Оценка собственного капитала коммерческого банка

Как видно из порядка расчета экономических нормативов в расчете большинства нормативов участвует показатель величины собственного капитала. Действительно, если выделить оценочную функцию, то собственный капитал позволяет оценить банковский бизнес, что служит основой для управления и регулирования капитала. Именно данная функция позволяет с помощью вышеозначенной системы нормативов охарактеризовать банк по различным направлениям его деятельности.

Существование оборотной и оценочной функций позволяет также выделить регулирующую функцию собственного капитала, которая выражается в возможности на основании оценочных показателей путем сокращения или наращивания собственного капитала, а также изменения его структуры изменять объем и профиль банковской деятельности как с позиций внешнего регулирования и контроля, так и с позиций внутрибанковского управления.

Большинство экономистов сводят роль регулирующей функции к макроэкономическому аспекту, таким образом, эта функция связана с заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а так же с законами и правилами, позволяющими НБ РК как представителю государственных органов осуществлять контроль за деятельностью банков (большинство нормативных требований рассчитывается от величины капитала). Однако у данной функции есть и микроэкономическая сторона. Дело в том, что собственный капитал банка определяет возможности осуществления банковских операций. То есть чем больше капитал банка, тем больший круг операций банк может предложить, причем и большему числу клиентов. Соответственно наоборот, если величина собственного капитала банка не растет, то банк ограничен как в привлечении ресурсов, так и в их размещении, что однозначно приводит к снижению банковской прибыли.

Таким образом, капитал служит регулятором роста банка, приводящим в соответствие рост и жизнеспособность банка в долгосрочной перспективе. Принципы деятельности банка, требуют, чтобы кредиты и другие рисковые активы банка росли приблизительно тем же темпом, что и капитал, величина которого должна быть пропорциональна увеличению риска потерь. Поэтому, наращивая или сокращая капитал, банк получает возможность проведения более рисковой или более масштабной кредитной политики. Кроме того, изменение величины собственного капитала банка неизменно ведет к изменению прибыльности банка. Вопрос поддержания необходимого уровня собственного капитала при заданной норме рентабельности рассматривается в данной работе в третьей главе.

Свойство данной функции проявляется также в том, что, изменяя величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность расширять или сворачивать свою деятельность, получая или теряя доступ к дополнительным ресурсам на финансовом рынке. Другими словами, благодаря регулирующей функции капитал дает доступ к финансовым ресурсам, сдерживает рост и ограничивает риск.

Таким образом, основными функциями собственного капитала банка, на наш взгляд являются - оборотная и страховая, а дополнительно к ним можно выделить - оценочная и регулирующая.

Выполнение собственным капиталом своих функций определяет политику банка в области его дальнейшей деятельности, в области привлечения и размещения средств и даже в области формирования и поддержания определенного имиджа. Однако для того, чтобы объективно управлять собственным капиталом, необходимо иметь систему его оценки, а также определить взаимосвязи и взаимозависимости между капиталом банка и различными аспектами банковского бизнеса.

1.2 Методические подходы к оценке собственного капитала

Исследуя структуру основного капитала, следует учитывать, что банки, чья деятельность на рынке осуществляется недавно, имеют в своей структуре превалирующую долю средств из уставного фонда.

В структуре основного капитала, следует учитывать превалирует доля средств из уставного фонда. Кроме банков данной категории, значительный удельный вес уставного капитала имеют банки, чья деятельность не приносит таких объемов прибыли, которые бы позволяли оставлять ее на развитие самого банка.

В целом можно отметить, что наилучшей является структура собственного капитала, где доля основного капитала находится в пределах от 65%, при этом прибыль в его структуре занимает - 35-40%.

Данный показатель важен тем, что позволяет определить вес собственного капитала в пассивах банка и является обязательным дополнительным коэффициентом для получения объективной оценки значения собственного капитала для банка. Он определяется по формуле (1):

УДск = СК / П(1),

где УДск - доля собственного капитала в пассивах;

СК - объем собственного капитала;

П - пассивы банка (валюта баланса банка).

Значимость данного показателя определяется тем, что далеко не всегда увеличение абсолютного значения собственного капитала позволяет достоверно судить о повышении надежности исследуемого банка. Часто банки наращивают привлеченные средства более высокими темпами, что снижает вес собственного капитала в пассивах. Чем выше значение коэффициента, тем надежнее и устойчивее работает банк. Минимальное значение - 0,1 (10%).

В процессе анализа могут быть получены различные результаты и сделаны следующие выводы:

1. Доля собственного капитала в валюте баланса растет. Причины данного увеличения могут быть различны, в зависимости от этого и комментарии по результатам анализа тоже различны. В случае, если рост обусловлен увеличением объема собственного капитала более высокими темпами, чем валюты баланса, данное обстоятельство свидетельствует о повышении финансовой устойчивости банка, т.к. банк увеличивает объемы привлеченного капитала, но на базе заблаговременного увеличения собственного капитала. Если же рост доли обусловлен снижением объема валюты баланса, то комментарии в данном случае будут носить негативный оттенок, т.к. снижение объемов привлеченных средств происходит в результате оттока ресурсов из банка, что в краткосрочной перспективе может привести к потере его ликвидности.

2. Доля собственного капитала снижается. Вне зависимости от причины выявленное обстоятельство деятельности банка является отрицательным и требует своего решения в краткосрочном периоде. При определении величины собственного капитала в абсолютном выражении трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком своей защитной функции. Для получения такой оценки используют показатель достаточности собственного капитала. Понятие достаточности аккумулирует в себе такие его качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков.

Достаточность капитала, как в международной, так и в отечественной банковской практике и теории трактуется неоднозначно. Зарубежные авторы определяют достаточность капитала как его способность компенсировать потери и предупреждать банкротства. Большинство отечественных ученых считают, что достаточность отражает устойчивость банка, его надежность, степень его подверженности риска, позволяет дать общую оценку банку. В целом же показатель достаточности обуславливает зависимость между величиной капитала и подверженность банка риску.

В основу расчета показателя, характеризующего степень достаточности капитала, положен принцип взвешивания активов банка на риск по формуле (2):

Кк = СК/Ар(2),

где Кк- коэффициент Кука;

СК - величина собственного капитала банка;

Ар - величина суммарных активов, взвешенных с учетом риска.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2-4-й групп риска. В расчет норматива включаются величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, а также величина кредитного риска по срочным сделкам (формула 3):

Н1=(К/Ар-Рц-Рк-Рд+КРВ + КРС) х 100% (3)

где Ар - сумма активов банка, взвешенных с учетом риска;

КРВ - величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета.

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

Рц - общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;

Рд - величина созданного резерва на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами.

Собственный капитал рассчитывается как сумма капитала первого уровня и капитала второго уровня (капитал второго уровня включается в размере, не превышающем капитал первого уровня) и капитала третьего уровня (капитал третьего уровня включается в размере, не превышающем двести пятьдесят процентов части капитала первого уровня, предназначенного для покрытия рыночного риска) за вычетом инвестиций банка.

Инвестиции банка представляют собой вложения банка в акции (доли участия в уставном капитале) юридического лица, а также субординированный долг юридического лица, совокупный размер которых превышает десять процентов суммы капитала первого уровня и капитала второго уровня банка.

Часть капитала первого уровня, предназначенного для покрытия рыночного риска, представляет собой разницу между фактическим размером капитала первого уровня и минимальным размером капитала первого уровня, необходимого для выполнения нормативов достаточности собственного капитала банка, с учетом установленных ограничений по включению в собственный капитал капитала второго уровня.

Для целей настоящей Инструкции помимо рейтинговой оценки агентства Standard&Poor's, уполномоченным органом также признаются рейтинговые оценки агентств Moody's Investors Service и Fitch.

В таблице представлено исчисление капитала первого уровня

Собственный капитал 1 уровня

Показатели	Исчисление
Сумма
Оплаченный УК	В части простых акций, за минусом собственных выкупленных простых акций
Дополнительный капитал
Нераспределенный чистый доход прошлых лет	Фонды, резервы
Бессрочные договора	Возникает финансовый актив у одного лица и финансовое обязательство или иной финансовый инструмент, подтверждающий право на долю активов юридического лица, оставшихся после вычетов всех его обязательств, у другого лица.
Минус
Нематериальные активы	За исключением лицензионного программного обеспечения, приобретенного для целей основной деятельности банка
Убытки прошлых лет
Убытки текущего года	Расходы больше доходов
Бессрочные финансовые инструменты	Отсутствие определенного срока

Бессрочные финансовые инструменты должны соответствовать следующим условиям:

1) не имеют определенного срока обращения и не являются депозитом (или обязательством на предъявителя);

2) подлежат досрочному погашению только по инициативе банка, выпустившего бессрочные финансовые инструменты, но не ранее истечения пяти лет со дня их выпуска, при условии, что такое погашение в соответствии с письменным подтверждением уполномоченного органа впоследствии не может привести к нарушению банком установленных настоящей Инструкцией значений пруденциальных нормативов;

3) исполнение банком обязательств по бессрочным финансовым инструментам, в том числе по основной сумме и начисленному вознаграждению, предусматривается при условии выполнения банком установленных настоящей Инструкцией значений пруденциальных нормативов в части достаточности собственного капитала и ликвидности. При этом в случае невыплаты банком очередного вознаграждения по бессрочным финансовым инструментам по причинам, указанным в настоящем пункте, обязательства банка по выплате этого очередного вознаграждения прекращаются (не являются кумулятивными);

4) обязательства по бессрочным финансовым инструментам не имеют обеспечения;

5) при ликвидации банка требования по бессрочным финансовым инструментам погашаются после удовлетворения обязательств банка в соответствии с очередностью, установленной статьей 74-2 Закона Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»;

6) изменение ставки вознаграждения предусматривается только по истечении десяти лет со дня заключения договора, или выпуска бессрочных финансовых инструментов, с условием возможного досрочного погашения бессрочных финансовых инструментов банком. Увеличение первоначальной ставки вознаграждения по бессрочным финансовым инструментам предусматривается в разовом порядке и в размере не более одного из следующих условий:

· ста базисных пунктов за минусом разницы между базисной ставкой вознаграждения на момент выпуска бессрочных финансовых инструментов и базисной ставкой на момент увеличения ставки по бессрочным финансовым инструментам;

· пятидесяти процентов от начальной кредитной маржи, определяемой как разница между первоначальной ставкой вознаграждения по бессрочным финансовым инструментам и базисной ставкой вознаграждения на момент выпуска бессрочных финансовых инструментов, затем уменьшенных на величину разницы между базисной ставкой вознаграждения на момент выпуска бессрочных финансовых инструментов и базисной ставкой вознаграждения на момент увеличения ставки по бессрочным финансовым инструментам.

В качестве базисной ставки вознаграждения на момент выпуска бессрочных финансовых инструментов используется:

· в случае установления плавающей ставки вознаграждения - ставка вознаграждения, равная ставке, устанавливаемой на международных рынках межбанковского кредита в валюте, соответствующей валюте выпуска бессрочных финансовых инструментов;

· в случае установления фиксированной ставки - ставка вознаграждения, равная ставке доходности по долговым ценным бумагам, выпущенным государством или уполномоченным государством (союзом государств) эмитентом, в валюте которого номинированы бессрочные финансовые инструменты.

В качестве базисной ставки вознаграждения на момент увеличения ставки по бессрочным финансовым инструментам используется ставка вознаграждения, равная ставке доходности по долговым ценным бумагам, выпущенным государством или уполномоченным государством (союзом государств) эмитентом, в валюте которого номинированы бессрочные финансовые инструменты.

Доля бессрочных финансовых инструментов, включаемых в капитал первого уровня, не должна превышать пятнадцати процентов капитала первого уровня. Сумма бессрочных финансовых инструментов, не включенная в капитал первого уровня, может быть включена в расчет капитала второго уровня.

В расчет собственного капитала включается оплаченная сумма бессрочных финансовых инструментов в размере фактически полученных банком денег.

Бессрочные финансовые инструменты могут быть включены в расчет собственного капитала банка с письменного подтверждения уполномоченного органа о соответствии договора или условий выпуска бессрочных финансовых инструментов банка.

Расчет капитала 2 уровня представлен в таблице.

Собственный капитал 2 уровня

Показатели	Исчисление
Сумма
Прибыль текущего года	В размере превышения доходов текущего года над расходами текущего года
Дополнительный капитал	Размер переоценки основных средств и ценных бумаг
Резервный капитал	Размер резервов (провизий) на риски в сумме, не превышающей 1,25 процентов суммы активов, взвешенных общебанковские с учетом риска, за вычетом не инвестированных остатков средств, принятых на условиях кастодиального договора
Бессрочные финансовые инструменты	Не включенные в расчет капитала первого уровня
Субординированный долг	Включаемого в собственный капитал, в сумме, не превышающей пятьдесят процентов суммы капитала первого уровня, за минусом выкупленного собственного субординированного долга банка.

Следует отметить, что субординированный долг второго уровня банка - это необеспеченное обязательство банка, соответствующее следующим условиям:

1) не является вкладом либо обязательством на предъявителя;

2) не является залоговым обеспечением по требованиям банка или аффилиированных с ним лиц;

3) при ликвидации банка удовлетворяется до исполнения банком обязательств по бессрочным финансовым инструментам в соответствии с очередностью, установленной статьей 74-2 Закона Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»;

4) может быть погашено (полностью или частично) банком, в том числе досрочно только по инициативе банка, при условии, что такое погашение в соответствии с заключением уполномоченного органа впоследствии не может привести к несоблюдению банком установленных настоящей Инструкцией значений пруденциальных нормативов.

Субординированный долг второго уровня банка, включаемый в собственный капитал, - это субординированный долг, имеющий срок привлечения более пяти лет до начала погашения.

Облигации признаются субординированным долгом банка и включаются в собственный капитал банка только на основании отчета об итогах размещения выпуска облигаций, утвержденного в установленном законодательством Республики Казахстан порядке уполномоченным органом.

Субординированный долг второго уровня банка включается в расчет собственного капитала банка:

· в течение срока более пяти лет до начала погашения долга - в полной сумме долга,

· в течение пяти лет, оставшихся до начала погашения долга:

1-й год - 100 процентов суммы субординированного долга,

2-й год - 80 процентов суммы субординированного долга,

3-й год - 60 процентов суммы субординированного долга,

4-й год - 40 процентов суммы субординированного долга,

5-й год - 20 процентов суммы субординированного долга.

Капитал третьего уровня в банке представлен размером субординированного долга 3 уровня.

Капитал третьего уровня представляет собой субординированный долг третьего уровня, соответствующего следующим условиям:

1) не имеет обеспечения, предоставленного банком, лицом, связанным с ним особыми отношениями или аффилиированным лицом банка;

2) не является депозитом либо обязательством на предъявителя;

3) может быть погашен (полностью или частично) банком, в том числе досрочно только по инициативе банка при условии, что такое погашение в соответствии с заключением уполномоченного органа не приведет к несоблюдению установленных настоящей Инструкцией пруденциальных нормативов;

4) имеет первоначальный срок до погашения более двух лет.

Субординированный долг второго уровня, не включенный в капитал второго уровня, за исключением его амортизированной части, может быть включен в капитал третьего уровня банка.

Таким образом, собственный капитал банка означает с одной стороны, собственное имущество, представляемое, прежде всего, уставным капиталом, с другой стороны - обеспечивает возможность производства банковского продукта, а стало быть, заниматься предпринимательской деятельностью.

Собственный капитал банка оценивается с позиции трех уровней. И соответственно представляет собой сумму трех уровней, каждый из которых, имеет собственную методику исчисления.

1.3 Достаточность собственного капитала банка

Достаточность собственного капитала банка характеризуется двумя коэффициентами:

1) отношением капитала первого уровня за вычетом инвестиций банка, взятых в пределах доли капитала первого уровня в общей сумме капитала первого уровня и включаемой в расчет собственного капитала части капитала второго уровня, к размеру активов банка, уменьшенных на сумму инвестиций банка, взятых в пределах доли капитала первого уровня в общей сумме капитала первого уровня и включаемой в расчет собственного капитала части капитала второго уровня (kl);

2) отношением собственного капитала к сумме:

· активов, условных и возможных обязательств, взвешенных по степени кредитного риска, уменьшенной на сумму общих резервов (провизий), не включенных в расчет капитала второго уровня;

· активов, условных и возможных требований и обязательств, рассчитанных с учетом рыночного риска;

· операционного риска (k2).

Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка kl должно быть не менее 0,06. Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка kl-2 должно быть не менее 0,09

Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка k2 должно быть не менее 0,12.

Для банка, участником которого является банковский холдинг, значение коэффициента достаточности собственного капитала банка k2 должно быть не менее 0,10.

Кроме того, проводится расчет активов, условных и возможных обязательств, взвешиваемых по степени кредитного риска.

Для целей взвешивания активов, условных и возможных обязательств по степени риска активы, условные и возможные обязательства уменьшаются на сумму созданных по ним специальных резервов (провизий)

Условные и возможные обязательства, взвешиваемые по степени кредитного риска, определяются как произведение суммы условных и возможных обязательств, рассчитанных в соответствии с приложением А.

В расчет активов, условных и возможных требований и обязательств с учетом рыночного риска (за исключением риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением обменных курсов валют и курсов драгоценных металлов) включаются активы, условные и возможные требования и обязательства, учитываемые банками по рыночной или справедливой стоимости и соответствующие любому из следующих условий:

1) приобретены с целью продажи в течение 3 лет, следующих за годом их приобретения для получения дохода в указанном периоде от разницы между стоимостью покупки и стоимостью продажи;

2) приобретены с целью хеджирования рыночных рисков по другим финансовым инструментам с рыночном риском.

Активы, условные и возможные требования и обязательства с учетом рыночного риска рассчитываются как произведение коэффициента приведения, равного 8,3 (для банка, участником которого является банковский холдинг либо банка, указанного в пункте 15-1 настоящей Инструкции, используется коэффициент равный 10), на сумму:

· риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением ставки вознаграждения;

· риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением рыночной стоимости;

· риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением обменных курсов валют и курсов драгоценных металлов.

Расчет риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением ставки вознаграждения, представляет собой сумму специфического процентного риска и общего процентного риска.

И в свою очередь специфичный процентный риск представляет сумму открытых позиций по однородным финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением ставки вознаграждения, взвешенным по коэффициентам специфичного процентного риска.

Однородными финансовыми инструментами с рыночным риском, связанными с изменением ставки вознаграждения, признаются финансовые инструменты, соответствующие следующим условиям:

· выпущены одним эмитентом;

· имеют равный размер доходности;

· рыночная стоимость выражена в одной и той же валюте;

· имеют равный срок до погашения.

Открытая (длинная или короткая) позиция по однородным финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением ставки вознаграждения, представляет собой разницу между:

· суммой финансовых инструментов с рыночным риском, связанных с изменением ставки вознаграждения, в том числе представляющих собой требования на продажу финансовых инструментов с рыночным риском, связанных с изменением ставки вознаграждения;

· суммой финансовых инструментов с рыночным риском, связанных с изменением ставки вознаграждения, представляющих собой обязательства на продажу финансовых инструментов, связанных с изменением ставки вознаграждения.

Опционы включаются в расчет открытой позиции (длинной или короткой) в размере рыночной стоимости опционов, сложившихся по состоянию за последний рабочий день отчетного периода.

Открытая (длинная или короткая) позиция по однородным финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением ставки вознаграждения, рассчитывается в разрезе валют, в которых определены рыночные стоимости указанных финансовых инструментов.

Производные финансовые инструменты в расчет специфичного процентного риска не включаются.

Рассмотрим общий процентный риск. Он представляет собой сумму:

· 10 процентов суммы закрытых взвешенных позиций в каждом временном интервале;

· 40 процентов размера закрытой взвешенной позиции зоны 1;

· 30 процентов размера закрытой взвешенной позиции зоны 2;

· 30 процентов размера закрытой взвешенной позиции зоны 3;

· 40 процентов размера закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;

· 40 процентов размера закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;

· 100 процентов размера закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 3;

· 100 процентов размера оставшейся открытой взвешенной позиции.

23. Взвешенные позиции рассчитываются в следующем порядке:

1) определение размера открытой позиции по финансовым инструментам, связанным с изменением ставки вознаграждения.

При определении размера открытой позиции финансовые инструменты (фьючерсные контракты, форвардные контракты, форвардный контракт на процентную ставку), связанные с изменением ставки вознаграждения (далее - производные финансовые инструменты, связанные с изменением ставки вознаграждения), рассматриваются как комбинация длинной и короткой позиции, размер которых выражается в рыночной стоимости соответствующих базисных активов.

Срок погашения производных финансовых инструментов, связанных с изменением ставки вознаграждения, рассчитывается как сумма срока до поставки или исполнения производных финансовых инструментов и срока обращения их базисного актива (в случае производного финансового инструмента с требованием на поставку базисного актива - прибавляется срок до погашения производного финансового инструмента, который включается в длинную позицию, в случае производного финансового инструмента с обязательством на поставку базисного актива - прибавляется срок до погашения производного финансового инструмента, который включается в короткую позицию).

При определении размера открытой позиции своп контракты рассматриваются как комбинация длинной и короткой позиций, выраженных в соответствующих базисных активах, со сроками погашения, определяемыми базисными активами.

При расчете открытой позиции возможен зачет взаимно противоположных позиций между срочными производными финансовыми инструментами, связанными с изменением ставки вознаграждения, представляющих требование на покупку или обязательство на продажу долговых ценных бумаг, соответствующих следующим условиям:

· долговые ценные бумаги, выпущены одним эмитентом;

· долговые ценные бумаги имеют равную рыночную стоимость в определенной иностранной валюте или тенге;

· долговые ценные бумаги имеют равную плавающую ставку вознаграждения;

· долговые ценные бумаги имеют равный срок до погашения.

Расчет риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением рыночной стоимости акций и рыночной стоимости производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются акции или индекс на акции, представляет собой сумму специфического риска на акции и общего риска на акции.

Для расчета специфического риска и общего риска определяются открытые (длинные или короткие) позиции по каждому финансовому инструменту, связанному с изменением рыночной стоимости на акции или индекса на акции, торгуемому в торговой системе организатора торгов Республики Казахстан или организаторов торгов, признаваемых международными фондовыми биржами.

Открытая (длинная или короткая) позиция по финансовым инструментам, связанным с изменением рыночной стоимости определенных акций или определенного индекса на акции, представляет собой разницу между суммой финансовых инструментов, связанных с изменением рыночной стоимости определенных акций или определенного индекса на акции, в том числе представляющих требования на продажу определенных акций или требование на осуществление выплат по определенному индексу на акции и суммой финансовых инструментов, связанных с изменением рыночной цены на определенные акции или определенные индексы на акции, в том числе представляющих собой обязательства на продажу определенных акций или обязательство осуществление выплат по определенному индексу на акции.

Операционный риск рассчитывается как произведение коэффициента приведения, равного 8,3 на произведение средней величины годового валового дохода за последние истекшие три года на коэффициент операционного риска, равного 0,12.

Средняя величина годового валового дохода за последние истекшие три года рассчитывается как отношение суммы годовых валовых доходов за последние истекшие три года, в каждом из которых банком был получен чистый доход на количество лет, в которых банком был получен чистый доход.

Для вновь созданных банков операционный риск рассчитывается по истечении финансового года и средняя величина годового валового дохода рассчитывается исходя из количества истекших лет по формуле (4):

Д = ЧДн + П + ЧР(4),

где Д - годовой доход;

ЧДн - чистый годовой доход до налогообложения;

П - провизии;

ЧР - чрезвычайные расходы.

Исследуя результаты деятельности банков, использующих стратегию органического роста и стратегии интегрирования ресурсов, мы пришли к тому, что обе эти стратегии развития имеют свои преимущества и недостатки, что отражено в таблице.

Положительные и отрицательные стороны органического роста и интеграции как стратегии развития банка

Стратегия развития	Преимущества	Недостатки
Органический рост	-меньшая степень риска при расширении бизнеса; -основа - знания, опыт и ресурсы, уже накопленные внутри банка; -более дешевый способ развития по сравнению с ростом за счет интеграции банков;	-более высокие временные затраты (требуется время на аккумулирование достаточного объема прибыли); -представляет ограниченные возможности при диверсификации бизнеса в новые перспективные сферы деятельности ввиду отсутствия необходимых знаний и опыта внутри банка; -дополнительные финансовые затраты на обучение персонала, формирование инфраструктуры растущего банка;
Рост за счет интеграции	-быстрое приобретение стратегически важных активов; -возможность ослабить конкуренцию при интеграции однородных банков; -достижение синергетического эффекта за счет снижения издержек вследствие экономии на масштабе; -выход на новые географические рынки; - быстрый захват доли рынка; -возможность приобрести недооцененные активы; -увеличение экономического потенциала в результате централизации капиталов; -снижение рисков за счет диверсификации.	-рост связан со значительными финансовыми затратами; -высокий риск в случае неверной оценки банка и ситуации; -возможность несовместимости культур двух банков, особенно при трансграничных поглощениях

Несомненное преимущество стратегии роста за счет интеграции ресурсов банка по сравнению с органическим ростом (посредством накопления капитала) состоит в быстроте ее осуществления.

Можно сказать, что интеграционные процессы являются средством скорейшего достижения банком целей роста при экспансии как внутри страны, так и за ее пределами.

В заключение анализа собственного капитала следует рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих его качество (см. Таблицу).

Показатели, характеризующие собственный капитал банка

Название показателя и его код	Формула расчета показателя	Интерпретация показателя
Генеральный показатель надежности	Ск/Ра, где Ск - собственный капитал, Ра- рисковые активы	Показывает насколько вложения банка в работающие (рисковые) активы защищены собственным капиталом банка
Достаточность капитала по депозитам	Ск/Дс, где Ск - собственный капитал, Дс- совокупные депозиты	Показывает степень покрытия собственным капиталом средств клиентов банка. Оптимальное значение не менее 10%
Коэффициент использования собственных средств	Ск/Сзад, Сзад - ссудная задолженность	Показывает, насколько собственный капитал используется в работающих операциях
Коэффициент защищенности капитала	Кз/Ск, где Ск - СК, Кз- защищенный капитал Кз= основные средства+Активные остатки капитальных вложений	Показывает, насколько капитал банка защищен от инфляции за счет вложений в недвижимость
Излишек (недостаток) источников собственных средств	Ск/Иа, где СС - собственные ср-ва, Иа- иммобилизован. активы	Оптимальное значение более 1, рост показателя в динамике свидетельствует о целенаправленной деятельности банка в сторону улучшения фин.положения
Коэффициент доли прибыли в капитале	(Ск-Уф)/Ск, где Ск - собственный капитал, Уф- уставный фонд	Показывает, какая часть банковского капитала сформирована за счет прибыли
Коэффициент привлеченных вкладов населения	Ск/Вн, Ск - собственные ср-ва, Вн- вклады населения СС- собственные ср-ва,	Характеризует уровень защищенность банковских вкладов собственным капиталом банка
Рентабельность собственного капитала (ROE)	Пр/Ск, где Пр- прибыль, Ск- собственный капитал	Показывает эффективность использования собственного капитала

Предложенные подходы к анализу собственного капитала в первую очередь решают проблемы оценки банка будущими клиентами, инвесторами, акционерами, контрагентами, желающими составить предварительное мнение о банке как об объекте будущего финансирования, кредитования или сотрудничества. Преимущество данного метода состоит в том, что для получения предварительной оценки пользователю нет необходимости искать подробную финансовую отчетность банка.

Экономический рост банка за счет генерируемой ими прибыли носит название органического роста. Проведем анализ собственного капитала в главе 2.

2. Анализ собственного капитала АО «Цеснабанк»

2.1 Характеристика организационно-экономической деятельности банка

С 2004 года все финансовые институты страны регулируются Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, выделенным из структуры Национального Банка Республики Казахстан.

По состоянию на 1 апреля 2010 банковский сектор Республики Казахстан представлен 39 банками второго уровня, из которых 14 банков с иностранным участием (включая 9 дочерних банков - нерезидентов РК). Совокупные активы банков увеличились за 2009 год на 39% и по состоянию на 1 января 2010 года составили 11,554,904,647 млрд. тенге. Активы АО «Цеснабанк» на 1 января 2010 г. составили 176139571 тыс. тенге, обязательства - 129769478 тыс. тенге.

На 1 января 2010 года совокупный расчетный собственный капитал банковского сектора составил -980,731,669 тыс. тенге.

17 января 1992 год АО «Цеснабанк» получил лицензию на проведение банковских операций. В 1993 году были открыты филиалы АО «Цеснабанк» в Алматы и Костанае. В 1994 году - «Цеснабанк» становится членом Казахстанской межбанковской валютно-торговой биржи и получает доступ к торгам по твердым иностранным валютам в соответствии с категорией «ВССС» В 1995 году были освоены системы внутриреспубликанских срочных электронных платежей. Цеснабанк подключен к международной электронной сети передачи данных. Его ценные бумаги включены в листинг Центральноазиатской фондовой биржи.

В 2004 году - установлены первые котировки акций «Цеснабанка» на бирже. В этом же году заключено соглашение о сотрудничестве с Центральноазиатско-американским фондом поддержки предпринимательства (ЦАФПП) и выдан первый кредит по их линии.

Установлены корреспондентские отношения с «Раффайзен централ банк». «Цеснабанк» (единственный региональный банк) получил статус Первичного Дилера на рынке государственных ценных бумаг с правом ведения счетов инвесторов. В 2009 году активы «Цеснабанка» составили более 90 млрд. тенге.

Сегодня Банк предоставляет своим клиентам полный перечень традиционных банковских услуг. Работая с большим количеством предприятий в самых разных отраслях экономики, Банк готов предложить клиентам продукты, разработанные с учетом их реальных потребностей. Отлаженная система тарифов на услуги позволила оптимизировать процесс адаптации Банка к особенностям каждого региона и клиента.

На сегодняшний день Банк предлагает юридическим и физическим лицам широкий спектр традиционных банковских услуг, таких как обслуживание текущих счетов, размещение срочных вкладов, предоставление потребительских кредитов и кредитов предприятиям малого и среднего бизнеса, ипотека, обменные операции с иностранной валютой, финансирование экспортно-импортных операций, оказание брокерских и других услуг.

Клиенты традиционно предъявляют высокие требования к уровню обслуживания, широте предоставляемых банковских продуктов, а также возможности доступа к кредитным ресурсам.

Скорость и качество проведения операций - основа основ ведения бизнеса по обслуживанию клиентов. Профессионализм сотрудников и индивидуальный подход к каждому клиенту обеспечивают Банку конкурентные преимущества на рынке банковских услуг и создают репутацию оперативного и надежного банка.

Бизнес - целью Банка на будущее является получение дохода и упрочение позиций в системе казахстанских банков по объему активов, собственного капитала, прибыльности, объему и качеству предоставляемых услуг. Банк стремится к увеличению доли своего присутствия по этим показателям в банковской системе Казахстана до 9-12%. Основой для реализации поставленной цели Банка является:

· привлечение на обслуживание новых клиентов;

· расширение операций с международными финансовыми институтами;

· эффективное управление рисками Банка;

· развитие отношений с корпоративными клиентами и связанными с ними предприятиями;

· повышение качества управления Банком, профессионализма работников;

· развитие филиальной сети и укрепление позиций в регионах;

· совершенствование управленческой отчетности в целях более оперативного и правильного реагирования на изменение ситуации на рынке (Приложение А).

Банковской деятельностью является осуществление банковских операций, а также проведение иных установленных настоящей статьей операций банками.

Правильная организационная структура управления - один из ключевых факторов успеха любого бизнеса. Организационная структура является результатом распределения обязанностей (зон компетенции, полномочий и ответственности) за выполнение спроектированных бизнес-процессов.

Условия по штатной численности подразделений следующие:

1. Сектор - до 3 - х работников

2. Отдел - от 4 - х до 7-ми работников

3. Управление - от 8-ми работников и выше

Координация деятельности структурных подразделений осуществляется согласно утвержденной структуре. Взаимоотношения между отделами определены процедурами проведения операций, утвержденные Председателем Правления АО «Цеснабанк».

Вся деятельность банка подчинена той стратегии, которая выработана еще с начала получения лицензии, но изменяющаяся в ситуации изменения системы и методов управления с одной стороны, под влиянием изменения нормативных актов, с другой - под влиянием изменения критериев пруденциальных нормативов и методов управления финансовыми рисками.

Основными приоритетами Стратегии развития банка являются следующие направления:

1. Ориентация на клиента:

2. Интересы клиента находятся в центре внимания Банка, и они определяют всю его деятельность.

3. Новаторство: Банк гармонично сочетает традиционные и инновационные методы работы.

4. Команда: только единой и сплоченной команде единомышленников под силу любые задачи.

5. Достижение цели: Банк ориентирован на достижении цели и выполнение поставленных задач.

6. Комплексный подход к обслуживанию клиентов, совершенствование систем управления работой для достижения максимальной эффективности. Баланса рискованности и доходности операций.

7. Использование новых подходов в сфере банковских услуг, расширение их спектра как внутри страны, так и за ее пределами.

8. Расширение географии присутствия и повышения качества предоставляемых услуг.

9. Внедрение новых продуктов, новых технологий, активная работа на международном рынке.

В своей деятельности Головной и филиальные банки руководствуются законодательством Республики Казахстан, в том числе, Законом РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», нормативно-правовыми актами Агентства в Республике Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, приказами и инструкциями банка, Уставом Банка и Положением о филиале Банка. Внутрибанковская нормативная база включает в себя самый главный и важный документ - это учетная политика Банка. Костанайский филиал АО «Цеснабанк» осуществляет свою деятельность на основании Свидетельства об учетной перерегистрации филиала юридического лица, Статистической карточки. КФ АО Цеснабанк» на основании Свидетельства налогоплательщика РК является субъектом налоговых отношений как филиал. Поэтому он платит все налоги, по которым имеется объект налогообложения, за исключением корпоративного подоходного налога.

В процессе анализа экономической деятельности следует акцентировать внимание на следующих позициях.

Начиная с 1997 года, в АО «Цеснабанк» проводится международный аудит, дающий безусловное заключение о финансовой устойчивости банка.

Следует учесть, что АО «Цеснбанк» является банком второго уровня со стратегическим расположением головного офиса в Астане.

1. Оценка транспорентности и поддержки акционеров со стратегическим подходом к Банку.

АО «Цеснбанк» - динамично развивающийся банк с растущей долей на рынке депозитов и кредитов, стремящийся повторить региональный успех (исторически сильные позиции в Северном и Центральном Казахстане) на республиканском уровне. Основная сфера кредитования - МСБ и розничный бизнес.

Проведем анализ основных банковских операций. К ним следует отнести следующие:

· прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

· прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических лиц;

· открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковской деятельности;

· кассовые операции: прием, выдача, пересчет, размен, обмен, сортировка, упаковка и хранение банкнот и монет;

· переводные операции: выполнение поручений юридических и физических лиц по переводу денег;

· заемные операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности;

· осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

· сейфовые операции: услуги по хранению ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафов и помещений;

· выпуск платежных карточек;

· инкассация и пересылка банкнот, монет и ценностей;

· организация обменных операций с иностранной валютой;

· выпуск чековых книжек;

· открытие (выставление) и подтверждение аккредитива и выполнение обязательств по нему;

· выдача банковских гарантий, предусматривающих исполнение в денежной форме;выдача банковских поручительств и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме;

· иные операции, предусмотренные банковским законодательством.

В таблице представим оценку основным результатам экономической деятельности АО «Цеснабанк» за 2007-2009 годы (Приложение Б, В).

Основные показатели деятельности АО «Цеснабанк» за 2007-2009 годы, т.

№п/п	Показатели	Годы
		2007	2008	2009
1	Активы- всего, в т.ч.	20285191	33672697	86051341
2	Ссудный портфель	12022151	21642888	60889416
3	Обязательства-всего, в т.ч.	18566287	29714306	77544999
4	Текущие счета и депозиты клиентов	14354528	22703099	50128058
5	Собственный капитал-всего, в т.ч.	1718904	3958391	8506342
6	Уставный капитал	531570	2250000	7500000
7	Чистый доход	395693	486601	618155

В 2009 году банк укрепил свои позиции, несмотря на неблагоприятные условия в финансовом секторе, как стабильный, развивающийся финансовый институт и демонстрировал динамичный рост показателей финансово-экономической деятельности. Так, темп роста активов банка в 2009 году по сравнению с аналогичным периодом 2007 года увеличился на 89,4 %. На 1 января 2010 года все активы банка составили 86051341 млн. тенге.

Кроме того, следует отметить, что доля депозитов юридических лиц в общей депозитной базе Банка - 56,22%, физических лиц - 43,78%.

По состоянию на 1 января 2010 года объем привлеченных срочных депозитов населения составил 28 352 млн. тенге, что на 3 279 млн. тенге или 13,08% больше по сравнению с началом года.

Услугами системы «Банк-Клиент» на 1 января 2010 года пользуются 1 598 клиентов. Чистый доход за 2009 год составил 618,1 тыс.т.

За период практики за 5 недель заключено 13 зарплатных договоров. В филиальной сети Банка действуют 83 банкомата и 239 терминалов. На рисунке 1 представлены темпы роста активов по сравнению с банками 2-го уровня на РК.

Рисунок 1. Темп роста активов АО «Цеснабанк» и банков 2-го уровня РК

Проанализируем структуру активов Банка по состоянию на 1 января 2010 года. В структуре активов большую долю составляют займы клиентов (70,8%), которые по сравнению с 2007 годом увеличены на 81,2%. На 2-м месте находятся деньги и депозиты в банках и др. финансовых организациях (17,3%), увеличение которых по сравнению с 2007 годом составило 63%.

Основным направлением размещения средств является кредитование. Следует отметить, что темпы роста были характерны для всех источников привлечения ресурсов. Особенно следует отметить значительное увеличение объемов срочных обязательств.

Увеличение срочных обязательств позволило Банку без ущерба для текущей ликвидности реализовывать средне- и долгосрочные программы развития, преимущественно в области кредитования. На 1 января 2008 года объем кредитного портфеля составил 60889 млн. тенге, увеличившись с начала года на 39246,5 млн. тенге, что составляет 64% (см. Таблицу).

Структура ссудного портфеля на 1.01.2010г

Показатели	Сумма основного долга, тыс. тн	%	Сумма фактически созданных провизий, тыс. т	%
Стандартные	81694718	1,51	166933	0,20
Сомнительные	16816456	6,78	993762	5,91
Сомнительные 1 категории	14055801	14,02	134001	0,95
Сомнительные 2 категории	1008770	1,01	100618	9,97
Сомнительные 3 категории	0	0	0	0
Сомнительные 4 категории	467200	0,47	116801	25,00
Сомнительные 5 категории	1284685	1,28	642342	50,00
Безнадежные	1713127	1,71	1713127	2,87
Всего	100224301	100,0	2873822	100,00

Следует отметить, что в составе ссудного портфеля только 16.78% составляют сомнительные кредиты, из числа которых к 5 группе с максимальным уровнем риска принадлежат 1,28%. Безнадежные кредиты составляют 1,71% от общего числа кредитных ресурсов банка.

Операции с ценными бумагами позволяют Банку оптимизировать финансовые потоки, повысить доходность и поддерживать ликвидность на необходимом уровне. Портфель ценных бумаг традиционно представлен в основном высоколиквидными ценными бумагами, выпущенными Правительством РК и другими государственными компаниями. Цеснабанком эмитировано семь выпусков купонных облигаций, из которых в 2009 году размещено 7,6 млрд. тенге. Успешно проведено гашение выпуска облигаций объемом в 1,5 млрд. т., а также дополнительно выпущено облигаций на сумму 4 млрд. т., из которых размещено более половины объема (Приложения Г).

Обязательства Банка составили 77544999 тн. Величина обязательств Банка за год увеличилась на 61%. Структура обязательств в целом стабильна и хорошо диверсифицирована по способам привлечения средств. Рост обязательств обеспечивался в основном за счет выпущенных в обращение ценных бумаг, депозитов клиентов и средств на текущих счетах.

Существенная доля депозитов в пассивах (50,1 млрд. тн., или 64,6%) свидетельствует о том, что Банк консервативно подходит к росту бизнеса, опираясь на стабильные источники фондирования. За анализируемый период депозитная база Банка увеличилась на 175% и на 1.01.10г составила 32335.1 млн. тенге.

За анализируемый период темп роста собственного капитала составил 215%. Прирост собственного капитала обеспечен преимущественно за счет увеличения акционерного капитала более чем в 3 раза: с 2250 млн. тн до 7500 млн. тн. Значительный рост акционерного капитала позволяет банку существенно увеличить объемы оказываемых услуг клиентам.

Успешная деятельность АО «Цеснабанк» зависит от того, на каком уровне будет осуществляться политика Банка по управлению рисками. Следует отметить, что в процессе своей деятельности банк сталкивается со следующими видами риска: ценовой риск. Риск изменения процентных ставок, валютный риск, кредитный риск, риск ликвидности, правовой риск.

Рисунок 2. Структура обязательств АО «Цеснабанк» за 2008-2009гг

Управление рыночным риском осуществляется путем установления лимитов по открытой позиции в отношении величины портфеля по отдельным видам финансовых инструментов, разнице сроков изменения процентных ставок, валютной позиции, лимита потерь и проведения регулярного мониторинга их соблюдения.

Банк управляет процентным риском посредством мониторинга величины несоответствия по срокам процентных активов процентным обязательствам. Банком разработаны политика и процедуры управления кредитным риском. Включая требования по установлению и соблюдению лимитов концентрации кредитного портфеля. Проводится постоянный мониторинг состояния отдельных кредитов и на регулярной основе производит переоценку платежеспособности своих клиентов.

В АО «Цеснабанк» сформирована учетная политика для целей налогообложения. Она состоит из организационного, технического и методического аспектов учета. Следует отметить, что налоговое законодательство и России и Республики Казахстан содержит ряд норм, позволяющих банку при формировании учетной политики для целей налогообложения производить выбор из нескольких альтернативных вариантов. В приложении 1 нами приведена возможность выбора варианта организации учета для целей налогообложения банка в соответствии с Налоговым кодексом РФ и Законом Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс)». Банк, определяя те или иные элементы учетной политики, должен предвидеть налоговые последствия. Налоговый аспект учетной политики выражается в том, что банку дано право самостоятельно выбирать варианты расчетов с бюджетом по таким налогам, как налог на прибыль (корпоративный подоходный налог), НДС. Выбор того или иного варианта следует закрепить в учетной политике банка.

2.2 Анализ собственного капитала АО «Цеснабанк»

Собственный капитал для коммерческого банка, как и для любой другой коммерческой фирмы, является ядром деятельности. Уставный капитал является основополагающим фактором деятельности любого коммерческого предприятия, так как позволяет сформировать внеоборотные активы, то есть приобрести здания и сооружения; закупить необходимое для начала деятельности оборудование и материалы, нанять персонал. Постепенно "обрастая" фондами, собственный капитал становится достаточным и для привлечения дополнительных средств и расширения деятельности. Предприятие сможет наращивать мощности и размер привлекаемых средств в той же мере, как растет величина собственного капитала.

Для банковского дела проблемы формирования собственного капитала стоят особенно остро. Дело в том, что банковская отрасль является, пожалуй, одной из самых регулируемых отраслей экономики. Главный надзорный орган за деятельностью коммерческих банков - Банк России, предъявляет весьма высокие требования как к первоначальной величине уставного капитала для вновь создаваемых банков, так и к величине собственного капитала (включая уставный) уже давно работающих банков - это нельзя назвать случайностью. Деятельность любого коммерческого банка - привлечение средств и их размещение в различные финансовые инструменты (кредиты, ценные бумаги и прочее). Собственный капитал служит фундаментом данной деятельности помимо того и позволяет определить ее масштабы. Кроме того, от того насколько прочным будет этот «фундамент» зависит успешная деятельность коммерческого банка на рынке.

...