Анализ финансовой устойчивости и формирование рекомендаций по повышению финансовой устойчивости ООО "Эко-Центр"

Как видно из таблицы, резерв по коэффициенту автономии составил 0,2532, то есть необходимо повышение показателя до нормативной величины.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года = 0. Следовательно, с целью обеспечения платежеспособности ООО «ЭКО-ЦЕНТР» необходимо изменить структуру оборотных средств (перераспределить средства) таким образом, чтобы привести этот коэффициент в соответствие нормативу, а именно высвободить денежные средства из запасов и дебиторской задолженности.

Резерв по коэффициенту критической ликвидности составляет = 0,3011. Поскольку значение данного коэффициента находятся в прямой зависимости от дебиторской и кредиторской задолженности, следует стремиться к снижению второй и контролировать первую.

По коэффициенту текущей ликвидности резерв составляет 0,6913, рекомендации могут быть те же самые.

Важно отметить, что суммировать выявленные резервы увеличения ликвидности, относящиеся к разным коэффициентам нельзя, так как все эти факторы действуют одновременно и взаимосвязанно. В связи с этим следует учитывать определение комплектности резервов, то есть выбирается наименьшая величина резерва, которая может быть реализована при наличии резерва по другим ресурсам. Наибольший резерв, выявленный по одному из ресурсов, не может быть реализован, если недостает резервов по другим ресурсам. [25, с.146]. В данном случае выявлен комплектный резерв повышения абсолютной ликвидности до нормативного значения - 0,2.

По итогам проведенного анализа можно предложить следующий перечень рекомендаций по повышения финансовой устойчивости ООО «ЭКО-ЦЕНТР»:

Стремиться к снижению коммерческих расходов (составляющих 14,82% от выручки).

Не допускать дальнейшего роста кредиторской задолженности, внедрить практику взимания предварительной оплаты и реализации услуг физическим лицам за наличный расчет.

Стремиться к сглаживанию влияния фактора сезонности за счет манипулирования ценами на выполняемые работы.

Разработать и установить норматив дебиторской задолженности, исходя из которого будет определяться нормативная дебиторская задолженность на первое число отчетного периода. Такой норматив может быть представлен в качестве удельного веса дебиторской задолженности в выручке от реализации (за отчетный период).

Создавать резервные фонды денежных средств из прибыли.

6) Не допускать отсутствия временно свободных денежных средств на расчетном и прочих счетах

Ожидаемые результаты от осуществления выше перечисленных мероприятий представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Пути повышения финансовой устойчивости и его инвестиционной привлекательности

3.2.1 Правовое обеспечение процесса повышения финансовой устойчивости предприятия

Согласно Федерального закона “О бухгалтерском учёте” от 21.11.96. № 129-ФЗ и Положения по бухгалтерскому учёту “Бухгалтерская отчётность организации” ПБУ 4/99, утверждённого Приказом Минфина РФ от 6.07.99. № 43н, годовая бухгалтерская отчётность состоит из:

- Бухгалтерского баланса (форма № 1);

- Отчёта о прибылях и убытках (форма № 2);

- Отчёта об изменениях капитала (форма № 3);

- Отчёта о движении денежных средств (форма № 4);

- Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

- пояснительной записки;

- аудиторского заключения.

Малые предприятия, не обязанные проводить аудиторскую проверку, к которым относится и ООО “ЭКО-ЦЕНТР”, могут не представлять формы № 3, 4, 5.

Годовая бухгалтерская отчётность должна представляться в течение 90 дней по окончании года. Она представляется учредителям и участникам организации, собственникам её имущества, а также территориальным органам государственной статистики. Кроме того, её необходимо представить в налоговые органы по месту регистрации предприятия.

Прежде чем представлять отчётность заинтересованным пользователям, её необходимо утвердить. Порядок утверждения отчётности должен быть установлен в учредительных документах организации. Так, в обществах с ограниченной ответственностью бухгалтерский баланс утверждает общее собрание участников.

Аудиторская проверка бухгалтерской отчетности

Под аудитом бухгалтерской отчётности понимается независимая проверка, осуществляемая аудиторской организацией, в результате которой составляется мнение о степени достоверности бухгалтерской отчётности экономического субъекта.

Цель аудита - формирование и выражение мнения аудиторской организации о достоверности бухгалтерской отчётности экономического субъекта во всех существенных отношениях. Это мнение может способствовать повышению доверия к отчётности со стороны заинтересованных в информации пользователей.

В соответствии с Федеральным законом “О бухгалтерском учёте”,ряд организаций обязан представлять бухгалтерскую отчётность вместе с аудиторским заключением, подтверждающим её достоверность. Закон “Об аудиторской деятельности” определяет, что обязательному аудиту подлежат все организации и индивидуальные предприниматели с объёмом активов (в настоящее время МРОТ для исчисления данных показателей равен 100 руб.), а также открытые акционерные общества, кредитные организации, страховые компании и т. д.

Инициативный аудит бухгалтерской отчётности может проводиться по решению экономического субъекта (дирекции или его владельцев) в любое время и в тех объёмах, которые будут установлены самостоятельным решением органа управления экономического субъекта - юридического лица, либо решением физического лица, занимающегося предпринимательской деятельностью.

Как показывает опыт, проверка более эффективна, если она начата уже в текущем отчётном году. Ведь в таком случае организация имеет возможность исправить выявленные неточности, ошибки, допущенные при бухгалтерском оформлении операций и сделок.

Инициативные аудиторские проверки, как и выполнение иных видов аудиторских работ, проводится в основном на основе гражданско-правового договора возмездного оказания услуг.

В бухгалтерском учёте организации стоимость такой аудиторской

проверки включаются в издержки производства и обращения. В налоговом учёте указанные расходы должны быть отражены в составе прочих расходов, связанных с производством и (или) реализацией [20].

Пример 1) Решением учредителя ООО ”ЭКО-ЦЕНТР” было провести аудит бухгалтерской отчётности за 2006 год в целях совершенствования управления предприятием. 24 января 2006 г. ООО ”ЭКО-ЦЕНТР” заключило с ООО ”АУДИТ-РАМИС” договор аудита. Стоимость услуг согласно договору - 36000 руб. ( НДС -18% ). Аудиторская проверка была завершена 31 января 2006 г. В бухгалтерском учёте были сделаны следующие записи:

Затраты на аудит включены в себестоимость:

Д-т сч. 44 “Расходы на продажу”

К-т сч. 76 “Расчёты с разными дебиторами и кредиторами” 30000 руб.

НДС со стоимости аудиторских услуг:

Д-т сч. 19 “Налог на добавленную стоимость”

К-Т сч. 76 “Расчёты с разными дебиторами и кредиторами” 6000 руб.

Перечислены денежные средства аудиторской фирме согласно договору:

Д-т сч. 76 “Расчёты с разными дебиторами и кредиторами”

К-т сч. 51 “Касса” 36000 руб.

Вычет суммы НДС, уплаченной аудиторской фирме:

Д-т сч. 68 “Расчёты по налогам и сборам”

К-т сч. 19 “Налог на добавленную стоимость” 6000 руб.

В налоговом учёте ООО ”ЭКО-ЦЕНТР” расходы, связанные с проведением аудита бухгалтерской отчётности, отражаются в разделе прочих расходов, связанных с реализацией.

В ходе проверки аудитор рассматривает содержание всех форм бухгалтерской отчётности, выделяя из них конкретные подлежащие проверке элементы. Отдельные элементы в своей совокупности могут быть объединены в сегменты аудита; к некоторым из них аудитор бывает вынужден возвращаться не один раз.

Это:

а) разделы баланса и их соотношение;

б) статьи баланса и их соотношение внутри разделов;

в) записи в учётных регистрах, первичной документации.

Итак, бухгалтерская отчётность, включающая самые разнообразные

утверждения администрации аудируемого лица, должна быть проверена, а важнейшие результаты проверки аудитору нужно сформулировать в заключении.

Последнее не может быть составлено без достаточного количества доказательств, которые аудитор собирает в соответствии со стандартами.

Заключение

Основное значение при проведении финансового анализа уделяется анализу финансовой устойчивости финансового состояния предприятия. Характеристика финансового положения может быть выполнена с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае выявляется ликвидность и платежеспособность коммерческой организации, во втором - собственно ее финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние средств предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность запасов и затрат источниками формирования.

Внешние проявления финансовой устойчивости - платежеспособность, кредитоспособность, ликвидность баланса предприятия.

Под платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам, возможность наличными деньгами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности являются очень близкими, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

Основное различие между показателями платежеспособности и ликвидности в том, что ликвидность отражает наличие оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств (в перспективе), а платежеспособность характеризует наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по требующей немедленного погашения кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Платежеспособность предприятия очень тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность - это возможность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита. Важно отметить, что не всегда кредитоспособное предприятие может быть платежеспособным.

В данной работе были проведены необходимые расчеты основных наиболее часто употребляемых коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса предприятия.

Хотя имущество ООО «ЭКО-ЦЕНТР» за 2006 год увеличилось, возрос также и собственный капитал и его удельный вес в итоге баланса. По результатам анализа обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования предприятие как в начале, так и в конце года находилось в неустойчивом финансовом состоянии. Расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости показал, что уровень ниже нормативного имеют коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов и затрат, коэффициент имущества производственного назначения, коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат.

Проведенный анализ ликвидности баланса ООО «ЭКО-ЦЕНТР» позволил обнаружить у предприятия, стабильно финансово благополучного по показателям рентабельности, недостаточную обеспеченность денежными средствами и их эквивалентами для проведения расчетов по текущим обязательствам. Это поставило под сомнение его текущую платежеспособность. Более всего настораживает низкий коэффициент абсолютной ликвидности баланса - предприятие находится в финансово неустойчивом состоянии; неспособно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

Однако, по результатам анализа кредитоспособности в связи с повышением промежуточного коэффициента ликвидности ООО «ЭКО-ЦЕНТР» можно отнести уже не к III, а ко II классу заемщика. Таким образом, несмотря на неустойчивость финансового положения, ООО «ЭКО-ЦЕНТР» может рассчитывать на получение кредита (займа) для его стабилизации.

В третьем разделе были выделены основные направления мобилизации внутренних резервов предприятия для повышения ликвидности и платежеспособности с учетом возникших проблем.

По итогам проведенного анализа можно предложить следующий перечень рекомендаций по повышения финансовой устойчивости ООО «ЭКО-ЦЕНТР»:

Стремиться к снижению коммерческих расходов;

Не допускать дальнейшего роста кредиторской задолженности;

Стремиться к сглаживанию влияния фактора сезонности за счет манипулирования ценами на выполняемые работы;

Разработать и установить норматив дебиторской задолженности;

Создавать резервные фонды денежных средств из прибыли для перспективных инвестиционных вложений;

Не допускать отсутствия временно свободных денежных средств на расчетном и прочих счетах.

Список использованной литературы

1. Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

2. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 - приказ Минфина России от 6.05.1999 г. № 32н.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 - приказ Минфина России от 6.05.1999 г. № 33н.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 - приказ Минфина России от 6.07.1999 г. № 43н;

5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12.08.1994 г.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 1999.

7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2005.

8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2000

9. Белых Л.П. Финансовый анализ в оценке инвестиционной привлекательности предприятий. // Бухгалтерский учет. - 2004. - № 10. - С. 92.

10. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. - 2000. - № 2. - С. 56.

11. Быкова Е.В., Стоянова Е.С. Финансовое искусство коммерции. - М.: Перспектива, 1999.

12. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.

13. Гиляровская Л.Т. Об оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов. // Финансы. - 1999. - № 4. - С. 53.

14. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия. // Финансы. - 1999. - № 2. - С. 15.

15. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации. // Бухгалтерский учет. - 2000. - № 10. - С. 47.

16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2004.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1999.

18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2006.

19. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности и торговле. - М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 1999.

20. Липатова И.В. Анализ доходности предприятия. // Финансы. - 1999. - № 12. - С. 17.

21. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. пособие. - М.: Высш. Шк., 2005.

22. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.

23. Радионов Н.В., Радионова С.П. Основы финансового анализа: математические методы, системный подход. - СПб., Альфа, 1999.

24. Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - Мн.: ООО «Меркованне», 1999.

25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2005.

26. Справочник финансиста предприятия. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 1999.

27. Титов С.Ю. Особенности использования финансового анализа в текущем управлении предприятием. // Вестник московского университета. - Серия «Экономика». - 2006. - № 1. - С. 95.

28. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 1999.

29. Финансы: Учебное пособие. /Под ред. А.М. Ковалевой. - 3-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999.

30. Финансы. / Под ред. В.М. Родионовой. - М.: Финансы и статистика, 1994.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2006.

32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2004.

33. Экономика предприятия: Учебник для вузов. / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.

Размещено на Allbest.ru