К _м

К _осос

Х₁

У₁

Х₂

У₂

Х₃

У₃

2014 г.

0,65

0,14

0

0,66

0,43

0,75

2015 г.

0,65

0,17

0,007

0,7

0,48

0,83

2016 г.

0,66

0,11

0,003

0,69

0,47

0,85

Следующим шагом в решении уравнения регрессии является решение системы нормальных уравнений:

Q_y=na+bQ_x(33)

Q_xy=aQ_x+bQ_xx, (34)

где n обозначает период времени.

Рассчитаем значения сумм Х,Y, X^2 и X*Y за три отчетных анализируемых периода для каждой пары показателей и отразим в таблице 10.

Таблица 10 - Параметры уравнения регрессии для X₁ и Y₁

Период	X1	Y1	X1^2	X1*Y1
2014	0,65	0,14	0,4225	0,091
2015	0,65	0,17	0,4225	0,1105
2016	0,66	0,11	0,4356	0,0726
Сумма	1,96	0,42	1,2806	0,2741

Рассчитаем систему нормальных уравнений для параметров X₁ и Y₁.

0,042=3*а+b*1,96 - найдем в данном уравнении а=(0,042-b*1,96)/3;

0,274=а*1,96+b*1,28

Значение а подставляем во второе уравнение:

0,274=(-b*1,96+0,042)/3*1,96+b*1,28,

где b равняется 0,11, соответственно «а» равняется -0,057

Рассчитаем систему нормальных уравнений для параметров X₂ и Y₂ , используя параметры, представленные в таблице 11.

Таблица 11 - Параметры уравнения регрессии для X₂ иY₂

Период	X2	Y2	X2^2	X2*Y2
2014	0	0,66	0	0
2015	0,007	0,7	0,000049	0,0049
2016	0,003	0,69	0,000009	0,00207
Сумма	0,01	2,05	0,000058	0,00697

Рассчитаем систему нормальных уравнений для параметров X₂ и Y₂.

2,05=3*а+b*0,01

0,0069=a*0,01+b*0,000058

Из первого уравнения находим: a=(2,05-b*0,01)/3.

Значение «а» подставляем во второе уравнение и получаем:

0,0069=(2,05-b*0,01)/3*0,01+b*0,000058,

где

b=4,16 и a=0,669

Составляем систему нормальных уравнений для параметров X3 и Y3, используя параметры, представленные в таблице 12.

Таблица 12 - Параметры уравнения регрессии для X₃ иY₃

Период	X3	Y3	X3^2	X3*Y3
2014	0,43	0,75	0,1849	0,3225
2015	0,48	0,83	0,2304	0,3984
2016	0,47	0,85	0,2209	0,3995
Сумма	1,38	2,43	0,6362	1,1204

2,43=3*a+b*1,38,

где а=(2,43-b*1,38)/3

0,12=a*1,38+b*0,0636

Значение а подставляем во второе уравнение и получаем:

0,12=(2,43-b*1,38)/3*1,38+b*0,0636, где b=100 а= 45,19

Из уравнения Y₁=-0,0057Х₁+0,11 мы видим, что коэффициент финансовой устойчивости снизиться на 0,0057, если коэффициент долга повысится на 1,000. Из уравнения Y₂=0,669Х₂+4,16 мы можем сделать вывод о том, что коэффициент независимости снизится до 0,669 при повышении коэффициента финансового риска.

Используя полученные данные, составим модель, рассчитаем дополнительные ограничения и отразим в таблице 13.

Таблица 13 Ограничения показателей уравнения

Показатели	Ограничение показателя
Коэффициент автономии	> 0,5
Коэффициент финансового риска	< 0,7
Коэффициент долга	< 0,4
Коэффициент финансовой устойчивости	> 0,8
Коэффициент маневренности	< 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	> 0,1
Y7*	Y1 = -0,057Х1+0,11
Y8*	Y2 =0,669Х2+4,16
Y9*	Y3 = 45,19Х3+100

Следовательно, мы достигаем максимизации показателя Y4 при данных ограничениях характеристик уравнения. Таким образом, определим наилучшее решение для организации при максимальном значении коэффициента стойкости. Последующим нашим ходом будет заключение задачи линейного программирования при данных ограничениях.

При максимальном смысле показателя финансовой устойчивости (0,996) у организации коэффициент финансового риска и коэффициент долга стремится к нулю. Не эффективное использование личных средств, об этом говорит низкий показатель коэффициента маневренности. Через решение задач линейного программирования рассчитываются наилучшие данные показателя состоятельности оборотного капитала своими источниками, что позволит найти величину нужных запасов.

Поэтому, при верном применении коэффициентов финансового состояния возможно реально повлиять на степень финансовой устойчивости, увеличить его до оптимально приемлемого, а если он практически превосходит нужный уровень, - извлечь из данной ситуации максимально возможное для усовершенствования структуры активов и пассивов.

Еще мы советуем применять модели Зайцевой О.П., Сайфуллина Р.С. и Кадыкова Г.Г., Манушина Д.В. и Крамина Т.В. Данные модели позволят вовремя прогнозировать кризисные ситуации предприятия, до их проявления.

Задачи современного развития российских компаний, связанные с частым преодолением кризисных ситуаций, определяют особые требования к финансовой устойчивости фирмы как главному фактору финансовой безопасности деятельности компании, роста ее деловой активности и инвестиционной привлекательности.

В условиях глобализации экономического пространства проблема управления финансовой устойчивостью компании приобретает основополагающий характер. Решение этой проблемы требует совершенствования системы управления финансовой устойчивостью фирмы, позволяющей обеспечить эффективное управление всей компанией.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный анализ позволил определить решение научной задачи совершенствования теоретических и методических основ анализа финансовой устойчивости. С помощью проведения анализа финансовой устойчивости ООО «Титан моторс» и разработки рекомендаций по повышению финансовой устойчивости данного предприятия.

Поставленные цели дипломной работы были выполнены.

В процессе исследования были раскрыты теоретические и методические основы финансового анализа, просмотрены основные методики проведения анализа, проведена оценка состава и структуры имущества предприятия и источники их формирования, установлен тип устойчивости общества, подготовлены предложения мероприятий по содействию и усилению финансовой устойчивости предприятия.

Основные выводы:

1. В современных условиях оценка финансовой устойчивости предприятия является одним из основных элементов прогноза финансовой деятельности предприятия. Проблемам финансовой устойчивости уделяется значительное внимание, так как в настоящее время благополучная деятельность и расширение предприятия невозможны без грамотной организации и целесообразного использования оборотных средств.

В литературе имеется большое количество интерпретаций данного понятия. Изучив все имеющиеся определения, мы пришли к выводу, что финансовая устойчивость - это стабильное функционирование хозяйствующего субъекта, вероятность компании вовремя выплачивать свои обещания перед иными соучастниками рыночных отношений и государством

Внешними формами проявления денежной стойкости организации являются состоятельность и дееспособность субъекта хозяйствования раскручиваться в большей степени за счет личных средств.

2. При финансовом анализе используются различные методы и приемы. Любой метод имеет недостатки и достоинства. Большинство методов имеют проблемы с формированием бухгалтерского баланса, состава и содержания отдельных статей баланса, к отсутствию единого подхода к порядку исчисления отдельных показателей и другие. Целесообразно улучшать существующие методы и продолжать поиск новых методов анализа.

Метод коэффициентов наиболее распространен в России. В истоке данного метода - расчет коэффициентов. Широкая известность поясняется приемлемой информационной базой и простотой в применении. С помощью коэффициентов можно проработать структуру и динамику имущества предприятия, определить соотношение между статьями актива и пассива предприятия. К сожалению, и у данного метода имеются недостатки. Так, например, показатели ликвидности не учитывают реальные денежные потоки в силу использования данных на конец периода.

В современной экономической литературе проработано значительное количество коэффициентов. Для удобства использования используют различные классификации (например, абсолютные и относительные, основные и дополнительные и т. д.). Самыми известными можно отметить коэффициент автономии, финансовой устойчивости, капитализации, обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами и т. д.

В практической части дипломного проекта был проведен анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Титан моторс». Оценка финансовой устойчивости организации дает нам повод сделать вывод что, в принципе организации не нуждается в мероприятиях по упрочнению финансовой устойчивости, в связи с тем, что организация и так имеет абсолютную устойчивость.

Достаточно провести небольшую корректировку проводимой на предприятии финансовой политики.

3. Анализ состава и структуры имущества ООО «Титан моторс» выявил:

- в активе баланса общества преобладают внеоборотные активы. Расчеты, выполненные при анализе внеоборотных активов, показывают, что общая сумма увеличения за весь анализируемый период равна нулю;

- дебиторская задолженность предприятия за исследуемый период характеризуется нестабильностью. В 2014 году она составляла - 165 627 тыс. руб., в 2015 г. - 161 602 тыс. руб., в 2016 г. - 167 330 тыс. руб.;

- доля запасов предприятия в 2014 году составляла 345 949 тыс. руб., в 2015 году она увеличилась на 10 934 тыс. руб., а в 2016 году снизилась на 39 454 тыс. руб.;

- в исследуемый период можно заметить увеличение объема денежных средств;

- доля собственных средств предприятия в 2014 году составила 896 694 тыс. руб., в 2015 г. собственный капитал повысился и составил 896 956 тыс. руб., в 2016 г. - 897 914 тыс. руб. Рост собственных средств предприятия отличается положительной динамикой, это положительным образом отражается на финансовой устойчивости предприятия.

В общем, за последние несколько лет финансовое состояние имеет положительную тенденцию. Однако, рекомендуем руководству предприятия переосмыслить политику предприятия в сфере формирования структуры капитала. В ней преобладают собственные средства, а привлечение заемных средств позволит обществу сохранить оптимальное соотношение.

4. Оценка финансовой устойчивости дает следующие результаты:

- в целом в организации имеются приемлемые значения показателей финансовой устойчивости;

- коэффициент автономии говорит о том, что организация свободна от внешних источников финансирования. За три последних года значение показателя выше нормы;

- коэффициент маневренности показал следующие результаты 2014 г. - 0,043, 2015 - 0,048, 2016 - 0,047, что является ниже нормативного;

- оценка ликвидности показывает положительную тенденцию: мы видим повышение значений финансовых показателей в тренде;

- Проведенное исследование показывает, что наблюдается как превышение нормативных значений коэффициентов, так и есть коэффициенты показатели которых ниже пороговых, в целом же можно сказать, что организация имеет абсолютную финансовую устойчивость и неоднозначные изменения показателей за отчетный период.

Оценку финансовой устойчивости организации установления тенденции изменений основных показателей необходимо проводить регулярно, это может определить результативность управления активами и пассивами за исследуемый период.

Финансовое моделирование надежно закрепилось в практике финансового управления отечественных организаций. Данное распространение объясняется тем, что возникает потребность прогноза будущего финансового состояния организации для принятия для принятия продуктивных решений и минимизации финансовых рисков.

Для оцениваемой организации была создана модель оптимизации финансовой устойчивости с использованием применением корреляционно-регрессного анализа. Используя извлеченную информацию, можно сделать вывод, что для ООО «Титан моторс» характерен.

Поэтому советуем данной организации привлекать заемные средства, использование которых на данном этапе положительно скажется на финансовой деятельности предприятия и контролировать уровень дебиторской задолженности предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. «О несостоятельности (банкротстве)»: Федеральный закон от 26 октября 2014 г. N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2016)// Справочно-правовая система «Консультант+»;

2. «Об обществах с ограниченной ответственностью»: Федеральный закон от 08.02.2012 N 14-ФЗ (ред. от 05.05.2015)// Справочно-правовая система «Консультант+»;

3. «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»: Приказ Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29.01.2013 // Справочно-правовая система «Консультант+»;

4. «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»: Постановление Правительства РФ от 25 июня 2015 г. N 367// Справочно-правовая система «Консультант+»;

5. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2014) // Справочно-правовая система «Консультант+»;

6. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2014) // Справочно-правовая система «Консультант+»;

7. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. / Лекционный конспект по дисциплине «Экономика и бухгалтерский учет». - Красногорск, 2015;

8. Базюк Н.Ю., Кремсал Г.А. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния // Российское предпринимательство. - 2015. - № 19 (241). - С. 140-146;

9. Батьковский А.М. Методологические проблемы совершенствования анализа финансовой устойчивости предприятия радиоэлектронной промышленности // Экономика, предпринимательство и право. -- 2015. -- № 1 (1). -- С. 30-44;

10. Батьковский А.М., Батьковский М.А., Гордейко С.В., Мерзлякова А.П. Совершенствование анализа финансовой устойчивости предприятия // Аудит и финансовый анализ. - 2015. - № 5. - С. 45-51;

11. Бобылева А.С. Теоретико-методологические аспекты сущности финансовой устойчивости предприятия и критерии ее оценки //Экономические науки: финансы, денежное обращение и кредит. - 2014. - № 1 (62). - С. 374-377;

12. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2014;

13. Бурцев А.Л. Оценка и планирование финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. - 2014, - № 1. - С. 22-26;

14. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2014, - № 1. - С. 254-258;

15. Бурцев А.Л. Современные методы и приемы анализа и прогнозирования финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. -2014. - № 1. - С. 24-27;

16. Волкова С.М. Как выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности организации? // Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение. - 2015. - № 4. - С. 60 - 78;

17. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). - М.: КноРус, 2014;

18. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2014;

19. Грачева А.В. Многофакторная модель управления платежеспособностью предприятия // Финансовая экономика. - 2016. - №5. - С. 5-13;

20. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. Изд. 3-е. - М.: «Дело и Сервис», 2014;

21. Давнис В.В. Экономический анализ финансовой устойчивости организации с использованием прогнозных моделей // Современная экономика: проблемы и решения. - 2016. - № 2 (26). - С. 33 - 43;

22. Капанадзе Г.Д. Оценка финансовой устойчивости: методы и проблемы их применения // Российское предпринимательство. - 2015. - № 4 (226). - С. 52-58;

23. Капанадзе Г.Д. Финансовая устойчивость как ключевой элемент экономической безопасности компании // Российское предпринимательство. - 2016. - № 22 (220). - С. 10-16;

24. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: «АиН», 2014;

25. Кокина А.С., Яковлева Г.Н. Показатели устойчивости организации // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского, 2014. - № 3(1), С. 256-261;

26. Кондратьева Е.А., Шальнева М.С. Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесом // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2015. - № 8. - С. 19 - 29;

27. Кравченков Е.Н., Тажибов Т.Г. Финансовая устойчивость организации: формирование, учет и анализ. - Волгоград: Волгоградский филиал РГТЭУ, 2016;

28. Краснов В.Г. Анализ финансовой устойчивости предприятия. - М.: Проспект, 2015;

29. Крылова С.И. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2015. - № 8. - С. 30 - 37;

30. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения: Учебное пособие. - М.: Флинта, 2016;

31. Любушин Н.П. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - №1. - С. 3-11;

32. Матяш И.В. Значения системной эффективности в анализе кредитоспособности и устойчивости предприятия в условиях кризиса // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - №13. - С. 2-5;

33. Мельникова Л.А., Денисенко И.С. Анализ финансовой устойчивости организации // Современный бухучет. - 2016. - № 1. - С. 3 - 7;

34. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Оценка финансового состояния корпорации // Вестник Финансового университета. -2015. - № 1. - С. 22 - 28;

35. Новопашина Е.А. Экономический анализ. Учебное пособие. - СПб., 2015;

36. Пискунова И.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия в современных условиях хозяйствования // Вопросы экономики и права. - 2015. -№ 3. - С. 304-310;

37. Пожидаева Т.А. Детерминированный факторный анализ показателей финансового состояния организации // Современная экономика: проблемы и решения. - 2014 - № 5. - С. 100- 113;

38. Роженцова И.А., Решетникова А.И. Финансовая устойчивость и платежеспособность компании //Аудиторские ведомости. - 2014. - N 3. - С 31-37;

39. Рукин Б.П. Оценка стоимости чистых активов как инструмент управления устойчивостью организаций // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - № 5. - С. 2-6;

40. Ткачук М.И. Основы финансового управления. Учеб. пособие / М. И. Ткачук, Е.Ф. Киреева. - М.: Велби, 2014;

41. Тюрина В.Ю. Сравнение отечественных методик проведения финансового анализа организации / В.Ю. Тюрина, Э.Р. Альмухаметова // Молодой ученый. -- 2015. -- №11. -- С. 477-480;

42. Харисова Ф.И., Суковатова Ю.Н. Оценка оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности для укрепления финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. - 2016. - № 2. -С. 15-19;

43. Химушкина, О.В. Повышение финансовой устойчивости предприятий / О.В. Химушкина, Л.С. Теплякова // Юбилейный сборник научных трудов профессорско-преподавательского состава, аспирантов, соискателей и студентов. - Рязань: РГАТУ, 2015;

44. Шеремет А., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организаций - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Инфра-М, 2014;

45. Шеремет А.Д. Методика финансового оценки деятельности коммерческих организаций. - М., 2014;

46. Экономический анализ: учебное пособие / Когденко В.Г. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана. 2015;

47. Павленков М., Смирнова Н. Инструменты оценки финансовой устойчивости // Электронный журнал: Управляем предприятием- 2015. //.

Размещено на Allbest.ru

...