Оценка достаточности и анализ источников формирования собственного капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет имени А. Байтурсынова

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Оценка достаточности и анализ источников формирования собственного капитала»

(на примере КФ АО «БТА»)

по специальности 050509 - Финансы

Выполнила А.С. Алиева

Научный руководитель

доцент, к.э.н. Т.П. Дорожко

Костанай 2010



Содержание

Введение

1. Экономическое содержание собственного капитала коммерческого банка

1.1 Понятие собственного капитала банка

1.2 Формирование и использование банковского капитала

1.3 Функции собственного капитала банка

2. Анализ формирования собственного капитала АО «Банк Тураналем»

2.1 Организационные - экономические основы ОА «Банк Тураналем

2.2 Внешние условия деятельности банка

2.3 Позиция АО «Банк Тураналем» на рынке банковских услуг

2.4 Банковские услуги

3. Пути увеличения собственного капитала банка

3.1 Анализ собственного капитала банка

3.2 Доходность банка

3.3 Рейтинг банка

Заключение

Список использованных источников

собственный банк капитал коммерческий

Введение

Банковский капитал, несмотря на всю свою специфичность, как и капитал промышленный, делится на две категории - капитал собственный и заемный. Именно наличие в банковском капитале обеих категорий и позволяет отнести банковский капитал к капиталу функционирующему, а не только посредническому. Действительно, банковский капитал носил бы лишь посреднический и фиктивный характер, если бы собственный капитал у банкира отсутствовал во все или был весьма незначителен по отношению к заемному капиталу.

Актуальность темы собственного капитала в деятельности любой организации и определения основных направлений развития, являются одними из ключевых проблем современного экономического развития общества.

Так как практика проходила в банковской сфере, то в данной дипломной работе в основном будет рассмотрен собственный капитал банка.

В последнее время, вопросы связанные с собственным капиталом банка, привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размера собственного капитала банка, его структуры, во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка. Определенным толчком к такому пристальному вниманию послужили финансовые и банковские кризисы.

Особую актуальность проблемы собственного капитала банка и вопрос его регулирования, придает Базельский комитет по надзору, который предпринял попытку изменить систему оценки достаточности собственного капитала банка.

Несмотря на незначительный удельный вес в совокупных пассивах банков, собственный капитал остается основой надежности и устойчивости банка, фундаментом деятельности банка и "подушкой" его безопасности. Именно высокие требования к капитальной устойчивости банка и пристальное внимание со стороны надзорных органов к соблюдению стандартов достаточности капитала для покрытия банковских рисков позволяют сохранить устойчивость банковской системы в целом.

Однако нельзя однозначно утверждать, что чем больше размер собственного капитала банка, тем банк устойчивее и надежнее. Именно поэтому сейчас пересматривается система требований к размеру и качеству собственного капитала банка. Для выработки нормативных требований к банковской деятельности, необходимо четко определить результат их применения. Это, в свою очередь, требует четкого определения понятийного аппарата, касающегося собственного капитала банка, его качественных характеристик, функций и факторов, на него влияющих.

В последнее время политика НЦ РК направленная на укрупнение коммерческих банков в общем завершена, что связано со вступлением Казахстана в ВТО. Большинство Казахстанских банков увеличили размер своего капитала, не только из-за предъявляемых со стороны НЦ РК требований, но и для того чтобы стать конкурентоспособными на мировом рынке.

В научной литературе вопросы, связанные с сущностью собственного капитала, его структурой, функциями и управлением им, разработаны не в полной мере, несмотря на то, что достаточно много изданий и научных статей посвящено этому.

Отдельные вопросы экономического содержания, формирования и оценки собственного капитала банка рассмотрены в работах таких ученых, как О.П.Антипова, В.В.Киселев, А.М.Косой, Ю .E. Копченко, С.Ю.Кравцова, О.И.Лаврушин, и др. Вместе с тем в имеющихся исследованиях по проблемам собственного капитала банка нет единого подхода к определению его сущности, роли, выполняемых функций и способов оценки. Недостаточно полно исследованы эти вопросы применительно к современным условиям функционирования банков.

Целью диплома является исследование собственного капитала банка, выявление факторов на него влияющих, и на основании финансовой отчетности банка провести анализ эффективности использования собственного капитала банка.

Для реализации поставленной в дипломной работе цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику и структуру исследования:

- исследовать теоретические основы происхождения собственного капитала и выяснить его сущность;

- проанализировать и раскрыть основные функции собственного капитала;

- исследовать механизм формирования собственного капитала;

-изучить действующую методику оценки собственного капитала и показать доходность собственного капитала за счет заемных средств;

- расчет достаточности капитала.

Объектом исследования является АО «Банк Тураналем», предметом исследования является собственный капитал коммерческого банка с позиции его формирования, эффективности использования, а также управления и регулирования государством.

В работе использованы следующие методы абстрактно- логический, диалектический, статистический, вариантный, способы сравнения, группировки и др.



1. Экономическое содержание собственного капитала банка

1.1 Понятие собственного капитала банка

Банковский капитал, несмотря на всю свою специфичность, как и капитал промышленный, делится на две категории - капитал собственный и заемный. Именно наличие в банковском капитале обеих категорий и позволяет отнести банковский капитал к капиталу функционирующему, а не только посредническому. Действительно, банковский капитал носил бы лишь посреднический и фиктивный характер, если бы собственный капитал у банкира отсутствовал во все или был весьма незначителен по отношению к заемному капиталу. Однако в банковской практике собственный капитал банка действительно занимает 10-12% от всего капитала банка, но роль его так велика, что невозможно отбросить данную составляющую как незначительную. Кроме того, некоторые экономисты понимают под банковским капиталом только "капитал, вложенный в банковское предприятие банкиром или акционерами банка", а все остальные средства, имеющиеся в распоряжении банка, составляют заемный (небанковский) капитал [1].

Определить роль собственного капитала банка возможно, опираясь на специфику его происхождения, учитывая его сущность и функции. Однако большая часть научных публикаций рассматривает собственный капитал банка в первую очередь как определенный ресурс или источник финансирования банковской деятельности. Конечно, деятельность любого коммерческого предприятия, в том числе и банка, начинается с формирования собственной ресурсной базы. Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств (ресурсов). Именно формирование собственного капитала позволяет банку начать действовать как субъекту финансового рынка. Собственный капитал банка определяет и его размер, и образ банка, и его возможности по осуществлению предпринимательской деятельности. Собственный капитал банка является определенным ресурсом и источником финансирования банковской деятельности. Однако ничто из вышеперечисленного не раскрывает сущности собственного капитал банка и не подтверждает его значимость для банковской деятельности.

Дело в том, что емкого и точного определения собственного капитала банка, позволяющего раскрыть его сущность, в настоящее время нет. Имеется не сколько подходов к определению термина "собственный капитал банка": методологические - структурный, функциональный; сущностные - ресурсный, стоимостной.

При структурном подходе под собственным капиталом банка понимают "различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости и коммерческой деятельности, а также нераспределенную прибыль"[2]. Подобная характеристика не учитывает специфику банковской деятельности и может быть использована для характеристики собственного капитала любого предприятия. При данном подходе собственный капитал банка - это расчетная величина, то есть основа трактовки понятия- метрология определения (расчета ) категории. Данный подход к определению собственного капитала банка использован и Банком Казахстана. Собственные средства (капитал) кредитной организации рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала. Собственный капитал банка по данному положению как величина расчетная состоит из уставного капитала, эмиссионного дохода, стоимости безвозмездно полученного имущества, части фондов кредитной организации, части прибыли текущего года, части резервов под обесценение вложений в ценные бумаги и некоторых других средств.

Некоторые определения капитала, основанные на структурном подходе, уточняют лишь принадлежность отдельных статей баланса владельцам банка.

Например, В.В. Киселев, в своей монографии "Управление банковским капиталом (теория и практика)", дает такое определение собственного капитала банка: "Капитал банка - это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли"[3].

Аналогичное определение собственному капиталу дает и Питер Роуз [4] . Схожее определение дают и авторы учебника "Банковское дело" под редакцией профессора Г.Г. Коробовой, определяя собственный капитал как "имущество свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка"[5]. В данном случае происходит отождествление таких понятий как собственные средства банка и собственный капитал. Однако, как показывает практика, собственные средства банка далеко не всегда эквивалентны собственному капиталу банка. Например, собственные средства банка включают все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка (все резервы, фонды), в то время как далеко не все статьи таких пассивов составляют собственный капитал. При этом подходе необходимо определить, чем отличаются собственные средства как источник финансирования банковской деятельности от собственного капитала.

Второй подход, который можно назвать функциональным, определяет, что собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным путем, которая включает те статьи собственных и даже привлеченных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Основные элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды, созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечают определенным принципам.

При данном подходе сущность собственного капитала банка поставлена в зависимость не только от содержания (структуры капитала), но и от функций.

В этом случае собственный капитал банка также перестает быть собственным с позиций собственника, так как если в его структуру включена часть средств, принадлежащих другому собственнику и находящаяся лишь во временном пользовании у банка, то непонятно, как может собственный капитал называться собственным.

Следующий подход (ресурсный) рассматривает собственный капитал банка как банковский ресурс и источник финансирования банковской деятельности[6,с.2]. Таким образом, собственный капитал ничем не отличается от иных источников финансирования банковской деятельности. Единственное, на что обращают внимание приверженцы данного подхода к капиталу - это его приоритет перед привлеченными средствами, которые не могут быть образованы в случае отсутствия собственных источников. На наш взгляд, данный подход раскрывает лишь один аспект сущности собственного капитала и не определяет его особенностей.

В последнее время в связи с ожесточившейся конкуренцией на банковском рынке, с политикой укрупнения кредитных организаций и происходящими как следствие слияниями и присоединениями, особую актуальность приобретает стоимостной подход к банковскому делу вообще и к собственному капиталу банка в частности.

Напомним, что К. Маркс определил капитал как стоимость: во-первых, определяется как некоторое количество имущества (фиксирует права собственности на стоимость), которое можно обменять на другое имущество (имеется в виду его денежный эквивалент); а во - вторых, выражается в текущей стоимости доходов, которые ожидает получить в будущем владелец имущества (капиталист - банкир).

Принимая во внимание то, что стоимость нами рассматривается не как отдельная экономическая категория, а применительно к банковской деятельности, можно говорить о том, что она представляет собой специфический критерий оценки бизнеса или предприятия. Бизнес в свою очередь представляет собой совокупность стоимости и прав собственности на нее. Основу бизнеса и его неотъемлемую суть составляет капитал как выражение стоимости. Кроме того, необходимо отметить, что капитал в современной экономической системе-это не только стоимость или имущество, приносящее доход, но и объект определенных экономических отношений, при осуществлении которых он служит критерием оценки бизнеса как объекта купли-продажи на рынке.

Следовательно, можно говорить о том, что собственный капитал является не только отправной точкой и ядром деятельности банка, но и критерием ее оценки. В финансовом менеджменте именно данный аспект сущности собственного капитала лежит в основе оценки стоимости фирмы или бизнеса, что отражено, например, в работах Л. П. Белых, И. В. Ларионовой и А. Г. Грязновой[7,с.45]. Рассмотрим данный подход к капиталу более подробно.

Исходя из данного подхода, собственный капитал должен отражать стоимость банка как объекта купли-продажи, то есть отражать потребительскую, балансовую и рыночную стоимость банка; а главное - его ценность для владельцев. Действительно, именно собственный капитал банка определяет потребительскую стоимость банка и позволяет не только ее реализовать в рыночных условиях, но и произвести стоимость прибавочную.

Потребительская стоимость банка, выраженная в собственном капитале, по мнению И.В. Ларионовой, заключается в: стоимости лицензии на банковскую деятельность; издержках по привлечению или приобретению ресурсов или завоеванию доли на рынке; приобретении прироста прибыли; эффекте масштаба; затратах на приобретение квалифицированных кадров[8].

Ценность же коммерческого банка, по ее мнению, с которым автор не может согласится, "определяется его способностью генерировать доход или прибыль"[9]. Именно собственный капитал определенный как стоимость банковского бизнеса и позволяет оценить данную способность, что будет доказано далее в диссертационном исследовании. Таким образом, главенствующая роль собственного капитала банка-создавать предпосылки для получения прибавочной стоимости посредством осуществления банком предпринимательской деятельности в качестве специфического производственного предприятия, производящего особого рода продукт.

Поэтому, анализируя все вышеозначенные подходы к сущности капитала, остановимся на стоимостном подходе и дадим следующее определение, собственный капитал банка - это стоимость банковского бизнеса (предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных группах собственных средств банка обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также способных выполнить специфические функции и приносить доход (и\или создавать предпосылки для его получения).

Таким образом, данное автором определение собственного капитала банка позволяет объединить различные точки зрения на собственный капитал банка и отражает его огромную роль в деятельности банка.

Отметим, что именно инвестированная собственником в предприятие (банк) стоимость и формирует собственный капитал этого предприятия. При чем часть стоимости овеществляется в имуществе предприятия, а часть авансируется и становится активами предприятия (банка). Если рассматривать собственный капитал банка в виде определенного имущества банка, то необходимо определить каким основным требованиям должно отвечать это имущество (средства) банка. Первым и основным требованием, на наш взгляд, является условие собственности на банковские средства. Как уже отмечалось в первом параграфе, банковский капитал - это капитал - собственность, кроме того, банковский капитал не случайно делится на собственный и привлеченный. Собственный капитал банка должен состоять только из тех средств, которые по праву принадлежат коммерческому банку в лице его акционеров (учредителей). В противном случае нарушается основной принцип реализации банковским капиталом своего функционирующего (производственного) характера. Ведь если в состав собственного капитала банка включить средства, принадлежащие иным субъектам экономических отношений и отданные банку во временное пользование, то, несмотря на их использование в процессе предпринимательской деятельности банка и производстве банковского продукта, данные средства как капитал имеют лишь посреднический характер, приобретая форму ссудного или фиктивного капитала. Поэтому в состав собственного капитала банка могут быть включены лишь те статьи пассива, которые сформированы исключительно за счет средств учредителей банка или возникли в процессе деятельности коммерческого банка и не принадлежат кредиторам или контрагентам банка.

Следующим требованием, характеризующим средства, формирующие собственный капитал банка, является стабильностью. Стабильность, по нашему мнению, должна выражаться, во-первых, в отсутствии обременения, во-вторых, в стабильном уровне ликвидности, в-третьих, в определенном постоянстве существования данной группы средств (определенной степени устойчивости), в-четвертых, в относительном постоянстве величины стоимости средств, в-пятых, в наибольшей по сравнению с другими средствами степени независимости от влияния макроэкономических факторов.

Особо спорным моментом, касающимся стабильности, является вопрос постоянства стоимости, так как:

1)стоимость может быть оценена по-разному, например как балансовая и рыночная;

2)часть собственного капитала банка - это статьи баланса в иностранной валюте, а, следовательно, их стоимость колеблется в соответствии с колебаниями курса иностранной валюты;

3)стоимость прибыли и резервов банка вообще оценить сложно.

Однако данная проблема разрешима, если в методике оценки собственного капитала использовать единый балансовый подход и исключить или свести к минимуму величину средств банка, входящих в собственный капитал и исчисляемых в иностранной валюте, так как данные статьи несут в себе дополнительный риск банковской деятельности-валютный. Расчет данных статей следует произвести лишь однажды-при их появлении на балансе банка в пересчете на тенговый эквивалент, и далее учитывать их как рублевые средства[10].

Итак, для того, чтобы выполнять соответствующие функции и соответствовать экономической сущности капитала, в состав собственного капитала банка должны входить только те статьи пассива, которые одновременно являются собственностью банка, не обременены обязательствами и обладают определенной степенью стабильности.

Роль собственного капитала банка имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Собственный капитал в виде акционерного (паевого) капитала необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его активных операций находится в кратной зависимости от объема собственного капитала банка. В целом доля собственного капитала невелика в объеме финансирования его активных операций, но он создает адекватные условия для роста активных операций, тем самым служит обеспечением финансовой основы деятельности коммерческого банка. Реализация собственным капиталом своей стоимостной сущности возможна лишь через определенные функции.

1.2 Формирование и использование банковского капитала

Вопросы надежности банковской системы остаются актуальными несмотря на то, что имеется ли в стране кризисная ситуация или нет. Во многом надежность коммерческого банка, если судить по нормативным актам государства, определяется величиной и структурой собственного капитала банка. Большинство показателей деятельности коммерческого банка, на которые опираются банки при характеристике "здоровья", используют в качестве одной из расчетных величин размер собственного капитала.

Однако прежде чем говорить о том служит ли собственный капитал банка показателем его надежности, необходимо дать четкую характеристику тому, что называется собственным капиталом банка. Так как данное понятие является составным (включающим указание принадлежности - "собственный", "банковский» и сущности - "капитал"), то составляющие его элементы, очевидно, являются не только взаимосвязанными, но и взаимозависимыми. Поэтому рассмотрим данное понятие как совокупность категорий капитал и банковский капитал (капитал банка).

В экономической литературе и предпринимательской практике, пожалуй, нет термина, используемого столь часто и одновременно столь неоднозначно как "капитал". В словаре иностранных слов говорится, что слово капитал происходит от латинского capitalis - главный[11].

Поэтому, на наш взгляд необходимо разобраться с тем, что понимать под словом капитал вообще и под собственным капиталом банка в частности. Обратимся к учениям различных ученых о капитале.

К. Маркс определил капитал как стоимость, приносящую прибавочную стоимость. Если последнюю рассматривать как прибыль, то данное определение вполне справедливо, так как рыночное производство вообще и банковская деятельность в частности, без прибыли нецелесообразны, поскольку цель любой предпринимательской деятельности - получение прибыли. Кроме того, К. Маркс подчеркивает, что самовозрастание капитала немыслимо без его движения.

В современной экономической науке капитал рассматривается как абстрактная производительная сила, как источник процента. Это означает признание того факта, что любой предмет, приносящий его владельцу постоянный доход на протяжении длительного времени, можно назвать капиталом (такого определения придерживаются Л. Вальрас и И. Фишер). Многие американские экономисты (Д. Хайман, П. Хейне, П. Самуэльсон и другие) определяют капитал как ресурс длительного пользования, создаваемый с целью производства большего количества товаров и услуг. При этом физически капитал трактуется как машины, здания и сооружения, станки, запасы и человеческий капитал. Ряд экономистов (Дж. Робинсон, Р. Дорнбуш) трактуют капитал как деньги, как универсальный товар делового мира.

На наш взгляд, наиболее обобщенную характеристику капитала дает именно классическая школа экономической теории. Поэтому, раскрывая экономическую сущность собственного капитала банка и обращаясь к его экономическому происхождению, следует использовать учения о капитале К. Маркса. Необходимо отметить, что предметом изучения К. Маркса является промышленный, а не банковский капитал. Промышленный капитал может выступать в трех формах: денежной, производительной и товарной. На определенной ступени развития общества товарная и денежная формы капитала обособляются, и возникает торговый и ссудный капитал, а затем уж и фиктивный капитал в виде вложений в ценные бумаги.

Движение промышленного капитала происходит по формуле Д-Т-Д`. Банковский же капитал движется по иной формуле-это капитал денежный, переходящий в форму ссудного капитала и возвращающийся в капитал промышленный или торговый, а затем опять в денежный. Иначе говоря, его движение происходит по формуле: Д`-(Дв -Дс ) -Т`-Д``, где Д`- это денежный капитал, в виде сконцентрированных у "денежного" капиталиста временно свободных денежных средств, причем реализовать свою стоимость и произвести стоимость прибавочную данный денежный капитал может лишь через переход в иную форму капитала. Банк в данном случае выступает посредником между "денежным" капиталистом и функционирующим капиталистом, у которого имеется недостаток капитала в денежной форме и который способен трансформировать данный капитал в форму производственную. Причем банк вначале трансформирует данный денежный капитал в ссудную форму, а уж потом происходит и окончательная трансформация капитала от денежной формы к товарной. Поэтому Дв - это вложенный в банк денежный капитал, а Дс - это ссудный капитал. Однако нельзя отождествлять банковский капитал со ссудным капиталом.

Обратим внимание на то, что под банковским капиталом К. Маркс понимает определенное развитие ссудного капитала. Иначе говоря, исходной формой возникновения банковского капитала является ссудный капитал, который образуется в силу того, что промышленные и торговые капиталисты применяют не только свой собственный капитал, но и заемный. На определенной ступени развития капиталистического способа производства возникает особая группа капиталистов, которая концентрирует в своих руках свободные денежные средства и отдает их во временное пользование функционирующим капиталистам.

В результате возникает особый специфический вид капитала - ссудный капитал. Ссудный капитал принципиально отличается от промышленного и торгового капиталов. Так, ссудный капитал-это капитал-собственность в противоположность промышленному и торговому капиталам, которые выступают как функционирующие капиталы. Если промышленный и торговый капиталы приносят прибыль в силу того, что они вложены либо в промышленность, либо в торговлю, т.е. в силу того, что они функционируют, работают, то ссудный капитал само возрастает, приносит прибыль только потому, что он является собственностью того или иного субъекта экономики. Как капитал-собственность, он не покидает своего собственника окончательно, а через определенное время возвращается к нему. Причем не просто возвращается, а приносит своему владельцу прибыль в виде процента.

Другая важная специфическая особенность ссудного капитала состоит в том, что он принимает форму товара. Конечно, это специфический товар, или, как говорит К. Маркс,- товар особого рода. В отличие от товара-вещи, который является продуктом труда, здесь в качестве товара выступает самовозрастающая стоимость, обладающая способностью удовлетворять потребность своего владельца в получении прибыли. Тем самым деньги помимо потребительной стоимости, которой они обладают в качестве денег как всеобщего эквивалента, приобретают добавочную потребительную стоимость как капитал. При этом деньги выступают как капитал не только для их владельца, но и для функционирующих капиталистов. Более того, ссудный капитал выступает как самовозрастающая стоимость только потому и в силу того, что он дает возможность торгово-промышленным капиталистам вложить деньги в дело и получить нормальную прибыль. Именно в силу этого деньги из потенциального капитала превращаются в реальный, функционирующий капитал.

Впоследствии с появлением банков, денежный капиталист не сам непосредственно передает свои деньги функционирующему капиталисту, а передает их через банк. С появлением посредника между денежным капиталистом и функционирующим появляется такая категория как банковский капитал, которая не тождественна категории ссудного капитала.

Когда мы говорим о ссудном капитале, то мы говорим только о капитале, приносящем проценты, и о тех отношениях, которые выражены в этом капитале. Откуда берется этот капитал, как складывается в категории ссудного капитала не выражено. В категории банковского капитала как раз подчеркивается, как складывается этот капитал. И это, конечно, имеет не только технико-организационное, но и социально- экономическое значение. Маркс подчеркивает, что банкир предоставляет функционирующим капиталистам весь общественный капитал, все денежные средства. Таким образом, противоречие между общественным характером производства и частным характером присвоения здесь обостряется. Благодаря банкиру капитал становится по сути дела общественным. Это как раз и выражает категория банковского капитала.

Существование банкира не меняет природы капитала, приносящего проценты, но банковская система в значительной мере преобразует состав этого капитала. В ссудный капитал превращаются такие денежные суммы, которые без этой системы вовсе не реализовали бы своей добавочной потребительной стоимости.

Именно благодаря банку свободные (не занятые в производстве, торговле, то есть не "работающие") денежные ресурсы различных субъектов хозяйственной жизни (в том числе средства разных слоев населения) получают возможность реализовать свою добавочную потребительную стоимость. Только банк, мобилизуя и привлекая их в производство, делает возможным их превращение в стоимость, приносящую прибавочную стоимость.

Банки с одной стороны представляют централизацию денежного капитала, а с другой-централизацию заемщиков[12].

Наше мнение по данному вопросу не является новым и оригинальным. Конечно, с одной стороны банк-это не функционирующий капиталист, так как не создает определенного товара. Но необходимо отметить, что банк все же является производителем, так как производит специфические банковские продукты.

Именно данное замечание показывает, что хотя банковский капитал и происходит от ссудного капитала, но существенно от него отличается, так как носит не только посреднический, но и производственный характер.

Деятельность банковских учреждений так многообразна, что их действительная сущность оказывается неопределенной. В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование народного хозяйства, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои дочерние предприятия.

Но, как и любое предприятие, банк является самостоятельным хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, производит и реализует продукт, оказывает услуги, действует на принципах хозрасчета. Мало чем отличаются и задачи банка как предприятия. Банк также решает вопросы, связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте и услугах, реализацией на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов, как членов его коллектива, так и интересов собственника имущества банка. Банк может осуществлять все виды хозяйственной деятельности (разумеется, если они не противоречат законам страны, вытекают из Устава банка). Как и любое другое предприятие, банк должен иметь специальное разрешение (лицензию).

В доказательство того, что банки являются производителями, остановимся более подробно на понятии банковского продукта. В казахстанской экономической литературе, как и в практике, термин "банковский продукт" появился в связи с переходом к рыночной экономике, причем в практику он достаточно прочно вошел только во второй половине 90-х годов. За рубежом, говоря о банковской продукции, подразумевают под этим услуги или операции, совершенные банком, его действия, предпринимательскую акцию, направленную на удовлетворение потребностей клиентов[13].

При этом иногда встречается сочетание понятий банковского продукта и банковской услуги (bank`s products andservices), где под услугой понимаются определенные действия в интересах клиентов, а под продуктом-действия банка от своего имени, за свой счет и в своих интересах [14].

Учитывая определения толковых словарей понятий "услуга" и "продукт", можно сделать вывод о том, что услуга это процесс деятельности, а продукт-результат данной деятельности. С данной позиции продуктами сервисных предприятий являются не услуги, а результат их действия. Так, если услуга банка-осуществление платежей, то продукт- осуществленный платеж.

Банковские услуги зависят от того, какие операции вправе проводить банк. Объем специальных полномочий банка определяется двумя способами:

путем перечисления в законе банковских операций, которые банки смогут осуществлять;

путем выдачи лицензии на банковскую деятельность конкретному банку.

Для увеличения собственного капитала, деятельность банка строится на следующих принципах:

самостоятельный выбор своих клиентов;

свободное распределение собственными и привлеченными ресурсами, а также доходами в рамках, уставленных действующим законодательством;

кредитование заемщиков в пределах фактически имеющихся у банка ресурсов;

полная материальная ответственность за результаты своей деятельности;

осуществление операций по привлечению, размещению денег на условиях взаимной договоренности с вкладчиками и заемщиками;

выполнение своих обязательств в порядке, установленном законом, т.е. прежде всего перед своими акционерами или пайщиками;

выбор операций при максимизации прибыли и минимизации риска;

обязательное соблюдение установленных высшими, органами государственной власти законов, нормативов и правил, регулирующих деятельность коммерческих банков.

Важнейшими функциями коммерческих банков являются:

аккумуляция денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

использование привлеченных средств от своего имени и за свои счет;

открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц;

купля - продажа иностранной валюты;

привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

выдача банковских гарантий.

Помимо перечисления банковских операций коммерческий банк вправе осуществлять следующие сделки:

выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по оговору с физическими и юридическими лицами (трастовые операции);

лизинговые операции;

сдачу в аренду физическими и юридическими лицами специальных помещений или находящихся в них сейфов.

Многообразие банковских операций условно можно разделить на три группы. К первой группе относятся операции по привлечению денежных ресурсов- пассивные; ко второй - операции по размещению ресурсов - активные; третья группа включает посреднические и забалансовые операции.

Количество банковских операций и услуг постоянно возрастает и в настоящее время превышает две сотни. Все проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов. Другими словами, конечной целью деятельности коммерческого банка, как и любого коммерческого предприятия, является максимизация прибыли.

Капитал банка образуют такие основные элементы, как уставный и резервный капитал, специальные фонды, а также нераспределенная прибыль за вычетом средств, инвестированных в паи и акции различных юридических лиц или перечисленных им для участия в их хозяйственной деятельности.

Собственный капитал, имея четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является финансовой базой развития банка. Он позволяет осуществлять компенсационные выплаты вкладчикам и кредиторам в случае возникновения убытков и банкротства банков, поддерживать объем и виды операций в соответствии с задачами банка.

Однако единого подхода к определению банковского продукта в отечественной науке в настоящее время нет. Например, Э. А. Уткин определяет банковский продукт как разнообразные действия на финансовом рынке, денежные отношения, осуществляемые коммерческими банками за определенную плату по поручению и в интересах клиентов, а также действия, имеющие целью совершенствование и повышение эффективности банковского предпринимательства[4]. О. В. Грядовая дает следующее определение: "банковский продукт - общая категория, характеризующая любой вид банковской деятельности, операций, услуг, выполняемых для клиентов банка и оплачиваемых ими по вполне определенной цене"[5]. На наш взгляд, наиболее обобщающим является определение банковского продукта, данное А. П. Мирецким. По его мнению, банковский продукт - это "регламентированная система взаимосвязанных между собой предметов и действий продавца, предназначенная для реализации на рынке банковских услуг на конкретных условиях потребителю, с целью удовлетворения его определенных потребностей".. Деятельность банков на рынке как продавцов весьма специфична, так как банковский продукт обладает рядом отличительных особенностей, накладывающих специфику и на деятельность банка, и на его взаимоотношения с клиентами, и на банковский капитал. Такими специфическими характеристиками банковского продукта являются: абстрактность (неосязаемость и сложность для восприятия); неотделимость от источника; непостоянство качества (неодинаковость); несохраняемость; договорной характер банковского обслуживания; связь банковского обслуживания с деньгами; протяженность обслуживания во времени; вторичность удовлетворяемых потребностей.

Концепция абстрактности имеет две стороны: во-первых, ее можно понимать как неосязаемость, а во-вторых, как сложность для восприятия. Оба этих качества присущи банковским продуктам, таким образом, они являются абстрактными вдвойне. Именно данное свойство банковского продукта и не позволяло длительное время рассматривать банки как предприятия что-либо производящие. Банковский продукт не существует отдельно от банка, в отличие от товара, который в материальном виде существует независимо от присутствия или отсутствия его производителя (источника). Именно неотделимость банковского продукта от источника накладывает дополнительные требования к величине капитала банка. Банковский капитал должен удовлетворять требованию достаточности для производства заявленного комплекса продуктов, в противном случае банк рискует потерять потребительскую аудиторию, сомневающуюся в возможностях банка.

Банковские продукты неразрывно связаны с использованием денег в различных формах и качествах (деньги предприятий, деньги коммерческих банков, деньги центрального банка в форме наличности, бухгалтерских записей или платежно-расчетных документов). А ко всему, что связано с деньгами, люди относятся с особенным вниманием. Это ставит деятельность банка в зависимость от доверия клиентов и требует усилий, направленных на укрепление этого доверия и роль капитала банка здесь первостепенная. Таким образом, специфика предлагаемых банком продуктов вытекает, с одной стороны, из их принадлежности к сфере услуг и, с другой стороны, из особенностей происхождения банковского капитала. Но именно производство и реализация банковских продуктов позволяет капиталу, меняя свою форму с денежной на товарную (в виде продаваемого банком продукта). Реализовать свою потребительскую стоимость (удовлетворить потребности клиента) и создать прибавочную стоимость (удовлетворить интересы банка).

Таким образом, коммерческий банк является предприятием, производящим специфические банковские продукты. Следовательно, банковский капитал носит функционирующий, а не только посреднический характер. Данное утверждение справедливо, так как функционирующий капитал от фиктивного отличается тем, что может быть овеществлен, то есть, превращен в товар (или продукт). Поэтому движение капитала в банке происходит по обычной формуле движения капитала (Д-Т-Д'), но товаром выступает специфический банковский продукт.

Следовательно, банковский капитал, происходящий от ссудного капитала, является капиталом функционирующим, то есть производственным. Данная предпосылка очень важна для определения понятия собственного капитала банка и его основных функций.

Из приведенного анализа происхождения банковского капитала можно сделать вывод о том, что банковский капитал необходимо поделить на собственный капитал банка и капитал, не являющийся собственностью капиталиста. Однако, по К. Марксу, собственный капитал - это капитал владельцев компании, рассмотрим, так ли это в банковском деле.

1.3 Функции собственного капитала банка

Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской теории нет. Так, группой американских специалистов выделяются три основных функции: 1) защитная, 2) оперативная, 3) регулирующая[], с которыми согласно большинство ученых.

Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля привлеченных средств значительно выше в деятельности коммерческих банков,

чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается страхования депозитов и акционеры банка. Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери. При этом убытки в основном покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка. В последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту интересов вкладчиков обеспечивает страхования депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.

Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.

Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций. В других американских источниках отмечается[6], что основными общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются следующие:

1. Защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и ликвидации банка.

2. Компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом

(маржой), чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности.

3. Приобретение помещений и их материально-технического наполнения

для предоставления банковских услуг.

4. Применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное

увеличение активов.

Однако их можно свести к вышеозначенным трем функциям. Экономист А. М. Косой считает, что "защитное свойство воплощено во всех перечисленных функциях капитала. В частности, защите интересов вкладчиков служат создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков (оперативные функции) и требования по ограничению ссуд и инвестиций банка (регулирующие функции)"[7]. По его мнению, следует сделать вывод о том, что так называемая защитная функция фактически является общим свойством капитала банка и не только банка. Он отмечает, что "в любом предприятии (промышленном, торговом и т.д.) собственный капитал защищает интересы кредиторов. Разумеется, для банка такая защита имеет несравненно большее значение, чем для предприятий небанковского профиля, так как удельный вес заемного капитала в обороте банка значительно выше, чем в обороте других предприятий. Но защита интересов кредиторов от банковских убытков на деле проявляется за пределами нормальной деятельности банка, когда обнаруживается его несостоятельность. В обычных условиях, т.е. при естественном кругообороте банковского капитала (собственного и заемного), защита интересов кредиторов банка обеспечивается бесперебойностью этого оборота. Иными словами, защитное свойство выступает как результат выполнения других, более конкретных функций или как одна из составляющих роли капитала банка"[8].

Действительно, капитал формируется в надежде не на банкротство и возмещение убытков, а главным образом на успешную коммерческую деятельность. Такая деятельность неотделима от рисков, но банковскому капиталу в высокой степени присуще защитное свойство, постольку главная функция собственного капитала банка состоит в авансировании в банковский оборот активов, способных приносить прибыль, то есть защищать цель предпринимательской деятельности и вклад акционеров банка. Поэтому А. М. Косой считает, что следует выделить функцию, которую можно назвать оборотной функцией. Выполняя эту функцию, вкладывая свой оборотный капитал в риски кассовой наличности, кредитных, факторинговых операций, операций с ценными бумагами, вложений средств в здания, сооружения и другие основные фонды, банки вместе с тем защищают своих кредиторов (вкладчиков) и владельцев от убытков.

Помимо оборотной функции А.М. Косой предлагает выделять не защитную, а резервную функцию собственного капитала. Он отмечает, что "подобно тому, как банк формирует обязательный резерв на случай дефицита платежных ресурсов, он вынужден создавать резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска активных операций, в частности для покрытия убытков. Убытки не укладываются в оборотную функцию капитала банка и поддерживаются другой его функцией, которая носит резервный характер. Резервная функция обеспечивает функционирование банковского капитала, несмотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки".

Причем, следует иметь в виду, что убытки связаны не только с оборотной частью капитала; они отражаются на всем собственном капитале банка, а в первую очередь на уставном капитале, который выступает последним рубежом покрытие рисков банковской деятельности и в результате покрытия непредвиденных рисков происходит уменьшение уставного капитала.

Утраченная вследствие убытков часть уставного капитала, по мнению А.М. Косого, подлежит восстановлению за счет резервного капитала с целью продолжения бесперебойной деятельности банка. Отсюда вытекает, что верхний предел резервного капитала должен соответствовать сумме его уставного капитала. Резервный капитал не может быть использован для вложений в кредитные, факторинговые, финансовые операции, так как тогда он перестает быть резервным капиталом в подлинном смысле слова, и действует как часть авансированного капитала банка. Естественное состояние резервного капитала тяготеет к форме ликвидных средств (денег в кассе и на его корреспондентском счете, легко реализуемых активов). Процентный уровень резервного капитала банка объективно определяется процентным уровнем обязательного резервирования части привлеченных банком средств на депоненте Банка Казахстана.

Таким образом, потребность образования резервного капитала диктуется возможными потерями, а также тем, что собственный капитал банка, выполняющий оборотную функцию, в основном является разновидностью кредитного ресурса, более прочного и надежного, чем привлеченные ресурсы, но все же кредитным ресурсом, что предполагает необходимость образования обязательного резерва.

Исходя из оборотной и резервной функций можно говорить о том, что собственный капитал банка является, с одной стороны, источником взвешенных или ожидаемых (прогнозируемых, предвидимых) рисков (оборотный капитал), а с другой -- источником покрытия убытков, т.е. не взвешенных (неожиданных) рисков. Питер С. Роуз[9] выделяет пять основных функций собственного капитала банка:

1. Капитал служит как "деньги на черный день" для защиты от банкротства, то есть компенсация потерь до разрешения управляющими возникших проблем.

2. Капитал обеспечивает средства необходимые для создания, организации и функционирования банка.

3. Капитал поддерживает доверие клиентов к банку.

4. Капитал обеспечивает средства для организационного роста и разработки новых услуг, программ и оборудования (обеспечивает рост).

5. Капитал служит регулятором роста банка.

В некоторых научных статьях[10], признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, авторы делают акцент на следующих функциях:

*капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;

*капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;

*капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.

Функция капитала как буфера против убытка по ссудам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам - мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам.

Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. И здесь капитал служит буфером, поскольку он уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решаться проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка. Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков. Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами нормативом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами.

...