Необходимость и формы государственного регулирования финансов

Прежде всего для воздействия на хозяйственную активность применяется регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии. Это направление денежно-кредитного регулирования тесно связано с первым и вторым. Так например, изменение банковской ликвидности влияет на структуру банковских депозитов и ссуд, уровень рыночной нормы процента, величину денежной массы. Управление государственным долгом воздействует как на распределение ссудных капиталов между частным и государственным секторами, так и на банковскую ликвидность уровень и процентных ставок. Если государственные долговые обязательства размещаются в банковской системе, то это приводит к увеличению денежной эмиссии, а размещение в небанковской - к ее сокращению.

Таким образом, существует три основных направления кредитной политики, между которыми имеется плотная и глубокая взаимосвязь, в связи с чем меры, принимаемые Правительством в этой области, большей частью будут иметь неоднозначный и сложный характер. А теперь рассмотрим непосредственно инструменты, с помощью которых государство, проводя намеченную денежную политику, воздействует на кредитный рынок.

Инструменты регулирования кредитоспособности банков. В зависимости от состояния экономики, кредитно-денежная политика направлена или на стимулирование денежной эмиссии и кредита (кредитная экспансия), или на их ограничение и сдерживание (кредитная рестрикция). В условиях увеличения безработицы и падения производства центральные банки стремятся оживить конъюнктуру посредством снижения нормы процента и расширения кредита. При этом, экономический подъем часто сопровождается наращиванием диспропорций в экономике и ростом цен. В таких условиях центральные банки стремятся предотвратить экономический бум.

В целях регулирования экономики прибегают к использованию следующих методов денежно-кредитной политики:

1. Общие, в целом оказывающие влияние на рынок ссудных капиталов.

2. Селективные, которые предназначены для регулирования конкретных видов кредитования крупных фирм и отдельных отраслей.

К общим методам относятся следующие инструменты кредитной политики:

Учетная (дисконтная) политика, которая является по сути давним методом кредитного регулирования: она наиболее активно применяется с середины XIX века. Появление данного инструмента было обусловлено превращением ЦБ в кредитора коммерческих банков. Коммерческие банки получали кредиты под собственные долговые обязательства или переучитывали у ЦБ свои векселя. Увеличивая ставку по кредитам (ставку дисконта или учетную ставку), ЦБ побуждал сокращать заимствования другие кредитные учреждения. Это вело к повышению процентных ставок, затрудняло пополнение банковских ресурсов, и закономерно к сокращению кредитных операций.

Операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по заранее объявленному или рыночному курсу. При покупке центральный банк переводит надлежащие суммы коммерческим банкам, на их резервных счетах тем самым увеличивая остатки, а при продаже центральный банк с этих счетов списывает суммы. Следовательно, указанные операции отражаются на состоянии резервной позиции банковской системы и используются как способ ее регулирования.

Действие этих норм обязательных резервов коммерческих банков, с одной стороны, способствует улучшению банковской ликвидности, но а с другой данные нормы являются прямым ограничивающим фактором инвестиций. Изменения норм обязательных резервов - метод прямого воздействия на кредитоспособность банков. Многие экономисты считают его чрезмерно сильным, и поэтому редко используется.

К селективным методам относятся:

Контроль по отдельным видам кредитов, часто практикуемый по ипотечному кредиту, по потребительским ссудам на покупку товаров в рассрочку, по кредитам под залог биржевых ценных бумаг. Обычно регулирование потребительского кредита вводится в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится ограничить объемы потребительского спроса, перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей .

Регулирование риска и ликвидности банковских операций.

Государственный контроль за риском во всем мире усиливается в последние два десятилетия. Характерно то, что риск банковской деятельности определяется вовсе не через оценку финансового положения должников, а по сути, через выданных кредитов с суммой собственных резервов. Современные государства таким образом, обладают целой системой методов регулирования экономики, причем, составляющие ее инструменты весьма отличаются не только по сферам их применения, но и по силе воздействия на кредитный рынок. Это при правильной оценке ситуации дает возможность найти выводящее страну из вероятного кризиса оптимальное решение. 

Заключение

Проведенные в рамках данной работы исследования позволяют сделать следующие выводы:

1. Финансы представляют собой денежные ресурсы производства и потребления, а также денежные отношения, возникающие в процессе распределения стоимости созданного экономического продукта в части национального богатства с целью формирования денежных доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и государства, вознаграждение работников и удовлетворение общественных потребностей.

Финансы являются неотъемлемым элементом воспроизводства на всех уровнях хозяйствования, выполняют обеспечивающую, распределительную и контрольную функции и тесно связаны с кредитом и инвестициями.

Общей экономической категорией, объединяющей понятия финансы и кредит, является фондирование денежных средств (фондообразование).

Финансовая система России представляет собой совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной только в общественном воспроизводстве. Она включает государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды имущественного и личного страхования, фондовый рынок, финансы предприятий различных форм собственности.

2. Россия является и останется в обозримом будущем промышленной страной, а потому развитие промышленности определяет экономическое состояние регионов. В связи с этим при выработке региональной финансовой, кредитной и инвестиционной политики необходимо во главу угла ставить уровень промышленного развития конкретного региона.

Характерными траекториями динамики промышленности региоявляются:

¦ слабый устойчивый спад (регионы, основу промышленности, которых составляют экспортные отрасли либо отрасли, играющие важную роль для жизнеобеспечения государства);

¦ умеренный спад с последующим ростом (монопродуктовые регионы, продукция которых пользуется спросом на внешнем рынке):

¦ глубокий спад, стабилизация и умеренный рост (регионы, в которых имеются развитая диверсифицированная промышленность и развитое сельское хозяйство);

¦ быстрый и устойчивый спад (промышленно развитые регионы -неразвитым сельским хозяйством).

3. Регион как хозяйственная система представляет собой чз.с~ъ территории с комплексом связей и зависимостей между предприятиях: организациями.

Экономика региона являясь подсистемой народного хозяйства мезоуровнем, связывающем микроуровень и макроуровень, зависит в большой степени от природных факторов (наличия полезных ископаем! благоприятных географических условий и др.) и состояния окружающей среды. Регионы как серединная сфера жизнедеятельности непосредственно реализуют социально-экономическую политику государства, через регио осуществляется управление всей страной.

Основными аспектами регионального управления являются:

¦ взаимоотношения региона и центра, взаимоотношения региона и местного самоуправления (городов, районов и т. д.);

¦ обеспечение комплексного развития региона как единого хозяйства (собственное региональное управление).

4. Финансы субъектов РФ представляют собой совокупность денежных

отношений, возникающих по поводу формирования, распределения и использования региональных фондов финансовых ресурсов для решения региональных социально-экономических задач, и включают средства бюджета субъекта РФ, государственные ценные бумаги, принадлежащие органам государственной власти субъекта РФ, другие денежные средства, находящиеся в собственности субъекта РФ. Финансы региона формируются на основе принципов самостоятельности, бюджетного федерализма, государственной финансовой поддержки, прозрачности, гласности и составляют экономическую основу государственной власти субъекта РФ наряду с собственностью субъекта, имуществом, находящимся в государственной собственности и переданным в управление органам государственной власти субъекта РФ, другой собственностью, служащей удовлетворению региональных потребностей.

Финансовая политика региона основывается на концепции региональной экономической политики и реализует следующие цели:

¦ обеспечение основ бюджетно-налогового федерализма РФ;

¦ обеспечение единых минимальных социальных стандартов и равной социальной защиты;

¦ выравнивание условий социально-экономического и финансового развития регионов;

¦ приоритетное развитие регионов, имеющих особо важное стратегическое значение;

¦ становление и обеспечение гарантий местного самоуправления.

5. Межбюджетные отношения в РФ осуществляются на базе бюджетного федерализма, основанного на следующих принципах:

¦ самостоятельность бюджетов разных уровней;

¦ законодательное разграничение бюджетной ответственности и расходных полномочий между федеральными, региональными и местными органами власти и управления;

¦ соответствие финансовых ресурсов органов власти и управления выполняемым ими функциям;

¦ нормативно-расчетные методы регулирования межбюджетных отношений и предоставления финансовой помощи;

¦ наличие социальных процедур предотвращения и разрешения конфликтов между различными уровнями власти и управления, достижение взаимосогласованных решений по вопросам налогово-бюджетной политики.

Существующая система межбюджетных отношений нуждается в реформировании, направленном на:

¦ создание условий для повышения эффективности социально-экономического развития регионов;

¦ выравнивание территориальных возможностей реализации минимальных уровней социальных гарантий, финансируемых из всех бюджетов;

¦ повышение результативности использования и управления финансовыми ресурсами бюджетной системы.

Финансовую поддержку регионов предполагается осуществлять через четыре федеральных бюджетных фонда:

¦ Федеральный фонд финансовой поддержки субъектов Федерации;

¦ Фонд регионального развития;

¦ Фонд развития региональных финансов;

¦ Бюджет развития РФ.

При распределении финансовой помощи регионам должно учитываться: отношение формальной бюджетной потребности региона (в расчете на душу населения) к средней (минимальной) обоснованной потребности по регионам.-.индекс бюджетных расходов.

7. Контрольная функция финансов - как федеральных, так и региональных заключается в контроле рублем в процессе объективно существующих денежных отношений и реализуется на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода.

8. В процессе реализации региональной финансово-инвестиционной политики может возникнуть проблема учета рисков. В связи с этим целесообразно создать специальную систему управления рисками в регионе.

9. В целях привлечения региональных банков к активному участию в инвестиционной деятельности необходимо модернизировать всю инвестиционную инфраструктуру региона.

В качестве одного из ее вариантов может быть предложена двухуровневая система, включающая с одной стороны администрацию региона (верхний уровень), а с другой - центр содействия инвестициям, центр информации, анализа и мониторинга, центр маркетинга и конъюнктуры, консалтинговые компании, кастодиальные банки, инвестиционные компании, страховые компании, консорциум региональных банков, инжиниринговую компанию, лизинговую компанию и аудиторскую компанию.

Список литературы

1. Абрамов В. Ф. Местное самоуправление : идея и опыт // СОЦИС. -М.: 1997. М-С 120- 125.

2. Анализ и управление/под ред. Ильенковой Н.Д., - М: ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА, 2000.

3. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: учебник/ под ред. И.Н. Чуева, Л.Т. Чечевицыной - М.: «Дашков и ко», 2004.

4. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учебное пособие/ Л.А. Адамайтис - ML: КНОРУС, 2007.

5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/под ред. Пястолова СМ., - М: «ACADEMIA», 2003.

6. Бабич A.M., Павлова A.M. Государственные и муниципальные финансы: учебник для ВУЗов - М.: Финансы ,1999.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 1995.

8. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1995.

9. Бандурин А. В., Чуб Б. А. Инвестиционная стратегия корпорации на региональном уровне. - М.: Наука и экономика, - 1998.

10.Бард В. С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - М.: Финансы и статистика, 1998.

11.Белая книга. Экономика и политика России в 1997г. М.: ИЭППП, 1998.

12.Берес В., Хавранек П. "Руководство по оценке эффективности инвестиций", М.: Интерэксперт, 1995.

13.Бланк 11.A. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП "Итем" Лтд, 1995.

14.Бюджеты субъектов РФ и приоритеты социальной политики /под ред. Иванова A.M., Боярского М.Г. - издание «Финансы», 2004.

15.Ван Хорн ДЖ.К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.

16.Грачева Е.Ю., Куфанова Н.А., Пепеляев С.Г. Финансовое право России. Учебник. - М.: ТЕИС, 1995.

17.Данные «Департамента финансов г. Грозный».

18.Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 1996.

19.Корпоративное управление. Владельцы, директора и наемные работники акционерного общества. - Пер. с англ. - М.: "Джон Уайлиэнд Санз", 1996 г.

20.Методика финансового анализа: учебник/под ред. Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., - М.: ИНФРА - М, 2000.

21.Налоги и налогообложение: учебное пособие для вузов, обучающихся по специальностям 060 400 «Финансы и кредит» и 060 500 «Бухгалтерский учет, анализ аудит» Г.А. Волкова и др.; под ред. Г.Б. Поляка. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ -- ДАНА, Закон и право, 2006.

22.О доходах и расходах федерального бюджета/ под ред. Коровника Е.Б., - издание «Финансы», 2004.

23.Постановление Правительства РФ от 15 апреля 1995 г. №336 "О мерах по развитию рынка ценных бумаг в Российской Федерации". Рынок ценных бумаг. - Ч. 8. - М.: 1995.

24.Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций задачами пол ре л. Ковалева В.В. - М.: Финансы и статистика, 2004. 25.Региональная экономика: Учебник для вузов / Т. Г. Морозова, М. П. Победина. Г. Б. Поляк и др.; Под ред. проф. Т. Г. Морозовой. - 2-е изд., перераб и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

26. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995.

27.Российская Федерация в цифрах в 1987г. М.: 1988.

28.Самсонов Н. Ф., Баранникова Н. П., Строкова И. И. Финансы на макроуровне: Учеб. пособие для вузов. - М.: Высш. шк., 1998.

29.Сборник Россия-97. Экономическая конъюнктура. М.: 1997.

30.Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Г. 3. Базаров, С. Г. Беляев, Л. П. Белых и др.; под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.

31.Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений. М.: Экономика, 1989.

32.Тюрин В. 10. Американские и глобальные депозитарные расписки. Теория и практика. - ML: Диалог-МГУ, 1998.

33.Уткин Э.А., Денисов А.Ф. Государственное и региональное управление. - ML: ИКФ «ЭКМОС», 2002.

34.Финансовая система России: учебник/под ред. Дадашева А.З., Черника Д.Г. М.: ИНФРА М, 1997.

35.Финансово-кредитный словарь в 3 т. ML: Финансы и статистика, 1994. 36.Финансовый менеджмент: теория и практика/под ред. Стояновой Е.С., - М.: «Перспектива»,2004.

37.Финансы и кредит: учебное пособие/ под ред. док. Эк.наук А.П. Ковалевой - Ростов н/Д: Феникс, 2001.

38.Финансы предприятий / Под ред. Е. И. Бородиной. - М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1995.

39.Финансы под ред. Дробозиной Л.А., - ML: ЮНИТИ, 20004.

Размещено на Allbest.ru