Финансовая устойчивость организации: анализ и пути ее повышения (на материалах совместного предприятия открытого акционерного общества "Спартак" г. Гомель)

В отличие от понятий "платежеспособность" и "кредитоспособность", понятие "финансовая устойчивость" -- более широкое и расплывчатое, т. к. включает в себя оценку разных сторон деятельности организации. Поэтому для оценки финансовой устойчивости применяется набор или система коэффициентов. Для определения уровня финансовой устойчивости организации необходим анализ:

состава и размещения активов и пассивов хозяйствующего субъекта;

динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

наличия собственных оборотных средств;

кредиторской задолженности;

состава и структуры оборотных средств;

дебиторской задолженности;

платежеспособности.

Наиболее широко используется в мировой практике метод абсолютных показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяются 3 основных показателя, отражающих различные виды источников:

1.Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между собственным капиталом (I и II раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации.

СОС = (ИСС + Д и Р) - ВА (1.8)

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств.

СД = СОС + ДО = IрП - IрА + IIIрП (1.9)

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму кредиторской задолженности (за минусом просроченной) (КК):

ОИ = СД + КК (1.10)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос):

Фсос = СОС - 3, где 3 - запасы (1.11)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд):

Фсд = СД - 3 (1.12)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои):

Фои = ОИ - 3 (1.13)

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

1, если Ф > 0

S (Ф = 0, если Ф < 0

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

Первый - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы организации покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Второй - нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для организации.

Третий - неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

Четвертый - кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т. к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в таблице 1.2.3.

Для более объективного финансового анализа можно использовать метод относительных показателей.

Таблица 1.2.3

Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	абсолютная устойчивость	нормальная устойчивость	неустойчивое состояние	кризисное состояние
Фсос = СОС - 3	Фсос 0	Фсос < 0	Фсос < 0	Фсос < 0
Фсд = СД - 3	Фсд 0	Фсд 0	Фсд < 0	Фсд < 0
Фои = ОИ - 3	Фои 0	Фои 0	Фои 0	Фои < 0

Коэффициентов финансовой устойчивости значительно больше, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов организации. В связи с этим возникают сложности в общей оценке финансовой устойчивости.

Однако только три имеют универсальное применение независимо от характера деятельности и структуры активов и пассивов организации:

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

- коэффициент маневренности собственных средств;

- коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования.

Применение остальных ограничено либо сферой деятельности, либо отсутствием долгосрочных заемных средств у организации. Последнее сегодня можно рассматривать как правило.

Но даже в пределах трех названных универсальных коэффициентов нетрудно заметить, что одни и те же факторы определяют их рост или снижение: коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками имеют один и тот же числитель -- собственные оборотные средства. Поэтому соотношение их уровня зависит от соотношения величины капитала и резервов и стоимости материальных оборотных активов. Соответственно и динамика коэффициентов определяется при одной и той же динамике собственных оборотных средств лишь различиями в уровнях и направлениях изменения знаменателей -- запасов и собственного капитала. Это не мешает им оставаться самостоятельными коэффициентами, однако на практике следует иметь в виду, что увеличение собственных оборотных средств приводит к повышению финансовой устойчивости сразу по двум критериям ее оценки. В свою очередь, рост собственных оборотных средств -- это результат, как правило, увеличения собственного капитала, а в некоторых случаях -- и снижения стоимости внеоборотных активов. Увеличение собственного капитала при определенных условиях приводит и к увеличению соотношения собственных и заемных средств /30, c. 30/.

Также важно отметить, что одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является его платежеспособность. Это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. В свою очередь оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Показатели ликвидности организации отражены в таблице 1.2.4.

Таблица 1.2.4 Рекомендуемые значения показателей ликвидности организации

Показатели	Расчет показателей	Рекомендуемое значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (краткосрочные обязательства)	0,2 -0,25
Коэффициент текущей ликвидности	(текущие (оборотные) активы) / (краткосрочные обязательства)	2 -2,25 Нормативное значение: 1,7
Коэффициент промежуточной ликвидности	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность не просроченная)/ (краткосрочные обязательства)	0,7 - 0,8

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы (денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения) ко всей сумме краткосрочных долгов организации. Чем больше его величина, тем выше гарантия погашения долгов, т. к. для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации организации и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в текущих активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность организации будет нормальной. В то же время постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству.

Коэффициент критической ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности к сумме текущих пассивов и теоретически считается достаточным при уровне 0,7-0,8. Этот коэффициент может быть рассчитан и как отношение текущих активов за вычетом производственных запасов и затрат к текущим пассивам. В этом случае к ликвидным средствам относится и готовая продукция и отгруженные товары.

Общее представление о способности организации оплачивать свои обязательства дает коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Повышение коэффициента текущей ликвидности может быть достигнуто за счет снижения кредиторской задолженности, либо за счет опережающего роста оборотных активов. Но сокращение кредиторской задолженности сопровождается эквивалентным сокращением оборотных активов. Поэтому единственным способом восстановления платежеспособности является наращивание оборотных активов за счет положительных результатов хозяйственной деятельности.

Следовательно на предприятии целесообразно проводить анализ оборачиваемости оборотных средств организации. При этом рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости равен отношению выручки (нетто) к средней стоимости оборотного капитала. Показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства в течении анализируемого периода.

оборачиваемость производственных запасов. Этот коэффициент равен отношению себестоимости реализованной продукции, работ, услуг к средней стоимости оборотных производственных запасов.

оборачиваемость оборотных активов равна отношению выручки от реализации продукции, работ, услуг к оборотным активам.

длительность одного оборота в днях рассчитывается как отношение: в числителе - количество дней в периоде, в знаменателе - коэффициент оборачиваемости.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств организации следует уделить анализу денежных средств, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - отношение выручки (нетто) к средней величине дебиторской задолженности.

Длительность оборота дебиторской задолженности, которая характеризует срок платежа равна: в числителе - количество дней в периоде, в знаменателе - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Оборачиваемость денежных средств в днях - это период времени между платежами за сырьё и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности. Оборачиваемость денежных средств = оборачиваемость запасов + оборачиваемость дебиторской задолженности - оборачиваемость кредиторской задолженности /46, c.22/.

Таким образом, в современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций организации на внутреннем и международном рынках.

Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату -- рабочим и служащим, дивиденды -- акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей организации.

Можно сделать вывод, что является внешним проявлением финансового состояния организации, так как платежеспособность организации определяет возможность своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность.

В свою очередь коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния организации. При правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, - использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов. Финансовая устойчивость организации играет важную роль в обеспечении устойчивого развития, как отдельных предприятий, так и экономики страны в целом. Проблема ее оценки относится к числу наиболее значимых не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Также велика ее социальная значимость и для общества.

2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СП ОАО «СПАРТАК»

2.1 Организационно - экономическая характеристика деятельности организации

История фабрики «Спартак» начинается с 4 июня 1924 года. Тогда в Гомеле открылось кондитерское предприятие «Просвет». Первоначально фабрика имела сложную структуру. В нее входили три самостоятельных организации: кондитерская фабрика «Просвет», фабрика имени Клары Цеткин, арендованный завод безалкогольных напитков. Наряду с конфетами и пряниками изготовлялись коробки, кульки, конверты, тетради, конторские книги, безалкогольные напитки.

К концу 1924 года фабрика «Просвет» выпускала карамель, конфеты, ирис, мармелад, с 1925 года - еще и халву. Повышенным спросом у покупателей пользовались граненые «Раковые шейки», «Рокс», халва. Производство было приспособлено к выпуску дешевых сортов продукции - до 200 кг карамели в сутки. Уже за первый месяц работы фабрика показала прибыль и доказала свою жизнеспособность. Со временем на предприятии объединились карамельное, бисквитное, конфетное и другие кондитерские производства в пяти основных цехах, каждый из которых по своей площади и мощности превосходил самые крупные, из действующих тогда в Белоруссии, кондитерские организации.

8 ноября 1931 года на базе фабрики «Просвет» было запущено новое предприятие - Государственный комбинат «Спартак». В 1973 г. фабрика была реконструирована, а в 1988г. установлена современная линия компании Winklen & Dunne bier стоимостью 10 млн. немецких марок для производства шоколадных батончиков. С той поры фабрика переживала разные периоды своего развития и ряд реконструкций, наиболее крупная из которых закончилось в начале 80-х годов. В январе 1994 года государственная кондитерская фабрика «Спартак» была преобразована в открытое акционерное общество (ОАО «Спартак»).

29 мая 1998 года ОАО «Спартак» было реорганизовано в совместное предприятие открытое акционерное общество «Спартак» вследствие приобретения иностранным инвестором акций ОАО «Спартак», прошло общереспубликанскую регистрацию в Гомельском областном исполнительном комитете, регистрационный номер №26-049.

Уставный фонд общества на день регистрации составлял 92797,85 долларов США. Уставный фонд общества образован 310664 простыми именными акциями, выпущенными в ОАО номинальной стоимостью в 10000 рублей каждая на 1.01.98г. В процессе деятельности в виду переоценки имущества под воздействием инфляции на 8.01.2000г. была произведена переоценка уставного фонда, после чего он составил 3727968 рублей. Вследствие этого номинальная стоимость акции составила 12000 деноминированных рублей.

На 01. 01.2008 г. акции между держателями распределены следующим образом (таблица 2.1.1):

Таблица 2.1.1 Распределение акций СП ОАО «Спартак» между держателями на 01.01.2008 г.

Держатели акций	Количество штук, или удельный вес, %
Физические лица СП ОАО «Спартак»	42,62%
Госкомимущество	13,09%
Double Star International	36,13%
«ПромИнвест»	4 штуки
ИП Трилин «Свитс»	1,13%
Первый инвестиционный фонд	5 штук
ООО Интеркапитал	5 штук
ЗАО «Папирус»	9 штук

Таким образом, форма собственности организации является смешанной с участием иностранного капитала. Общество не имеет ограничений со стороны государства, так как доля Госкомимущества значительно ниже 25% общей величины Уставного фонда. Высокая доля иностранного инвестора дает предприятию право использовать преимущества статуса совместных предприятий. Общество использует не только финансовые выгоды от такого учредителя, но и его связи по материально-техническому обеспечению.

Организационная структура управления СП ОАО «Спартак» (Приложение 1) относится к линейно-функциональному типу, так как функциональный аппарат управления состоит из отделов и служб, работой, которых руководит дирекция во главе с генеральным директором, его заместителями и главными специалистами. При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель, возглавляющий коллективом. Ему при разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов помогает специальный аппарат, состоящий из функциональных подразделений (управлений, отделов, бюро и т.п.).

Управление осуществляют общественное собрание акционеров, наблюдательный совет, дирекция, генеральный директор. Контроль над деятельностью СП ОАО «Спартак» осуществляет ревизионная комиссия. Собрание акционеров Общества является высшим органом управления СП ОАО «Спартак». К его компетенции относятся:

-изменения устава, в том числе изменения размера его уставного фонда;

-утверждение годовых отчетов бухгалтерских балансов, счетов прибыли и убытков СП ОАО «Спартак» и распределение его прибыли;

-решение о реорганизации и ликвидации;

-оценка вкладов, внесенных в уставный фонд Общества в не денежной форме;

-создание, реорганизация и ликвидация унитарных предприятий, филиалов и представительств СП ОАО «Спартак» и др.

Наблюдательный совет является органом управления, осуществляющий общественное руководство деятельностью СП ОАО «Спартака» в период между собраниями акционеров. Наблюдательный совет:

-созывает собрание, организует выполнение его решений;

-назначает на должность и освобождает от должности генерального директора;

-утверждает смету расходов на содержание органов управления и контроля;

-осуществляет контроль над деятельностью дирекции генерального директора, не вмешиваясь при этом в их оперативно-распорядительную деятельность;

-принимает решение об оказании безвозмездной помощи согласно смете распределения прибыли и т.д.

Исполнительным органом Общества, осуществляющим общественное руководство текущей деятельностью СП ОАО «Спартак» является дирекция и генеральный директор. Количественный и персональный состав дирекции определяет Наблюдательный совет. Генеральный директор входит в состав дирекции по должности, возглавляя дирекцию, организует ее работу и председательствует на ее заседаниях. Вопросы, решаемые дирекцией следующие:

-списание имущества Общества;

-поставка продукции за пределы Республики Беларусь без предварительной оплаты;

-утверждение устава унитарных предприятий Общества, положений о его филиалах и представительствах и др.

Генеральный директор осуществляет текущее руководство деятельности Общества, обеспечивает выполнение решений Собраний акционеров и Наблюдательного совета, несет ответственность за деятельность Общества. Генеральному директору непосредственно подчиняются:

главный инженер (ответственный за СУОС);

директор (по продажам и маркетингу);

коммерческий директор;

главный экономист;

заместитель генерального директора (по производству и технологии) (ответственный за СМК);

главный бухгалтер.

Главный инженер: определяет техническую политику и направления технического развития организации в условиях рыночной экономики; обеспечивает необходимый уровень технической подготовки производства и его постоянный рост, повышение эффективности производства и производительности труда; руководит разработкой мероприятий по реконструкции и модернизации организации; осуществляет контроль за соблюдением проектной, конструкторской и технологической дисциплины и др. В его подчинении находятся главный энергетик, заместитель главного инженера (по техническому развитию производства) и главный механик, а также служба КИП, отдел ОТ и ПБ, отдел капитального строительства, ремонтный строительный цех и конструкторский отдел.

Заместитель главного инженера: организует разработку и реализацию планов внедрения новой техники и технологии; обеспечивает эффективность проектных решений. В его подчинении находится инженер по патентной и изобретательной работе первой категории.

Главный энергетик организует эксплуатацию и своевременный ремонт энергетического и природоохранного оборудования и энергосистем, контролирует рациональное расходование энергетических ресурсов на предприятии, разрабатывает график ремонта энергетического оборудования и энергосетей. В его подчинении находятся инженер-энергетик второй категории, инженер по ООС второй категории, цех электроработ, теплосиловой цех, аммиачно-компрессорный цех, сантехнический участок, участок по ремонту и систем вентиляции.

Главный механик ведет учет выполнения планов и графиков ремонта, контролирует качество ремонта оборудования, разрабатывает и внедряет мероприятия по предупреждению аварий, поломок и повышенного износа оборудования и т.д. В его подчинении находятся ведущий инженер по ремонту, ремонтник механического цеха, склад оборудования и ремонтного фонда.

Директор по продажам и маркетингу: определяет общие направления деятельности отдела в рамках общих целей и задач; определяет структуру отдела, вносит необходимые изменения и дополнения; ведет кадровые вопросы отдела, обладает правом нанимать и увольнять сотрудников отдела; руководит процессом изучения рынка; определяет стратегию деятельности по продвижению товаров, организует тестирование новых товаров и др. Под его руководством находятся: заместитель директора (по продажам и маркетингу) (по связям с общественностью, который организует выявление сильных и слабых сторон маркетинговой деятельности, анализирует эффективность принятых маркетинговых решений, а также осуществляет связи с общественностью; переводчик; отдел продаж; отдел рекламы и маркетинга; цех предварительного формирования и отгрузки готовой продукции, а также фирменные магазины.

Первый заместитель генерального директора: осуществляет руководство хозяйственно-финансовой деятельностью организации в области планирования и управления его производственно-экономической политикой; принимает участие в разработке планов и программ НИОКР и производства; разрабатывает рекомендации по выбору целевого рынка; принимает меры по своевременному заключению договоров с поставщиками и потребителями. Под его руководством находятся отдел внешнеэкономических связей; отдел материально-технического снабжения, который имеет склады сырья, технический и АЗС, сахара, муки, спиртов и жиров, тестов и патоки, мешкотары, бумаги и этикеток; хозяйственная служба и транспортный цех.

Также генеральному директору подчиняется главный экономист: выполняет работу по осуществлению экономической деятельности организации, направляет на повышение эффективности и рентабельности производства; подготавливает исходные данные для составления проектов хозяйственно-финансовой, производственной и коммерческой деятельности; выполняет расчеты по материальным, трудовым и финансовым затратам; осуществляет экономический анализ хозяйственной деятельности организации и его подразделений; оформляет материалы для заключения договоров, следит за сроками выполнения договорных обязательств. Под его руководством находится: планово-экономический отдел, который планирует хозяйственно-финансовую деятельность организации; отдел труда и заработной платы, осуществляющий организацию заработной платы работников организации; финансовый отдел, контролирующий финансовое положение; отдел АСУП.

Заместитель генерального директора (по производству и технологии) (ответственный за СМК) занимается частично работой генерального директора, в подчинении у которого находятся карамельный цех, бисквитный цех, вафельный цех, конфетно-шоколадный цех, цех шоколадных полуфабрикатов, участок новогодней расфасовки, центральная производственная лаборатория, отдел управления качества, участок механической стирки, тарно-литографский цех, производственно-диспетчерский цех, отдел упаковки.

Главный бухгалтер: осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов; обеспечивает рациональную бухгалтерского учета и отчетности на предприятии и в его подразделениях на основе максимальной централизации учетно-вычислительных работ и применения современных технических средств и информационных технологий; возглавляет работу по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов; оказывает методическую помощь работникам подразделений организации по вопросам бухгалтерского учета, контроля, отчетности и экономического анализа. Руководит работниками бухгалтерии, а именно заместителем главного бухгалтера и бухгалтером.

На СП ОАО «Спартак» работает начальник штаба Гражданской обороны и государственной системы по ЧС, организующий охрану и безопасный труд работникам организации. В его подчинении находится служба охраны. Также имеется юридический отдел, который решает все необходимые вопросы, касающиеся правовой сферы. Отдел кадров и социально-бытовых вопросов занимается обустройством и поддержанием порядка в столовых, здравпунктах, детских садах, общежитиях и на базах отдыха.

Таким образом, рассмотрена организационно-управленческая структура СП ОАО «Спартак» линейно-функционального типа, которая, как и любая другая структура имеет свои преимущества и недостатки (табл. 2.1.2)

Таблица 2.1.2 Преимущества и недостатки линейно-функциональной структуры управления организацией

Преимущества	Недостатки
-более глубокая подготовка решений и планов, связанных со специализацией работников; -освобождение главного линейного менеджера от глубокого анализа проблем; -исключение дублирования в выполнении управленческих функций; -уменьшение потребности в специалистах широкого профиля; -возможность привлечения консультантов и экспертов.	-отсутствие тесных взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном уровне между производственными отделениями; -чрезмерная заинтересованность в реализации задач и целей «своих» подразделений; -чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали, а именно: подчинение по иерархии управления, т.е. тенденция к чрезмерной централизации; -длительная процедура принятия решений.

Но существующие недостатки линейно-функциональной структуры управления не мешают эффективному развитию организации и повышению качества продукции, благодаря появлению новых квалифицированных работников.

СП ОАО «Спартак» имеет цеховую структуру управления с 4-мя основными и 10-ю вспомогательными цехами (цех транспорта, электроцех, теплосиловой цех, аммиачно-компрессорный цех и др.).

К цехам основного производства относятся: карамельный цех, бисквитный цех, вафельный цех, конфетно-шоколадный цех.

В настоящий момент на предприятии автоматизировано большинство отделов и служб: планово-экономическое управление, служба по управлению качеством и технологии, отдел главного бухгалтера и др. В распоряжении специалистов организации имеются одни из последних разработок в области компьютерных программ. В большинстве отделов для решения ежедневных задач и проведения необходимых расчетов используется ОС Windows. Также следует отметить использование специальных программ, которые предназначены для решения определенного рода задач. Так, имеются специальные программы для учета движения товаров и материалов в складском хозяйстве. На территории организации создана локальная сеть, где совмещено несколько современных схем построения сети: оптоволокно и коаксиальный кабель, которая объединяет все автоматизированные рабочие места в единую систему.

Кроме того, в 2005 году на предприятии был внедрен комплекс программных средств «Система менеджмента предприятия» на базе технологии Lotus Domino Notes, обеспечивающий автоматизацию системы менеджмента на предприятии путем объединения в единую систему всех необходимых процедур; автоматизацию документооборота; процедур оформления внутренних аудитов, обеспечивающий непосредственный доступ к документам системы менеджмента всем заинтересованным службам и руководителям структурных подразделений; сокращение накладных расходов путем уменьшения объема информации, передаваемой на бумажных носителях.

Совместное предприятие открытое акционерное общество “Спартак” является крупнейшим в Беларуси производителем кондитерских изделий. ОАО “Спартак” - многопрофильное предприятие с замкнутым циклом производства, специализирующееся на изготовлении карамели, печенья, вафель, конфет, глазированных шоколадом, шоколадных изделий, тортов.

На предприятии действуют четыре основных цеха:

- конфетно-шоколадный;

- бисквитный;

- вафельный;

- карамельный.

Всего производится более 360 наименований кондитерских изделий. За 2008 год их было произведено 28 879 тонн, что меньше объема 2007 года на 3868 тонн. В натуральном выражении темп роста составил 88,2 %.

Фабрика выпускает широкий ассортимент продукции: карамель - свыше 40 наименований; конфеты, глазированные шоколадом - 35 наименований; печенье - около 40 наименований; вафли - около 20 наименований; конфеты, расфасованные в коробки - свыше 10 наименований; шоколадные изделия - 10 наименований; торты - около 10 наименований. В настоящее время производится 315 наименований кондитерских изделий, включая изделия лечебно-профилактического назначения. Активно ведётся разработка и изготовление продукции для больных, страдающих сахарным диабетом. С 2003 года её ассортимент существенно расширился за счет разработки новых сортов кондитерских изделий с добавлением фруктозы. Основные виды сырья, используемые в производстве: какао-бобы, сахар, патока, мука, орехи, фруктово-ягодные пюре, жиры, молочные продукты, крахмал.

Производственные мощности организации освоены на 80%. Предприятие большое внимание уделяет техническому перевооружению, модернизации оборудования. В целом износ основных производственных фондов на предприятии составляет 50,7% при критическом уровне 60%. Производственные мощности фабрики позволяют выпускать в год 45 000 тонн кондитерских изделий.

Общая площадь зданий, числящихся на балансе СП ОАО “Спартак” составляет 58 533,5 м2. Все здания используются по своему назначению на 100% и управляются согласно действующей инструкции плану осмотра.

Производственная структура СП ОАО “Спартак” имеет следующий вид:

1) основное производство, состоящее из цехов:

- карамельного;

- бисквитного;

- вафельного;

- конфетно-шоколадного;

- цеха шоколадных полуфабрикатов;

- тарно-литографского (осуществляющего производство тары, подвертки, бумаги, маркировки, коробок);

- паточного.

Производственная структура основных цехов фабрики “Спартак” характеризуется как предметная. То есть цеха основного производства, а внутри цехов - производственные участки, специализированы на выпуске одного или группы однотипных изделий или его частей, в данном случае - карамельных, бисквитных, вафельных, конфетно-шоколадных изделий, которые в пределах цеха или участка проходят все технологические операции.

Основное производство имеет высокий уровень технического развития. Практически полностью автоматизированы линии по производству шоколада, печенья, карамели, вафель. Производственная программа и технология производства контролируется при помощи ЭВМ. Высокий удельный вес ручного труда используется при производстве тортов на заказ, отдельных видов шоколадных конфет. Фасовка в основном производстве также осуществляется в ручную. Общие производственные площади составляют 8,71 Га.

Основные виды сырья, используемые в производстве: какао-бобы, сахар, патока, мука, орехи, фруктово-ягодные пюре, жиры, молочные продукты (молоко сгущенное, сухое обезжиренное, сухое цельное), крахмал, масла (растительное, подсолнечное, растительное, оливковое, кокосовое), а также большое количество другого сырья, используемого в качестве наполнителей и добавок (миндаль, кешью, фундук, красители, эмульгаторы и др.).

В результате анализа организационной структуры СП ОАО «Спартак» можно сделать вывод о том, что она является наиболее приемлемой и оправданной для организации данного типа производства.

Объем производства и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченном спросе на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет важное значение. Изучим и проанализируем структуру выпуска кондитерских изделий СП ОАО «Спартак» за 2005-2007 гг. (табл. 2.1.3)

Таблица 2.1.3 Выпуск и структура кондитерских изделий СП ОАО «Спартак» за 2005-2007 гг

Наименование продукции	Выпуск, тонн	Засчитывается в выполнение плана по ассортименту, тонн	Структура, %	Засчитывается в выполнение плана по структуре, %
	Годы
	2005	2006	2007	2006	2007	2005	2006	2007	2006	2007
1.карамель	13460	11550	9263	11550	9263	36,1	33,3	28,3	33,3	28,3
2.печенье	9644	8987	9159	8987	8987	25,9	25,9	28,0	25,9	25,9
3.вафли	8207	8032	7907	8032	7907	22,0	23,2	24,1	22,0	23,2
4.торты	225	148	147	148	147	0,6	0,4	0,5	0,4	0,4
5.шоколад	1203	1433	1948	1203	1433	3,2	4,1	5,9	3,2	4,1
6.конфет	4552	4542	4323	4542	4323	12,2	13,1	13,2	12,2	13,1
ВСЕГО	37291	34692	32747	34462	32060	100,0	100,0	100,0	97,0	95,0

Согласно данным таблицы произведем расчет выполнения плана:

по объему:

ВПобъем(2006) =;

ВПобъем(2007) = =;

по структуре:

ВПстр(2006) = =;

ВПстр(2007) = =;

по ассортименту:

ВПасс(2006) = =;

ВПасс(2007) = .

Если принять предыдущий год как план по отношению к отчетному, то произведенные расчеты показывают, что план по объему, структуре и ассортименту в исследуемом периоде (2005 - 2007 гг.) не выполнен. Причем по объему он недовыполнен на 6,97 % в 2006 г., на 5,61 % в 2007 г.; по структуре - на 9,76 % в 2006 г., на 10,33 % в 2007 г.; по ассортименту - на 7,59 % в 2006 и 2007 гг.

Однако следует отметить, что по некоторым номенклатурным позициям наметилась положительная тенденция в изменении удельного веса. Так, удельный вес шоколада увеличился на 0,9 % в 2006г. и на 1,8 % в 2007 г. Удельный вес конфет в 2006 г. увеличился на 0,9 %, в 2007 г. он практически не изменился - вырос на 0,1 %. Эту ситуацию можно объяснить увеличением спроса на данные группы продукции.

Такая номенклатурная позиция, как карамель, занимает наибольший удельный вес в структуре выпуска кондитерских изделий. Однако за три года этот показатель постепенно снизился с 36,1 % до 28,3 %, то есть на 7,8 %. Это можно объяснить удорожанием основного сырья для производства карамели - патоки, которую с 2005 г. СП ОАО «Спартак» не производит, а закупает.

Проанализируем, как изменялся выпуск продукции в абсолютном и процентном выражении за 2005-2007 гг. (табл. 2.1.4)

Таблица 2.1.4 Выпуск кондитерских изделий СП ОАО «Спартак» в натуральном выражении за 2005-2007 гг.

Наименование продукции	Выпуск, тонн	Изменение
	Годы	Отклонение(+;-)	Темп роста, %
	2005	2006	2007	2006 от 2005	2007 от 2006	2006 к 2005	2007 к 2006
1.карамель	13460	11550	9263	-1910	-2287	85,8	80,2
2.печенье	9644	8987	9159	-657	172	93,2	101,9
3.вафли	8207	8032	7907	-175	-125	97,9	98,4
4.торты	225	148	147	-77	-1	65,8	99,3
5.шоколад	1203	1433	1948	230	515	119,1	135,9
6.конфет	4552	4542	4323	-10	-219	99,8	95,2
ВСЕГО	37291	34692	32747	-2599	-1945	93,0	94,4

Расчеты, произведенные в таблице 2.1.4, указывают на негативную тенденцию в изменении объема производства продукции в натуральном выражении по годам. Так, в 2006 г. объем выпуска уменьшился на 2599 тонн (на 7 %), в 2005 г. - на 1945 тонн (на 5,6 %). Данную тенденцию поддерживают все номенклатурные группы кондитерских изделий кроме шоколада, объем которого в 2006 г. возрос на 230 тонн, в 2007 г. - на 515 тонн, то есть в 2006 г. объем шоколада возрос на 19,1 %, в 2007 г. - на 35,9 %. Также следует отметить положительную тенденцию, сложившуюся в отношении печенья в 2007 г., когда его объем возрос на 172 тонны после спада в 2006 г. на 657 тонн. То есть в 2007 г. объем печенья возрос на 1,9 %.

Наибольшее влияние на снижение общего объема выпуска кондитерских изделий оказало значительное падение объема карамели в 2006 г. на 1910 тонн, в 2007 г. на 2287 тонн. Это можно объяснить как снижением спроса на данный вид продукции, так и удорожанием сырья (о чем говорилось выше).

Разница между наибольшими и наименьшими объемами выпуска по годам следующая: за 2005 г. - 2531 тонна (4556 - 2025), за 2006 г. - 3241 тонна (4533 - 1292), за 2007 г. - 2596 тонн (3666 - 1070). Как видим, наибольшее отклонение между самым высоким и самым низким месячным объемом выпуска имеет место в 2006 г.

Все это говорит о неритмичной работе основных цехов предприятия, основной причиной которой является несвоевременная поставка сырья (особенно патоки), результатом чего являются простои оборудования и потери рабочего времени.

На основании данных бухгалтерской и статистической отчетности СП ОАО «Спартак» за 2005-2007 гг. (Приложение 2-6), проанализируем основные экономические показатели хозяйственно - финансовой деятельности организации (табл. 2.1.5).

Анализируя финансово - экономические показатели ОАО «Спартак» за 2005-2007 гг., можно сделать вывод, о том, по предприятию наблюдается рост объема производства продукции в действующих ценах за весь анализируемый период, так в 2007 году по сравнению с 2005 годом объем производства увеличился на 17521 млн р. или на 15,4%, в 2007 году по сравнению с 2006 годом объем производства продукции увеличился на 19118 млн р. или на 17,0%. Рост объема производства наблюдается и в сопоставимых ценах, так в 2007 году по сравнению с 2005 годом рост объема производства увеличился на 15433 млн р. или на 14,0%, по сравнению с 2006 годом на 18683 млн р. или на 16,4%.

Положительным показателем является опережение роста производства на себестоимостью произведенной продукции. Так, рост себестоимость произведенной продукции в 2007 году по сравнению с 2005 годом возрастает на 10,3%, по сравнению с 2006 годом на 7,3%.

Выручки от реализации продукции за анализируемый период возросла на 29,2%, себестоимость на 25,1%, таким образом, так же наблюдается положительная динамика показателей.

Конечным финансовым результатом реализации продукции является прибыль от реализации. Анализируя показатель прибыли от реализации можно отметить, что в 2007 году по сравнению с 2005 годом прибыль от реализации возросла на 269 млн р. или на 5,3%, по сравнению с 2006 годом на 458 млн р. или на 9,5%.

Таблица 2.1.5 Основные финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности СП ОАО «Спартак» за 2005-2007 гг.

Показатели	Годы	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
				2007 к 2005	2007 к 2006	2007 к2005	2007 к2006
Обьем производства продукции - в действующих ценах, млн р.	114060	112463	131581	17521	19118	115,4	117,0
- в сопоставимых ценах	110475	107225	125908	15433	18683	114,0	116,4
Себестоимость произведенной продукции, млн р.	92425	95000	101901	9476	6901	110,3	107,3
Выручка от реализации продукции за минусом налогов и платежей, млн р.	95150	100963	122963	27813	22000	129,2	121,8
Себестоимость реализованной продукции, млн р.	84027	91830	105156	21129	13326	125,1	114,5
Расходы на реализацию, млн р.	5034	4845	5303	269	458	105,3	109,5
Прибыль от реализации, млн р.	6089	4288	12504	6415	8216	205,4	291,6
Прибыль отчетного периода, млн р.	3560	3108	10524	6964	7416	295,6	338,6
Среднесписочная численность работников, чел.	1263	1154	1060	-203	-94	83,9	91,9
Фонд заработной платы, млн р.	3287,1	3761,6	4378,7	1091,6	617,1	133,2	116,4
Среднегодовая заработная плата 1 работника, млн р.	2,60	3,26	4,13	1,53	0,87	158,7	126,7
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн р.	48504	61119	61674	13170	555	127,2	100,9
Фондоотдача, руб.	2,35	1,84	2,13	-0,22	0,29	90,6	115,8
Фондовооруженность, млн р.	38,40	52,96	58,18	19,78	5,22	151,5	109,9
Производительность труда работников по объему произведенной продукции, в действующих ценах млн р.	90,31	97,45	124,13	33,82	26,68	137,5	127,4
в сопоставимых ценах	87,47	92,92	118,78	31,31	25,87	135,8	127,8
Затраты на 1 руб. произведенной продукции, руб.	0,81	0,84	0,77	- 0,04	- 0,07	95,6	91,7
Рентабельность реализованной продукции, %	7,25	4,67	11,89	4,64	7,22	-	-
Рентабельность производства, %	3,85	3,27	10,33	6,48	7,06	-	-

Положительная динамика наблюдается и по прибыли отчетного периода в 2007 году по сравнению с 2006 годом абсолютный рост составил 8216 млн р. или 191,6%.

Анализируя рентабельность реализованной продукции отметим снижение рентабельности в 2006 году и высокий рост рентабельности в 2007 год, рентабельность продаж в 2007 году по сравнению с 2006 годом возрастает на 7,22 пп., рентабельность производства на 7,06%. За анализируемый период наблюдается снижение численности работников в 2007 году по сравнению с 2005 годом численность работников снизилась на 203 чел.,

Эффективность использования трудовых ресурсов характеризует показатель производительности труда, рост производительности труда по объему произведенной продукции в действующих ценах возрастает с 90,31 млн р. в 2005 году до 124,13 млн р. в 2007 году, темп роста производительности труда в 2007 году по сравнению с 2006 годом (127,7%) превышает темп роста среднегодовой заработной платы (126,7%), что характеризует эффективное использование не только трудовых ресурсов, но и средств на оплату труда.

Эффективность использование основных производственных фондов характеризует показатель фондоотдачи. Так за анализируемый период при росте среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 0,9% в 2007 году по сравнению с 2006 годом, фондоотдача возросла на 0,29 руб., при этом и фондовооруженность на 5,22 млн р., следовательно, можно отметить, что основные производственные фонды используются эффективно.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что СП ОАО «Спартак» имеет высокие показатели хозяйственной деятельности, обладает и эффективно использует ресурсы организации. Однако наблюдается негативная тенденция в изменении объема производства продукции в натуральном выражении. Данную тенденцию поддерживают все номенклатурные группы кондитерских изделий кроме шоколада. Следует отметить положительную тенденцию, сложившуюся в отношении производства печенья объем которого возрос на 172 тонны после спада в 2006 г. на 657 тонн.

Наибольшее влияние на снижение общего объема выпуска кондитерских изделий оказало значительное падение объема карамели в 2006 г. на 1910 тонн, в 2007 г. на 2287 тонн. Это можно объяснить как снижением спроса на данный вид продукции, так и удорожанием сырья.

В следующем разделе проанализируем состав и структуру капитала СП ОАО «Спартак».

2.2 Анализ состава и структуры капитала

Для обеспечения финансовой устойчивости, организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Намии изучена состав и структуру активов СП ОАО «Спартак» за 2005-2007 гг. (табл. 2.2.1 и рис. 2.1). Исходные данные для проведения анализа возьмем из бухгалтерского баланса, представленного в приложениях.

Таблица 2.2.1

Состав и структура активов СП ОАО «Спартак» за 2005-2007 гг.

Статьи актива баланса	на 1.01.2006	на 1.01.2007	на 1.01.2008	Отклонение (+;-)
	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу	млн р.	% к итогу	2007 от 2005	2007 от 2006
Внеоборотные активы: в том числе:	30561	39,40	35195	42,27	31041	34,17	480	-4154
1.1. основные средства	23599	30,40	28135	33,79	27197	29,94	3598	-938
1.2. нематериальные активы	68	0,08	42	0,05	32	1,03	-36	-10
Оборотные активы: в т.ч:	32399	41,71	42323	50,83	52206	57,48	19807	9883
2.1. Запасы и затраты	8243	10,63	8045	9,66	9069	9,98	826	1024
2.2. Готовая продукция и товары	5830	7,52	9383	11,27	8015	8,82	2185	-1368
2.3. Товары отгруженные	12811	16,52	17871	21,4	22078	24,31	9267	4207
2.4. Дебиторская задолженность	3050	3,93	2633	3,16	3336	3,67	286	703
2.5. Финансовые вложения и средства	803	1,03	2250	2,7	7685	8,4	6882	5435
Итого активов	77518	100, 0	83249	100,0	90816	100,0	13298	7567

Из таблицы 2.2.1 и рис. 2.1 видно, что основную долю внеоборотных активов составляют основные средства, которые с каждым годом уменьшаются.

Рис. 2.1 - Динамика внеоборотных и оборотных активов СП ОАО «Спартак» за 2005-2007 гг.

Доля внеоборотных активов в общей сумме активов не превышает сумму оборотных активов, которые за 2005-2006гг выросли на 15,7%.Это увеличение оборотных активов объясняется ростом их основного составляющего элемента (по удельному весу)- товаров отгруженных. В 2007г было отгружено на 50% больше, чем в 2005г. Специалистам СП ОАО «Спартак» необходимо уделить внимание вопросам увеличения улучшения состояния основных средств и структуры активов организации.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятием долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

А...