Суть и происхождение денег

Размещено на http://www.allbest.ru/

Лекция 1 Происхождение денег: различные подходы к вопросу

Необходимость появления денег была обусловлена объективным развитием производительных сил общества (средства производства - средства и предметы труда, производимые материальные блага) и производственных отношений (отношения собственности на средства производства, обмена деятельностью, распределения). Производство при этом осуществляется в общественной форме, т. к. человек не может производить что-либо вне общества.

В ходе развития производительных сил и производственных отношений, разрешения противоречий между ними происходит смена общественно-экономических формаций, экономических систем. Так произошло разрушение первобытнообщинного хозяйства натурального типа, в котором все, что производилось внутри данного хозяйства и потреблялось, и к образованию рабовладельческого строя, при котором произошло первое крупное разделение труда - выделение скотоводческих и земледельческих племен. Это вызвало возникновение регулярного обмена между общинами, повышение производительности труда, появлению излишков продукта.

В дальнейшем стало невозможно совмещение различных видов производства стало углубляться и разделение общественного труда - второе крупное разделение труда - отделение ремесла от земледелия, что стимулировало обмен и создавало основу для появления и развития товарного производства - производства продуктов не для собственного потребления, а для обмена, который опосредуется деньгами. Товарное производство может обойтись без денег, на деньги не могут возникнуть вне товарного производства. Развитие ТДО привело к третьему крупному общественному разделению труда - выделению класса купцов, а затем и класса ростовщиков и ростовщического капитала.

Т. о., главной причиной превращения натурального хозяйства в товарное производство является общественное разделение труда. Главная предпосылка существования товарного производства - имущественное обособление производителей товаров. Это обособление выразилось в появлении частной собственности на средства производства, для чего потребовались следующие условия: наличие потребности в данном товаре, наличие нужных товаров, соблюдения эквивалентности обмена.

Соблюдение требования эквивалентности обмена предполагает измерение стоимости товара, а значит, и возникновение денег. В экономической литературе выделяют два подхода к вопросу о возникновении денег:

рационалистический (субъективный);

эволюционный (объективный).

Рационалистический (субъективный) подход объясняет происхождение денег как результат соглашения между людьми об использовании денег в качестве инструмента обмена. Эту идею поддерживали в обществе до 18 века. В современных школах адептами этих идей стали, например, П. Самуэльсон, который назвал деньги «социальной искусственной условностью», и Дж. К. Гелбрейт, по мнению которого, закрепление за благородными металлами денежных функций - продукт соглашения между людьми.

Эволюционный (объективный) подход основывается на объективных причинах происхождения денег: экономическом росте, общественном разделении труда, выделении особого товара, движении стоимости, необходимости соблюдения эквивалентности обмена. Наиболее известны трудовая теория стоимости и нетрудовая теория стоимости (теория предельной полезности).

Согласно первой теории (К. Маркс) в ней важное значение для соизмерения товаров имеет труд. Трудовая теория исходит из того, что:

- товаром является только та потребительная стоимость, которая передается посредством обмена;

- способность товара в определенных количественных пропорциях обмениваться на другие товары называется меновой стоимостью;

- в основе меновой стоимости товаров лежит затраченный на их производство общественный труд.

Первоначально возникает рынок в форме натурального обмена товарами. Обращение товаров - это их обмен с помощью посредника (менового товара, всеобщего эквивалента). Меновым товаром становились обычно те товары, которые пользовались всеобщим спросом. У этого товара «раздваивалась» его полезность. Помимо естественной полезности - удовлетворять потребность человека, он приобретал общественную полезность - был всеобщим эквивалентом.

Купля-продажа, отражающая процессы обмена и движения стоимости, развивалась постепенно, это развитие и способ определения эквивалентных пропорций обмена К. Маркс назвал эволюцией форм стоимости.

Формы стоимости прошли несколько этапов своего развития:

1) Простая (случайная); 2) Полная (развернутая); 3) Всеобщая; 4) Денежная.

1) Простая или случайная форма стоимости. Когда стоимость одного товара выражалась в каком-нибудь единственном другом товаре, товары менялись эпизодически, например:

Товар А= Товар В, где стоимость товара В служит средством выражения стоимости товара А, т. е. стоимость одного товара выражается в потребительной стоимости другого товара.

Товар, стоимость которого выражена в другом товаре (Товар А), находится в относительной форме стоимости. Товар, который служит средством выражения стоимости (товар В) другого товара, находится в эквивалентной форме стоимости.

2) Полная или развернутая форма стоимости. После первого крупного общественного разделения труда возникла данная форма стоимости, когда обмен приобрел более регулярный характер и в нем стало участвовать множество различных товаров:

Товар Б, Товар В, Товар Г, Товар Д = Товар А.

Неудобство данной формы стоимости состоит в том, что товару А, находящемуся в относительной форме стоимости, противостоит множество товаров-эквивалентов. Ограниченность данной формы заключается, как и в первом случае, в том, что один товар обменивается на другой, т. е. обмен усложняется, так как владельцу какого-либо товара может потребоваться не тот товар, который ему предлагают взамен.

3) Всеобщая форма стоимости. Развитие обмена потребовало устранения недостатков полной формы стоимости. Стали выделяться товары, которые являлись главным продуктом труда и предметом обмена. Их приобретали не для собственного потребления, а для того, чтобы обменять на необходимые товары:

Товар Б, Товар В, Товар Г, Товар Д = Товар А.

Стоимость всех товаров на данной территории выражается посредством одного товара (товар А). Но и эта форма имеет ограниченное распространение: например, она применяется на определенной территории или некоторое время может выполнятся одним товаром, а затем другим.

4) Денежная форма стоимости. Закрепление роли всеобщего эквивалента за одним товаром означало переход от всеобщей к денежной форме стоимости (к благородным металлам):

Товар Б, Товар В, Товар Г, Товар Д = 1 грамм золота.

Все это позволяет сделать следующие выводы:

- из товарного мира выделился один товар-эквивалент, посредством которого выражается стоимость всех других товаров;

- потребительная стоимость товара-эквивалента является формой выражения его противоположности - стоимости;

- конкретный труд, заключенный в товаре-эквиваленте, является формой выражения абстрактного труда;

- частный труд, заключенный в товаре-эквиваленте, выступает как непосредственно общественный труд;

- движение денег приобретает самостоятельное значение, перестав быть непосредственно связанным с движением товаров.

Прошли многие сотни лет, прежде чем деньги стали неотъемлемым элементом рыночных отношений.

На первых порах «посредниками» выступали обычные товары (скот, зерно, раковины и др.), затем - специально сделанные (украшения, слитки), не имевшие собственной полезности, а приобретавшие ее как всеобщие эквиваленты.

Выделение золота в качестве всеобщего эквивалента стало возможным в результате развития производственных отношений. В 15-16 веках в процессе совершенствования орудий труда расширились товарное производство и обмен. Помещичьи хозяйства стали втягиваться в товарно-денежные отношения, совершился переход от натуральной ренты к денежной, возникли единые национальные рынки, что было связано с образованием централизованных государств Западной Европы, сформировался мировой рынок.

Золото первоначально было просто вещью, затем продуктом труда и только потом - товаром, всеобщим эквивалентом. Это стало возможным в силу определенных природных свойств этого металла (относительная редкость как сырьевого товара, портативность, однородность, износостойкость (долговечность), делимость, узнаваемость, транспортабельность, удобство хранения, превращение без потери веса из монетной формы в слитки и обратно). В то же время золото в роли всеобщего эквивалента практически не имело потребительной стоимости. Как остроумно заметил Т. Грин (1973 г.), «трудно представить себе человека, попавшего на необитаемый остров, имеющего при себе что-либо более бесполезное, чем кусок золота».

Экономисты выделяют 5 свойств, которые обязательно должны иметь деньги: делимость, узнаваемость (четко отделены от других ликвидных активов, иметь всеобщую ликвидность и легко распознаваться), портативность, долговременность, стандартизированность любая денежная единица должна соответствовать по качеству другой денежной единице).

Со временем золото перестало выполнять монетарные функции в ходе процесса демонетизации. Демонетизация - процесс постепенной утраты золотом денежных функций в результате вытеснения его из обращения неразменными кредитными деньгами.

Как нетрудно заметить, первоначально исследовались возникновение, необходимость, развитие и движение полноценных денег, но в последующем в обороте стали функционировать неполноценные деньги. Поэтому трудовая теория не могла решить все вопросы, в частности непроясненным остался вопрос о том, как можно измерить неполноценными деньгами количество и качество разнородного труда.

В ответ на возникающие вопросы в экономической науке сформировалась нетрудовая теория стоимости, которая необходимость денег связывает с отношением человека к вещи, с его субъективной оценкой полезности потребительных стоимостей - благ.

В отличие от классической марксистской теории неоклассическая школа считает стоимость субъективной категорией, определяемой степенью полезного эффекта, и недостаточным сведение стоимости только к затратам.

В последующем возникает новый подход, в соответствии с которым стоимость определяется ценностью последней единицы, величиной предельной, конечной полезности блага. В этом случае стоимость определяется не средними, а предельными величинами.

Теория предельной полезности, устанавливая критерии для сравнения товаров и их меновых пропорций:

- категорически отказываются определять стоимость товаров и их меновых пропорций;

- определяет стоимость (ценности) блага величиной полезного эффекта, получаемого человеком от потребления;

- учитывает только индивидуальные оценки полезности блага;

- стоимость труда (издержки производства) определяет как производное от стоимости;

- не относит стоимость к чему-то, имманентно (присущий природе самого предмета) присущему товару;

- ценность блага увязывает с его ограниченностью.

Естественным выходом из этого противоречия был синтез теории предельной полезности и трудовой теории стоимости. Теоретики неоклассического экономического анализа связывают стоимость с равновесным спросом и предложением на рынке, где он сам устанавливается при условии полезности блага и определенной величине связанных с ним издержек.

Отечественная наука, считающая, что «целесообразно сохранить традиционно присущий российской науке воспроизводственный подход к анализу экономических категорий», тоже ищет ответы на поставленные вопросы. Отмечается, что попытки представить деньги в отрыве от истории их возникновения и стоимостной природы противоречат системному подходу и не позволяют разграничить сущность и функциональные формы денег, которые претерпели значительные изменения по мере перехода от натурально-вещественной формы денег к кредитным и бумажным деньгам.

Рационалистический и эволюционный подходы, объясняющие возникновение денег рядом общих причин, не исключают некоторые другие (частные) причины, характерные для определенных этапов развития общества.

К таким причинам можно отнести:

- наличие международного разделения труда, международных экономических связей, требующих эквивалентного обмена продуктами труда;

- наличие разнообразных форма собственности на средства производства, приводящих к обособлению производителей и требующих обмена товарами;

- требование морального и материального стимулирования затрат труда;

- неоднородность труда, что обусловливает распределение материальных благ в зависимости от затрат труда.

Лекция 2 Эволюция форм и видов денег, дематериализация денег

Деньги используются на Земле примерно 7 тысячелетий и, по общепринятому мнению, являются главным фактором прогресса, который в свою очередь способствует развитию денежной сферы. Объяснение сущности денег следует начать с их эволюции. Различают следующие исторические формы денег:

Действительные (штучные, весовые, монеты)

Знаки стоимости (неполноценные монеты, бумажные, кредитные деньги).

Деньги стали деньгами примерно за 3-5 тысячелетий до новой эры. У древних народов деньгами служили разные товары, благодаря их особой полезности в зависимости от местных условий: продовольствие, скот, украшения, орудия труда и др. Примитивные формы штучных денег не обладали ни делимостью, ни однородностью. Переход от штучных денег к весовым металлическим деньгам произошел на более высокой степени общественного разделения труда - с отделением ремесла от земледелия, когда сложилось товарное производство и регулярный обмен товарами.

С распространением металлических денег укрепилась весовая система денежного счета. Ранней формой металлических денег были слитки, изготовленные способом литья, разной формы - орудия, проволока, пластины и т. д. Уже в 8 в. до н. э. обращались слитки с отличительными знаками, удостоверявшими их вес и состав. По этой причине наименования многих денежных единиц тождественны названиям весовых единиц - английский фунт стерлингов, рубль и т. д. Роль всеобщего эквивалента закрепилась за благородными металлами - золотом и серебром, и в течение примерно 400 лет золото вытесняло серебро. Так утвердилась и потом применялась большую часть времени существования человечества первая форма денег: полноценные, или действительные, деньги.

Действительные деньги - полноценные деньги, номинальная стоимость которых в основном соответствует стоимости содержащегося в них металла.

Из процесса функционирования металлов в качестве денег постепенно развиваются монеты. Монетная форма денег получает распространение на сравнительно высокой ступени общественного разделения труда, когда в результате развития обменных (т. е. рыночных) отношений возник класс торговых посредников - купцов.

Монета - денежный знак, изготовленный из металла, имеющий установленные законом отличительные признаки (форма, внешний вид, вес, содержание). Первая монета появилась в древнем государстве Лидия (Малая Азия) в 7 в. до н. э. по приказу царя Гигеса. Она изготовлялась из природного сплава золота и серебра (электра). Название «монета» входившие в обращение деньги получили от одного из прозвищ Юноны (Юно Монета - Юнона Предостерегающая), при храме которой на Капитолийском холме в Риме находился новый монетный двор этого античного государства. Правила чеканки монет или монетный устав определяют:

характер чеканки (открытая - на любом монетном дворе, из металла, принадлежащего любому лицу; закрытая - чеканка монет на определенных монетных дворах из металла, принадлежащего государству);

пробу (содержание чистого металла в монете);

вес, тип;

легенду монет - надпись, содержащую название города, государства, год чеканки, наименование, номинал и др.;

редиум (допустимое законом отклонение фактического веса от номинального);

правила выпуска и изъятия монет.

В монете различается лицевая сторона (аверс), оборотная (реверс) и ребро (гурт).

Характерными чертами полноценных денег являются:

- соответствие номинала реальной стоимости;

- неподверженность обесцениванию (за исключением экстраординарных случаев, как это было, например в 16 веке, когда в Европу хлынул поток дешевого американского золота и серебра), т. е. гибкое приспособление к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег, автоматизм в их использовании. Суть этого процесса - происходило стихийное регулирование количества денег в обороте без использования специальных мер со стороны государства;

- возможность физического использования, как и любого другого товара.

Природа полноценных денег - товарная. Но в отличие от других товаров (в том числе товаров-предшественников денег) деньги постоянно находятся в обращении. Вот почему наряду с товарной природой полноценных денег с самого начала возникновения постепенно проявляются другие их черты: информационная и правовая.

Информационная черта реализуется в виде различного рода оттисков, печатей, штемпелей, нанесенных государством (правителем) на слитки и монеты. Некоторые слитки и монеты представляют огромную историческую ценность, являясь достоверным и точным источником информации и развитии техники, искусства, событий (по сравнению с летописями). На Востоке на монетах изображалась зодиакальная символика, на монетах Древней Руси отражались делали борьбы против Золотой Орды, истории Медного бунта, реформ Петра 1 и т. д. Недаром историю сравнивают с мешком денег. Так, на лицевой стороне монет Владимира Святославовича, появившихся после крещения Руси (998 г.), изображен князь, на оборотной - Христос вседержитель. На более поздних сребрениках оборотную сторону занимал трезубец (родовой знак Рюриковичей) или двузубец, особый для каждого князя.

Правовое значение денег выражается в том, что чеканка монет монополизируется государством. В личных интересах - для саморекламы и повышения престижа («Если природа создает металлы, то король создает монеты»).

Первым, кто изобразил свой профиль на монете, был Александр Македонский.

В ходе эволюции человечества, особенно в 19-20 вв., полноценные деньги как элемент производственных отношение стали приходить в противоречие с производительными силами. Чисто металлическое обращение слишком дорого обходится и становится невозможным, т. к. добыча драгоценных металлов всегда отстает от роста потребностей хозяйства в средствах обращения и платежа. ( Трудность перехода, поиск видов и форм: Медный бунт 25.07.1662 г. в Москве при Алексее Михайловиче, русско-польская война, реформа, медные монеты приравнивались к серебряным).

Параллельное использование полноценных денег и их заменителей существовало многие столетия, а в 20 веке знаки стоимости полностью вытеснили полноценные деньги. Это произошло под воздействием двух экономических законов:

- законно соответствия производственных отношений характеру и уровню развития производительных сил;

- закона экономии общественного труда, требующего экономии издержек денежного оборота, повышения надежности, удобства и скорости движения денег.

Предпосылками (факторами) этого перехода явились:

- объективный процесс вытеснения полноценных денег знаками стоимости из-за их мимолетного использования (постоянного изменения владельца) и приобретение статуса символических денег в качестве «посредника» в процессе обращения;

- развитие кредитных отношений;

- укрепление государства, использующего для покрытия своих расходов неполноценные (бумажные) деньги и властной силой узаконивая их;

- рост потребности в деньгах в связи с бурным развитием ТДО.

Неполноценные деньги классифицируются на наличные и безналичные. Первыми появились безналичные деньги (векселя - античные времена, на постоянной основе оформлялись в 12-16 вв.). Неполноценные наличные деньги имеют длительную историю:

- стирание монет и соответственно постепенное расхождение их номинала с реальной стоимостью (в среднем за год золотая монета теряла 0,07% собственного веса, что за 2600 лет обращения составило около 2000 тонн золота);

- сознательная порча монет государством, т. е. снижение их металлического содержания для получения дополнительного дохода;

- выпуск бумажных денег с принудительным курсом в аналогичных целях.

Бумажные деньги - денежные знаки (номинальные знаки стоимости), наделенные принудительным курсом, обычно неразменные на металл и выпускаемые государством для покрытия своих расходов. Впервые бумажные деньги появились в Китае в конце 1, начале 2 тысячелетия новой эры (изобретена бумага (100 г.), печатный станок (50 г.)), затем они появились в Персии (13 в.), Японии (14 в.). При капитализме бумажные деньги стали выпускаться в 1641 г. в Швеции, в североамериканской колонии Англии Массачусетсе в 1690 г., во Франции (1701 г.), в России - в 1769 г. (ассигнации), в конце 18 в. - в Англии.

Первоначально введение государством бумажных денег сопровождалось беспрепятственным и неограниченным их приемом наряду с золотом, разменом на него по установленному курсу, что придавало деньгам общественную значимость. Доверие со стороны населения. Но с самого начала эмиссии государство нередко нарушало главное условие их устойчивости - размен на золото по установленному курсу. Войны и революции требовали больших расходов, что покрывалось дополнительной эмиссией, обесцениванием и падением доверия к бумажным деньгам.

Сущность бумажных денег, т. о., как законченной формы знака стоимости заключается в том, что они не имеют собственной стоимости. Вне процесса обращения - это клочки бумаги, которые ничего не значат и ничего не стоят. Бумажные деньги приобретают представительную стоимость лишь в процессе обращения, обслуживая реальные торговые сделки, совершение платежей и т. д. Для покрытия своих расходов государство может выпустить бумажные деньги с принудительным курсом (номинальной стоимостью) в неограниченном количестве и в любой купюре. Но на этом заканчивается власть государства над бумажноденежным обращением. Независимо от массы выпущенных бумажных денег и принудительного курса их реальная стоимость определяется не штемпелем государства, а объективными условиями, законом стоимости, законами денежного обращения. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатанье) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов. Т. к. выпуск бумажных денег не связан с реальными потребностями оборота, а зависит от размера дефицита государственного бюджета, то их обращение всегда инфляционно.

Денежные знаки, не имеющие реального товарного обеспечения подвержены обесцениванию, поэтому в настоящее время в странах с рыночной экономикой законодательно введены ограничения или запреты на эмиссию бумажных денег. Исключение составляют лишь отдельные страны, например, США, где эмитируются казначейские билеты, причем только в целях размена банкнот. Так же в целях размена издавна чеканятся неполноценные разменные (билонные) монеты, номинальная стоимость которых превышает стоимость содержащегося в них металла и расходы на чеканку. Они чеканятся из серебра, меди, никеля и др. металлов и сплавов. Их удельный вес в денежном обращении невелик. Разменные монеты чеканятся государством только из принадлежащего ему металла. Это обеспечивает государству получение монетного дохода в виде разницы между номинальной стоимостью монет и рыночной ценой содержащегося в них металла и расходов на чеканку.

Финансирование государственных расходов осуществляется за счет выпуска ГЦБ, приносящих доход, т. о., произошла трансформация бумажных денег в один из видов «квазиденег» («почти» денег) - ГЦБ.

Более твердой и устойчивой оказалась почва у кредитных денег - представителей стоимости, создаваемых на базе кредита. Как отмечают экономисты, кредитные деньги - собирательное понятие, их можно разделить на две группы:

1) небанковские кредитные деньги (возникают главным образом на основе коммерческого кредита - векселя небанковских организаций - вид безналичных денег);

2) банковские кредитные деньги (возникают на базе банковского кредита: банкнота (вид наличных денег), депозит до востребования (депозитные деньги), чек (безналичные деньги), электронные деньги (пока зародышевый вид наличных денег).

Вексель - письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее ее владельцу бесспорное право по истечении срока требовать от должника уплаты указанной денежной суммы. По сравнению с другими долговыми обязательствами вексель имеет следующие особенности:

абстрактность, т. к. в нем не отражаются конкретные причины появления долгового обязательства;

бесспорность - обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте;

обращаемость, позволяющая использовать вексель как средство обращения и платежа вместо наличных денег, в связи с этим вексель получил название торговых денег. Передача векселя другим лицам оформляется передаточной надписью - индоссаментом.

Вначале это были простейшие долговые обязательства (расписки - в 1 тысячелетии до новой эры в Вавилоне). В 12 в. В Италии, а затем в др. странах Западной Европы стали применяться переводные векселя.

Существуют следующие виды векселей:

В зависимости от количества участников при возникновении вексельного обязательства - простой и переводной. Простой вексель выписывается заемщиком (участвуют 2 лица). Переводной вексель (тратта) представляет собой приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в срок определенной суммы денег третьему лицу (ремитенту) или предъявителю, ели вексель не именной, а предъявительский (участвуют 3 лица).

В зависимости от обеспечения и цели выпуска - коммерческий и финансовый. Коммерческие векселя возникают на основе сделок купли-продажи товара в кредит, целью является ускорение реализации товаров и услуг. Финансовые векселя не имеют подобной реальной основы, они выписываются с целью аккумуляции и привлечения свободных денежных средств. Разновидностями финансовых векселей являются дружеские и бронзовые (дутые) векселя.

В зависимости от статуса эмитента - частный (корпоративный) и государственный (казначейский). Частные векселя выпускают индивидуальные товаропроизводители. Казначейские векселя (боны) выпускаются государством для покрытия своих расходов. Эти государственные обязательства - разновидность финансовых векселей -являются одной из форм вложения капитала, обычно они приносят высокий процент и обладают наибольшей ликвидностью.

В вексельном обороте может участвовать неограниченное количество лиц, т. к. вексель передается как орудие платежа. Большинство векселей погашается путем взаимного зачета вексельных обязательств без участия наличных денег, тем самым вексельное обращение уменьшает потребность оборота в наличных деньгах. Однако существуют границы замещения наличных денег вексельным обращением:

векселя охватывают лишь часть товарооборота, преимущественно оптовую торговлю;

сальдо по взаимному зачету вексельных обязательств требует оплаты наличными деньгами;

векселя как частные долговые обязательства имеют ограниченную сферу обращения среди тех производителей, которые уверенны в платежеспособности векселедателей и индоссантов;

обращение векселей ограничено их сроком.

Преодолеть эти ограничения позволило развитие банковского дела, зародившееся еще в древности, но ставшего набирать силу лишь с возникновением капитализма.

Примерно с 17 в. Банки стали создателями новых, более совершенных видов кредитных денег, эволюция которых происходит до сих пор. Первые банковские кредитные деньги - банкноты - выписываемые банками простые векселя взамен учтенных или принимаемых в залог частных коммерческих векселей. Деньгами (т. е. средством обмена) они стали не сразу. Вначале она была простой распиской о принятии на сохранность вклада денег (золотых и серебряных монет). Затем с укреплением и развитием банков их долговые обязательства - банкноты - начали использоваться как платежное средство, стали обращаться, получили общественное признание. Ими выдавились кредиты под коммерческие векселя и были разменны на золото или казначейские билеты по первому требованию (классическая банкнота). Это ограничивало размер кредита, создавало основу для регулирования ликвидности банков.

Т. о., банкнота переняла от бумажных денег их преимущество - свойство всеобщей обращаемости, подкрепляемое лицензированием деятельности банков как публичных институтов, а впоследствии и юрисдикцией государства, монополизировавшего в лице ЦБ выпуск банкнот. В отличие от бумажных денег классическая банкнота имела двоякое обеспечение - вексельное (товарное) и золотое (золотой запас ЦБ). Это способствовало саморегулированию банкнотного обращения согласно потребностям товарооборота. Хотя коммерческий вексель является непосредственной основой банкноты, между ними имеются различия:

должником по векселю является товаропроизводитель, по банкноте - эмиссионный банк;

вексель имеет частную гарантию и не может являться всеобщим платежным средством, а банкнота имеет общественную гарантию в виде хранящихся в банке ресурсов, поэтому она выступает как общественные кредитные деньги, обладающие всеобщей обращаемостью;

обращение векселя ограничено сроком платежа, банкнота - бессрочное обязательство.

Банкнота отличается от бумажных денег:

По происхождению - бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота - из функции денег как средства платежа;

По методу эмиссии - бумажные деньги выпускаются в обращение министерство финансов (казначейство) в зависимости от потребностей государства в финансовых ресурсах, банкноты - центральный банк в зависимости от потребностей оборота;

По возвратности - бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в обращении, банкноты - возвращаются в банк - эмитент.

С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот отпало золотое обеспечение, а вексельное сильно ухудшилось, т. к. вексельный портфель ЦБ все больше наполнялся казначейскими векселями и обязательствами (необеспеченная металлом эмиссия называется фидуциарной).

. Кроме того, изменению в характере эмиссии банкнот способствовало развитие мировой экономики и структурные изменения в кредитно-денежной системе. Т. о., современные банкноты не отвечают требованиям классической банкноты, но в известной степени сохраняют товарную природу, или кредитную основу, однако они подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения.

В настоящее время существует три канала эмиссии банкнот:

банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;

банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;

прирост официальных валютных резервов в странах с активным платежным балансом.

Наряду с векселем и банкнотой замена полноценных денег происходила на основе других разновидностей кредитных денег, а также кредитных операций. Трудно в этом деле переоценить роль безналичных расчетов, заключающихся в перенесении сумм с одного счета на другой в присутствии обоих клиентов, что было более безопасно и позволяло избежать потерь при расчетов монетами. Это были зачатки создания денег безналичного оборота, а именно депозитных денег. Специальные банки, осуществляющие такие расчеты, получили название «жиробанки» 16-17 вв. В дальнейшем становиться возможным использовать вклады на основе выписываемых ( с 14 в.) чеков, а также жироприказов 9поручений по перечислениям денег.

Чек - письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Чек служит средством получения наличных денег с текущего счета банка, средством обращения и платежа за купленные товары и услуги, формой безналичных расчетов. Чек появился позже, чем вексель и банкнота, с созданием сети коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах. Это - разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий банк или центральный банк. Впервые чеки возникли в Англии в 1683 г. Различают следующие виды чеков:

Именной, предъявительский, ордерный (выписываются по приказу определенного лица и передается посредством передаточной надписи);

Расчетный (предназначенный исключительно для осуществления безналичных расчетов), денежный (предполагает обналичивание);

Иностранный, внутренний.

Чек имеет определенную форму и реквизиты. Эмитентом чеков может быть как коммерческий банк, так и центральный банк. На основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой большая часть взаимных претензий погашается и платеж производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно для расчетов между клиентами одного банка. Но, как и вексельное обращение, чековое обращение имеет свои границы замещения наличных денег:

чековое обращение имеет ограничения по сфере применения, хотя применение чеков несколько шире использования векселей - чеки можно использовать и розничном товарообороте;

ограничен круг участников чекового обращения, т. к. чек может быть выписан только на основании текущего счета в банке;

обращение чеков ограничено их сроком.

Эволюцию денежного обращения и общественного развития привела к демонетизации золота, а затем и дематериализации денег.

Дематериализация денег означает преимущественное использование безналичных (невещных) денег (не имеющих материально осязаемой формы) в виде записей их остатков по счетам в банковских книгах, а в современных условиях - в памяти компьютера. Этот процесс осуществлялся постепенно и их доля возросла до нескольких % к концу 20 в.

Все виды неполноценных денег (банкноты, разменная сонета, депозиты до востребования) называют активными или высокоэффективными, чистыми деньгами, т. к. они прямо и безотлагательно обслуживают оборот. Одновременно большой импульс получили различные ликвидные активы общества, которые не будучи деньгами, могут быть легко обращены в них при небольшом риске потерь, принося при этом держателям доход. Они получили название «пассивные деньги» («квазиденьги», «почти деньги»). Эта группа включает в себя срочные и сберегательные депозиты в КБ и СКФИ. Депозитные сертификаты, ГЦБ и др.

В последнем десятилетии 20 в. в связи с ростом электронной коммерции невиданными темпами стали развиваться новейшие платежные средства - электронные деньги. Их сущность является предметом дискуссии. По мнению одних ученых, это безналичные деньги, по мнению других - наличные деньги. Ряд специалистов относят их к обоим этим видам.

деньги эмиссия инфляция золото

Лекция 3 Демонетизация золота и роль золота в современных условиях

Со временем золото перестало выполнять монетарные функции в ходе процесса демонетизации. Демонетизация - процесс постепенной утраты золотом денежных функций в результате вытеснения его из обращения неразменными кредитными деньгами. Этот закономерный, длительный процесс обусловлен следующими объективными и субъективными причинами:

А) развитие кредитных отношений, в результате которого кредитные деньги - банкноты, векселя, чеки;

Б) золотые деньги не соответствуют потребностям современного товарного производства, когда преодолена экономическая обособленность товаропроизводителей в связи с тенденцией к обобществлению и планомерности даже при частной собственности;

В) субъективные факторы - валютная политика США, государственное регулирование операций с золотом - ускоряют его демонетизацию.

В настоящее время золото вновь приобрело ценность, возросла его естественная потребительная стоимость. Оно широко используется в промышленности, медицине, науке, для тезаврации, для формирования официальных золотовалютных резервов, в ювелирном деле.

Демонетизация золота юридически завершена, что закреплено уставом МВФ (1978 г.). Однако золото продолжает служить чрезвычайными деньгами, фондом мировых денег и частных накоплений. Даже дешевея, золото де-факто остается резервным активом, ограничителем всевозможных финансовых пирамид. Очевидно, что золото, как исторически сложилось, продолжает играть роль мирового резервного актива, «денег в последней инстанции» - средства сбережения капитала. Особенно это становится заметно во время мировых финансовых кризисов.

Этапы, на которые можно разбить валютную политику США, направленную на демонетизацию золота.

Стратегия валютной политики США в отношении золота направлена на дискредитацию его как основы мировой валютной системы в целях укрепления международных позиций доллара. США взяли курс на гегемонию доллара после первой мировой войны, когда финансовый центр переместился из Европы в Америку.

Первый этап - 1922 г.- кризис 1929-30 гг. Переход от золотомонетного к золотодевизному стандарту. Тактика:

-валютно-финансовый центр переместился в США, т. к. после войны менее всего пострадала Америка;

возрос валютно-экономический потенциал Нью-Йорка, он стал мировым финансовым центром, увеличился экспорт капитала, США - ведущий торговый партнер;

США превратились из должника в кредитора (снизился внешний долг, а требования к другим странам возросли);

произошло перераспределение официальных золотых резервов: в 1914-1921 гг. чистый приток золота в США в основном из Европы, 46% золотого запаса капиталистических стран сосредоточено в США (по сравнению с 1914 г. - 23%);

США были почти единственной страной, сохранившей золотомонетный стандарт (еще Германия, Великобритания, Франция) и курс доллара к западноевропейским валютам вырос на 10-90%.

США развернули «валютную войну» за гегемонию доллара с Великобританией, но добились статуса резервной валюты лишь после второй мировой войны. Валютная стабильность была взорвана мировым кризисом 30-х годов.

Второй этап - Кризис 1930-1939 г. Отмена золотомонетного стандарта в США в апреле 1933 г., т. к. цены стали падать, стали происходить массовые банкротства банков, которые подорвали денежно-кредитную систему страны.

Для ведения валютной войны США проводили политику снижения валютного курса доллара путем скупки золота. К январю 1934 г. доллар обесценился по отношению к золоту на 40%, а официальная цена золота была повышена с 20,6 до 35 долларов за тройскую унцию. По этой цене США взяли обязательство обменивать доллары на золото для иностранных центральных банков. Девальвация доллара стимулировала экспорт США. Мировая валютная система была расчленена на валютные блоки. Черты валютного блока:

курс валют прикреплен к валюте страны, возглавляющей блок;

международные расчеты осуществляются в валюте страны-гегемона;

валютные резервы хранятся в стране-гегемоне;

обеспечением валют служат государственные ценные бумаги страны-гегемона;

Основные валютные блоки - стерлинговый (с1931 г.): страны Британского содружества, Гонконг, Египет, Иран, Португалия, Дания, Норвегия, Швеция, Финляндия, Япония, Греция, Иран; долларовый (с1933 г.): США, Канада, страны Центральной и Южной Америки. В 1933 г. был создан золотой блок (Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, Италия, Чехословакия, Польша), он распался в 1936 г.

Средством валютной войны были валютные стабилизационные фонды, которые использовались для снижения курса национальных валют в целях поощрения экспорта; также осуществлялся валютный демпинг. Все эти меры сокращали пассив платежных балансов.

В 1937г. произошел очередной экономический кризис, прокатилась волна обесценений валют и накануне второй мировой войны не осталось ни одной устойчивой валюты. Страны фашистской оси использовали валютно-финансовый механизм для подготовки к войне. В этом им способствовали займы и инвестиции США и Великобритании.

Третий период - вторая мировая война (1939-1945 гг.). Все официальные валютные курсы заморожены, введены валютные ограничения. США отказались от предоставления кредитов и предпочли военные поставки по «ленд-лизу», т. е. в аренду, на сумму около 50 млрд. дол. (30 - Великобритании, 10 - СССР). После войны США определили для СССР сумму компенсаций, значительно больше, чем другим странам. Повысилось значение золота в качестве мировых денег. Великобритания оплачивала поставки товаров из США золотом до 43 г. США за поставки сырья и продовольствия из стран Латинской Америки расплачивались золотом, которое было депонировано в Федеральном банке Нью-Йорка, и после войны было израсходовано этими странами для покупки американских товаров. СССР так же расплачивался золотом. Фашистская Германия на подготовку к войне истратила почти весь свой золотой запас (осталось 26 т против 12 тыс. т в США).

Четвертый период - период действия Бреттон-Вудсквой системы.

Пятый период - период действия Ямайской системы.

Шестой период - современное состояние.

Определение рынка золота. Источники спроса и предложения на золото. Сферы использования золота. Различия между частной тезаврацией и инвестициями.

Рынки золота - специальные центры торговли золотом, где осуществляется его регулярная купля-продажа по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, частной тезаврации, инвестиций, страхования риска, спекуляций, приобретения необходимой валюты для международных расчетов. Основным источником предложения золото на рынке служит новая добыча, хотя в последнее время произошли изменения в структуре предложения в сторону увеличения изъятия из ранее накопленных запасов.

Особенности функционирования, организационная структура и виды рынков золота. Организационно рынок золота обычно представляет консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они осуществляют посреднические операции, фиксируют цены. Специальные фирмы занимаются очисткой и хранением золота, изготовлением слитков.

В мире насчитывается более 50 рынков золота: в Западной Европе (Лондон, Цюрих, Женева, Париж),

В Азии (Бейрут, Токио), в Америке (США, Канада), в Африке (Египет). В зависимости от режима, санкционируемого государством, рынки золота подразделяются на 4 категории: мировые (Лондон, Цюрих, Нью-Йорк, Дубай), внутренние свободные (Париж, Милан, Стамбул, Вена и др.), Местные контролируемые (Афины, Каир), «черные» (Бомбей, Тайбей). Ведущее место по обороту занимают мировые рынки в Лондоне, Цюрихе, хотя с середины 70-х гг. выдвинулись рынки Нью-Йорка и Чикаго (отмена запрета на операции с золотом гражданам США). Внутренние свободные рынки ориентируются на местных тезавраторов. Это определяет преобладание сделок с монетами, медалями, мелкими слитками. «Черные рынки» золота возникают как реакция на вводимые государством валютные ограницения, которые распространяются на операции с золотом.

Операции с золотом. На рынке обращаются стандартные слитки (крупные и мелкие), в т. ч. слитки международного типа в 400 тройских унций (12.5 кг) с высокой чистотой сплава (не менее 995 пробы). Золото продается так же в виде листов, пластинок, проволоки, золотых сертификатов - документов, дающих право их владельцу получить по предъявлении определенное количество этого металла. Особым спросом на рынках пользуются монеты старой и новой чеканки.

Золотые аукционы (70-е годы).

Цена золота. Во время действия золотого стандарта - понятие иррациональное, поскольку золотые деньги не нуждались в двойном денежном выражении. Официальная цена золота (Бреттон-Вудская система), перед крахом системы - попытки стабилизировать цену золота посредством организованного золотого пула (1961-68 гг.). Двойная цена золота - официальная и рыночная (1968-73 гг.). Рыночная цена: повышательные факторы (увеличение промышленно0бытового потребления, инвестиционно-тезаврационного спроса в условиях нестабильности экономики, инфляции, неуравновешенного платежного баланса, колебаний валютных курсов и % ставок).

Лекция 4 Дискуссионность вопроса о сущности денег

Деньги имеют длительную история развития и оказывают огромное влияние на рыночную экономику: хозяйствующие субъекты в условиях рынка постоянно оперируют стоимостными, денежными категориями, используют их как обобщенный показатель рациональности действий фирм и домохозяйств.

Экскурс в историю форм и видов денег позволяет сделать вывод о кардинальном изменении сущности полноценных денег и как результат - появление субститутов денег. Однако меняет ли существующее сегодня и развивающееся в будущем многообразие форм и видов денег их сущность как экономической категории?

Вопрос, что такое деньги, остается до сих пор открытым. Многие поколения ученых-экономистов пытались и пытаются раскрыть сущность «знакомых незнакомцев». Однозначно признаваемого всеми экономистами определения сущности денег нет до сих пор.

С философской точки зрения сущность денег - это внутреннее содержание денег, выражающееся в единстве всех многообразных и противоречивых форм их бытия. Следовательно, формы бытия денег могут быть многообразными, но их сущность, внутреннее содержание должно оставаться неизменным, иначе речь будет идти уже о сущности иного предмета, который не может называться деньгами.

Обращаясь сегодня к вопросу о сущности денег, можно в самом общем виде выделить следующие подходы, описанные в современной экономической литературе:

1) сущность денег раскрывается в соответствии с историей их возникновения (товарным происхождением);

2) сущность денег определяется через функции, которые они выполняют (функциональный);

3) сущность денег определяется посредством ряда общих свойств, характеризующих их внутреннее содержание независимо от всего многообразия форм и видов.

1) Этот подход характерен для марксистского и производных от него направлений экономической мысли. Подчеркивая товарное происхождение денег, К. Маркс отмечал, что при замкнутом натуральном хозяйстве все необходимые продукты производились и потреблялись в пределах собственного домашнего хозяйства, не возникала необходимость в обмене товарами и деньги в качестве средства обмене не были нужны.

По мере расширения хозяйственной деятельности в результате специализации производства и разделения труда, когда замкнутое домашнее хозяйство уже стало не в состоянии само производить все продукты, возникло натуральное меновое хозяйство. Товары обменивались на товары. Исторически развитие товарного обмена происходило путем смены стоимости: от простой к полной и затем к всеобщей и денежной форме стоимости.

В определении денег для этих направлений первостепенное значение имеет то, что деньги - это товар особого рода, назначение которого - служить всеобщим эквивалентом для других товаров. К. Маркс в своих трудах много раз формулировал сущность денег, оставаясь на позиции, что «особенной товар, представляющий таким образом адекватное бытие меновой стоимости всех товаров, или меновая стоимость товаров в качестве особенного определенного товара, и есть деньги».

Такое определение, несомненно, применимо для действительных денег, но не может выразить сущность современных форм и видов денег, являющихся неполноценными.

В 70-х гг. 20 века среди отечественных экономистов развернулась дискуссия по вопросу о природе и функциях современных кредитных денег. Появилась идея «представительной силы» («представительной стоимости») современных денег, т. е. кредитные деньги, не разменные на золото, являются представителями полноценных денег, функции которых по-прежнему выполняет золото. Появление новых форм и видов денег свидетельствует о том, что деньги все сильнее «отрываются» от своей товарной природы.

2) Этот подход наиболее распространен на Западе. Для него характерно отношение к деньгам как к инструменту, стихийно созданному (точнее, отобранному среди многих альтернатив) рыночной экономикой для решения проблем товарного хозяйства. В качестве денег в экономике смогли удержаться только те инструменты, которые оказались способными наилучшим образом выполнять диктуемые рынком функции. Т. о., сущность денег определяется выполняемыми ими функциями.

Однако необходимо отметить, что «внутреннее» содержание денег нельзя сводить только к выполняемым ими функциям, поскольку при этом свойства денег остаются в тени.

Некоторый прагматизм в подходе к сущности денег приводит многих экономистов к упрощенному определению денег, которое мы встречаем в современной специальной литературе.

По этой причине многие зарубежные экономисты не придают большого значения формулированию понятия современных денег, упрощая его и определяя как «общественный феномен» (Л. Харрис), «искусственную социальную условность» (П. Самуэльсон), «временное вместилище покупательной силы» (М. Фридмен), «все, что обычно принимается в оплату товаров и услуг или в возмещение долгов» (Ф. Мишкин), «весьма специфический вид экономического блага или редкого товара» (Р. Л. Миллер, Д. Д. Ван-Хуз), «стандартный предмет, используемый для обмена вещей и услуг», «деньги - это то, что деньги делают» (К. Р. Макконнелл, С. Л. Брю) и т. п.

Сущность - это характеристика специфики категории. Она как внутреннее содержание предмета исследования категории раскрывается через формы ее проявления, а именно через функции денег. Поэтому вопрос о функциях денег важен для понимания сущности этой экономической категории. Изучение функций денег фактически означает продолжение анализа их сущности и проявлений в экономике.

...