Система денежного обращения и денежного регулирования в РФ

Размещено на http://www.allbest.ru/

78

Содержание

Введение

1. Теоретико-методологические основы формирования и функционирования денежного обращения

1.1 Сущность и значение экономической категории «денежное обращение»

1.2 Денежное обращение в работах представителей классического и неоклассического направления экономической теории (количественная теория денег)

1.3 Основные методы и типы регулирования денежного обращения

1.4 Законы и механизмы денежного обращения и их функционирование в современной экономике

Выводы

2. Анализ функционирования законов денежного обращения и денежных механизмов в РФ

2.1 Специфика денежно-кредитной системы РФ

2.2 Оценка современного состояния денежного обращения в РФ

Выводы

3. Основные пути и направления стабилизации и регулирования денежного обращения

Выводы

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения

Введение

денежный обращение экономика механизм

Денежное обращение представляет собой «кровеносную» систему всей экономической системы. Проблемы денежного обращения и его регулирования являются объектом исследований многих ученых-экономистов, как отечественных, так и зарубежных, поскольку дезорганизация системы денежного обращения представляет собой наибольшую опасность для экономической жизни, затрагивая интересы как отдельного индивида, так и общества в целом.

Объективной основой денежного обращения является товарное производство, отлаженность производственного процесса, иначе говоря, экономическое состояние страны. В связи с этим, в экономической науке начиная с XVIII века, большое значение придавалось именно теоретико-методологическим аспектам исследования сферы денежного обращения и его регулирования: либо с точки зрения изменения инфляционных процессов в результате дестабилизации денежного обращения, либо с точки зрения финансов и кредита. При этом теоретико-методологическая значимость проводимых исследований сохраняла свою актуальность на всех этапах развития общества, особенно в условиях осуществления трансформационных экономических преобразований. Распад командно-административной системы и формирование рыночных отношений в постсоциалистических странах способствовали возрастанию интереса к исследуемой проблеме. Трансформация экономических отношений, произошедшая во всех сферах общественной жизни, сформировала новую современную денежную систему, отличную от существовавшей ранее. Безусловно, что сложившуюся денежную систему нельзя отождествлять с системами развитых стран. Однако именно опыт зарубежных стран позволяет проанализировать и определить основные направления совершенствования денежной системы, функционирующей в странах с переходной экономикой

В качестве одного из направлений деятельности регулирующих органов по решению узловых проблем российской экономики в современных условиях является формирование модели финансового сектора, адекватной потребностям модернизации национальной экономики, рассматриваемой как системная модернизация. В частности, в «Концепции долгосрочного социально-экономического развития РФ на период до 2020 года» (далее - Концепция) отмечается, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе целью развития российского финансового рынка и банковской системы является формирование «эффективной конкурентоспособной на мировом уровне финансовой системы способной обеспечить высокий уровень инвестиционной активности в экономике». Данное положение уточнено в «Прогнозе долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года», где развитие денежно-кредитной сферы рассматривается как важнейший фактор реализации Концепции как с точки зрения финансирования экономического роста, так и решения целого ряда социальных задач, обеспечивающих развитие по инновационному и форсированному сценариям[14].

Среди российских ученых, работы которых привлекают особенное внимание, можно выделить публикации Л.И. Абалкина, Г.Н. Белоглазовой, А.Г. Грязновой, Д. Долана, Е.Ф. Жукова, A.M. Илларионова, Б.К. Иришева, А.Ю. Казака, В.И. Колесникова, JI.H. Красавиной, О.И. Лаврушина, И.А. Трахтенберга, В.В. Усова, В.М. Усоскина, Л. Харриса, В.Ю. Юровицкого, М.М. Ямпольского и др. Среди зарубежных ученых, чьи работы подверглись внимательному изучению в ходе исследования, следует выделить таких авторов, как Джон Ло, Р. Гильфердинг, Дж. Кейнс, К. Маркс, Дж. Миль, Д. Риккардо, А. Смит, И. Фишер, М. Фридмен, Ф. Хайек. и др.

Основной целью исследования является разработка рекомендаций по совершенствованию системы денежного обращения и денежного регулирования в РФ. Исходя из поставленной цели, в работе предусматривалось решение следующих задач:

- исследовать сущность и значение экономической категории «денежное обращение» и выделить законы и механизмы и их функционирования;

- проанализировать и обосновать особенности формирования и функционирования денежного обращения в условиях посткризисного состояния и сложной геополитической обстановки;

- дать оценку современного состояния денежного обращения в РФ, осуществить анализ применяемых методов и инструментов денежно-кредитной политики;

- определить модель оптимального функционирования денежной системы и оценки рисков экономического роста в условиях современной России и мира;

- определить возможности применения зарубежного опыта по совершенствованию механизмов денежно-кредитной политики и обосновать основные механизмы стабилизации денежной системы.

Объектом исследования являются экономические отношения в обществе, возникающие в процессе денежного обращения.

Предметом исследования являются особенности денежного обращения и денежного регулирования.

Теоретическая и методологическая основа исследования опирается на теоретические и методологические подходы и установки, выработанные экономической наукой, на научные разработки зарубежных, российских ученых. Информационную базу исследования составляют законодательные акты и нормативно-правовые документы РФ, касающиеся вопросов денежного обращения и его регулирования; статистические материалы; фактологические данные, содержащиеся в монографических трудах отечественных и зарубежных ученых; справочные материалы специализированных изданий, посвященных данной проблеме.

В целях эффективного достижения поставленных задач в рамках исследования были использованы как общенаучные, так и специальные методы научного познания. В качестве общенаучных методов были использованы диалектический метод, методы анализа, синтеза, аналогии, индукции и дедукции. В качестве специальных методов были использованы системный, сравнительный, структурно-функциональный, статистический, конкретно-социологический методы, что позволило охватить многие аспекты предмета исследования, в частности, проблемы регулирования.

Работа состоит из традиционных элементов - введения, закючения, списка литературы. Работа состоит из трех глав. В первой главе раскрываются теоретико-методологические основы формирования и функционирования денежного обращения, в частности, рассматриваются такие вопросы как сущность и значение экономической категории «денежное обращение», рассмотрение денежного обращения в работах представителей классического и неоклассического направления экономической теории (количественная теория денег), основные методы и типы регулирования денежного обращения, а также законы и механизмы денежного обращения и их функционирование в современной экономике.

Во второй главе «Анализ функционирования законов денежного обращения и денежных механизмов в РФ» раскрываются особенности современного развития экономической системы в мире, влияние мирового экономического кризиса, геополитической обстановки в мире и степень влияния на денежно-кредитную систему РФ, оценка современного состояния денежного обращения в РФ.

Третья глава позволяет рассмотреть основные пути и направления стабилизации и регулирования денежного обращения, исследуя модель оптимального функционирования денежной системы и оцени рисков экономического роста в условиях современной России и мира, а также основные механизмы стабилизации денежной системы.

1. Теоретико-методологические основы формирования и функционирования денежного обращения

1.1 Сущность и значение экономической категории «денежное обращение»

Концепция развития национальной денежной системы, как и любая концепция в трактовке определенного способа понимания предмета исследования, руководящей идеи для его систематического освещения [19, с.278] с целью последующей имплементации в законодательное пространство страны и принятия государственно-управленческих решений базируется на соответствующей методологии исследования.

Денежная система является элементом макроэкономической системы, представление о развитии которой, направлениях ее регулирования, выбор концепции регулирования и оптимальных методов являются наиболее проблемными в связи с особой сложностью конституирования самого понятия «система» на макроуровне [43, c.34]. Современная история свидетельствует о постепенном повышении роли системного знания в развитии общества. Резкий скачок в исследовании проблем, связанных с «системой», отмечается во второй половине ХХ в., особенно в 60-70 годы. Именно в этот период в науке, в частности в экономической, окончательно складывается представление об изучаемых объектах как определенных системах в рамках общей экономической системы, но при этом тогда же возникает проблема: для многих конструируемых объектов как сложнейших систем, цель оказывается более ясной, чем средства ее достижения. В макроэкономике, применительно к области государственного регулирования экономики, - это появление и развитие теории монетаризма, политики «рейганомики» и «тэтчеризма».

Организационный аспект характеризует строение системы, подчеркивает иерархичность целостной системы, выражающейся в существовании «внутри» системы множества иных систем разных уровней. С этой точки зрения экономическая система выступает фундаментальной основой общественной системы. В свою очередь, экономическая система также является целостным образованием по отношению уже к собственным частям. Эти части как особые элементы экономической системы образуют подсистему «второго» порядка и т.д.

Организационно денежная система формируется исторически, под воздействием внешней для нее среды - экономической системы в целом и отдельных подсистем, прежде всего, - кредитной, финансовой. От состояния отдельных кредитных и финансовых институтов зависит и состояние денежной системы, определяются тенденции ее развития. Вместе с тем, следует заметить, что в отличие от понятий «кредитная система», «финансовая система», которые также являются сложными интегративными образованиями, форма организации денежной системы в связи с особой, фундаментальной ролью денег в экономической системе закрепляется законодательно. Соответственно, это требует современного осмысления самого понятия «денежная система», тенденций ее развития и развития отдельных элементов данной системы.

Функциональный аспект системы. Денежная система функционирует и развивается на основе функционирования ее компонентов (частей, элементов), которые формируют ее структуру. Применительно к денежной системе можно отметить, что без совокупности отмеченных выше элементов не может быть и денежной системы. Элементы денежной системы взаимодействуют между собой, находясь в определенном единстве. Деньги прошли длительный период развития, который продолжается и сегодня. Эволюция форм и видов денег происходит на наших глазах: появляются электронные деньги, в том числе сетевые деньги, формулируются понятия «финансовые деньги», «частные деньги» и т.п.

Для целей характеристики денежной системы как части экономической системы важно понять, что деньги как экономическая категория выражают определенные экономические отношения. Деньги - это не просто товар, обязательство или вещь, а совокупность определенных экономических отношений в процессе общественного производства и движения общественного продукта. Понимание денег как научной категории происходит не сразу, поскольку внешне они выступают как рыночный феномен, как «объект чувственного созерцания, в отличие от его сущностной основы - ноумена (как предмета интеллектуального созерцания») [18, c. 77]. Оно достигается на основе интеллектуального восприятия денег как экономической категории, связано с категорией «деньги» в их наиболее высокой степени абстракции, т.е. при абстрагировании от всех конкретных форм и видов, в которых они (деньги) функционируют (т.е. в отличие от восприятия денег как феномена рынка).

Определение денег через общественные отношения позволяет определить деньги как конституирующий элемент денежной системы: деньги в процессе выполнения свойственных им функций внешне выступают инструментом экономических отношений, средством распределения ресурсов.

Именно базовые элементы денежной системы подлежат законодательному закреплению. В России базовые элементы денежной системы определены Конституцией РФ (статья 75), а также ФЗ «О центральном банке РФ (Банке России)». Иные элементы денежной системы подлежат как законодательному закреплению, так и регулируются различными подзаконными нормативными правовыми актами, прежде всего, нормативными актами центрального банка, который выступает основным органом регулирования денежной системы. Денежная система, как отмечалось выше, являясь фундаментальной основой экономической системы как сложной саморазвивающейся системы, взаимодействует с другими функциональными системами, обеспечивая целостность и устойчивость экономической системы. Взаимозависимость и взаимообусловленность связей между подсистемами в рамках экономической системы приводят к определенному изоморфизму их структуры и элементов, о котором в свое время писал Л. Берталанфи применительно к общей теории систем [40, c. 23-24].

Джон Мейнард Кейнс и его последователи полагали, что рыночная структура экономики обладает внутренними "пороками", что она неспособна к саморегулированию. Это, в частности, выражается в безработице, инфляции, частых экономических кризисах. Кейнсианцы делали вывод, что государство должно активно вмешиваться в дела экономики для предотвращения кризисов и обеспечения стабильности, должно проводить жесткую фискальную и денежную политику. Сам механизм денежно-кредитного регулирования с точки зрения кейнсианского подхода выглядит следующим образом: изменение денежного предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, что в свою очередь приводит к изменению в инвестиционном спросе и через мультипликативный эффект инвестиций -- к изменению уровня национального производства. Центральный Банк для проведения денежно-кредитной политики должен обладать значительным объемом экономической информации (например, о том, как скажется на инвестиционном спросе изменение процентной ставки и как при этом изменится величина валового национального продукта).

В связи с изложенным кейнсианцы считают денежно-кредитную политику не столь эффективным средством стабилизации экономики, как, например, использование инструментов фискальной или бюджетной политики.

Денежная система в связи с фундаментальностью в организации экономической системы и высоким уровнем абстракции не может иметь институтов, понимаемых в данном случае, как субъектов экономических отношений, отличных от институтов функциональных систем: денежно-кредитной, финансовой, платежной. Именно через институты функциональных подсистем общей экономической системы передаются «сигналы» денежной системы, ее воздействие на воспроизводственные процессы. При этом денежная система может быть представлена как системообразующий фактор, позволяющий установить изоморфность между элементами функциональных подсистем экономической системы [51,c. 5-61].

Центральное место в качестве институтов кредитной системы, формирующих и регулирующих денежные отношения в рамках денежной системы, занимают центральный банк и кредитные организации. Центральный банк организует и регулирует процесс наличной и безналичной денежной эмиссии, устанавливая правила проведения банковских операций и осуществляя денежно-кредитное регулирование. Обладая закрепленными властными полномочиями, центральный банк, дополняет правовую и организационную инфраструктуру денежной системы в процессе издания подзаконных актов в области денежного оборота и деятельности коммерческих банков.

Центральный банк осуществляет регулирование денежного оборота, варьи-руя процентную ставку рефинансирования или процентные ставки по депозитным операциям, изменяя норматив и порядок формирования обязательных резервов, проводя операции с ценными бумагами и т.д. Влияя на предложение и спрос на кредитные ресурсы со стороны финансово-кредитных организаций и предприятий реального сектора экономики, Банк России изменяет величину денежной массы, а устанавливая правила осуществления расчетов на территории Российской Федерации - регулирует денежный оборот.

Центральный банк и кредитные организации выступают субъектами денежного рынка, к операциям которого относятся краткосрочные операции по предоставлению ликвидности кредитным организациям - это операции на межбанковском рынке и операции по выдаче обеспеченных кредитов путем проведения сделок РЕПО и СВОП. Особенностью современного российского денежного рынка является высокая концентрация его участников. Так, по состоянию на начало декабря 2012 г. доля 30 крупнейших банков в общем объеме межбанковских кредитов, привлеченных на внутреннем рынке российскими банками, составила 71% против 74% в начале января 2012 г. Доля 30 крупнейших банков в размещенных на внутреннем рынке МБК, как и в начале 2012 г., составила 69% [45,c. 12]. В основном это крупные банки с госучастием, относящиеся к системно значимым банкам российской банковской системы. Отнесение их к таковым соответствует пониманию системной значимости Базельским комитетом, который в качестве индикаторов системной значимости рассматривает размер банка, его взаимосвязанность с другими финансовыми институтами, деятельность в нескольких национальных юрисдикциях (трансграничность операций), комплексность (сложность) операций [23], а также соответствует основным подходам Банка России к пониманию «системной значимости». Выполнение деньгами функций платежа во многом определяется качеством и эффективностью организации институтов платежной системы. В российском законодательстве национальная платежная система, с точки зрения ее институтов, представлена совокупностью операторов по переводу денежных средств, куда включены и операторы электронных денежных средств, банковскими платежными агентами (субагентами), платежными агентами, организациями федеральной почтовой связи в случае оказании ими платежных услуг согласно законодательству РФ, операторами платежных систем, операторами услуг платежной инфраструктуры (субъектами национальной платежной системы). Хотя следует заметить, что «системно значимыми» для организации платежной системы являются центральный банк, который выполняет роль конечного платежного агента и главного координатора национальной платежной системы, и кредитные организации. Иные институты платежной системы - уполномоченные организации по законодательству - так или иначе сегодня связаны с кредитными организациями.

В связи с описанным выше методологическим подходом к исследованию институциональных элементов денежной системы, их неразрывной связи с институтами кредитной системы представляется целесообразным для анализа современной денежной системы России и отражения ее специфики рассмотреть особенности развития института центрального банка, а также участия государства и иных (кроме банков) финансовых посредников в организации и регулировании денежных отношений в рамках национальной денежной системы.

1.2 Денежное обращение в работах представителей классического и неоклассического направления экономической теории (количественная теория денег)

Современные подходы к определению денежной системы можно условно разделить на следующие группы: в большинстве случаев денежная система традиционно рассматривается как форма организации денежного обращения в стране, закрепленная законодательно, при этом денежная система ассоциируется, прежде всего, с оборотом денег в наличной и безналичной форме; под денежной системой понимается, прежде всего, денежно-кредитная система и анализируется, прежде всего, как объект регулирования со стороны денежных властей; денежная система рассматривается как особый фундаментальный элемент общественной системы в рамках системного воспроизводственного подхода к ее определению. Следует заметить, что в основе первого подхода к раскрытию понятия денежной системы лежат работы именно советских экономистов, которые фундаментально рассматривали теорию денежной системы и ее элементов, применяя воспроизводственный подход к анализу, как экономических категорий, так и понятий и терминов, формирующихся на основе использования экономических категорий как совокупности определенных экономических отношений. Это работы Г.А. Козлова, И. А. Трахтенберга, А.Б. Эйдельнант, З.В.Атласа, Э. Я. Брегеля, Ф.И. Михалевского. В этих работах денежная система определялась именно как регулируемое общегосударственными законами, единое для всей страны устройство денежного обращения.

Сегодня первый подход к определению национальной денежной системы чаще всего находит свое отражение в соответствующих законах. Это может быть закон о денежной системе страны или закон, регулирующий деятельность центрального банка этой страны как основного субъекта, определяющего экономические отношения в рамках денежной системы. Так, в соответствии с утратившим силу ФЗ «О денежной системе Российской Федерации» от 1992 года, основные положения которого практически полностью «перешли» в ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)». В соответствии с Главой VI указанного закона денежная система Российской Федерации включает в себя такие элементы, как официальная денежная единица организация денежного обращения и его регулирование, порядок эмиссии наличных денег.

Некоторые авторы (например, Березина М.П.) считают, что «денежный оборот шире и включает в себя понятие «платежный оборот» [42, c.5, 41, c. 330]. Другие авторы отмечают, что «платежный оборот» шире. Косой М.А. в работе «Платежный оборот: исследование и рекомендации» отмечает: «…денежный оборот представляет собой часть «платежного оборота» [59, c.17]. С нашей точки зрения, под денежным оборотом следует понимать движение (кругооборот) денег, как в безналичной, так и в наличной форме, в процессе которого они выполняют функцию обращения и функцию платежа. Деньги, в основном, находятся в движении, а не в статичном состоянии. Денежный оборот, таким образом, представляет собой форму существования денег.

Платежный оборот - процесс непрерывного движения денежных знаков, депозитных денег и всех средств (инструментов) платежа в сфере обращения. С нашей точки зрения, платежный оборот можно рассматривать как в узком, так и широком понимании. Платежный оборот в узком смысле - это часть денежного оборота, где наличные и безналичные деньги функционируют, выполняя функцию средства платежа, другими словами, это - денежно-платежный оборот. Под платежным оборотом в широком смысле следует понимать не только движение денег, но и движение денежных суррогатов, в процессе которого они выступают как средство платежа [61, c.330].

Таким образом, денежный оборот - это: не только движение денег в функции обращения и платежа в пространстве национальной и мировой экономики, но и постоянно повторяющийся процесс оборота, т.е. их кругооборот; не просто их техническое движение, а непосредственно проявление сущности денег в их движении; не только оборот собственно денег в общепринятом понимании законных платежных средств, но и оборот производных от денег ликвидных активов - денежных субститутов; не только оборот денег в современных условиях как эндогенных субстанций экономической системы, но и как ее экзогенных субстанций, обладающих определенной автономией и активностью по отношению ко всей экономической системе. Таким образом, роль денежного оборота в воспроизводственном процессе заключается в поддержании на необходимом уровне слаженности хозяйственно-экономической системы при ее движении в пространстве и во времени посредством влияния на уровень ее организованности.

Определяя денежный оборот как систему движения наличных и безналичных денег во внутреннем экономическом обороте при реализации товаров, услуг и нетоварных платежах, отметим, что понятие «денежная система» шире, чем форма организации денежного оборота, а в его составе - наличного денежного обращения. Следует заметить, что форма организации денежного оборота законодательно закреплена не только в Главе VI. «Организация наличного денежного обращения» действующего ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Обеспечение стабильности оборота безналичных денег с правовой точки зрения прописано в Главах VII. «Денежно-кредитная политика» и ХП - «Обеспечение стабильности платежной системы» действующего ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

В рамках рассматриваемого подхода денежная система ассоциируется, прежде всего, с оборотом собственно денег в наличной и безналичной форме в процессе выполнения ими платежных функций. К денежным средствам в РФ, которые немедленно могут быть использованы как платежное средство (средство платежа) относятся: 1) «наличные деньги в обращении», которые выпущены в обращение Банком России, кроме сумм наличности, остающихся в кассах Банка России и кредитных организаций, которые временно, до момента их использования выполняют функцию средства сохранения стоимости; 2) «переводные депозиты» - остатки средств резидентов страны в валюте РФ на расчетных счетах, текущих и прочих счетах до востребования, которые открыты в кредитных организациях, включая начисленные проценты по этим операциям. В данном случае речь идет об агрегате М1, который включает в себя и агрегат М0. Однако, исходя из мимолетности своего обращения в сфере оборота, функции платежа могут выполнять и другие обращающиеся инструменты, не деньги, а например, инструменты денежного рынка - близкие заменители или суррогаты денег, которые выпускаются кредитными организациями, - сберегательные и депозитные сертификаты, облигации, векселя и банковские акцепты, обращающиеся вне банковской системы [49]; финансовые деньги - «современные деньги, выражающие ценность источников дохода и обслуживающих процесс накопления» [19, c. 163]. Эти платежные средства - близкие заменители денег и могут выполнять их некоторые функции. Таким образом, это еще раз доказывает, что платежный оборот по качественной характеристике входящих в него инструментов платежа шире, чем денежный оборот и, соответственно - чем денежная система.

Согласно второму, определенному нами подходу, под денежной системой понимается, прежде всего, денежно-кредитная система. Сегодня только часть денег выпускается на кредитной основе, т.е. имеет кредитный характер. Как отмечалось выше, часть денег и инструментов денежного рынка эмитируется не на кредитной, а на финансовой основе в виде монетизации государственного долга или дефицитного финансирования бюджетных расходов за счет использования эмиссионного ресурса. Кроме того, представляется и достаточно спорным утверждение о кредитном характере эмиссии наличных денег, которая может базироваться на покупке иностранной валюты центральным банком.

В соответствии со вторым определенным нами подходом, денежная система анализируется, прежде всего, как объект регулирования со стороны денежных властей. Данный подход преобладает традиционно в западных денежных теориях (начиная с количественной теории денег в трудах классиков политэкономии - Д.Рикардо, Дж.Ст. Милля, в начале ХХ века - И.Фишера, Дж.М.Кейнса, М.Фридмана, затем - Б.Бернанке, М.Гертлера, М.Гудфренда, Ч.Гудхарта, Б.Маккаллума, Ф.Мишкина, К.Рогофф, Л.Свенссона). Денежные теории в изложении данных авторов отличаются тесной связью с практическими задачами, которые ставит перед ними экономическая действительность. В центре внимания - обычно не рассмотрение сущности и функций денег, денежной системы, фундаментальный анализ тех или иных экономических категорий, таких, как деньги, кредит, финансы, а определение каналов влияния денежных средств на состояние экономики и оценка эффективности этого влияния, разработка практических рекомендаций по стабилизации экономики с помощью денежно-кредитных мероприятий [189, c.4]. Следует согласиться с автором, что для саморазвивающихся систем характерна иерархия уровневой организации элементов, которые способны в процессе своего развития порождать новые уровни. При этом каждый новый уровень может активно оказывать воздействие на уже сложившиеся, перестраивать их, и в результате система приобретает новую целостность.

При этом в сложных саморазвивающихся системах простое увеличение внешнего силового давления (внешних значимых факторов) на систему может повторять, т.е. просто воспроизводить тот же набор структур, не создавая новых структур и уровней организации данной системы. Но в состоянии неустойчивости, в точках бифуркации часто незначительное воздействие отдельных факторов в силу синергетических эффектов способно создавать новые уровни организации и новые структуры, изменяя при этом и другие подсистемы в рамках общей экономической системы, влияя на характер их взаимосвязей в общем процессе воспроизводства.

Элементы экономической системы как системы находятся во взаимодействии, которое обеспечивает целостность образования. Будучи качественно различными по своим свойствам, элементы экономической системы формируют особое интегративное свойство, отличное от свойств отдельных частей (элементов). При этом как сама система в виде интегративного образования, так и ее отдельные элементы функционируют и развиваются в рамках среды, которая оказывает на них внешнее воздействие. С другой стороны, отдельные элементы системы, развиваясь и трансформируясь, влияют на изменение интегративных свойств самой системы и в последующем - на изменение внешней для нее среды.

Таким образом, современная национальная денежная система - сложная саморазвивающаяся интегративная система, в рамках которой организуются на формальной или неформальной основе и регулируются на уровне национальной экономики различные формы денежных отношений, выступающие в практической сфере как товарно-денежные, денежно-кредитные, финансовые и платежные.

1.3 Основные методы и типы регулирования денежного обращения

Базовым элементом денежной системы является денежная единица - денежный знак, установленный национальным законодательством. Денежная единица предназначена для соизмерения и выражения цен всех товаров, является законным платежным средством. Следует заметить, что все законные платежные средства в соответствии с нашим законодательством выступают деньгами, но при этом не все деньги могут быть законными платежными средствами. Иностранная валюта для другой страны не является законным платежным средством и ее оборот регулируется специальными нормативными актами, хотя, в то же время, некоторые субъекты экономических отношений могут использовать и иностранную валюту при уплате причитающихся долгов.

Эмиссионный механизм - базируется на принятом способе обеспечения денег. Эмиссионный механизм призван определить порядок эмиссии денег в оборот, а также порядок их изъятия. Способ фидуциарного обеспечения современных денег предполагает осуществление эмиссии на основе кредитных операций, что гипотетически предполагает отсутствие прямых границ эмиссионных операций. Однако, понятно, что существуют косвенные границы эмиссии, которые обусловлены целями деятельности и задачами центральных банков.

Порядок количественного измерения денежной массы, определение ее структуры как элемент денежной системы в настоящее время определяются центральными банками, как отмечалось выше, на основе Руководства по денежно-кредитной и финансовой статистике, в соответствии с которым денежно-кредитные показатели представляются в разрезе применяемых финансовых инструментов и секторов экономики. Структура денежной массы анализируется также как соотношение между наличными или безналичными деньгами. В свою очередь, структура наличной денежной массы - как по купюрное строение массы наличных денежных знаков. К иным элементам денежной системы, функционирование которых обеспечивает ее целостность, следует отнести: принципы функционирования денежной системы, прогнозирование и планирование денежного оборота и его организация, механизм денежно-кредитного регулирования, порядок установления и регулирования валютного курса, а также институты и инфраструктура денежной системы.

Выполнение денежной системой своих функций, к которым можно отнести следующие: регулирующая - количественное и качественное регулирование денежной массы, ее структуры, обеспечение ее соответствия потребностям экономики; эмиссионная - генерирование различных форм и видов денег, контрольная - контроль за выполнением нормативных правил организации денежного оборота. Выполнение этих функций, в свою очередь, должно способствовать достижению основной цели функционирования и развития денежной системы.

Цель развития национальной денежной системы - формирование в рамках национальной экономики условий для реализации экономических отношений, базирующихся на денежной основе: товарно-денежных, денежно-кредитных, финансовых, расчетно-платежных.

К институциональным элементам денежной системы в первую очередь следует отнести центральный банк, эмитирующий наличные деньги в оборот, осуществляющий денежно-кредитное регулирование, надзор за иными элементами денежной системы, их формирование. К инфраструктурным элементам денежной системы, обслуживающим ее функционирование, относятся: нормативно-правовая база; информационно-аналитический компонент инфраструктурного блока денежной системы включает анализ современного состояния денежного рынка, денежной эмиссии, объема и структуры денежной массы, уровня монетизации экономики, изменения уровня цен на основе разработанной методологии анализа; технологический элемент инфраструктурного блока денежной системы определяет технологию денежной эмиссии, способы защиты от фальшивомонетничества, инкассационные способы обработки наличных денег, технологию безналичных расчетов и т.д.

Тип денежной системы с точки зрения исторического аспекта ее исследования зависит от формы, в которой функционируют деньги - как знаки стоимости или как товар. Соответственно, выделяются следующие типы денежных систем: товарная (продуктовая) денежная система, основу которой формируют товарные деньги; металлическая денежная система, в основе которой лежит особый товар - золото (или серебро, или золото и серебро - при биметаллической денежной системе).

Национальная денежная система отличается своей уникальностью. Денежная система, как отмечено выше, возникает на определенном историческом этапе общественного развития, эволюционирует вместе с обществом. Однако изменения в денежной системе происходят в течение длительного периода времени, что может свидетельствовать об определенной консервативности и традиционности денежной системы.

Проведенное исследование позволяет дать следующее определение денежной системы. Денежная система - это форма организации и регламентации денежных отношений, выступающих в структуре экономической системы в их функциональном проявлении как товарно-денежные, денежно-кредитные, финансовые и расчетно-платежные отношения. В области денежно-кредитных отношений базовые элементы денежной системы, с одной стороны, являются продуктом кредитных отношений в условиях кредитного характера современных денег, с другой стороны, позволяют реализоваться кредиту как особой форме экономических отношений, возникающих между кредитором и заемщиком по поводу движения ссужаемой стоимости в денежной форме [94, c. 185].

Денежная система неразрывно связана и с платежной системой. Поскольку отношения между денежной и другими функциональными системами в экономике выступают как отношения взаимосвязи и взаимодействия, эти отношения можно формализовать в виде матрицы, в квадрантах которой будут отражены особенности этих взаимосвязей и взаимодействия (отношения показаны как отношения между X и Y). Эти особенности проиллюстрированы в таблице 1 (приложение 1). Взаимосвязи, представленные в матрице, доказывают следующее. Денежная система является наиболее фундаментальной подсистемой наряду с иными функциональными системами, поскольку именно она формирует возможность совершения купли-продажи, платежа, функционирования денежно-кредитных и финансовых институтов [52, c. 34].

Дополним ее следующей схемой на рисунке 1, позволяющей наглядно представить взаимосвязи денежной системы с другими секторами экономики, что позволит адекватно выявить факторы, влияющие на ее развитие. Внешняя для денежной системы среда -- это функционирование национальной экономики, мировой экономики в целом, отраслевая и региональная экономика, а также экономика предприятия.

Рисунок 1 Связи между денежной системой и другими секторами национальной экономики и международным рынком

Денежная система является, с одной стороны, продуктом развития экономических отношений в обществе, с другой стороны, обладая определенной самостоятельностью, она оказывает обратное влияние на экономическую систему: стимулирующее ее развитие или, наоборот, сдерживающее. Таким образом, развитие и состояние денежной системы в экономике может оказывать как положительное, так и негативное воздействие на экономику в зависимости от того, как реализуются ее функции. Указанные выше взаимосвязи свидетельствуют о важности для целей макроэкономической стабильности достижение состояния национальной денежной системы, адекватного задачам развития.

1.4 Законы и механизмы денежного обращения и их функционирование в современной экономике

Следует заметить, что вопросы стабильности и устойчивости отдельных функциональных систем, прежде всего, банковской системы, подробно разработаны такими российскими исследователями, как О.И.Лаврушин, И.В.Ларионова, И.Д.Мамонова. Методологические подходы к анализу характеристик банковской системы применимы и к анализу денежной системы с учетом ее специфических свойств.

В системном анализе стабильность и устойчивость рассматриваются в качестве основополагающих положений концепции экономического равновесия, в соответствии с которой свершение и сохранение стационарно-равновесного состояния (стабильность) или динамично-равновесного состояния (устойчивость) в экономике относятся к числу узловых макро- и микроэкономических задач. Применительно к экономической системе или ее подсистемам (кредитной, банковской, финансовой) в настоящее время в большинстве случаев применяется термин «стабильность». Вместе с тем, с точки зрения «чистоты» понятийного аппарата, применяемого в исследованиях состояния системы, следует отметить, что «устойчивость» и «стабильность» при всей близости данных понятий, не являются синонимами. В системном анализе устойчивость трактуется как способность системы возвращаться в равновесное состояние, преодолевая действие тех факторов, которые привели к его нарушению. Устойчивым тот или иной процесс становится благодаря своей стабильности в динамике с прогрессивным трендом развития. И если целью развития системы является ее развитие и трансформация в желаемом направлении, то универсальным качеством такой системы является именно устойчивость.

С точки зрения общеметодологического подхода к анализу характеристик системы, в данном случае денежной, стабильной можно назвать такую денежную систему, когда в полном объеме выполняются ее функции. В противном случае возникает необходимость в проведении денежной реформы, девальвации/ревальвации, деноминации.

Устойчивость денежной системы обращена не к статике, а к динамике, к настоящему и будущему развитию, а обеспечение устойчивости следует рассматривать как более перспективную задачу, связанную с определением прогрессивного развития денежной системы страны. При разработке критериев и индикаторов оценки развития денежной системы, в связи с ее фундаментальностью, особенностью денежной системы как «средовой» необходимо руководствоваться общеэкономическим подходом. В связи с этим, к критериям устойчивости денежной системы с точки зрения общеэкономического подхода следует отнести: длительное бескризисное развитие; устойчивость национальной денежной единицы, платежеспособность хозяйствующих субъектов, достаточный уровень монетизации валового внутреннего продукта, отсутствие кризиса неплатежей; устойчивая и эффективная, с точки зрения пропорциональности, отраслевая и территориальная структура производства, которая, с одной стороны, зависит от состояния отдельных, прежде всего, базовых элементов денежной системы, а с другой стороны, позволяет эффективно организовать и регулировать денежный оборот, оказывает влияние на функционирование денежной системы как агрегированного понятия; устойчивость законодательной сферы, регулирующей развитие денежной системы, в том числе постоянство законодательных установлений; устойчивость социальной и нравственной сферы, в том числе уровень доверия субъектов экономики к национальной денежной единице, степень доверия к институтам национальной денежной системы; устойчивость политической сферы, направленность на переход общества к инновационной (постиндустриальной) стадии развития, когда формируется такая модель экономического развития, в которой определяющее значение имеет человеческий потенциал в его взаимодействии с окружающей средой, - модель устойчивого развития [48, c. 364], а целью такого типа развития становится удовлетворение потребностей нынешнего поколения без ущерба для возможности будущих поколений удовлетворять свои собственные потребности [24].

Поскольку устойчивость денежной системы тесно взаимосвязана со стабильностью, то ее критерием следует также считать ее способность и способность ее отдельных элементов постоянно воспроизводить свою роль в экономике, противодействуя при этом негативному влиянию внешних факторов. К универсальным критериям развития денежной системы следует отнести и критерий ее эластичности. Количественная характеристика эластичности, используемая в данном разделе исследования, базируется на общих правилах оценки эластичности: если коэффициент эластичности по модулю меньше единицы, то говорят о неэластичности переменной y по x. Если коэффициент эластичности больше 1, то говорят, что y эластичен по x, так как каждый процент изменения фактора приводит к еще большему изменению y. Если коэффициент эластичности равен 1, то говорят о единичной эластичности. В предельном случае, когда коэффициент эластичности равен бесконечности, говорят о совершенной эластичности. Соответственно, при нулевом коэффициенте эластичности - о совершенной неэластичности.

Под эластичностью в экономике понимается реакция на те или иные изменения. Эластичности денежной системы зависит от того, какая форма денег (полноценные или неполноценные деньги) формирует основу денежной системы. Следует отметить, что существует и обсуждается активно, особенно в период кризисов, идея о формировании банковской системы со 100%-ным резервировании, контролируемым центральным банком, при полной приватизации денег (введение чистого золотого стандарта). Сторонники этой идеи, в основном представители австрийской экономической школы, (Г.Хаберлер, М.Ротбард, Х.-У. де Сото, М.Алле, частично Ф.Хайек, П.Сален, С. Минц, Харт и др.) считают, что банковская система со 100% резервированием «иммунизирует» общество от повторяющихся экономических кризисов, поскольку, как отмечает Х.-У. де Сото в своей монографии «Деньги, банковский кредит и экономические циклы» отмечал, что, если центральный банк отвечал и отвечает за эмиссию всецело фидуциарных денег, то в этом случае нет и не может быть никаких гарантий того, что посредством операций на открытом рынке этот институт не сможет на определенный период принудительно понизить процентные ставки и наполнить рынок искусственной ликвидностью [56, c. 569].

Сформулированные критерии позволяют определить индикатор оценки развития денежной системы. Наиболее интегрированным представляется уровень монетизации экономики. Уровень монетизации экономики отражает адекватность денежной массы потребностям национальной экономической системы. Анализ этого соотношения дает представление о возможности реализации ВВП в текущих ценах с использованием законных платежных средств. Но для анализа денежных потоков в национальной экономике важно также понимать, что отражает этот индикатор в большей степени: спрос на деньги или их предложение. Если экономика развивается с положительной динамикой, т.е. растут ВВП и доходы населения, уменьшается удельный вес убыточных предприятий, банковская система укрепляется, обоснованно растет кредитный портфель банков, снижается объем неплатежей, то, в конечном счете, это приводит к росту спроса на деньги и, соответственно, к расширению денежного предложения. Как следствие, наблюдается повышение уровня монетизации экономики, поскольку зависимость между приростом ВВП и денежной массы становится прямо пропорциональной.

Есть мнение, что для нормального функционирования обмена и развития материального производства минимальный уровень монетизации ВВП (рассчитанный по агрегату М2) должен быть не ниже 40% [48]. Проанализируем данный показатель по четырем ведущим странам за 10-летний период: с 2004 г. по 2014 г. на основе данных таблицы 2.

Уровень (коэффициент) монетизации =

На монетизацию экономики влияет и развитие системы рефинансирования. В развитых странах активное использование механизма депозитно-кредитной мультипликации является основным инструментом формирования денежной массы (эмиссии кредитных денег). В России в последнее время были приняты меры по развитию системы рефинансирования, но действие этого инструмента оценивается как недостаточно эффективное для экономики. Это связано, в том числе с тем, что механизм депозитно-кредитной мультипликации зависит, в основном, от степени развития кредитов реальному сектору экономики.

Итак, денежная система является элементом макроэкономической системы, представление о развитии которой, направлениях ее регулирования, выбор концепции регулирования и оптимальных методов являются наиболее проблемными в связи с особой сложностью конституирования самого понятия «система» на макроуровне. Денежный оборот - это: не только движение денег в функции обращения и платежа в пространстве национальной и мировой экономики, но и постоянно повторяющийся процесс оборота, а непосредственно проявление сущности денег в их движении; не только оборот собственно денег в общепринятом понимании законных платежных средств, но и оборот производных от денег ликвидных активов - денежных субститутов; не только оборот денег в современных условиях как эндогенных субстанций экономической системы, но и как ее экзогенных субстанций, обладающих определенной автономией и активностью по отношению ко всей экономической системе. Современная национальная денежная система - сложная саморазвивающаяся интегративная система, в рамках которой организуются на формальной или неформальной основе и регулируются на уровне национальной экономики различные формы денежных отношений, выступающие в практической сфере как товарно-денежные, денежно-кредитные, финансовые и платежные. Национальная денежная система отличается своей уникальностью. Денежная система - это форма организации и регламентации денежных отношений, выступающих в структуре экономической системы в их функциональном проявлении как товарно-денежные, денежно-кредитные, финансовые и расчетно-платежные отношения.

Выводы

В денежной системе выделяют организационный, функциональный аспекты. Денежная система функционирует и развивается на основе функционирования ее компонентов (частей, элементов), которые формируют ее структуру. Денежная система может быть представлена как системообразующий фактор, позволяющий установить изоморфность между элементами функциональных подсистем экономической системы. Центральный банк организует и регулирует процесс наличной и безналичной денежной эмиссии, устанавливая правила проведения банковских операций и осуществляя денежно-кредитное регулирование. Национальная платежная система представлена совокупностью операторов по переводу денежных средств, куда включены и операторы электронных денежных средств, банковскими платежными агентами (субагентами), платежными агентами, организациями федеральной почтовой связи в случае оказании ими платежных услуг согласно законодательству РФ, операторами платежных систем, операторами услуг платежной инфраструктуры (субъектами национальной платежной системы). К денежным средствам в РФ, которые немедленно могут быть использованы как платежное средство (средство платежа) относятся: 1) «наличные деньги в обращении»; 2) «переводные депозиты».

Современная национальная денежная система - сложная саморазвивающаяся интегративная система, в рамках которой организуются на формальной или неформальной основе и регулируются на уровне национальной экономики различные формы денежных отношений, выступающие в практической сфере как товарно-денежные, денежно-кредитные, финансовые и платежные. Эластичности денежной системы зависит от того, какая форма денег (полноценные или неполноценные деньги) формирует основу денежной системы. Современная национальная денежная система - сложная саморазвивающаяся интегративная система, в рамках которой организуются на формальной или неформальной основе и регулируются на уровне национальной экономики различные формы денежных отношений, выступающие в практической сфере как товарно-денежные, денежно-кредитные, финансовые и платежные.

2. Анализ функционирования законов денежного обращения и денежных механизмов в РФ

2.1 Специфика денежно-кредитной системы РФ

Современная финансовая система - это система распределения и перераспределения экономических ресурсов и материальных благ, характеризующаяся сложной структурой управления и контроля, непропорционально развитой инфраструктурой, наличием большого количества непрофессиональных и неквалифицированных участников (в особенности на финансовых рынках)21, С.29.

Денежно-кредитная политика - это лишь одна грань широкого спектра политики, проводимой банком и государством в банковской сфере. На взгляд автора, ни одно из приведенных выше определений не может претендовать на полноту и точность формулировок. По мнению автора, денежно-кредитная политика представляет собой экономическую стратегию государства при посредничестве специальных финансово-кредитных институтов по регулированию денежного обращения и денежной массы, которая направлена на достижение наилучшего положительного экономико-социального результата, а также контроль за инфляцией, создание условий для экономического роста и формирования внешнеэкономического климата на каждом конкретном этапе общественного развития [26, c.42].