Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет им.А.Байтурсынова

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Анализ финансового состояния предприятия»

по специальности 050509 - «Финансы»

Выполнила Г.Н. Айсина

Научный руководитель

ст. преподаватель Н.Б. Ергазин

Костанай 2010

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия и его значение на современном этапе

1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия

2. Финансово-экономическая характеристика состояния предприятия на материалах ТОО «Силантьевское»

2.1 Общие сведения о предприятии, его правовая характеристика

2.2 Анализ динамики состава и структуры активов баланса

2.2.1 Анализ динамики состава источников формирования активов баланса и финансовой устойчивости предприятия

2.2.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

2.2.3 Методика анализ кредитоспособности предприятия

3. Анализ финансовой отчетности предприятия о движении денежных средств, о доходах и расходах

3.1 Анализ движения денежных средств предприятия

3.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

баланс финансовый кредитоспособность денежный

Введение

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную экономическую ответственность за результаты своей производственно- хозяйственной деятельности перед работниками, банком, кредиторами, бюджетом.

Основными источниками информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служат бухгалтерские балансы, отчеты о результатах финансово- хозяйственной деятельности предприятий, отчеты о движении денежных средств.

И как точно подметил Дюсимбаев К.Ш.: «Финансовая отчётность в условиях рыночной экономики превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений».

Предприятие на различных этапах своей деятельности ставит перед собой определенные цели и задачи. Формулировка этих задач зависит от текущего состояния предприятия, его положения на рынке, взаимодействия с другими субъектами хозяйствования, а также внутренних механизмов, обусловливающих то или иное функционирование предприятия. Для исследования всех вышеперечисленных факторов применяется комплексный анализ хозяйственной деятельности. Заключительный и основной этап анализа - анализ финансового состояния предприятия (АФСП), в процессе которого выявляется обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, целенаправленность их размещения и использования, платежеспособность самого предприятия и его рыночная устойчивость.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственно-финансовой деятельности, на основе которых составляются планы и делаются прогнозы на будущее. Производственная деятельность во многом зависит от финансового состояния. Поэтому финансовая деятельность как составная часть производственной деятельности направлена на: обеспечение планомерного поступления и расходования финансовых ресурсов; соблюдение расчетной дисциплины; достижение рационального соотношения собственных и заемных средств и наиболее эффективного их использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Основная задача анализа - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности.

Актуальность данной работы в том, что оценка финансового состояния предприятия позволяет дальнейшее развитие, кредитоспособность предприятия, платежеспособность возможность предприятия воспользоваться заемными средствами, предприятия проследить денежные потоки, связанные с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия. И тем самым выйти на мировой уровень предлагаемых услуг.

Целью финансовой отчетности является предоставление пользователям полезной, значимой и достоверной информации о реальном финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный период. Финансовая отчетность содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, оценки будущих денежных потоков субъекта, оценки ресурсов, обязательств субъекта в связи с вверенными ему ресурсами, оценки работы руководящих органов.

Предметом исследования является изучение финансового состояния предприятия за период лет на материалах ТОО «Силантьевское».

Для достижения поставленных целей нужно определить круг задач:

рассмотрение вопросов сущности, классификации и оценки основных средств;

-изучение теоретических аспектов учета движения основных средств;

-рассмотрение порядка начисления и учета износа и амортизации основных средств;

-изучение порядка проведения ремонта основных средств;

-аудит основных средств в ТОО «Силантьевское»;

Целью настоящего исследования является проведение анализа информации, помещенной в формах финансовой отчетности предприятия, то есть проведение финансового анализа деятельности хозяйствующего субъекта.

Задачи исследования следующие:

1. изучить теоретические и методологические аспекты анализа финансовой отчетности предприятия;

2. с помощью бухгалтерского баланса предприятия проанализировать размер и состав имущества предприятия и источников его формирования, оценить ликвидность баланса, платежеспособность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта;

3. на основании данных отчета о результатах финансово- хозяйственной деятельности изучить доходность предприятия;

4. на основании данных отчета о движении денежных средств предприятия проследить денежные потоки, связанные с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия.

5. осуществить планирование баланса предприятия на перспективу.

Объектом исследования является Товарищество с ограниченной ответственность «Силантьевское», которое занимается производством и реализацией сельскохозяйственной продукцией.

Практической основой при написании работы послужили финансовая отчетность ТОО «Силантьевское» за 2007-2009 годы.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

В первой главе рассмотрен теоретический аспект формирования финансового отчета предприятия.

Во второй главе проведена оценка финансового состояния предприятия.

В третьей главе рассматривается движение денежных средств и предложены темы усовершенствования учета и использования основных средств.



1. Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности предприятия

1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия и его значение на современном этапе

«Рост благосостояния граждан Казахстана - главная цель государственной политики». Развитый предпринимательский сектор - это основа экономики любой страны. Стандарты качества жизни должны стать эффективным рыночным инструментом развития человеческого капитала и социальной модернизации Казахстана. Обеспечение социального благополучия должно сопровождаться повышением качества жизнедеятельности, а также человеческих ресурсов страны.

Финансовая отчетность (ФО) является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния (ФС) предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Основной целью и задачей нашей выпускной работы, по вопросам отчетности и анализа ФС, предприятия является изучение экономической характеристики предприятия, с отражением механизма составления и представления финансовой отчетности, рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта, выявление его финансового положения, платежеспособности и доходности.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.[1] Анализ финансового состояния по данным формы №1 «бухгалтерский баланс». Важнейшим документом ФО является баланс предприятия - форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.

Анализ финансово - хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Согласно нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Элементы аналитической функции присущи любой хозяйственной деятельности. Однако, начало определенной формализации и систематизации аналитических процедур традиционно связывают с процессом становления и развития бухгалтерского учета. Богатая информационная база, формируемая в рамках бухгалтерского учета предоставляет хорошие возможности для аналитических расчетов, что становится особенно актуальным по мере развития рыночных отношений.

В содержательном плане анализ финансового состояния можно представлять как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической обработке доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа.

Методика анализа состояния включает три взаимосвязанных блока:

-анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

-анализ финансового состояния предприятия;

-анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отделенную перспективу, то есть, ожидаемые параметры финансового состояния. Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству требуется постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации[2].

Основными функциями анализа финансового состояния являются- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

-выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

-подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

Основными методами анализа финансового состояния являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.[3].

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета.

Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе:[4]

-в области развития;

- выход из кризиса;

-перехода к процедурам банкротства;

-покупка-продажа бизнеса или пакета акций;

-привлечений инвестиций (заемных средств).

Таким образом, основная сущность анализа финансового состояния заключается в анализе финансово-экономических ресурсов и их потоков, выявлении возможностей эффективного функционирования предприятия для извлечения максимально возможной прибыли. Ключевым вопросом для понимания сущности и результативности анализа финансового состояния является концепция хозяйственной деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.

К особенностям формирования рыночных отношений в нашей стране следует отнести усиление конкурентной борьбы, технологические изменения, компьютеризацию обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции.

В этих условиях перед предприятиями встает множество вопросов:

Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия?

Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия, чтобы обеспечить его дальнейшее процветание?

Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?

Каким образом определить факторы хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный анализ финансового состояния. Его материалы позволяют выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта их использования можно не только за счет увеличения объема, но и путем оптимального соотношения разных видов ресурсов.

Особое внимание при этом следует уделить финансовым ресурсам предприятия, поскольку это единственный вид ресурсов, трансформируемый непосредственно и в минимальные сроки любой другой вид ресурсов.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всеми своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Анализ хозяйственной деятельности как специальная область научных знаний постоянно развивается в соответствии с изменениями, происходящими в экономике и практике учета.

Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.

В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, т.е. на весьма ограниченной части информации о деятельности предприятия, которая является достоянием всего общества. Основными источниками информации для внешнего анализа являются бухгалтерский баланс и приложения к нему.

Внутренний анализ использует всю информацию о состоянии дел на предприятии, в том числе и доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия.

Цель анализа финансового состояния - оценить финансовое состояние предприятия и на основе выявленных результатов дать рекомендации по его улучшению. Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитического материала. В качестве основных здесь можно выделить:

-группу таких пользователей, как собственники-акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, размер дивидендов и перспективы развития предприятия;

-группу многочисленных сторонних хозяйствующих субъектов, которую составляют:

-кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;

-потенциальные инвесторы, намеревающиеся принять решение о вкладе своих средств в предприятие;

-поставщики, которые хотят быть уверенными платежеспособности своих клиентов;

-аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.

Общая задача, которая при этом исследуется, это проведение:

-оценки финансовых результатов;

-оценка имущественного положения;

-анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса;

-платежеспособность предприятия;

-исследования состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

-анализа эффективности вложенного капитала.

Внутренний финансовый анализ ставит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося финансового состояния, эффективности использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используются дополнительно данные финансового учета (нормативная плановая информация)

К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники.

Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов.

Так, финансовому руководителю важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и ее финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы не обойтись без нее при разработке стратегии продвижения своей продукции на рынке.

Исключительно внутренним является управленческий анализ. Он использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства предприятия. Только такой анализ позволяет реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за выполнение бизнес-плана.

Данные управленческого анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия: совершенствования технологии и организации производства, создания механизма достижения максимальной прибыли. Вот почему результаты управленческого анализа огласке не подлежат, они используются руководством предприятия для принятия управленческих решений как оперативного, так и перспективного характера.

Анализ финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов. Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Под финансовой отчетностью понимают систему итоговых показателей, комплексно характеризующих результаты финансово- хозяйственной деятельности предприятия за истекший период. Составление отчетности является завершающим этапом учетной работы. Целью финансовой отчётности является обеспечение пользователей полезной, значимой и достоверной информацией о финансовом положении и результатах деятельности за отчётный период.

Индикатором конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на рынке являются его финансы. Поэтому устойчивое финансовое состояние хозяйствующего субъекта является залогом его жизнедеятельности в условиях рыночной экономики.

Финансовое состояние - это состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, обеспечением денежными средствами, необходимыми для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и жизни, осуществления денежных расчетов с другими объектами.[5]

Финансы хозяйствующего субъекта - это система денежных отношений, возникающих при формировании и использовании денежных фондов и при обороте денежных средств.

Движение денег образует основу модели финансов хозяйствующего субъекта, которая и есть финансовая модель управления денежными потоками хозяйствующего субъекта.

Соотношения, динамика пропорций и взаимосвязи между факторами финансового анализа дает полную картину финансового состояния предприятия. Различные стороны финансово-хозяйственной деятельности получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, которые характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.

Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Анализ финансового состояния представляет собой метод оценки ретроспективного (то есть того, что было в прошлом) и перспективного (того, что будет в будущем) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Одновременно финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования.

Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной «сырой» информации.

Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.

Скорость оборота средств характеризует деловую активность предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

1.Общие показатели оборачиваемости.

2. Показатели управления активами.

На основании данных финансовой отчетности осуществляем поиск резервов дальнейшего развития и совершенствования деятельности предприятия, совершенствования деятельности предприятия достижения стабильности фирмы на рынке. Это достигается путем анализа финансового состояния предприятия (ФСП). Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств (ДС), поступающих за реализованную продукцию, кредитов банков и займов, временно привлеченных средств; задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов. Анализ ФСП составляет значительную часть финансового анализа. ФСП характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оно напрямую зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат формы финансовой отчетности, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета. В состав квартальной отчетности входят: баланс предприятия, и отчет о финансовых результатах и их использовании. Годовая финансовая отчетность включает типовые формы:

-отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия и пояснительную записку. Эти формы составляются путем подсчета, группировки и специализированной обработки, данных текущего бухгалтерского учета и являются завершающей его стадией. Финансовую отчетность обязаны составлять и подавать предприятия, объединения и организации, являющиеся юридическими лицами (кроме банков), и выделенными на отдельный баланс филиалами, представительствами, отделениями и другими обособленными подразделениями предприятий и организаций (кроме банков и бюджетных учреждений), независимо от видов деятельности и форм собственности. Для выполнения возложенных на финансовую отчетность функций она должна отвечать следующим основным требованиям:

-гарантировать реальность и достоверность данных, которые обеспечиваются документальным обоснованием всех записей, проведением инвентаризации, придерживания правил оценки статей баланса, распределением прибылей и убытков за соответствующие отчетные периоды;

- обеспечивать своевременность получения данных, на основе регламентации сроков сопоставления отчетных данных для оперативного управления хозяйственной и финансовой деятельностью организаций и предприятий. Отличительной особенностью анализа финансового состояния является роль в нем человеческого фактора и бухгалтерского риска. Методика анализа включает: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности управления. Состав представляемой финансовой отчетности, в зависимости от периода отчетов, состоит из баланса предприятия-формы №1, формы №2- отчет о доходах и расходах предприятия, формы №3 - отчет о движении денежных средств и пояснительной записки.

В пояснительной записке поясняются основные факторы, которые повлияли на хозяйственные и финансовые результаты работы предприятия, освещается финансовое и имущественное состояние предприятия, какая часть уставного фонда (УФ) на дату составления отчета фактически оплачена учредителями, в каком порядке определена стоимость нематериальных активов (НА), внесенных участниками в УК, каким органом и когда рассмотрена и утверждена годовая финансовая отчетность. В пояснительной записке приводятся сведения о намерении изменить на будущий год методологию отражения отдельных хозяйственных операций, и включается ведомость результатов инвентаризации имущества, средств и расчетов, приводится курс пересчета иностранной валюты в национальную денежную единицу.

Основными требованиями, которые предъявляются к отчетности, являются объективное и точное отражение действительных результатов предприятия, строгая увязка всех показателей, согласованность бухгалтерской и оперативно-статистической отчётности, соблюдение методологических и других положений. За предоставление искажённой отчётности и оценки статей баланса руководители и главные бухгалтеры, виновные в этом, несут ответственность в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан.

Финансовые отчёты взаимосвязаны, так как они отражают различные факты одних и тех же хозяйственных операций. Каждый отчёт представляет различную информацию, которая, так или иначе, используется хозяйствующим субъектом. Логика построения отчётности определяется, прежде всего, необходимостью дать развёрнутую характеристику экономического и финансового потенциала организации и эффективности его использования. Основные формы отчётности - бухгалтерский баланс и отчёт о результатах финансово-хозяйственной деятельности- отражают две стороны организации как функционирующей социально-политической системы: статистическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчёте существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, её рентабельности, перспективности развития.

«Бухгалтерский баланс - моментальный снимок финансово-хозяйственного состояния фирмы на определённую дату».[6] Бухгалтерский баланс - это основная форма годового отчета предприятия. До его составления обычно сверяют обороты и остатки по всем синтетическим счетам в учетных регистрах с данными аналитического учета. Для сопоставимости данных балансов на начало и конец года номенклатура статей утвержденного баланса на начало года должна быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей, утвержденных для баланса на конец года (если имели место изменения в номенклатуре статей баланса).[7]

По мнению ученых, бухгалтерский баланс следует рассматривать с двух сторон: с экономико-правовой и учетной. Первый подход представляет собой совокупность всего, что хозяйствующий субъект имеет, и что может быть исчислено в денежном выражении. Поэтому одним из признаков юридического лица в гражданском праве является наличие самостоятельного бухгалтерского баланса. Учетное понятие баланса, по существу, дополняет первый подход и отображает при этом состояние хозяйства не только на определенный момент, но и все процессы, а также финансовый результат деятельности.[8]

С одной стороны, в балансе содержатся важнейшие методические предпосылки, определяющие всю методологию бухгалтерского учета и лежащего в ее основе принципа двойной записи; с другой - это сгруппированные и обобщенные в определенном порядке, сведения о величине активов субъекта и его обязательствах.[9]

Баланс состоит из активов и пассивов. Активы и обязательства классифицируются как долгосрочные и текущие.

Согласно стандарту бухгалтерского учета №2 «Бухгалтерский баланс и основные раскрытия финансовых отчетов» баланс определяет сущность активов, собственного капитала и обязательств. Иначе говоря, левая часть балансовой таблицы - «актив» - отвечает на вопрос «что это», а пассив - «чье это». Такое построение баланса дает возможность создать отчетливое представление об объеме, структуре и состоянии средств субъектов, об обеспеченности их собственными и привлеченными источниками их покрытия, а также финансовых результатах и их использовании.

Вертикальный бухгалтерский баланс состоит из пяти разделов:

-долгосрочные активы;

-текущие активы;

-собственный капитал;

-долгосрочные обязательства;

-текущие обязательства.

Являясь способом обобщения и группировки активов и обязательств на конкретный момент времени, баланс делится на разделы и статьи.

Структура баланса характеризует вклад в процентном соотношении отдельных источников в формировании имущества субъекта, а также показывает, какой удельный вес тех или иных активов субъекта в общей сумме всех средств, которыми он располагает на дату составления баланса.

При правильном ведении учета и составлении баланса сумма всех статей актива должна быть равна сумме всех статей пассива. Это условие заложено в самом слове «баланс», что в переводе с латинского означает весы. Итог баланса называется «валютой баланса».

Составляется баланс, как правило, на первое число месяца (квартала). Баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Умение чтения баланса даёт возможность получить:

значительный объём информации о предприятии;

определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

установить, за счёт, каких статей изменилась величина оборотных средств;

оценить общее финансовое состояние даже без расчётов аналитических показателей.

В условиях рыночной экономики многие пользователи постоянно уделяют внимание бухгалтерскому балансу, и уже стала традиционной фраза: «Баланс - это зеркало предприятия». [10]

Значение баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчёте показателей оценки удовлетворённости структуры баланса.

Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру средств, степень зависимости организации от инвесторов и кредиторов.

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничение информации, предоставленной в балансе:

- баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций.

- баланс отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.

Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нём принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Отчет о результатах финансово- хозяйственной деятельности является основной формой, обобщенно раскрывающей счета доходов и расходов. Отчет должен содержать следующие показатели финансово-хозяйственной деятельности:

- доход от реализации продукции, работ и услуг, который отражают за минусом НДС, акцизов и других налогов и обязательных платежей, за исключением стоимости возвращенных товаров, скидок с цены и продаж, предоставленных покупателям;

-себестоимость реализованной продукции, работ и услуг включает фактические затраты предприятия, непосредственно связанные с производством продукции, работ и услуг;

-валовой доход - финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, определяют как разницу между доходами от реализации и себестоимостью реализованной продукции, работ, услуг в результате осуществления основной деятельности предприятия;

-расходы периода - расходы, не включаемые в производственную себестоимость продукции, работ и услуг; общие и административные расходы, расходы по реализации, расходы на выплату процентов;

-доход (убыток) от основной деятельности - разница между валовым доходом и расходами периода;

-доход (убыток) от неосновной деятельности - доход (убыток) от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия (реализация нематериальных активов, основных средств, ценных бумаг, субсидий);

-доход (убыток ) от обычной деятельности до налогообложения- результат от объединения дохода от основной и неосновной деятельности;

-расходы по подоходному налогу, определенные за отчетный период;

-доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения;

-доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций;

-чистый доход (убыток)- финансовый результат, полученный предприятием за отчетный период.

Необходимость составления отчета о движении денежных средств состоит в получении информации о поступлении и выбытии денежных средств предприятия за отчетный период а также о его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный период.

Отчет о движении денежных средств позволяет пользователям информации оценить изменения в финансовом положении предприятия, обеспечивая их данными о поступлении и выбытии денежных средств предприятия за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Финансовая отчётность составляется в валюте Республики Казахстан, единица измерения - тысячи тенге. Отчётным периодом для годовой отчётности является полный календарный год; для вновь созданных субъектов - с даты приобретения статуса юридического лица от 31 декабря отчётного года. Собственники имеют право устанавливать иную периодичность представления отчётности, но не реже одного раза в год.

Маневренность функционирующего капитала, характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочно значение показателя устанавливается предприятием само и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия

Исходя из стоящих перед анализом целей и задач, имеющейся информационной базы различают предварительный анализ (экспресс - анализ), основанные преимущественно на данных бухгалтерской отчётности предприятия, и углублённый внутренний анализ, осуществляемый с привлечением данных аналитического учёта.

Предварительный анализ финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, отчёта о результатах финансово-хозяйственной деятельности, а также приложение к балансу предприятия. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках средств, устанавливаются взаимосвязи между показателями форм отчётности.[11]

Основная цель экспресс - анализа общая оценка имущественного состояния предприятия, объёма и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платёжеспособности, выявление основных тенденций их изменения. Предварительная оценка выполняется в три этапа:

-на первом этапе проводят визуальную и простейшую отчётную проверку показателей бухгалтерского отчёта по формальным и качественным признакам, в частности, с точки зрения:

-правильности и ясности заполнения отчётных форм (наличие таких реквизитов, как название предприятия, отчётная дата, необходимые подписи и другое);

-соответствие итогов;

-взаимной увязки показателей различных форм отчётности.

На втором этапе устанавливается характер изменений, произошедший в анализируемом периоде в составе средств предприятия и их источниках.

На третьем этапе проводятся расчёт и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия.

В ходе углубленного анализа финансового положения предприятия проводят:

-исследование источников его средств (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность их привлечения);

-оценку целесообразности размещения привлечённых средств и скорость их оборота;

-анализ доходности и эффективности использования имущества предприятия;

-анализ его денежных потоков.

Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещения собственных и заёмных средств таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Экспресс - анализ ориентирован в основном на внешних пользователей - инвесторов, акционеров, кредиторов, покупателей. Внутренний анализ, проводимый с привлечением данных аналитического учёта являющихся коммерческой тайной предприятия, рассчитан в первую очередь на лиц, принимающих управленческие решения относительно финансовой политики предприятия - руководителей, менеджеров и т.д.[12]

Независимо от того является ли анализ предварительным или углублённым применяется широкий спектр методов анализа финансового состояния.[13]

Существуют такие виды сравнительного анализа:

- горизонтальный, с помощью которого определяются абсолютные и относительные отношения статей по сравнению с началом отчетного периода;

- вертикальный, который используется для изучения структуры средств и источников, путем расчета удельного веса отдельных статей в итоговых показателях.

- трендовый, который базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года. Для количественного измерения уровня влияния факторов на изменения показателей финансового состояния предприятия используются традиционные методы анализа: сравнения, цепных подстановок, долевого участия, детализации.

Горизонтальный (трендовый) анализ отчётности заключается в построение одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводятся горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчётов) берутся за 100%, далее строится динамические ряды статей и разделов баланса в процентах и их базисным значениям.

Наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального трендового анализа.[11,c.38]:

-Сопоставление финансовых показателей отчётного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).

-Сопоставление финансовых показателей отчётного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчётного периода с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Этот вид горизонтального анализа применяется на предприятиях с выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.

- Сопоставление финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью этого анализа является выявление тенденций изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия.

Вертикальный (структурный) анализ финансовой отчётности показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить следующие виды вертикального (структурного) анализа:

- Структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются удельный вес оборотных и внеоборотных активов; элементный состав оборотных активов; элементный состав внеоборотных активов; состав активов предприятия по уровню ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие. Результаты этого анализа используются в процессе оптимизации состава активов предприятия.

-Структурный анализ капитала. В процессе данного анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заёмного капитала; состав используемого заёмного капитала по периодам его предоставления; состав используемого заёмного капитала по его видам. Результаты этого анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа, определения средне взвешенной стоимости капитала; оптимизации структуры источников формирования заёмных финансовых ресурсов и в других случаях.

-Структурный анализ денежных потоков. В процессе анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; в составе каждого из этих видов денежного потока более глубоко структурируется поступление и расходование денежных средств, состав остатка денежных активов по определённым его элементам.

Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимости и целесообразность проведения вертикального анализа:

-переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объёмным показателям;

-относительные показатели в определённой степени сглаживают негативное явление инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчётность, либо модифицированную отчётность (с укреплённой или трансформированной номенклатурой статей).

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей.

Анализ финансовых коэффициентов базируется на изучении уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчётности или бухгалтерского учёта. При анализе финансовых коэффициентов из значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчётный период и за ряд смежных отчётных периодов. В качестве базисных величин используются .[14]:

-теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей, характеризующие оптимальные или критические значения с точки зрения устойчивости финансового состояния предприятия;

-усреднённые по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящихся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам;

- значения показателей, рассчитанные по данным отчётности наиболее удачливого конкурента;

- среднеотраслевые значения показателей.

Помимо относительных показателей финансового состояния в анализе большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчётности. Наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых показателей: коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия; коэффициенты оценки платёжеспособности (ликвидности) предприятия; коэффициенты оборачиваемости активов; коэффициенты оценки оборачиваемости капитала; коэффициенты оценки рентабельности и другие.

Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятия находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности.

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных разнообразных факторов. Чем детальней исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты и оценка качества работы предприятия. Отсюда важным методологическим вопросом в финансовом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.[15]Основными задачами факторного анализа являются следующие:

Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.

Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода и исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.

Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.

Моделирование взаимосвязей между результативным и факторным показателями.

Расчёт влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

Работа с факторной моделью.

Отбор факторов для анализа того или другого показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний приобретённых в этой отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учёта их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными.

...