Большую помощь в повышении финансовой устойчивости предприятия может оказать рекламная компания для привлечения новых оптовых и розничных покупателей и маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. Оценка ассортиментной политики предприятия позволит выявить труднореализуемые товары и наоборот, товары, пользующиеся повышенным спросом, что в свою очередь значительно отразится на результатах продаж.

По результатам анализа платежеспособности ООО «Агромолоко» и его финансового состояния установлено, что предприятие имеет низкий уровень платежеспособности и находится в финансово неустойчивом положении.

На основании выводов и факторного анализа разработаны предложения по улучшению платежеспособности и финансового состояния предприятия в т.ч.:

– разработать норматив оборотных средств в соответствии с суммой увеличения объема реализации продукции;

– увеличить активы предприятия;

– сократить пассивы предприятия (кредиторскую задолженность) и за счет этого увеличить коэффициент текущей ликвидности;

– создать условия по увеличению платежеспособности предприятия;

– увеличить объем производства и реализацию продукции.

3.2 Экономическое обоснование предлагаемых мероприятий

Текущее состояние предприятия отчасти характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на платежеспособность предприятия.

В результате внедрения разработанных предложений на предприятии снизится дебиторская задолженность. Также, на предприятии снизится сумма заемных средств и запасов, что приведет к восстановлению платежеспособности предприятия и благоприятно воздействует на будущее ООО «Агромолоко».

Нормирование оборотных средств

Для реализации данных предложений рассчитаем норматив оборотных средств.

Норматив оборотных средств ООО «Агромолоко» включает в себя:

– норму запасов;

– норму готовой продукции;

– норму дебиторской задолженности.

Однодневный оборот рассчитывается как отношение объема реализованной продукции по себестоимости второго квартала к количеству дней. Расчет по второму кварталу производится в связи с тем, что на его долю приходится 26-27 процентов годового объема.

(3.1)

где - объем реализованной продукции по себестоимости;

- налог на добавленную стоимость, тыс. руб.;

- прибыль, тыс. руб.

Тогда:

Однодневный оборот равен 140,92 тыс. руб.

Норма запасов рассчитывается:

(3.2)

Норма запасов продукции на предприятии равна 45дней:

тыс. руб.;

Норма готовой продукции:

тыс. руб.;

Норма дебиторской задолженности:

тыс. руб.;

Норма оборотных средств равна сумме всех элементов:

(3.3)

тыс.руб.

Следовательно, норматив оборотных средств на предприятии составит 14796,6 тысяч рублей.

Далее необходимо рассчитать количество оборотов:

(3.4)

где - себестоимость продукции, тыс. руб.;

оборотов.

Продолжительность одного оборота всего капитала составляет:

(3.5)

дней, дней (условно).

Рассчитаем высвобождение оборотных средств:

(3.6)



тыс. руб.

В нашем примере в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 8,7 дня высвобождено из оборота капитала на сумму 2614,3 тыс. руб.

Увеличение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:

(3.7)

где - коэффициент оборачиваемости капитала;

- рентабельность продаж, тыс. руб.;

- среднегодовая сумма оборотного капитала, тыс. руб.

тыс. руб.

В нашем примере за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала в 2013 году предприятие получило прибыли на сумму 3084 тысяч рублей.

Теперь рассчитаем эффективность использования оборотного капитала.

Данные представим в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств

Показатель	2013	Прогнозный год	Изменения
			Увелич.	Уменьш.
Оборотные активы
Оборачиваемость оборотных активов	5,14	6	+ 0,6	-
Период оборота, в днях	71	60,8	-	10,2



Оборачиваемость оборотного капитала увеличилась на 0,6, тем самым, снизив длительность периода обращения на 10,2 дня.

Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства и как следствие на финансовые результаты.

Управление дебиторской задолженностью

Произведем расчет экономического эффекта от снижения дебиторской задолженности на 30%. В результате дебиторская задолженность снизится на 1457 тыс.руб. и составит 3400 тыс.руб.

Управление запасами

Произведем расчет экономического эффекта от снижения запасов на 45%. В результате данного мероприятия запасы уменьшатся на 5550 тыс. руб. и составят 6784 тыс. руб.

Управление кредиторской задолженностью

Средства, полученные от уменьшения дебиторской задолженности и запасов необходимо направить на погашение кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность предприятия уменьшится на 7007 тыс. руб.

Прогнозный баланс предприятия представлен в таблице 3.2

Таблица 3.2 Прогнозный баланс ООО «Агромолоко»

Показатели	2013 год	Прогноз	Отклонение
Внеоборотные активы	12674	12674	-
Оборотные активы	21613	14606	-7007
-из них дебиторская задолженность	4857	3400	-1457
-запасы	12334	6784	-5550
Собственный капитал	5780	5780	-
Долгосрочные обязательства	-774	-774	-
Краткосрочные обязательства	29281	22274	-7007
-из них кредиторская задолженность	19281	12274	-7007
Баланс	34287	27280	-7007



Уменьшив дебиторскую задолженность на 30% и запасы на 45%, предприятие таким образом снизит оборотные активы на 7007 тыс. руб.

Расчет экономического эффекта представим в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Расчет экономического эффекта

Показатели	2013	Прогноз	Отклонение
Выручка от реализации	109714	109714	-
Запасы	12334	6784	-5550
Дебиторская задолженность	4857	3400	-1457
Кредиторская задолженность	19281	12274	-7007
Оборотные активы	21613	14606	-7007
К-т оборачиваемости оборотных активов	5,08	7,51	2,43
Продолжительность оборота оборотных активов, дни	71	48	-23
К-т оборачиваемости ДтЗ	22,59	32,27	9,68
Продолжительность оборота ДтЗ, дни	16	11	-5
К-т оборачиваемости КтЗ	5,69	8,94	3,25
Продолжительность оборота КтЗ, дни	63	40	-23

Из данных таблицы можно сделать вывод, что с внедрением мероприятий уменьшится продолжительность оборота оборотных активов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, что свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Таблица 3.4 Динамика показателей ликвидности предприятия

Наименование показателя	Норма	31.12.2013	Прогноз 2013 год	Изменения
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,15	0,20	0,05
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7	0,31	0,35	0,04
Коэффициент текущей ликвидности	2	0,71	0,72	0,01



На основе разработанных предложений видно, что коэффициенты ликвидности значительно улучшились. Коэффициент абсолютной ликвидности превышает норму на 0,05, что свидетельствует о том, что предприятие балансирует и синхронизирует приток и отток денежных средств по объему и срокам и имеет возможность погашения своих долгов. Коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,04, что не соответствует данной норме, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,01, что свидетельствует об опасности снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.

В результате анализа видно, что показатели предприятия увеличились по сравнению с предыдущим периодом, что показывает улучшение платежеспособности ООО «Агромолоко» и ведет к тенденции роста платежеспособности. Прогноз коэффициентов финансовой устойчивости представлен в таблице 3.5.

Таблица 3.5 Прогноз коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	Норм. Знач.	31.12.2013	Прогноз	Отклонение
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,4-0,6	0,17	0,21	0,04
Коэффициент финансирования	> 1	0,20	0,27	0,07
Коэффициент финансовой зависимости	?0,5	0,83	0,79	-0,04
Коэффициент финансовой устойчивости	? 0,6	0,15	0,18	0,03

Из данных таблицы можно сделать вывод, что с внедрением данного мероприятия, коэффициенты финансовой устойчивости предприятия улучшатся.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ платежеспособности необходим для любого предприятия, так как с помощью его инструментов можно охарактеризовать финансовое положение субъекта хозяйствования. Другими словами, это оценка возможности своевременности погашения своих платежных обязательств имеющимися в наличии денежными ресурсами.

Основными внутренними факторами финансовой устойчивости организаций являются: на стадии возникновения компании и начала основной деятельности объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, прибыль от реализации; на стадии роста продаж соотношение заемных и собственных средств, соотношение прибыли от реализации товаров (работ, услуг) и чистой прибыли организации; на стадии зрелости объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, размер и структура оборотных и внеоборотных активов; на стадии спада: объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, соотношение заемных и собственных средств, размер и структура оборотных и внеоборотных активов; на стадии возрождения объем продаж, себестоимость единицы продукции, цена единицы продукции, прибыль от реализации (стадия ликвидации не характеризуется каким-либо уровнем финансовой устойчивости).

В процессе проведенного исследования выявлена проблематика сущностного понимания экономического содержания понятия «платежеспособность и ликвидность», обусловленная многообразием суждений российских и зарубежных авторов. Таким образом, рассмотрение ряда мнений послужило отправной точкой для формулирования определения платежеспособности и ликвидности, отвечающего современным экономическим тенденциям.

В ходе выполнения работы были тщательно исследованы методологические аспекты анализа платежеспособности предприятия в условиях рынка, проанализированы различные методики проведения анализа, предлагаемые различными авторами и существующие в литературе, проведен анализ платежеспособности предприятия и разработаны пути его укрепления.

Можно отметить существенно возрастающую приоритетность и роль анализа платежеспособности предприятия, потому как профессиональное управление финансами требует глубокого изучения, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

В практической части работы проведен анализ и оценка ликвидности и платежеспособности организации.

На основании проведенного анализа были сделаны следующие выводы.

Имущество предприятия за анализируемый период увеличилось на 9045 тыс. руб. или на 35,83%. Увеличение произошло за счет увеличения стоимости оборотных средств на 4660 тыс. руб. или на 27,49% при одновременном росте внеоборотных активов на 4385 тыс. руб. или на 52,9%.

Основной удельный вес в составе имущества предприятия занимают оборотные активы. Увеличение стоимости оборотных активов произошло в основном за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Запасы предприятия увеличились на 2144 тыс. руб. или на 22,64%. Произошло увеличение дебиторской задолженности предприятия на 1522 тыс. руб. или на 45,64%, что является отрицательным фактором для финансовой устойчивости организации.

Собственный капитал уменьшился на 2610 тыс. руб. или на 31,11%, а заемный капитал увеличился на 11655 тыс. руб. или на 69,16%. Таким образом, темп роста заемного капитала опережает темп роста собственных источников, но заемный капитал, несмотря на это составляет большую долю источников финансирования компании.

За исследуемый период в 2013 году наблюдается падение выручки, и падение себестоимости, причем темп падения себестоимости превысил темп падения выручки. Наблюдается значительное увеличение коммерческих и управленческих расходов. Результатом этого явилось снижение прибыли от продаж.

В работе рассчитаны и проанализированы коэффициенты ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился к 2013 году, остается в пределах ниже нормы. Коэффициент срочной ликвидности за анализируемый период также снизился, что говорит о том, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет наиболее ликвидных оборотных активов и краткосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности также имеет тенденцию к уменьшению, находится в пределах ниже допустимого значения.

В работе был определен тип финансовой устойчивости компании. В 2011-2013 финансовое положение компании можно охарактеризовать как кризисное.

Стоит также отметить, что большинство коэффициентов финансовой устойчивости не соответствуют нормативным значениям. У компании достаточно сильная зависимость от внешних кредиторов.

За период 2011-2013 наблюдается падение большинства коэффициентов оборачиваемости, что говорит об уменьшении деловой активности компании, можно сказать, что компания неэффективно управляет своими активами.

Данный вывод также подтверждают показатели рентабельности. За исследуемый период наблюдается падение всех показателей рентабельности. Причинами являются: падение выручки, значительный рост расходов.

Выделены и отрицательные направления:

значительное увеличение дебиторской задолженности;

падение выручки от продаж;

снижение показателей рентабельности предприятия, что говорит об уменьшении экономической эффективности.

В работе предложен ряд мер, эффективность управления финансовой устойчивостью компании и скорость принятия решений, основными из которых являются уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности.

Все предлагаемые мероприятия в конечном итоге ведут к получению дополнительной прибыли, а рекомендации позволят укрепить финансовую устойчивость организации, повысить конкурентоспособность, увеличить ее потенциал в деловом сотрудничестве.



СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ

Аббревиатура	Наименование
Г.	город
Др.	другое
ООО	общество с ограниченной ответственностью
Т.д.	так далее
Тыс.руб.	тысяч рублей
РФ	Российская Федерация
ФЗ	Федеральный закон



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: части первая и вторая( с изм. и доп. от 01.09.2014).

2. Налоговый кодекс Российской Федерации: части первая и вторая (с изм. от 24.11.2014).

3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ под общ.ред. А.В. Грачева. М.: Изд-во «Дело и сервис». - 2009. - 345 с.

4. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ. - М.: Дашков и К, 2009. - 403с.

5. Артеменко В.Г., Анисимова Н.В. Экономический анализ. - М.: КноРУс, 2012. - 288с.

6. Артеменко В.Г., Белендер М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2011.

7. Басовский Л.Е., Басовская В.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М,2009. - 366с.

8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.:Финансы и статистика, 2011. - 623с.

9. Бланк Н.А. Финансовый менеджмент. Киев, 2011. - 190с.

10. Воронченко Т.В. Методика финансового анализа с применением зарубежного опыта// Бухучет в строительных организациях. 2013. №7.

11. Гиляровская Л.Т. Комплексный анализ финансово - экономических результатов деятельности. М.: изд. Питер, 2011. - 240с.

13. Грачев А.Н. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы оценки в рыночной экономике. - М.: Дело и сервис, 2011. - 400с.

14. Дмитриева Е. Финансовый анализ деятельности компаний//Консультант. - 2012. № 5.

15. Ермасова Н.Б., Ермасов С.В. Финансовый менеджмент. - М.: Юрайт, 2011. - 624с.

16. Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания). - М.: КноРус, 2013. - 368с.

17. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент. - М.: Дашков и Ко, 2011. - 484с.

18. Климова Н.В. Бухгалтерский финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли //Экономический анализ, теория и практика. - 2011. № 1.

19. Ковалёв В.В., Вит.В. Ковалев Анализ баланса или как понимать баланс. - М.: Проспект, 2012. - 421с.

20. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, Проспект, 2009.

21. Когденко В.Г. Экономический анализ. - М.: Юнити, 2011. - 399с.

22. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/ Под.ред. Вахрушина М.А.М.: Вузовский учебник, 2009 . - 462с.

23. Либерман К. Как расшифровать бухгалтерский баланс // Российский бухгалтер. - 2013. № 4.

24. Лисовская И.А. Финансовый менеджмент. - М.: Рид Групп, 2012. - 352с.

25. Любушин Н.В. Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 576с.

26. Лютова И.И. Оценка и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: Национальный институт бизнеса, 2009. - 444с.

27. Маркин Ю.П. Экономический анализ. - М.: Омега-Л, 2012. - 456с.

28. Мельник М.В., Когденко В.Г. Экономический анализ в аудите. М.: Юнити Дана, 2009.

29. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Начальное профессиональное образование, 2009.256с.

30. Орлова Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности. - М.: Кнорус,2011.256с.

31. Пласкова Н.С. Экономический анализ. - М.: Эсмо, 2009. - 656с.

32. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Издательство Гревцова, 2011. - 200с.

33. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

34. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2011. - 656с.

35. Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Экономика, 2012. - 487с.

36. Чернышёва Ю.Г., Кочергин А.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 347с.

37. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: Риор, 2009. - 256с.

Размещено на Allbest.ru

...