Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

Однако, прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя эффективности производства.

Если темпы роста стоимостных показателей превышают темпы роста производства конкретных видов продукции в натуральном выражении, имеет место снижение эффективности использования производственных ресурсов в расчете на единицу его полезного эффекта. Это находит выражение и в повышении материалоемкости, трудоемкости, зарплатоемкости, фондоемкости и, в конечном счете, себестоимости единицы конкретных видов продукции в натуральных измерениях. В величине и темпах роста прибыли недостаточно полно отражается изменение объема и эффективности использования основных фондов и оборотных средств.

Дополнительная прибыль может быть получена при увеличении объема производственных фондов и снижения эффективности их использования.

Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Так выделяют внешние и внутренние факторы. К внутренним относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива. К внешним факторам относятся факторы, которые не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства.

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные. Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия, а производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли,- это средства труда, предметы труда и сам труд.

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Первичные факторы производства воздействуют на прибыль через систему обобщающих факторных показателей более высокого порядка. Эти показатели отражают, с одной стороны, объем и эффективность использования их потребленной части, участвующей в формировании себестоимости.

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой - как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.

Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства.

2.2 Основные функции прибыли как источника развития

Общий финансовый результат хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете определяется на счете прибылей и убытков путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период. Хозяйственные операции на счете прибылей и убытков отражаются по накопительному принципу, т.е. нарастающим итогом с начала отчетного периода.

Другим принципом определения финансовых результатов является использование метода начисления. По этой причине прибыль (убыток), показанные в отчете о финансовых результатах, не отражают реального притока денежных средств предприятия в результате его хозяйственной деятельности. Для восстановления реальной картины о величине финансового результата деятельности предприятия как приросте (или уменьшении) стоимости его капитала, образовавшегося в процессе его хозяйственной деятельности за отчетный период, необходимы дополнительные корректирующие расчеты.

Основными показателями прибыли являются:

общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток);

прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

прибыль от финансовой деятельности;

прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;

налогооблагаемая прибыль;

чистая прибыль.

Все показатели содержатся в форме № 2 квартальной и годовой бухгалтерской отчетности предприятия - «Отчет о финансовых результатах».

Изначально различают бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская (балансовая) прибыль определяется как разность между валовым доходом и бухгалтерскими издержками. Бухгалтерские издержки - это издержки, принимающие форму прямых платежей. Иначе их называют явными издержками.

Для оценки целесообразности осуществления той или иной предпринимательской деятельности, следует учитывать не только явные, но и неявные (имплицитные) издержки предприятия. Иногда их определяют как скрытые или вмененные издержки. Неявные издержки представляют собой издержки, не носящие денежный характер, то есть альтернативные издержки использования любых ресурсов (материальных, трудовых, денежных), принадлежащих владельцам предприятия или предприятию как юридическому лицу. Неявные издержки возникают вследствие утраченных возможностей осуществить иное альтернативное решение.

Сумма явных и имплицитных издержек составляет содержание совокупных (или экономических) издержек, и, соответственно, экономическая прибыль определяется как валовой доход за минусом совокупных издержек. Следовательно, экономическая прибыль характеризует предпринимательский доход, который свидетельствует об окупаемости расходов предприятия (предпринимателя) и способности его к самофинансированию (саморазвитию). Таким образом, бухгалтерская прибыль отличается от экономической на величину имплицитных издержек.

В зависимости от условий формирования прибыли различают и другие ее виды (рис. 2).

Рисунок 2 - Основные виды прибыли в зависимости
от условий ее формирования

Показатели прибыли отражают прибыль как экономическую категорию и имеют взаимосвязанные количественную и качественную стороны. Соответственно разнообразию видов прибыли в анализе используется большое количество показателей. Наиболее распространенная система показателей, это система показателей, определяемая бухгалтерской отчетностью (рис. 3).

Рисунок 3 - Система показателей, определяемая бухгалтерской отчетностью (Отчет о прибылях и убытках)

Таким образом, прибыль является финансовым результатом деятельности торгового предприятия, полученным в результате взаимодействия показателей: валового дохода, издержек обращения, внереализационных доходов и расходов.

Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС, спецналога и акцизов и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности и от прочих внереализационных операций определяется как результат по операциям, отражаемым на счетах «Реализация и прочее выбытие основных средств» и «Реализация прочих активов», а также как разница между общей суммой полученных и уплаченных:

штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций;

процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предприятия;

курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;

прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

убытков от стихийных бедствий;

потерь от списания долгов и дебиторской задолженности;

поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные;

прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством Российской Федерации, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму:

отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством (до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не свыше 50% прибыли, подлежащей налогообложению);

рентных платежей в бюджет;

доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий;

доходов от казино, видеосалонов и пр.;

прибыли от страховой деятельности;

прибыли от отдельных банковских операций и сделок;

курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком Российской Федерации иностранным валютам;

прибыли от производства и реализации производственной сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции.

Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт.

Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплате в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

Неотъемлемым признаком рыночной экономики является появление консолидированной прибыли. Консолидированная прибыль - это прибыль, сводная по бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах материнских и дочерних предприятий. Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более хозяйствующих субъектов, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях. Необходимость консолидации определяется экономической целесообразностью. Предпринимателям выгодно вместо одной крупной фирмы создавать несколько более мелких предприятий, юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных, т.к. в этом случае может быть получена экономия на налоговых платежах. Кроме того, в связи с дроблением и ограничением юридической ответственности по обязательствам снижается степень риска в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых форм вложения капитала и рынков сбыта.

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ. услуг) представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции без НДС, спецналога, акцизов, экспортных тарифов, и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

Выручка от реализации продукции определяется либо по мере ее оплаты либо по мере отгрузки товаров (продукции, работ, услуг) и предъявления покупателю расчетных документов. Метод определения выручки от реализации продукции устанавливается предприятием на длительный срок исходя из условий хозяйствования и заключения договоров. В отраслях сферы товарного обращения (торговля, общественное питание) вместо категории «выручка от реализации продукции» используется категория «товарооборот». Сущность товарооборота составляют экономические отношения, связанные с обменом денежных доходов на товары в порядке купли-продажи. В зарубежной практике вместо термина «выручка» зачастую используют термин «валовой доход». Однако это очень широкая трактовка данного термина. Валовой доход как экономическая категория выражает собой вновь созданную стоимость, или чистую продукцию хозяйствующего субъекта. В практике планирования и учета в торговле под валовым доходом понимается сумма торговых надбавок (скидок); в общественном питании - сумма торговых набавок (скидок) и наценок.

2.3 Основные подходы к анализу прибыли и рентабельности

С учетом последовательности хозяйственной деятельности, особенностей формирования доходов и затрат процесс образования прибыли может быть представлен следующим образом (рис. 4).

Рисунок 4 - Схема формирования прибыли

Основным источником получения предприятием прибыли является валовый доход. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (валовая прибыль) исчисляется по формуле:

ПФХД = ПР ± СДР, (1)

где ПФХД - прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, руб.;

ПР - прибыль от реализации, руб.;

СДР - сальдо внереализационных и прочих операционных доходов и расходов, руб.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой расчетный показатель. Она определяется путем корректировки валовой прибыли предприятия как в сторону ее увеличения, так и в сторону уменьшения в соответствии с положениями действующего законодательства.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль), может быть вычислена по формуле:

ЧП = ВП - НП, (2)

где ЧП - чистая прибыль предприятия, руб.;

ВП - валовая прибыль, руб.;

НП - налог на прибыль, руб.;

Основные направления использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, определяются его учредительными документами или решением учредителей, в которых должно быть указано, какие фонды и в каких размерах создаются на предприятии за счет чистой прибыли и на какие цели они направляются.

Принципиальная схема распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, представлена на рис. 5.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, зависит от суммы налога на прибыль, а чистая прибыль - от суммы затрат, относимых на прибыль.

Основными взаимовлияющими факторами являются:

объем продажи товаров (работ, услуг);

розничные цены на реализованные товары (работы, услуги);

издержки обращения;

оборачиваемость и состав оборотных средств (оборотного капитала);

фондовооруженность работников;

налогоемкость предприятий;

численность работников.

Рисунок 65- Принципиальная схема использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

Для выявления степени воздействия того или иного взаимовлияющего фактора на величину прибыли можно применять метод комплексного анализа экономической эффективности хозяйственной деятельности. При этом в совокупность взаимовлияющих факторов включаются показатели, характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты.

Затраты возникают в ходе целенаправленного потребления ресурсов, то есть ресурсы трансформируются через затраты в конечные результаты хозяйственной деятельности.

При использовании метода комплексного анализа, исходя из того, что рост значения любого взаимовлияющего фактора, должен вызвать адекватный рост другого.

Развитие предприятия возможно при следующих необходимых условиях:

П > Т > И > Ф >Р, (3)

где П - темп роста прибыли,

Т - темп роста товарооборота,

И - темп роста издержек обращения,

Ф - темп роста фондовооруженности работников,

Р - темп роста численности работников.

Коэффициенты роста того или иного показателя исчисляются путем их последовательного соотношения. Интенсивное развитие предприятия может характеризоваться не только ростом товарооборота и прибыли, но и повышением производительности труда работников, увеличением капитала.

Снижение издержек обращения зависит от сокращения затрат на оплату труда и связанных с ним отчислений на социальные нужды. Предполагается, что отдача от увеличения затрат на оплату труда должна расти быстрее, чем размер его оплаты.

Основными задачами анализа прибыли являются:

оценка достигнутого объема прибыли;

изучение степени выполнения плана и динамики; выявление тенденций изменения прибыли;

изучение структуры прибыли;

определение и изменение факторов формирования прибыли;

выявление резервов увеличения прибыли;

разработка прогнозных показателей прибыли.

Анализ прибыли производится по отдельным ее источникам, то есть анализ реализации товаров, анализ внереализационных доходов и потерь. При анализе прибыли от реализации определяется влияние объема и структуры товарооборота, валового дохода от реализации, издержки обращения.

В процессе анализа прибыли торгового предприятия за отчетный период необходимо определить следующие показатели:

отклонение фактической прибыли от плановой, то есть сумму сверхплановой прибыли или сумму недополученной прибыли;

определить степень выполнения плана прибыли, как отношение фактической суммы прибыли к плановой;

определить фактический уровень рентабельности по отношению к товарообороту и установить его отклонение от планового уровня;

изучить показатели рентабельности и динамики прибыли.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Затем оценивают причины изменения показателей. Особенно тщательно исследуется состав внереализационных доходов и расходов.

В состав внереализационных доходов (убытков) входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустойки и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством), которые связаны с экономической ответственностью предприятия при нарушении договорных обязательств. Также детально оцениваются внереализационные расходы и потери, а именно:

убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, от списания безнадежной дебиторской задолженности;

недостачи материальных ценностей, выявленных при инвентаризации;

затраты по содержанию законсервированных объектов;

отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

некомпенсированные потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению или ликвидации стихийных бедствий (за вычетом стоимости полученного металлолома, других материалов);

судебные издержки и арбитражные сборы и другое.

В заключение анализа прибыли в предприятиях разрабатываются конкретные мероприятия по обеспечению экономии средств и потерь при обеспечении качества обслуживания населения.

В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию источников прибыли, для чего фактические данные по источникам образования прибыли сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому источнику прибыли.

2.4 Основные теоретические подходы к определению рентабельности

В практике финансового анализа существует несколько авторских подходов к определению и методике расчета и анализа рентабельности, а также факторов, влияющих на этот показатель. Для наглядности изложения информации все данные сведены в таблицу 2.1.

Таблица 2.1 - Сравнение основных теоретических подходов к определению рентабельности

Автор/источник	Определение/характеристика
1	2
Стоянова Е.С. /Финансовый менеджмент: теория и практика	Коэффициент рентабельности - коэффициент, показывающий насколько прибыльна деятельность компании, он рассчитывается как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции. Наиболее часто используются показатели рентабельности всех активов, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала Рентабельность всех активов предприятия (Ра) - рассчитывается посредством деления чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия. Этот показатель является важным индикатором конкурентоспособности предприятия. Рентабельность реализации (Рр) - рассчитывается посредством деления прибыли на объем реализованной продукции. 1) Рр из расчета по валовой прибыли от реализации - отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции (ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов). 2) Рр из расчета по чистой прибыли - показывает сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции. Рентабельность собственного капитала (Рск) - рассчитывается посредством деления чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала. Рск позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственником, т.е. сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственником компании.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. /Финансы предприятий	Коэффициент рентабельности - относительная характеристика финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Основные показатели рентабельности: 1) показатели, рассчитанные на основе прибыли (дохода); 2) показатели, рассчитанные на основе производственных активов; 3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств. Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия Данные показатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции. Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы
	предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств. Третья группа показателей рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признакам интенсивного типа производства.
Самсонов Н.Ф. /Финансовый менеджмент	Коэффициент рентабельности - относительный показатель интенсивности производства, т.к. отражает уровень прибыльности к определенной базе. Организации рентабельна, если сумма выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность производства = П / (ОФ + НОС) * 100, где П - сумма валовой прибыли, ОФ - среднегодовая стоимость основных фондов, НОС - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств. Кроме рентабельности производства в процессе анализа деятельности предприятия широко используется показатель рентабельности продукции. Р прод. = П / Сп * 100 или Р прод. = П / Цп * 100, где П - валовая прибыль предприятия, Сп - полная себестоимость реализованной продукции, Цп - объем реализованной продукции в соответствующих ценах (за минусом НДС и акцизов).
Ковалева А.М., Лапуста М.Г. /Финансы фирмы	Определение рентабельности и методика ее анализа идентичны подходу Самсонова
Табурчак П.П /Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия	В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании - рассчитываются как отношение
	полученной прибыли (балансовой или чистой) к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств. Коэффициент доходности (рентабельность всего капитала): Рк = БП / С * 100 или Рвк = ЧП / С * 100, где БП - балансовая прибыль, ЧП - чистая прибыль, С - стоимость имущества. Коэффициент эффективности использования собственных средств: Рсс = БП / Сс * 100 или Рсс = ЧП / Сс * 100, где БП - балансовая прибыль, ЧП - чистая прибыль, Сс - собственные средства. Рентабельность производственных фондов: Рсс = БП / (ОС + МОС) * 100 или Рсс = ЧП / (ОС + МОС) * 100, где БП - балансовая прибыль, ЧП - чистая прибыль, ОС - основные средства, МОС - материальные оборотные средства. Рентабельность объема продаж: Роп = БП / ВП * 100 или Роп = ЧП / ВП * 100, где БП - балансовая прибыль, ЧП - чистая прибыль, ВП - выручка от реализации продукции.
Ковалев В.В. /Финансовый анализ	Коэффициент рентабельности - экономический смысл - показывает сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственного (авансированного) капитала. Основные показатели в странах с рыночной экономикой: а) рентабельность авансированного капитала; Рак = Пч / Бн, где Пч - чистая прибыль; Бн - баланс. б) рентабельность собственного капитала. Рск = Пч / СК, где СК - собственный капитал. Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, необходимо принимать во внимание три ключевые особенности, существенные для формулирования обоснованных выводов. 1) Временной аспект деятельности предприятия - коэффициент рентабельности продукции определяется результативностью работы отчетного периода; вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. 2) Проблема риска - основная управленческая дилемма «хорошо кушать или спокойно спать». 3) Проблема оценки - в частности, числитель и знаменатель показателя рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности.

Необходимо отметить, что существует еще один подход к анализу рентабельности, основанный на системе директ - костинг:

R_i=П_i / З_i = (К_i * (Ц_i - V_i) - Н_i) / (К_i * V_i + Н_i), (4)

где Ri - рентабельность i-го вида продукции;

Кi - объем выпуска i-го изделия;

Пi - прибыль i-го вида продукции;

Зi - общие затраты на i-ое изделие;

Цi - цена изделия;

Vi - переменные затраты на 1 ед. i-го вида продукции;

Hi - постоянные затраты на выпуск i-го вида продукции.

Эта модель учитывают взаимосвязь «объем - затраты - прибыль». Главная идея: «и прибыль и затраты предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть затрат - величина постоянная».

Сверка исходных категорий, изложенных в таблице 2.1 показывает, что принципиальных теоретических расхождений среди авторов нет. Все авторы используют практически одну схему расчета, а отличия в формулах и в определяемых факторах, влияющих на рентабельность, связаны со степенью обоснованности использования того или иного показателя и глубиной анализа.

Наиболее интересным, по мнению автора, представляется подход к вопросу рентабельности, разработанный Шеремет А.Д. и Сайфулиным Р.С. Остальные авторы рассматривают рентабельность несколько однобоко, прямо не выделяя факторы - влияния. В своих рассуждениях они опираются только на основную формулу расчета, не раскрывая ее. Тогда, как известно, что часто формула расчета не отражает всех особенностей и граней анализируемого коэффициента, являясь лишь математическим выводом, упрощением.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

показатели, рассчитанные на основе прибыли (дохода);

показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия.

Данные показатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции. С помощью методов факторного анализа определяется влияние изменений рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).

Обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периода через К₀ и К₁ соответственно. Тогда по определению:

К₀ = P₀ / N₀; К₁ = P₁ / N₁ , (6)

или

К₀ = (N₀ - S₀) / N₀;

К₁ = (N₁ - S₁) / N₁, (7)

К = К₁ - К₀,

где P₀, P₁ - прибыль от реализации базисного и отчетного периодов;

N₀, N₁ - реализация продукции;

S₀, S₁ - себестоимость продукции;

К - изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных постановок):

К_N = (N₁ - S₀) / N₁ - (N₀ - S₀) / N₀ (8)

Соответственно влияние изменения себестоимости составит:

К_S = (N₁ - S₁) / N₁ - (N₁ - S₀) / N₁ (9)

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

K = К_N + К_S (10)

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.



Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов -- отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей -- доходность акций и т.д.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность (доходность) продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи.

Крупные предприятия в целях повышения показателя рентабельности главное внимание обращают на проблемы контроля над изменениями промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повышение отдачи основных фондов, машин и оборудования и т.д., и стараются снижать роль внешнего фактора, или финансовой производительности. Дело в том, что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены за предлагаемые товары.

В таблице 2.2 сгруппированы основные показатели, используемые различными авторами для расчета коэффициентов рентабельности, а также нормативные документы, определяющие методику их учета на предприятии.

Таблица 2.2 - Система показателей

Наименование показателя деятельности предприятия	Нормативные документы
1	2
Выручка (нетто) - выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением хозяйственных операций (поступления, связанные с отдельными фактами хозяйственной деятельности), являющиеся доходами от обычных видов деятельности, признанные организацией в бухгалтерском учете.	Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утв. Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 32н; Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. N 60н "О Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации"
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг - учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданным в отчетном.	Инструкция по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции на нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятиях (утв. приказом
периоде продукции, работам, услугам. Организации, осуществляющие торговую деятельность, отражают по данной статье покупную стоимость товаров, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде	Минтопэнерго РФ от 17 ноября 1998 г. N 371) (с изменениями от 12 октября 1999 г.)
Затраты, связанные со сбытом продукции, а также издержки обращения (Коммерческие расходы): Материальные затраты отражают стоимость: § приобретаемых со стороны сырья и материалов, которые являются необходимым компонентом при изготовлении продукции (проведение работ, оказание услуг); § покупных материалов, используемых для упаковки продукции или расходуемых на другие производственные и хозяйственные нужды § приобретаемого со стороны топлива всех видов; § покупной энергии всех видов; § потерь от недостачи поступивших материальных ресурсов в пределах норм естественной убыли, утвержденных в установленном порядке. § работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними предприятиями или производствами и хозяйствами предприятия, не относящихся к основному виду деятельности. Затраты на оплату труда - затраты на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая премии рабочим и служащим, стимулирующие и компенсирующие выплаты, а также затраты на оплату труда не состоящих в штате предприятия работников, занятых в основной деятельности. Отчисления на социальные нужды - обязательные отчисления по установленным законодательством нормам. Амортизация основных фондов - отражается сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов. К прочим затратам относятся налоги, сборы, платежи, отчисления в страховые фонды (резервы) и другие обязательные отчисления, а также другие затраты, не относящиеся к ранее перечисленным элементам затрат.	Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально - производственных запасов» ПБУ 5/01, утв. Приказом Минфина РФ от 09.06.2001, 44н; Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 №107н, от 30.03.2001 №27н; Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. N 60н "О Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации"; Учетная политика ОАО «Удмуртнефтепродукт»
Основные средства	Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утв. Приказом Минфина от 30 марта 2001 г. №26н. Учетная политика ОАО «Удмуртнефтепродукт»
Акционерный капитал	Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями от 13 июня 1996 г., 24 мая 1999 г., 7 августа 2001 г., 21 марта, 31 октября 2002 г.)
Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету.	Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. №34н; с изменениями от 30 декабря 1999г., 24 марта 2000г. Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. N 60н "О Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации".
Прибыль в целях налогообложения: - для российских организаций - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.	Глава 25, НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ, НК РФ - глава дополнительно включена с 1 января 2002 года Федеральным законом от 6 августа 2001 года N110-ФЗ Учетная политика ОАО «Удмуртнефтепродукт»

3. Анализ прибыли и рентабельности в ОАО «Удмуртнефтепродукт»

3.1 Анализ затрат предприятия и факторный анализ прибыли

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

- исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет абсолютных отклонений).

- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет удельных весов).

- изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

- исследования влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

Абсолютное отклонение по формуле (12):

П = П₁ - П₀, (12)

где П₀ - прибыль базисного периода,

П₁ - прибыль отчетного периода,

П - изменение прибыли.

Так, абсолютное отклонение выручки от реализации нефтепродуктов в отчетном году составило - 103258 тыс. руб. (260223 - 156965), что свидетельствует об ее росте в 2004 году по сравнению с 2003 годом.

2. Темп роста (Т) находится по формуле (13):

(13)

Темпы роста выручки от реализации составил 165,78% (260223 : 156965), что также свидетельствует о росте выручки в отчетном году.

3. Уровень каждого показателя в выручке от реализации (в %) находится по формуле (14):

Например, в отчетном периоде уровень себестоимости реализации в выручке составил 74.98% [(195123 : 260223) х 100%], что говорит о значительной доле затрат в общей массе выручки от реализации.

Указанные показатели рассчитываются в отчетном и базисном периодах.

Изменение структуры находится по формуле (15):

У = УП₁ - УП₀ (15)

где УП₁ - уровень отчетного периода,

УП₀ - уровень базисного периода,

У - изменение структуры.

Уровень себестоимости реализации в выручке в 2004 году составил 85.32% [(133928 : 156965) х 100%]. Следовательно, изменение структуры этого показателя составило - 10.34% (74.98% - 85.32%).

5. Проведение факторного анализа.

На сумму прибыли отчетного периода влияют все показатели - факторы, ее определяющие. Составим факторную модель в виде формулы (16):

П^б = В - С - КР - УР + %пол. - %упл. + Др.Д + Пр.Д - Пр.Р + Вн.Д - Вн.Р. (16)

где В - выручка от реализации продукции;

С - себестоимость реализации продукции;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы;

%пол. - проценты к получению;

%упл. - проценты к уплате;

Др.Д - доходы от участия в других организациях;

Пр.Д - прочие операционные доходы;

Пр.Р - прочие операционные расходы;

Вн.Д - внереализационные доходы;

Вн.Р - внереализационные расходы;

Пб - балансовая прибыль.

Величина балансовой прибыли в 2004 году составляет 20072 тыс. руб. (156965-133928-596+14+56+237-2676).

Проведем анализ различных видов прибыли ОАО «Удмуртнефтепродукт», применяя вышеназванные приемы в табл. 3.1.

Таблица 3.1 - Анализ различных видов прибыли, тыс. руб.

Показатели прибыли	2003 год	2004 год	Абсолютное отклонение	Удельный вес, в %	Отклонение, в %
				2003	2004
Прибыль (убыток) от реализации Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности Прибыль (убыток) отчетного периода Нераспределенная прибыль отчетного периода	22441 22511 20072 14826	27794 27308 22421 16111	+ 5353 + 4797 + 2349 + 1285	14.29 14.34 12.79 9.45	10.68 10.49 8.62 6.19	-3.61 -3.85 -4.17 -3.26

Из табл. 3.1 видно, что в абсолютном отношении все показатели прибыли отчетного года увеличились по сравнению с 2003 годом. Наибольшее увеличение наблюдается по прибыли от реализации (+5353 тыс. руб.), а наименьшее - по нераспределенной прибыли (+1285 тыс. руб.). Что касается изменения показателей прибыли в выручке, то по всем видам прибыли наблюдается их уменьшение. Наибольшее сокращение составила прибыль отчетного периода (-4.17%), а наименьшее - нераспределенная прибыль (-3.26%).

Все перечисленные показатели прибыли отражаются в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2).

Воспользуемся для анализа прибыли от реализации отчетной формой № 2 , показатели которой отразим в табл.3.2.

Таблица 3.2 - Анализ прибыли (убытка) от реализации, тыс. руб.

Наименование показателя	Код Стр.	2003 год	2004 год	Абс. отклонение	Уд. Вес ,в %	Отклонение, в %
					2003	2004
Выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг)	010	156965	260223	+ 103256	100	100	-
Себестоимость реализации продукции	020	133928	195123	+ 61195	85.32	74.98	-10.34
Коммерческие расходы	030	596	1943	+1347	0.38	0.75	+ 0.37
Управленческие расходы	040	-	35363	+35363	-	13.59	+13.59
Прибыль (убыток) от реализации	050	24141	27794	+5353	14.29	10.67	-3.61

Из расчетов видно, что в отчетном году наибольший удельный вес в выручке занимает себестоимость реализации (74.98%). В 2004 году увеличились все показатели, формирующие прибыль (убыток) от реализации, однако уровень себестоимости реализации в выручке сократился на 10.34%, доли коммерческих расходов (на 0.37%) и управленческих расходов (на 13.59%).

Проанализируем факторы, повлиявшие на изменение прибыли от реализации продукции.

Влияние фактора “Выручка от реализации” находится по формуле (17):

(17)

где П_р(в) - изменение прибыли от реализации под влиянием фактора “выручка”;

В₁ и В₀ - соответственно выручка от реализации в отчетном и базисном периодах;

В_ц - показатель изменения выручки от реализации под влиянием цены;

R_р - рентабельность продаж в базисном периоде.

Показатель В_ц находится по формуле (18):

(18)

где J_ц - индекс цен.

Используя данные предприятия, рассчитываем влияние на прибыль от реализации фактора “Выручка от реализации”.

Показатель В_ц в отчетном году (в соответствиями с расчетами предприятия) составил 131699.12. Влияние фактора “Выручка” составило - 4067.08 ([(103258 - 131699.12) х 14.30] : 100%).

Продолжим факторный анализ прибыли.

Расчет влияния фактора “Себестоимость реализации” осуществляется по формуле (11):

 (19)

где УС₁ и УС₀ - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисных периодах.

В отчетном году влияние фактора “Себестоимость реализации” составило

-26907.06 ([260223х(-10.34)]: 100%)

Для расчета влияния факторов “Коммерческие расходы” и “Управленческие расходы” используются формулы, аналогичные предыдущей:

(20)

и

(21)

В 2004 году влияние фактора “Коммерческие расходы” составило +962.83

[ (260223 х 0,37) : 100%], а влияние фактора “Управленческие расходы” составило: +35364.31 [ (260223 х 13.59) : 100%].

Обобщим расчет влияния указанных факторов на величину прибыли от реализации в табл. 3.3.

Таблица 3.3 - Сводная таблица влияния факторов на величину прибыли от реализации нефтепродуктов

Показатели - факторы	Сумма, тыс. руб.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	- 4067.08
Себестоимость реализации продукции (работ, услуг)	- 26907.06
Коммерческие расходы	+ 962.83
Управленческие расходы	+35364.31
Влияние на прибыль от реализации	+ 5353.00

Из табл. 3.3 видно, что наибольшее влияние на прибыль от реализации продукции оказало снижение управленческих расходов на 35364 тыс.руб. (сила влияния этого фактора составила + 35364.31). Также значительное влияние на прибыль от реализации продукции оказал рост себестоимости на 61195 тыс. руб. (сила влияния этого фактора - 26907.06). Незначительное влияние оказал рост выручки от реализации на 103258 тыс. руб. (сила влияния фактора составила - 4067.08).

Таким образом, в отчетном году наибольшее влияние на изменение величины прибыли от реализации продукции оказали изменения величин управленческих расходов и себестоимости реализованной продукции.

Анализируя реализацию нефтепродуктов, сопоставим плановые и фактические данные по продажам.

Выберем для этого пять видов нефтепродуктов, реализуемых ОАО «Удмуртнефтепродукт», указанных в табл. 3.4.

Таблица 3.4 - Реализация отдельных видов нефтепродуктов за 2004 год, тыс. тн.

Вид	План за 2004 г.	Фактически	Отклонения
		2003	2004	факт от плана	факт от предыдущего года	план от предыдущего года
А-76	22500	27400	28000	+ 4900	- 600	- 5500
А-92	44000	43000	42500	- 1000	+ 500	+ 1500
А-95	5200	6800	7500	+ 1600	- 700	- 2300
Дизтопливо	56000	50000	54200	- 6000	- 4200	+ 1800
Керосин	12800	10000	13400	- 2800	- 3400	- 600

Из расчетов видно, что превышение фактического объема реализации в 2004 году над запланированным наблюдается лишь по А-76 (на 4900 тыс. тн.) и А-95 (на 1600 тыс. тн.). Сопоставляя плановые показатели с данными за 2003 год, можно сделать вывод, что ОАО «Удмуртнефтепродукт» планировало увеличить объем реализации лишь А-92 (на 1500 тыс. тн.) и дизтоплива (на 1800 тыс. тн.).

Однако фактически объем реализации увеличился лишь по А-92 (на 500 тыс. тн.) по сравнению с 2003 годом.

Проведем анализ прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в табл.3.5.

Таблица 3.5 - Анализ прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной
деятельности ОАО «Удмуртнефтепродукт», тыс. руб.

Наименование показателя	Код стр.	2003 год	2004 год	Отклонение	Удельный вес	Отклонение в %
					2003	2004
1	2	3	4	5	6	7	8
Проценты к получению	060	14	285	+271	0.0090	0.1100	+0.1010
Проценты к уплате	070	-	-	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	080	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	090	56	7	-49	0.0360	0.0003	-0.0357
Прочие операционные расходы	100	-	778	+778	-	0.2900	+0.2900

Из расчетов видно, что в отчетном году увеличился показатель процента к получению на 271 тыс. руб., что повлияло на увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Также на указанный показатель прибыли повлекло сокращение прочих операционных доходов (на 49 тыс. руб.) и рост прочих операционных расходов (на 778 тыс. руб.). В отчетном году наблюдается сокращение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в выручке на 3.85%.

Перед тем, как продолжить факторный анализ, следует отметить, что показатели от прочей деятельности (формулирующие прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности) не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на прибыль тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки.

Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель - фактор “прямого действия”, на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы “обратного действия” (расходы) влияют на сумму прибыли наоборот.

Обобщим влияние факторов, воздействующих на прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности в табл. 3.6.

Таблица 3.6 - Влияние показателей - факторов на прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Удмуртнефтепродукт» за 2004 г.

Показатели - факторы	Сумма, тыс. руб.
Влияние факторов на прибыль от реализации	+ 5353
Проценты к получению	+ 271
Проценты к уплате	-
Доходы от участия в других организациях	-
Прочие операционные доходы	-49
Прочие операционные расходы	-778
Влияние на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	+4797

Из расчетов видно, что на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности значительное влияние оказала прибыль от реализации (сила влияния + 5353 тыс. руб.), а рост прочих операционных расходов привел к сокращению прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (сила влияния - 778 тыс. руб.).

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности участвует в формировании прибыли отчетного периода.

Приведем анализ прибыли (убытка) отчетного периода в табл. 3.7.

Таблица 3.7 - Анализ прибыли (убытка) отчетного периода ОАО «Удмуртнефтепродукт» за 2004 год, тыс. руб.

Наименование показателя	2003 год	2004 год	Отклонение	Удельный вес, в %	Отклонение
				2003	2004
Прочие внереализационные доходы	237	389	+152	0.15	0.15	-
Прочие внереализационные расходы	2676	5276	+2600	1.71	2.03	+0.32

Из табл. 3.7 видно, что в отчетном году все показатели, составляющие прибыль отчетного периода, увеличились. В выручке от реализации возросла доля прочих внереализационных расходов (на 0.32%), а доля прибыли отчетного периода сократилась (на 4.17%).

Показатели внереализационной деятельности влияют на прибыль отчетного периода аналогично показате...