Клиентами компании являются коммерческие компании и государственные структуры различного уровня, нуждающиеся в комплексных решениях по созданию и техническому обслуживанию линий и сооружений связи.

На данном предприятии действует линейно-функциональная организационная структура управления во главе которой стоит директор организации.

Разделение предприятия на отделы, каждое из которых выполняет одну задачу и во главе, которого находится конкретный руководитель (начальник отдела), но это не запрещает директору руководить и контролировать непосредственно все производство, а не только финансы и административные вопросы предприятия. Данная структура управления устраняет недостатки линейной и функциональной структур управления и объединяет их достоинства в одно целое.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации

Для расчета выручки от реализации в сопоставимых ценах пересчитаем полученные показатели с поправкой на коэффициент инфляции в 2015 и в 2016 году, данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Динамика индекса-дефлятора по данным Госкомстата РФ за период с 2015 по 2016 гг..

Год	Значение индекса дефлятора
2015	108,2 %
2016	103,6 %

Графически динамика индекса-дефлятора представлена на рисунке 2.1.



Рис. 2.1 - Динамика индекса-дефлятора.

Выручка от реализации за 2015 год (см. Приложение 2 Отчет о финансовых результатах за Январь - Декабрь 2016 г) составила 63 389 тыс. руб., что в сопоставимых ценах с 2016 годом составит: 63 389 *103,6% = 65 671,004 тыс. руб.

Таким образом, динамика выручки от реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом:

2015 г. - 65 671,004 тыс.руб.;

2016 г. - 30 200, 000 тыс.руб.;

Затраты на реализацию в 2015 году составили 217 109 тыс. руб., что в сопоставимых с 2016 годом ценах равно 217 109*103,6% = 224 924,924 тыс. руб.

Таким образом, динамика затрат на реализацию будет выглядеть следующим образом:

2015 г. - 224 924,924 тыс. руб.

2016 г. - 93 039 тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции и услуг за 2015 год (см. Приложение 2). Отчет о финансовых результатах за Январь - Декабрь 2016 г) составила 42 138 тыс. руб., что в сопоставимых ценах с 2016 годом составит: 42 138* 103,6 % = 43 654,968 тыс. руб.

Таким образом, динамика прибыли от реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом:

2015 г. - 43 654,968 тыс. руб.;

2016 г. - 4 403 тыс. руб.;

По данным таблицы 2.2. наблюдается ухудшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2015 по 2016 год. Выручка от реализации упала в 2016 году по сравнению с предыдущим периодом на 35 471,004 тыс. рублей.

На 39 251,968 тыс. рублей или на 89,91% упала прибыль.

Негативным фактором является уменьшение заказов в 2016г. на услуги и строительно-монтажные работы в виду экономического кризиса страны и отсутствия финансирования для освоения новых территорий основными заказчиками ООО «СибДальРегион» - ПАО «Ростелеком» и ПАО «Газпром». Необходимо принять меры по привлечению новых клиентов, а также оценить возможность освоения новых территорий, где имеется дефицит строительных организаций, осуществляющих качественную работу по проектированию и строительству объектов связи.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

- суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают на величину собственного капитала и величину оборотных активов;

на величину статьи «Оценочные резервы» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;

- однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Уплотненный баланс ООО «СибДальРегион» в динамике за три года представлен в приложении А.

Данные таблицы свидетельствуют об отрицательной динамике валюты баланса за последние 2 года. Сравнивая эти показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину:

Валюта баланса 2015 года - 146 349 тыс.руб., что в сопоставимых с 2016 годом ценах равно 146 349*103,6% = 151617,564 тыс.руб.

Таким образом, динамика валюты баланса будет выглядеть следующим образом:

2015 г. - 151 617,564 тыс.руб.

2016 г. - 115 970 тыс.руб.

Динамика валюты баланса отражена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 - Динамика валюты баланса (тыс. руб.).

Темп роста 2016/2015 = 115 970/151 617,564*100 % = 76,49%.

Как видно, темп роста валюты баланса существенно уменьшился.

Для получения более объективной оценки баланса проведем его горизонтальный и вертикальный анализ.

Как показывает аналитическая таблица все показатели структуры баланса за прошедший период значительно уменьшились, это связано с тем фактом, что у предприятия в 2016 году было намного меньше заказов. И поэтому внеоборотные активы уменьшились, что является отрицательным фактором.

Общая сумма оборотных активов уменьшилась на 20 %, в основном за счет уменьшения денежных средств на 91,3 %. При этом уменьшение краткосрочных обязательств составило лишь 39,5 %, что больше, чем уменьшение активов (см. приложение Г).

По сравнению с предыдущей таблицей темпы роста основных статей баланса заметно снизились. Валюта баланса увеличилась на 33 909 тыс.рублей.

Общая сумма оборотных активов увеличилась на 38,1 %, за счет дебиторская задолженность на 80,7 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 5,4 %, что меньше чем показатель роста оборотных активов.

Вертикальный анализ баланса дает представление о динамике структуры средств предприятия и их источников в виде относительных показателей. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Цель вертикального анализа - изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Для проведения вертикального анализа баланса предприятия также строятся аналитические таблицы. (см. приложение Г).

Как видно из аналитической таблицы за отчетный период на 0.9% увеличилась доля оборотных активов. Так же мы увидим, что дебиторская задолженность упала до нуля, это позитивный фактор. Плохим фактором можно считать уменьшение - на 4.9 % доли денежных средств в валюте баланса. Это свидетельствует об ухудшении ликвидности баланса.

Анализируя изменения, произошедшие в структуре пассива баланса, можно отметить как положительный момент уменьшение доли кредиторской задолженности на 13,9 %. Увеличение доли капитала и резервов на 14.1 % также можно признать положительной тенденцией.

Изменения в структуре баланса, произошедшие в 2016 году представлены в аналитической таблице выше.

Как видно из таблицы тенденция к росту доли денежных средств в валюте баланса отрицательна. По сравнению с 2015 годом этот показатель уменьшился на 4.9 %. Происходит дальнейшее снижение дебиторской задолженности на 13.5 %. Но на фоне этих изменений итоговый показатель по оборотным активам также растет на 0,9 %, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей улучшению ее финансового положения.

Вертикальная структура пассива баланса за 2016 год выглядит более позитивно чем в 2015 году. Происходит увеличение доли капитала и резервов, что является тенденцией положительной, также уменьшается кредиторская задолженность. На это особое внимание должно обратить руководство ООО «СибДальРегион».

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступает, то что в 2016 году намного меньше заказов на товары и услуги.

Расчет данных показателей для ООО «СибДальРегион» приведен в Таблице 2.8.

Для расчета доли активной части основных средств необходимо определиться с определением активной части основных средств. По нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показатели расценивается положительно.

Коэффициент износа обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. В нашем случае, учитывая короткий срок существование фирмы на рынке и приобретение основных средств на втором году осуществления деятельности предприятия условно можно считать этот показатель равным 0.

Коэффициент обновления - показывает какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. На конец 2015 года 100 % основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. В нашем случае выбыть еще ничего не успевает.

В 2016 году в имущественном состоянии предприятий существенных изменений не произошло, кроме снижения доли основных средств в активах предприятия.

В целом оценка имущественного состояния ООО «СибДальРегион» может быть следующей: за прошедший период имущественное состояние предприятия относительно стабильно.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для их превращения в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, тем выше ликвидность активов.

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения

А-2 - Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация

А-3 - Медленно реализуемые активы - запасы и затраты (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (-) НДС (-) сч. 31

А-4 - Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок;

П-2 - Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П-3 - Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы;

П-4 - Постоянные пассивы - 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-)сч. 31 (-)сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1

А-2 > П-2

А-3 > П-3

А-4 < П-4



Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса ООО «СибДальРегион»

Актив	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес (%)
	2016г.	2015г.	2016г.	2015г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	26 281	17 593	22,7%	12,0%
Быстро реализуемые активы (А2)	75 497	114 718	65,2%	78,5%
Медленно реализуемые активы (А3)	9 645	6 560	8,3%	4,5%
Трудно реализуемые активы (А4)	4 442	7 218	3,8%	4,9%
Итого активы (ВА)	115 865	146 089	100,0%	100,0%
Пассив	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес (%)
	2016г.	2015г.	2016г.	2015г.
Наиболее срочные обязательства (П1)	52 395	86 615	45,2%	59,1%
Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	0,0%	0,0%
Долгосрочные пассивы (П3)	3	0	0,0%	0,0%
Постоянные пассивы (П4)	63 603	59 946	54,8%	40,9%
Итого пассивы (ВП)	116 001	146 561	100,0%	100,0%

В нашем случае, анализируя показатели 2015 года, получаем следующие соотношения:

А-1 < П-1 так как 17 593 < 86 615

А-2 > П-2 так как 114 718 > 0

А-3 > П-3 так как 6 560 > 0

А-4 < П-4 так как 7 218 < 59 946

Это свидетельствует о нормальная ликвидность (допустимая) баланса 2015 года так как А-1 < П-1.

Проанализируем данные баланса 2016 года.

Анализируя показатели 2016 года, получаем следующие соотношения:

А-1 < П-1 так как 26 281 < 52 395

А-2 > П-2 так как 75 497 > 0

А-3 > П-3 так как 4 442 > 3

А-4 < П-4 так как 16683 < 63 603 (см. Таблицу 2.3).

Это свидетельствует, что у ООО «СибДальРегион» нормальная ликвидность (допустимая) баланса 2015 года, так как А-1 < П-1.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Данные таблицы 2.3. позволяют сделать следующие выводы:

В 2016 году наибольший удельный вес приходится на быстро реализуемые активы, а наименьший - на трудно реализуемые, так же и в 2015 году. По пассиву наибольший удельный вес приходится на постоянные пассивы, но в 2015 наибольший удельный вес приходится на наиболее срочные обязательства.

Проведем анализ платежеспособности предприятия, рассчитав следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.

Нормативное значение коэффициента принято считать в пределах 0,2 -0,3.

Кла2015 = А1 / П1+П2 = 17 593 / 86 615 = 0,2

Кла2016 = А1 / П1+П2 = 26 281 / 52 395 = 0,5

2. Промежуточный коэффициент критической ликвидности - показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он определяется по формуле.

Кпл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО, где (2.1)

ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ - дебиторская задолженность,

ТО - краткосрочные текущие обязательства

Кпл2015 = (17 593 + 0 + 114 718 ) / 86 615 = 1,53

Кпл2016 = (26 281 + 0 + 75 497 ) / 52 395 = 1,94

1. Общий коэффициент покрытия - дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле.

Кп = (ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ) / ТО, (2.2)

ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ - дебиторская задолженность,

ЗЗ - запасы и затраты (включая НДС)

ТО - краткосрочные текущие обязательства

Кп2015 = (17 593 + 0 + 114 718 + 6 560) / 86 615 = 1,6

Кп2016 = (26 281 + 0 + 75 497 + 9 645) / 52 395 = 2,13

2. Коэффициент текущей ликвидности - это практически расчет всей суммы оборотных активов на тыс.рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов

Клт = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 (2.3)

Клт2015 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (17 593 + 114 718 + 6 560) / 86 615 = 1,6

Клт2016 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (26 281 + 75 497 + 9 645) / 52 395 = 2,1

Таблица 2.4 Коэффициенты ликвидности предприятия ООО «СибДальРегион»

Наименование показателя	Нормативное значение	2016г.	2015г.
Коэффициент текущей ликвидности	от 1,5 до 2,5	2,13	1,60
Коэффициент быстрой ликвидности	от 0,7 до 1,5	1,94	1,53
Коэффициент абсолютной ликвидности	от 0,2 до 0,5	0,50	0,20
Общий показатель ликвидности баланса предприятия	более или равно 1,0	1,28	0,89
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	более или равно 0,1	0,53	0,38
Коэффициент маневренности функционального капитала		0,16	0,13

Коэффициент абсолютной ликвидности - как видим в 2016 году соответствует нормативному значению - это положительный фактор. Положительна также динамика роста по сравнению с предыдущим годом.

Коэффициент быстрой ликвидности - достаточный критерий показатели по нормативам находится в диапазоне от 0,7 до 1,5 и выше. В нашем случае этот показатель выше.

Общий показатель ликвидности баланса предприятия. Его оптимальное значение варьирует в пределах от 1 или равно 1. Наш коэффициент выше оптимального значения, но в прошлом году меньше.

Коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения для рассматриваемой отрасли. Намного выше чем в прошлом году.

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.

Анализ финансовой устойчивости организации:

Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1. Наличие собственных средств предприятия в обороте;

2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;

3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами;

4. Коэффициент финансовой устойчивости;

5. Коэффициент автономии.

1. Для того, чтобы оценить первый показатель необходимо из общей суммы источников собственных средств (раздел 3 пассива баланса) вычесть стоимость внеоборотных активов (раздел 1 актива баланса), а также убытков, отраженных в балансе, т.е. расчет вести по формуле:

СОС = Исс - ВА - У, где (2.4)

СОС - оборотных средств собственных;

Исс - источники собственных средств;

ВА - внеоборотные активы;

У - убыток.

Итак,

СОС2015 = 59 734 - 6 922 - 0 = 52812 тыс.руб.

СОС2016 = 63 572 - 4 402 - 0 = 59170 тыс.руб.

На рисунке 2.3 отражено наличие собственных средств предприятия в 2015-2016 гг.

Рис. 2.3 - Наличие собственных средств предприятия в обороте (тыс. руб.)

Так как у предприятия не разработаны нормативы собственных оборотных средств, придется воспользоваться коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.

3. Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу 2.5.



Таблица 2.5 - Оценка финансовой устойчивости ООО «СибДальРегион» за 2016 г.

№ п/п	Показатель	Нормативное значение	Период	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
			2016г.	2015г.	2016г. - 2015г.	2016г. / 2015г.
Анализ обеспеченности запасов источниками
1.1.	Реальный собственный капитал	тыс. руб.	63 214	59 262	3 952	106,7%
1.2.	Внеоборотные активы	тыс. руб.	4 442	7 218	-2 776	61,5%
1.3.	Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	тыс. руб.	59170	52812	6 728	112,9%
1.4.	Долгосрочные пассивы	тыс. руб.	3	0	3
1.5.	Источники собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат	тыс. руб.	58 775	52 044	6 731	112,9%
1.6.	Краткосрочные кредитные и заемные средства	тыс. руб.	0	0	0
1.7.	Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств	тыс. руб.	58 775	52 044	6 731	112,9%
1.8.	Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса	тыс. руб.	9 750	6 800	2 950	143,4%
1.9.	Излишек источников собственных оборотных средств	тыс. руб.	49 022	45 244	3 778	108,4%
1.10.	Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников	тыс. руб.	49 025	45 244	3 781	108,4%
1.11.	Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат	тыс. руб.	49 025	45 244	3 781	108,4%
1.12.	Тип финансовой устойчивости		Абсолютная	Абсолютная
Оценка коэффициентов финансовой устойчивости
2.1.	Коэффициент маневренности	равно 0,5	0,93	0,88		105,9%
2.2.	Коэффициент автономии источников формирования запасов		0,53	0,37		141,2%
2.3.	Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	от 0,6 до 0,8	6,10	8,01		76,2%
2.4.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	больше равно 0,1	0,53	0,37		140,7%

Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «СибДальРегион» по следующим показателям:

1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:

на конец 2015 года - 0,37

на конец 2016 года - 0,53

2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

на конец 2015 года - 1 (52 044 /52 044)

на конец 2016 года - 1 (58 775 /58 775)

3. Коэффициент финансовой устойчивости

Кф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где (2.5)

ДО - долгосрочные обязательства,

ОК - оборотные активы.

Кф.у.2015 = (52812 + 0) / 52 044 = 1,02

Кф.у.2016 = (59170 + 3) / 58 775 = 1,007

4. Коэффициент автономии (Кв) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле.

Кв = Исс / Валюта баланса (2.6)

Кв2015 = 59 262 / 146 561 = 0,4

Кв2016 = 63 214 / 116 001 = 0,55

Расчетные показатели соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии - не менее 0,5. Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

Таблица 2.6 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «СибДальРегион»

Наименование показателя	2015 г.	2016 г.	Нормативное значение
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	0,37	0,53	больше равно 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами	1	1
Коэффициент финансовой устойчивости	1,02	1,007	до 0,5
Коэффициент автономии	0,4	0,55	не менее 0,5

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Общая величина запасов и затрат

ЗЗ2016 = 9 634 тыс.руб. + 116 тыс.руб. = 9 750 тыс.руб.

2. Наличие собственных оборотных средств:

СОС2016 = 59 170тыс.руб.

3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ2016 = 59 170 тыс.руб.

1. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ2016 = 59 170 тыс.руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Фс = СОС - ЗЗ, (2.7)

В нашем случае, Фс = 59 170 тыс.руб. - 9 750 тыс.руб. = 49 420 тыс.руб.,

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Фт = КФ - ЗЗ, (2.8)

В нашем случае, Фт = 59 170 тыс.руб. - 9 750 тыс.руб. = 49 420 тыс.руб.,

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Фо = ВИ - ЗЗ, (2.9)

В нашем случае, Фо = 59 170 тыс.руб. - 9 750 тыс.руб. = 49 420 тыс.руб..

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.

В нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости, при которой S = {1.1.1}.

Оценка деловой активности деятельности ООО «СибДальРегион». Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния

Деловая активность - это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.

Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев.

Качественных критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:

- показатели оборачиваемости средств;

- показатели рентабельности деятельности предприятия.

Рассчитаем показатели оборачиваемости. К ним относятся:

- Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период;

- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

- Средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассчитаем первый коэффициент для ООО ««СибДальРегион»» по формуле.

Кол = Выручка / Средняя за период стоимость активов, (2.10)

Кол2015 = 280 498 тыс.руб./ 129 395 тыс.руб. = 2,17 оборотов за год

Кол2016 = 123 239 тыс.руб. / 131 160 тыс.руб. = 0,94 оборотов за год

Как видно из расчетов, количество оборотов капитала организации существенно снизилось. Это заставляет задуматься над возникновением подобной негативной тенденции.

Рассчитаем второй коэффициент по формуле.

Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала, (2.11)

Кос2015 = 280 498 тыс.руб./ 52 044 тыс.руб. = 5,39 оборотов за год

Кос2016 = 123 239 тыс.руб. / 58 775 тыс.руб. = 2,1 оборотов за год

Плохая тенденция, характеризующаяся спадом числа оборотов.

Рассчитаем третий коэффициент по формуле

Код = (Средняя годовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) * Д (дни в периоде) (2.12)

Код2015 = (89 326 тыс.руб. / 280 498 тыс.руб.) * 365 дней = 115 дней

Код2016 = (95 276 тыс.руб. / 123 239 тыс.руб.) * 365 дней = 275 дней

Для характеристики деловой активности предприятия могут быть использованы и другие показатели.

Проанализируем полученные результаты. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В нашем случае происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.

Таблица 2.7 - Оценка деловой активности ООО «СибДальРегион»

№ п/п	Показатель	Ед. изм.	Период	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
			2016г.	2015г.	2016г. - 2015г.	2016г. / 2015г.
Исходные данные
1.1.	Выручка (нетто)	тыс. руб.	123 239	280 498	-157 259	43,9%
1.2.	Среднегодовая сумма всех активов	тыс. руб.	131 160	129 395	1 765	101,4%
1.3.	Среднегодовая величина собственного капитала	тыс. руб.	61 653	44 818	16 835	137,6%
1.4.	Среднегодовая величина заемного капитала	тыс. руб.	69 811	85 073	-15 262	82,1%
1.5.	Среднегодовая стоимость основных средств	тыс. руб.	5 662	8 359	-2 697	67,7%
1.6.	Среднегодовые остатки оборотных средств	тыс. руб.	125 498	120 193	5 305	104,4%
1.7.	Среднегодовые остатки запасов	тыс. руб.	8 275	12 518	-4 243	66,1%
1.8.	Среднегодовая величина дебиторской задолженности	тыс. руб.	95 276	89 326	5 950	106,7%
1.9.	Среднегодовая величина кредиторской задолженности	тыс. руб.	69 505	82 227	-12 722	84,5%
Общие показатели оборачиваемости
2.1.	Оборачиваемость всех активов		0,94	2,17	-1,23	43,3%
	Средний срок оборота всех активов	дн.	383	166	217	230,7%
2.2.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		2,00	6,26	-4,26	31,9%
	Период оборота собственного капитала	дн.	180	58	123	313,1%
2.3.	Коэффициент оборачиваемости заемного капитала		1,77	3,30	-1,53	53,5%
	Период оборота заемного капитала	дн.	204	109	95	186,8%
2.4.	Оборачиваемость оборотных активов		0,98	2,33	-1,35	42,1%
	Средний срок оборота оборотных активов	дн.	367	154	212	237,6%
2.5.	Фондоотдача		21,77	33,56	-11,79	64,9%
2.6.	Доля оборотных активов в общей величине капитала		0,96	0,95	0,01	101,0%
Показатели управления материальными запасами
3.1.	Оборачиваемость запасов		14,89	22,41	-7,51	66,5%
	Средний срок оборота запасов	дн.	24	16	8	150,5%
3.2.	Доля запасов в общей величине оборотных активов		0,09	0,05	0,04	185,2%
Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью
4.1.	Оборачиваемость дебиторской задолженности		1,29	3,14	-1,85	41,2%
	Средний срок оборота дебиторской задолженности	дн.	278	115	164	242,8%
4.2.	Оборачиваемость кредиторской задолженности		1,77	3,41	-1,64	52,0%
	Средний срок оборота кредиторской задолженности	дн.	203	106	98	192,4%
4.3.	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности		1,37	1,09	0,28	126,2%
4.4.	Коэффициент оборачиваемости денежных средств		7,00	10,70	-3,71	65,4%
Операционный и финансовый цикл
5.1.	Производственный цикл	дн.	302	131	172	231,4%
5.2.	Финансовый цикл	дн.	99	25	74	395,0%
5.3.	Среднесписочная численность персонала	чел.	98	87	11	112,6%
5.4.	Производительность труда	тыс. руб./чел.	1 258	3 224	-1 967	39,0%

Происходит снижение оборота денежных средств этот показатель негативно характеризует перспективные возможности развития
ООО «СибДальРегион».

Оценка показателей рентабельности. Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.

Для определения рентабельности продаж используется балансовая прибыль. Различают рентабельность предприятия и рентабельность продукции, рентабельность активов.

Рентабельность предприятия характеризует эффективность его деятельности.

Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы прибыли от реализации продукции к затратам на реализацию продукции

Рентабельность активов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.

Для оценки динамики прибыли составим и рассмотрим таблицу 2.8.



Таблица 2.8 - Анализ прибыли ООО «СибДальРегион», тыс.руб.

Показатель	Горизонтальный анализ
	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение, %
	2016г. - 2015г.	2016г. / 2015г.
Выручка	-157 259	43,9%
Себестоимость продаж	124 070	42,9%
Валовая прибыль (убыток)	-33 189	47,6%
Коммерческие расходы	0
Управленческие расходы	-4 546	121,4%
Прибыль (убыток) от продаж	-37 735	10,4%
Доходы от участия в других организациях	0
Проценты к получению	279	159,4%
Проценты к уплате	940	0,0%
Прочие доходы	-34 147	15,4%
Прочие расходы	34 053	15,9%
Прибыль (убыток) до налогообложения	-36 610	12,0%
Текущий налог на прибыль	-1 130
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	-110
Изменение отложенных налоговых обязательств	-3
Изменение отложенных налоговых активов	1 685	0,0%
Прочее	-1
Чистая прибыль (убыток)	-36 059	9,6%

Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о снижении показателей прибыльности предприятия. Для более полной характеристики проведем анализ рентабельности. (см. Таблицу 2.9).

Таблица 2.9 - Рентабельность ООО «СибДальРегион», тыс.руб.

№ п/п	Показатель	Ед. изм.	Период	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
			2016г.	2015г.	2016г. - 2015г.	2016г. / 2015г.
Исходные данные
1.1.	Выручка (нетто)	тыс. руб.	123 239	280 498	-157 259	43,9%
1.2.	Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	4 403	42 138	-37 735	10,4%
1.3.	Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. руб.	4 973	41 583	-36 610	12,0%
1.4.	Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	3 839	39 898	-36 059	9,6%
1.5.	Среднегодовая сумма всех активов	тыс. руб.	131 160	129 395	1 765	101,4%
1.6.	Среднегодовая стоимость собственного капитала	тыс. руб.	61 653	44 818	16 835	137,6%
1.7.	Полная себестоимость товаров, работ или услуг	тыс. руб.	118 836	238 360	-119 524	49,9%
Показатели рентабельности
2.1.	Рентабельность активов (ROA)		3,8%	32,1%	-28,3%	11,8%
2.2.	Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE)		6,2%	89,0%	-82,8%	7,0%
2.3.	Коэффициент рентабельности продаж (ROS) по чистой прибыли		3,1%	14,2%	-11,1%	21,9%
2.4.	Коэффициент рентабельности продаж (ROS) по прибыли от продаж		3,6%	15,0%	-11,4%	23,8%
2.5.	Рентабельность производства		3,2%	16,7%	-13,5%	19,3%

Наблюдается уменьшение показателя, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

В целом, показатели рентабельности отрицательные.

Проведенный финансовый анализ деятельности ООО «СибДальРегион» свидетельствует о том, что:

- наблюдается ухудшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2015 по 2016 год;

- вертикальная структура пассива баланса 2016 года выглядит не столь позитивно как в 2015 году. Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, но так же уменьшается кредиторская задолженность;

- в целом, имущественное состояние ООО «СибДальРегион» может быть охарактеризовано как относительно стабильное;

- баланс 2016 года является абсолютно ликвидным;

- коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя;

- в нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивость.

- происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.

- предприятие на конец 2016 года имеет негативные показатели рентабельности.

На основании полученных данных, можно судить об ухудшении финансово-экономической деятельности ООО «СибДальРегион» за рассматриваемый период времени.

Также результаты, изложенного финансового анализа позволяют предложить некоторые рекомендации по оптимизации и совершенствованию финансово-экономического положения предприятия.

2.3 Оценка налогообложения и налоговой нагрузки организации

Налоговые платежи самым существенным образом влияют на работу ООО «СибДальРегион». Данная организация применяет общий режим налогообложения. В связи с этим оно осуществляет расчет и уплату в бюджет следующих налогов: налог на добавленную стоимость, налог на имущество организации, налог на прибыль организаций, страховые взносы и транспортный налог, а также является налоговым агентом по налогу на доходы физических лиц.

Перейдем к расчету налоговой нагрузки ООО «СибДальРегион».

Категория «налоговая нагрузка» трактуется по-разному. Некоторые специалисты считают понятия "налоговое бремя" и "налоговая нагрузка" нетождественными и предлагают их разграничивать. При этом под налоговым бременем предлагается понимать, с одной стороны, отношения, возникающие между субъектами хозяйствования и государством по уплате обязательных налоговых платежей, с другой - величину, отражающую потенциально возможное воздействие государства на экономику посредством налоговых механизмов, а налоговая нагрузка - это показатель, характеризующий фактический уровень воздействия.

Другие исследователи, привнося свой вклад в развитие экономической науки, предлагают собственное толкование понятия налоговой нагрузки. Так, В.Р. Юрченко определяет налоговую нагрузку, как долю изъятия части дохода экономического субъекта в бюджетную систему и внебюджетные фонды в форме налогов и сборов, а также иных платежей налогового характера. В свою очередь, И.Н. Данина на основе систематизации и оценки сложившихся подходов к определению налоговой нагрузки определяет ее как степень влияния действующей системы налогообложения на финансовое состояние, характер и стимулы развития предприятий.

Проблема расчета налоговой нагрузки на уровне хозяйствующего субъекта является самой спорной. В российской науке и практике не выработан единый подход к данному показателю.

Анализ существующих точек зрения на эту проблему позволяет сделать акцент на следующих аспектах. Большинство ученых предлагают не включать в расчет налоговой нагрузки организации налог на доходы физических лиц, поскольку организация в данном случае выступает в качестве налогового агента. Второй ключевой аспект заключается в том, какие налоги и сборы (речь идет о косвенных налогах) включать в расчет налоговой нагрузки организации. Третий момент - это показатель, с которым следует соотносить абсолютную налоговую нагрузку. В качестве такого показателя ученые рассматривают выручку, добавленную стоимость и вновь созданную стоимость.

Для получения более полного представления о налоговой нагрузке ООО «СибДальРегион», воспользуемся различными методиками расчета налогового бремени предприятий.

Расчет нагрузки в соответствии с методикой Департамента налоговой политики Министерства финансов РФ:

Согласно пояснительной записке к бухгалтерской отчетности за 2016 год, уплаченные налоги в 2016 году составили:

Налог на прибыль: 6 565 870,00 руб.

НДС: 24 530 720,80 руб.

Транспортный налог: 26 051,00 руб.

Налог на имущество юридических лиц: 86 649,00 руб.

Итого за 2016г.: 31 209 291 руб.

НН 2016= (31 209,291 / (123 239 + 749 + 6 236))*100%=24,0%

Согласно пояснительной записке к бухгалтерской отчетности за 2015 год, уплаченные налоги в 2015 году составили:

-налог на имущество 122 535 руб.,

-транспортный налог 32 400 руб.,

-НДС 52 038 853 руб.,

-плата за негативное воздействие 166 руб.,

-налог на прибыль 4 422 241 руб.

Итого за 2015г.: 56 616 195 руб.

НН 2015 = (57 810,730 / (280 498 + 470+40 383))*100%=17,6%

Норматив налоговой нагрузки (вид деятельности - строительство) по данным сайта Федеральной налоговой службы:

За 2015г.: 12,7%

За 2016г.: 10,9%

Сведем полученные данные в таблицу 2.10.

Таблица 2.10 - Налоговая нагрузка по методике Минфина РФ

Год	Налоговая нагрузка
	ООО "СибДальРегион"	Норматив по отрасли
2015	17,6%	12,7%
2016	24,0%	10,9%

Рис. 2.4 - Налоговая нагрузка по методике Минфина РФ.

Сравнивая нормативные показатели и расчетные показатели налоговой нагрузки ООО «СибДальРегион», можно сделать вывод, что налоговая нагрузка организации превышает нормативные показатели и в 2015г. и в 2016г. А это значит, что организация переплачивает налоги, т.е. есть резерв по оптимизации налоговой нагрузки.

Результаты расчетов по методике определения налоговой нагрузки, разработанная М.Н. Крейниной приведены в таблицы 2.11.

Таблица 2.11 - Расчет налогового бремени по методике М.Н. Крейниной.

Наименование показателя	2015 год	2016 год
Выручка от реализации, тыс. руб.	280 498	123 239
Расходы на производство реализованной продукции, тыс. руб.	217 109	93 039
Чистая прибыль, тыс. руб.	39 898	3 839
Налоговое бремя, %	37,1	87,3

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод о том, что в 2016 году на один рубль балансовой прибыли налоговая нагрузка составила 87 коп. или доля налогов в балансовой прибыли составила 87,3%. Рост данного показателя к значению 2015 года составил 50,2%.

Исходя из проведенного анализа налоговой нагрузки, с целью снижения налогового бремени и улучшения финансового состояния предприятия, руководству ООО «СибДальРегион» можно порекомендовать мероприятия представленные в следующей главе.



3. Разработка рекомендаций по оптимизации и налогообложению
ООО «СибДальРегион»

3.1 Рекомендации по оптимизации налогообложения

Юридические лица стремятся к оптимизации своих затрат, в том числе и к оптимизации налогов. Данные мероприятия должны не выходить за рамки, которые определены законодательством. Любые схемы по снижению налогов можно назвать методами налоговой оптимизации, цель которых это уменьшить налоговую нагрузку в организации и создать наиболее благоприятные условия функционирования, исполняя налоговые обязательства в полном объеме и своевременно. Мероприятия связаны с выбором места, времени, видов деятельности, контрагентов, создании действенных схем и форм договорных отношений для достижения увеличения денежных потоков и уменьшения налогового бремени.

Налоговое планирование организации основывается на трех подходах к минимизации налоговых платежей:

- и...