средства, всего, тыс. руб.	284947	230953	-53994	81,1
в % к источникам	49,8	42,4	-7,4	-
Из них: 3.1 Долгосрочные пассивы, тыс. руб.	-	-	-	-
в % к заемным средствам	-	-	-	-
3.2 Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	284947	230953	-53994	81,1
в % к заемным средствам	49,8	42,4	-7,4	-
В том числе: 3.2.1 Кредиты и займы, тыс. руб.	58020	78620	20600	135,5
в % к заемным средствам	20,4	34,1	13,7	-
3.2.2 Кредиторская задолженность, тыс. руб.	226927	152333	-74594	67,1
в % к заемным средствам	79,6	65,9	-13,7	-

Анализ таблицы 6 показал, что на конец 2014 года по сравнению с началом источники предприятия уменьшились на 26 612 тыс. руб. или на 4,7 %. Уменьшение источников произошло за счет снижения заемных средств на 53 994 тыс. руб. или на 18,9%, собственные средства повысились на 9,5% и составили 27 382 тыс. руб. В большей степени на снижение заемных средств повлияло уменьшение краткосрочных пассивов на 53 994 тыс. руб. или на 18,9%. Так же негативное влияние на уменьшение заемных средств оказало снижение кредиторской задолженности на 74 594 тыс. руб. или на 32,9%. Однако положительное влияние оказал рост кредитов и займов, на конец года по сравнению с началом увеличились на 20 600 тыс. руб. или на 35,5%.

3.2 Анализ состава и структуры активов и пассивов баланса и их классификация по степени ликвидности

Проанализирован состав и структуру источников формирования имущества ООО «Владос», теперь можно представить состав и структуру внеоборотных активов, и проведем анализ.

Таблица 7 - Состав и структура внеоборотных активов ООО «Владос», 2014 г.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Нематериальные активы	1	0,1	1	0,1	0	-	100
Основные средства	19918	99,9	18023	99,9	-1895	100	90,5
Итого внеоборотных активы	19919	100,0	18024	100,0	-1895	-	90,5

Анализ таблицы 7 показал, что на конец 2014 г. по сравнению с началом общая сумма внеоборотных активов ООО «Владос» уменьшилась на 1 895тыс. руб. или на 9,5%.

Уменьшение внеоборотных активов произошло в большей степени за счет снижения основных средств. Основные средства к концу 2014 г. уменьшились на 1 895 тыс. руб. или на 9,5%. Не наблюдается никаких изменений в нематериальных активах.

Рассмотрим таблицу 8, где представлен состав и структура оборотных средств ООО «Владос».

Анализ таблицы 8 показал, что на конец 2014 г. общая величина оборотных средств ООО «Владос» снизилась на 24 717 тыс. руб. или на 4,5%.

Уменьшение оборотных средств произошло в большей степени за счет снижения запасов на 105 279 тыс. руб. или на 23,3%, в меньшей степени за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 101 135 тыс. руб. или в 3,2 раза.

Таблица 8 - Состав и структура оборотных средств ООО «Владос», 2014 г

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.
Запасы	451880	81,9	346601	65,8	-105279	76,7
НДС по приобретенным ценностям	3367	0,6	0	0	-3367	0
Краткосрочная дебиторская задолженность	51199	9,2	152334	28,8	101135	в 3,2 раза
Финансовые вложения	33524	6,1	23519	4,5	-10005	70,2
Денежные средства	11890	2,2	4689	0,9	-7201	39,4
Итого оборотных средств	551860	100,0	527143	100,0	-24717	95,5

Анализ состава оборотных средств ООО «Владос» показал, что на конец 2014 г. наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы - 68,8%, а наименьший - НДС по приобретенным ценностям - 0%, которые снизились на 3 367 тыс. руб с 2013 года по 2014 год. финансовый ликвидность платежеспособность имущество

В таблицах 6 - 8 были проанализированы состав и структура имущества, внеоборотных и оборотных средств ООО «Владос».

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы бухгалтерского баланса организации разделяются на следующие группы:

1) А 1 - Наиболее ликвидные активы - все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2) А 2 - Быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

3) А 3 - Медленно реализуемые активы - материально-производственные запасы и налог на добавленную стоимость.

4) А 4 - Трудно реализуемые активы - все статьи 1 раздела актива баланса и долгосрочная дебиторская задолженность.

На основании выше представленных групп, рассмотрим таблицу 9, в которой разделены активы ООО «Владос» по степени ликвидности.

Таблица 9 - Активы ООО «Владос», разделенные по степени ликвидности, 2014 г.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Наиболее ликвидные активы	45414	7,9	28208	5,2	-17206	62,1
Быстро реализуемые активы	51199	8,9	152334	27,9	101135	В 2,9 раза
Медленно реализуемые активы	455247	79,6	346601	63,6	-108646	76,1
Труднореализуемые активы	19919	3,6	18024	3,3	-1895	90,5
Всего активов	571779	100,0	545167	100,0	-26612	95,3

Анализ таблицы 9 показал, что на конец отчетного года по сравнению с началом наиболее ликвидные активы ООО «Владос» снизились на 17 206 тыс. руб., при этом увеличились быстро реализуемые активы на 101 135 тыс. Так же снизились и оставшиеся показатели, медленно реализуемые активы на 108 646 тыс. руб., и труднореализуемые активы на 1 895 тыс. руб. или на 9,5 пункта.

Анализ структуры активов показал, что в их составе на конец отчетного года больший удельный вес занимают медленно реализуемые активы 63,6% , быстро реализуемые активы 27,9 % и наиболее ликвидные активы 5,2%., меньший удельный вес приходится на трудно реализуемые активы 3,3%.

Анализ изменения структуры активов показал, что за отчетный год в их составе увеличилась доля быстро реализуемых активов с 8,9% до 27,9%. При этом снижается доля наиболее ликвидных активов с 7,9% до 5,2%, медленно реализуемых активов с 79,6% до 63,6% и труднореализуемых активов с 3,6 % до 3,3%.

На конец отчетного года общая величина активов ООО «Владос» снизилась на 26 612 тыс. руб. или на 4,7 пункта.

Рассмотрим таблицу 10, в которой представлены пассивы организации, разделенные на группы по срочности погашения.

Таблица 10 - Пассивы организации, разделенные по срочности погашения, 2014г.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Наиболее срочные пассивы	226927	39,7	152333	27,9	-74594	67,1
Краткосрочные пассивы	58020	10,1	78620	14,5	20600	135,5
Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0
Постоянные пассивы	286832	50,2	314214	57,6	27382	109,5
Всего пассивов	571779	100,0	545167	100,0	-26612	95,3

Анализ таблицы 10 показал, что на конец 2014 г. по сравнению с началом произошло увеличение постоянных пассивов на 27 382 тыс.руб., краткосрочных пассивов на 20 600 тыс. руб. Однако снизились наиболее срочные пассивы на 74 594 тыс. руб.

Анализ структуры пассивов показал, что в их составе на конец года больший удельный вес занимают постоянные пассивы 57,6% и наиболее срочные пассивы 27,9%, на краткосрочные пассивы приходится 14,5%, а долгосрочные пассивы и вовсе отсутствуют.

Анализ изменения структуры пассивов показал, что за отчетный год в их составе увеличилась доля постоянных пассивов с 50,2% до 57,6%. Не изменилась доля долгосрочных пассивов. Наблюдается снижение наиболее срочных пассивов с 39,7% до 27,9%.

На конец отчетного года общая величина пассивов ООО «Владос» снизилась на 26 612 тыс. руб. или на 4,7 пункта.

Анализ ликвидности баланса ООО «Владос» приведён в таблице 11.

Таблица 11 - Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Владос», 2014 г.

Активы	На начало года	На конец года	Пассивы	На начало года	На конец года	Излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
А 1. Наиболее ликвидные, тыс.руб.	45414	28208	П 1. Наиболее срочные, тыс. руб.	226927	152333	-181513	-124125
А 2. Быстро реализуемые	51199	152334	П 2. Крат- косрочные	58020	78620	-6821	73714
А 3. Медленно реализуемые	455247	346601	П 3. Долгосрочные	0	0	455247	346601
А 4. Труд но реализуемые	19919	18024	П 4. Постоянные	286832	314214	-266913	-296190
Баланс	571779	545167	Баланс	571779	545167	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:



А1 П1;

А2 П2;

А3 П3;

А4 П4.

Для оценки ликвидности баланса сопоставим рассмотренные группы активов и пассивов. На начало и на конец 2014 г. ООО «Владос» имело следующие соотношения:

А 1 ? П 1;

А 2 ? П 2;

А 3 ? П 3;

А 4 П 4 .

Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью.

Сопоставление итогов А 1 и П 1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, платежный недостаток уменьшился: на начало года он составлял 181 513 тыс. руб., а на конец года - 124 125 тыс. руб.

Сравнение итогов А 2 и П 2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. На конец отчетного года выявлено превышение быстрореализуемых активов над суммой краткосрочных пассивов. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно, на 455 247 тыс. руб. и 346 601 тыс. руб. Платежный излишек по причине его высокой ликвидности может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств.

Превышают постоянные пассивы труднореализуемые активы на 266 913 тыс. руб. на начало года, и конец года на 296 190 тыс. руб. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Исходя из данных баланса ООО «Владос» коэффициенты, характеризующие ликвидность, имеют следующие значения, представленные в таблице 12.

Таблица 12 - Коэффициенты ликвидности ООО «Владос», (на конец года)

Коэффициенты	Норматив	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Темп роста 2014 г. к
					2012г., %	2013г., %
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб	-	47311	45344	28208	59,6	62,2
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	391430	284947	230953	59,1	81,1
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,5	0,121	0,159	0,122	100,8	76,7
Денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс. руб.	-	13787	11890	4689	34,1	39,4
2. Коэффициент быстрой ликвидности	? 0,7 - 0,8	0,185	0,339	0,782	в 4,2 раза	в 2,3 раза
Оборотные средства, тыс. руб.	-	626303	551860	527143	84,2	95,5
3. Коэффициент текущей ликвидности	? 2	1,601	1,937	2,282	142,5	117,8
4. Коэффициент общей платежеспособности	? 1	0,624	0,811	1,087	174,2	134,1

Анализ таблицы 12 показал, что на конец 2014 г. коэффициент абсолютной ликвидности по сравнению с 2013 г. снизился и составил 0,122. Этот показатель ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков. В 2013 г. по сравнению с 2012 годом возрос и составил 0,159, что так же ниже нормативного показателя 0,2 - 0,5.

Дальнейший анализ таблицы 12 показал, что в 2014 г. коэффициент быстрой ликвидности повысился по сравнению с 2012 г. в 4,2 раза, а по сравнению с 2013 г. в 2,3 раза. Данный показатель находится в пределах нормативного значения ? 0,7 - 0,8 и составил 0,782.

Последующий анализ таблицы 12 выявил, что в 2014 г. коэффициент текущей ликвидности повысился по сравнению с 2012 г. на 42,5 пункта, а с 2013 г. увеличился на 17,8 пункта и на конец отчетного года составил 2,282. Данный показатель находился выше нормативного значения ? 2. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент общей платежеспособности, ниже нормы в 2012 году - 0,624 и в 2013 году - 0,811, а в 2014 году данный коэффициент возрос и составил 1,087, что выше нормативного значения.

Этот коэффициент показывает способность покрыть все обязательства предприятия всеми её активами.

Баланс считается в целом ликвидным, если Л ? 1.

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ ликвидности баланса при помощи коэффициентов ликвидности, который будет проведен ниже.

Для того, чтобы выяснить причины изменения коэффициентов ликвидности в ООО «Владос» проведем его факторный анализ.

С помощью приема цепных подстановок найдем отклонения в коэффициенте абсолютной ликвидности за счет изменения основных факторов, данные представлены в таблице 13.

Анализ таблицы 13 показал, что в 2014 г. по сравнению с 2012 г. коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,001 и составил 0,122. Положительное влияние оказал один фактор: уменьшение наиболее срочных пассивов на 181 077 тыс. руб.

Таблица 13 - Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности в ООО «Владос» за счет основных факторов

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014г. от
				2012 г.	2013 г.
Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	47311	45414	28208	-19103	-17206
Наиболее срочные пассивы, тыс. руб.	333410	226927	152333	-181077	-74594
Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	58020	58020	78620	20600	20600
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,121	0,159	0,122	0,001	-0,037
Изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет: - наиболее ликвидных активов	-	-	-	-0,049	-0,061
- наиболее срочных пассивов	-	-	-	0,062	0,035
- краткосрочных пассивов	-	-	-	-0,012	-0,012

Негативное влияние оказало снижение наиболее ликвидных активов на 19 103 тыс. руб., так же оказало влияние увеличение краткосрочных пассивов на 20 600 тыс. руб.

Дальнейший анализ таблицы 13 показал, что в 2014 г. по сравнению с 2013 годом, коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,037 пункта. Снижение данного коэффициента произошло за счет отрицательного влияния двух факторов: снижение наиболее ликвидных активов на 17 206 тыс. руб., увеличение краткосрочных пассивов на 20 600 тыс. руб.

Положительное влияние оказало снижение наиболее срочных пассивов на 74 594 тыс. руб.

С помощью приема цепных подстановок найдем отклонения в коэффициенте быстрой ликвидности за счет изменения основных факторов, данные представлены в таблице 14.

Анализ таблицы 14 показал, что в отчетном году по сравнению с 2012 г. коэффициент быстрой ликвидности возрос на 0,597. Повышение коэффициента произошло за счет положительного влияния двух факторов: повышения быстро реализуемых активов на 127 302 тыс. руб. и снижения наиболее срочных пассивов на 181 077 тыс. руб.



Таблица 14 - Факторный анализ коэффициента быстрой ликвидности в ООО «Владос» за счет основных факторов

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014г. от
				2012 г.	2013 г.
Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	47311	45414	28208	-19103	-17206
Быстро реализуемые активы, тыс. руб.	25032	51199	152334	127302	101135
Наиболее срочные пассивы, тыс. руб.	333410	226927	152333	-181077	-74594
Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	58020	58020	78620	20600	20600
Коэффициент быстрой ликвидности	0,185	0,339	0,782	0,597	0,443
Изменение коэффициента быстрой ликвидности за счет: - наиболее ликвидных активов	-	-	-	-0,049	-0,06
- быстро реализуемых активов	-	-	--	0,325	0,355
- наиболее срочных пассивов	-	-	-	0,397	0,224
- краткосрочных пассивов	-	-	-	-0,076	-0,076

Негативное влияние оказали два фактора: снижение наиболее ликвидных активов на 19103 тыс. руб. и повышение краткосрочных пассивов на 20 600 тыс. руб. Дальнейший анализ таблицы 13 показал, что в отчетном году по сравнению с 2013 г. коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,443. Рост коэффициента произошел за счет положительного влияния двух факторов: повышения быстро реализуемых активов на 101 135 тыс. руб. и снижения наиболее срочных пассивов на 74 594 тыс. руб.

С помощью приема цепных подстановок найдем отклонения в коэффициенте текущей ликвидности за счет изменения основных факторов, данные представлены в таблице 15.

Анализ таблицы 15 показал, что в 2014 г. по сравнению с 2012 г. коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,681. Рост коэффициента произошел за счет положительного влияния двух факторов: увеличения быстро реализуемых активов и уменьшения наиболее срочных пассивов на 127 302 тыс. руб. и 181 077 тыс. руб. соответственно.



Таблица 15 - Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности в ООО «Владос» за счет основных факторов

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014г. от
				2012 г.	2013 г.
Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	47311	45414	28208	-19103	-17206
Быстро реализуемые активы, тыс. руб.	25032	51199	152334	127302	101135
Медленно реализуемые активы, тыс. руб.	553960	455247	346601	-207359	-108646
Наиболее срочные пассивы, тыс. руб.	333410	226927	152333	-181077	-74594
Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	58020	58020	78620	20600	20600
Коэффициент текущей ликвидности	1,601	1,937	2,282	0,681	0,345
Изменение коэффициента текущей ликвидности за счет: - наиболее ликвидных активов	-	-	-	-0,051	-0,061
- быстро реализуемых активов	-	-	-	0,325	0,355
- медленно реализуемых активов	-	-	-	-0,529	-0,382
- наиболее срочных пассивов	-	-	-	1,159	0,657
- краткосрочных пассивов	-	-	-	-0,224	-0,224

Негативное влияние оказали три фактора: уменьшение наиболее ликвидных активов и медленно реализуемых активов на 19 103 тыс. руб. и 207 359 тыс. руб. соответственно, а так же увеличение краткосрочных пассивов на 20 600 тыс. руб.

Дальнейший анализ таблицы 15 показал, что в 2014 г. по сравнению с 2013 годом, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,345. Увеличение данного коэффициента произошло за счет положительного влияния двух факторов: повышение быстро реализуемых активов на 101 135 тыс. руб., уменьшение наиболее срочных пассивов на 74 594 тыс. руб.

Отрицательное влияние оказали три фактора: снижение наиболее ликвидных активов и медленно реализуемых активов на 17 206 тыс. руб. и 108 646 соответственно, увеличение краткосрочных пассивов на 20 600 тыс. руб.



3.3 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

В таблице 16 содержатся расчёты и показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность ООО «Владос» (на конец года). Расчёты производятся по данным годовой бухгалтерской отчётности форма №1 Бухгалтерский баланс ООО «Владос» за 2012 - 2014 гг.

Анализ таблицы 16 показал, что собственные средства в ООО «Владос» росли на протяжении всех трех лет, и к 2014 году по сравнению с 2012 годом возросли на 23,2% и составили 314 214 тыс. руб. Противоположная ситуация произошла с заемными средствами, так как все за все три анализируемых года их количество постепенно понижалось, так в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшились на 27,2%, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом снизились - на 18,9 %.

Коэффициент концентрации собственного капитала на конец 2014 года по сравнению с 2013 г. увеличился на 14,7%. Поскольку значение коэффициента на конец 2014 г. в пределах нормального ограничения (больше 0,5), все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Это указывает на увеличение финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 16 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность ООО «Владос» (на конец года)

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Темп роста 2014 г. к
				2012г., %	2013г., %
Собственные средства, тыс.руб.	255134	286832	314214	123,2	109,5
Заемные средства	391430	284947	230953	59,1	81,1
в том числе кредиторская задолженность, тыс.руб.	333410	226927	152333	45,7	67,1
Коэффициенты: - концентрации собственного капитала ?0,5	0,395	0,502	0,576	145,8	114,7
- соотношения заемных и собственных средств <1	1,534	0,993	0,735	47,9	74,1
- обеспеченности запасов собственными средствами ?0,6-0,8	0,441	0,591	0,855	193,9	144,7
- обеспеченности всех оборотных средств собственными средствами ?0,1	0,921	0,931	0,943	102,4	101,3
- абсолютной ликвидности ?0,2	0,121	0,159	0,122	100,8	76,7
- быстрой ликвидности ?0,7-0,8	0,185	0,339	0,782	в 4,2 раза	в 2,3 раза
- текущей ликвидности ?2	1,601	1,937	2,282	142,5	117,8

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец 2014 года по сравнению с 2012 годом уменьшился на 52,1%, а по сравнению с 2013 г. так же уменьшился - на 25,9% и составил 0,735. Понижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами был в первые 2 исследуемых года ниже нормативного значения ?0,6-0,8, а в 2014 коэффициент вырос на 44,7 в 2014 году по сравнению с 2013 годом и составил 0,855, что выше нормативного значения.

Коэффициент обеспеченности всех оборотных средств собственными средствами повышался на протяжении всех трех лет, и к 2014 году составил 0,943, что выше нормативного значения ?0,1, это свидетельствует об устойчивом финансовом положении ООО «Владос». Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных обязательств предприятия. Чем выше коэффициент, тем больше гарантия погашения долгов. За весь рассматриваемый период значение данного коэффициента меньше нормативного значения ?0,2. Таким образом, необходимо отметить, что ООО «Владос» не обладает достаточными денежными средствами для погашения краткосрочных долгов.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих активов, быстро реализуемых в случае надобности. Нормативное значение коэффициента ?0,7-0,8. Коэффициент быстрой ликвидности анализируемой организации в пределах нормативного значения только в отчетном году. Это означает, что в настоящее время денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности смогут покрывать текущие долги.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает платежные способности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации товаров, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для него считается значение ? 2. За 2014 год данный коэффициент выше нормативного показателя, в отличии от двух предшествующих годов, которые были ниже значения ? 2. Поэтому можно сделать вывод о том что именно в 2014 году произошло повышение платежеспособности ООО «Владос».

Подобные документы

• Анализ финансового состояния организации

  Финансовая отчетность и ее роль в управлении предприятием. Методика, цели и источники информации финансового анализа. Оценка имущественного положения предприятия и анализ финансовой устойчивости, группировка активов предприятия по степени ликвидности.
  
  курсовая работа [88,1 K], добавлен 23.04.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния, информационная и законодательно-нормативная база его проведения. Общая оценка имущества предприятия и источников формирования, характеристика финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности.
  
  курсовая работа [62,5 K], добавлен 21.06.2011
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Гром"

  Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010
  

• Комплексная оценка финансового состояния предприятия

  Сущность, роль, значение проведения комплексной оценки финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Агропромышленная компания Весенний сюжет", анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
  
  отчет по практике [218,8 K], добавлен 13.12.2009
  

• Методы анализа и оценки финансового состояния коммерческой организации (на примере ООО "Аква Бест")

  Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ показателей ликвидности баланса, деловой активности и финансовой устойчивости ООО "Аква Бест", изменение прибыли от продаж.
  
  курсовая работа [787,6 K], добавлен 10.06.2014
  

• Сущность и роль финансового анализа

  Сущность финансового анализа как составной части экономического анализа. Его роль в рыночной экономике. Анализ и оценка финансового состояния и структуры имущества предприятия, его платежеспособности и ликвидности, оборачиваемости оборотных средств.
  
  курсовая работа [51,8 K], добавлен 24.10.2008
  

• Теоретические и методологические основы комплексного анализа и оценки финансового состояния предприятия

  Роль анализа финансового состояния предприятия в принятии управленческих решений. Оценка имущественного положения предприятия и источников его формирования. Методологические основы анализа финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
  
  контрольная работа [80,2 K], добавлен 27.02.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Веста")

  Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Вымпелком"

  Сущность и содержание, а также информационное обеспечение анализа финансового состояния, обзор существующих методик и приемов реализации данного процесса. Изучение структуры имущества и источников его формирования, ликвидности и устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [738,0 K], добавлен 24.12.2016
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
  

• Анализ финансового состояния ООО "Регион-АРМ"

  Этапы и принципы реализации анализа финансового состояния коммерческой организации. Производственно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, анализ динамики и структуры активов и источников их формирования, ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [92,1 K], добавлен 08.03.2015
  

• Анализ и оценка финансового состояния ООО "Модуль"

  Цели, задачи и принципы финансового состояния предприятия на примере ООО "Модуль", предложения по развитию его деятельности. Информационные источники и методы финансового анализа. Показатели ликвидности и платежеспособности, финансовая устойчивость.
  
  курсовая работа [103,8 K], добавлен 18.09.2013
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Нефтекамский хлебокомбинат"

  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры стоимости, изменений в структуре и составе активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности предприятия. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [121,2 K], добавлен 10.10.2010
  

• Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

  Организационно-экономическая характеристика ООО "Одежда от Кристи". Проведение анализа показателей ликвидности, платежеспособности, устойчивости и финансовых результатов организации предприятия. Рекомендации по улучшению финансовых показателей фирмы.
  
  курсовая работа [272,7 K], добавлен 30.10.2013
  

• Анализ финансового состояния и платежеспособности на примере Кольского ГУДРСП

  Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Мегафон Ритейл")

  Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия. Различные методологические подходы к проведению анализа. Особенности оценки имущества и его источников. Характеристика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [4,2 M], добавлен 02.11.2013
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Исследование теоретических аспектов финансового планирования. Изучение финансового состояния ООО "Веста". Обзор имущества и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [1011,5 K], добавлен 21.10.2013
  

• Анализ финансового состояния филиала ООО "Газторг"

  Сущность и задачи финансового анализа, его методы и роль в управлении производством. Цели и виды деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости. Влияние факторных показателей на кредитоспособность.
  
  курсовая работа [54,2 K], добавлен 04.10.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Байкалфарм"

  Сущность и роль анализа финансового состояния в процессе управления предприятием. Обзор финансового положения ОАО "Байкалфарм". Исследование его ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности. Мероприятия по профилактике банкротства.
  
  курсовая работа [82,1 K], добавлен 02.04.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам