Эксперты в области экономики дают разные оценки деятельности Резервного фонда РФ - от положительных до резко негативных. Критики оппонируют идеями о том, что необходимо вкладывать средства в национальную экономику, так как требуются огромные деньги на реконструкцию инфраструктуры, модернизацию основных средств, степень износа которых достигает 80 процентов. У российской экономики есть большой потенциал роста, поэтому грамотное управление денежными средствами на территории РФ может привести к существенному росту экономики. Для избегания роста инфляции необходима долгосрочная стратегия развития экономики и разработанная для ее реализации кредитно-денежная политика. В этом случае не будет резкого роста инфляции, рост производственных мощностей будет спланирован и заложен в стратегию развития. Таким образом, можно сказать, что при изменении государственной политики - направлению денежных средств Фонда в реальный сектор экономики РФ Резервный Фонд РФ может значительно повысить эффективность своей работы и обеспечить приток инвестиций в регионы страны.

Министерством, отвечающим за региональную политику РФ, является Министерство регионального развития. «Министерство регионального развития Российской Федерации (Минрегион России) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере социально-экономического развития субъектов Российской Федерации и муниципальных образований». Сайт Министерства регионального развития РФ: http://www.minregion.ru/ministerstvo/ Минрегион выполняет ключевую роль в развитии субъектов Российской Федерации - Министерство является разработчиком методик расчета и предоставления субсидий из федерального бюджета субъектам, может являться заказчиком федеральных целевых программ (ФЦП), связанных с развитием регионов России. Министерством разработана «Концепция совершенствования региональной политики в Российской Федерации на период до 2020 года», которая описывает ряд мер, которые необходимо осуществить для совершенствования региональной политики РФ - реформирование бюджетно-налоговой системы, улучшение инвестиционного климата, развитию механизмов привлечения инвестиций в регионы.

Входящий в структуру Минрегиона России Инвестиционный Фонд РФ финансирует и оказывает государственную поддержку приоритетным инвестиционным проектам. Приоритет отдается проектам, реализация которых существенным образом скажется на социально-экономическом развитии регионов РФ, а также имеют стратегическое значение для Российской Федерации. В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 31 декабря 2009 г. № 1189 и постановлением Правительства Российской Федерации № 880 разработаны и утверждены правила предоставления денежных средств на субсидиарной основе регионам Российской Федерации. Согласно правилам, отбор проектов осуществляется на региональном уровне при условии создания регионального инвестиционного фонда. Денежные средства Инвестиционного фонда предоставляются на строительство инфраструктуры (энергетической, транспортной, инженерной), объектов капитального строительства в рамках концессионных соглашений, создание проектной документации объектов строительства. Региональная квота на предоставление субсидий и возможная сумма денежных средств направленных из средств Инвестиционного фонда РФ рассчитывается по формулам, утвержденным правилами предоставления субсидий Фонда. В приложении № 1 приведены квоты для регионов РФ.

Инвестиционный фонд РФ обеспечивает эффективный механизм распределения бюджетных средств РФ в регионы и за время своего существования получил большое количество положительных отзывов от профессионального сообщества. Инвестиционным фондом были проинвестированы крупные инвестиционные проекты в различных регионах. Однако объем выделяемых средств для регионов из фонда крайне мал при учете необходимых масштабах инвестиций в модернизацию экономики. В последнее время руководством Минрегиона активно обсуждается вопрос повышения объема денежных средств, однако в настоящий момент вопрос так и не решен. Кроме вопроса об увеличении объема средств Фонда, необходимо пересматривать механизмы расчетов квот для регионов с целью выравнивания уровня экономического развития регионов и созданию эффективных стимулов экономического роста на региональном уровне.

Еще одним механизмом финансирования проектов из бюджетных средств является Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР), который был основан в 1991 году с целью содействия развитию экономик постсоветского пространства, переходу к рыночным принципам функционирования экономики. Общий объем осуществленного финансирования в период с 1991 год по настоящее время составляет 71 миллиард евро. Собственный капитал банка равен 30 миллиардам евро, который сформирован за счет акционеров, которыми являются 63 страны и 2 неправительственные организации. ЕБРР финансирует лишь те проекты, реализация которых не возможна без участия крупной финансовой организации. При этом ЕБРР активно взаимодействует с частными инвесторами, государственными компаниями и коммерческими банками на условиях софинансирования.Сайт ЕБРР: www.ebrd.com

Еропейский банк реконструкции и развития является очень эффективным механизмом привлечения инвестиций в региональную экономику. С 1991 года Банк вложил в инвестиционные проекты более 71 миллиардов долларов. Значительную часть (72 процента) инвестиций Банка были направленны на проекты частного сектора. Инвестиции ЕБРР были вложены в такие важные для модернизации экономики РФ отрасли, как транспортная отрасль, муниципальная инфраструктура, агропромышленный комплекс, производство. При участии банка на территории России было реализовано более 700 проектов в регионах РФ. Деятельность ЕБРР крайне важна для регионов, так как благодаря этому механизму привлечения инвестиций осуществляется диверсификация экономики и происходит региональное развитие. В стратегии Банка прописано, что особое внимание уделяется инвестиционным проектам в наименее развитых регионах, реализация которых может повысить уровень жизни населения. В приложении № 2 представлена география инвестиций и объем вложенных средств Банка. Важным фактором, влияющим на эффективность функционирования, является высококвалифицированная команда Банка, способная решать разнообразные комплексные задачи.

Государственные корпорации и компании.

Государственные корпорации являются очень важным механизмом привлечения инвестиций, так как, по данным Министерства экономического развития РФ, они обеспечивают около 30 процентов всех инвестиций в экономику России. Финансирование государственными корпораций частных коммерческих проектов является одним из видов государственно-частного партнерства. Одной из самых известных государственных корпораций в Российской Федерации, занимающейся реализацией проектов в области нано индустрии является ОАО "Роснано". С целью развития научно-исследовательских и опытно конструкторских разработок и коммерциализации разработок и технологий компания осуществляет инвестиции в многообещающие проекты и компании и сотрудничает с ведущими зарубежными партнерами, являясь эффективным механизмом привлечения инвестиций в региональные проекты. По оценкам экспертов, группа компаний Роснано является крупнейшим инвестором в технологические проекты на территории РФ. К возможными формам инвестирования РОСНАНО относятся вложение денежных средств в уставной капитал компании, предоставление займов проектным компаниям, поручительство. Благодаря деятельности «Роснано» было создано 83 инновационные компании, функционирующие в разных регионах страны, одними из которых являются:

· ООО «Акрилан», занимающаяся производством водных полимерных дисперсий в г. Владимир. Со стороны «Роснано» в проект было вложено 600 млн. рублей, было создано 80 рабочих мест.

· Расположенная в Московской области компания «Pilkington» со штатом в 300 человек, производящая высококачественное стекло. В этот проект группой «Роснано» было вложено 7,4 млрд. рублей, кроме «Роснано» акционером этой компании является Европейский банк реконструкции и развития.

· ООО «ТБМ» - производитель базальтовых строительных материалов, расположенный в Республике Саха (Якутия). Размер инвестиций «Роснано» составил 400 млн. рублей.

· В производителя нано структурированной керамики ЗАО «НЭВЗ-Керамикс», расположенного в Новосибирске было вложено 790 млн. рублей.

· ООО «ЕСМ» - производитель станков в Республики Башкортостан. Объем инвестиций «Роснано» составил 70 млн. рублей. Сайт ОАО «Роснано»: http://www.rusnano.com/projects

Еще к одной из крупных государственных корпораций относится «Внешэкономбанк», целями деятельности которой являются стимулирование развития и диверсификации российской экономики, повышения конкурентоспособности отечественных предприятий, привлечение инвестиций, модернизацию моногородов. Деятельность банка регулируется федеральным законом «О банке развития» от 17 мая 2007 г. N 82-ФЗ. В отличии от других структур, «ВЭБа» инвестирует в проекты стоимостью от 2000 млн. рублей. и сроком окупаемости более пяти лет. Кроме того, Внешэкономбанк предоставляет поручительства по проектам и гарантии. По данным Внешэкономбанка, кредитный портфель ВЭБа по состоянию на 2011 год равен 500 млрд. рублей. Согласно планам развития Банка, к 2015 году объем портфеля должен возрасти на 350 млрд. рублей и достигнуть 850 млрд. Сайт Внешэкономбанка: http://veb.prognoz.ru/ Начиная с 2010 года ВЭБ использует накопительную часть трудовой пенсии для инвестирования в ипотечные облигации с целью рефинансирования ипотечных кредитов. На рисунке № 5 представлена отраслевая структура проектов, финансируемых ВЭБом.

Рисунок № 6. Структура проектов Внешэкономбанка по отраслям, в процентах.

Большая часть денежных средств Внешэкономбанка вложена в проекты, реализуемые в Центральном федеральном округе - 172 млрд. рублей, на втором месте по объему инвестиций - Северный федеральный округ (165 млрд. рублей), на третьем - Южный федеральный округ (133 млрд. рублей). Сайт Внешэкономбанка: http://veb.prognoz.ru/

К основному механизму, обеспечивающему венчурное финансирование, относится созданная в 2006 году по инициативе Правительства Российской Федерации на основании распоряжением Правительства от 7 июня 2006 года № 838-р ОАО "Российская венчурная компания. Список региональных венчурных фондов представлен в приложении № 3. ОАО "РВК" является фондом, направляющим денежные средства на финансирование венчурных проектов в сфере высоких технологий, инноваций. Денежные средства Фонда направляются на развитие проектов в таких сферах, как энергетика, медицина, биотехнологии, телекоммуникации, безопасность и противодействие терроризму. Размер уставного капитала ОАО "Российская венчурная компания" составляет 30, 011 млрд. рублей. Сто процентов капитала компании находятся в собственности Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации. Реализация проектов происходит на принципах соинвестирования с партнерами, создавая отдельные венчурные фонды. На текущий момент создано двенадцать венчурных фондов c суммарной капитализацией в 26 миллиардов рублей. Сайт ОАО «Российская венчурная компания»: http://www.rusventure.ru/ru/company/brief/

Венчурные инвестиции имеют крайне важно значение для развития высокоэффективных проектов с высокой степенью риска. Это особо важно для регионов, где существует проблема привлечения инвестиций в начальные стадии проектов. Поэтому функционирование подобных структур может стать одним из значимых механизмов инновационного развития экономики РФ. Для углубления сотрудничества с субъектами РФ и обеспечению эффективного функционирования механизмов привлечения инвестиций венчурная компания подписала соглашение о сотрудничестве с 28 субъектами Российской Федерации. По данным ОАО "Российской венчурной компании" к 2013 году из средств компании было проинвестированно чуть более 12 миллиардов рублей в 139 проектов, большая часть из которых находится в регионах РФ. Деятельности компании стимулирует не только развитие отечественных разработок, но и приток технологий из других стран, что в свою очередь положительно сказывается на инновационном развитии России. На рисунке №6 представлена структура инвестиций компании с разбивкой по секторам экономики.

К недостаткам рассматриваемого механизма привлечения инвестиций в России можно отнести высокие административные барьеры для доступа к ресурсам венчурных фондов, создаваемых при участии государства, а в некоторых случаях и коррупционная составляющая.

Общая проблема эффективности большинства государственных компаний - эффективность и квалифицированность команды управленцев компании и политизированность ряда проводимых сделок. В некоторых случаях присутствует коррупционная составляющая и другие административные барьеры, присущие государственному сектору России.

Рисунок № 7. Структура вложений ОАО «Российская венчурная компания» по отраслям экономики, в процентах от общего количества. (2007-2012 годы)

Кроме того, необходимо отметить отсутствие механизмов государственно-частного партнерства, закрепленного федеральным законодательством. Необходима разработка соответствующего законодательства, для обеспечения четких и прозрачных условий взаимодействия бизнеса и государства. Большое количество экспертов скептически относятся к официальным оценкам эффективности государственных корпораций и считают необходимым проведение реформирования государственных структур, работающих в рыночных условиях. О не высокой эффективности отдельных государственных корпораций говорят и оценки Счетной палаты РФ. Так, по мнению Счетной палаты, в 2012 году убыток ОАО «Роснано» может составить около 20 млрд. рублей. Данные цифры говорят о неэффективности управления капиталами.

2.1.2 Меры содействия и поддержки инвестиционной деятельности

Методы стимулирования привлечения инвестиций можно условно разделить на две больших категории - финансовые и нефинансовые методы. К финансовым методам относится налоговое стимулирование, предоставление грантов субъектам малого и среднего предпринимательства, возмещение части процентной ставки по кредиту, компенсация части лизинговых платежей, а также другие методы поддержки. К нефинансовой поддержке относятся строительство необходимой для компаний инфраструктуры - бизнес-инкубаторов, технопарков, содействие в реализации проекта со стороны государственных структур. Одной из наиболее эффективных мер привлечения инвестиций в регионах является создание особой экономической зоны, представляющей целый комплекс преференций и льгот для резидентов ОЭЗ. В России существует четыре типа особых экономических зон:

1. портовые;

2. туристко-рекреационные;

3. промышленно производственные;

4. технико-внедренческие.

По данным Минэкономразвития затраты инвестора при реализации проекта в ОЭЗ снижаются в среднем на 30 процентов. Резиденты ОЭЗ получают преимущества в виде специального налогового режима (с резидентов не взимается налог на землю, имущество в течении 10 лет, снижены ставки по налогу на прибыль), специального таможенного режима (не взимаются таможенные пошлины и налог на добавленную стоимость), ускоренная амортизация. Важным моментом является гарантия льгот на время существования ОЭЗ - 49 лет. Резидентам особых экономических зон предоставляются особые условия пользования созданной инфраструктурой ОЭЗ - логистической, таможенной, энергетической. Компании открывающей предприятие в особой зоне может быть на льготных условиях предоставлен в аренду земельный участок, действуют специальные тарифы на электроэнергию, бесплатное подключение к сетям. Сайт Министерства экономического развития РФ: http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/sez/main

В настоящее время ОЭЗ являются эффективным механизмом привлечения не только инвестиций в регионы РФ, но и технологий. С каждым годом все больше иностранных компаний открывают свои производства на территории специальных зон. В 2011 году в специальных экономических зонах России начали реализацию проектов 73 компании, планируемый объем инвестиций составляет более 90 000 млн. рублей. Благодаря функционированию экономических зон в экономику регионов было привлечено большое количество российских и иностранных инвестиций, открыто множество производств. Одним из наиболее успешных примеров функционирования особой экономической зоны на территории РФ является ОЭЗ «Алабуга» в республике Татарстан - привлечено 33 компании, резидентами ОЭЗ было освоено более 32 млрд. рублей инвестиций, создано 2 527 рабочих мест. В таблице № 6 представлены некоторые резиденты ОЭЗ «Алабуга».

Таблица № 6. Резиденты ОЭЗ «Алабуга»

Дальнейшим повышением привлекательности специальных экономических зон может быть продление срока действия преференция для резидентов, а также увеличение количества ОЭЗ в России. Необходимо разрабатывать программу комплексного развития территорий России и в соответствии с принятой программой открывать СЭЗ в регионах используя кластерный подход, то есть создавать более широкую классификацию типов ОЭЗ и развивать те отрасли, в которых регион имеет преимущества и потенциал роста. Каждый регион имеет свою уникальную особенность, которую необходимо учитывать при реализации государственной политики в сфере привлечения инвестиций. Для привлечения большего количества инвесторов необходимо улучшать инвестиционный климат и уделять пристальное внимание вопросу подготовки квалифицированных кадров, необходимых для функционирования запускаемых производств.

Кроме особых экономических зон существует большое количество мер государственной поддержки предпринимательства. Cубъектам Российской Федерации выгодно тратить деньги на поддержку предприятий, так как часть вложенных денег возвращается в региональных бюджет в виде налоговых поступлений компаний. В соответствием с постановлением Правительства от 27 февраля 2009 года № 178 "О распределении и предоставлении субсидий из федерального бюджета субъектам Российской Федерации на государственную поддержку малого и среднего предпринимательства, включая крестьянские (фермерские) хозяйства" из федерального бюджета выделяются денежные средства на субсидирование строительства бизнес инкубаторов, поддержку экспортно-ориентированных субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП), развитие системы кредитования МСП, а так же ряд других целей. Одним из видом государственной поддержки является субсидирование затрат за счет средств государственного бюджета - федерального, регионального или муниципального. Этот вид государственной поддержки является эффективным, так как, например, в отличии от налоговых льгот, выгоду от которых инвестор получит в случае успешной реализации проекта субсидирование из государственного бюджета позволяет снизить затраты на реализацию проекта уже на начальном этапе.

Рассматривая вопрос эффективности мер содействия инвестиционной деятельности на территории РФ стоит отметить, что перечисленные меры являются эффективными, однако их влияние на приток инвестиций могло бы быть значительно выше в случае решения общегосударственных проблем функционирования экономики и повышения качества инвестиционного климата. В настоящее время эти меры носят точечный характер, не образуя полноценную, эффективно функционирующую системы содействия развития предпринимательства на разных этапах его развития.

2.1.3 Некоммерческие, федеральные и региональные структуры, обеспечивающие содействие продвижению инвестиционных предложений

В России существует большое количество некоммерческих организаций, занимающихся содействием развитию торгово-экономического сотрудничества. К таким организациям относятся различные торговые палаты - российско-немецкая, российско-китайская и другие, центры содействия развитию двухсторонних отношений и другие структуры. Одной из самых крупных некоммерческих организаций является Торгово-промышленная палата РФ (ТПП РФ).

ТПП РФ - "негосударственная, некоммерческая организация, объединяющая своих членов для реализации целей и задач, определенных Законом Российской Федерации «О торгово-промышленных палатах в Российской Федерации» и Уставом Палаты" Сайт ТПП РФ: http://www.tpprf.ru/ru/about/mission/. Торгово-промышленная палата Российской Федерации представляет интересы российского бизнеса и способствует его развитию. К ключевым задачам ТПП РФ относятся:

· содействие привлечению иностранных инвестиций в экономику РФ;

· представление интересов и защита представителей бизнеса в государственных органах;

· содействие установлению деловых контактов российских предпринимателей с деловыми кругами иностранных государств;

· консультирование и оценка принимаемых законодательных актов;

· содействие улучшению делового климата в РФ;

· содействие формированию положительного имиджа российских компаний.

На территории РФ Торгово-промышленная палата имеет 174 территориальных палат, объединяющих более пятидесяти тысяч предприятий. ТПП РФ активно взаимодействует с некоммерческими организациями и отраслевыми союзами. Торгово-промышленной палатой был разработан механизм привлечения инвестиций в региональные проекты. Схема продвижения инвестиционного проекта через систему ТПП РФ представлена на рисунке № 7.

Рисунок № 8. Механизм привлечения инвестиций через систему Торгово-промышленной палаты РФ.

Механизм привлечения инвестиций через систему ТПП объединяет различных контрагентов - к инвесторам могут относится государственные институты развития, коммерческие банки, венчурные фонды, иностранные компании. Инициаторами проектов могут быть региональные предприятия, институты развития региона, такие как "Корпорации развития", муниципалитеты и администрация региона. При прохождении стадий продвижения проекта, указанных в схеме формируются база данных инвестиционных предложений существующих в регионе по степени их проработанности - инвестиционные площадки, проекты прошедшие экспертизу, готовые бизнес-проекты.

Такая система продвижения проектов является эффективным механизмом привлечения инвестиций в региональные проекты, так как охватывает большой круг участников и представляет собой комплекс мер по отбору инвестиционных проектов. Однако, в настоящий момент из-за целого ряда причин не обеспечивает существенного притока инвестиций. В первую очередь из-за кадрового состава большинства территориальных палат в регионах - зачастую уровень квалификации оставляет желать лучшего. Кроме того, у сотрудников ТПП отсутствуют реальные стимулы содействию продвижения инвестиционных проектов.

К наиболее важным Федеральным структурам, занимающихся оказывающих содействие привлечению инвестиций в регионы РФ относятся Министерство иностранных дел РФ и сеть Торговых представительств РФ за рубежом. Одними из основных целей деятельности Министерства иностранных дел Российской Федерации является представление интересов России за рубежом, разработка стратегии внешней политики. Министерство иностранных дел имеет посольства, консульства в различных частях света, деятельность которых также можно отнести к обеспечению механизма привлечения инвестиций в регионы России, так как к главным задачам Консульств и Посольств РФ на территории другого государства относятся представление и защита интересов Российской Федерации, а также ее граждан, установление и налаживание связей с представителями зарубежных государств в торговой, экономической, культурной и других сферах. Кроме того, территории вышеуказанных организаций являются отличной площадкой для проведения презентаций инвестиционного потенциала Российской Федерации, субъектов РФ и отдельных инвестиционных проектов для привлечения потенциальных инвесторов. В центральном аппарате Министерства иностранных дел вопросами развития торгово-экономического сотрудничества занимается профильный департамент «Департамент экономического сотрудничества». Сайт Министерства иностранных дел: http://www.mid.ru/bdomp/sitemap.nsf/kartaflat/01

Входящая в структуру Министерства экономического развития России сеть торговых представительств Российской Федерации за рубежом - сеть государственных органов, представляет торгово-экономические интересы России, оказывает налаживание внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации и российских компаний, тем самым обеспечивая функционирование механизма привлечения инвестиций в регионы России.

На региональном уровне государственными органами власти создаются различные институты развития региона, целью которых является содействие социально-экономическому развития территорий путем привлечения инвестиций и реализацией инвестиционных проектов. Наиболее распространенный вид таких организаций «Корпорация развития региона» или «Агентство по привлечению инвестиций». К первостепенным задачам данных организаций относятся продвижение региональных инвестиционных проектов, поиск и работа с иностранными инвесторами, разработка предложений касательно региональной инвестиционной политики и методам улучшений делового климата. Подобные институты развития, обеспечивающие механизм привлечения инвестиций в региональную экономику проводят презентации инвестиционного потенциала и отдельных проектов на таких площадках как Торгово-промышленная палата РФ, инфраструктура Министерства иностранных дел - посольства РФ за рубежом, консульства, дом, Торговые представительства Российской Федерации за рубежом, Представительства субъектов РФ в Москве и за рубежом, площадки международных организаций, инфраструктура крупных государственных компаний и федеральных институтов развития. На информационных интернет ресурсов подобных организаций представлена подробная информация об инвестиционной деятельности в регионе и существующих предложениях. Для ознакомления инвестора с возможностями региона необходимо наличие разработанных информационных материалов о:

· существующей инфраструктуры, включая транспортную, инженерную, социальную и планах ее дальнейшего развития;

· условиях подключения к энергетическим сетям, стоимость аренды или выкупа земельных участков, тарифы на коммунальные платежи (электроэнергия, газ, вода), описание существующих мощностей;

· программах развития региона, затрагивающих кадровую политику, жилищные программы, программы развития промышленности, медицинской отрасли;

· документах регламентирующих и описывающих процессы реализации инвестиционного проекта - законодательные акты, условия получения услуг;

· регламенте взаимодействия с инвестором, типовом графике реализации проекта, типовых контрактах;

· возможных мер финансовой поддержки.

Оценивая эффективность вышеуказанных институтов важно отметить, что сама идея их создания и принципов их работы являются правильными и продуманными, однако в настоящее время данные структуры работают неэффективно. В частности, структурные подразделения министерств, такие как посольства, консульства и торговые представительства не несут прямой ответственности за привлечение инвестиций и не привязаны к реальных региональным проблемам. Из-за отсутствия системы стимулирования и ответственности сотрудников данных организаций, созданные механизмы привлечения инвестиций не функционируют должным образом. Важно отметить, что в России отсутствует единый интернет ресурс, на котором описаны возможности регионов и обоснования экономической целесообразности создания предприятия именно в этом регионе, благодаря которым инвестор мог бы сравнить регионы, инвестиционные проекты и выбрать наиболее подходящие. Кроме того, следует отметить дефицит кадров, способных эффективно выполнять функции, возложенные на эти структуры. Особенно остро дефицит кадров ощущается в наименее развитых регионах. Проблема дефицита финансовых средств на региональном уровне приводит к тому, что большинство регионов в состоянии строить инфраструктуру для будущих проектов, так как не хватает денег на текущие задачи, поэтому инвесторам предлагаются "зеленые площадки" - земельные участки, с возможностью подведения коммуникаций. Территория Российской Федерации огромна, поэтому привлечь инвестора только за счет наличия земельного участка не представляется возможны, а в большинстве случаев региональные институты развития не в состоянии дать экономическое обоснование преимуществ открытия предприятия на территории их региона. Еще одной проблемой неэффективности содействующих организаций является качество инвестиционного климата в Российской Федерации.

2.2 Оценка инвестиционного климата в Российской Федерации и мер по его улучшению

Инвестиционный климат - совокупность различных факторов, условий влияющих на принятие решения об инвестировании, открытии предприятия. В настоящее время постоянно обсуждается тема повышения инвестиционной привлекательности Российской Федерации, улучшению качества инвестиционного климата, развитию институтов, способствующих дальнейшему росту экономики России. Специалисты дают различные оценки инвестиционному климату в Российской Федерации, однако большинство сходится во мнении о том, что инвестиционный климат не является благоприятным и требует значительных усилий по его улучшению. В последние десятилетие органами государственной власти Российской Федерации было предпринято большое количество мер направленных на изменение ситуации в лучшую сторону - был принят ряд важных законов направленных на реформирование государственного управления, налоговой системы, судебной системы.

Существует большое количество рейтингов оценивающих качество инвестиционного климата. В таблице № 7 представлена информация о местах Российской Федерации в различных международных рейтингах.

Таблица № 7. Места России в различных международных рейтингах

Наиболее авторитетным рейтингом, оценивающим качество инвестиционного климата является «Doing business», ежегодно проводимый Всемирным банком. По итогам полученных результатов формируется список стран, отражающий качество инвестиционного климата. Методология составления рейтинга Doing business учитывает 10 наиболее важных для инвесторов показателей Сайт «Doing business»: http://russian.doingbusiness.org/methodology :

1. создание предприятий;

2. получение разрешений на строительство;

3. подключение к системе электроснабжения;

4. ликвидация предприятий;

5. регистрация собственности;

6. получение кредитов;

7. защита инвесторов;

8. налогообложение;

9. международная торговля;

10. обеспечение исполнения контрактов.

По результатам оценки рейтинга «Doing business» в 2013 году Российская Федерация занимает 112 место из 185. По сравнению с 2012 годов Россия поднялась в рейтинге на 6 позиций с 118 места. Сайт «Doing business»: http://russian.doingbusiness.org/Rankings Эксперты в области экономики спорят о корректности методологии оценки качеств инвестиционного климата рейтинга «Doing business», так как многие предпосылки, используемые в рейтинге не учитывают страновых особенностей, особенностей экономического устройства страны. В исследовании было сказано, что наилучшим городом для ведения бизнеса в РФ является Ульяновск, второе место занимает Саранск, третье - Владикавказ. Москва занимает последнее место в данном рейтинге - тридцатое. В результате исследования специалисты пришли к выводу о том, что ни один из рассматриваемых городов не превосходит другие по всему набору показателей. Данные результаты вызвали оживленные споры в экспертном сообществе, так как, по мнению специалистов совершенно не соответствуют реальному положению дел. В первую очередь привлекательность ведения бизнеса определяется потенциальными возможностями извлечения прибыли, а не простотой получения той или иной разрешительной документации. Очевидно, что Москва является значительно более привлекательной инвестиционной площадкой, нежели Ульяновск. Объем рынка, величина покупательской способности населения, показатели поступления налогов в государственный бюджет, количество инновационных компаний, качество учебных заведений - все эти показатели значительно выше в таких городах, как Москва, Санкт-Петербург, Нижний Новгород. Таким образом, город, имеющий низкий инвестиционный потенциал, но также невысокие барьеры для бизнеса может оказаться в лидерах этого рейтинга. В связи с этим, на федеральном уровне необходимо принимать меры не только по улучшению инвестиционного климата, но и по изменению методологий оценки инвестиционного климата, так как потенциальный инвестор может получить заведомо ложную информацию об инвестиционной привлекательности региона.

Однако, при всех преимуществах и недостатках оценки качества ведения бизнеса «Doing business» большинство иностранных инвесторов очень серьезно относятся к публикуемой в этом рейтинге информации, поэтому можно говорить о большой степени доверия к информации Всемирного банка. По этой причине в 2012 году Президент России Владимир Путин поставил перед Правительством РФ задачу повышения качества инвестиционного климата в Российской Федерации, которое скажется на позиции России в рейтинге «Doing business» - к 2015 году 50 место, к 2018 году - 20 место.

Можно выделить несколько наиболее проблемных точек в Российской Федерации, выделенных Всемирным банком:

· сроки и процедуры получения разрешения на строительство - ситуация с получением разрешения на строительство значительно хуже чем в странах ОЭСР - срок выдачи разрешения в Российской Федерации больше на 201 день, при этом необходимо пройти 42 процедуры, вместо 14 в странах ОЭСР;

· стоимость и сроки подключения к системам энергоснабжения значительно выше чем в странах Европы и Центральной Азии и составляет 1573,7 процентов от уровня дохода на душу населения, в то время как в странах ОЭСР этот показатель равен 93 процентам.

По мнению большинства специалистов, Россия является инвестиционно-привлекательной страной, однако в настоящее время не реализовала свои потенциальные возможности и имеет большое количество механизмов для улучшения ситуации. Для этого необходимо внедрения лучших мировых практик. Факторы, влияющие на принятие решения об инвестировании можно разделить на «жесткие» - те что невозможно изменить, либо изменения не могут быть проведены в краткосрочном периоде и требуют существенных затрат, и «мягкие» факторы к которым относятся те, что можно изменить в краткосрочном периоде. К «жестким» факторам относятся географическое положение, климатические условия, наличие сырьевой базы, рабочая сила, научно-исследовательская база, инфраструктура, размер рынка а также ряд других факторов. К «мягким» факторам относятся инвестиционная политика региона, законодательство, профессионализм команды и другие факторы. Большинство нересурсных регионов имеют гораздо больше «мягких» факторов и поэтому могут в кратчайшие сроки изменить положение дел. Результаты исследований компаний говорят о том, что существует несколько типов проблем влияющих на инвестиционный климат в России. По оценкам иностранных инвесторов во многих регионах, где заявлено, что работа с инвестором идет по принципу «одного окна» этот подход реализован не в полной мере и не является эффективным. Для повышения инвестиционной привлекательности территорий, по мнению представителей иностранных компаний необходимо увеличение прозрачности процедур осуществляемых в ходе реализации проекта, наличие четкого разделения ответственности в государственных органах субъекта Российской Федерации, наличие успешных примеров реализации проектов с иностранными компаниями, наличие подходящей инфраструктуры, эффективная маркетинговая стратегия продвижения региона. Рекомендации инвесторов сводятся к тому, что усилия региональных властей должны быть направлены на снижение рисков и затрат инвесторов. Инвестору необходимо предоставлять максимально конкретный план прохождения стадий проекта с описанием временных и финансовых затрат.

С целью улучшения инвестиционного климата в РФ был создан ряд институтов. В 2010 году было принято решение о создании института федерального инвестиционного уполномоченного. В рамках своих полномочий инвестиционный уполномоченный вправе инициировать служебные проверки, приостанавливать действия чиновников до вынесения решения судом, ходатайствовать о возбуждении административного или уголовного дела, а также выполнять ряд других действий направленных на защиту интересов инвесторов. По данным Министерства экономического развития РФ за период функционирования данного института было рассмотрено 87 обращений, 67 проблем были разрешены.

Агентство стратегических инициатив, созданное в 2011 году по распоряжению Правительства Российской Федерации разработало "Региональный инвестиционный стандарт" - документ, носящий рекомендательный характер для региональных властей касательно повышения инвестиционной привлекательности субъекта Российской Федерации. "Региональный инвестиционный стандарт" содержит перечень мер направленных на повышение эффективности взаимодействия инвесторов, представителей деловых кругов и органов государственной власти, снижение административных барьеров. Данный документ включает в себя 14 разделов, посвященным созданию благоприятных условий для ведения бизнеса, улучшению качества инвестиционного климата, защите прав инвесторов. В данный момент, дорожные карты "Регионального стандарта" внедряются в 11 регионах - Республика Башкортостан, Республика Татарстан, Пермский край, Астраханская область, Белгородская область, Калужская область, Липецкая область, Свердловская область, Ульяновская область, Челябинская область, Ярославская область.

В перечень мероприятий "Регионального инвестиционного стандарта", направленных на улучшение качества инвестиционного климата входят Сайт Агентства стратегических инициатив : http://www.asi.ru/asi_in_regions/about/:

· утверждение высшими органами государственной власти субъекта инвестиционной стратегии региона;

· создание на ежегодной основе плана инвестиционных проектов и объектов инфраструктуры;

· глава субъекта РФ ежегодно должен делать послание "Инвестиционный климат и инвестиционная политика субъекта РФ";

· закрепление на законодательном уровне прав инвесторов и механизмы поддержки инвестиционной деятельности на территории региона;

· создание специального совещательного органа - совета по улучшению климата.

· создание организации, занимающейся привлечением инвестиций в регион;

· создание двуязычного интернет ресурса с информацией об инвестиционной деятельности региона;

· принятие инвестиционной декларации субъекта РФ;

· принятие на законодательном уровне документа, устанавливающего механизм оценки воздействия принятых региональной властью нормативно-правовых актов, касающихся предпринимательской деятельности.

Важно заметить, что в большинстве регионах значительная часть предлагаемых "Стандартом" мер уже реализована, но все же это помогло решить существующую проблему привлечению инвестиций.

2.3 Анализ инвестиционного климата и состояния экономики Приволжского федерального округа

Инвестиционный климат в Приволжском федеральном округе можно оценить как "благоприятный". В регионах окрага проводится комплекс мер, направленных на снижение административных барьеров, однако необходимо отметить, что в различных регионах сроки прохождения различных государственных экспертиз различаются, большое количество государственных услуг не переведено на работу в электронном формате.

В 2010-2011 годах известным рейтинговым агентством «Эксперт» проводилась оценка инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности регионов ПФО. Регионы были разделены на 4 основные группы. В основе разделения лежала оценка инвестиционного потенциала и уровня риска. К регионам со средним потенциалом и умеренным риском были отнесены республика Татарстан, Нижегородская область, республика Башкортостан, Нижегородская область, Самарская область. Наиболее многочисленная группа «пониженный потенциал - умеренный риск» включила в себя такие субъекты Российской Федерации как Пензенская область, Чувашская республика, Саратовская область, Кировская область, Удмуртская республика, Ульяновская область, Оренбургская область. Незначительным потенциалом и умеренным риском обладает республика Мордовия. Самый низкий показатель получила республика Марий Эл - «незначительный потенциал - высокий риск».

Приволжский федеральный округ Российской Федерации является одним из самых динамично развивающихся округов. По статистике, в ПФО функционирует около 280 000 компаний. На долю средних и малых предприятий приходится только 20% общего количества субъектов предпринимательства. В 2011 году валовый региональный продукт ПФО был равен 6,68 трлн. рублей. На долю субъектов Приволжского федерального округа приходится около 21 процента всей российской экономики. Сайт Федеральной службы государственной статистики: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/

Мировой финансовый кризис оказал существенное влияние на развитие регионов ПФО, замедлив экономический рост и спровоцировав стагнацию отдельных отраслей. Существенные проблемы наблюдаются в автомобилестроении и промышленности, неблагоприятные природные условия в 2010 года оказали серьезный ущерб предприятиям сельскохозяйственной отрасли. Прослеживается тенденция спада экономической активности в тех регионах, где значительную долю в ВРП занимают предприятия крупного бизнеса, на которые кризис оказал серьезное влияние. В значительно меньшей степени оказались подвержены кризису регионы с высокой концентрацией малого и среднего бизнеса и диверсифицированной экономикой. Благодаря государственной поддержке, наличию федеральных целевых программ, экономика регионов постепенно выходит на докризисные показатели роста. Стоит отметить, что так регионы с разным экономическим и инвестиционным потенциалом демонстрируют различные показатели динамики роста. Сокращение притока инвестиций серьезным образом оказало влияние на социально-экономическое положение регионов. С целью содействия экономическому развития и восстановлению после кризиса в 2011 году субъектам предпринимательства Приволжского федерального округа была предоставлена финансовая поддержка размере 13,75 миллиардов рублей. Большую часть средств была предоставлена в виде налоговых льгот, на их долю приходится 47,2 процента всех денежных средств направленных на финансовую поддержку. Все субъекты ПФО предоставляют данный вид поддержки за исключением Саратовской, Самарской областей и Республики Чувашия. На региональном уровне власти субъектов РФ снижают налоговые ставки на налог на имущество и на прибыль. 26,1 процент средств был направлен на субсидирование процентной ставки по займам компаний. Остальная часть денег была предоставлена в виде государственных гарантий и прочих видах государственной поддержки. Доклад инвестиционного уполномоченного в ПФО «Инвестиционный климат в субъектах Российской Федерации, находящихся в пределах Приволжского федерального округа: проблемы и пути решения» Нижний Новгород, 2012 На сегодняшний момент созданы региональные инвестиционные программы во всех регионах ПФО за исключением Самарской области и Пермского края, в десяти регионах Поволжского федерального округа имеется региональное законодательство о государственно-частном партнерстве. В четырех субъектах ПФО действует законодательство регулирующие деятельность технопарков (Республика Мордовия, Самарская, Нижегородская, Оренбургская области). Так как для инвесторов крайне важна прозрачность и понятность схемы взаимодействия с государственными органами власти, необходимо принятие на региональном уровне законов, регулирующих деятельность иностранных инвесторов. Для дальнейшего развития экономик регионов региональной власти необходимо принимать меры направленные на рост количества производств с высокой добавленной стоимостью, повышать качество деловой среды, стимулировать развитие НИОКР.

За период с 2007 по 2011 год в регионы ПФО было привлечено 6 794 млрд. рублей инвестиций в основной капитал. В 2011 году в регионы ПФО было привлечено 6 966 218 000 долларов иностранных инвестиций. Среди регионов ПФО лидером по привлечению инвестиций является республика Татарстан - в этот регион было привлечено 1 438 млрд. рублей. Сайт Федеральной службы государственной статистики: www.gks.ru Данные по объемам инвестиций в основной капитал в ПФО представлены в таблице № 8.

Данный приток инвестиций был обеспечен за счет целого комплекса мер направленных на привлечение инвестиций и механизмов привлечения инвестиций. На территории Приволжского федерального округа функционируют три особые экономические зоны - в Ульяновской области, Республике Татарстан и Самарской области, две из которых относятся к типу "промышленным" экономическим зонам, одна - "портовая", находящаяся в Ульяновске. В регионах действует большое количество региональных институтов развития, целью деятельности которых является обеспечение эффективного функционирования механизмов привлечения инвестиций в регионы. В приложении № 4 представленна сводная информация о имеющихся в субъектах ПФО институтов развития. К федеральным структурам, обеспечивающим приток инвестиций в ПФО относятся "Российская венчурная компания", ОАО "Роснано", "Внешэкономбанк", Инвестиционый фонд Российской Федерации и другие.

Таблица № 8. Объем инвестиций в основной капитал в действующих ценах, млрд. рублей

Глава 3. Оценка эффективности применения механизмов привлечения российских и иностранных инвестиций в Пензенской области.

3.1 Предпосылки инвестиционной деятельности в регионе.

Пензенская область - регион, расположенный в Приволжском федеральном округе Российской Федерации. Область была образована в 1939 году, площадь региона составляет 43,3 тысячи квадратных километров. Пензенская область граничит с пятью областями - Саратовской, Ульяновской, Тамбовской, республикой Мордовия. Через область проходит федеральная трасса М-5, регион находится на стыке нескольких путей воздушного сообщения. В Пензенской области 27 муниципальных районов, 400 поселений, 430 муниципальных образований. Пензенская область - регион с устойчивой политической обстановкой, уровень криминального и экологического риска находится на низком уровне.

Рисунок № 9. Территориальное расположение региона

К основным факторам, определяющим инвестиционный потенциал региона можно отнести:

· количество и качество трудовых ресурсов;

· природно-климатические условия;

· наличие природных ресурсов;

· уровень развития экономики региона.

Анализируя структуру экономики, стоит отметить, что большую роль в экономике региона играют субъекты малого и среднего предпринимательства. Всего на территории Пензенской области находится 9766 предприятий, из которых 6145 - индивидуальные предприниматели. Пензенская экономика представлена местными, российскими и международными компаниями, имеющими перспективы для дальнейшего роста. Экономика региона имеет диверсифицированную структуру регионального валового внутреннего продукта: 21% ВРП приходится на обрабатывающие производства, 9% - сельское хозяйство, 16 процентов - сфера торговли, 11 процентов - транспорт и связь. Валовый региональный продукт в 2011 году по сравнению с 2010 годом вырос на 27 888 миллионов и составил 200054,9 миллионов рублей. Валовый региональный продукт на душу населения с показателя 2004 года равного 41 595 рублей к 2011 году достиг уровня 144 938 рублей. Среднедушевой доход в 2011 году в Пензенской области составил 14 171,5 рублей. Сайт Федеральной службы государственной статистики: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/ Такие показатели развития экономики говорят о сравнительно не высоком уровне экономического развития региона, однако, учитывая тот факт, что значительная часть населения задействована в малом и среднем бизнесе, при экономическом росте вырастет покупательская способность населения, так как большая часть добавочной стоимости будет распределяться на уровне собственником небольших предприятий. Это говорит о том, что при проведении правильной политики поддержки предпринимательства и инвестиционного развития можно добиться улучшения качества жизни большого количества граждан. По оценке рейтингового агентства «Эксперт» Пензенская область имеет инвестиционный рейтинг 3B1, что означает, что регион обладает пониженным потенциалом и умеренным риском. Сайт рейтингового агентства «Эксперт»: http://raexpert.ru/ratings/regions/

Природно-климатические условия в которых находится Пензенская область являются благоприятными для развития различных отраслей экономики, в частности ведении сельского хозяйства. На территории Пензенской области реализуется несколько крупных инвестиционных проектов в сфере сельского хозяйства и строительной отрасли.

К негативным показателям относится то, что в настоящее время в регионе зафиксировано старение населения. Одновременно с этим происходит снижение численности населения - за период с 2000 по 2010 год количество жителей сократилось на 100 тысяч человек. Миграционный поток в область ниже по сравнению с соседними регионами и не компенсирует снижение численности населения. В 2012 году из региона выехало 35 789 человек, въехало - 33 571 человек. Общая численность занятого населения по состоянию на апрель 2012 года составляет 720 586 человек. Большая часть населения занята в обрабатывающей промышленности - 24%, образование - 16%, здравоохранение - 15%, государственное управление - 11%, транспорт и связь - 7%, торговля - 7%, операции с недвижимым имуществом - 7%, сельское хозяйство - 5%. Такие показатели негативно отражаются на возможностях дальнейшего роста экономики в долгосрочном периоде, однако, важно подчеркнуть, что в регионе имеется большое количество высококвалифицированных специалистов в различных сферах, способных работать на высокотехнологичных предприятиях. Кроме того, в регионе функционирует двадцать высших учебных заведений, в которых учатся более 59 тысяч студентов. Сайт Федеральной службы государственной статистики: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/