Размещено на http://www.allbest.ru/

На правах рукописи

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Консолидация финансовых ресурсов по обеспечению национальных интересов России

Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Джумов Александр Михайлович

Москва - 2009

Работа выполнена на кафедре Финансы и кредит экономического факультета Российского университета дружбы народов.

Научный консультант доктор экономических наук, профессор Быстряков Александр Яковлевич, заведующий кафедрой Финансы и кредит Российского университета дружбы народов

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Сенчагов Вячеслав Константинович, руководитель Центра финансово- банковских исследований Института экономики РАН

доктор экономических наук, профессор Стерликов Федор Федорович, заведующий кафедрой экономической теории Московского государственного университета экономики, статистики и информатики

доктор экономических наук, профессор Ведута Елена Николаевна, заместитель заведующего кафедрой экономической политики Московского государственного университета им. М. В. Ломоносова.

Ведущая организация: Институт проблем рынка РАН

Защита состоится 10 марта 2009 г. в 14:00 часов на заседании Диссертационного совета Д. 212.203.30 при Российском университете дружбы народов по адресу: 117198, г. Москва, ул. Миклухо-Маклая, д.6, зал № 1.

С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Российского университета дружбы народов по адресу: 117198, г. Москва, ул. Миклухо-Маклая, д.6.

Автореферат разослан 6 февраля 2009г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук Ж.Г. Голодова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современных условиях российская экономика выходит на устойчивое развитие и меняет свои основные приоритеты в сторону формирования благоприятной среды проживания для населения страны. Начиная с 2005 г. основные национальные интересы России направлены на повышение благосостояния народа и в качестве практических шагов их достижения определены четыре приоритетных национальных проекта в таких областях, как здравоохранение, образование, жилье, АПК. Вместе с тем решение социально значимых проблем при ограниченных бюджетом финансовых ресурсах диктует для государства необходимость поиска новых механизмов за счет формирования финансовой взаимосвязи с различными субъектами экономики - региональными структурами, банками, предпринимательским сектором и др. Базой для их совместного сотрудничества становятся консолидированные финансовые ресурсы этих субъектов между которыми возникает совокупность экономических отношений по поводу образования, распределения и использования фондов денежных средств в процессе совместной деятельности государства и субъектов экономики по реализации национальных интересов.

Таким образом, развитие финансово-инвестиционной политики государства обуславливает необходимость выделения специальной категории, определяющей финансовое содержание развития национальных интересов - консолидированных финансовых ресурсов. При этом эффективность деятельности государства зависит от четкого осознания важности привлечения различных субъектов экономики к реализации совместных проектов и выстраивания в этом направлении своей финансовой политики.

Выделение категории консолидированных финансовых ресурсов в структуре финансов России и раскрытие ее сущности и содержания представляют для современной экономической теории и практики важное значение, поскольку образуют фундамент для создания условий расширения финансовых возможностей государства в реализации национальных проектов.

Вместе с тем, в имеющихся экономических исследованиях недооценивается роль консолидации финансовых ресурсов страны, слабо анализируется деятельность финансовых институтов, обеспечивающих движение и перераспределение финансов в основных сферах экономики. При этом особо важной проблемой является повышение эффективности государственного регулирования не только собственно бюджетных ресурсов и других активов государства, но и формирования условий для вовлечения в процесс консолидации финансовых ресурсов регионов, банков, корпоративного сектора и т.д. с целью их интеграции для развития национальной экономики.

Использование консолидированного подхода к системе финансовых ресурсов связано с тенденциями современных реформационных, институциональных преобразований в России. Разразившийся в современных условиях мировой финансовый кризис усиливает значение поиска эффективных форм взаимодействия различных финансовых сфер в части использования консолидированных финансовых ресурсов, обуславливает возрастание роли финансово-ресурсных механизмов для решения национально-значимых задач, что и определяет актуальность данного диссертационного исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Важный вклад в разработку проблем анализа и развития финансовых ресурсов внесли российские ученые-экономисты: Архипов А.И., Вардомский Л.Б., Варнавский В.Г., Голикова Т.А. Дынкин А.Б., Ершов М.В. , Кабашкин В.А., Караваева И.В, Коллонтай В.М., Кондратьев В.И., Кукура С. П., Львов Д.С., Мальцева Г.Н., Мальцев И.В., Матвеев В.А., Минакер П.С., Погосов И.А., Сенчагов В.К., Силуанов А.Г., Цветков В.А., Ясин Е.Г. и др.

Исследованию проблем, связанных с развитием государственных и частных финансов посвящены работы таких зарубежных ученых, как Ст. Л. Брю, Маршалл Голдман, Дж. Гэлбрейт, Джон М. Кейнс, Кембелл Р. Макконелл, Джон Ст. Миль, В. Ойкен, Д. Норт, М. Пебро, Дж. Штиглиц и другие.

Однако, несмотря на наличие значительного числа публикаций и исследований в области формирования и использования финансовых ресурсов, данные проблемы являются во многом новыми для нашей экономики, и поэтому требуют своей дальнейшей разработки, включая вопросы консолидации финансовых ресурсов как необходимого условия эффективного решения социальных задач и развития национальной экономики.

Объектом диссертационного исследования являются консолидированные финансовые ресурсы, формируемые для обеспечения национальных интересов страны.

Предмет исследования - совокупность социально-экономических отношений, реализующихся в процессе формирования и использования консолидированных финансовых ресурсов.

Цель диссертационного исследования состоит в выявлении необходимости и условий формирования консолидированных финансовых ресурсов и определении эффективных механизмов, способных обеспечить их успешное использование.

Достижение сформулированной цели потребовало решения следующих задач:

- обоснование необходимости консолидации финансовых ресурсов в современных российских условиях, выявление их сущности и содержания;

- исследование современных тенденций консолидации финансовых ресурсов для обеспечения национальных интересов России;

- определение методологических принципов консолидации финансовых ресурсов основных сегментов российской экономики;

- анализ практики регулирования бюджетных финансово-ресурсных потоков и бюджетных параметров;

- выявление современных тенденций развития региональных сегментов финансовых ресурсов;

- оценка потенциала активов корпоративного сектора с позиций обеспечения участия в консолидации финансовых ресурсов;

- исследование форм и методов взаимодействия государства и корпоративного сектора в консолидации финансовых ресурсов при осуществлении крупных инвестиционных проектов.

Теоретической основой исследования послужили фундаментальные труды классиков экономической науки, работы отечественных и зарубежных ученых в области финансов, взаимоотношений государства и предпринимательского сектора, государственных и региональных финансов. Среди них особое значение имеют работы ученых Института экономики РАН, Института мировой экономики и международных отношений РАН, Российской академии государственной службы при Президенте РФ, Счетной палаты РФ, аналитического центра и профильных комитетов Государственной Думы, Совета Федерации Федерального собрания и др.

В процессе исследования использовались положения реализуемой финансово-кредитной политики государства. При выработке практических рекомендаций учитывались нормативно-методические акты Министерства финансов РФ, Минэкономразвития РФ, Центрального банка РФ и других органов государственного регулирования.

Информационная база исследования опирается на официальные публикации Росстата и других органов, связанных с регулированием финансовых ресурсов.

Методологической основой диссертационной работы выступает системный подход к исследованию финансовых ресурсов. Методология исследования базировалась на комплексе методов, включающих экономический, сопоставительный, количественный и качественный анализ, логическое моделирование, статистические исследования, методы экспертных оценок и др.

Научная новизна исследования заключается в решении важной народно-хозяйственной задачи - разработке концептуальных положений по формированию и использованию консолидированных финансовых ресурсов в целях обеспечения национальных интересов страны.

Наиболее существенные положения, отличающиеся научной новизной, полученные лично автором:

- Введен в научный и деловой оборот термин «консолидированные финансовые ресурсы» как понятие, объединяющее финансовую деятельность государства, регионов, субъектов предпринимательства и других участников экономической деятельности для решения социально значимых задач. Экономическая категория «консолидированные финансовые ресурсы» представляет собой элемент осознанной экономической политики государства, базирующейся на объединении финансовых ресурсов, принадлежащих разным субъектам финансово-экономической деятельности, и интегрирующей их усилия для достижения национальных интересов страны.

- Доказана необходимость консолидации финансовых ресурсов государства и частных структур, основанная на объединении этих различных по своей сути субъектов экономики, которые через взаимодействие между собой путем интеграции своих ресурсов получают возможность более эффективно решать поставленные социально-экономические задачи. В основе консолидации финансовых ресурсов лежит осознанная потребность как со стороны государства, так и бизнеса в тесном и плодотворном сотрудничестве по обеспечению национальных интересов страны.

- Раскрыта сущность процесса консолидации финансовых ресурсов как важнейшей задачи финансово-денежной политики государства, базирующейся на выработке направлений и создании условий для привлечения финансовых средств различных сегментов экономики с целью реализации национальных проектов, отвечающих интересам большинства населения страны. Обоснована важность развития этого процесса в условиях разразившегося мирового финансового кризиса, который способен за счет консолидации финансовых ресурсов из различных источников преодолевать их нехватку и обеспечивать реализацию важнейших социально-значимых задач.

- Разработан концептуальный подход к исследованию консолидированных финансовых ресурсов, в основу которого положены следующие основные принципы, позволяющие выстроить логику исследования: систематизация элементов консолидированных финансовых ресурсов; выявление внутреннего содержания консолидированных финансовых ресурсов; сегментирование финансовых отношений и финансовых потоков; многомерность; обеспечение баланса интересов; целевое использование финансовых ресурсов; обеспечение условий для эффективного использования финансовых ресурсов. Реализация этих принципов позволяет создать систему отношений, обеспечивающую не только целесообразность и своевременность использования средств, но и уровень окупаемости и результативности проектов, создаваемых за счет консолидированных финансовых ресурсов.

- Дана оценка практики регулирования бюджетных финансово-ресурсных потоков и обоснованы предложения по оптимизации бюджетных параметров, в частности, определен оптимальный уровень консолидации денежных ресурсов в госбюджете в общем объеме ВВП и интегрирующая роль федерального бюджета в консолидации финансовых ресурсов; осуществлена ситуационная оценка преобразования Стабилизационного фонда и вычленения Резервного фонда и Фонда национального благосостояния для реализации финансовой политики содействия экономическому росту страны.

- В целях совершенствования социального бюджетирования, обеспечивающего выбор приоритетов бюджетной политики, прозрачность, подотчетность и результативность бюджетных расходов, обоснованы предложения по повышению сбалансированности бюджетов субъектов Российской Федерации путем создания высокоэффективной системы целевых и местных налогов; совершенствования методики распределения межбюджетных трансфертов, направленной на повышение заинтересованности органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления в увеличении темпов поступлений доходов в бюджеты всех уровней; формирования системы институтов обязательного социального страхования (пенсионного, медицинского, по безработице); усиления социальной направленности и прозрачности бюджета за счет обеспечения возможности аргументированной социальной (по группам населения) экспертизы расходной части бюджета и использования показателей социальной классификации этих расходов.

- Выявлены основные противоречия в функционировании действующего распределительного механизма, обусловленные ограниченностью федеральных бюджетных ресурсов и потребностью наращивания государственной координации развития регионального сегмента финансовых ресурсов; доказана необходимость повышения роли и значения межбюджетных трансфертов, имеющих долгосрочный инвестиционный характер и направляемых на формирование структурных сдвигов в региональной экономике и повышение налогового потенциала субъектов Федерации; определены направления достижения оптимального баланса между объективно необходимым выравниванием бюджетной обеспеченности и созданием стимулов для консолидации финансового потенциала субъектов Федерации и муниципальных образований;

- Выявлены особенности взаимодействия государства и бизнеса в России в части консолидации финансовых ресурсов для решения социально-значимых задач, которые проявляются в отсутствии отлаженной государственной политики, обеспечивающей благоприятные условия для включения предпринимателей в такие проекты. Проведена оценка степени использования современных механизмов реализации процесса консолидации финансов государства и корпоративных структур, которые базируются на согласовании участниками отношений действий по осуществлению вложений бизнеса в государственные или совместные программы развития инвестиционной или социальной среды.

- Доказано, что современное состояние инвестиционно-ресурсной базы корпоративного сектора показывает наличие значительных резервов для его развития, в то время как мобилизация имеющихся резервов и вовлечение их в инвестиционный оборот требует со стороны государства формирования соответствующей инвестиционной стратегии, учитывающей его ориентацию на инновационное развитие и создание благоприятных условий для активизации потока инвестиций. Предложены направления совершенствования политики взаимоотношений между государством и бизнесом по консолидации финансовых ресурсов, ориентирующие компании на активизацию их участия в решении социально-экономических задач.

Теоретическая и практическая значимость диссертации состоит в том, что основные положения и выводы исследования могут быть использованы финансовыми органами страны для решения проблем повышения эффективности использования финансовых ресурсов, организации финансового взаимодействия различных финансовых сегментов экономики, экономических субъектов разной формы собственности для консолидации ресурсов при решении важнейших проблем, представляющих национальные интересы России. Отдельные положения работы могут быть использованы:

- как теоретическая и методологическая база при разработке различных документов нормативно-правового характера по вопросам регулирования финансовых взаимоотношений между государством, субъектами федерации и частными структурами в рамках осуществления совместных проектов;

- для корректировки финансово-кредитной политики государственных и региональных органов в части использования консолидированных финансовых ресурсов;

- для развития методологии стратегического планирования и прогнозирования по привлечению финансовых ресурсов различных субъектов экономики;- для выработки стратегии развития отдельных хозяйствующих субъектов в корпоративном секторе экономике, банковском секторе и др.;- для использования в преподавании учебных курсов «Финансы и кредит», «Национальная экономика», «Корпоративные финансы» и др.

Апробация исследования. Основные теоретические положения и выводы исследования, его практические результаты докладывались на международных и отечественных конференциях и семинарах, в том числе: научно-практической конференции «Современная экономическая теория и реформирование экономики России» (Москва, 2007г.), на научной конференции в Санкт-Петербургском финансово-экономическом институте «Инвестиционно-инновационная политика России», научно-практическом семинаре «Проблемы повышения конкурентоспособности и активизации государственно-частного партнерства», научно-практических семинарах Института экономики РАН (2006-2008 гг.) и др.

Полученные результаты и рекомендации нашли применение при разработке научных докладов ЗАО «Группа компаний «АРД», ОАО «Лукойл», филиал СУАЛ «Кандалакшский алюминиевый завод»

Диссертационное исследование проведено в рамках пункта 4.1.: «Теоретические основы организации и функционирования рынка ценных бумаг и его ценных бумаг и его компонентов» паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит». Основное содержание работы отражено в 28 публикациях автора общим объемом 62,6 п.л., из них в изданиях, рекомендованных ВАК - 9. Структура работы. Логика исследования определила следующую структуру работы:

I. Объективные основы, содержание и формы консолидированных финансовых ресурсов России.

1.1. Необходимость формирования и сущность консолидированных финансовых ресурсов страны.

1.2. Национальные интересы как условие формирования и использования консолидированных финансовых ресурсов

1.3. Концептуальные основы формирования и эффективного использования консолидированных финансовых ресурсов.

II. Структура и тенденции развития государственного сегмента финансовых ресурсов.

2.1. Направления реализации государственной экономической политики, направленной на консолидацию финансовых ресурсов.

2.2. Финансовые механизмы, обеспечивающие движение и перераспределение финансовых ресурсов в основных сферах экономики.

2.3. Стратегические аспекты консолидации финансовых ресурсов в целях обеспечения национальных интересов страны.

III. Основные тенденции развития региональных сегментов консолидированных финансовых ресурсов.

3.1. Современные подходы к формированию и использованию региональных финансовых ресурсов.

Глава 3.2. Влияние распределительных отношений на формирование доходной базы субъектов РФ.

3.3. Повышение финансово-экономического потенциала субъектов РФ для решения национально-значимых задач.

IV. Ориентация финансовых ресурсов предпринимательского сектора на участие в социально-экономическом развитии страны.

4.1. Формирование эффективной структуры активов предпринимательского сектора.

4.2. Влияние финансовой структуры активов корпораций на эффективность инвестиционных процессов.

4.3. Формирование условий для участия финансов предпринимательского сектора в консолидации финансовых ресурсов.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Первый раздел диссертации «Объективные основы, содержание и пути формирования консолидированных финансовых ресурсов России» посвящен теоретическим аспектам рассматриваемой проблемы, где выявляется необходимость, сущность и содержание категории «консолидированные финансовые ресурсы», а также основные пути их формирования.

В работе отмечается, что в последние годы в мире происходит выделение финансовой сферы в самостоятельный сегмент экономики, который занимает ведущие позиции в ее развитии. Это сопровождается накоплением значительных объемов капитала, начинающего самостоятельное внепроизводственное движение в поисках более выгодного приложения с целью получения максимальной прибыли.

Прогрессивное развитие производства в развитых странах позволило достичь высокого уровня потребления, что потребовало пересмотра всей системы жизненных ценностей. На первое место среди приоритетов стало выдвигаться повышение благосостояния и уровня жизни населения. Такая переориентация национальных интересов развитых стран была вызвана объективной необходимостью развития общества, оказавшей влияние на изменение содержания и направленности финансовой политики, в результате чего в структуре государственных финансов стали происходить кардинальные изменения с позиции значительной ориентации их на социальную инфраструктуру.

Мировые тенденции переориентации национальных интересов нашли отражение и в России. Так, начиная с 2005 г. повышение качества жизни граждан России стало ключевым вопросом государственной политики. К такой формулировке своих национальных интересов российское государство пришло не сразу. До этого был длительный и трудный путь проведения реформ и перестройки государственной системы управления, в ходе которого произошла дезинтеграция государственных институтов, системный экономический кризис, издержки приватизации, серьезные просчеты при проведении экономических и социальных реформ, что привело в значительной степени к формам проявления социального упадка. За чертой бедности оказалась фактически треть населения. Массовым явлением стали многомесячные задержки с выплатой пенсий, пособий, заработных плат. Последовавшие за этим дефолт и потеря сбережений утратили веру у населения в то, что государство сможет исполнять даже минимальные социальные обязательства.

Но, начиная с 2000 г. в России стала формироваться система национальных интересов, отражающая этапы возрождения экономики. Так, уже в период 2000-2001 гг. была поставлена задача государственной модернизации, основанной на соединении ресурсов федеральной, региональных и местных властей.

В 2002 г. начинается следующий этап - достижение условий для «комфортной и безопасной жизни».

В 2003 - 2004 гг. была поставлена задача, «чтобы уже в обозримом будущем Россия прочно заняла место среди действительно сильных, экономически передовых и влиятельных государств мира» Послание Президента РФ Путина В.В. Федеральному собранию. 8 мая 2003 г. .

В 2005 г. Правительство РФ окончательно определило национальные интересы России, которые исходят из того, что современные возможности России вполне позволяют добиться более ощутимых результатов повышения благосостояния народа, не нарушая баланса основных экономических показателей и не допуская всплеска инфляции. В качестве практических шагов достижения национальных интересов были сформулированы четыре приоритетных национальных проекта в таких областях, как здравоохранение, образование, жилье, АПК. Выбор этих сфер был обусловлен следующими объективными причинами. Во-первых, именно эти сферы определяют качество жизни людей и социальное самочувствие общества. Во-вторых, в конечном счете, решение именно этих вопросов прямо влияет на демографическую ситуацию в стране и, что крайне важно, создает необходимые стартовые условия для развития человеческого капитала.

В 2006 г. государство закрепило национальные интересы в четко сформулированной программе, где отмечается, что «концентрация бюджетных и административных ресурсов на повышении качества жизни граждан России - это необходимое и логичное развитие экономического курса, который мы проводили в течение предыдущих пяти лет и будем проводить дальше. Это гарантия от инертного проедания средств без ощутимой отдачи. Это курс на инвестиции в человека, а значит - в будущее России» Из выступления Президента РФ Путина В.В. 16 марта 2006 г..

Таким образом, система национальных интересов России прошла в своем развитии несколько этапов - от достижения макроэкономической стабильности до повышения качества жизни всех граждан страны.

Вместе с тем, проблемы расширения социальных программ государства потребовали дополнительных финансовых ресурсов, возможности привлечения которых ограничивались рамками государственного бюджета. В то же время, наличие в финансово-промышленном секторе кризисных явлений создает трудности в привлечении свободного капитала в социальные сферы. Решение возникших государственных потребностей в финансовых ресурсах для этого капитала могли бы стать выгодной сферой приложения при условии, что уровень прибыли в этих проектах был бы не ниже чем в других альтернативных инвестиционных вложениях. В этой связи государство получает возможность привлекать ресурсы предпринимательского сектора на взаимовыгодных условиях сотрудничества.

Отступление от своих полномочий в сферах, всегда развиваемых за счет государственного финансирования, потребовало пересмотра финансовой политики в отношении предпринимательского сектора, где государство в обмен на предоставляемые ему финансы постепенно может передавать и часть своих полномочий по реализации финансируемых бизнесом проектов. Тем самым нарушается постулат о незыблемости интересов бизнеса в пользу развития национальных интересов, поскольку государство начало активно формировать совместные с ним финансовые ресурсы под конкретные инвестиционные цели.

Одним из первых экономистов с обоснованием новой роли государства в отношениях с предпринимательским сектором выступил Дж. Кейнс, который в опубликованной в 1936 г. работе «Общая теория занятости, процента и денег»Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. Антология экономической классики. Т. 2. / Пер. англ. - М.: Эконом, 1992. поставил в центр внимания проблемы экономической политики государства. Рынок, с точки зрения Дж. Кейнса, не может обеспечить «эффективный спрос», поэтому стимулировать его должно государство посредством кредитно-денежной и бюджетной политики, которая должна поощрять частные инвестиции и рост потребительских расходов таким образом, чтобы способствовать наиболее быстрому росту национального дохода. Эта теория легла в основу программы смешанной экономики и теории «государства всеобщего благоденствия», одним из разработчиков которой был Дж. К. Гэлбрейт Гэлбрейт Дж К. Новое промышленное государство. Эссе об американской экономической системе // 25 ключевых книг по экономике. - М.: 1999. С 412--414.. Она явилась самым важным изменением, давшим толчок предприятиям использовать более совершенные и сложные финансовые технологии. Именно с этого периода государственное вмешательство в экономику становится значительным и считается предметом консенсуса, что, по мнению Дж. К. Гэлбрейта, раскрывает природу объединения государства с крупными предприятиями как необходимого условия финансирования потребностей в технологических знаниях, гарантии определенного уровня цены и обязательств реализации продукции Там же, с. 415. .

Дальнейшее развитие эти постулаты получили в научных исследованиях ряда известных ученых и специалистов в области формирования экономической политики государства. В частности, К. Р. Макконнелл и Ст. Л. Брю доказали, что существует пять экономических функций правительства: 1) обеспечить правовую основу и социальный климат, способствующие эффективному функционированию рыночной экономики; 2) поддерживать конкуренцию; 3) перераспределять доходы и материальные блага; 4) регулировать распределение ресурсов для обеспечения общественными товарами и корректировать побочные эффекты; 5) стабилизировать экономику Макконнелл Кзмбелл Р., Брю Стенли Л. Экономика: Принципы, проблемы и политика. Т. 2. / Пер. с англ. М.: Республика, 1992. С. 200.. При этом принципиально важным является необходимость создания государством нормативно-правовой базы для формирования таких финансовых отношений, где закреплялись бы права и обязанности обеих сторон.

Анализ трудов известных в мире ученых-экономистов позволяет выделить существенные моменты, которые могут характеризовать конкретные преимущества, вытекающие из экономической политики государства: рыночные принципы хозяйствования могут дополняться механизмами перераспределения доходов и богатства с целью улучшения структуры национальной экономики.

Реализация этого положения на практике возможна при определенных условиях, формирующих в экономике систему отношений, обеспечивающую переток капитала из одной сферы в другую, от предпринимателей к государству и наоборот. Система отношений должна быть выстроена таким образом, чтобы государство, с одной стороны, создавало условия, обеспечивающие возможности для предпринимательского сектора в объединении финансовых ресурсов на реализацию национально важных целей, а, с другой стороны, предприниматели были заинтересованы вкладывать свой капитал в такие проекты.

Таким образом, в основе консолидации финансовых ресурсов лежит осознанная необходимость как со стороны государства, так и бизнеса в тесном и плодотворном сотрудничестве в социально-значимых отраслях.

В российской экономической науке сложилось несколько точек зрения по поводу сущности консолидированных ресурсов государства и бизнеса. Так, по мнению В. Г. Варнавского основу для консолидации финансовых ресурсов государства и бизнеса составляет государственно-частное партнерство, представляющее собой институциональный и организационный альянс между государством и бизнесом в целях реализации общественно значимых проектов и программ в широком спектре отраслей промышленности и НИОКР, вплоть до сферы услуг Варнавский В.Г. Партнерство государства и частного сектора: формы, проекты, риски. - М.: Наука. - 2005. - С.34-37..

Согласно другой точке зрения, консолидированные финансовые ресурсы государства и предпринимательских структур формируются в процессе совместного участия в удовлетворении потребностей общества на долговременной, законодательной, документированной и взаимовыгодной основе за счет объединения материальных и нематериальных ресурсов при равноправном разделении полномочий, ответственности и риска Кабашкин В.А. Партнерство в государстве - залог успеха. - М.: 2007. - С.35..

Однако с позиции отражения экономической сущности консолидированных финансовых ресурсов, по нашему мнению, необходимо учитывать основные направления и тенденции развития отношений государства и предпринимательских структур, поскольку они являются самостоятельными субъектами, каждому из которых присущи свои принципиальные особенности. Вместе с тем при консолидации их финансовых ресурсов происходит объединение этих различных по своей сути звеньев экономики, которые через взаимодействие между собой на основе объединения своих ресурсов получают возможность более эффективно решать поставленные социально-значимые задачи. Именно эти отношения, по мнению автора, наиболее полно раскрывают экономический смысл консолидированных финансовых ресурсов. В связи с чем в диссертационном исследовании делается акцент на взаимовыгодную реализацию возможностей консолидации финансовых ресурсов государства и предпринимательских структур, которые могут быть привлечены для решения конкретной национально значимой задачи.

В работе отмечается, что в силу разобщенности целей и форм источников финансовых ресурсов и направлений их распределения, перераспределения и использования, категория финансовые ресурсы структурно и функционально разнопланова. Вместе с тем с учетом консолидированного подхода к этой категории, обусловленного целью использования в национальных интересах общества, существует необходимость выделения специальной ее трактовки.

Как важнейшая задача финансово-денежной политики государства консолидация финансовых ресурсов связана с выработкой направлений и созданием условий для привлечения финансовых средств различных сегментов экономики к реализации национальных проектов, отвечающих интересам большинства населения страны.

Использование термина «консолидация» не означает попыток механического соединения нескольких форм финансовых ресурсов с целью получения информации о совокупной величине финансовых ресурсов. Основная задача заключается в поиске эффективных форм взаимосвязей и взаимодействия различных владельцев финансовых ресурсов, ориентированных на цели, отвечающие интересам развития общества.

Баланс интересов двух сторон достигается за счет того, что каждая из сторон этих отношений вносит свой вклад в совместные ресурсы. Так, со стороны государства вносятся правомочия собственника, налоговые льготы, предоставление гарантий, государственные финансы. Государство может перераспределять при необходимости ресурсы с производственных программ на социальные цели (образование, здравоохранение, наука, культура), а это во многих случаях способствует улучшению инвестиционного климата в стране, что отражается положительно и на предпринимательской деятельности. От участия в совместных с бизнесом проектах государство получает возможность в сфере инфраструктуры сместить акценты своей деятельности с конкретных проблем строительства и эксплуатации объектов на административно-контрольные функции. В связи с чем, неизбежные при этом предпринимательские риски перераспределяются в сторону бизнеса. Общественная же значимость решения проектов за счет консолидации финансовых ресурсов заключается в том, что в конечном итоге выигрывает общество как глобальный потребитель более качественных услуг.

Со стороны бизнеса вкладом в консолидированные ресурсы являются финансовые средства. Кроме того, предпринимательский сектор может внедрять более эффективные методы работы, применять более совершенную технику и технологии, новые формы организации производства и т.д.

При определении категории консолидированные финансовые ресурсы автор обосновывает необходимость проведения ее различий с категорией финансовый потенциал. Финансовый потенциал представляет собой совокупность денежных фондов, состав, структура и количественные оценки которых определяют особенности распределения общественного продукта и возможности внутреннего финансирования всех сфер деятельности страны. Финансовый потенциал выступает как экономическая категория, отражающая одно из наиболее существенных и общих свойств экономики - денежную основу ее функционирования. В наиболее общей форме финансовый потенциал может быть представлен как функциональная структура финансовых ресурсов, элементами которой являются денежные фонды, принадлежащие или находящиеся в управлении всеми без исключения хозяйствующим субъектам страны. Однако важнейшим условием, обеспечивающим степень реализации финансового потенциала, является существующая в стране институциональная структура финансовой системы, которая представляет собой совокупность финансовых институтов, профессионально занимающихся организацией денежных фондов и обеспечивающих, таким образом, процесс распределения и перераспределения общественного продукта.

Из определения финансового потенциала как экономической категории следует, что консолидированные финансовые ресурсы представляют собой структурированную часть финансового потенциала страны, задействованную под конкретные общественно-значимые цели.

В то же время категория консолидированные финансовые ресурсы не является синонимом таких категорий как ВВП и ВНП, которые используются для обобщающей оценки реального объема конечных товаров и услуг (в денежном выражении), где ВНП - важнейший параметр, характеризующий национальный продукт, измеряющий совокупную стоимость конечных товаров и услуг, что и отличает его от категории «консолидированных финансовых ресурсов», связанных в основном с объединением финансово-денежных потоков и составом финансовых ресурсов под конкретные инвестиционные цели.

В работе делается вывод, что для определения состава консолидированных финансовых ресурсов требуется анализ финансовых процессов, связанных с движением финансовых ресурсов по секторам экономики и субъектам как в плане анализа их источников, так и их роли в привлечении для обеспечения национальных интересов страны.

На основе анализа сложившейся в России практики взаимодействия государства и бизнес-структур в различных сферах, автором выделяются следующие формы их совместного финансового сотрудничества:

государственный заказ на производство продукции и услуг для государственных нужд;

инвестиционные контракты;

соглашения о разделе продукции;

арендные отношения и лизинг;

акционирование, долевое участие частного капитала в государственных предприятиях (совместные предприятия).

Формы консолидации финансовых ресурсов весьма разнообразны, однако их объединяет ряд характерных особенностей, позволяющих выделить этот процесс в самостоятельную экономическую категорию. В экономическом смысле консолидированные финансовые ресурсы представляют собой формализованную процедуру объединения финансовых ресурсов государственных и частных структур, осуществляемую под конкретные цели и опирающуюся на соответствующие договорные отношения сторон.

Важное место в отношениях государства и бизнеса по поводу объединения финансовых ресурсов занимают согласования интересов этих двух основных экономических субъектов. При этом консолидация ресурсов представляет собой не простое их сложение, а обусловленное определенной мотивацией соглашение, где каждая из сторон отношений имеет собственные цели и решает свои конкретные задачи Государство и бизнес: институциональные аспекты. - М.: ИМЭМО РАН. - 2006. - С.40.. Интерес государства проявляется в росте объемов и улучшении качества предоставляемых услуг населению в инфраструктурных и социально ориентированных отраслях. Интерес бизнеса проявляется в стабильности получения и увеличения прибыли, устойчивости получения доходов от совместных проектов. При этом обе стороны заинтересованы в успешном осуществлении финансовых проектов в целом. Для бизнеса эти проекты зачастую облегчают выход на мировые рынки капиталов, активизируют привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики. Для экономики регионов эти проекты имеют особое значение, где на основе консолидации ресурсов происходит не только решение насущных социальных задач, но и развитие местных рынков капитала. Однако интересы государства и бизнеса могут не только не совпадать, но и быть прямо противоположными, поэтому важная роль в отношениях по поводу консолидации ресурсов отводится достижению сторонами баланса интересов в реализации этих проектов.

В работе отмечается, что опыт последних реформенных лет показывает, что не смотря на необходимость формирования эффективной системы консолидированных финансовых ресурсов, в российской экономике складываются негативные тенденции, влияющие на формирование диспропорций распределения средств, что находит проявление в следующем:

- перекос в сторону федерального бюджета и ущемление бюджетов субъектов РФ и муниципальных образований;

- недостаточное обеспечение финансовыми ресурсами реального сектора экономики в связи с чрезмерной их концентрацией в резервных фондах, в сфере трансакционных операций, сфере перераспределения и др.;

- сосредоточение финансовых ресурсов в торгово-посреднической сфере;

- искажение схемы межрегионального распределения финансовых ресурсов (преобладание их концентрации в Центре);

- отток финансовых ресурсов за рубеж;

- перекосы бюджетного перераспределения финансовых ресурсов, раздвоение бюджетных ресурсов в виде стабилизационного фонда и золотовалютных резервов;

- недостаточный приток средств в сферу малого бизнеса;

- диспропорции в выделении средств на инновационное развитие страны, нехватка средств для финансирования науки.

В связи с чем, обеспечение устойчивости финансовой системы связано с созданием таких условий ее функционирования, в которых, во-первых, обеспечивается консолидация целей субъектов экономики в реализации национальных интересов страны; во-вторых, предельно мала возможность перенаправления финансовых потоков в законодательно незакрепленные нормативными актами сферы их использования и, в-третьих, до минимума снижена возможность явного злоупотребления финансовыми средствами. Отсутствие в настоящее время теоретических исследований в области консолидированных финансовых ресурсов, сложность и многоаспектность этого понятия вызывает необходимость определения специальных методологических подходов к исследованию этой категории, учитывающих специфику финансов как консолидированного понятия. В основу методологии исследования экономического содержания консолидированных финансовых ресурсов могут быть положены следующие основные принципы, позволяющие выстроить логику их исследования.

1. Принцип систематизации элементов консолидированных финансовых ресурсов как особой совокупности финансовых отношений, имеющих определенную сущностную специфику, выделяющую эту сферу из общей системы денежных отношений. Этот принцип можно определить как принцип выявления объективного, закономерного содержания консолидированных финансовых ресурсов.

2. Принцип выявления внутреннего содержания консолидированных финансовых ресурсов, связанный с объективизацией сферы финансовых отношений, формирующих консолидированные финансовые ресурсы, принципом движения, опосредования и выражения финансовых отношений, движений финансовых активов и денежных потоков. Раскрытие этого принципа означает «материализацию» сущностного содержания финансовых отношений и, соответственно, консолидированных финансовых ресурсов. Это требует рассмотрения движения финансовых ресурсов через понятие денежных потоков и кругооборотов различных финансовых активов.

3. Принцип сегментирования финансовых отношений и финансовых потоков, позволяющий выйти на содержательную количественную трактовку консолидированных финансовых ресурсов. Центральной проблемой здесь является установление закономерных связей между содержанием, количественными характеристиками, сегментированием, регулированием финансовых ресурсов в соответствии с их социально-экономической ролью и функцией в финансовой сфере страны.

4. Принцип многомерности, связанный с различиями форм консолидированных финансовых ресурсов, возможностями их расширительной или ограничительной трактовки.

5. Принцип обеспечения баланса интересов (при приоритете национальных интересов) позволит создать условия для наибольшей устойчивости и достичь полноты реализации всех основных функций системы финансовых ресурсов. Реализация этого принципа требует при формировании консолидированной финансово-ресурсной системы формирование стратегии развития финансового рынка, поскольку известно, что наиболее устойчивой может быть только развивающаяся структура. При этом необходимо скоординировать развитие всех основных сегментов финансового рынка, обеспечив одновременно баланс интересов всех его участников.

6. Принцип целевого использования финансовых ресурсов как основной фактор их сохранения и эффективного использования для достижения поставленных целей.

7. Принцип обеспечения условий для эффективного использования финансовых ресурсов, гарантирующий эффективность применения привлекаемых под конкретные цели средств и выполнение взаимообусловленных и взаимовыгодных обязательств всех участников этих отношений.

Таким образом, методологический подход к рассмотрению экономического содержания консолидированных финансовых ресурсов на основе движения финансовых потоков, принадлежащих различным субъектам экономики, приводит к раскрытию сущности консолидированных финансовых ресурсов как системы объединенных финансовых потоков, принадлежащих различным субъектам экономики, и в более сложной форме их проявления - как системы специфических финансовых кругооборотов этих субъектов - государства, корпораций, банков, участников фондового рынка и др., характеризующихся совокупностью количественных параметров, связанных воспроизводственными механизмами формирования, распределения и потребления. С введением категории консолидированных финансовых ресурсов к системе воспроизводственных механизмов добавляется перераспределение как основа движения капитала по обеспечению решения национальных задач.

В диссертации отмечается, что при оценке эффективности использования консолидированных финансовых ресурсов главная проблема заключается в определении оценочных показателей формирования и критериев их использования. Для чего необходима выработка объективных требований, дающих системно взаимосвязанные ориентиры для всех звеньев финансовой системы и секторов экономики, обеспечивающих проведение эффективной финансовой стратегии. Оценочными показателями в процессе формирования консолидированных финансовых ресурсов могут выступать количественная и качественная характеристика объединяемых ресурсов и степень их участия в реализуемых проектах. Например, со стороны государства предоставляются земельные ресурсы, которые имеют реальную оценочную стоимость, и в соответствии с этой стоимостью их доля в совместном проекте определяется отношением стоимости земли к общей стоимости проекта. Но при этом необходимо учитывать, что в проектах участвуют ресурсы, не имеющие прямой финансовой оценки, например, разрешения на строительство, различные экспертизы и др., без которых невозможно возведение того или иного объекта. В этом случае должна применяться экспертная оценка вносимого ресурса в соответствии с его значением в реализуемом проекте.

Критерии эффективности функционирования консолидированных финансов выражают целевую функцию государства, которая в современных условиях ориентирована на максимизацию благосостояния всех членов общества, поскольку на основе реализации функции накопления максимизируется и функция благосостояния с существенным сокращением имущественных и социальных различий и формированием соответствующей социальной структуры общества. В связи с чем, по мнению автора, вполне обоснованным является использование в процессе оценки эффективности использования консолидированных финансовых ресурсов социальных критериев (демографические показатели, уровень и качество жизни, показатели здоровья населения, обеспеченность жилищными условиями и др.), так как именно они отражают изменения в обществе вследствие реализации национальных проектов на основе использования консолидированных финансовых ресурсов.

Такая постановка цели экономики требует определения задач, способствующих ее выполнению, одной из главнейших среди которых является выработка соответствующей финансовой стратегии государства.

Учитывая, что формирование и использование консолидированных финансов подчинено главной цели развития экономики, по-нашему мнению, это требует разработки специальной методики формирования консолидированных финансовых ресурсов для реализации конкретных социально-значимых проектов, в основе которой должна быть следующая последовательность решения поставленных задач:

1) определение основных функциональных целей консолидированных финансов, обусловленных спецификой конкретной сферы отношений;

2) обоснование критериев и показателей эффективности использования консолидированных финансовых ресурсов;

3) оценка фактического уровня эффективности - степени мобилизации финансовых ресурсов и их расходования в соответствии с установленными целями; 4) определение основных внутренних и внешних факторов, влияющих на уровень эффективности системы консолидированных финансов; 5) элиминирование действия внешних факторов и условий функционирования финансовой системы;

6) анализ стратегии и тактики, реализуемой в конкретном проекте;

8) соблюдение баланса интересов различных субъектов финансовых отношений и их интересов, а также общественных ожиданий и потребностей;

9) определение неиспользованных ресурсов и возможностей включения их в процесс консолидации.

Предлагаемая методика к оценке эффективности формирования и использования консолидированных финансов предполагает, во-первых, не механическое сопоставление заданных критериев и показателей и фактически достигнутых результатов, а анализ внутренних и внешних факторов, воздействующих не только на результаты, но и на целевые установки конкретного проекта.

Во-вторых, особую роль приобретает оценка общественной эффективности - степень удовлетворения ожиданий и потребностей общества относительно результатов реализации данного проекта. При оценке эффективности системы консолидированных финансов этот аспект имеет принципиальное значение, поскольку рассматриваемые проекты направлены на удовлетворение общественных потребностей.

В-третьих, такая последовательность действий позволяет проводить вычленение различных критериев и показателей эффективности: экономической, социальной, общественно-экономической. Частные критерии и показатели эффективности консолидированных финансов отражают ее специфические целевые установки, соответствующие современным тенденциям, и адекватные им направления воздействия управляющей системы. В силу специфики (качественной неоднородности) критериев и показателей эффективности степень их достижения должна определяться по каждому критерию (реализуемой функции), а не посредством отдельного интегрального показателя с автоматическим распространением его на всю систему консолидированных финансов.

Автор отмечает, что эффективность использования финансов определяется не только соотношением затрат и результатов, но, прежде всего, тем, в какой степени данная конкретная цель соответствует потребностям и интересам отдельных категорий населения, социальных групп и общества в целом. Поэтому важнейшим направлением оценки эффективности формирования и использования консолидированных финансовых ресурсов является анализ проводимой финансовой политики по развитию социальных процессов. Особую актуальность это направление имеет при реализации национальных проектов на уровне регионов, так в силу существующих межрегиональных различий уровень привлечения и использования консолидированных ресурсов напрямую зависит от состояния социальной среды в регионе.

Между тем эффективность процесса консолидации финансовых ресурсов в решающей мере зависит от функционирования финансовой системы, а её воздействие, в свою очередь, определяется, прежде всего, эффективностью государственного регулирования финансов, которая проявляется не только в доходности субъектов хозяйствования, но и в устойчивости их деятельности и размерах получаемых доходов. По мнению автора, категория устойчивости тесно связана с категорией стабильности, которая характеризует неизменность, постоянство какого-либо параметра динамики, развития. Устойчивость экономического развития должна быть обеспечена таким взаимодействием субъектов хозяйственной системы, которое надежно бы гарантировало стабильность социально-экономического и экологического благополучия населения страны во всех её регионах. Таким образом, устойчивость является необходимым условием формирования консолидированных финансовых ресурсов, которые отражают текущее состояние и степень привлечения финансовых ресурсов для выполнения социально-значимых проектов.

...