Управление финансами на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Эффективная деятельность предприятий и организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. финансовый прибыль рентабельность

Для любого предприятия получение положительного финансового результата (прибыли) означает признание рынком полезности его деятельности. Прибыль является основной целью деятельности предприятия. Прибыль организации зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития организации. В связи с этим задачей организации является не только получение максимального размера прибыли в текущем периоде, а ее эффективное распределение и использование для обеспечения дальнейшего роста компании. Среди факторов, влияющих на изменение прибыли можно выделить объем производства продукции, качество товара, конкурентоспособность организации, ее деловую репутацию.

Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия и управление ими являются основной и задачей для многих служб предприятия, так как прибыль является основным показателем выживаемости предприятия в современных рыночных условиях. Правильная оценка этого показателя позволит управленческому персоналу принимать правильные решения для совершенствования своей деятельности.

Актуальность данной работы заключатся в том, что проблема грамотного и эффективного управления финансовыми результатами является наиболее значимой в развитии организации. Важнейшей формой управления финансами предприятия должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.

Для выполнения данной задачи необходима постановка эффективного механизма финансового менеджмента на предприятии - инструмента повышения эффективности и управляемости компании, следовательно, улучшение финансовых результатов деятельности предприятия.

Для того чтобы осуществить данную постановку задачи необходимо как минимум две составляющих:

а) профессиональные управленческие кадры;

б) эффективные инструменты, методики и методы, позволяющие рационально управлять финансовыми ресурсами. При этом надо исходить из того, что любое оптимальное управленческое решение влечет за собой положительный результат, поэтому при управлении финансовыми результатами необходима тесная работа всех служб предприятия во главе с финансовым менеджером.

Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий, направленных на оптимизацию управления финансовыми результатами предприятия, на основе анализа и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Створ».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты управления финансовыми результатами деятельности предприятия;

- произвести анализ и дать оценку финансовых результатов деятельности ООО «Створ»;

- рассмотреть пути совершенствования управления финансовыми результатами на исследуемом предприятии.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Створ».

Предметом исследования является система экономических отношений, возникающих в процессе управления финансовыми результатами деятельности предприятия и практическое применение методов управления финансовыми результатами.

В ходе проведения анализа данной работы использованы метод сравнения, метод цепной подстановки, факторный анализ, маржинальный анализ, метод прогнозирования.

Для написания выпускной квалификационной работы использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, а также данные учета и отчетности ООО «Створ», прежде всего, ее бухгалтерская и финансовая отчетность.

В процессе выполнения работы использованы труды ученых: Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Ковалев В.В. «Финансовый менеджмент: теория и практика», Дубровин И.А. «Организация производства на предприятии торговли: учеб: пособие для вузов», Фридман А.М. «Финансы организации (предприятия)», Касьянова, Г. Ю. «Главная книга бухгалтера», Акашева В. В. «Формирование совокупного финансового результата акционерного общества в российской и зарубежной практике и в соответствии с МСФО» и др. В них рассматриваются следующие аспекты: финансы предприятия; финансовые результаты деятельности предприятия; виды, методы и приемы финансового анализа; система показателей, характеризующих прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг; оценка финансовых результатов деятельности предприятия.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех основных разделов, заключения, списка использованных источников, приложений.

В первой главе описываются теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия. В основу положено обоснование необходимости управления прибылью предприятия, поскольку финансовый результат является показателем всей деятельности фирмы.

Во второй главе представлены методические аспекты управления финансовыми результатами.

В третьей главе изложено управление финансовыми результатами деятельности ООО «Створ».

Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, выполненный анализ, произведенный в работе, и представленные предложения в дальнейшем могут послужить ООО «Створ» информацией, на основе которой строятся прогнозы, выполняется оценка финансовых результатов, внедряются новые информационные технологии и используются представленные возможности увеличения прибыли.



1. Теоретические основы управления финансовыми результатами хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Роль и сущность управления финансовыми результатами на предприятии

Финансовый менеджмент, или управление финансами предприятия, означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с целью получения оптимального конечного результата.

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства предприятия.

Управление финансовыми результатами предприятия является одним из основных направлений управленческой деятельности.

Важнейшей формой управления финансами предприятия должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.

Финансовое управление решает такие задачи, как обеспечение устойчивого положения, выживания в условиях конкурентной борьбы, обеспечения рентабельной деятельности и роста объема продаж, минимизации расходов и максимизации прибыли.

Все это повышает стоимость самого предприятия, обеспечивая ему инвестиционную привлекательность и надежную перспективу.

Под управлением финансовыми результатами предприятия понимают комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями предприятия, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения финансов.

В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на конечный финансовый результат деятельности предприятия.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Рассчитываются и анализируются рентабельность продукции, активов, капитала. Чем выше уровень этих показателей рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий.

Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений руководством предприятия по всем основным аспектам ее планирования, формирования, распределения и использования.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах.

Процесс управления прибылью предприятия базируется на определенном механизме. Механизм управления прибылью является системой основных элементов регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области ее формирования, распределения и использования.

Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия являются системы и методы ее анализа. Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования.

В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на конечный финансовый результат деятельности предприятия.

Финансовый результат деятельности предприятия представляет собой разницу между суммами доходов и расходов предприятия. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества предприятия - прибыль, а превышение расходов над доходами - убыток. Полученный предприятием за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка, приводит к увеличению или уменьшению собственного капитала предприятия.

Считаю уместным рассмотреть мнения различных авторов о понятии финансового результата деятельности предприятия:

Савицкая Г.В. высказывает мнение, что финансовый результат деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, а также приростом собственного капитала: «прибыль - это часть чистого дохода, которую непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции». Г.В. Савицкая выделяет такие показатели, как валовая прибыль, маржинальная прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль до налогообложения и чистая прибыль .

Ковалев В.В., рассматривая хозяйственную деятельность предприятия, отмечает, что конечный финансовый результат - это есть прибыль предприятия. Автор отмечает следующее: «Прибыль является основным показателем в системе текущих целей предприятия. Устойчивая текущая прибыль служит индикатором правильности выбранного курса, стратегическая цель которого - повышение благосостояние собственников предприятия» .

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия.

На конечный финансовый результат деятельности предприятия влияют следующие внешние факторы:

а) Факторы рыночной конъюнктуры:

- уровень конкурентоспособности продукции,

- изменение цен и тарифов на продукцию,

- состояние товарных, сырьевых, фондовых рынков,

- уровень развития внешнеэкономических связей организации,

- уровень инфляции и общее состояние экономики в стране.

б) Хозяйственно-правовые факторы:

- политика государства в области налогообложения,

- нормативное регулирование хозяйственной деятельности организаций,

- наличие субсидий государства.

Также, на финансовый результат деятельности предприятия влияют и внутренние факторы, к ним относятся:

а) Материально-технические факторы:

- уровень экстенсивного и интенсивного использования производственных ресурсов.

б) Организационно-управленческие факторы:

- совершенствование организации производства и труда,

- совершенствование системы управления предприятием.

в) Экономические факторы:

- поиск резервов роста прибыли,

- эффективность финансового и налогового планирования в предприятии.

г) Социальные факторы:

- улучшение условий труда

Система управления прибылью включает в себя методы и функции управления прибылью, с помощью которых менеджеры предприятий выполняют поставленные задачи.

Рассмотрим следующие функции управления прибылью:

а) Разработка целенаправленной комплексной стратегии управления прибылью предприятия;

б) Создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по формированию и использованию прибыли на различных уровнях;

в) Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений;

г) Осуществление анализа различных аспектов формирования и использования прибыли;

д) Осуществление планирования формирования, распределения и использования прибыли;

е) Разработка действенной системы стимулирования формирования прибыли и ее эффективного использования;

ж) Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области формирования и использования прибыли;

з) Управление формированием прибыли;

и) Управление распределением и использованием прибыли.

Перечисленные функции играют большую роль в управлении прибылью, а также в общей стратегии экономического развития предприятия.

Система управления прибылью призвана решать следующие основные задачи:

а) Обеспечение максимального размера планируемой прибыли, соответствующего производственному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре.

б) Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем планируемой прибыли и допустимым уровнем риска.

в) Обеспечение высокого качества формирования прибыли.

г) Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли.

д) Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия.

Все рассмотренные задачи управления прибылью теснейшим образом взаимосвязаны и влияют на устойчивое развитие предприятия на рынке.

На основании приведенных выше фактов можно сделать вывод, что прибыль является основным показателем финансового результата деятельности предприятия.

Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями.

Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимостью эффективного и непрерывного управления ею.

В рамках современной системы управления прибылью предприятия становится необходимым создание внешне ориентированных устойчивых механизмов управления, с помощью которых предприятие способно рационально использовать ресурсы и функционировать в новых рыночных условиях.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников .

Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки.

В целом прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Прибыль получается как разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций.

Именно поэтому именно прибыль характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Следовательно, исходя из выше сказанного, прибыль становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Главное предназначение прибыли в условиях рынка - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Работа предприятия в условиях рыночной экономики связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов.

Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива. В ряде случаев, а особенно при нынешней экономической ситуации, снижение прибыли обусловлено необоснованным повышением цен на продукцию.

Поэтому прибыль должна играть решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия.

На предприятии различают несколько видов прибыли:

- прибыль от продаж - это прибыль, получаемая в результате производства и продажи продукции, работ промышленного характера, она представляет собой разницу между реализованной продукцией и ее себестоимости;

- прибыль от прочих операций образуется в результате продажи предприятием неиспользуемых основных фондов, сверхнормативных материальных ценностей, а также прочих операций. Она определяется по разности выручки и затрат, связанных с этими операциями;

- прибыль, образуемая в результате операций с ценными бумагами, валютой и другими видами деятельности, не связанными непосредственно с производством и реализацией продукции и услуг, а именно прибыль (убытки) от эксплуатации жилых зданий, клубов; полученные (уплаченные) штрафы, пени; прибыль по операциям прошлых лет; поступления от ранее списанных безнадежных долгов и другие;

- валовая прибыль - это общая сумма дохода, образуемого на предприятии за вычетом себестоимости продаж;

- прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, составляет чистую прибыль.

Таким образом, прибыль - это обобщающий показатель для деятельности предприятия, в котором отражаются и рост объема производства, и повышение качества продукции, и сокращение затрат. Прибыль формируется путем сложения поступлений доходов, поступивших на предприятие, и вычета из них соответствующих расходов и отчислений. Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовой прибылью. Она включает прибыль от продажи продукции (работ, услуг), прибыль от прочих операций.

Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом.

Налогообложение прибыли в Российской Федерации установлено 25 главой Налогового кодекса РФ (далее НК РФ), введенной в действие с 1 января 2002 года. Изменилось определение объекта налогообложения - то есть налогооблагаемой прибыли. Объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций согласно НК РФ является прибыль, полученная налогоплательщиком. Ставка налога на прибыль до 01.01.2009 года составляла 24 %, с 01.01.2009 года - 20 %.

После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а часть оставшейся прибыли в распоряжении предприятия, т. е. после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью.

Чистая прибыль представляет собой разность между валовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению, например, направлять на производственное развитие, социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о финансовых результатах.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия.

Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль выполняет определенные функции. Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия.?

Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов.

Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.?

Так как прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, их использование по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

Важным фактором, влияющим на величину прибыли от продажи продукции, является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема производства при экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производств.

Важным показателем финансового результата деятельности предприятия является показатель рентабельности его деятельности. Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и продажи продукции (работ, услуг) . Уровень рентабельности, равно как и прибыли, зависит от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т. е. эти показатели характеризуют все стороны предпринимательской деятельности.

Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т. к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности работы предприятия, который в общей форме вычисляется как отношение прибыли к расходам (ресурсам). Таким образом, рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, рентабельность имеет большое значение для принятия решений в области инвестирования, планирования и контроле деятельности предприятия. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: показатели рентабельности хозяйственной деятельности; показатели финансовой рентабельности; показатели рентабельности продукции. Отсюда следует, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.



1.2 Система показателей и информационная база анализа финансовых результатов

Результативность анализа финансового состояния предприятия во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Информационная база анализа финансовых результатов предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников информации.

К внешним источникам относятся:

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей этой группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых показателей. К данной группе показателей относятся: национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования.

Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка. Система показателей данной группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики и доходов по операционной деятельности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений. В состав этих показателей включаются объемы продаж, свободные рыночные ниши, эластичность по цене и доходу, кредитные проценты в зависимости от сумм и сроков предоставления.

Показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей этой группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли. К ним относятся цены на сырье, комплектующие, материалы, на продукцию конкурентов, на товары-заменители, рентабельность хозяйственной деятельности конкурентов и контрагентов .

К внутренним источникам информации относятся:

Среди показателей финансового учета можно отметить следующие: масса годовой валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На основе этих показателей осуществляется обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Источником данной информации являются данные финансовой отчетности. Преимуществом показателей финансовой отчетности является их унификация, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли. Данная информация обеспечивает высокую степень надежности и регулярности сведений, а также сопоставимость с показателями других предприятий. Недостатком финансовой отчетности является обобщенность информации в целом по предприятию, выражение ее только в стоимостных измерителях.

Бухгалтерский баланс предприятия. Он состоит из двух частей: в первой показываются активы предприятия, во второй - его пассивы. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса.

По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), во вторую - на конец года (заключительный баланс).

Отчет о финансовых результатах, который представляет собой отчет о доходах, расходах и финансовых результатах деятельности предприятия. Доходы, затраты, прибыли и убытки в отчете о финансовых результатах подразделяются по видам деятельности, функциям (раздел I) и элементам операционных расходов (раздел II).

Отчет о движении капитала. В нем отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала:

- уставного (складочного) капитала;

- добавочного;

- резервного;

- фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой;

- средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет.

Каждый показатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому счету на начало года), «Поступило в отчетном году» (кредитовый оборот с начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала года), «Остаток на конец года».

Отчет о движении денежных средств. Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте по каждому ее виду данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности.

Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость, платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, о целесообразности предоставления или продления кредита, о надежности деловых связей).

По данным отчетности определяются потребности финансовых ресурсах, оценивается эффективность структуры капитала, делаются прогнозы финансовых результатов. Решаются и другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью .

Основной целью финансовой отчётности является предоставление информации о финансовом состоянии, результатах деятельности и изменении финансового состояния компании. Отчётность должна содержать информацию о активах и обязательствах компании, о результатах операций, событиях и обстоятельствах, которые изменяют активы и обязательства. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений. Следует заметить, что задачи, поставленные перед финансовой отчётностью, в различных системах бухгалтерского учёта, совпадают.

Пользователями финансовой отчётности могут выступать инвесторы, сотрудники компании, кредиторы, поставщики, покупатели, государственные органы и другие члены общества. У всех пользователей имеются различные информационные потребности.

Отчет о финансовых результатах -- одна из основных форм бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовые результаты по разнообразным видам деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Кроме того рассматриваемая отчетная форма является связующим звеном между прошлым и нынешним отчетным периодом и показывает за счет чего произошли изменения в бухгалтерском балансе отчетного периода по сравнению с прошлым.

Отчет о финансовых результатах в отличие от баланса является достаточно компактной формой. И если при формировании аналитического баланса в основном происходит уплотнение или агрегирование статей, то при формировании аналитического Отчета о финансовых результатах, наоборот, целью является увеличение количества показателей финансового результата. Важность этого процесса обусловлена тем обстоятельством, что заработанная за период прибыль -- это увеличение капитала организации . Что касается раздела «Справочно» отчета о финансовых результатах, то здесь в дополнение к показателям базовой и разводненной прибыли (убытка) включены следующие показатели:

- результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода;

- результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода;

- совокупный финансовый результат периода.

Данные изменения приблизили российскую отчетность к стандартам МСФО.

Информация, приведенная в отчете справочно, будет полезна акционерам, инвесторам организации и иным заинтересованным внутренним и внешним пользователям.

Основную часть совокупного финансового результата составляет показатель «чистой прибыли (убытка)» (строка 2400). Чистая прибыль представляет собой кредитовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки» на отчетную дату, а чистый убыток - дебетовое сальдо по счету 99 « Прибыли и убытки» за отчетный период.

Конечный финансовый результат организации складывается под влиянием:

- финансового результата от реализации продукции (работ, услуг);

- финансового результата от реализации основных средств, нематериальных активов, материалов и другого имущества;

- прочих доходов и расходов.

При составлении годовой бухгалтерской отчетности счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается. Заключительными записями на 31 декабря отчетного года сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со счета 99 «Прибыли и убытки» в кредит (дебет) счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Существует неразрывная взаимосвязь между счетами 99 «Прибыли и убытки», 84 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)» и показателем чистой прибыли (убытка) .

Под совокупным финансовым результатом, отражаемым в отчете о финансовых результатах, следует понимать финансовый результат, представляющий собой разницу между всеми доходами и расходами организации за отчетный период, не связанными с деятельностью собственников (акционеров).

Совокупный финансовый результат организации включает в себя реализованную и нереализованную прибыль (убыток). Реализованная прибыль (убыток) представляет собой чистую прибыль (убыток), отражаемую в отчете о финансовых результатах по строке 2400 «Чистая прибыль (убыток)» .

Вследствие всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что совокупный финансовый результат за период представляет собой сумму:

- прибыли (убытка) за период, полученной от обычной деятельности организации;

- прочего совокупного дохода, т. е. иных статей, которые не входят в прибыль (убыток), полученную от обычной деятельности организации, так как их признание в прибыли (убытке) еще не может быть признано. Эти статьи не могут быть признаны, так как в полной мере не контролируются организацией и являются внешними по отношению к организации.

Используя все выше сказанное можно представить формулу расчета показателя совокупного финансового результата периода:

СФР = ЧП(У) ± РПВА±РПО (1)

где, ЧП(У) - чистая прибыль (убыток);

РПВА - результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток);

РПО - результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода.

Принципы (требования) бухгалтерского учета есть некоторые общепринятые базовые соглашения относительно правил признания, измерения и представления фактов хозяйственной жизни, отражаемых в системе учета.

Наиболее часто упоминаемыми в бухгалтерской науке являются следующие принципы:

- документирование и регистрация;

- полнота;

- своевременность;

- приоритет содержания перед формой;

- временная определенность фактов хозяйственной жизни;

- соответствие доходов и расходов;

- консерватизм;

- последовательность применения учетной политики;

- объективность;

- раскрытие;

- существенность;

- унифицированность.

Постулаты и принципы имеют исключительно важное значение для понимания логики построения, состава отчетности и содержательного наполнения ее статей. В частности, именно этими категориями определяются необходимость, возможность и целесообразность периодического составления отчетности, ее публичности, обоснования включенных в нее данных первичными документами, использования исторических цен, пространственно-временной сопоставимости и др.

Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели. Он может быть структурирован в любом разрезе: по центрам ответственности; по видам деятельности; по видам продукции; по видам ресурсов; по регионам деятельности. В процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов.

Законодательной базой определения доходов и расходов предприятия является Налоговый кодекс РФ, содержащий требования к определению доходов и расходов, их классификации, порядку признания и оценке. В настоящее время эффективная организация и ведение бухгалтерского учета невозможны вне взаимосвязи с учетом для целей налогообложения. В сложившейся ситуации одним из направлений совершенствования отечественной теории учета становится изучение различий между бухгалтерским и налоговым учетом.

Положениями главы 25 НК РФ введено понятие налоговых регистров, которые выступают связующим звеном между первичными документами и налоговыми расчетами, с одной стороны, с другой - структурируют бухгалтерскую информацию, что дает значительное количество сведений не только для расчета налогов, но и для различных аналитических процедур.

Информационная база бухгалтерского и налогового учета едина. Отличие состоит в способах и приемах группировки, систематизации, обработки этой информации в соответствии с конкретными целями: достоверным отражением фактов финансово-хозяйственной деятельности организации или корректного исчисления ее налоговых обязательств согласно установленного порядку.

1.3 Подходы к анализу финансовых результатов

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Считается, что управление прибылью подразумевает такие воздействия на факторы финансово-хозяйственной деятельности, которые способствовали бы, во-первых, повышению доходов и, во-вторых, снижению расходов.

В мировой экономической практике предусмотрено два метода анализа потоков денежных средств - прямой и косвенный. Различие этих методов в выборе базы для расчета денежного потока. Если при использовании прямого метода расчет ведется от суммы выручки, то в косвенном методе первичным показателем является сумма чистой прибыли. Косвенный метод является более эффективным, так как позволяет проследить взаимозависимость прибыли и изменения суммы денежных средств.

Основными задачами анализа доходов и расходов являются изучение их уровня и структуры в отчетном и предыдущем периодах, оценка структурной динамики доходов и расходов и выяснение ее причин. При этом более высокое качество доходов любой коммерческой организации определяет больший удельный вес доходов от обычных видов деятельности, т.е. выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг. Для подробного изучения состава и структуры расходов по обычным видам деятельности, наряду с данными отчета о финансовых результатах, используется информация пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах, о расходах по обычным видам деятельности (по элементам). Показатели динамики и структуры доходов и расходов дополняются относительными показателями, характеризующими отношение общей суммы доходов к общей сумме расходов, отношение доходов от обычных видов деятельности к расходам по обычным видам деятельности, отношение прочих доходов к прочим расходам.

На определенном этапе анализа отчета о финансовых результатах проводится горизонтальный анализ показателей прибыли, который предусматривает оценку уровня и динамики показателей прибыли, выявление участия отдельных доходов и расходов в их формировании, оценку стабильности получения доходов и расходов и их изменения в будущем.

Основная задача вертикального анализа отчета о финансовых результатах состоит в оценке степени участия отдельных статей доходов и расходов в формировании общей и чистой прибыли. При этом могут быть использованы различные методические подходы к анализу структуры формирования финансового результата. Например, О.В. Ефимова считает, что при проведении вертикального анализа отчета о финансовых результатах надо давать оценку удельного веса валовой прибыли, прибыли от продаж и прибыли до налогообложения в общей величие выручки. Динамику этих показателей она называет анализом промежуточных уровней доходности. Недостатком этого подхода является то, что многие элементы доходов и расходов (от финансовой и прочей операционной деятельности) не имеют прямого отношения к выручке от продаж. Более обоснованным, на наш взгляд, является анализ структуры прибыли до налогообложения. При анализе рассматривают изменение в динамике удельного веса в ее составе прибыли от продаж, прочих доходов и расходов, чистой прибыли. Положительно оценивается увеличение в динамике доли прибыли от продаж и чистой прибыли, при этом прибыль от продаж должны занимать основную долю в составе общей прибыли предприятия.

Наиболее сложным этапом анализа отчета о финансовых результатах является факторный анализ показателей прибыли, так как факторы, влияющие на прибыль очень многочисленны. При этом одни из них оказывают прямое влияние, которое можно довольно точно определить с помощью приемов факторного анализа, другие оказывают косвенное влияние, которое можно определить только с определенной долей вероятности или вообще невозможно. Факторы также можно разделить на внешние, не зависящие от предприятия (изменение государственными органами или инфляционные процессами цен на потребляемое сырье, материалы, топливо, тарифов на услуги и перевозки; нарушение поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими органами дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия и др.) и внутренние, которые зависят от производственно-финансовой деятельности предприятия.

Внутренние факторы можно ранжировать на уровни первого, второго и т.д. порядка. Например, факторами первого порядка, влияющими на общую прибыль предприятия, являются факторы, формирующие прибыль до налогообложения в отчете о финансовых результатах. Эти факторы представлены в следующей аддитивной факторной модели:

П = Пп +ДДО + ПП -ПУ +ПД - ПР (2)

где П - прибыль до налогообложения; Пп - прибыль от продаж; ДДО - доходы от участия в других организациях; ПП - проценты к получении.; ПУ - проценты к уплате; ПД - прочие доходы; ПР - прочие расходы.

К факторам второго порядка можно отнести факторы, влияющие на прибыль до налогообложения через прибыль от продаж. Это выручка (В), себестоимость (СБ), коммерческие расходы (КР) и управленческие расходы (УР). Факторная модель общей прибыли с учетом этих факторов будет следующей:

П = В - СБ - КР - УР+ДДО + ПП -ПУ +ПД - ПР (3)



Влияние каждого фактора, включенного в факторную модель, можно определить приемом цепных подстановок.

Факторный анализ чистой прибыли, помимо рассмотренных факторов первого и второго порядка, должен включать оценку влияния фактора налогообложения. При проведении внешнего анализа он сводится к изучению динамики суммы уплаченного налога на прибыль, оценке эффективной ставки налога и влияния налогового фактора на изменение чистой прибыли.

Шеремет А.Д. считает, что показателем истинной эффективности хозяйственной деятельности организации может быть только рентабельность продаж, рассчитанная как отношение прибыли (от продаж до налогообложения, чистой) к выручке. При анализе рентабельности продаж оценивают ее уровень, изменение в динамике и выявляют влияние основных факторов. Например, для факторного анализа рентабельности продаж (Рп), рассчитанной по прибыли до налогообложения, можно использовать следующую аддитивно-кратную факторную модель:

В - СБ - КР - УР+ДДО + ПП -ПУ +ПД - ПР

Рп = (4)

В

Из данной факторной модели видно, что рентабельность продаж влияет на те же факторы, что и на прибыль до налогообложения. Используя прием цепных подстановок, можно количественно измерить влияние каждого фактора.

Внутренний анализ финансовых результатов должен проводиться на основе управленческого отчета о финансовых результатах в разрезе центров ответственности. Он должен предусматривать углубленный анализ причин изменения конечного финансового результата с выделением стабильных и случайных факторов его изменения. При проведении внутреннего анализа финансовых результатов рассмотренные этапы анализа дополняются оценкой качества прибыли, прогнозированием ее величины. Наиболее существенным блоком внутреннего анализа финансовых результатов является изучение доходов и расходов по обычным видам деятельности. При этом анализ доходов должен проводиться в тесной связи с оценкой рентабельности сегментов бизнеса, анализом рынка, конкурентов, рисков внешней среды. Анализ расходов по обычным видам деятельности проводят с учетом их группировки по экономическим элементам; по статьям калькуляции; по местам возникновения затрат; по процессам. При анализе расходов определяют отношение выручки к себестоимости, коммерческим и управленческим расходам. Тенденция к снижению этих соотношений может указывать на существующие на предприятии проблемы контроля над расходами.

Завершающим этапов внутреннего анализа финансовых результатов являются планирование и прогнозирование показателей прибыли, оптимизация ее величины с помощью методов предельного анализа, производственной функции, двойного бюджета и др.

Таким образом, подводя итог можно отметить, что отчет о финансовых результатах является одной из основных форм, обязательно присутствующей в бухгалтерской финансовой отчетности. Именно этот отчет отражает финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Сведения о финансовых результатах рассматриваются как наиболее значимая по своей информационной сущности часть бухгалтерской отчетности организаций, дополняющая и развивающая данные, представленные в бухгалтерском балансе в виде окончательно оформленного результата. Если баланс образно можно представить как моментальную фотографию финансовой структуры организации, то отчет о финансовых результатах отражает динамику оперативной ее деятельности за отчетный период.

Эффективное функционирование предприятия может быть достигнуто лишь при экономически грамотном управлении его деятельностью, которое во многом определяется умением анализировать существующее положение. Инструменты маржинального анализа позволяют изучить тенденции развития, глубоко и системно исследовать факторы изменения результатов деятельности, оценить результаты деятельности предприятия, выработать экономическую стратегию его развития.

...