?- предоставление займов другим лицам и их возврат;

- дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях (строка 4212);

?- поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе (строка 4212).

Финансовая деятельность меняет величину и структуру собственного капитала организации и ее кредитов и займов. Потоки по финансовой деятельности помогают кредиторам, акционером (участникам) прогнозировать будущие денежные потоки и потребности в привлечении заемных средств.

Примерами финансовых денежных потоков являются (п. 11 ПБУ 23):

?- денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия (строка 4313);

?- платежи акционерам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников;

?- уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников). Они отражаются по строке 4322;

?- поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и платежи в связи с их погашением;

?- получение (возврат) кредитов и займов от других лиц (строки 4311 и 4321).

Прямой метод расчета результативного чистого денежного потока заключается в группировке и анализе движения денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (табл. 1.4).

Денежные потоки, которые не могут быть однозначно классифицированы, относятся к текущим. Иногда может возникать необходимость разделения одной операции на несколько видов деятельности. Например, если при погашении кредита единой суммой уплачивается сумма долга и процентов, то суммы следует разделить для целей отражения в ОДДС. Погашение долга следует показать как финансовый поток, а проценты отнести к текущей деятельности (п. 13 ПБУ 23).

Таблица 1.4 Прямой метод расчета результативного чистого денежного потока

Косвенный метод состоит в перегруппировке и корректировке данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках и отличается от прямого метода спецификой расчета чистого денежного потока от текущей деятельности. В основе анализа движения денежных средств косвенным методом лежит метод балансовой увязки показателей.

Сущность косвенного метода анализа движения денежных средств состоит в том, что определяется влияние неденежных операций, таких, как начисление амортизации, увеличение (уменьшение) остатка материально - производственных запасов и т.д. на конечный финансовый результат, который корректируется, т.е. трансформируется косвенным методом.

ВА + МПЗ + ДС + КФВ + ДЗ = КР + ДО + КО

где ВА - внеоборотные активы, включая основные средства и нематериальные активы в остаточной стоимости, т.е. за минусом амортизации;

МПЗ - материально - производственные запасы;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КР - капитал и резервы;

ДО - долгосрочные обязательства;

КО - краткосрочные обязательства.

Пользуясь предложенной моделью. Можно определить денежные средства по формуле:

ДС = (КР + ДО + КО) - (ВА + МПЗ + КФВ + ДЗ).

При косвенном методе финансовые результаты работы предприятия корректируются на величину изменения денежных средств за отчетный период. На первом этапе анализа устанавливается зависимость между финансовыми результатами организации и собственным оборотным капиталом, из которого вычитается сумма начисленной амортизации и операции, связанные с выбытием долгосрочных активов.

Начисленную амортизацию относят на себестоимость продукции, поскольку изменение прибыли не ведет к снижению денежных средств. Но для получения реальной величины денежных средств над суммой начисленной амортизации их необходимо добавить к нераспределенной прибыли. Выбытие объектов долгосрочных активов также не оказывает влияния на изменение величины денежных средств.

Расчет чистого денежного потока от текущей деятельности при использовании косвенного метода в наиболее общем виде иллюстрируется следующей формулой [36, с. 457]:

ЧДПт = ЧП + А - ОбА^ + ОбАv + КО^ - КОv , (7)

где ЧДПт - чистый денежный поток от текущей деятельности;

ЧП - чистая прибыль;

А - амортизация;

ОбА^ - увеличение оборотных активов (без учета денежных средств);

ОбАv - уменьшение оборотных активов (без учета денежных средств);

КО^ - увеличение краткосрочных обязательств;

КОv - уменьшение краткосрочных обязательств.

Очевидно, что прямой метод расчета результативного чистого денежного потока не только менее трудоемкий по сравнению с косвенным, но и более информативным для анализа денежных потоков, поскольку дает возможность получить более полное представление об их объеме и составе, позволяя определить не только результативный чистый денежный поток и чистые денежные потоки по видам деятельности, но также итоговые денежные приток и отток и суммарные денежные притоки и оттоки по видам деятельности коммерческой организации.

Подводя итог можно сказать, что впервые в российской практике появился стандарт о том, как отражать денежные средства и их потоки в ОДДС, который направлен на более детальное раскрытие принципов классификации денежных потоков, в нем даны более детальные пояснения и определения. Осуществление ретроспективного анализа движения денежных средств прямым и косвенным методом позволяет обеспечивать управление и контроль за финансовыми потоками организации. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является причиной перехода из одного типа устойчивости в другой, поэтому знание предельных границ таких изменений просто необходимо. В следующей главе на основании фактических данных ООО «СмартМобайл» проанализируем движение денежных потоков, а также другие показатели финансовой отчетности исследуемого объекта.

2. Организационное управление денежными потоками ООО «СмартМобайл»

Информационной основой анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, а также приложение к бухгалтерскому балансу, а также первичные аналитические материалы предприятия.

По оценке реализации розничных продаж сотовых телефонов ООО «СмартМобайл», в 2012 году продано 32,45 тыс. сотовых телефонов, что на 10,9% выше, чем в 2011 году (29,27 тыс. штук). За все время работы салонов-магазинов DIXIS по настоящее время включительно количество проданных в розницу сотовых телефонов составило около 159 тыс. штук.

Средняя розничная цена телефона в 2012 году равнялась 6300 руб., что на 8,8% выше средней стоимости аппарата в 2011 году (5790 руб.).

Выручка от розничных продаж «мобильных» и аксессуаров к ним в 2012 году составила 515180 тыс. руб., что на 12,6% выше соответствующего показателя 2011 года (457531 тыс. руб.).

Доля реплейсмента в количестве суммарных розничных продаж, по оценке анализируемого предприятия, составила 84%. То есть 27,26 тыс. телефонов в DIXISе куплено на замену. 24% проданных в розницу телефонов приобретено в кредит. При этом средняя стоимость телефона, проданного в кредит в 2012 году, составила 8550 рублей. В 2011 году этот показатель был на 8,4% меньше и равнялся 7830 рублей.

Всего же в 2012 году потребители Ульяновской области приобрели в салонах ООО «СмартМобайл» 5,72 тыс. штук «мобильников» в кредит и 26,73 тыс. штук - за наличные. При этом средняя цена одного аппарата, купленного за наличные, составила 5820 рублей.

В 2012 году рынок розничных продаж сотовых телефонов, бывших в употреблении (сверх продаж новых сотовых телефонов), составил более 3 тыс. штук. Суммарный объем продаж (новых и бывших) - около 35,5 тыс. штук.

По прогнозам ООО «СмартМобайл» (DIXIS) количество продаж за весь период существования фирмы выйдет в 2013 году на показатель 187 тыс. штук. Рост планируемой выручки от розничных продаж возрастет на 10%, а средняя стоимость телефона в наступившем году составит около 6500 рублей.

Наглядно динамику изменения выручки от розничных продаж сотовых телефонов сетью салонов DIXIS можно увидеть на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Динамика изменения выручки от розничных продаж сотовых телефонов ООО «СмартМобайл»

Проведя анализ вышеприведенных данных можно с уверенностью сказать, что ООО «СмартМобайл» является успешно развивающимся предприятием с растущими объемами оказываемых услуг и ежегодно увеличивающимся объемом продаж.

Таблица 2.2. Состав и структура финансовых результатов ООО «СмартМобайл», тыс. руб.

Анализ финансовых результатов из данных табл. 2.2, проведенного на основе данных «Отчета о прибылях и убытках» ООО «СмартМобайл» за 2011-2012гг. (Приложение 3), свидетельствует о том, что темп роста выручки от реализации носит растущий характер изменения. Так, в 2011г. темп роста выручки составил 156,8% к уровню 2010г., а в 2012г. лишь 127,9%, и это благодаря росту объемов продаж в натуральном выражении.

Однако рост прибыли в 2011г. сменился снижением этого показателя в 2012г. Прирост прибыли от реализации продукции в 2011г. составил 7,6 раза в то время как прирост выручки от реализации имел меньший темп - 56,8%. В 2012г. снижение прибыли от реализации продукции составило 14,9% в то время как выручка от реализации возросла на 27,9%. Таким образом, темпы роста прибыли от реализации продукции в 2011г. опережают темпы роста выручки от реализации, что является положительным фактором, свидетельствующем о рациональном использовании производственных ресурсов и фондов предприятия, чего нельзя сказать про уровень 2011г.

В 2011г. чистая прибыль выросла по сравнению с 2010г. (155 тыс. руб.) на 13558 тыс. руб. или в 88,5 раза, в 2011г. уменьшилась по сравнению с 2011г. (13713 тыс. руб.) на 9043 тыс. руб. или на 65,9%.

Анализ финансовых результатов ООО «СмартМобайл» показал увеличение всех ее финансовых результатов в 2011 году по сравнению с данными 2010 года, что безусловно является позитивным явлением, свидетельствующем о росте прибыльности анализируемой организации. В 2011 году наблюдалось снижение всех финансовых результатов, что говорит об ухудшении финансового положения организации и нерациональном использовании финансовых ресурсов. Но, тем не менее, устойчивость финансового положения спасает нераспределенная прибыль прошлых лет, которая составляет значительную сумму. Однако следует отметить, что большой рост финансовых показателей в 2010 году обусловлены стабилизацией экономики региона после финансового кризиса 2008-2009гг., когда наблюдалось резкое снижение объема продаж и соответственно прибыли.

Проведем анализ финансового состояния для выявления резервов его улучшения. В целях объективной оценки состояния предприятия целесообразно рассчитать ряд коэффициентов (табл. 2.3) помня, что золотое правило экономики заключается в выполнении следующего условия (8):

Кпр.пр. > Кпр.вр > Кр.вб. (8)

Таблица 2.3. Общая оценка имущественного положения ООО «СмартМобайл»

Из табл. 2.3 видно, что «золотое правило экономики» не выполняется, так как некоторые знаки данного условия на примере анализируемого предприятия имеют противоположный знак (-16,19 27,88 > -8,55). Прибыль на данном этапе не возрастает, так как издержки производства растут.

Как видно из данных рис. 2.2, в 2011г. по сравнению с 2010г. все коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность деятельности ООО «СмартМобайл», имели тенденцию роста, а в 2012г. по сравнению с 2011г. тенденцию к снижению.

Рис. 2.2 Анализ рентабельности деятельности ООО «СмартМобайл»

Рентабельность реализованной продукции в 2012г. по сравнению с 2010г. увеличилась на 0,045. Это означает, что на каждый рубль полной себестоимости реализованной продукции стало приходиться на 4,5 коп. прибыли от продаж больше, т.е. эффективность затрат на производство и реализацию продукции за анализируемый период возросла.

Рентабельность продаж к 2012г. возросла на 0,04. Это значит, что удельный вес прибыли от продаж в выручке (нетто) в 2012г. по сравнению с 2010г. вырос на 4%, т.е. не только эффективность затрат на производство и реализацию продукции, но и эффективность ценообразования повысились.

Норма прибыли (по чистой прибыли) за три анализируемых года увеличилась незначительно - на 0,008. На каждый рубль реализованной продукции в 2012г. приходиться 1,8 коп. чистой прибыли, тогда как в 2011 г. приходилось 6,6 коп. Эффективность всей деятельности ООО «СмартМобайл» в 2012 году снизилась практически до уровня посткризисного 2010 года. Однако, следует отметить высокую эффективность как текущей деятельности, так и всей ее хозяйственной деятельности ООО «СмартМобайл» в 2011 году. Расчет основных коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов, приведен в табл. 2.4.

Таблица 2.4. Анализ основных коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов ООО «СмартМобайл»

Как показывают результаты расчетов, приведенные в таблице, значения всех коэффициентов рентабельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшились.

Важнейший из них - рентабельность активов - снизился на 0,042. Это значит, что с каждого рубля, вложенного в активы, в 2012г. «СмартМобайл» стал зарабатывать на 4,2 коп. чистой прибыли меньше по сравнению с 2011г. Аналогичную тенденцию изменений носят и все остальные рассчитанные коэффициенты.

Иными словами, эффективность использования имеющихся в распоряжении ООО «СмартМобайл» финансовых ресурсов понизилась, что, безусловно, может быть оценено отрицательно. Обнадеживающим остается тот факт, что все показатели рентабельности за весь анализируемый период остаются положительными. При планировании управления денежными потоками на будущее необходимо учесть этот фактор и выявить эффективные направления повышения чистой прибыли.

В сложившейся ситуации важно выявить влияние финансовых издержек, связанных с заимствованием капитала, на величину чистой прибыли. Рассчитаем для этого эффект финансового рычага, а результаты расчета представим в виде следующей таблицы.

Таблица 2.5. Расчет эффекта финансового рычага по ООО «СмартМобайл»

Расчеты по табл. 2.5 показывают, что заимствование капитала в 2011г. привело к снижению рентабельности собственных средств. Это отражает эффект финансового рычага, характеризующий степень влияния процентов за кредит на величину рентабельности собственных средств ООО «СмартМобайл», так как на конец 2011г. он является величиной отрицательной (-1,5%). В 2012 году сумма заемных средств снизилась и соответственно расчетная ставка за кредит также уменьшилась. Все это положительно повлияло на рентабельность капитала: показатель рентабельности собственных средств вырос с 0,80 в 2011г. до 0,144 в 2012г. Это подтверждается плюсовым значением эффекта финансового рычага на конец 2011г. в 4,5%, когда произошло снижение суммы заемного капитала на 36783 тыс. руб. за анализируемый период.

Итак, для увеличения рентабельности собственных средств нужно увеличивать как чистую прибыль, так и сумму собственных средств или привлекать заемные средства на выгодных условиях, чтобы их привлечение способствовало увеличению рентабельности, а не ее уменьшению. ООО «СмартМобайл» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли и финансовых потоков, направляя большую часть прибыли на формирование резервного капитала.

Следующим этапом рассчитаем и проанализируем абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости, которые характеризуют степень обеспеченности запасов источниками их формирования (табл. 2.6).

Таблица 2.6. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «СмартМобайл»

Таким образом, применительно к оценке степени обеспеченности запасов источниками формирования ООО «СмартМобайл» характеризуется финансовой неустойчивостью весь анализируемый период, так как собственных и долгосрочных заемных оборотных средств не достаточно для ведения эффективной хозяйственной деятельности.

Обобщающий вывод по результатам анализа финансового состояния и финансовых результатов на основе бухгалтерской отчетности ООО «СмартМобайл» следующий:

ѕ степень финансовой устойчивости и платежеспособности данной организации как на начало, так и на конец анализируемого периода неустойчивая;

ѕ уровень финансового риска, связанного с финансово-хозяйственной деятельностью исследуемого объекта, к концу 2012 года возрос, но остается низкий;

ѕ отрицательным моментом является уменьшение всех финансовых результатов данной организации в 2012 году по сравнению с данными 2011 года, тем не менее это не повлияло на показатель финансовой устойчивости;

ѕ степень эффективности деятельности и интенсивности использования ресурсов сохраняется нормальной;

ѕ в течение ближайшего года финансовое состояние ООО «СмартМобайл», скорее всего, сохранится устойчивым и вероятность банкротства невелика.

2.3 Оперативное управление и контроль денежных потоков ООО «СмартМобайл»

В целях получения детальной информации о денежных потоках, используя данные отчета о движении денежных средств» бухгалтерской отчетности ООО «СмартМобайл», рассчитаем результативный чистый денежный поток прямым методом.

Как видим из приведенной далее таблицы 2.7, сумма результативного чистого денежного потока (РЧДП) в период 2011-2012г. имеет отрицательное значение. В 2010 году РЧДП снизился по сравнению с 2010 годом на 25422 тыс. руб. (с 15674 до -9748 тыс. руб.), а в 2011 году наблюдался некоторый рост РЧДП по сравнению с 2011 годом на 7061 тыс. руб. (с -9748 до -2687 тыс. руб.).

Таблица 2.7. Анализ РЧДП прямым методом по ООО «СмартМобайл»

Как показывают отклонения относительных величин, снижение за 2011 год произошло за счет превышения нарастания оттока денежных средств над притоками на 10,8% (134,8 - 124,0%), а рост за 2012 год обусловлен наоборот превышением нарастания притоков над оттоками на 2,3% (113,2-110,9%).

Если рассматривать изменения в структуре РЧДП, то в 2010 году снижение РЧДП наблюдалось по инвестиционной деятельности, в 2011 году по инвестиционной и финансовой, а в 2012 году - по текущей и финансовой деятельности.

Наибольший же интерес для финансового аналитика, изучающего денежные потоки, представляет информация о возможности организации за счет чистого денежного потока по текущим операциям (ЧДПТ) обеспечить будущие выплаты по основной деятельности (прежде всего для пополнения оборотных средств), инвестиции в долгосрочные активы, выплату дивидендов собственникам. Именно поэтому чистый денежный поток от текущей деятельности является одним из важнейших внутренних источников финансирования организации и составляющей всех «денежных» показателей.

Положительный чистый поток денежных средств в результате операционной (текущей) деятельности (ЧДПТ), характеризуя степень самофинансирования организации, является предпосылкой гарантии стабильности ее существования в долгосрочной перспективе.

В результате текущей деятельности может быть получен и отрицательный ЧДПТ, т.е. чистый отток денежных средств. Он покрывается за счет сокращения инвестиционных вложений и/или источников внешнего финансирования.

За весь анализируемый период доминирующую долю в итоговых денежных притоках и оттоках занимают денежные средства, получаемые и расходуемые по текущей деятельности - около 60-64%. В 2010 году заметной была роль инвестиционной деятельности в образовании итоговых денежных притоков и оттоков, она стала второй по значимости - 29,5-35,1%. Рост доли по финансовой деятельности в структуре итоговых денежных притоков и оттоков наблюдался в 2011-2012гг. - до 24,7-33,5% от общей суммы ЧДП.

Как видим, отрицательный результативный чистый денежный поток на конец 2011 и 2012 года говорит об ухудшении ликвидности организации и о проблемах ООО «СмартМобайл» в получении достаточных сумм денежных средств по всем направлениям деятельности.

Рассмотрим теперь основные направления использования денежных средств в ООО «СмартМобайл» по основной составляющей денежных потоков - по текущей деятельности. Для наглядности представим в виде диаграмм (рис. 2.3).

Рис. 2.3 - Направления использования денежных средств по текущей деятельности в ООО «СмартМобайл»

Анализируя структуру использования денежных средств по текущей деятельности можно увидеть закономерность последних трех лет, которая заключается в том, что все больше растут расходы ООО «СмартМобайл» на оплату приобретенных товаров, работ и услуг (с 69,1% в 2010 году до 80,7% в 2012 году), и все меньше расходуется на оплату труда, выплату процентов, и как следствие на расчеты по налогам (в суммарном выражении с 24,7% до 13,1% соответственно).

Рост расходов связан с повышением закупочных цен на товар и комплектующие, а также с ростом тарифов на топливо и коммунальные услуги. Изучение финансовой области позволяет проанализировать финансовую политику и возможность организации. Финансовому менеджеру следует иметь в виду, что финансирование представляет собой сначала приток денежных средств, но в будущем (как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе) - денежный отток.

Положительным фактором, влияющим на притоки в финансовой деятельности ООО «СмартМобайл», оказывают вновь взятые кредиты (максимальные суммы были привлечены в 2012 году), а повышающим фактором, влияющим на оттоки, являются платежи за пользование ими и непосредственно платежи, связанные с возвратом кредитов.

Отдельное рассмотрение денежных потоков в инвестиционной области деятельности дает представление об инвестиционной политике, в том числе и о размере тех инвестиций, с помощью которых будут достигнуты будущие поступления денежных средств и их выплаты.

Кроме того, можно выявить приток денежных средств за счет сокращения инвестиций (дезинвестиций) путем высвобождения финансовых средств, омертвленных в отдельных видах имущества. Основные направления поступлений денежных средств по инвестиционной составляющей денежных потоков можно увидеть из следующей диаграммы (рис. 2.4). В 2010 году в инвестиционной деятельности ООО «СмартМобайл» во всех поступлениях преобладающий объем пришелся на поступления за пользование займами, предоставленными другим организациям, которые составили 79% от поступивших денежных притоков от инвестиционных операций.

Среди оттоков в этом же году преобладающей статьей расходов было предоставление займов другим организациям и дочерним обществам.

Рис. 2.4 - Основные направления использования денежных средств по инвестиционной составляющей денежных потоков ООО «СмартМобайл»

За 2011 год расчеты по предоставленным займам уменьшились до 62,6% , однако в 2012 году вновь возросли до 79,8%. В основном это связано с займами дочерним обществам.

И наконец, для оценки «качества» ЧДПТ рассчитаем и проанализируем показатели «качества» прибыли и доли амортизационных отчислений в ЧДПТ.

Показатель «качества» прибыли в 2012 году = -7184 / 4670 = -1,538 выявляет существенное расхождение величины чистой прибыли и ЧДПТ: на каждый рубль показанной в отчете о прибылях и убытках прибыли предприятие получало убыток в 1рубль 54 копейки ЧДПТ.

Для предыдущего года данный показатель был положителен: 0,767 (10519 / 13713). Таким образом, при сложившейся структуре финансирования и интенсивности использования денежных средств ООО «СмартМобайл» для обеспечения положительного ЧДПТ в 2012 году потребовалось бы чистой прибыли в 3,5 раза больше, чем она имеет.

Таким образом, проведенный выше анализ финансовых потоков ООО «СмартМобайл» прямым методом отражает эффективное и качественное управление денежными потоками и денежной наличностью в организации, разумное использование кредитов, выгодное предоставление займов, преобладающее внимание к текущей деятельности. Однако большее внимание руководства анализируемого предприятия необходимо уделить на такие составляющие инвестиционной деятельности, как приобретение и модернизация объектов основных средств, вложение в материальные ценности и нематериальные активы. Также необходимо стремиться к наращиванию чистой прибыли для улучшения качества текущей деятельности, а осуществление текущего (ретроспективного) анализа движения денежных средств позволят обеспечивать управление и контроль за финансовыми потоками организации.

3. Разработка мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками ООО «СмартМобайл»

3.1 Разработки по совершенствованию управления движением денежных средств предприятия

Ввиду неблагополучного финансового состояния ООО «СмартМобайл», руководству предприятия необходимо провести ряд организационно-технических мероприятий, а также частичную реорганизацию деятельности.

Отказавшись от гарантийного обслуживания и ремонта сотовых телефонов, как от убыточного вида деятельности, ООО «СмартМобайл» целесообразно воспользоваться договорными услугами на гарантийное обслуживание с другими аналогичными фирмами, у которых ремонт телефонов является окупаемым видом деятельности. При этом необходимо реально оценить доступность для ООО «СмартМобайл» данной услуги.

Основное внимание необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: организации строгого учета и контроля за расходом ресурсов, изучения и внедрения передового опыта осуществления режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Собственный автопарк частично работает на дизельном топливе, основная же часть на бензине. Можно значительно сократить расходы, если перевести весь автопарк на газ и дизельное топливо.

Перегрузка складов обычно вызвана залежалыми товарами. Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия и недопущения появления залежалой продукции может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры реализуемой продукции с целью увеличения товарооборота.

Для увеличения товарооборота необходимо увеличить количество витрин и лотков для торговли средствами мобильной связи и сопутствующих аксессуаров. Для расширения ассортимента по непрофильным товарам можно заключать договора взаимозачетов с другими предприятиями. Также, чтобы привлечь как можно больше покупателей необходимо проводить различные акции, рекламные кампании, лотереи.

Таким образом, одним из основных и наиболее радикальных направлений финансовой деятельности ООО «СмартМобайл» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности деятельности и достижению безубыточной работы за счет более полного использования возможностей предприятия, повышения качества и конкурентоспособности услуг, снижения их себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

Таблица 3.1 Пути решения финансовых проблем ООО «СмартМобайл»

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, т.е. насколько эффективно используются оборотные средства организации. Показатели оборачиваемости характеризуют интенсивность использования ресурсов коммерческой организации.

Профессор Иванова Л.И. считает, что искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима предприятию, - это, по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватило для покрытия всех первоначальных платежей. (16, с. 211).

Оборачиваемость оборотных активов определяется как средняя продолжительность кругооборота, измеряемая скоростью возврата в денежную форму их средней за отчетный период суммы в результате реализации продукции.

Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в днях), характеризующая длительность оборота оборотных активов, показывающая среднее время пребывания оборотных активов в процессе кругооборота в днях, определяется по формуле:

где Тоба - средняя продолжительность одного оборота оборотных активов, дней;

ОбАср - средние остатки оборотных активов за период;

Д - число дней в периоде (в месяце - 30, в квартале - 90, в году - 360);

НВ - нетто-выручка от продаж;

НВд - среднедневная нетто-выручка от продаж.

Чем выше скорость оборота оборотных активов, тем меньше его длительность, значит тем эффективнее использование оборотных средств.

Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости, рассчитывается следующим образом:

Э = (Тоба1 - Тоба0) х НВд 1 , (11)

где Э - величина экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов;

Тоба1, Тоба0 - средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (дней) в отчетном и предыдущем периодах соответственно;

НВд1 - среднедневная нетто-выручка от продаж в отчетном периоде.

При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных средств.

1) Тоба1 < Тоба0 Э < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования;

2) Тоба1 > Тоба0 Э > 0, т.е. произошло дополнительное привлечение оборотн...