Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Кемеровский институт (филиал) ГОУ ВПО «РГТЭУ»

Кафедра банковского дела

финансы и кредит

Курс лекций

Кемерово - 2010

Сущность и функции денег, их виды и особенности

Деньги - это товар особого роди, выполняющий роль всеобщего эквивалента.

В роли денег могут выступать любые товары, которые приобретают общественную потребительную стоимость, т.е. способность обмениваться на любые другие товары и услуги. Эти товары используются:

• для выражения стоимости других товаров,

• в качестве средства для оплаты других товаров и услуг и осуществления платежей,

• для накопления общественного богатства.

В разные времена в роли денег выступали соль, ракушки, скот, пушнина, даже огромные каменные диски. Примерно с XV века в роли денег повсеместно выступает золото (реже серебро). Вне зависимости от того, какой товар выполняет роль всеобщего эквивалента, деньги по сути своей - это не вещь, а экономическая категория. Именно поэтому по мере развития товарно-денежных отношений в обществе появилась возможность замены золотых денег бумажными, обладающими мизерной реальной стоимостью в сравнении с их номиналом. Истории известны следующие формы денег:

1. Полноценные (или действительные) деньги - это деньги, номинальная стоимость которых в основном соответствует стоимости содержащегося в них металла (золото и серебро в слитках и монетах).

2. Бумажные деньги (или декретные, или символические деньги) - это номинальные знаки стоимости, представители стоимости, не обладающие таковой. К номинальным знакам стоимости относятся и современные биллонные (т.е. разменные) монеты.

Виды бумажных денег:

1. Бумажные деньги в узком смысле слова (казначейские билеты) - это денежные знаки, наделенные принудительным курсом, обычно не разменные на металл, выпускаемые государством вместо полноценных денег с целью покрытия бюджетного дефицита.

2. Кредитные деньги -- это бумажные знаки стоимости, возникшие вместо золота на основе кредитных операций (вексель, чек, банкнота, банковские депозиты, электронные деньги).

Казначейские билеты выпускались государством с целью покрытия своих расходов за счет эмиссионного дохода - разницы между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание. В настоящее время казначейские билеты практически не используются ни и одном государстве, но современные деньги, являющиеся в широком смысле слова бумажными, во многом сохранили свойства казначейских билетов. Если современные деньги выпускаются в оборот для покрытия дефицита государственного бюджета, в этом случае они, по сути своей, ничем не отличаются от казначейских билетов.

Централизация банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных банков в начале XX в. привела к тому, что банки начали выпускать в оборот деньги при выполнении кредитных операций, а не при учете векселей. Это означало, что деньги стали попадать в оборот не в порядке коммерческого, а в порядке банковского кредитования. На этом этапе кредитные деньги полностью сохраняли связь с золотом.

С 1914 года начинается процесс утраты золотом функций денег - начинается процесс его демонетизации, закончившийся к 1976 году. С этого момента можно вести речь о появлении современных денег.

Современные деньги - это разновидность кредитных денег, характеризующихся следующими особенностями:

• современные деньги утратили связь с золотом;

• попадают в оборот в порядке банковского кредитования;

• могут превращаться в бумажные и узком смысле слова, если используются непроизводительно.

Быстрое развитие чекового оборота в 50-70-е годы XIX века привело к резкому увеличению издержек на обработку чеков, сокращение которых стало возможным благодаря внедрению автоматизированных систем ведения текущих счетов и замене чеков банковскими карточками. Банковская карточка является средством осуществления безналичных расчетов через банковские счета в электронной форме или средством получения наличных денег в банке (средством превращения электронных денег в наличные). Это материальный носитель информации о движении безналичных денег по счетам или о превращении безналичных денег в наличные. Сам этот носитель может быть изготовлен из любого материала, современные карточки - обычно пластиковые с магнитной полосой или со встроенной микросхемой (чипом). Самостоятельной разновидностью денег является не банковская карточка, а информация о количественно определенном денежном обязательстве. Эти обязательства и есть так называемые электронные деньги, которые можно рассматривать как виртуальные информационные деньги, деньги будущего.

Электронные деньги являются бессрочными денежными обязательствами эмитента на предъявителя, выпускаемыми в обращение как вместо традиционных кредитных денег, поступивших в распоряжение эмитента, так и в форме предоставленного эмитентом кредита.

Таким образом, современные деньги - это разновидность кредитных денег, переходная форма от неразменных на золото кредитных денег к электронным, существующим только в безналичной форме в виде информации, хранящейся на специальном устройстве (на жестком диске персонального компьютера, или микропроцессорной карте). Электронные деньги функционируют как платежный инструмент, обладающий свойствами, как наличных, так и депозитных денег. С наличными деньгами их объединяет возможность проведения расчетов, минуя банковскую систему, а с традиционными депозитными инструментами (банковскими картами, чеками) - возможность проведения расчетов в безналичном порядке через счета, открытые в кредитных организациях.

Сущность денег, как и любой другой экономической категории, проявляется в их функциях. Во внутреннем обороте деньги функционируют как:

мера стоимости (или единица счета) - эта функция реализуется при помощи цены, т.е. в процессе ценообразования либо при оценивании товара на рынке;

средство обращения (или средство обмена) - деньги функционируют преимущественно в розничной торговле в качестве покупательного средства при приобретении товаров за наличные деньги;

средство платежа (некоторые экономисты эту функцию включают в функцию средства обмена) деньги используются как всеобщее покупательное и платежное средство при расчетах за отгруженный или купленный в кредит товар, а также при осуществлении платежей нетоварного характера;

средство образования сокровищ, накоплений и сбережений (запасная стоимость) - в качестве сокровища, абсолютного общественного богатства, выступает только золото; бумажные деньги эту функцию никогда не выполняли, а кредитные деньги сберегаются населением и накапливаются хозяйствующими субъектами только через кредитную систему или фондовую биржу;

мировые деньги - синтезируют все рассмотренные выше функции, но в международном обороте. Иногда их выделяют в самостоятельную функцию. Переход к не разменным на золото кредитным деньгам привел к тому, что функции денег в настоящее время претерпели некоторые изменения.

Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение

Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах во внутреннем обороте страны представляет собой денежный оборот, или денежное обращение. Другими словами, денежный оборот - это постоянно повторяющийся кругооборот наличных и безналичных денег. Субъектами, участвующими и процессе кругооборота денег, являются физические лица, хозяйствующие субъекты и органы государственной власти, осуществляющие различные патежи и использующие деньги при покупке товаров и оплате различных услуг. Особое место в сфере денежного обращения занимают банки и небанковские кредитные организации.

Структура денежного оборота отражает связи между различными его элементами. Выделить эти элементы можно, исходя их различных критериев:

· Во-первых, поскольку денежный оборот -- это непрерывный процесс выполнения деньгами своих функций, то можно выделить расчетно-денежный оборот и финансово-кредитный.

· Во-вторых, поскольку в обороте используются деньги наличные и безналичные, то и сам денежный оборот делится на налично-денежный и безналичный.

Расчетно-денежный оборот осуществляется при выполнении деньгами функций средства обращения и средства платежа на товарном рынке. В финансово-кредитном обороте деньги выполняют функцию средства платежа, но обязательно нетоварного характера, или средства накоплений и сбережений, функцию меры стоимости деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении цен на товары и услуги. Поэтому функция меры стоимости никак не влияет на структуру денежного оборота, зато она напрямую определяет его величину (количество денег в обращении).

При выпуске в оборот современных денег первична безналичная эмиссия, т.е. деньги изначально появляются в виде записей на корреспондентских счетах в центральных банках. Более того, чем выше уровень развития общественного производства в стране, тем большую роль в структуре денежного обращения играют безналичные расчеты.

Безналичный оборот - это движение денег по внутреннем обороте страны посредством перечисления их по счетам в кредитных учреждениях или зачетом взаимных требований. Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

· предприятиями, учреждениями и организациями разных форм собственности, имеющими расчетные счета в кредитных организациях;

· юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;

· юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;

· физическими и юридическими лицами и государственными органами власти при уплате налогов, сборов и других обязательных платежей и при получении бюджетных средств.

Объем безналичного оборота зависит от размера ВВП, уровня цен, налогов, структуры производства, стоимости материальных и нематериальных ценностей, активов и факторов производства, обращающихся на рынке, процентных ставок по кредитам и депозитам и др. В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов.

Налично-денежный оборот - что движение наличных денег (банкнот и монет) о внутреннем обороте страны при обращении товаров и осуществлении платежей нетоварного характера. РКЦ при территориальных главных управлениях Банка России формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды банковских билетов и монет. Запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах БР представляют собой резервные фонды. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется. При превышении установленного лимита излишки наличных денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Банк России устанавливает величину резервных фондов, исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.

Денежная масса. Закон денежного обращения

Денежная масса является важнейшим показателем количества денег в обращении. Существующие разногласия в качественном (теоретическом) понимании денег приводят к соответствующим разногласиям и в количественном (эмпирическом) их измерении. В современной экономической литературе выделяют два основных подхода к измерению денежной массы:

1) трансакционный подход, или измерение денег в функциях средства обращения и платежа;

2) ликвидный подход, или измерение денег не только в функциях средства обращения и платежа, но и сохранения стоимости (накопления).

Основное отличие денег от других активов с точки зрения трансакционного подхода заключается в том, что именно деньги служат средством обращения и платежа, делая возможны совершение сделок купли-продажи. Домашним хозяйствам и фирмам необходимо иметь деньги для сделок, осуществление которых соответствует целям развития национальной экономики.

Сторонники ликвидного подхода основываются на свойстве денег быть ликвидным активом. Согласно ликвидному подходу деньгам присуща ликвидность, свойственная прочим активам, выполняющим функцию сохранения стоимости. В реальной жизни довольно сложно провести границу между собственно деньгами и другими ликвидными активами. Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа или легко превращен в средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги, по определению, обладают абсолютной ликвидностью. Всем остальным активам ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени. Деньги как ликвидный актив составляют пассивную часть денежной массы, включающую денежные накопления, остатки средств на счетах, которые потенциально могут служить средством обращения и платежа. Вместе с тем в соответствии с ликвидным подходом к измерению денежной массы в пассивную часть денежной массы включаются такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать к качестве покупательного или платежного средства. К ним относятся денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в банках, других финансово-кредитных институтах, краткосрочные государственные облигации, сберегательные и депозитные сертификаты и прочие компоненты денежной массы. Они обладают ликвидностью, но гораздо меньшей, чем деньги как трансакционный актив. Эти деньги носят название «квазиденьги» и относятся к ликвидным активам богатства, поскольку срочные вклады, в принципе, можно превратить в наличные деньги (с потерей процента по срочным вкладам).

Под денежной массой с точки зрения этого подхода понимается совокупность общепринятых, определяемых органами денежно-кредитного регулирования, ликвидных активов, выполняющих функции денег. Таким образом, в состав денежной массы включаются высоколиквидные активы, которые могут быть быстро обращены в деньги для выполнения ими функций обращения и платежа. «Превращение» их в деньги должно произойти без потери номинальной стоимости и без существенных затрат.

С помощью какого подхода лучше измерять денежную массу? Все зависит от целей анализа и задач денежно-кредитного регулирования. Центральные банки при измерении денежной массы используют и трансакционный, и ликвидный подходы. Приоритет отдается тому подходу, который на данный момент в большей степени обеспечивает контроль над денежной массой, возможность ее регулирования для достижения общеэкономических целей. Установление приоритета отражается на структуре денежной массы и выборе основного объекта денежно-кредитного регулирования.

Денежная масса включает совокупный объем денежных средств - наличных и безналичных, который в данный момент находится в обращении и принадлежит разным экономическим субъектам.

В качестве измерителей денежной массы используются денежные агрегаты - экономические показатели, элементы денежной массы, которые различаются по степени ликвидности. Денежные агрегаты классифицируются в зависимости от степени ликвидности денежных активов.

В странах с рыночной экономикой существуют разные денежные агрегаты с различными элементами денежной массы, однако принцип построения денежной массы одинаков: к более ликвидным активам добавляются менее ликвидные.

В Российской федерации для расчета совокупной денежной массы применяются следующие агрегаты:

М0 - наличные деньги в обращении (банкноты, монеты) и денежные средства в кассах банков;

М1 - содержит агрегат М0 плюс средства на расчетных банковских счетах и вклады до востребования, которые можно использовать в функции денег как средства обращения или средства платежа;

М2 - состоит из агрегата М1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках. Разновидностью агрегата М2 является показатель М2Х (широкая денежная масса). В его состав включены депозиты в иностранной валюте, номинированные в рублевом эквиваленте;

М3 - состоит из агрегата М2 плюс депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков, облигации государственных займов и другие ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

В России основным денежным агрегатом, оценивающим состояние денежной массы и являющимся объектом денежно-кредитного регулирования, является денежный агрегат М2. Это зафиксировано в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики.

Существенное влияние на денежную массу оказывают два основных фактора - количество денег и скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется государством - эмитентом денег. Рост эмиссии может быть обусловлен потребностями товарного оборота и дефицитом государственного бюджета. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за определенный период времени, обычно за год. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов, темпы роста (снижения) объемов производства, фазы экономического цикла, уровень развития кредитных операций, уровень инфляции и др.

Количественная пропорция, обеспечивающая равновесие на рынке между объемом эмитированных денег и товарной массой, или уравнение обмена, обсуждалось сторонниками количественной теории денег еще с ХVIIв. Самое распространенное выражение уравнения обмена можно представить в виде уравнения И.Фишера:

МV=PQ,

где М - масса денег в обращении;

V - скорость обращения денег;

P - среднегодовой уровень цен;

Q - реальный объем национального продукта.

Таким образом, закон денежного обращения устанавливает пропорции между денежным и товарным обращением, между предложением денег и потребностями товарного оборота в них, определяющими совокупный спрос на деньги в обществе.

Понятие денежной системы. Особенности современной денежной системы

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и оформленная национальным законодательством. В зависимости от вида денег, используемых в обороте страны, в истории известны следующие типы денежных систем:

· системы товарных денег, когда самые разнообразные товары выступили в роли эквивалентов;

· системы металлического обращения, при которых в обороте находится благородный металл (золото или серебро), выполняющий все функции денег, а обращающиеся банкноты свободно на него размениваются;

· фидуциарные денежные системы (системы обращения бумажных и виртуальных кредитных денег), при которой полноценные деньги вытеснены из оборота и заменены знаками стоимости.

Переход от золотого монометаллизма к современной кредитно-денежной системе произошел поэтапно:

- до первой мировой войны монометаллизм существовал в виде золотомонетного стандарта, во внутреннем обращении находились золотые монеты, была разрешена их свободная чеканка частным лицам, не ограничивался ввоз и вывоз золота и иностранной валюты;

- после первой мировой войны в большинстве экономически развитых стран (в Англии, Франции, США) появляется золотослитковый стандарт, просуществовавший с 1936 до 1971 г., при котором в обращении отсутствуют золотые монеты и запрещена их свободная чеканка, обмен неполноценных денег производится только на золотые слитки;

- в это же время в ряде стран Европы (в Австрии, Германии, Дании, Норвегии и некоторых других странах) используется золотодевизный стандарт, при котором обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом.

Современные денежные системы - фидуциарные, они установились во всех странах после мирового валютно-финансового кризиса 1997-1998 гг. Системы фидуциарного стандарта - это такие кредитно-денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства и не размениваются на золото. Таким системам присущи следующие особенности:

· золото окончательно вытеснено из обращения и осело в золотых резервах;

· выпуск денег в обращение осуществляется на основе кредитных операций банков;

· количество денег в обращении определяется их предложением со стороны центрального банка;

· первична не наличная, а безналичная денежная эмиссия;

· расширение безналичного денежного оборота за счет сокращения налично-денежного;

· создание и широкое использование механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

Фидуциарные системы могут строиться на металлической, бумажной и электронной основе. К настоящему времени можно выделить три вида фидуциарных денежных систем: 1) переходные системы, сочетающие металлическое и бумажное обращение; 2) системы полного фидуциарного стандарта; 3) электронно-бумажные денежные системы. В настоящее время происходит повсеместный переход к электронно-бумажным денежным системам.

Несмотря на различия национально-государственного устройства, современным денежным системам присущи общие элементы, такие как:

· наименование денежной единицы страны, служащей масштабом цен;

· порядок обеспечения денежных знаков;

· эмиссионный механизм;

· структура денежной массы, находящейся в обращении;

· механизм государственного денежно- кредитного регулирования;

· порядок установления валютного курса.

Современное устройство денежной системы РФ установлено с 1998 г. В качестве официальной денежной единицы признается рубль. Введение в обращение на территории страны иных денежных знаков запрещено законом. Один рубль делится на 100 копеек. Банком России эмитируются: а) монеты 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2, 5, 10 руб.; б) купюры достоинством 5, 10, 50, 100, 500, 1000 руб.

Наряду с монетами Банка России на территории РФ в качестве законного средства платежа обращаются инвестиционные золотые и серебряные монеты (золотой червонец, «Соболь» и др.).

Современные деньги попадают в оборот в порядке банковского кредитования. Банкнотная эмиссия (эмиссия наличных денег) является монополией центрального, т.е. эмиссионного, банка. Депозитные (безналичные) деньги в оборот выпускает как центральный банк в процессе кредитования коммерческих банков, так и система коммерческих банков при кредитовании банками субъектов экономической деятельности (депозитно-чековая эмиссия). Увеличение денег на депозитных счетах коммерческих банков происходит в процессе их движения от одного коммерческого банка к другому, благодаря эффекту мультипликации кредита.

Обеспечением банкнотной эмиссии служат резервы центрального банка. Выпуск безналичных денег центральным банком может происходить:

· при приросте официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом (покупка иностранной валюты центральным банком);

· при кредитовании казны под обеспечение государственных ценных бумаг (покупка государственных ценных бумаг центральным банком);

· при предоставлении кредитов кредитным учреждениям в форме переучета векселей (покупка векселей центральным банком);

· при целевом кредитовании народного хозяйства.

Законодательно установленный порядок выпуска в оборот денежных знаков, который приводит к общему увеличению денежных знаков в обороте, называется эмиссионным механизмом. Согласно концепции, которая лежит в основе формирования денежных агрегатов, используемых Банком России в настоящее время, денежная масса состоит из наличных денег в обращении и денег безналичного оборота. Плюс к деньгам в платежном обороте могут использоваться различные ценные бумаги - векселя, чеки, депозитные сертификаты и др.

Инфляция: сущность и виды, причины и формы проявления

Термин «инфляция» применительно к денежному обращению появился в середине XIX века в связи с огромным выпуском бумажных долларов («гринбеков») в годы гражданской войны США (1861-1865гг.). Длительное время под инфляцией понимали обесценение денег и рост товарных цен, считая ее исключительно монетарным явлением.

Современная инфляция выходит за рамки сферы денежного обращения и определяется общей экономической ситуацией в стране. Она порождена различными факторами как сферы производства и реализации продукции, так и сферы денежного обращения, кредита и финансов, поэтому ее следует рассматривать как многофакторный процесс, возникающий вследствие действия целой совокупности различных факторов.

Все факторы инфляции делятся на внутренние и внешние. Внешние факторы инфляции - это:

· мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, финансовый);

· валютная политика государств, экспортирующих инфляцию;

· состояние платежного баланса страны;

· другие подобные факторы.

Внутренние факторы, в свою очередь, подразделяются на монетарные (денежные) и немонетарные (неденежные). Денежные (монетарные) факторы инфляции определяют изменение спроса на деньги. К ним относят:

· дефицит бюджета;

· рост государственного долга;

· необоснованная эмиссия денег;

· кредитная экспансия;

· увеличение кредитных орудий обращения;

· увеличение скорости обращения денег;

· другие подобные факторы.

Немонетарные факторы могут быть экзогенного или эндогенного характера. Экзогенные факторы анализируются в рамках политических теорий, а эндогенные являются чисто экономическими. К эндогенным факторам относят:

· нарушение отраслевых пропорций хозяйства;

· циклическое развитие экономики;

· монополизация производства;

· несбалансированность инвестиций;

· монопольное ценообразование;

· другие подобные факторы.

Действие любого из указанных факторов (или некоторой их совокупности) неизбежно приводит к нарушению закона денежного обращения. Согласно этому закону количество денег, необходимое для обслуживания товарного оборота и для осуществления платежей нетоварного характера, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров и поступивших платежей без суммы цен товаров, проданных в кредит, и без взаимопогашаемых платежей, деленной на скорость их обращения. Закон денежного обращения устанавливает пропорции между денежным и товарным обращением, между предложением денег и потребностями товарного оборота в них, определяющими совокупный спрос на деньги в обществе. Нарушение закона денежного обращения следует считать объективно обусловленной причиной инфляции.

Нарушение закона денежного обращения может быть обусловлено как переполнением каналов денежного обращения деньгами, так и денежным голодом. В любом случае нарушается соответствие между предложением денег и спросом на них. Стихийной реакцией на такое нарушение будет изменение совокупного уровня цен в стране. Это значит, что инфляция выступает способом разрешения противоречий между предложением денег со стороны государства и/или банковской системы и потребностями в этих деньгах со стороны товарных и финансовых рынков. В результате, благодаря инфляции пропорциональность в общественном воспроизводстве, нарушенная ранее, восстанавливается.

Обычно сущность инфляции сводят исключительно к устойчивому и непрерывному повышению совокупного уровня цен в стране. Но это определение отражает сущность инфляции только в узком ее понимании. В широком смысле слова, инфляция, как способ разрешения противоречия между спросом и предложением денег, может проявляться трояко:

· в устойчивом росте цен (собственно инфляция, или открытая);

· в падении общего уровня цен (отрицательная инфляция, или дефляция);

· в товарном дефиците при стабильных ценах (подавленная инфляция).

Если нарушение закона денежного обращения принимает перманентный характер, то и инфляция становится хронической. С переходом к системе фидуциарного стандарта, когда деньги попадают в оборот в порядке банковского кредитования, нарушение закона денежного обращения становится неизбежным. Поэтому современная инфляция превращается в хроническую, а противоречие между предложением денег со стороны банковской системы и потребностями в них со стороны товарных и финансовых рынков обычно разрешается, благодаря росту цен, который, в свою очередь приводит к:

· обесцениванию денежной единицы;

· снижению покупательной способности денег;

· увеличению цены золота;

· падению курса национальной валюты.

Виды инфляции:

- галопирующая инфляция, частный случай непереносимой инфляции, когда имеет место скачкообразный среднегодовой рост цен, не выше 50%;

- гиперинфляция, критический случай непереносимой инфляции, когда рост совокупного уровня цен в стране превышает 50 % в год;

- ползучая инфляция.

В зависимости от факторов, порождающих инфляцию, и формы проявления выделяют следующие виды инфляции:

· скрытая (или подавленная) и открытая:

· экспортируемая и импортируемая;

· национальная, региональная, межрегиональная и мировая;

· управляемая (регулируемая) и неуправляемая;

· фискальная (при увеличении государственного потребления при неизменной денежной базе) и кредитная (обусловленная увеличением денежной базы и денежной массы);

· структурная инфляция, вызванная несбалансированным ростом отдельных отраслей);

· ожидаемая и фактическая;

· реально-фидуциированная (вызываемая неденежными факторами) и денежно-фидуциированная (вызываемая денежными факторами).

Традиционно выделяют две формы инфляции: инфляцию спроса и инфляцию предложения (или издержек производства). В условиях инфляции спроса спрос на товары опережает предложение товаров, а предложение денег со стороны банковской системы опережает спрос на них со стороны товарного обращения. Устойчивое превышение совокупного спроса на товары и услуги над их совокупным предложением происходит по четырем основным причинам:

· рост денежной массы и кредитная экспансия банков;

· рост государственного потребления, часто обусловленный милитаризацией экономики и увеличением военных расходов, на фоне дефицита бюджета и государственного долга;

· рост частного потребления за счет увеличения зарплаты и прочих доходов, бума на рынке акций или сокращения процентов по кредитам;

· рост экспортного спроса и приток иностранной валюты в страну.

Если экономика функционирует при уровне занятости и использовании производственных мощностей, близком к полному, то рост совокупного спроса увеличивает реальный ВВП сверх потенциального уровня, цены растут, зарплаты увеличиваются. В долгосрочной перспективе ВВП возвращается к исходному уровню, но цены растут дальше, что вызывает удорожание факторов производства. Повышение издержек производства некоторое время может происходить при продолжающемся увеличивающемся спросе, но темпы такого увеличения начинают снижаться, а давление издержек на функцию спроса продолжает расти. Если на начальном этапе темпы обесценивания денег отстают, то затем они догоняют и начинают опережать темпы роста денежной массы в обороте. В условиях постоянного роста издержек производители начинают сокращать объемы производства, при этом снижается совокупный спрос на постоянно дорожающие товары. Спрос на деньги теперь превышает их предложение банковской системой, но даже при увеличении денежного предложения экономика не превращает свободную денежную ликвидность в производительный капитал, инвестиции в экономику сокращаются. "Бегство" от обесценивающихся денег приводит к увеличению скорости их оборота, аналогично увеличению их предложения. В итоге, постоянно продолжающийся рост цен приводит к замедлению темпов экономического роста и полному расстройству общественного воспроизводства. Диспропорции, возникающие в общественном производстве, закономерно привели от инфляции спроса к инфляции предложения. Инфляция спроса перерастает в инфляцию предложения, причиной которой является инфляция издержек. Основными источниками роста издержек являются:

· повышение заработной платы, особенно в отраслях не связанных с материальным производством;

· снижение производительности труда;

· расширение сферы услуг (особенно финансовых) и опережающий рост цен на них;

· рост стоимости местного сырья и продуктов питания;

· рост общего уровня налогообложения, особенно косвенных налогов;

· рост стоимости импортных компонентов (особенно рост цен на сырье и энергоресурсы).

Сущность и функции финансов

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений. Наличие денежных отношений - является обязательным условием появления и существования финансов. Однако не все денежные отношения могут рассматриваться как финансовые. Денежную форму принимают и заработная плата, и цена и ряд других экономических категорий. Сфера денежных отношений шире сферы финансовых отношений. Финансы охватывают ту часть денежных отношений, которая связана с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств субъектов хозяйствования и государства. В отличие от большинства денежных отношений финансы всегда связаны с распределением и использованием стоимости валового внутреннего продукта и национального дохода.

По своему материальному содержанию финансы - это целевые фонды денежных средств, в совокупности представляющие финансовые ресурсы страны. Они образуются в процессе материального производства, где создается стоимость ВВП и национальный доход (НД). Главным источником финансовых ресурсов страны является национальный доход - вновь созданная стоимость или стоимость ВВП за вычетом потребленных в процессе производства орудий и средств производства. Объем национального дохода определяет возможности удовлетворения общегосударственных потребностей и расширения общественного производства.

Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений, что выделяет финансы из общей совокупности денежных отношений, участвующих в стоимостном распределении. Специфическим признаком финансов является то, что финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих форму финансовых ресурсов.

Финансы отличаются от других распределительных денежных отношений следующими особенностями:

финансовые отношения порождены общественными потребностями в социально-экономическом развитии;

финансовые отношения в обязательном порядке организуются государством;

финансы реализуются в денежных фондах целевого назначения.

финансы всегда носят безвозмездный и строго целевой характер;

Как экономическая категория финансы должны основываться на следующих принципах:

· единство законодательной и нормативной базы;

· открытость и прозрачность;

· разграничение полномочий и предметов ведения;

· целевая ориентированность;

· научный подход к реализации намеченных целей;

· экономичность и рациональность;

· управляемость финансовыми потоками на централизованной основе.

Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения социально-экономического развития общества.

В этой совокупности экономических отношений выделяется четыре большие группы:

отношения между государством и отдельными хозяйствующими субъектами по распределению созданной в сфере материального производства стоимости (в результате формируется чистый доход предприятия и централизованный чистый доход);

отношения между предприятиями материального производства и учреждениями и организациями нематериального производства и непроизводственной сферы, возникающие при перераспределении чистого дохода предприятий;

отношения по перераспределению централизованного чистого дохода;

перераспределительные отношения, направленные на создание резервов и страховых запасов и их использование.

Сущность финансов реализуется в их функциях.

Финансы в целом выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства, т.е. финансы предприятий, и участвует в процессе создания денежных доходов, накоплений, выполняет не только распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных фондов.

Распределительная функция

Распределение и перераспределение стоимости ВВП и национального дохода предполагает перемещение денежных средств между различными субъектами финансовых отношений, соответственно, изменение стоимостных пропорций ВВП и, как результат, формирование финансовых потоков. Первичное распределение означает, что из всей созданной в материальном производстве стоимости выделяется часть на цели простого воспроизводства для возмещения израсходованных средств производства и рабочей силы, а оставшаяся часть ВВП распределяется для личного потребления работодателей и для расширения воспроизводства. В ходе первичного распределения впервые появляются финансы. Затем следует неоднократное перераспределение стоимости ВВП и национального дохода с целью выделения доли государства, для содержания непроизводственной сферы, для поддержания различных отраслей народного хозяйства и регионов и т.д. В конечном итоге, при помощи финансов ВВП и НД, созданные в материальном производстве, неоднократно перераспределяются, и пропорции первичного распределения ВВП и НД превращаются в пропорции конечного распределения.

Контрольная функция.

Распределение и перераспределение ВВП и НД предполагает перемещение денежных средств между субъектами финансовых отношений в виде финансовых потоков. Контрольная функция финансов осуществляется при формировании финансовых потоков, образующих финансовый кругооборот (постоянно возобновляемую систему финансовых потоков), который дает информацию о воспроизводственных, отраслевых и территориальных пропорциях, складывающихся в обществе.

Объектом контрольной функции финансов являются финансовые показатели деятельности хозяйствующих субъектов, бюджетной системы и органов государственной власти. Информацию о денежных потоках, их объемах для определения количественных пропорций распределения ВВП и НД можно почерпнуть, главным образом, из финансовой (бухгалтерской), оперативной и статистической отчетности.

Реализация контрольной функции финансов осуществляется через финансовый контроль за движением денежных средств, который предполагает:

контроль за своевременностью и полнотой выполнения финансовых обязательств по всем установленным источникам финансирования;

контроль за целенаправленным и эффективным использованием перечисленных денежных средств.

Финансовый контроль осуществляется в процессе финансового планирования, при исполнении доходной и расходной частей бюджетной системы, финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Функция формирования денежных фондов целевого назначения

Окончательным результатом количественного распределения и перераспределения ВВП и НД является образование у отдельных хозяйствующих субъектов и государства денежных фондов целевого назначения, в которых аккумулируются финансовые потоки в форме различных доходов и накоплений. К общегосударственным (централизованным) фондам целевого назначения относятся различные бюджетные и внебюджетные фонды. К децентрализованным фондам целевого назначения относят фонды, образуемые на предприятии за счет прибыли.

Финансовая система страны, её сферы и звенья

Финансы органически связаны с функционированием государства. Финансовая система как форма организации финансов различна в разных государствах и меняется в любом обществе в ходе исторического развития.

Финансовая система любого государства может быть представлена как совокупность сфер финансовых отношений, каждая из которых имеет свои специфические особенности в формировании и использовании фондов денежных средств целевого назначения, различной ролью в общественном воспроизводстве и связанных между собой денежными потоками в рамках существующего законодательства т.е., финансовая система - это форма организации финансового кругооборота в стране, сложившаяся исторически и оформленная национальным законодательством. Каждое звено финансовой системы - это достаточно самостоятельная, относительно обособленная группа финансовых отношений, отличающаяся от других специфическими методами и формами образования и использования денежных фондов и доходов.

Таким образом, финансовая система - это совокупность различных сфер финансовых отношений, каждая из которых формирует систему специфических форм и методов образования, распределения, и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Поскольку финансы - это распределительная категория, то критерием выделения в составе финансовой системы отдельных элементов следует признать характер самих этих отношений. Т.е. звенья финансовой системы выделены в зависимости от того, на каком этапе распределения, перераспределения и использования совокупного общественного продукта появляются те или иные финансовые отношения. Т.к. финансовые отношения организуются государством в законодательном порядке, в состав финансовой системы могут включаться и нефинансовые отношения (госкредит).

В общей совокупности финансовых отношений, образующих финансовую систему выделяется две крупных сферы - государственные или централизованные финансы и финансы предприятий и организаций или децентрализованные финансы. Каждая из этих сфер имеет свою организационную структуру и складывается из нескольких звеньев финансовых отношений.

Исторически исходной формой финансовых отношений являются государственные финансы, однако развитие финансовых отношений начинается в сфере предприятий материального производства, поэтому финансы предприятий сферы материального производства являются основным, базисным элементом финансовой системы, а государственные финансы играют ведущую роль в перераспределении финансовых ресурсов с целью удовлетворения общегосударственных потребностей.

Особое место в составе финансовой системы занимает страхование. Эти отношения производны от финансовых, так как они всегда связаны с перераспределением уже распределенных при помощи государства и хозяйствующих субъектов конечных доходов всех участников общественного производства.

Состав финансовой системы РФ в настоящее время имеет следующий вид.

1. Государственные финансы -

· государственный бюджет, оформленный как бюджетная система;

· система внебюджетных фондов;

· государственный кредит.

2. Финансы предприятий и организаций-

· финансы предприятий материального производства (сфера производства товарно-материальных ценностей);

· финансы предприятий, организаций и учреждений нематериального производства (сфера услуг);

· финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы (социальная сфера);

· финансы общественных объединений и организаций.

3. Страхование -

самострахование;

государственное страхование;

коммерческое страхование.

4. Финансы домашних хозяйств.

Связь между различными элементами финансовой системы осуществляется при помощи различных финансовых потоков. Поэтому налоги, сборы, пошлины и другие обязательные платежи, оформленные в налоговую систему, страховые взносы и возмещения, ассигнования из госбюджета и прочие нефондовые формы финансов можно также включить в состав финансовой системы.

Несмотря на разграничение финансовой системы на отдельные звенья по особенностям формирования, использования денежных фондов, задачам и функциям деятельности каждого звена, финансовая система - единая система. Взаимосвязь и взаимозависимость ее элементов обусловлены единой базой ее финансовых ресурсов - национальным доходом, создаваемым в сфере материального производства.

Государственным финансам принадлежит ведущая роль в обеспечении развития всех отраслей народного хозяйства; перераспределения финансовых ресурсов между отраслями экономики и регионами страны, производственной и непроизводственной сферами, формами собственности, отдельными группами и слоями населения.

Государственные финансы находятся в собственности государства в соответствии с Бюджетным кодексом, включают в себя бюджетную систему, внебюджетные фонды и государственный кредит.

Основу государственных финансов составляет бюджетная система страны. Внебюджетные фонды в разное время могут быть созданы или ликвидированы в составе государственных финансов.

В самостоятельное звено в настоящее время выделяется государственный кредит. По сути своей госкредит не является финансовой категорией, однако он представляет собой особую форму отношений между государством и юридическими и физическими лицами по привлечению денежных средств в централизованные фонды государства. Специфика госкредита как элемента финансовой системы заключается в том, что он не решает проблему изыскания необходимых финансовых ресурсов, а лишь отдаляет ее на некоторое время, зачастую усложняя ее и углубляя.

Финансы предприятий и организаций составляют основу финансов государства. Они являются составляющей экономического базиса государства, обслуживают процесс создания и распределения ВВП и НД и являются главным фактором формирования централизованных денежных фондов. От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. В свою очередь предприятия и организации активно используют финансовые средства бюджета, государственного кредита, страхования.

В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой независимости предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли. Они самостоятельно распределяют прибыль, формируют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые средства для расширенного производства продукции, используя кредитные ресурсы и возможности финансового рынка.

Финансы предприятий материального производства включают следующие группы финансовых отношений:

отношения, связанные с первичным распределением стоимости ВВП, с формированием первичных доходов и образованием целевых фондов внутрихозяйственного назначения;

отношения с вышестоящими управленческими структурами в рамках внутриотраслевого перераспределения финансовых ресурсов;

отношения с государством при образовании бюджетных и внебюджетных фондов и их использовании;

отношения между предприятиями, связанные с перераспределением чистой прибыли (уплата и получение штрафов, внесение паевых взносов и получение в результате этого прибыли, покупка акций и получение дивидендов и т.п.);

отношения со страховыми организациями;

отношения с организациями непроизводственной сферы (спонсорство, благотворительность, предоставление дополнительных медицинских услуг членам трудового коллектива за счет прибыли, подготовка кадров и повышение их квалификации и т.п.).

Специфика финансов предприятий, организаций и учреждений нематериального производства заключается в том, что появление этих отношений связано с процессом перераспределения стоимости, созданной ранее в материальном производстве. Предприятия и организации этой группы (жилищно-коммунальные, бытовые, торгово-сбытовые, финансово-кредитные и т.п.) предоставляют услуги на основе коммерческого расчета. Полученный ими доход от продаж услуг распределяется аналогично распределению чистого дохода, созданного в материальном производстве. Однако источником доходов в этой сфере являются финансовые ресурсы, сформированные в процессе перераспределения чистого дохода, созданного в сфере материального производства. Поэтому в современной литературе обычно финансы предприятий и организаций и материального и нематериального производства (всего общественного производства) объединяются в одну группу - финансы коммерческих предприятий и организаций.

Финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы появились в связи с необходимостью социального развития общества. Финансы непроизводственной сферы складываются в результате конечного перераспределения национального дохода через систему государственных финансов. Их функционирование происходит за счет общегосударственных средств. В условиях рыночной экономики финансы этой сферы деятельности имеют свою специфику. При дефиците государственных финансовых ресурсов многие учреждения и организации народного образования, науки, культуры, здравоохранения оказывают платные услуги населению и, следовательно, зарабатывают собственные доходы. Однако прибыль, полученная в результате этой деятельности, не является самоцелью и используется на осуществление основной цели и развитие учреждения, организации в строгом соответствии с уставными документами. Особенностью финансов этой сферы является и то, что в структуре затрат на осуществление уставной деятельности велика доля заработной платы, которая и является основным объектом финансовых отношений.

Финансы общественных объединений и организаций изначально создаются за счет вступительных, а функционируют за счет членских взносов. Расходуются на осуществление уставной деятельности, а не на получение доходов отдельными членами объединения. Эти организации объединяют людей по общим целям и интересам (напр., политические партии, профессиональные союзы, научные, творческие или спортивные объединения, садово-огородные товарищества и т.п.).

Особое место в составе финансовой системы занимает страхование, т.к. страховые отношения присутствуют в каждом ее элементе.

При внутреннем перераспределении доходов хозяйствующих субъектов и государства на микро- и макроуровне с целью возмещения возможного ущерба и покрытия различных убытков создаются резервные фонды. Такие финансовые отношения называются самострахованием. Финансы страховых компаний попадают в систему "Финансы предприятий и организаций", а государственное страхование, осуществляемое с позиций общественной целесообразности - в систему "Государственные финансы".

Специфика страховых отношений сводится к следующему:

нанесенный материальный ущерб распределяется между всеми участниками страхования;

распределение нанесенного ущерба носит замкнутый характер;

средства в страховой фонд мобилизуются на возвратной основе;

ущерб распределяется как между территориальными единицами, так и во времени.

Финансы граждан формируют доходы и используют их на текущие расходы, приобретение имущества, создание финансового портфеля.

Финансы граждан - отношения по поводу образования, распределения и использования денежных средств населения.

К финансовым отношениям граждан относятся их денежные отношения с различными контрагентами:

· органами государственного управления по платежам различного рода;

· органами налоговой службы при внесении налогов, сборов и других платежей;

· органами муниципального управления при приватизации жилья, земельного участка и других объектов, при уплате сборов, административных штрафов и взносов, при выплате арендной платы за земельные участки и участки лесного фонда и т.п.;

· банковской системой при получении и погашении кредитов, залоге имущества, купле-продаже валюты и ценных бумаг, при депозитных срочных вкладах, участии в лотереях и т.п.;

· страховыми обществами по всем видам страхования;

· негосударственными пенсионными фондами по вкладам и получению пенсий и выплат;

· финансовыми и финансово-кредитными хозяйствующими субъектами при осуществлении трастовых операций, залоговых операций, селенге, купле-продаже ценных бумаг, участии в розыгрышах и лотереях и т.п.;

· хозяйствующими субъектами при выплате арендной платы за землю и другое имущество, при арендном и бригадном подрядах, долевом участии в совместной деятельности, купле-продаже ценных бумаг, участии в перераспределении прибыли, выплате заработной платы, паевых долей, дивидендов по акциям и т.п.;

...