Анализ финансовой деятельности предприятия транспортировки и продажи газа

Запасы, в том числе:

3 686,4

100

3 339,1

100

-347,3

-9.4

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

3 511,3

95,3

3 180,4

05.2

-330,9

-9.4

готовая

продукция и товары для

164,3

4,5

156,0

4,7

-8,4

-5,1

перепродажи

в т.ч.

квартиры для

155,8

4.2

155,8

4.7

0,0

0.0

перепродажи

товары отгруженные

10,7

0,3

2,8

0,1

-7,9

-74,0

Снижение в 2015 году объема производственных запасов ООО "Нефтегаз" на 347,3 млн. руб. (или 9,4%) обусловлено реализацией и вовлечением ТМЦ в производство.

Уменьшение остатков готовой продукции и товаров для перепродажи на 7,9 млн. руб. обусловлено переводом имущественного комплекса "ГРС Уколово" в

состав основных средств.

В составе запасов остатки сырья и материалов на складе составляют 95.2% или 3 180,4 млн. руб., их них 85,5% приходится на остатки по основной деятельности.

Таблица №

Остатки материалов на складе млн. руб.

Остатки материалов на складе	Остаток	Отклонение
	На 01.01.2015	На 31.12.2015	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Всего по Обществу, в т.ч.:	3 511,3	3 180,4	-330,9	-9.4
по инвестиционному строительству	607,9	461,3	-146,6	-24.1
по основной деятельности	2 903,4	2 719.1	-184,3	-6,3

На конец отчетного периода запасы материалов по инвестиционной деятельности в общей сумме запасов материалов на складе составляют 14,5% (снижение по сравнению с началом года на 2,8%).

В течение последних лет сохраняется устойчивая тенденция ускорения оборачиваемости запасов: на 31.12.2013 -- 28 дней, на 31.12.2014 - 26 дней, на 31.12.2015-20 дней.

Ускорение оборачиваемости запасов способствует сокращению потребности в оборотных активах.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность на 31.12.2015 составила 13 032,0 млн. руб. и возросла по сравнению с задолженностью на 31.12.2014 на 624,1 млн. руб. или 4,7%.

За отчетный период оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась с 4,2 до 4,5 раз в год и составила 80 дней. Период оборачиваемости дебиторской задолженности сократился по сравнению с 2014 годом на 6 дней. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является положительной тенденцией.

НДС по приобретенным ценностям

За отчетный период НДС по приобретенным ценностям с учетом НДС, отраженного во внеоборотных активах, снизился на 75,4% или 746,7 млн. руб.

Снижение произошло за счет уменьшения НДС по капитальному строительству с 988,6 млн. руб. до 242,7 млн. руб., в том числе:

на сумму 369,6 млн. руб. в связи с передачей в ОАО "Газпром" к возмещению НДС по введенным объектам инвестиционного строительства;

на сумму 332,8 млн. руб. в результате списания с отнесением на финансовый результат Общества НДС по инвестиционным объектам, не принятого ОАО "Газпром";

на сумму 13,8 млн. руб. в результате списания с отнесением на финансовый результат Общества НДС по объектам строительства инвестиционной программы ООО "Газпром межрегионгаз".

Таблица №

НДС по приобретенным ценностям

млн. руб.

Актив	Остаток	Отклонение
	На 01.0I.20I5	31.12.2015	Абсолютное, +/-	Относительное, %
НДС по приобретенным ценностям	990,48	243,76	-746,72	-75,4
в т.ч.
НДС по внеоборотным акивам	181,44	115,15	-66.29	-36,5
НДС по оборотным активам	809,04	128,61	-680,43	-84,1
из общей суммы:
НДС по капитальному строительству	988.58	242,73	-745,86	-75,4
в т.ч.
НДС по Инвестиционному строительству	837,94	136.10	-701М	-83.8
НДС по строительству за счет собственных средств	150,65	106,63	-44,02	-29,2
НДС по основной деятельности	1.89	1,03	-0.85	-45,2 1

Анализ исполнения платежного баланса

Анализ исполнения платежного баланса Общества на 2015 год с пояснениями отклонений фактических значений статей платежного баланса от плановых представлен в следующей Таблице №

Таблица №

Исполнение платежного баланса ООО "Нефтегаз" по доходам за 2015 годтыс. руб.

Наименование статей расходов	2014 факт	2015	Отклонения от планового значения по 2013 г.	Анализ отклонений с применением крнтериев существенности
		план	Факт	+/-	%
1	2	3	4	5=3-4	6=4/3	7
ДОХОДЫ с НДС	64 540 687	68 995 200	66 568 781	2 426 619	96
Расчеты за транзит газа	60 484 914	64 004 100	62 240 726	1 763 374	97
Прочая выручка	2 095 836	2 028 900	2 390 170	-361 271	118
Реализация непрофильных и неэффективных	59 290	63 000	86 860	-23 860	138
активов
Агентские
договоры (регистрация прав собственности, вклад в имущество) и др.	30 580	7 000	50213	-43 213	717
Прочие поступления	519 200		632 968
Инвестиционный договор	591 156		928 704
В данной строке запланировано вовлечение дебиторской
Вовлечение дебиторской задолженности и	819 000	2 955 400	326 000	2629200	11	задолженности ОАО "Газром " на расчеты по "Капитальному строительству за счет
остатков на расчетном счете.						собственных средств предприятия" в сумме 2 309 млн. руб., факт финансирования отражен в строке "Расчеты за транзит газа"
РАСХОДЫ с НДС-	64 286 900	68 881 658	66 257 534	2 624 124	96
Оплата груда - всего по предприятию (ФОТ, ВСХ)	7 689 000	9 041 000	9 041 000	0	0
Налоги	3 223 000	2 952 848	2 952 848	0	0
Капитальный	10 399 319	13 320 430	12 321 584	998 846	93 1	Недоиспользование связано со смещением сроков выполнения работ на декабрь 2015 года. Объем выполненных работ за декабрь 2015 г. составил 2 616 млн. руб.
Арендная плата	20 308 129	2! 095995	21 042388	53 607	99,7
Инвестиционные договора	591 159		928 682
Теплоэнергоснабжение	1 116 000	1 400 000	1 292 981	107019	92	В связи с изменением режима транспорта газа
Газ на собственные нужды	6 800 583	X 209 386	7 861 348	348 068	96	В связи с изменением режима транспорта газа
Диагностика газопровода	699 004	799 995	799 995	0	100
МТР на
технологические	1 286 158	1 591 198	1 550 482	41 619	97
нужды и капремонт
Услуги транспорта	270 610	325 003	260 868	64 136	80	С учетом производственной необходимое фактическое количество часов налета меньше запланированного по графику налетов.
Связь	57 000	58 000	58 000	0	0
Лизинговые платежи	389 642	410 995	410 956	39	100
Страхование (без НПФ)	620 576	701 999	695 381	6618	99
Прочие эксплуатационные и внереализационные расходы	2 040 000	2 581 565	2 373 871	207 694	92	Недоиспользование связано со смещением сроков выполнения работ на декабрь 2015 года. Экономия лимита затрат по бюджету 182 млн. руб.
Капитальное строительство за счет собственных средств предприятия и	971 100	3 642 997	1 51 1 525	2 131 472	41	В связи с поздним выделением лимита и заключением договора основной объем поставки осуществлен в декабре. Кредиторская
долгосрочные финансовые вложения дочерних Обществ						задолженность по статье на 01.01.2016 2 421 млн. pуб.
Денежные средства для уплаты Ответственным участником КГН в бюджет сумм налога на прибыль по КГН	1 710 181	512 247	512 247	0	0
Изъятие прибыли	4 161 142
Агентские договора (регистрация прав собственности)	26 813	7 000	38 255	-31 255	547	Финансирование осуществляется в размере фактической потребноести
Прочие расходы и перечисления	5 058		5 407			Средства поступившие из Фонда ветеранов, Чернобыльские
Погашение кредиторской задолженности	48 426		368 716			Возврат целевого финансирования Инвестору в рамках договора на реализацию инвестиционного договора за счет сверхплановой выручки

Платежным балансом Общества на 2015 год запланированы доходы в размере 68 995 млн. руб. - 100% денежными средствами. Фактически получено доходов 66 568 млн. руб. или 96% от планового показателя. В том числе, на финансирование расходов вовлечены остатки денежных средств на расчетном счете Общества на 01.01.2015 в размере 326 млн. руб.

Общие поступления от ОАО "Газпром" составили 63 169 млн. руб., что соответствует 95% плана платежного баланса и 103% уровня 2012 года. В структуре всех доходов Общества за отчетный период поступления от ОАО "Газпром" составили 95%, в том числе по расчетам за ТТР - 94%, по инвестиционной деятельности - 1%.

Причиной недофинансирования со стороны ОАО "Газпром" по расчетам за транзит газа в сумме 4 072 млн. руб. является экономия по расходным статьям платежного баланса за счет средств ОАО "Газпром" в сумме 3 959 млн. руб. и плановый профицит расчетов в сумме 113 млн. руб.

В части средств Общества получено доходов 3 399 млн. руб. (127 % от плана) или 5% от суммы всех поступлений. Основной причиной перевыполнения плана является получение сверхплановой выручки от реализации сжатого газа (АГНКС) в сумме 68,6 млн. руб., выручки от оказания автотранспортных услуг в сумме 46,4 млн. руб., выручки от реализации непрофильных активов в сумме 24 млн. руб., а также поступление непланируемой выручки от реализации МТР в сумме 214,6 млн. руб. и прочих поступлений в сумме 267 млн. руб.

Финансирование капитального строительства по инвестиционному договору в 2015 году составило 929 млн. руб. (157% к уровню 2012 года), что соответствует 100% установленного на 2015 год плана финансирования. Фактическое финансирование по инвестиционному договору осуществлялось в рамках образованной задолженности.

Исполнение расходных статей платежного баланса осуществлялось в режиме жесткого контроля целевого использования средств. Превышение доведенных лимитов финансирования по статьям платежного баланса не допущено. финансовый менеджмент показатель газотранспортный

Резерв по сомнительным долгам

По состоянию на 31.12.2015 на балансе Общества числится резерв по сомнительной дебиторской задолженности в сумме 82,43 млн. руб.

Снижение резерва за 2015 год составило 30,35 млн. руб. или 26,9%, в том числе:

29,34 млн. руб. - задолженность истребована в 2013 году;

2,91 млн. руб. - списание задолженности в счет начисленного резерва;

1,9 млн. руб. - начисление резерва на дебиторскую задолженность, признанную сомнительной в 2015 году.

Анализ пассивов

Анализ структуры и динамики собственного капитала

Пассивы баланса сформированы собственными средствами на 68,2% и на 31,8% обязательствами.

За отчетный период величина собственных средств увеличилась на 105,9 млн. руб. и составила 28 685,7 млн. руб., их доля в структуре пассивов баланса увеличилась на 0,4%. Увеличение доли собственных средств способствует повышению финансовой устойчивости Общества.

Таблица №

Структура собственного капитала ООО "Нефтегаз" млн. руб.

Пассив	На 01.01.2015	На 31.12.2015	Отклонение
	сумма	доля в разделе, %	сумма	доля в разделе, %	абсолютное, +/-	относительное, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	13 371.2	46.8	13 371,2	46.7
Добавочный капитал	13 483,4	47,2	13 714,7	47.9	231,3	1,7
Резервный капитал	634,2	2,2	653,8	2,3	19,6	3,1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), в т.ч.:	1 060,8	3,7	915,8	3,2	-145,0	-13,7
нераспределенная прибыль прошлых лет	1 060,8	3,7	1 141,6	4,0
непокрытый убыток прошлых лет	0.0	0.0	0,0	0,0
нераспределенная прибыль отчетного года	0,0	0,0	0,0	0,0
непокрытый убыток отчетного года	0,0	0.0	225,8	0,8
Фонд социальной сферы государственной	30,2	0.1	30,2	0,1	0,0	0.0
ИТОГО по разделу III.	28 579,9	100,0	28 685,7	100,0	105,9	0,4

На увеличение собственного капитала существенное влияние оказал рост добавочного капитала на 231,3 млн. руб. при уменьшении нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на 145,0 млн. руб.

Увеличение добавочного капитала произошло в результате переоценки основных средств.

Уменьшение размера нераспределенной прибыли произошло в связи с формированием непокрытого убытка отчетного года в сумме 225,8 млн. руб. при запланированном на 2015 год отрицательном финансовом результате в сумме 176 млн. руб.

В связи с формированием по итогам отчетного года убытка в сумме 225,8 млн. руб. показатель рентабельности собственного капитала за отчетный период отрицательный - 0,8%.

В 2014 году рентабельность собственного капитала составляла 1,4%.

Расчет и динамика чистых активов приведены в Таблице №.

Таблица №

Расчет чистых активов млн. руб.

	Остаток	Отклонение
Наименование показателя	На 01.01.2015	На 31.12.2015	абсолютное, +/-	относительное, %
Активы, принимаемые к расчету
Нематериальные активы
Основные средства .	17 021.4	18 324,5	1 303,0	7,7
Незавершенное строительство	4 926,4	5 446.5	520,1	10,6
Долгосрочные финансовые вложения	0,7	0,7	0,0	0,0
Прочие внеоборотные активы	737,6	680,6	-57,0	-7.7
Запасы	3 686,4	3 339,1	-347,3	-9.4
Дебиторская задолженность	12 407,9	13 032,0	624,1	5,0
Краткосрочные финансовые вложения	0,0	0,0	0,0	,
Денежные средства	346,7	383,6	36,9	10.6
НДС по приобретенным ценностям	809,0	128,6	-680,4	-84,1
Прочие оборотные активы	627,5	722.3	94,8	15.1
Итого активы	40 563,7	42 057.9	1 494,3	3,7
Пассивы, принимаемые к расчету
Целевые финансирование и поступления	1 097,3	894,7	-202,5	-18.5
Заемные средства	0,0	0.0
Кредиторская задолженность	9 489,8	10 868,9	1 379,1	14,5
Расчеты по дивидендам
Оценочные обязательства	1 170,4	1 283,4	113,0	9.7
Прочие пассивы
Отложенные налоговые	224,3	322,1	97,8	43,6
обязательства
Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов	11 981,7	13 369.1	1 387,4	1 1.6
Стоимость Чистых Активов	28 581,9	28 688,8	106,9	0.4
Превышение Чистых Активов над	15 210,7	15 31 7.6	106,9	0.7
Уставным Капиталом

Чистые активы за отчетный период увеличились на 106,9 млн. руб. и превышают уставный капитал Общества более чем в 2,15 раза, что позволяет сделать вывод о достаточной финансовой устойчивости Общества.

Анализ структуры и динамики заемного капитала

В отчетном периоде Общество не заключало договоров кредитования и займов.

Анализ задолженности

Сведения о дебиторской задолженности

По состоянию на 31.12.2015 по балансу Общества числится дебиторская задолженность в общей сумме 13 032,0 млн. руб., в т.ч.:

краткосрочная задолженность - 12 581,5 млн. руб. (96,5%); долгосрочная задолженность - 450,5 млн. руб. (3,5%). Увеличение дебиторской задолженности за 2015 год составило 624,1 млн. руб. или 5,0%, в том числе за счет увеличения краткосрочной задолженности на 651,2 млн. руб. (5,5%>), сокращения долгосрочной задолженности на 27,1 млн. руб. (5,7%).

Дебиторская задолженность по основной деятельности составила 12 993,8 млн. руб. (99,7%), по инвестиционной деятельности - 38,2 млн. руб. (0,3%).



Таблица №

Структура дебиторской задолженности ООО "Нефтегаз" млн. руб.

‡‚	Наименование	По состоянию	Изменение (гр.5= гр.4- гр.З)	Причины роста (снижении)
		01.01.2015	31.12.2015
1	Дебиторская задолженность	12 407,9	13 032,0	624,1
	в том числе
1.1	Основная деятельность,	12 203,9	12 993,8	789,9
1 "(Л	в том числе:
	Задолженность ОАО "Газпром" (за ТТР, прочая выручка и т.д.)	11 077,2	11 991,3	1:: 914.1	Увеличилась задолженность за ТТР - 1 437,3 млн. руб. Сократилась задолженность по расчетам с участниками КГН -- 514,2 млн. руб.
	Дебиторская задолженность сторонних покупателей и заказчиков	619,6	601,8	-17.S	Сократилась задолженность за реализованные квартиры
	Авансы выданные 1	221 3	201,8	-19,5	Авансы по электроэнергии сократились с 211 млн. руб. до 189,4 млн. руб. в соответствии с плановым графиком потребления по договорам
	Задолженность, под которую создан резерв по	112.8	82.4	-30.4
	сомнительным долгам
	Прочая задолженность	398.6	281,3	-117.3
	в том числе
	строительство в порядке долевого участия	2,1	0.0	-2,1	Погашена задолженность
	расчеты по отдельным операциям с имуществом и обязательствам				Закрыты расчеты по арендной плате за землю на 0,4 млн. руб. Увеличение задолженности по договору лизинга на сумму 0,5 млн. руб. (страховой случай)
		1,1	1,2	0,1
	расчеты с подотчетными	6,0	16,0	10.0	Увеличение командировочных расходов, связанных со
	лицами, с персоналом по прочим операциям				строительством и вводом в эксплуатацию Олимпийских объектов
	задолженность бюджета и гос. внебюджетных фондов	179.8	51,7	-128.1
1.2	Инвестиционный договор ОАО	204.0	38.2	-165.8
	"Газпром"
	в том числе:
	задолженность
	ОАО "Газпром"	148,7	0,0	-148,7	Проведено перераспределение целевого финансирования
4	Задолженность сторонних контрагентов	55,3	38,2	-17,1	Оплачена задолженность за реализацию МТР на объект инвестиционного строительства - 15,5 млн. руб., погашены авансы - 1,6 млн. руб.

Дебиторская задолженность по основной деятельности увеличилась на 789,9 млн. руб. или 6,5% и составила 12 993,8 млн. руб. На изменение дебиторской задолженности основное влияние оказали следующие факторы:

увеличение задолженности ОАО "Газпром" за товаротранспортную работу в связи ростом объема оказанных услуг в декабре 2015 года (7 893,3 млн. руб.) по сравнению с декабрем 2014 года (4 934,7 млн. руб.);

снижение задолженности ОАО "Газпром" по расчетам в рамках консолидированной группы налогоплательщиков. На 01.01.2015 числилась переплата в сумме 514,2 млн. руб., которая на 31.12.2015 полностью погашена - 180,2 млн. руб. зачтено в счет платежей 1 квартала 2015 года, 334,0 млн. руб. возвращено на расчетный счет Общества и вовлечено в платежный баланс сентября 2015 года;

снижение дебиторской задолженности сторонних покупателей и заказчиков на сумму 17,8 млн. руб. Основную долю задолженности (65,8%) составляет задолженность физических лиц за реализованные квартиры - 396,0 млн. руб. Указанная задолженность не является просроченной и погашается с рассрочкой платежа в сроки, установленные договорами;

сокращение суммы выданных авансов на сумму 19,5 млн. руб. Основную долю задолженности составляют авансы за электроэнергию 189,4 млн. руб. или 93,9%, оплаченные ООО "Межрегионэнергосбыт", согласно условиям договоров;

снижение прочей дебиторской задолженности на сумму 117,3 млн. руб. На уменьшение задолженности в большей степени повлияло сокращение задолженности по расчетам с бюджетами (по налогу на прибыль и земельному налогу).

Дебиторская задолженность по инвестиционной деятельности сократилась на 165,8 млн. руб. или 81,3% и на 31.12.2013 составила 38,2 млн. руб.

В результате проведенной работы по перераспределению целевого финансирования, оплате услуг заказчика-застройщика задолженность ОАО "Газпром" по инвестиционной деятельности в сумме 148,7 млн. руб. погашена в полном объеме.

Общая сумма просроченной дебиторской задолженности на конец отчетного

периода составила 99,5 млн. руб.

По итогам работы за 2015 год сумма сомнительной задолженности снижена на 35.5 млн. руб. или 30,0%. Изменение суммы сомнительной задолженности обусловлено следующими факторами:

29.3 млн. руб. - истребование дебиторской задолженности;

8,1 млн. руб. - списание задолженности, как нереальной к взысканию;

1,9 млн. руб. - увеличение, за счет задолженности, образованной в 2003- 2013гг. и признанной сомнительной в 2015 году.

Списание дебиторской задолженности в 2015 году не повлияло на финансовый результат деятельности Общества, так как произведено за счет созданного резерва по сомнительным долгам - 2,9 млн. руб. и за счет непланируемых внереализационных доходов, образованных в результате списания невостребованной кредиторской задолженности - 5,2 млн. руб.

Сведения о кредиторской задолженности

По состоянию на 31.12.2013 общая сумма кредиторской задолженности с учетом расчетов по инвестиционному договору с ОАО "Газпром" составила 11 763,6 млн. руб., что на 1 176,5 млн. руб. или 11,1% больше относительно начала года.

В составе задолженности краткосрочная - 10 868,9 млн. руб. (92,4% от общей суммы задолженности), из нее:

задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 6 026,2 млн. руб. (51,2% от общей суммы кредиторской задолженности);

перед бюджетом и внебюджетными фондами - 679,3 млн. руб. (5,8 %);

авансы полученные - 31,7 млн. руб. (0,27 %);

задолженность по инвестиционному договору с ОАО "Газпром" - 1 000,5 млн. руб. (8,5%);

прочая задолженность - 2 813,7 млн. руб. (23,9 %).

Таблица №

Структура кредиторской задолженности ООО "Нефтегаз"

млн. руб.

№	Наименование	По состоянию на	Изменение	Причины роста
		01.01.2015	31.12.2015	(гр.5=гр,4-гр.З)	(снижения)
1	2	3	4	5	6
2	Кредиторская задолженность	10 587,1	11 763,6	1 176,5
	в том числе
2.1	Основная Деятельность	7 756,6	9 851,2	2 094,6
	в том числе-
2.1.1	Задолженность перед сторонними поставщиками и подрядчиками (без задолженности перед ОАО "Газпром") всего	5 020,3	6 727.1	1 706,8
	в том числе по статьям платежного баланса
	Капитальный ремонт внешними подрядчиками	1 096,0	2 616,2	1 520,2	Текущая задолженность за декабрь 2015 года полностью обеспечена лимитом и оплачена в январе 2016 г.
	Арендная плата	12,6	6.2	-6.4	Задолженность за ноябрь-декабрь 2015 г.
	Теплонэергоснабжение	43,9	35,5	-8,4	Задолженность за ноябрь-декабрь 2015 г.
	Диагностика газопровода	20,5	75,0	54,5	Увеличение за счет роста объема выполненных работ в декабре 2015 года. Задолженность текушая. (оплачена в январе 2016г.)
	МТР на тех. нужды и капитальный ремонт	162,0	193,5	31,5	Текущая задолженность. Оплачена в 2016 г.
1	в том числе углеводородная продукция	42,8	26.6	-16,2	Текущая задолженность за декабрь 2015 г. (оплачена в январе 2016 г.)
	Услуги транспорта	24,6	74,3	49,7	Увеличение за счет роста объема выполненных работ в декабре 2015 г. В пределах лимита бюджета доходов и затрат.
	Связь	4,4	4.3	-0,1
	Страхование(без НПФ)	1,4	1,4	0,0
	Прочие расходы	1 112,9	1 299.3	186,4
	в том числе
	задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами	517.0	677.9	160,9	За счет увеличения суммы начисленного НДС за 4 квартал 2015 года по сравнению с 4 кварталом 2014 года. Текущая задолженность
	задолженность перед персоналом организации по оплате труда	283,0	317,5	34,5	Текущая задолженность. Увеличение связано с индексацией заработной платы в 2015 г.
	прочие эксплуатационные и внереализационные расходы	276.5	259.2	-17,3	Текущая задолженность, принята к учету в декабре 2015 г. Обеспечена лимитом и оплачена в январе 2016 г.
	Капитальное строительство за счет собственных средств предприятия	2 542,0	2 421,4	-120,6	Задолженность на сумму 72,9 млн. руб. оплачена в январе 2016 г. На сумму 2 302,3 млн. руб. включена в заявку февраля-марта 2016 г.
2.1.2	Задолженность перед ОАО "Газпром" (за аренду газопроводов, газ на собственные нужды и т.д.)	2 736.3	3 124.1	387.8
	в т.ч. аренда газопроводов	1 833,8	1 922,9	89,1	Текущая задолженность
	газ на собственные нужды	790,3	805,9	15,6	Текущая задолженность
	прочая задолженность	112,2	395.3	283,1	Задолженность по расчетам в рамках КГН на конец года составила 368,4 млн. руб. На начало года задолженности не было.
2.2	Инвестиционный . договор ОАО "Газпром"	2 830,5	1 912.4	-918.1
	в том числе
	задолженность перед ОАО "Газпром"	1 932.7	1 895.2	-37,5	Снижение за счет передачи инвестору НДС и затрат
	задолженность перед сторонними контрагентами	897.8	17.2	-880,6	Проведены расчеты с контрагентами по плану финансирования 2015 г.

Кредиторская задолженность по основной деятельности на 31.12.2015 составила 9 851,2 млн. руб. Увеличение по сравнению с началом года на 2 094,6 млн. руб. или 27,0%.

На изменение кредиторской задолженности основное влияние оказали следующие факторы:

увеличение объема выполненных работ по капитальному ремонту в декабре 2015 года (2616,2 млн. руб.) по сравнению с аналогичным периодом 2014 года (1 096 млн. руб.). Кредиторская задолженность составила 2 616,2 млн. руб., в том числе 2 314,7 млн. руб. или 88,4% выполненные работы внутригрупповым подрядчиком ООО "Газпром центрремонт". Расчеты по капитальному ремонту проведены в полном объеме в январе 2016 года;

по расчетам с ОАО "Газпром" задолженность увеличилась на 387,8 млн. руб., что обусловлено увеличением задолженности по расчетам в рамках договора по КГН на сумму 331,8 тыс. руб. за счет превышения фактического номинального налога на прибыль за 2015 год над суммой уплаченных авансов, а также незначительным увеличением задолженности по расчетам за аренду и газ на собственные нужды;

увеличение задолженности по расчетам с бюджетом в связи с увеличением суммы начисленного НДС за 4 квартал 2015 года. Задолженность является текущей и подлежит оплате в 2016 году.

Кредиторская задолженность по инвестиционной деятельности на 31.12.2015 составила 1 912,4 млн. руб. Задолженность сократилась на 918,1 млн. руб. или 32,4% по следующим причинам:

оплачена в полном объеме кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками в счет выделенного лимита финансирования 2015 года;

в ОАО "Газпром" передан НДС и затраты по объектам инвестиционного строительства.

Анализ основных финансово-экономических показателей.

Расчет основных финансово-экономических показателей приведен ниже.

Таблица №

Расчет финансово-экономических показателей

№	Наименование показателя	Нормальное значение (норма)	Традиционная методология	Искл. инвестиций
			на 01.01.2015	на 31.12.2015	на 01.01.2015	на 31.12.2015
Показатели ликвидности (платежеспособности)
1	Коэффициент текущей ликвидности	?2,0 Увеличение показателя в динамике - положительный факт	1,6	1,4	1,8	1,5
2	Коэффициент быстрой ликвидности	Увеличение показателя в динамике - положительный факт	1,2	1,1	1,4	1,2
3	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Уменьшение показателя в динамике - положительный факт	0,7	0,7	0,5	0,6
Показатели финансовой устойчивости
4	Коэффициент автономии собственными средствами	=0,4 ч 0,6 Увеличение показателя в динамике - положительный факт	0,7	0,7	0,7	0,7
5	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Нижняя граница 0,1. Оптимальное значение ?0,5. Увеличение показателя в динамике - положительный факт	0,3	0,2	0,4	0,3
6	Коэффициент финансирования	?0,7. Оптимально ? 1,5.Увеличение показателя в динамике - положительный факт	2,4	2,1	3,1	2,5
7	Коэффициент финансовой устойчивости	? 0,6 Увеличение показателя в динамике - положительный факт	0,7	0,7	0,7	0,7
Показатели оборачиваемости
8	Оборачиваемость мобильных средств (раз)	Увеличение показателя в динамике - положительный факт	2,9	3,4	3,1	3,4
9	Оборачиваемость запасов (раз)	Увеличение показателя в динамике - положительный факт	14,1	17,7	14,1	17,7
10	Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)	Увеличение показателя в динамике - положительный факт	4,2	4,5	4,2	4,5
11	Оборачиваемость кредиторской задолженности (раз)	Данный показатель необходимо рассматривать одновременно с динамикой показателя оборачиваемости дебиторской задолженности	5,5	5,4	6,7	6,0
Показатели рентабельности
12	Рентабельность активов (%)	Увеличение показателя в динамике - положительный факт	1,0	-0,6	1,0	-0,6
13	Рентабельность собственного капитала (%)	Увеличение показателя в динамике - положительный факт	1,4	-0,9	1,4	-0,9
14	Рентабельность продукции продаж (%)	Увеличение показателя в динамике - положительный факт	6,2	4,7	6,2	4,7



Коэффициент текущей ликвидности (К1) за 2015 год снизился на 12,5% и составил на 31.12.2015 - 1,4 при нормативе от 2-х и выше.

На изменение коэффициента текущей ликвидности значительное влияние оказало увеличение краткосрочных обязательств на 1 493,1 млн. руб. (или 14,0%) вследствие роста кредиторской задолженности на 1 379,1 при уменьшении оборотных активов на 271,9 млн. руб. (или 1,5%) в основном за счет снижения запасов и НДС по приобретенным ценностям. При этом оборотные активы на 77,8% сформированы высоколиквидными активами, а именно: краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами и прочими оборотными активами. В структуре дебиторской задолженности 92,0% приходится на задолженность ОАО "Газпром".

С учетом исключения инвестиционных данных коэффициент также

сократился с 1,8 до 1,5.

Коэффициент быстрой ликвидности (К2). в отличие от коэффициента текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств Общество сможет погасить, мобилизовав наиболее ликвидные активы. При росте оборотных средств, учитываемых при расчете данного показателя, на 782,9 млн. руб. вследствие опережающего роста краткосрочной кредиторской задолженности и оценочных обязательств на 1 492,1 млн. руб. коэффициент быстрой ликвидности уменьшился на 8,3% и составил на конец отчетного периода 1,1. После исключения инвестиционного договора коэффициент быстрой ликвидности уменьшился с 1,4 до 1,2.

Несмотря на снижение за отчетный период показателей текущей и быстрой ликвидности оборотные активы по-прежнему значительно превышают краткосрочные обязательства Общества, что позволяет говорить о достаточном уровне ликвидности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (КЗ) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах, НДС и долгосрочной дебиторской задолженности. По итогам 2015 года данный показатель остался без изменений и составил 0,7. Без учета данных по инвестиционному договору наблюдается рост коэффициента маневренности с 0,5 до 0,6.

Коэффициент автономии собственными средствами (финансовой независимости) (К4), отражающий удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, за 2015 год остался на прежнем уровне 0,7 и превышает нормативные значения (от 0,4 до 0,6).

С учетом исключения инвестиционного договора показатель также без изменений и составляет 0,7.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К5) снизился с 0,3 до 0,2, но по-прежнему превышает нормативное значение (>= 0,1) и свидетельствует

достаточной обеспеченности ООО "Нефтегаз" собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Снижение значения коэффициента объясняется увеличением внеоборотных активов на

766,1 млн. руб. в основном результате приобретения специальной техники и автотранспортных средств в рамках инвестиционной программы Общества.

После исключения инвестиционной составляющей значение показателя существенно выше норматива и составляет 0,3.

Коэффициент финансирования (Кб), отражающий удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, составил 2,1 (2012 год - 2,4), выше нормативного уровня (>=0,7) и значительно превышает оптимальное значение (1,5). При исключении инвестиционного договора коэффициент составил 2,5. Снижение значения коэффициента финансирования связано с ростом краткосрочных пассивов на 1 493,1 млн. руб. в основном за счет увеличения краткосрочной кредиторской задолженности на 1 379,1 млн. руб.

Коэффициент финансовой устойчивости (К7) показывает, какая часть актива финансируется за счет собственных средств и долгосрочных сторонних источников.

За 2015 год значение коэффициента не изменилось и составляет 0,7 при нормативе (>=0,6). После исключения инвестиционной составляющей также составил 0,7.

Оборачиваемость мобильных средств (К8) увеличилась на 1 7% и составила 3.4 раза в год против 2,9 в 2014 году, после исключения данных по инвестиционному договору - 3,4 раз в год. Рост коэффициента является положительной тенденцией.

Оборачиваемость запасов (К9) ускорилась на 25,5% с 14,1 до 17,7 раз в год, что обеспечило сокращение остатков материалов на складах Общества. Рост коэффициента является положительной тенденцией.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (К10) возросла за отчетный период на 7,1% и составила на конец отчетного периода 4,5 раза в год (за аналогичный период 2012 года - 4,2 раза). Рост данного показателя в значительной степени обусловлен ростом выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг на 14% (или на 7 106,4 млн.руб.) при увеличении дебиторской задолженности на 5,0% (или на 624,1 млн. руб.). При исключении инвестиционной составляющей период оборота на конец 2015 года также составил 4,5.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (К11) снизилась на 1,8% с 5,5 до 5,4 раз в год. Без учета данных по инвестиционному договору период оборота выше и составляет - 6,0 раз в год. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности связано с ростом кредиторской задолженности на конец отчетного периода на 1 379,1 млн. руб. Прирост кредиторской задолженности в значительной степени обусловлен увеличением объемов выполненных работ, приходящихся на декабрь 2015 года и подлежащих оплате в январе 2016 года. Объемы выполненных работ находятся в рамках плановых бюджетных показателей Общества.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности превышает аналогичный показатель по обязательствам Общества, что приводит к росту оборотных активов и повышению ликвидности валюты баланса.

В связи с получением в отчетном периоде убытка в сумме 225,8 млн. руб. при наличии чистой прибыли в 2014 году в сумме 393,1 млн. руб. рентабельность активов и собственного капитала является отрицательной и составляет соответственно - 0,5% и 0,8%.

Рентабельность продукции (продаж) на 31.12.2015 составила 4,7% по сравнению с 6,2% на 31.12.2014. На снижение уровня рентабельности продукции повлиял рост себестоимости продукции в результате роста эксплуатационных затрат в основном связи с увеличением объемов капитального ремонта. Кроме того, в 2015 году тариф на транспорт газа сформирован с запланированным убытком в сумме 176,0 млн. руб.

Дивидендная политика Общества.

Выплаты доходов от участия в уставном капитале Общества в 2015 году не производились. Выплаты доходов от участия в пользу ОАО "Газпром" не планируются. Распределение прибыли осуществляется по решению единственного

участника.

В 2015 году произведено распределение чистой прибыли в соответствии с Решением Участника.

Прибыль Общества к распределению за 2014 г...