Теоретические основы лизинговой деятельности

Работник кредитной службы периодически, но не реже 1 раза в шесть месяцев, совместно с работником службы безопасности проводит проверки сохранности объекта лизинга, условий его эксплуатации, нахождения объекта лизинга по указанному в договоре лизинга адресу с оформлением соответствующих справок. Справки должны быть подписаны руководителем лизингополучателя и рассмотрены руководителем учреждения банка.

При установлении фактов нарушения условий эксплуатации, сохранности, повреждения объекта лизинга руководитель учреждения банка определяет комплекс мер, которые необходимо применить к лизингополучателю, и обеспечивает их исполнение.

При принятии в качестве дополнительного обеспечения лизинговой сделки залога имущества учреждение банка осуществляет контроль за наличием и сохранностью заложенного имущества.

Работник кредитной службы осуществляет контроль за своевременностью уплаты лизингополучателем лизинговых платежей.

При неуплате лизинговых платежей в указанный в графике лизинговых платежей срок на следующий рабочий день работник кредитной службы готовит и направляет службе бухгалтерского учета мемориальный ордер с дополнительными реквизитами о переносе неуплаченный в срок задолженности по лизинговым платежам на счета по учету просроченной задолженности.

Учреждения банка классифицируют задолженность по договорам лизинга в зависимости от уровня кредитного риска и осуществляют формирование специального резерва на покрытие возможных убытков по активам.

Работник кредитной службы учреждения банка обязан принять все меры по обеспечению надлежащего исполнения условий договора лизинга, в том числе, принять меры по одностороннему досрочному расторжению банком договора лизинга и возврату (изъятию) объекта лизинга из пользования лизингополучателя в соответствии с законодательством и условиями заключенного договора лизинга.

Предоставление в лизинг изъятого (возвращенного) имущества новому лизингополучателю осуществляется аналогично процедуре предоставления имущества первоначальному лизингополучателю.

При наличии платежеспособного спроса возвращаемый (изымаемый) объект лизинга может быть реализован банком в порядке, предусмотренном законодательством и локальными нормативными правовыми актами банка, согласно решению руководителя учреждения банка.

При принятии решения о принудительном взыскании задолженности по договору лизинга юридическая служба учреждения банка совместно с заинтересованными службами учреждения банка готовит материалы для обращения в хозяйственный суд или принимает иные предусмотренные законодательством меры.

Выкуп объекта лизинга

После уплаты лизингополучателем последнего лизингового платежа и перечислением выкупной стоимости объекта лизинга банку лизингополучатель приобретает в собственность (выкупает) у банка объект лизинга. Размер выкупной стоимости устанавливается с НДС, ее перечисление производится одновременно с уплатой последнего лизингового платежа, что указывается в графике лизинговых платежей (приложение 9).

Передача объекта лизинга оформляется актом о приеме-передаче объекта основных средств в 5-дневный срок после уплаты выкупной стоимости объекта лизинга. Ответственность за надлежащее оформление объекта лизинга несет постоянно действующая комиссия учреждения банка. После оформления выкупа объекта лизинга договор лизинга считается исполненным.

2.3 Анализ использования формы лизинга в филиале

В настоящее время филиал № 616 заключает договора только финансового лизинга. Динамика лизинговой деятельности филиала за период 2006-2008 гг. представлена на рисунках 4 и 5.

Рисунок 4. Количество лизинговых договоров по годам.

Источник: собственная разработка на основе данных филиала.

Рисунок 5. Структура лизинга филиала № 616 ОАО «АСБ Беларусбанк»

Источник: собственная разработка на основе первичных данных филиала

Из данных рисунков 4 и 5 видно, что общее число договоров лизинга по сравнению с 2006 годом выросло на 8 шт. Основную долю занимают машиностроительное и промышленное оборудование (75% в 2008 году). Данная тенденция объясняется желанием юридических и физических лиц обновлять свои основные производственные фонды, внедрять в практику высокотехнологическое оборудование.

В 2007 году было заключено несколько договоров на приобретение грузовых автомобилей «МАЗ» в лизинг. Это изменение нашло свое отражение на рисунке 5 (22,10%). Также в 2007 году было заключено больше всего договоров на приобретение легковых автомобилей в лизинг (12,20%). Это объясняется тем, что, возможно, в 2007 году у большинства клиентов филиала № 616 было самое благоприятное время, как в экономическом, так и в финансовом плане, для приобретения автомобилей.

Договора лизинга заключались как в национальной, так и в иностранной валюте. Однако, в последнее время, в связи с экономической ситуацией в мире, идет тенденция к заключению договоров в белорусских рублях. Тенденцию финансового лизинга филиала за период 2006-2008 гг. можно проследить по данным, представленным на рисунке 6.

Рисунок 6. Динамика финансового лизинга

Источник: собственная разработка на основе первичных данных филиала

Проанализировав данные рисунка 6 следует отметить следующее. Наблюдается устойчивая тенденция роста суммы по операциям финансового лизинга, что свидетельствует о его успешном развитии. Объем операций в белорусских рублях превышает объем операций в иностранной валюте. Данная тенденция характеризуется укреплением национального рубля по отношению к другим валютам.

Самая большая доля в иностранной валюте была в 2007 году, когда были заключены договора на приобретение грузовых автомобилей «МАЗ» в лизинг на льготных условиях (согласно Указа Президента от 8.04.04. г. № 171 «О некоторых мерах по улучшению условий реализации автомобильных транспортных средств отечественного производства»).

Лизинговые операции, заключенные в иностранной валюте являются разновидностью международного лизинга.

Выводы: Специфика лизинговых операций в филиале заключается в том, что большей популярностью пользуются сделки, связанные с использованием импортного международного лизинга. В большинстве сделок объектом международного лизинга являются автотранспортные средства, предназначенные для международных перевозок, которые являются иностранным инвестиционным вложением в экономику Беларуси. Развитие экспортного лизинга в республике на данный момент затруднено в силу объективных причин и условий, сложившихся в национальной экономической системе, а также из-за низкой конкурентоспособности отечественной продукции. Именно экспортный лизинг требует к себе особо пристального внимания, как со стороны государственных органов власти, так и со стороны лизинговых компаний, банков, предприятий-изготовителей.

3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГА

3.1 Экономическая эффективность использования лизингового механизма в сравнении с механизмом аренды и прямого кредитования

Для лизинга характерно сложное сочетание комплекса договоров и возникающих при этом имущественных и финансовых отношений. Если проводить аналогию между лизингом, арендой и кредитом, то видно, что по своей экономической природе оперативный лизинг весьма схож с арендными отношениями (см. табл. 10), а финансовый - с кредитными.

Таблица 10. Взаимосвязь и отличия арендных и лизинговых отношений

Источник: собственная разработка на основе данных [10,стр.254]

Оперативный лизинг характеризуется более коротким временем передачи машин или оборудования в аренду по сравнению с нормативными сроками их службы, в связи, с чем лизингодатель вынужден многократно сдавать его во временное пользование. Отсюда оперативный лизинг, на наш взгляд, практически есть не что иное, как хорошо всем известная форма аренды, которая уже давно широко используется в строительстве.

Финансовый же лизинг по своей сути схож с кредитом (см. табл. 11). Так, при лизинге собственник имущества, передавая его во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу - соответствующее комиссионное вознаграждение. Это означает, что в лизинговой сделке присутствуют практически все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом.

• Таблица 11. Отличительные особенности использования кредитных и лизинговых механизмов

Кредит	Лизинг
Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность	Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей
Контроль за целевым расходованием средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов	Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество (оборудование, машины и др.)
Необходима 100%-ная гарантия возврата кредита и процентов за его использование	Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущество, которое само является гарантией
Приобретенное имущество отражается на балансе предприятия, на него начисляется амортизация	Имущество отражается на балансе лизингодателя; начисляется ускоренная амортизация (с коэффициентом 3)
Плата за кредит покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляются все предусмотренные налоги	Лизинговые платежи (включаются в себестоимость продукции) снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства

• Источник: собственная разработка на основе данных [4, стр.12]
• В результате лизинг зачастую квалифицируют как товарный кредит, представляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемых в пользование основных фондов, и рассматривать его следует как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Таким образом, важной стороной лизинга является то, что кредитование (инвестирование) лизингополучателя осуществляется не в денежной форме, а в товарной.
• Это позволяет избежать как хищения, так и растраты денежных средств. За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора.
• Вся сумма лизинговых платежей у лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции, что снижает налогооблагаемую базу.
• Если амортизацию на лизинговое имущество начисляет лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на себестоимость выпускаемой им продукции, за вычетом части платежей, предназначенных для возмещения стоимости этого имущества.
• Лизинг, в отличие от кредита, стимулирует эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие не установленного оборудования, его нерациональное использование. А в случае банкротства предприятия, получившего оборудование по лизингу, лизингодатель вообще ничего не теряет.
• Если кредитору для того, чтобы получить свои деньги, требуется пройти всю длительную процедуру банкротства, то принадлежащая лизингодателю высоколиквидная техника может быть им сразу продана или передана другому лизингополучателю.
• Лизинговый механизм имеет преимущества и в объемах гарантий, необходимых для инвесторов: при кредитном варианте инвестор требует 100%-ной гарантии возврата средств и процентов по кредиту, в то время как при реализации лизингового процесса требования инвестора к гарантиям могут быть снижены до 40% в зависимости от схемы лизинга и условий лизингового контракта.
• Развитие лизингового бизнеса в нашей стране сталкивается с проблемой мобилизации значительных денежных средств, которые могли бы стать источником для закупки оборудования с целью его дальнейшей передачи пользователям по лизингу. Анализ состояния отечественного предпринимательства позволяет сделать вывод о том, что в настоящее время наиболее реальными хозяйствующими субъектами, которые располагают временно свободными денежными средствами, являются банковские учреждения.

В отличие от создаваемых лизинговых компаний, банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены. Для проведения лизинговых операций им требуется только выделить в их структуре специальный отдел или группу, в состав которой должны войти сотрудники с определенным опытом банковской работы с данной операцией.

Для того чтобы наглядно увидеть преимущества лизинга перед кредитованием или покупкой на собственные средства, рассмотрим примеры расчетов затрат [2, стр. 90-93].

Предположим, что вы решили приобрести автомобиль стоимостью 100 000 у.е. Кредитная ставка составляет 24% годовых. Предположим, что прибыль предприятия будет составлять 30 000 у.е. в год. Норма амортизации автомобиля среднего класса 11,1% в год.

Вариант 1. Покупка автомобиля на собственные средства.

Учитывая, что приобретение автомобиля производится из прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, оно должно уплатить до покупки автомобиля и образования чистой прибыли 100 налог на прибыль 31 579 (100 000:76%*24%). Балансовая стоимость автомобиля 100 000. Ежегодно на затраты будет относиться амортизация в сумме 11 100.

Расчет для 1-го года:

Налог на прибыль от финансовой деятельности (24%)= (30 000 - 11 100)*24% = 4 536

Налог на имущество (2%) = (100 000 + 88 900):2*2% = 1 889

Наименование затрат	1-й год	2-й год	3-й год	ИТОГО
Налог на прибыль	4 536	4 536	4 536	13 608
Налог на имущество	1 889	1 667	1 445	5 001
Стоимость автомобиля и налог на прибыль	131 579			131 579
ВСЕГО				150 188

Всего за три года: 150 188 у.е.; предприятие будет платить налог на имущество еще 6 лет (всего на сумму 4 008). При этом затраты в сумме 131 579 у.е. будут произведены из собственных оборотных средств в начале первого года.

Вариант 2. Покупка автомобиля в кредит.

Проценты за кредит, взятый на приобретение основных средств, не относятся на затраты, а осуществляются из чистой прибыли.

Расчет для 1-го года:

Ежегодно проценты по кредиту 24 000 и налог на прибыль 7 579 (24 000:76%*24%), который необходимо начислить для образования такой суммы.

Наименование затрат	1-й год	2-й год	3-й год	ИТОГО
Налог на прибыль для уплаты процентов	7 579	7 579	7 579	22 737
Налог на прибыль предприятия	4 536	4 536	4 536	13 608
Налог на имущество	1 889	1 667	1 445	5 001
Проценты по кредиту	24 000	24 000	24 000	72 000
Основной долг			100 000	100 000
ВСЕГО				213 346

Всего за 3 года: 213 346 у.е.; предприятие будет уплачивать налог на имущество еще 6 лет (всего на сумму 4 008).

Вариант 3. Лизинг автомобиля.

Допустим, что приобретенный автомобиль находится на балансе лизингодателя. В примере учитывается авансовый платеж, равный 37,5% от стоимости автомобиля (при авансовом платеже не требуется дополнительного залога), единовременный сбор за администрирование в размере 2% от стоимости автомобиля и маржа в размере 6% годовых на остаток задолженности, зачитываемые за лизинговые платежи. Применяется ускоренная амортизация.

Расчет для 1-го года:

Авансовый лизинговый платеж (100 000*37,5%)= 37 500

Сбор за администрирование (100 000*2%) = 2 000

12 месячных платежей по 2 650, т.е. = 31 800

Налог на имущество 1 667

Наименование затрат	1-й год	2-й год	3-й год	ИТОГО
Авансовый платеж	37 500			37 500
Сбор за администрирование	2 000			2 000
Лизинговые платежи	31 800	31 800	31 800	95 400
Налог на имущество	1 667	1 000	333	3 000
ВСЕГО				137 900

Всего за 3 года: 137 900 у.е. Других платежей не будет, так как автомобиль полностью самортизирован и его балансовая стоимость через три года равна нулю.

Предприятие не уплачивало налог на прибыль, так как прибыль ежегодно составляла 30 000, а сумма лизинговых платежей (с учетом аванса) в год, относимая на затраты = 44 967 ((37 500 + 2 000) / 3 + 31 800). Таким образом, по бухгалтерской отчетности ежегодно имелся убыток в сумме 14 967 (44 967 - 30 000) или за три года 44 901. На эту сумму предприятие может уменьшить налогооблагаемую прибыль по другим видам деятельности, что эквивалентно снижению налога на прибыль на сумму 14 817 у.е.

Таким образом, с учетом экономии налога на прибыль по другой деятельности, лизинг автомобиля обойдется в сумму 123 083 (137 900 - 14 817).

Проанализировав все три примера расчетов затрат, можно сделать вывод, что наиболее выгодным будет лизинг автомобиля, так как даже если покупать автомобиль за собственные деньги он позволяет сэкономить в будущем 27 105 у.е. (150 188 - 123 083).

Однако, для того, чтобы убедиться в правильности принятого решения о приобретении оборудования через лизинговую операцию, посчитаем еще раз, используя другую методику, подробно описанной Бернаром Коласс, Г. Бирманом и С. Шмитом, и чуть упростив расчеты, то есть рассмотрим вариант сравнения кредита и лизинга. [1, стр. 170].

Допустим, что предприятию необходимо приобрести оборудование. Стоимость его у лизингодателя 500 млн. руб. с равномерной рассрочкой платежа в течение 5 лет. При покупке на заводе-изготовителе - 400 млн. руб. Если использовать вариант покупки, то можно получить кредит в банке на 5 лет под 10% годовых. Ставка налога на прибыль - 30%. Требуется оценить преимущество лизинга по сравнению с финансированием покупки за счет кредитов банка.

Таблица 12. Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки основных средств

ПОКАЗАТЕЛЬ	ГОД	ИТОГО
	1	2	3	4	5
ВАРИАНТ 1
Лизинговый платеж	100	100	100	100	100	500
Налоговая льгота по лизингу	-30	-30	-30	-30	-30	150
Посленалоговая стоимость лизинга	70	70	70	70	70	350
Дисконтированная стоимость лизинговых платежей	63,6	57,8	52,6	47,8	43,5	265,4
ВАРИАНТ 2
Возврат кредита	80	80	80	80	80	400
Остаток кредита	320	240	160	80	-	-
Проценты за кредит	40	32	24	16	8	120
Общая сумма платежа	120	112	104	96	88	520
Налоговая льгота по процентам за кредит	-12	-9,6	-7,2	-4,8	-2,4	-36
Посленалоговая стоимость кредита	108	102,4	96,8	91,2	85,6	481
Амортизация (5 лет)	80	80	80	80	80	400
Налоговая льгота на амортизацию	-24	-24	-24	-24	-24	-120
Налог на имущество	+4	+3,2	+2,4	+1,6	+0,8	+12
Посленалоговая стоимость объекта	88	81,6	75,2	68,8	62,4	376
Дисконтированная стоимость объекта	80	67,4	56,4	47	38,8	289,6

Источник: собственная разработка на основе данных [1, стр. 171].

Как видно из таблицы 12, более выгодным является лизинг оборудования, т.к. он позволяет снизить его стоимость на 24,2 млн. рублей (289,6 - 265,4).

При оценке эффективности лизинга учитывается не только экономия средств, но и другие перечисленные выше преимущества. Для этого используется система частных и обобщающих показателей, как при оценке эффективности капитальных вложений, а именно прирост объема продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, рост прибыли, рентабельности и т.д.

3.2 Методика расчета и состав лизинговых платежей (на примере ОАО «АСБ Беларусбанк» Филиал № 616)

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в составе лизинговых платежей.

Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

- метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

- метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

- метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.

1) Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (2)

где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

2) Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по формуле:

АО = БС х На / 100, (3)

где БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;

На - норма амортизационных отчислений, процентов.

Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.

3) Расчет платы за используемые кредитные ресурсы.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора производится по формуле:

ПК = КР х СТк / 100, (4)

• где ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;
• СТк - ставка за кредит, процентов годовых.
• При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:
• КРт = Q х (OCн + OCк) / 2, (5)
• где КРт - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;
• OCн и OCк - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;
• Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, то Q =1.
• 4) Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю.
• Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
• а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;
• б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
• В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (6а):
• КВт = p x БС, (6а)
• где p - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;
• БС - то же, что и в формуле (3);
• или по формуле (6б):
• КВт = ((ОСн + ОСк)/2) х (СТв/100), (6б)
• где ОСн и ОСк - то же, что и в формуле (5);
• Ств - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.
• 5) Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга в расчетном году производится по формуле:
• ДУт = (Р1 + Р2 + …Рn) / Т, (7)
• где ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;
• Р1, Р2 ... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;
• Т - срок договора, лет.
• 6) Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга производится по формуле:
• НДСт = Вт х СТn / 100, (8)
• где НДСт - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;
• Вт - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;
• СТn - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.
• В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления (АО), плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):
• Вт = АОт + ПКт + КВт + ДУт (9)
• Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.
• 7) Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью.
• Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
• ЛВг = ЛП / Т, (10)
• где ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;
• ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;
• Т - срок договора лизинга, лет.
• Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
• ЛВк = ЛП / Т / 4, (11)
• где ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;
• Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
• ЛВм = ЛП / Т / 12, (12)
• где ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;
• Указанным образом с учетом всех элементов лизинговых платежей рассчитывается базовая величина, которая будет служить исходной для расчетов стоимости лизинга. Совершенствовать методику расчета можно путем корректировки стоимости лизинга с учетом факторов, действительно влияющих на размеры лизинговых платежей [12, стр. 248-250].
• А теперь, исходя из вышеизложенного, рассмотрим расчет лизинговых платежей на конкретном примере.
• График лизинговых платежей (ф-л № 616 ОАО «АСБ Беларусбанк» г. Жодино)
• 1. Валюта договора: белорусские рубли
• 2. Контрактная стоимость без НДС: 78 489 936 (1')
• 3. НДС от контрактной стоимости: 14 128 189
• 4. Контрактная стоимость с НДС: 92 618 125
• 5. Амортизация объекта лизинга: 99%
• 6. Выкупная стоимость без НДС: 784 899 (1")
• 7. Ставка по лизингу: 14,6%
• Таблица 13. График лизинговых платежей

Дата платежа	Лизинговые платежи и НДС
	Возмещение стоимости без НДС	НДС в части стоимости	Возмещение % по кредиту и доход лизингодателя	НДС в части оборотов по реализ. услуг	Лизинговые платежи без НДС	Всего НДС	Лизинговые платежи с НДС
1	2 (1'-1")/48	3 (2*18%)	4	5 (4*18%)	6 (2+4)	7 (3+5)	8 (6+7)
26.12.08	1 618 855	291 394	863 921	155 506	2 482 776	446 900	2 929 676
26.01.09	1 618 855	291 394	1 103 612	198 650	2 722 467	490 044	3 212 511
26.02.09	1 618 855	291 394	1 080 371	194 467	2 699 226	485 861	3 185 087
26.03.09	1 618 855	291 394	1 057 130	190 283	2 675 985	481 677	3 157 662
26.04.09	1 618 855	291 394	1 033 888	186 100	2 652 743	477 494	3 130 237
26.05.09	1 618 855	291 394	1 010 647	181 916	2 629 502	473 310	3 102 812
26.06.09	1 618 855	291 394	987 406	177 733	2 606 261	469 127	3 075 388
26.07.09	1 618 855	291 394	964 164	173 550	2 583 019	464 944	3 047 963
26.08.09	1 618 855	291 394	940 923	169 366	2 559 778	460 760	3 020 538
26.09.09	1 618 855	291 394	917 682	165 183	2 536 537	456 577	2 993 114
26.10.09	1 618 855	291 394	894 440	160 999	2 513 295	452 393	2 965 688
26.11.09	1 618 855	291 394	871 199	156 816	2 490 054	448 210	2 938 264
26.12.09	1 618 855	291 394	847 958	152 632	2 466 813	444 026	2 910 839
26.01.10	1 618 855	291 394	824 716	148 449	2 443 571	439 843	2 883 414
26.02.10	1 618 855	291 394	801 475	144 266	2 420 330	435 660	2 855 990
26.03.10	1 618 855	291 394	778 233	140 082	2 397 088	431 476	2 828 564
26.04.10	1 618 855	291 394	754 992	135 899	2 373 847	427 293	2 801 140
26.05.10	1 618 855	291 394	731 751	131 715	2 350 606	423 109	2 773 715
26.06.10	1 618 855	291 394	708 509	127 532	2 327 364	418 926	2 746 290
26.07.10	1 618 855	291 394	685 268	123 348	2 304 123	414 742	2 718 865
26.08.10	1 618 855	291 394	662 027	119 165	2 280 882	410 559	2 691 441
26.09.10	1 618 855	291 394	638 785	114 981	2 257 640	406 375	2 664 015
26.10.10	1 618 855	291 394	615 544	110 798	2 234 399	402 192	2 636 591
26.11.10	1 618 855	291 394	592 303	106 615	2 211 158	398 009	2 609 167
26.12.10	1 618 855	291 394	569 061	102 431	2 187 916	393 825	2 581 741
26.01.11	1 618 855	291 394	545 820	98 248	2 164 675	389 642	2 554 317
26.02.11	1 618 855	291 394	522 578	94 064	2 141 433	385 458	2 526 891
26.03.11	1 618 855	291 394	499 337	89 881	2 118 192	381 275	2 499 467
26.04.11	1 618 855	291 394	476 096	85 697	2 094 951	377 091	2 472 042
26.05.11	1 618 855	291 394	452 854	81 514	2 071 709	372 908	2 444 617
26.06.11	1 618 855	291 394	429 613	77 330	2 048 468	368 724	2 417 192
26.07.11	1 618 855	291 394	406 372	73 147	2 025 227	364 541	2 389 768
26.08.11	1 618 855	291 394	383 130	68 963	2 001 985	360 357	2 362 342
26.09.11	1 618 855	291 394	359 889	64 780	1 978 744	356 174	2 334 918
26.10.11	1 618 855	291 394	336 648	60 597	1 955 503	351 991	2 307 494
26.11.11	1 618 855	291 394	313 406	56 413	1 932 261	347 807	2 280 068
26.12.11	1 618 855	291 394	290 165	52 230	1 909 020	343 624	2 252 644
26.01.12	1 618 855	291 394	266 923	48 046	1 885 778	339 440	2 225 218
26.02.12	1 618 855	291 394	243 682	43 863	1 862 537	335 257	2 197 794
26.03.12	1 618 855	291 394	220 441	39 679	1 839 296	331 073	2 170 369
26.04.12	1 618 855	291 394	197 199	35 496	1 816 054	326 890	2 142 944
26.05.12	1 618 855	291 394	173 958	31 312	1 792 813	322 706	2 115 519
26.06.12	1 618 855	291 394	150 717	27 129	1 769 572	318 523	2 088 095
26.07.12	1 618 855	291 394	127 475	22 946	1 746 330	314 340	2 060 670
26.08.12	1 618 855	291 394	104 234	18 762	1 723 089	310 156	2 033 245
26.09.12	1 618 855	291 394	80 993	14 579	1 699 848	305 973	2 005 821
26.10.12	1 618 855	291 394	57 751	10 395	1 676 606	301 789	1 978 395
26.11.12	1 618 855	291 394	34 510	6 210	1 653 362	297 599	1 950 961
ИТОГО	77 705 037	13 986 907	27 609 796	4 969 763	105 314 833	18 956 670	124 271 503

• Срок оплаты выкупной стоимости: 26.11.12
• НДС в части выкупной стоимости: 141 282

Выкупная стоимость с НДС: 926 181

Лизингодатель Лизингополучатель

ЧУП «АСБ Лизинг» ОАО «АСБ Беларусбанк»

Директор И.о. начальника ОПЕРУ

____________ ____________

Для того чтобы наглядно увидеть преимущества лизинга перед покупкой на собственные средства и определить экономическую эффективность, применим примеры расчетов затрат приведенных в разделе 3.1. на конкретном примере.

Исходные данные: приобретен автомобиль стоимостью 92 618 125 руб. Кредитная ставка составляет 24% годовых. Предположим, что прибыль предприятия будет составлять 700 млн. руб. в год. Норма амортизации спецавтомобиля 14,28% в год.

Вариант 1. Покупка автомобиля на собственные средства.

Учитывая, что приобретение автомобиля производится из прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, оно должно уплатить до покупки автомобиля и образования чистой прибыли 100 налог на прибыль 29 247 829 (92 618 125:76%*24%). Балансовая стоимость автомобиля 92 618 125 руб. Ежегодно на затраты будет относиться амортизация в сумме 13 225 868 руб.

Расчет для 1-го года:

Налог на прибыль от финансовой деятельности (24%) = (700 000 000 - 13 225 868)*24% = 164 825 792 руб.

Налог на имущество (2%) = (92 618 125 + 79 392 257):2*2% = 1 720 104.

Стоимость автомобиля и налог на прибыль: (92 618 125:76%*24%) + 92 618 125 = 121 865 954

Наименование затрат	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	ИТОГО
Налог на прибыль	164 825 792	164 825 792	164 825 792	164 825 792	659 303 166
Налог на имущество	1 720 104	1 587 845	1 455 586	1 323 328	6 086 863
Стоимость автомобиля и налог на прибыль	121 865 954				121 865 954
ВСЕГО					787 255 984

Всего за четыре года: 787 255 984 руб.; организация будет платить налог на имущество еще 3 года (всего на сумму 3 176 431). При этом затраты в сумме 121 865 954 руб. будут произведены из собственных оборотных средств в начале первого года.

Вариант 2. Лизинг автомобиля.

Допустим, что приобретенный автомобиль находится на балансе лизингодателя. В примере учитывается авансовый платеж, равный 37,5% от стоимости автомобиля (при авансовом платеже не требуется дополнительного залога), единовременный сбор за администрирование в размере 2% от стоимости автомобиля и маржа в размере 6% годовых на остаток задолженности, зачитываемые за лизинговые платежи. Применяется ускоренная амортизация.

Расчет для 1-го года:

Авансовый лизинговый платеж (92 618 125*37,5%)= 34 731 797

Сбор за администрирование (92 618 125*2%) = 1 852 363

Лизинговый платеж = 39 669 779

Налог на имущество = 1 720 104

Наименование затрат	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	ИТОГО
Авансовый платеж	34 731 797	-	-	-	34 731 797
Сбор за администрирование	1 852 363	-	-	-	1 852 363
Лизинговые платежи	39 669 779	32 790 933	28 841 760	22 969 031	124 271 503
Налог на имущество	1 720 104	1 587 845	1 455 586	1 323 328	6 086 863
ВСЕГО					166 942 526

Всего за 4 года: 166 942 526 руб. Других платежей не будет, так как автомобиль полностью самортизирован и его балансовая стоимость через четыре года равна нулю.

Проанализировав два примера расчетов затрат, можно сделать вывод, что наиболее выгодным для организации будет лизинг спецавтомобиля, так как даже если покупать автомобиль за собственные деньги он позволяет сэкономить в будущем 620 313 458 руб. (787 255 984 - 166 942 526).

Выводы. Существует большое разнообразие способов расчетов между лизингополучателем и лизингодателем. Соответственно различают большое количество видов лизинговых платежей. Однако все они должны возместить инвестиционные затраты лизингодателя и принести ему прибыль.

В Республике Беларусь применяется в основном система начисления лизинговых платежей с равным погашением основного долга. Причиной этому служит особенность отечественного рынка лизинговых услуг, когда лизингодатели для осуществления сделок используют не собственные финансовые ресурсы, а банковский кредит, условием которого обычно является жесткий график погашения основной задолженности.

Размещено на Allbest.ru

...