На оборачиваемость дебиторской задолженности оказывают влияние два фактора:

ѕ выручка;

ѕ сумма дебиторской задолженности.

Пути увеличения выручки были предложены ранее, далее будут сформулированы методы снижения дебиторской задолженности [27, 28, 29]:

ѕ введение более консервативной политики коммерческого кредитования;

ѕ введение предоплатных договоров;

ѕ установление жестких условий отсрочки;

ѕ сокращение сроков коммерческого кредита;

ѕ разработка системы скидок при оплате в первые дни отгрузки товара;

ѕ введение штрафных санкций при просрочке платежей.

Предполагается, что описанные меры помогут сократить размер дебиторской задолженности на 15%.

Также, при проведении анализа финансовых коэффициентов была отмечена отрицательная динамика кредиторской задолженности и ее оборачиваемости. Сумма кредиторской задолженности выросла более, чем в два раза, в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

На оборачиваемость кредиторской задолженности оказывают влияние два фактора:

ѕ стоимость реализации;

ѕ сумма кредиторской задолженности.

Пути снижения суммы кредиторской задолженности [30, 31]:

ѕ ранжирование задолженности по срокам возникновения;

ѕ постоянный контроль безнадежных долгов для образования необходимого резерва;

ѕ реструктуризация кредиторской задолженности;

ѕ проведение взаимозачетов;

ѕ передача кредитору имущества;

ѕ уплата долгов дебиторами.

В данном случае предполагается, что сумма кредиторской задолженности снизится благодаря увеличению выручки от реализации. Также положительно повлияет снижение дебиторской задолженности - свободные денежные средства можно направить на погашение долгов ОАО «НЖК».

Предполагается, что остальные значения статей баланса и отчета о прибылях и убытках остались на уровне 2014 года. Изменению подверглись:

ѕ выручка;

ѕ себестоимость продаж;

ѕ сумма дебиторской задолженности;

ѕ сумма кредиторской задолженности.

Исходя из этого были рассчитаны показатели баланса и отчета о прибылях и убытках для планового периода, результаты представлены в таблице 3.9.

Таблица 3.9 - Исходные данные для расчета финансовых показателей планового года

Наименование показателя	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение
	Базовый год	Плановый год	Абсолют-ное	Относите-льное, %
Выручка	1412199,00	1624028,85	211829,85	15,00
Себестоимость продаж	1179185,00	1356062,75	-176877,75	15,00
Валовая прибыль	233014,00	267966,10	34952,10	15,00
Чистая прибыль	40204,00	74983,10	34779,10	86,51
Прибыль от продаж	103289,00	138241,10	34952,10	33,84
Дебиторская задолженность	1725919,00	1467031,15	-258887,85	-15,0
Средняя дебиторская задолженность	740360,00	1596475,08	94431,58	6,29
Кредиторская задолженность	875697,00	404979,30	-470717,70	-53,75
Средняя кредиторская задолженность	603466,00	640338,15	36872,15	6,11
Средние активы	1790267,00	1890566,08	100299,08	5,60
Средние чистые активы	740360,00	395659,23	-344700,78	-46,56
Текущие активы	1770744,00	1300026,30	-258887,85	-14,62
Текущие пассивы	881554,00	410836,30	-470717,70	-53,4

Таблица 3.10 - Показатели рентабельности ОАО «НЖК» в плановом году

Наименование показателя	Значение показателя	Изменение
	Базовый год	Плано-вый год	Абсолют-ное	Относите-льное, %
Коэффициент валовой прибыли	0,165	0,165	0,000	0,00
Коэффициент (маржа) чистой прибыли	0,029	0,046	0,018	62,18
Окончание таблицы 3.10
Коэффициент рентабельности продаж	0,073	0,085	0,012	16,38
Коэффициент рентабельности активов	0,058	0,073	0,015	26,74
Коэффициент рентабельности чистых активов	0,140	0,349	0,210	150,44
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,054	0,099	0,044	81,58

Таблица 3.11 - Показатели деловой активности ОАО «НЖК» в плановом году

Наименование показателя	Значение показателя	Изменение
	Базовый год	Плано-вый год	Абсолют-ное	Относите-льное, %
Оборачиваемость товарно-материальных запасов	49,114	41,267	-7,847	-15,98
Оборачиваемость товарно-материальных запасов в днях	8	9	1	19,01
Оборачиваемость дебиторской задолженности	0,940	1,017	0,077	8,20
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях	389	359	-30	-7,58
Оборачиваемость кредиторской задолженности	1,954	2,118	0,164	8,38
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	187	173	-14	-7,73
Оборачиваемость долгосрочных активов	6,147	6,857	0,710	11,55
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	0,789	0,859	0,070	8,90
Коэффициент оборачиваемости чистых активов	1,907	4,105	2,197	115,19

Таблица 3.12 - Показатели ликвидности ОАО «НЖК» в плановом году

Наименование показателя	Значение показателя	Изменение
	Базовый год	Плано-вый год	Абсолют-ное	Относите-льное, %
Коэффициент общей ликвидности	2,009	3,6799	1,671	83,20
Коэффициент срочной ликвидности	1,964	3,584	1,620	82,49
Коэффициент мгновенной ликвидности	0,0049	0,011	0,006	114,58
Окончание таблицы 3.12
Коэффициент обеспеченности продаж оборотным капиталом	0,657	0,613	-0,044	-6,65
Коэффициент периода обеспеченности ликвидными активами	535,927	396,341	-139,586	-26,05
Коэффициент периода обеспеченности ликвидными активами с учетом коммерческих и управленческих расходов	482,812	361,736	-121,076	-25,08

Таблица 3.13 - Показатели платежеспособности ОАО «НЖК» в плановом году

Наименование показателя	Значение показателя	Изменение
	Базовый год	Плано-вый год	Абсолют-ное	Относите-льное, %
Коэффициент общей платёжеспособности	0,377	0,432	0,055	14,70
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,656	1,037	-0,619	-37,37
Коэффициент отношения обязательств к совокупным активам	0,624	0,448	-0,176	-28,17
Коэффициент покрытия процентных выплат	2,326	3,113	0,787	33,84
Коэффициент покрытия постоянных расходов	2,318	3,101	0,783	33,76
Коэффициент покрытия постоянных расходов за счёт денежного потока	0,156	0,208	0,052	33,55

Проанализировав результаты расчетов, можно сделать следующие выводы:

ѕ Рентабельность валовой прибыли осталась на уровне 2014 года, так как, несмотря на увеличение выручки на 15 %, в таком же темпе выросла и себестоимость продаж. Значительно увеличилась маржа чистой прибыли, из-за более быстрого роста чистой прибыли (86,5 %), относительно выручки (15 %). Теперь доля чистой прибыли в выручке ОАО «НЖК» составляет 4,62 %. Коэффициент рентабельности продаж также увеличился (на 16,38 %) из-за повышения выручки при том же уровне управленческих и коммерческих расходов. Рентабельности активов выросла на 26,74 %, благодаря росту прибыли от продаж и снижению дебиторской задолженности. Рентабельности чистых активов увеличилась в 2,5 раза в связи со значительным ростом прибыли от продаж и существенным уменьшением кредиторской задолженности (54 %). Рентабельность собственного капитала также возросла, это произошло из-за увеличения чистой прибыли.

ѕ Важной причиной разработки рекомендаций были снижающиеся показатели деловой активности ОАО «НЖК», применение этих рекомендаций помогло предприятию повысить эти показатели. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 16 % и теперь составляет 9 дней, однако, это не является негативным моментом, так как слишком низкую оборачиваемость запасов обычно связывают с дефицитом товаров на складах предприятия.

ѕ Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 8,2% и теперь составляет 1,017 или 359 дней. Ее рост говорит о том, что покупатели стали быстрее оплачивать товары, но это все еще не слишком высокое значение и, в сравнении с оборачиваемостью кредиторской задолженности, предприятие все еще находится в не очень выгодных условиях. Однако, разница между оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженностей уменьшилась.

ѕ Оборачиваемость долгосрочных активов увеличилась на 11,6 % из-за роста выручки, оборачиваемость совокупных активов возросла на 8,9 % также благодаря росту выручки. Оборачиваемость чистых активов также показывает положительную динамику, она выросла в 2 раза из-за уменьшения кредиторской задолженности на 53 %.

ѕ Коэффициенты ликвидности также увеличили свои значения. Общая ликвидность предприятия возросла на 83 %в связи с уменьшением кредиторской задолженности в составе текущих пассивов. Чуть меньше увеличилось значение срочной ликвидности, его рост составил 82,5 %. Значительно увеличилась мгновенная ликвидность ОАО «НЖК» - до 0,011, это более, чем в 2 раза превышает значение 2014 года. Это также вызвано снижением кредиторской задолженности.

ѕ Коэффициент обеспеченности продаж оборотным капиталом снизится на 6,7 %, из-за роста потребности в оборотном капитале, которая в свою очередь вызвана ростом средних показателей дебиторской и кредиторской задолженности (то есть высоких значений показателей дебиторской и кредиторской задолженности в 2014 году).

ѕ Коэффициент периода обеспеченности ликвидными активами снизился из-за уменьшения дебиторской задолженности в плановом году. Коэффициент периода обеспеченности ликвидными активами с учетом коммерческих и управленческих расходов снижается по той же причине на 25 %.

ѕ Показатель общей платежеспособности ОАО «НЖК» повысился почти до уровня 2013 года, рост составил 14,7 %. Это произошло из-за снижения дебиторской задолженности в составе активов предприятия. Снижение кредиторской задолженности обусловило уменьшение соотношения заемных и собственных средств, коэффициент снизился на 37 %. По той же причине снижется показатель отношения обязательств к совокупным активам и составляет 0,448, что на 28 % меньше, чем в 2014 году.

ѕ Все коэффициенты покрытия в плановом году выросли на 33 %, так как выросла прибыль от продаж, именно ее изменение оказывает сильное влияние на значения данных показателей.

Обобщая вышеизложенное, можно сказать, что применение рекомендованных мер, оказало положительное влияние на финансовое состояние ОАО «НЖК».

Рост выручки, обусловленный расширением рынка сбыта, привел к росту показателей рентабельности и оборачиваемости. Увеличение оборачиваемости произошло также благодаря значительному снижению сумм дебиторской и кредиторской задолженностей. Однако, изменение дебиторской и кредиторской задолженностей оказало и негативное влияние. Это коснулось некоторых показателей групп ликвидности и платежеспособности, так как суммы дебиторской и кредиторской задолженностей составляют значительные части активов и пассивов предприятия.

В общем, все показатели демонстрируют положительную динамику, что говорит о том, что применение предложенных рекомендаций целесообразно для данного предприятия на данном этапе развития.

Заключение

В ходе выполнения выпускной квалификационной работы были решены задачи, поставленные в начале работы:

ѕ были изучены изучение теоретико-методологические подходы к анализу финансового состояния предприятия;

ѕ были изучены различные систем финансовых показателей, а именно: система показателей деловой активности и эффективности деятельности организации и система показателей ликвидности и платежеспособности организации;

ѕ было проанализировано финансовое состояние ОАО «Новосибирский жировой комбинат»;

ѕ были разработаны рекомендаций по оздоровлению финансового состояния ОАО «Новосибирский жировой комбинат».

Таким образом, цель выполнения работы достигнута.

Используя данные финансовой отчетности, а именно: бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма №2) были рассчитаны и проанализированы четыре группы финансовых коэффициентов и показателей:

ѕ показатели рентабельности;

ѕ показатели оборачиваемости или деловой активности;

ѕ коэффициенты ликвидности;

ѕ показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Все рассчитанные в работе коэффициенты показывают, что в 2013 году предприятие переживало спад показателей выручки и, соответственно всех видов прибыли. Основной причиной такого колебания можно считать снижение спроса на производимую продукцию, а также закрытие производства маргарина и мыла. В 2014 году положение ОАО «НЖК» стабилизировалось, выпускались новые виды продукции, были изменены используемые виды сырья, что снизило затраты на их закупку и также снизило себестоимость продукции. Также были значительно сокращены затраты на персонал в связи с сокращением штата, существенно снижены управленческие и коммерческие расходы.

После проведения анализа был сделан вывод, что на данный момент предприятие скорее финансово устойчиво, также наблюдался рост показателей в 2014 году, в связи с чем было предположено, что у предприятия есть потенциал для дальнейшего развития и повышения эффективности его деятельности.

На основе полученных результатов были разработаны рекомендации по повышению эффективности деятельности, нацеленные на повышение выручки в плановом году, и также снижение сумм дебиторской и кредиторской задолженности. Среди предложенных мероприятий были рассмотрены:

ѕ расширение рынка сбыта продукции для увеличения выручки в плановом году;

ѕ введение более консервативной политики коммерческого кредитования, сокращение сроков коммерческого кредита, введение предоплатных договоров и штрафных санкций при просрочке платежей покупателями для снижения уровня дебиторской задолженности;

ѕ непрерывный контроль за кредиторской задолженностью, направление свободных денежных средств на ее погашение.

Применение разработанных рекомендаций помогло предприятию повысить финансовые показатели, а именно:

ѕ увеличить выручку на 15 % в плановом периоде;

ѕ снизить дебиторскую задолженность на 15 %;

ѕ снизить сумму кредиторской задолженности на 53 %.

Это оказало следующее влияние на финансовые показатели деятельности ОАО «НЖК»: рост выручки привел к росту показателей рентабельности и оборачиваемости. благодаря значительному снижению сумм дебиторской и кредиторской задолженностей произошло увеличение показателей их оборачиваемости. Однако, изменение дебиторской и кредиторской задолженностей оказало и негативное влияние. Это коснулось некоторых показателей групп ликвидности и платежеспособности, так как суммы дебиторской и кредиторской задолженностей составляют значительные части активов и пассивов предприятия.

В целом, все показатели, рассчитанные для планового периода, увеличились. Это говорит о том, что предложенные рекомендации повысили эффективность деятельности ОАО «НЖК» на данном этапе развития.

Список использованных источников

1 Шеремет А.Д., Старовойтова Е.В. Бухгалтерский учет и анализ. М.: 2010. 618 с.

2 Костирко Р.О. Финансовый анализ. Харьков: Фактор, 2007. 784 с.

3 Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / М.: КНОРУС, 2006. 544 с.

4 Савиных А.Н. Теория и практика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и диагностики потенциала: Монография / СибГУТИ. Новосибирск: СибГУТИ, 2013. 194 с.

5 Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / 3-е издание, стер. М.: КНОРУС, 2010. 320 с.

6 Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник/ 2-е изд., перераб. и доп. Эксмо, 2010. 768 с.

7 Бабушкина Е.А. Анализ финансовых показателей и коэффициентов [http://www.cfin.ru - Корпоративный менеджмент]: библиотека управления. Екатеринбург, 2007.

8 Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие для студентов вузов / Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 583 c.

9 Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / 14-e изд., перераб. и доп. Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2013. 649 с.

10 Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / Москва: Омега-Л, 2013. 349 c.

11 Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Москва: Дашков и К, Ай Пи Эр Медиа, 2012. 268 с.

12 Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / Омега-Л, 2010. 351 с.

13 Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: учебник / М: Перспектива, 2010. 656 с.

14 Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент / 10-е изд./ Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева. СПб.:Питер, 2007. 960 с.

15 Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности» (в редакции от 18.09.2006г.)

16 Справочная информация: "Формы бухгалтерской отчетности" [Электронный ресурс] // ФОРМЫ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

(кроме кредитных, страховых и бюджетных). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_32453/ (дата обращения 6.06.2016)

17 Standard & Poor's Российская шкала [Электронный ресурс] // Standard & Poor's Россия. URL: http://www.standardandpoors.com/ru_RU/web/guest/resources/definitions-and-faqs (дата обращения 6.06.2016)

18 Костюченко Н.С Расчет рентабельности [01.05.2013] № 9, журнал "Рисковик" (01.05.2013)

19 http://1fin.ru/ Финансовый анализ (дата обращения

20 Финансовые коэффициенты [Электронный ресурс] // Анализ финансового состояния предприятия / URL: http://afdanalyse.ru// (дата обращения 08.06.2016)

21 Финансовый анализ по данным отчетности [Электронный ресурс] // Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит / URL: http://www.audit-it.ru// (дата обращения 08.06.2016)

22 Общая информация [Электронный ресурс] // Солнечные продукты | Общая информация. URL: http://www.solpro.ru/about/ (дата обращения 07.06.2016)

23 Новосибирский жировой комбинат [Электронный ресурс] // Солнечные продукты | Новосибирский жировой комбинат. URL: http://www.solpro.ru/about/companies/nzk/ (дата обращения 07.06.2016)

24 Анализ текущей ситуации на рынке майонеза в сетевом ритейле Новосибирска (январь 2014 г.) [Электронный ресурс] // Российский продуктовый портал. URL: http://foodmarkets.ru/ (дата обращения 7.06.2016)

25 Пояснения к годовому отчету за 2014г. ОАО «Новосибирский жировой комбинат»

26. Климова Н.В. Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2011. № 5 май.

27 Методы снижения дебиторской задолженности [Электронный ресурс] // Консалтинговая компания, бизнес консалтинг, коучинг, коуч / URL: http://www.sgqconsulting.ru/ (дата обращения 14.06.2016)

28 Ильина А. Списание дебиторской задолженности // Антикризисное и внешнее управление. №3. 2010. с. 45 - 49.

29 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации [Электронный ресурс] // День финансов / URL: http://www.finandays.ru/ (дата обращения 14.06.2016)

30 Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые вопросы учета и налогообложения. Москва : Вершина, 2006.

31 Бабаев Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности. - М. : ТК Велби, Проспект, 2004.

Приложение А - Бухгалтерский баланс ОАО «НЖК» за 2012 год

(обязательное)

Продолжение приложения А - Бухгалтерский баланс ОАО «НЖК» за 2012 год

Приложение Б - Отчет о финансовых результатах ОАО «НЖК» за 2012 год (обязательное)

Продолжение приложения Б - Отчет о финансовых результатах ОАО «НЖК» за 2012 год

Приложение В - Бухгалтерский баланс ОАО «НЖК» за 2014 год

(обязательное)

Продолжение приложения В - Бухгалтерский баланс ОАО «НЖК» за 2014 год

Приложение Г - Отчет о финансовых результатах ОАО «НЖК» за 2014 год (обязательное)

Продолжение приложения Г - Отчет о финансовых результатах ОАО «НЖК» за 2014 год

Размещено на Allbest.ru

...