Методика комплексного анализа и оценки эффективности финансовой деятельности ЗАО "Телеком"

Анализ финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую независимость организации, показал, что на конец 2006 года каждый из показателей достиг нормативного значения, более того, практически все показатели в динамике имеют тенденцию к повышению по сравнению с предыдущим аналогичным периодом.

Так текущая ликвидность в течение 2006 года повысилась с 3,31 до 3,96, т.е. организация к концу года могла расплатиться полностью по своим текущим обязательствам.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных средств во всех анализируемых периодах имеет положительное значение, т.е. организация имеет достаточное количество собственных средств для формирования оборотных активов для дальнейшей деятельности.

Коэффициент привлечения, характеризующий использование заемного капитала на 1 рубль собственного, достиг к концу 2006 года значения 0,21 (при норме меньше 1,0), что гораздо ниже нормативного значения. Этот факт свидетельствует о снижении зависимости деятельности организации от заемного капитала, т.е. о некотором улучшении финансовой устойчивости организации. Однако следует учесть и тот факт, что организация не использовала заемные источники на длительной основе, следовательно, внеоборотные активы, прежде всего, формировались за счет собственного капитала.

Показатели оборачиваемости активов организации, характеризующие деловую активность, также повысились к концу 2006 года. Ускорение оборачиваемости активов в организации положительно повлияло на эффективность использования имущества. По сравнению с аналогичным периодом предшествующего года на 0,98 руб. увеличилась отдача с каждого рубля средств, вложенных в оборотные активы, на 0,43 руб. увеличилась отдача с каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы. Экономический результат ускорения оборачиваемости оборотных средств привел к относительной экономии оборотных средств, величина которой составила 97,99 млн. руб.

Однако наблюдается понижение некоторых показателей оборачиваемости к концу 2006 года, таких как коэффициент оборачиваемости собственного капитала и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Это произошло в целом за счет недостаточного роста объема продаж и большими вложениями в имущество организации.

Анализ финансовых результатов показал, что, несмотря на увеличение выручки от реализации за 2006 год на 208 млн. руб., организация получила прибыль в 2006 году 12 млн. рублей, против 244 млн. руб. - в 2005 году. Это объясняется тем, что темп роста затрат в 2006 году превысил темп роста выручки. И, как следствие, всё это привело к падению уровня рентабельности организации.

Так, рентабельность продаж понизилась с 7,46% до 0,34%. Все показатели рентабельности, рассчитанные в данной дипломной работе на конец 2006 года, имеют тенденцию к понижению.

Результаты проведённого анализа свидетельствовали о недостаточно эффективной финансовой деятельности организации на конец 2006 года.

Таким образом, руководству организации необходимо было принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом организации с целью повышения эффективности финансовой деятельности.

Для исправления сложившейся ситуации в организации и для более эффективной работы в дальнейшем, в третьем разделе настоящей дипломной работы руководству организации были предложены меры по повышению всех уровней рентабельности (услуг, продаж, собственного, заёмного и совокупного капитала), прежде всего, за счёт увеличения прибыли в 2007 году по сравнению с 2006 годом.

Для достижения этой цели было предложено мероприятие, реализация которого позволила бы повысить выручку от реализации продукции. Суть мероприятия заключается в расширении своей зоны деятельности за пределы Минского района: выполнении строительно-монтажных работ по строительству и ремонту линейных сооружений связи на территории Шумилинского района Витебской области.

В результате внедрения предложенного мероприятия и расчета балансовых статей с помощью методов планирования и прогнозирования была получена прогнозная величина чистой прибыли и составлен прогнозный баланс на конец 2007 года.

На основании прогнозного баланса и полученных прогнозных показателей был проведён анализ финансовой деятельность организации.

Результаты анализа показали, что на конец 2007 года прирост выручки организации составит 30%, а прирост имущества - 13% по сравнению с 2006 годом, т.е. наблюдается опережающий рост выручки организации, что повлияет на улучшении её финансового состояния.

Финансовые показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую независимость организации, на конец 2007 года достигнут своих нормативных значений, более того, практически все показатели в динамике будут иметь тенденцию к повышению по сравнению с предыдущим 2006 годом.

Так уровень текущей ликвидности в течение 2007 года повысится с 3,96 до 4,19, т.е. организация к концу года сможет полностью расплатиться по своим текущим обязательствам.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных средств будет иметь положительное значение (0,76) , т.е. организация будет иметь достаточное количество собственных средств для формирования оборотных активов.

Данная ситуация в формировании оборотных средств может положительно повлиять на доверие кредиторов, с точки зрения возврата долгов.

Коэффициент привлечения, характеризующий использование заемного капитала на 1 рубль собственного, достигнет к концу 2007 года значения 0,23 (при норме меньше 1,0), что гораздо ниже нормативного значения. Этот факт свидетельствует о незначительной зависимости деятельности организации от заемного капитала.

Показатели оборачиваемости активов организации, характеризующие деловую активность, также повысятся к концу 2007 года. Ускорение оборачиваемости активов в организации положительно повлияет на эффективность использования имущества. По сравнению с аналогичным периодом предшествующего года на 0,55 руб. увеличится отдача с каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы, на 2,46 руб. увеличится отдача с каждого рубля средств, вложенных в реальные активы, на 8,97 руб. увеличится отдача с каждого рубля средств, вложенных во внеоборотные активы. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрастёт с 5,05 до 5,9.

Однако будет наблюдаться и незначительное снижение некоторых показателей оборачиваемости к концу 2007 года, таких как коэффициент оборачиваемости оборотных активов и запасов и затрат. В целом замедление оборачиваемости оборотных активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом, приведёт к дополнительному вовлечению средств в оборот в данной организации в сумме 1,63 млн. руб.

Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Телеком» после проведения предложенного мероприятия показал, что, в результате увеличения выручки от реализации за 2007 год на 1044,7 млн. руб., организация получит чистую прибыль в 2007 году 493,6 млн. рублей, против 12 млн. руб. - в 2006 году. Это объясняется тем, что темп роста затрат в 2007 году будет ниже темпа роста выручки. И, как следствие, всё это приведёт к росту уровня рентабельности организации.

Так, рентабельность продаж возрастёт с 0,34% до 10,91%. Все прогнозные показатели рентабельности, рассчитанные в данной дипломной работе, на конец 2007 года будут иметь тенденцию к повышению.

Все вышесказанное свидетельствует о том, что реализация предложенного мероприятия положительно повлияет на эффективность финансовой деятельности организации.

Таким образом, если организация ЗАО «Телеком» внедрит мероприятие, предложенное в данной дипломной работе, то эффективность его деятельности повысится.

Результаты проведенного финансово-экономического анализа и предложенного мероприятия доведены до сведения руководства ЗАО «Телеком» и оно намерено использовать их в своей дальнейшей работе.

ЛИТЕРАТУРА

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и Статистика, 2002г.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.- М.: Дело и Сервис, 2001 г.

3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2001 г.

4. Крейнина Н.М. Финансовое состояние предприятия: методы оценки.- М.: Дело и Сервис, 1997 г.

5. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ.- М.: Юнити, 2003 г.

6. Уолш К., Ключевые показатели менеджмента.- М.: Дело, 2001 г.

7. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей.- М.: Олимп-Бизнес, 2003г.

8. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" ПБУ 1/98 8

9. Шеремет А.Д. , Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий.- М.: Инфра-М, 2003г.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бухгалтерский учет, 2002г.

11. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и Статистика, 2001г.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001 г.

13. Устав организации ЗАО «Телеком»

14. Бухгалтерский баланс за 2006 - 2006 гг. (форма 1)

15. Отчёт о прибылях и убытках (форма 2) за 2006 - 2006 гг.

16. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5)

17. Интернет: www.nalog.by

18. Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте: учебно-методическое пособие. - М.: ВШЕ, 1998. - 140с.

19. Интернет: www.belstat.gov.by

Размещено на Allbest.ru