Анализ финансового состояния предприятия

Для координации деятельности предприятия и определения ликвидности активов используют рисунок 7. Данные показатели дают быстрою оринтирвку на имеющиеся активы предприятия, руководителю проще оценить данный период не применяя цифровые данные.



Рисунок 7. Коэффициенты ликвидности

Реальные значения общего коэффициента ликвидности в анализируемом предприятии за 2007-2009 годы далеки от нормативного, хотя в динамике двух лет наблюдается рост уровня показателя. В 2009 году текущий коэффициент ликвидности вырос по сравнению с уровнем показателя 2007 года на 2,29 пункта и составил 2,6. Он соответствует нормативному значению и является свидетельством того, что денежные средства, дебиторская задолженность и стоимость товарно-материальных запасов свободно покрывают наиболее срочные и краткосрочные обязательства товарищества.

2.2.3 Методика анализа кредитоспособности предприятия

Одним из важных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность.

Понятие «платежеспособность» более широкое, чем понятие «кредитоспособность». Платежеспособность учитывает все долги предприятия. Она характеризует такое финансовое положение предприятия, которое позволяет погасить все долги, в том числе вернуть взятый банковский кредит.

В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств является банковский кредит.

Банки в процессе кредитования обязаны всецело содействовать формированию рыночных отношений, повышению эффективности общественного производства, укреплению экономики и финансов суверенного государства Республики Казахстан, ограничению необоснованного роста денежной массы в обращении, предотвращению инфляционных процессов и укреплению национальной валюты (тенге).

В приоритетном порядке ссуды представляются банками на цели и мероприятия, связанные с повышением эффективности производства, его научно-технического уровня, стимулированием выпуска новых высокоэффективных видов продукции, оказанием разнообразных услуг населению, производством товаров для населения и на экспорт.

Кредиты, в зависимости от срока, делятся на:

Краткосрочный кредит является одним из источников оборотных средств предприятия. Он позволяет восполнить потребность в недостающих денежных средствах, возникающую в процессе текущей деятельности, предприятия. Краткосрочные ссуды предоставляются заемщикам на основе соблюдения Правил краткосрочного кредитования экономики Республики Казахстан, утвержденных Правлением Национального банка Республики. Казахстан от 11 февраля 1994 года, № 1, на цели текущей деятельности по укрупненным объектам кредитования - под совокупность материальных запасов и производственных затрат, включая неоформленные отгрузки и товары отгруженные, как правило, на срок до 1 года.

Объектами кредитования, кроме того, могут быть:

-экспортные и импортные поставки товаров и затраты по внешнеэкономической деятельности;

-сырье, материалы, инструменты и иное имущество, приобретаемое -гражданами, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью;

-залогово - ссудные операции ломбардов;

-сезонный разрыв между доходами и расходами театров, парков, аттракционов и другие.

Анализ кредитоспособности имеет своею целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора, а также оценить обоснованность и целесообразность кредитных вложений и дальнейших отношений в области кредитования между банком и заемщиком (продолжение, превращения кредитования, применение санкций к неаккуратным заемщикам). Основными задачами анализа кредитоспособности предприятия являются: 1) Определение финансового положения;

2) Предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика;

3) Стимулирование деятельности предприятия-заемщика в направлении повышения ее эффективности;

4) Повышение эффективности кредитования.

Анализ должен проводиться на основании накапливаемых данных из бухгалтерских и статистических отчетов заемщика, на дополнительной информации, в качестве которой могут быть использованы публикации в прессе, сведения, помещенные из конфиденциальных источников о фактах частой задержки предприятием платежей, его необязательность по отношению к партнерам, об использовании недобросовестных приемов конкурентной борьбы, аморальном поведении собственников или руководства предприятия.

Главным способом оценки кредитоспособности предприятия является анализ его официальной бухгалтерской отчетности. Опираясь на нее, оценим кредитоспособность ТОО «Силантьевское» в динамике за 2007-2009 годы.

Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности показывают, что на протяжении последних трех лет наблюдается положительная тенденция постепенного обретения предприятием своей финансовой независимости. Однако, достигнутое в 2007 году устойчивое финансовое положение товарищества еще не позволяет уверенно гарантировать, что такое положение сохранится в перспективе. Причинами таких сомнений являются: наличие неоправданной дебиторской задолженности у предприятия, нарушение обязательств перед клиентами, наполнение избыточных производственных запасов, низкая эффективность деятельности, замедление оборачиваемости оборотных средств.

Выдача ссуд таким предприятиям связана с повышенным риском для банка и может решаться банками после тщательного индивидуального подхода по обоснованным ходатайствам органов власти или вышестоящих звеньев только при получении гарантии на возврат этих ссуд.

Банк, решая вопрос о выдаче кредита предприятию, формирует свою систему оценки заемщиков, распределяя их на три категории:

1) Надежный (кредитоспособный);

2) Неустойчивый (ограниченно-кредитоспособный);

3) Ненадежный (некредитоспособный).

Из вышеизложенного следует сделать вывод, что ТОО «Силантьевское» относится во вторую категорию неустойчивых (ограниченно-кредитоспособных) предприятий. Следовательно, кредитование осуществлять нецелесообразно. Банк может предоставить ссуду только на особых условиях, предусмотренных в кредитном договоре.

В заключение раздела, что финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. На данном предприятии не особого контроля за развитием деятельности предприятия. Необходимо усилить контроль за ведение учета и создать электронную базу по основным средствам и их состоянием.

3. Анализ финансовой отчетности предприятия о движении денежных средств, о доходах и расходах

3.1 Анализ движения денежных средств предприятия

В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из- за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение. В зарубежной практике для этих целей предприниматели составляют карту прогноза движения денежной наличности. Она позволяет им держать под постоянным контролем все статьи дохода и расхода фирмы.

Международным стандартом бухгалтерского учета №7 рекомендовано составление отчета об изменениях в финансовом положении предприятия. Цель этого отчета - раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделить и проанализировать все направления поступления и выбытия денежных средств. Направления движения денежных средств рассматривают в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

В отечественной практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств (форма № 4).

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование - с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.

Финансовая деятельность предприятий связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов, процентов.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Для целей анализа кроме бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств, привлекаются данные приложения к балансу предприятия и Главной книги. С помощью этих источников определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ движения денежных средств прямым методом проводится с помощью аналитической таблицы 9.

Общая сумма поступлений денежных средств в 2009 году увеличился по сравнению с предыдущим годом на 44994 тыс.тенге, или на 16,6% (316422: 271428 *100) и составила 316422 тыс.тенге. Чистое увеличение денежных средств в результате текущей деятельности предприятия (чистый денежный поток) в отчетном 2008 году составило 1265 тыс.тенге (308958- 307693). Эти данные свидетельствуют о способности предприятия генерировать денежные средства в результате своей текущей деятельности.

Таблица 9 - Движение денежных средств (прямой метод)

Показатель	2007 год	2009 год	Отклонения (+;-)
	тыс. тенге	в % к итогу	тыс. тенге	в % к итогу	тыс.тенге
1.Остаток денежных средств на начало года	41558		8803		+4647
2.Поступило денежных средств, всего	271	100,0	316	100,0	44
в том числе: от текущей деятельности, итого	246	90,7	308	97,6	62
-реализация готовой продукции	242	89,4	294	93,1	52
- прочие	35	1,3	14	4,5	10
от инвестиционной деятельности, итого	20714	7,6	6646	2,1	-14068
-реализация основных средств	20714	7,6	6646	2,1	-14068
от финансовой деятельности, итого	4528	1,7	818	0,3	-3710
- прочие	4528	1,7	818	0,3	-3710
3. Направлено денежных средств, всего	271339	100,0	316231	100,0	44892
в том числе: по текущей деятельности, итого	266726	98,3	307693	97,3	40967
-платежи поставщикам и подрядчикам	186953	68,9	257412	81,4	70459
- выплаты по заработной плате	17094	6,3	22768	7,2	5674
- расчеты с бюджетом	17908	6,6	18341	5,8	433
- прочие	44771	16,5	9172	2,9	-35599
по инвестиционной деятельности, итого	272	0,1	2846	0,9	2574
- приобретение основных средств	272	0,1	2846	0,9	2574
по финансовой деятельности, итого	4341	1,6	5692	1,8	1351
- погашение займов	4341	1,6	5692	1,8	1351
- прочие	-	-	-	-	-
4. Чистые денежные средства от текущей деятельности	-20540	-	1265	-	-
5.Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	20442	-	3800	-	-
6.Чистые денежные средства от финансовой деятельности	187	-	-4874	-	-
7.Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов (стр.4+5+6)	89	-	191	-	102
8.Остаток денежных средств на конец отчетного года (стр.1+;-стр.7)	4155599	-	8803050	-	4647450

Данные таблицы позволяют судить о том, что полученные денежные средства от основной деятельности обеспечили текущие платежи предприятия, составившие 307693 тыс.тенге или 97,3% от общей суммы оттока денежных средств. Наибольшие суммы денег в отчетном периоде направлены на оплату счетов поставщиков (81,4%), на оплату труда с соответствующими перечислениями в государственные внебюджетные фонды (7,2%), на расчеты по налогам и сборам (5,8%).

Данные таблицы показывают, что приток денежных средств в результате осуществления инвестиционной деятельности в 2007 году составил 3800 тыс.тенге (6646-2846).

Благоприятное соотношение притоков и оттоков денежных средств в рамках текущей деятельности предприятие смогло обеспечить финансовые ресурсы для инвестиционной деятельности.

Чистое уменьшение денежных средств в рамках финансовой деятельности составило 4874 тыс.тенге (818-5692).

Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, дает возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

3.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе. Проанализируем финансовые результаты деятельности ТОО «Силаньтевка» за период 2007-2009 годы.

Таблица 10 - Динамика финансовых результатов деятельности

Показатели	2007	2009	Изменения (+;-)
Доход от реализации продукции (работ, услуг), тыс.тенге	68075	81187	13112
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), тыс.тенге	63023	33439	- 29584
Валовой доход, тыс.тенге	5052	47748	42696
Расходы периода, тыс.тенге	3100	48188	45088
Доход (убыток) от основной деятельности	1952	-440	-
Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения	1952	-440	-
Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения	1366	-499	-
Чистый доход (убыток)	1366	- 499	-

Из данных таблицы видно, что за все годы изучаемого периода (2007- 2009 годы) доходы от реализации продукции, работ и услуг покрывали расходы, связанные с их производством и реализацией. Однако с учетом расходов периода и расходов, связанных с уплатой налогов, анализируемое предприятие только в 2007 году получило чистый доход в размере 1366 тыс. тенге. Убыток от основной деятельности в размере 499 тыс. тенге в 2009 году вызван непомерно большими общими и административными расходами (48188 тыс. тенге) предприятия. Это обусловлено, главным образом, увеличением коммерческих, управленческих и прочих операционных расходов связанных с осуществлением предприятием основной деятельности.

Результаты проведенного анализа показывают, что, не смотря на допущенный убыток предприятие, располагает нормальными условиями (наличие достаточного собственного капитала) для осуществления своей деятельности, а также имеет некоторые резервы для улучшения своего финансового состояния. Ему следует рекомендовать ускорить период инкассации дебиторской задолженности, сократить сверхнормативные запасы, более полно использовать свои производственные мощности.

Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе. Финансовое планирование должно строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику.

Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработки правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

Составим плановый баланс активов и пассивов для ТОО «Силаньтевка» на конец, 2009 года (начало 2010 года).

Предположим, что товарищество увеличит объем производимых работ в 2010 году на 30%, следовательно, увеличится размер выручки от реализации продукции, которая также будет зависеть от качества продукции, от изменения цен до 85000 тысяч тенге.

При этом сумму нераспределенной прибыли можно ожидать в размере 2935 тыс.тенге (при установленной ставке налога на прибыль). Запланируем сумму активов, учитывая эти изменения.

При планировании будем предусматривать покупку основных средств, а также начисленный износ, их стоимость составит на начало 2010 года 32500 тыс.тенге. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности, представляющие переменный капитал предприятия увеличим в 1,3 раза в связи с ростом объемов производства. Незавершенное производство рассчитано, исходя из технологического цикла. Планируется уменьшение дебиторской задолженности на 25% за счет погашения части задолженности работников предприятия по предоставленным им ссудам и погашения задолженности подразделениями. Кроме того, введение новых проектов договоров с заказчиками согласно которым 85% объемов работ оплачивается в том же квартале, в котором они осуществлены, а остальные 15% - в следующем квартале, что даст возможность товариществу упорядочить систему расчетов за выполненные работы.

Итак, план активов баланса на 2010г. в разрезе отдельных статей приводится в следующей таблице:

Таблица 11 - План активов баланса (тыс.тенге)

Статьи активов	На начало 2009 года	На начало 2010 года
Внеоборотные активы, в том числе: Нематериальные активы Основные средства	401235 1863 399372	401248 1863 399384
Оборотные активы, в том числе Сырье, материалы и др. Расчеты с дебиторами Денежные средства	29861 1636 18675 8803	23018 1689 12365 8963
	4486511	424266

Из данных таблицы 11 видно, что сумма активов баланса в 2010 году может составить 424266 тыс.тенге, в том числе размер внеоборотных активов будет равен 4012484 тыс.тенге, а оборотных - 23018 тыс.тенге соответственно.

Составим план пассивов баланса предприятия на начало 2010 года. Собственные источники финансирования (уставный фонд) останутся без изменения.

Кроме того, предполагается некоторое понижение размера кредиторской задолженности исходя из того, что расходы по оплате труда на планируемый год в каждом квартале составляют 80,3% плановой суммы, остальные 19,7% выплачиваются в следующем квартале. Задолженность перед бюджетом определяется исходя из величины и порядка уплаты каждого налога.

План пассивов баланса предприятия приводится в таблице 12.

Таблица 12 - План пассивов баланса

Статьи пассивов	На начало 2009 года	На начало 2010 года
Уставный капитал	284454	284454
Добавочный капитал	5027	5027
Резервный капитал	5665	5665169
Целевые поступления	1425	1436923
Нераспределенная прибыль	138	138192
Долгосрочные обязательства		32386
Кредиторская задолженность	106344	12362
Прочая	157041	82796
Итого пассивов	448651	424266

Итоговая сумма пассивов на данной стадии планирования рассчитана без учета планируемой нераспределенной прибыли, чтобы определить необходимость (или отсутствие необходимости) пополнения за счет нее собственного капитала.

Итак, размер запланированных пассивов без нераспределенной прибыли составил 138192 тыс.тенге. Следующий этап планирования баланса - определение размеров нераспределенной прибыли, направляемой на увеличение собственного капитала. Эти размеры с одной стороны, ограничиваются суммой чистой прибыли, с другой - зависят от разницы между величинами активов и пассивов, запланированной на предыдущем этапе. Таким образом, по состоянию на начало 2010 года проблема сбалансированности активов и пассивов решена не полностью, т.е. сумма нераспределенной чистой прибыли недостаточна для пополнения собственного капитала до необходимого размера. Поэтому на следующем этапе устраняют оставшиеся превышения активов над пассивами путем уменьшения плановой стоимости активов.

Можно уменьшить размер активов за счет сокращения дебиторской задолженности путем ужесточения расчетно-платежной дисциплины. Тогда остаток дебиторской задолженности снизится на 738 тыс.тенге и составит 40389 - 738 = 39651 тыс.тенге.

Таблица 13 - План активов и пассивов с учетом нераспределенной прибыли (тыс.тенге)

Показатели	На начало 2010 года
Активы	424266
Пассивы	42426
Необходимая сумма распределенной прибыли	138192
Чистая плановая прибыль	757
Нераспределенная прибыль, включаемая в план пассивов	757
Пассивы с учетом нераспределенной прибыли	144336
Остаток чистой прибыли на другие направления использования	-
Оставшееся превышение активов над пассивами	738

Соответственно размер активов составит 143579 тыс.тенге. При условии, что все эти изменения возможны, равенство активов и пассивов в плановом балансе обеспечено.

Данные таблицы 14 свидетельствуют о том, что уровень платежеспособности достаточен, поскольку фактический коэффициент общей ликвидности выше необходимого уточненного уровня коэффициента.



Таблица 14 - Оценка плановой структуры активов и пассивов баланса

Показатели	На начало 2010 года (план)
Собственный капитал, тыс.тенге	296722
Оборотные активы, тыс.тенге в том числе: 3.1 Запасы сырья, материалов и т.д.	47598 2885
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс.тенге	12362
Коэффициент общей ликвидности а) плановый (фактический) б) необходимый	2,64 2,17
Собственные оборотные средства, тыс.тенге	44805

Гарантированная оценка уровня платежеспособности учитывает запасы, незавершенное производство.

Уточненный коэффициент общей ликвидности на начало 2010 года составит: 288565+12362300/12362300=1,02

Уточненный расчет позволяет сделать вывод, что план активов и пассивов на начало 2010 года пригоден, так как обеспечивает необходимый уровень платежеспособности (плановый коэффициент платежеспособности равен 2,64, а необходимый 1,02 соответственно). Т.е. собственные оборотные средства товарищества полностью покрывают стоимость необходимых запасов сырья с учетом незавершенного производства.

Деловая активность предприятия, это важная процедура, которая дает возможность увидеть развитие предприятия на определенный период, деловая активность проявляется в динамики ее развития.



Заключение

На основании проведенного исследования финансового состояния ТОО «Силантьевское» на основании финансовой отчетности данного предприятия можно сделать следующие выводы:

-ТОО «Силантьевское» специализируется, главным образом, сельхозпродукции.

Валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, увеличилась в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 88036 тыс.тенге и на 67594 тыс тенге по сравнению с 2008 годом. Увеличение имущества предприятия значительное, что свидетельствует о расширении его деятельности.

В анализируемом периоде за 2009-2007 годы, наблюдается рост по всем статьям. Общее увеличение активов составляет 88036 тыс тенге Отрицательным моментом является рост дебиторской задолженности, что составляет на конец исследуемого периода составляет 18675 тыс тенге увеличение составляет 46246 тыс тенге, но при этом фирма не имеет затруднений по с денежным средствам, это может объясниться наличием запасов. Наибольшую долю составляют внеоборотные активы, от 91.72 % до 89,43 % на 2009 г., при этом, идет постепенное снижение внеоборотные активов, за счет суммы износа на основные и НМА активы.

Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной (остаточной) стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств в общем, итоге имущества предприятия должен составлять не менее 50% от всей суммы активов баланса. На данном предприятии доля остаточной стоимости основных средств в валюте баланса в 2007 году составляет 91,42 %, а в 2008 году 62 %, а в 2009 году - 89,01 %, что характеризует достаточную материально-техническую базу предприятия.

Наибольшую долю занимают собственные средства, которые в течение 3 лет изменятся, идет снижение. В общей сумме увеличение составляет 8803 тыс. тг. Наблюдается рост долгосрочных обязательств, то есть предприятия нуждается в дополнительных денежных средствах для непрерывного процесса деятельности предприятия. На долю заемных средств приходится от 16,04 % до 31,5 %, по результатам собственных и заемных средств. Кредиторская задолженность за исследуемый период находится на одном уровне 3,0% общая сумма, и это является положительным моментом, то есть предприятие, самостоятельно погашает свои обязательства.

Предприятие пополняет основные фонды на вторичном рынке основных средств за счет покупки инструментов, инвентаря, транспортных средств, ранее бывших в употреблении, рост основных средств произошло еще за счет проведении переоценки основных фондов, в конце отчетного периода. Поэтому степень годности за данный период достаточна высокая, но это не значить, что предприятие имеет новую техническую базу. Практически на одном уровне коэффициент выбытия

В течение анализируемого периода продолжалось выбытие основных средств в связи с их изношенностью. Следовательно, с этим руководству предприятия необходимо впредь уделять серьезное внимание дальнейшему обновлению основных средств и тем самым добиться повышение производственной мощи, рекомендуется создать аналитическую службу и провести тщательную проверку основных фондов. Предполагается, что на предприятии имеются основные фонды, которые не участвую в производственном процессе, что увеличивает не оправданные затраты на содержание и обслуживание, налоги.

В структуре совокупных активов доля текущих активов выросла за 2007-2009 годы и составляет от 8,28 до 10,57 %. Это делает необходимым дальнейший углубленный анализ состава и структуры текущих активов предприятия.

Приведенные данные свидетельствуют о том, что предприятие в целом имеет благоприятную динамику размеров текущих активов. Однако, наиболее мобильные активы - денежные средства занимают в структуре текущих активов незначительную долю, хотя они увеличились за период 2007 года по 2009 год от 4155 тыс.тенге до 8803 тыс.тенге, при этом доля товарно- материальных запасов от 0,54 до 0,37%.

Доля материальных оборотных средств в текущих активах анализируемого предприятия в 2009 году увеличилась по сравнению с 2007 годом, есть проблема по ТМЗ, размер увеличился 17554 тыс.тенге.

В структуре дебиторской задолженности занимает краткосрочная дебиторская задолженность. На 2009 год - 89,52% приходится накопление дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам, что на 7,3 % больше чем в базисном периоде.

Из данных таблиц видно, что в 2009 году величина дебиторской задолженности составила 53852 тыс.тенге, что на 17705 тыс.тенге больше уровня показателя 2007 года, в результате доля ее в общей стоимости текущих активов увеличилась от 18,5% до 70,4%, т.е. на 51,9 пункта. Большая величина дебиторской задолженности и особенно сомнительной ее части приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия. Источники формирования активов предприятия в 2009 году уменьшились по сравнению с 2007 годом на 7317 тыс.тенге и составили 335152 тыс.тенге. Это произошло за счет снижения заемного капитала на 10424 тыс.тенге. Коэффициент независимости вырос к 2009 году по сравнению с показателем 2007 года на 0,03 пунктов, что свидетельствует о росте независимости данного предприятия от заемного капитала.

На анализируемом предприятии его уровень составил 82% в 2007 году ; в 2008 году -72 %, в 2009 году 85%, поэтому можно сказать, что предприятие постепенно повышает свою финансовую независимость.

Для определения рациональности (оптимальности) формирования капитала рекомендуется также использовать коэффициент инвестирования. По данному предприятию в 2007 году коэффициент составил 0,85, в 2008 году - 0,76, а в 2009 году - 0,71. Эти данные говорят о том, что наблюдается тенденция роста инвестирования собственного капитала в основные средства предприятия. Однако администрации предприятия следует направлять свой капитал на покупку новых основных средств.

Коэффициентом покрытия ТМЗ показывает, в какой степени ТМЗ и затраты покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Ко/з (2007 год) =-49405 : 1943 = -254

Ко/з (2008 год) = -65705 : 91477=-7,18

К о/з (2009 год) =-116780 : 1636 = -71,37

Нормальное значение данного коэффициента, полученное на основе статистических усредненных данных хозяйственной практики, составляет Ко/з 0,60,8. На данном предприятии значения коэффициента за анализируемый период 2007-2009гг. были отрицательными. Следовательно, можно говорить о том, что ТОО «Силантьевское» не располагает достаточными собственными оборотными средствами для покрытия материальных запасов.

На анализируемом предприятии кредиторская задолженность не превышает дебиторскую задолженность в 2007 году в 1,22 раза (14050:11431). В 2009 году положение ухудшилось, т.е. соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей составило 1,30 (18675240 : 14349158), которое было близким к рекомендуемому, тогда в 2009 году 1,3 тенге дебиторской задолженности приходилось на 1 тенге кредиторской задолженности.

Причиной недостаточной обеспеченности кредиторской задолженности дебиторской задолженностью является неблагополучное положение, как с дебиторами, так и с кредиторами, их взаимные неплатежи.

Положение анализируемого предприятия в 2009 году можно рассматривать как неустойчивое финансовое положение.

Одним из важных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность.

Полученные денежные средства от основной деятельности обеспечили текущие платежи предприятия, составившие 307693 тыс.тенге или 97,3% от общей суммы оттока денежных средств. Наибольшие суммы денег в отчетном периоде направлены на оплату счетов поставщиков (81,4%), на оплату труда с соответствующими перечислениями в государственные внебюджетные фонды (7,2%), на расчеты по налогам и сборам (5,8%).

Приток денежных средств в результате осуществления инвестиционной деятельности в 2007 году составил 3800 тыс.тенге (6646-2846).

Благоприятное соотношение притоков и оттоков денежных средств в рамках текущей деятельности предприятие смогло обеспечить финансовые ресурсы для инвестиционной деятельности.

За все годы изучаемого периода (2008- 2009 годы) доходы от реализации продукции, работ и услуг покрывали расходы, связанные с их производством и реализацией. Однако с учетом расходов периода и расходов, связанных с уплатой налогов, анализируемое предприятие только в 2007 году получило чистый доход в размере 1366 тыс. тенге. Убыток от основной деятельности в размере 499 тыс. тенге в 2009 году вызван непомерно большими общими и административными расходами (48188 тыс. тенге) предприятия. Это обусловлено, главным образом, увеличением коммерческих, управленческих и прочих операционных расходов связанных с осуществлением предприятием основной деятельности.

Сумма активов баланса в 2010 году может составить 424266 тыс.тенге, в том числе размер внеоборотных активов будет равен 4012484 тыс.тенге, а оборотных - 23018 тыс.тенге соответственно.

Деловая активность предприятия, это важная процедура, которая дает возможность увидеть развитие предприятия на определенный период, деловая активность проявляется в динамики ее развития.

Список использованных источников

1. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ФБК-ПРЕСС, 2002.

2. Селезнева Н.Н., Ионова А.Д. Финансовый анализ: Учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

3. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий/ Хеддервик К.: Финансы и статистика, 2001.

4. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2003. 368 с.

5. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С. Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности.- Ростов н/Д: Феникс, 2005.

6. Баканов М.И, Шеремет А.Д, Теория экономического анализа: Учебник; Финансы и статистика; М: 2002г.

7. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие

8. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия.- Алматы: Экономика, 2004.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.

10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа / Под ред. Н.П. Любушина. М.: Экономистъ, 2004.

11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.-М.: Финансы и статистика, 2002.

12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Проспект, 2000.

13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Захаров, 2001.

14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия.-М.:Инфра-М, 2001

15. Кузнецов В.Н. Согласование и оптимизация в иерархических системах с активными элементами. М.: ИПУ РАН, 1996. 130 с.

16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия.-М.:Инфра-М, 2001

17. Беллолипецкий В.Г. Финансы фирмы / Под ред.И.П.Мерзлякова.-М.: Инфра-М, 2000.

18. Керимов Б.А. Управленческий учет: Учебник. М: Маркетинг, 2001. 268

19. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Дело и сервис; М:2001г.

20. «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности». Савицкая Г. В.;«Инфра-М»; М: 2005г.

21. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия».

22. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Дело и сервис; М:2001г.

23. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа.-М.:Инфра-М, 2001.

24. Беллолипецкий В.Г. Финансы фирмы / Под ред.И.П.Мерзлякова.-М.: Инфра-М, 2000.

25. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2002.

26. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М.: Бухучет, 2002

27. Ефимова О.В. Финансовый анализ; Бух. учет; М: 2002г.

28. Ивашкевич В.Б. Управленческий учет: Сборник задач и примеров. М.: Финансы и статистика, 2001.

29. Керимов Б.А. Управленческий учет: Учебник. М: Маркетинг, 2001. 268 с

30. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.- М.:Центр экономики и маркетинга, 2000.

31. Ковалев В.В. Финансовый анализ.-М.: Финансы и статистика, 1999.

32. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы.-М.: Инфра-М, 2000.

33. Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу. Учебное пособие ;Перспектива; М: 2004г.

34. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. -М.: Дело и сервис, 2003.

35. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -М.:Юнити, 2001.

36. Новиков Д.А., Чхартишвилли А.Г. Активный прогноз. М.: ИПУ РАН, 2002. 101 с.

37. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ.-М., 1994.

38. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

39. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. М.: ПРИОР, 2000.

40. Ришап Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия.Под ред. Л.П. Белых. Аудит; М: 1997г.

41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е изд., перераб. и доп. Минск: Новое знание, 2000.

42. Сосненко Л.С. Анализ результата финансово-хозяйственной деятельности: Монография. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2002.

43. Управленческий учет: Учебное пособие / Под ред. А.Д. Шеремета. М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2002.

44. Финансы предприятий. /Под ред. проф. Н.В.Колчиной. -М.: Юнити, 2001

45. Хелферт Э. Техника финансового анализа.-М.: ЮНИТИ, 1996.

46. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2002.

47. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999.

48. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.-М.:ИНФРА-М, 2001.

49. Экономический анализ / Под ред.Гилеровской Л.Т.-М.:ЮНИТИ, 2002

Приложение А

Таблица А1 - Анализ состава и размещения активов за 2007-2009 год (тыс тенге)

Актив	На 2007 года	2008 год	2009 год	Изменения 2009 -2007 годы
Остаточная стоимость НМА	10895	0,3	8764	2,3	1863	0,42	+773930	+0,12
Остаточная стоимость основных средств	329663	91,4	236255	62,0	399371	89,01	+69707	-2,41
ИТОГО:	330753	91,7	245019	64,3	4012355	89,43	+70481	-2,29
ТМЗ	1943	0,54	91477	24	1636	0,37	-306844	-0,17
Денежные средства	4155	1,15	4877	1,28	8803	1,96	+4647	+0,81
Дебиторская задолженность	14050	3,9	8764	2,3	1867	4,16	+4624	+0,26
Прочие текущие активы	9712	2,69	309417	8,12	1830	4,08	+8588	+1,39
Итого по 2 разделу	29861	8,28	136037	35,7	4741	10,57	+17554	+2,29
Всего актива баланс	360615	100	381056	100	448651	100	+880361	-



Приложение Б

Таблица Б1 - Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

Виды финансовых ресурсов	год	Изменения 2009к2007
	2007	2008	2009
	тыс тенге	%	тыс тенге	%	тыс тенге	%	тыс тенге	%
Собственные средства:
Уставной капитал,	277970	78,1	179314	47.18	284454	63,4	+6484	-14,7
Добавочный капитал	5933	1,65	8764	2,3	5027	1,12	-906	-0,53
Резервный капитал,	5451	0,18	571	0,15	5665	1,13	+214	-1,08
Целевые поступления	2465	0,68	2057	0,54	1425	0,32	-1040	-0,36
Нераспределенная прибыль	1524	0,40	2950	0,82	138	0,31	-1568	-0,51
Итого:	293343	81,4	193656	50.82	291610	65	+4611	-16.3
Долгосрочные обязательства	611211	16.9	67272	18,65	50697	11.3	+83424	+14,9
Итого	611211	16,9	67272	117.65	50697	11.3	+83424	+14,9
Текущие обязательства
кредиторская задолженность	6151	1.7	120128	31,5	106344	3,2	+100193	+0,2
Прочая кредиторская задолженность	67272	18.7	187400	49.18	157041	30,39	+89769	+14,8
Итого:	360615	100	381056	100	448651	100	+88036	-



Приложение В

Таблица В1 - Характеристика состояния и движения основных средств ТОО «Силантьевское»

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.
	тыс. тенге	%	тыс. тенге	%	тыс. тенге	%
Первоначальная стоимость	329663	-	236255	-	399371	-
Износ основных средств	185445	-	19257	-	41667	-
Поступление основных средств	9814		1278		1093
Выбытие основных средств	2548		1877		2905
Коэффициент износа		6		8,2		10,4
Коэффициент годности		94		91,8		89,6
Коэффициент поступления		0,01		0,54		0,27
Коэффициент выбытия		0,8		0,79		0,72

Размещено на Allbest.ru

...