Диагностика финансового состояния предприятия (на примере ПАО "Мегафон")

Размещено на http://www.allbest.ru

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Финансовое состояние организации: анализ и определяющие его факторы

1.1 Оценка финансового состояния: цели, задачи, содержание и значение

1.2 Финансовый анализ, его содержание и этапы

1.3 Основные источники информации для анализа финансового состояния организации

2. Существующие методические подходы к оценке финансового состояния

2.1 Методы анализа финансового состояния предприятия

2.2 Оценка показателей ликвидности и платёжеспособности

2.3 Оценка финансовой устойчивости организации

2.4 Оценка деловой активности и рентабельности

2.5 Различные модели оценки финансового состояния предприятия

3. Практическая реализация оценки финансового состояния компании и её совершенствование

3.1 Краткая экономическая характеристика ПАО «Мегафон»

3.2 Оценка показателей ликвидности и платёжеспособности ПАО «Мегафон»

3.3 Оценка финансовой устойчивости ПАО «Мегафон»

3.5 Оценка деловой активности и рентабельности ПАО «Мегафон»

3.5 Оценки финансового состояния ПАО «Мегафон» по методике Д.А. Ендовицкого

3.6 Разработка и оценка мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО «Мегафон»

Заключение

Список использованных источников

Приложение А

Приложение Б



ВВЕДЕНИЕ

Сoвременная экономика России развивается дoстаточно энергично и, следовательно, проблема финансовoго анализа деятельности организаций является крайне острым. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Благополучное функционирование предприятий в нынешних обстоятельствах вызывает увеличения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогрессе, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Значимая роль в осуществления данной задачи отводится рассмотрению хозяйственной деятельности предприятий. Вследствие этого анализу финансового состояния предприятия должно уделяться особое внимание. финансовый предприятие оценка анализ

Для того чтобы результативно функционировать в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо неплохо располагать сведениями, как распоряжаться финансами, какой обязана быть структура капитала по составу и источникам образования, какую часть должны занимать собственные и заемные средства в общем капитале организации.

Цель анализа заключается не только в том, чтобы определить и оценить финансовое состояние организации, но и в том, чтобы непрерывно проводить работу, устремленную на его совершенствование. Оценка финансового состояния изображает, по каким направлениям необходимо вести эту работу, приносит вероятность обнаружить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии организации. В соответствии с этим, итоги разбора приносят ответ на вопрос, каковы главные способы совершенствования финансового состояния в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременное обнаружение и ликвидация изъянов в финансировании деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния организации, ее платежеспособности и финансовой стабильности.

Однако эффективное управление материальными и финансовыми ресурсами, устремленное на обеспечение выполнения производственной программы и на сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости, является для многих российских организаций трудно разрешимой проблемой, так как до сегодняшнего дня не сформированы четкие показатели и ориентиры, однозначно характеризующие достигнутый уровень финансового состояния.

Следует отметить, что тема финансового состояния предприятия очень обширная. Так или иначе, с этой характеристикой связаны все параметры деятельности хозяйствующего субъекта.

Целью дипломной работы является проведение диагностики финансового состояния предприятия и поиск путей его совершенствования.

В соответствии с целью дипломной работы, были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты исследования финансового состояния предприятий;

- исследовать сущность экономических показателей финансового состояния, проанализировать методы их расчетов;

- дать экономическую характеристику предприятия;

- обосновать возможные пути улучшения финансовых показателей предприятия.

Объектом дипломной работы является предприятие ПАО «Мегафон».

Предметом дипломной работы является финансовое состояние предприятия. Информационной базой исследования была внешняя и внутренняя отчетность предприятия.

В качестве источников написания работы служили нормативные документы, бухгалтерская отчетность предприятия, а так же специализированные учебные пособия и материалы периодической печати.

В нынешних обстоятельствах вопроса, относящиеся к финансовому состоянию предприятия и его финансового результата, довольно обширно рассматриваются отечественными и заграничными учеными и практиками, в частности Ефимовой О.В., Шереметом А.Д., Сайфулиным Р.С., Стояновой Е.С., Крейниной М.Н., Ковалевым В.В. и другими. В данной выпускной квалификационной работе будет проанализирована методика анализа чувствительности Ендовицкого Д.А.

При проведении финансового анализа предприятия применены данные приемы и методы: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ абсолютных и относительных показателей (коэффициентов).



1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ: АНАЛИЗ И ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЕГО ФАКТОРЫ

1.1 Оценка финансового состояния: цели, задачи, содержание и значение

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

Современная финансовая система страны заключается в централизованности и децентрализованности финансов.

«Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.»[1]

Отталкиваясь из данного, экономическая служба на затеи до этого только сосредоточена на творение денежных ресурсов для становления, в целях снабжения подъема рентабельности, вкладывательной привлекательности, то имеется усовершенствование денежного состояния компании.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность обнаружить наиболее значимые аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Критика денежного состояния имеет возможность существовать исполнена с разной ступенью детализации в зависимости от цели разбора, имеющейся информации, программного, тех. и кадрового снабжения. Более подходящим считается различение операций экспресс-разбора и глубокого разбора денежного состояния.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не тайна, что принятия управленческих решений в большей части является искусством, чем наукой. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или по крайней мере не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это в очередной раз говорит о том, что финансовый анализ в нынешние время становится элементом управления, инструментом оценки в уверенности в потенциальном партнере.

Нужда совмещения формализованных и неформализованных процессов в принятие управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа.

Хозяйствующий субъект исполняет собственную производственную активность на базаре самостоятельно, однако в критериях соперничества. Соперничество выступает в роли состязательности хозяйствующих субъектов, как скоро их самостоятельные деяния отлично сдерживают потенциал всякого из их воздействовать на повальные ситуации обращения продуктов на данном базаре и инициируют создание тех продуктов, в каких имеет необходимость покупатель. Рыночные регуляторы, объединяясь с конкурентной борьбой, организуют целостный устройство хозяйствования, кой заставляет производителя учитывать круг интересов и запросы покупателя.

Хозяйствующие субъекты входят между собой в сопернические связи в битве за потребителя. Не достигший в противостояние, зачастую становится банкротом. Анализ финансового состояния представляет собой полное, научно обоснованное исследование финансовых отношений и хода финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.

На нынешнем периоде формирования нашей экономики проблема анализа финансового состояния предприятия проявляет себя крайне актуальной. От финансового состояния организации зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется максимум заинтересованности.

Финансовый анализ относительно недавно выделился в независимую область знаний, прежде он находился в рамках экономического анализа. В данное время большинство российских экономистов занимаются практическим использованием финансового анализа предприятий.

В новейшее время возникла масса подходов к анализу финансового состояния предприятия, изложенные в трудах В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета.

Финансовый анализ - более обширное суждение, потому что оно охватывает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ создания и разделения прибыли, себестоимости продукции, осуществления продаж и прочие проблемы.

Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется состоятельностью финансовыми ресурсами, нужной для хорошей производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и применения, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Умение организации вовремя осуществлять оплаты, говорит о том, что оно находится неплохом финансовом положении.

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово - хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Анализ ФСП базируется основным типом на сравнительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции чрезвычайно тяжело привести в сопоставимый облик. Сравнительные показатели анализируемого предприятия можно соотносить:

- с установленными “нормами” для оценки уровня риска и прогнозирования вероятности банкротства;

- со схожими данными других организаций, что разрешает обнаружить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с такими же данными за прошлые года для исследования совершенствования или порчи финансового состояния предприятия.

Главная цель анализа финансового состояния - приобретение максимального количества основных, то есть наиболее информативных, показателей, приносящих беспристрастный и истинный вид финансового состояния организации, её прибыли и убытков, модификаций в строении активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Важнейшими функциями анализа финансового состояния являются:

- своевременная и беспристрастная оценка финансового состояния организации, нахождение её «болевых точек» и освоение причин их формирования;

- раскрытие факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Главная задача анализа финансового состояния содержит в себе своевременное выявление и устранение изъянов финансовой деятельности и отыскивании запасов совершенствования финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основные задачи комплексного анализа финансового состояния отражены на рисунке 1.1.

Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа применяют для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - определить планомерность зачисления финансов и поместить личные и заемные средства этаким типом, для того чтобы снабдить нормальное функционирование организации, получение максимума прибыли и недопущении банкротства.

Рисунок 1.1 - Задачи комплексного финансового анализа

Результаты экспертного анализа финансово - хозяйственной деятельности организации необходимы внутренним обладателям в свойстве начальной коммуникационных данных для осуществления различного рода экономически индустриальных окончательно уверенных заявлений . В системе внутреннего управленческого экспертного анализа есть возможность углубления экспертного анализа финансового состояния за счет привлечения информационных сведений управленческого производственного учета.

Внешний экспертный анализ ведется аналитическими обозревателями , являющимися левыми чужаками лицами для организации (аудиторами, инвестирующими меценатами , поставщиками вещественных и денежных возможных резервов , контролирующими органами на базе публикуемой отчетности). Его назначенная функция - с установкой возможность прибыльного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Таким видением образа, денежный экспертный анализ позволяет по деньгам ценная значимость назначить:

- имущественное положение организации;

- высота уровня предпринимательского риска, а именно возможность погашения обязанностей перед третьими лицами;

- достаточность денежных средств для сейчас протекающей деятельности и длительных инвестиций;

- надобность в добавочных источниках финансирования;

- умение к наращиванию капитала;

- рациональность вербования заемных средств;

- обоснованность политики распределения прибыли и другие .

1.2 Финансовый анализ, его содержание и этапы

Предметом денежного экспертного анализа являются причинно-следственные связи, определяющие конец в итоге деятельности организации. При этом причинно-следственными связями являются разные микроэкономические ходы формирования процесса дел , протекающие как во внутренности организации, так и во связи с другими контрагентами (поставщики, заказчики, клиенты , органы власти); так и макроэкономические ходы формирования процесса дел , обхватывающие экономику страны, ветви , мировую экономику.

В индустриальном экономически мире всё плотно взаимосвязано и какие-либо конфигурации перемены на всех индустриальных уровнях оказывают влиятельное эффект на состояние дел в конкретно выявленной организации. В общем, оглавление индустриального экономически экспертного анализа можно свести к двум огромным шагам - определение протекающего состояния организации (оценка денежного состояния) и обнаружение возможной вероятности с повышением увеличения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое положение хозяйствующего имеющегося объекта - это черта его денежной конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), употребления денежно-материальных возможных резервов и денежных средств, выполнения обещаний перед страной и другими хозяйствующими существующими объектами. При этом направленность испытательные и исследовательские изучения прогнозирует переход от соединено совместных характеристик организации к экспертному анализу больше конкретных частностей - рыночной, вкладывательной, производственной и денежной сфер деятельности организации.

Под денежно-материальным положением организации понимается его умение самофинансировать личную проявление инициативы.

Оно может характеризоваться обеспеченностью возможными резервами, которые необходимы для стандартного функционального действия организации. Кроме такого, финансовое положение располагается в зависимости от необходимости расположения сбережений и средств, а еще эффектной результативности их употребления, материально-денежных отнощений с юридическими и физиологическими лицами, финансовой устойчивости и платёжеспособности.

Финансовое положение организации (ФСП) может иметь 3-и вида: стабильное, неустойчивое и кризисное. Способность организации вовремя воплотщать в жизнь платежные ставки, финансируя личную проявление инициативы на больше в ширину обширной базе, дает показания о ее недурном финансовом положении. ФСП распологается в зависимости от итоговых продуктов его производственной, денежной и коммерческой деятельности. Успешное выполнение производственных и денежных планируемых замыслов положительно эффект с воздействием с влиянием оказывает на материальное положение предприятия.

В непредвиденном событии же недовыполнения производственного и реализационного планируемых задумок происходит с повышением с увеличением увеличение первостепенной по деньгам ценности продукции, уменьшение выручки и суммы прибыли, что, в личное время, ведёт к ухудшению денежного состояния организации в целом и его платёжеспособности а именно.

Главная назначенная функция экспертного анализа - вовремя обнаружать и ликвидировать недочеты в денежной деятельности и отыскивать запасы резервов улучшения денежного состояния организации и его платежеспособности.

Существуют разные подходы к систематизации шагов индустриального экспертного анализа, кое-какие подразумевают исследование организации по нескольким направления, перевязанным со сложной задачей организации и её сложной конструкцией; прочий подход - это полный экономически индустриальный анализ на базе справочно-уведомительных сведений бухгалтерской отчетности, справочно-уведомительных сведений рекламного для опытов испытательные изучения, который еще подключает анализ индивидуальных качеств деятельности организации. При любом подходе к экспертному анализу ФХД (финансово-хозяйственной деятельности организации) конечным этапом должны быть выводы по результатам анализа и разработка рекомендаций по улучшению предприятия.

Итак, выделим основные этапы экономического анализа:

1 Предварительный экспертный анализ денежной отчетности - дает представление о свойстве применяемой коммуникационных данных и надобности её корректировки, главных индикаторах деятельности организации и создает соединено совместную оценку динамики организации и состоятельности бизнеса.

2 Анализ денежной устойчивой стойкости организации - связан сначала лишь с оценкой ликвидности и платежеспособности организации через оценку ликвидности баланса, установление типа денежной устойчивой стойкости организации.

3 Анализ материально-денежных итоговых эффектов и деловитый активной энергичности организации - оценка эффектной результативности организации и его правящего правительства. Здесь анализируется качество прибыли и 1-е обладатели её формирования, при поддержки коэффициентов рентабельности оценивается уровень прибыльности.

4 Анализ возможных резервов организации - оценка трудовых, вещественных и денежных ресурсов, имеющихся у организации. При экспертном анализе дается оценка качеству и производительности применяемых ресурсов, а еще ресурсоемкости производимой продукции.

5 Маркетинговый экспертный анализ - дает возможность политика цен назначить яруса степень конкурентоспособности выпускаемой продукции и самой организации, политика цен назначить её сильные и слабые стороны.

6 Комплексный экспертный анализ организации - подключает оценку вероятной допустимости банкротства и кредитоспособности организации на базе употребления соответственных агрегированных модельных марок , в каких, в главном, употребляются нормальные нормативы денежной устойчивой стойкости, рентабельности, деловой функциональной энергичности организации.

7 Анализ индивидуальных качеств деятельности - делается, в неумышленном событии если формирование в собственной деятельности имеет реально ясные особенности - внешнеэкономическая проявление инициативы, трудовая нагрузка в условиях высочайшей инфляции и т.п.

8 Вывод по действенным отчетам экспертного анализа и возникновение и подготовка рекомендаций и назначений - оканчивающий рубеж хоть какого индустриального экономически анализа. Важно выявив наверняка установленные узенькие места в деятельности организации своевременно среагировать и сыскать дороги оптимальной реорганизации деятельности и/или повышения ее эффективности.

Таковым образом, уча компанию во всех качествах ее деловитости, во связи с иными организациями и контрагентами разрешено заполучить совершенную картину состояния организации, ее расположения на базаре, обнаружить проблематичные места, и в результате рекомендовать направленность усовершенствования деловитости организации, путь, при котором станет была совершенна постоянная активность, максимизирована выручка и минимизированы затраты. Покажется вероятность изготовить компанию конкурентно и кредитоспособной.

1.3 Основные источники информации для анализа финансового состояния организации

Источником информации для проведения надежного денежного экспертного анализа хозяйственной деятельности работает со службой разный комплект источников и разнообразное их соотношение.

Под информацией понимают упорядоченные сообщения о процессах и явлениях, происходящих во внешнем мире, совокупность каких-либо данных, а не только тех, которые раскрывают объект с неизвестной стороны.

Для анализа деятельности хозяйствующего субъекта используют научно-техническую, административно-правовую и экономическую информацию.

Все источники данных для анализа делятся на: плановые, учетные и внеучетные.

К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

К учетным источникам относятся:

- бухгалтерский учет и отчетность;

- статистический учет и отчетность;

- налоговый учет и отчетность;

- оперативный учет и отчетность;

- выборочные учетные данные.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность:

- официальные документы: законы, указы президента, постановления кабинета министров, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия;

- хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации;

- решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия;

- материалы изучения передового опыта, приобретенные из разных источников информации (радио, телевидение, газеты и т. д.);

- техническая и технологическая документация;

- материалы специальных исследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометражи, фотографии и т. п.);

- устная информация, которая получена во время встреч с членами коллектива или представителями других предприятий.

Комплексное внедрение перечисленных источников информации и верное их хитросплетение в процессе финансового разбора разрешают многосторонне учить работу компаний и полнее обнаружать запасы их финансового и общественного становления.

Отчетность позволяет организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность дает возможность любому субъекту хозяйствования использовать формируемую в среде бухгалтерского учета систему показателей для привлечения клиентов и доказательства своей надежности как потенциального партнера. Для принятия грамотных управленческих решений необходимо умение «читать» отчетность, что позволяет сделать правильный прогноз успешности партнерства, своевременно оценив имущественное и финансовое положение партнера.

Необходимость анализа отчетности в условиях рыночных отношений обусловлена потребностью бизнеса в оценке деятельности и помощи в поиске ответа на вопрос, как правильно хозяйствовать.

Отчетность в толковом словаре русского языка трактуется как «оправдательные документы», содержащие отчет о работе, о произведенных расходах.

Отчетность организации - это система показателей, представляющих сводные данные о состоянии и результатах деятельности хозяйствующего субъекта и его подразделений за определенный период.

Отчетность формируется в рамках организации, раскрывает различные стороны функционирования и основывается на взаимосвязанных и взаимодействующих видах хозяйственного учета.

Отчетность организации классифицируется по видам, периодичности составления, степени обобщения отчетных данных.

По видам отчетность подразделяется на оперативную, бухгалтерскую, налоговую, статистическую.

Оперативная отчетность характеризует отдельные фрагменты деятельности предприятия и используется для текущего управления и контроля. Оперативная отчетность содержит сведения по основным показателям за короткие периоды.

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Налоговая отчетность характеризует состояние обязательств организации, связанных с исчислением и уплатой налогов и других обязательных платежей.

Налоговая отчетность предоставляется в органы налоговой службы и внебюджетные фонды. По периодичности различают квартальную, полугодовую, девятимесячную и годовую налоговую отчетность.

Статистическая отчетность специализирована для обобщения и разбора этих в рамках отдельных частей (секторов экономики, ареалов) либо экономики в целом, а еще сообразно единичным признакам домашней деловитости компаний, как в естественном, этак и в стоимостном измерении.

Ведущая роль в информационном обеспечении принадлежит бухгалтерской, оперативно-технической и статистической отчетности.

Обилие социальных, финансовых и правовых критерий функционирования субъектов хозяйствования в всякой стране описывает совокупность притязаний, коим обязана ответствовать бухгалтерская отчетность.

В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» нашли отражение качественные характеристики отчетности. Поэтому финансовая отчетность должна отвечать следующим требованиям: понятность, уместность, надежность, сопоставимость.

Разборчивость работает главным аспектом свойства информации, подразумевающим вразумительность для осмысливания приготовленным юзерам. Неимение необходимых познаний в области ведения коммерциала никак не дозволит дать понять трудную для осмысливания, однако главную для ведения коммерциала информацию.

Правомерность информации значит, будто она значима и воздействует на финансовые решения юзеров, подсобляя им расценивать минувшие, истинные и грядущие действия, свидетельствовать либо поправлять минувшие оценки.

Надежность информации определяется отсутствием в ней существенных ошибок и искажений. Информация должна быть правдивой, полной, экономически реальной.

Сопоставимость информации означает сопоставимость во времени и сравнимость с информацией других предприятий. Это позволяет проследить тенденции в финансовом положении и результатах деятельности анализируемого предприятия.

По данным международных стандартов финансовой отчетности №1 «Представление финансовой отчетности» установлены также качественные характеристики финансовой отчетности. К ним относят своевременность, значимость, прогнозную ценность, обратную связь.

Своевременность - доступ к информации при возникновении потребности у пользователя.

Значимость - все данные, способные оказать существенное влияние на принятие решения пользователями информации, должны найти отражение в отчетности.

Прогнозная ценность информации заключается в возможности определения жизнеспособности организации на длительный срок.

Обратная связь информации позволяет контролировать выполнение решений, помогает подтвердить или откорректировать ранее принятое решение ее пользователями.

Организация станет устремляться блюсти все перечисленные выше запросы лишь в том случае, ежели нужный результат от их внедрения станет существенно превышать издержки на их использование.

Говорят, будто отчетность, составленная в согласовании с притязаниями ее представления, считается достоверной и дозволяет юзерам воспринимать на ее базе адекватные финансовые решения. Использование высококачественных главных черт и соответственных бухгалтерских стереотипов даст собирание достоверной отчетности, тест которой дозволит воспринимать рациональные управленческие решения.

Бухгалтерская (экономическая) отчетность в согласовании с нормативными притязаниями ведения бухгалтерского учета и отчетности оформляется каждый месяц и ведется в установленном распорядке ежеквартально либо раз в год сообразно подходящим адресам.

По результатам квартала составляются две основные формы отчетности - бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2). По итогам года составляется отчетность по всем формам, включая «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3) и «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4), «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма № 5). Кроме того, в отчетность включаются специальные формы об использовании бюджетных средств и нормы, предусмотренные для конкретных отраслей. Большое значение для обеспечения должной информативности отчетности имеют качество пояснительной записки и наличие аудиторского заключения.

Наиболее информативной формой бухгалтерской отчетности для анализа и оценки финансового состояния считается бухгалтерский баланс (форма 1).

Баланс отображает положение богатства, личного денежных средств и обещаний организации на конкретную дату. Не считая такого, он дозволяет поставить отдача размещения денежных средств организации, его адекватность для текущей и грядущей домашней деловитости, поставить величина и текстуру заемных источников, а еще отдача их привлечения. На базе инфы равновесия наружные юзеры имеют все шансы взять решения о необходимости и критериях ведения дел с предоставленной организацией как с партнером; поставить способность организации как заемщика; поставить вероятные опасности собственных инвестиций, необходимость покупки промоакций предоставленной организации, ее активов; взять иное заключение.

В собственную очередность в рамках бухгалтерского равновесия организации проводится двойная запись. Наверное значит, будто баланс компании подключает в себя два нюанса: активы и пассивы - связанных меж собой главным принципом возведения бухгалтерского равновесия, кой гласит, будто активы обязаны существовать одинаковы пассивам , и, следственно, разглядывает их с позиций представления самого объекта учёта и источников его покупки поэтому. При данном результирующая размер равноправия активов и пассивов именуется «СКВ равновесия». В взаимосвязи с нежели, осмотрим, будто собой предполагают активы и пассивы бухгалтерского равновесия.

Как было отмечено ранее, актив бухгалтерского баланса компании представляет собой совокупность объектов учёта. Согласно ПБУ он подразделяется на два больших раздела:

1 Внеоборотные активы:

- «Нематериальные активы» (активы, имеющие стоимостную оценку, но не имеющие материального содержания);

- «Основные средства»;

- «Доходные вложения в материальные ценности» (остаточная стоимость имущества, предназначение которого - лизинг или прокат);

- «Финансовые вложения»;

- «Отложенные налоговые активы» («доля отложенного налога на прибыль, приводящая к уменьшению суммы налога на прибыль, который должен быть уплачен в последующих отчетных периодах» );

- «Прочие внеоборотные активы»;

2 Оборотные средства:

-«Запасы» (сырьё и материалы, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов и прочие запасы);

-«Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (ещё не принятый к вычету остаток «входного» НДС по приобретенным МПЗ, НМА, капитальным вложениям, работам и услугам);

- «Дебиторская задолженность» (задолженность покупателей, заказчиков, заёмщиков, подотчётных лиц и т. д., а также авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, которые предприятие планирует вернуть в течение более чем через 1 год после отчётной даты);

- «Дебиторская задолженность» (задолженность покупателей, заказчиков, заёмщиков, подотчётных лиц и т. д., а также авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, которые предприятие планирует вернуть в течение одного года после отчётной даты);

- «Финансовые вложения»;

- «Денежные средства» (касса, расчётные счета, валютные счета, специальные счета в банках, переводы в пути);

- «Прочие оборотные активы».

Пассив бухгалтерского баланса представляет собой совокупность источников приобретения объектов учёта. Согласно ПБУ он подразделяется на три больших раздела:

1 Капитал и резервы:

- «Уставный капитал»;

- «Собственные акции, выкупленные у акционеров»;

- «Добавочный капитал» (курсовые разницы при оплате взносов в УК в иностранной валюте, эмиссионный доход в случае превышения рыночной цены акций номинальной, суммы дооценки ВНА);

- «Резервный капитал» (фонды, получаемые путём перераспределения части получаемой прибыли);

- «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)» (за отчётный год и прошлые периоды);

2 Долгосрочные обязательства:

- «Заемные средства»;

- «Отложенные налоговые обязательства»;

- «Оценочные обязательства»

- «Прочие долгосрочные обязательства»;

3 Краткосрочные обязательства:

- «Заемные средства»;

- «Кредиторская задолженность» (суммы задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед сотрудниками предприятия, перед бюджетом по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами по суммам страховых взносов и прочими кредиторами, кроме КО);

- «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов»;

- «Доходы будущих периодов» (доходы, полученные предприятием в рассматриваемом отчётном периоде, но относящиеся к будущим отчётным периодам, например, железнодорожные или авиабилеты, покупаемые в один отчётный период, а расходуемые - в другой отчётный период);

- «Оценочные обязательства»

- «Прочие краткосрочные обязательства».

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерского баланса предназначена для характеристики финансовых результатов деятельности организации. Данная форма является одним из важнейших источников информации для анализа показателя рентабельности активов организации, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, других показателей.

С помощью данных этой формы решаются основные задачи анализа результатов деятельности организации:

- оценить динамику показателей прибыли, обосновать образование и распределение их фактической величины;

- выявить и измерить влияние различных факторов на прибыль;

- оценить возможные резервы дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

Отчет об изменении капитала (форма 3) изображает строение личного капитала организации, изображенную в динамике. По любому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года. На основе показателей, представленных в форме № 3, проводится анализ состава и движения собственного капитала. Результаты анализа позволяют увидеть, идет ли в организации процесс наращивания личного капитала или наоборот.

Отчет о движении денежных средств (форма № 4) - основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности, платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, на основе полученных данных традиционного анализа.

Разбор хода денежных средств приносит вероятность дать оценку:

- в каком объеме и из каких источников были получены денежные средства, каковы направления их использования;

- достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

- в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

- достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

- каковы причины расхождения между величиной полученной прибыли и наличием денежных средств.

Анализ денежных средств дает возможность верхушке предприятия исправлять свою финансовую политику в связях с дебиторами и кредиторами; принимать решения по организации нужных объемов производственных запасов; устанавливать величины резервов; принимать решения по реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом существующих финансовых потенциалов и уровня обеспеченности денежными ресурсами.

В приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5) имеются сведения, характеризующие ход заемных средств; присутствие дебиторской и кредиторской задолженности; присутствие амортизируемого имущества; ход средств, обращаемых на финансирование долгосрочных инвестиций; присутствие финансовых вложений; расшифровка расходов по обыкновенным видам деятельности; отчисления на социальные необходимости.

Обеспеченный аналитический потенциал всех конфигураций бухгалтерской (финансовой) отчетности, ее публичность и прямота дают возможность проводить экономический разбор финансово-хозяйственных процессов коммерческих предприятий как на внутренних, так и на внешних участников бухгалтерской информации.



2. СУЩЕСТВУЮЩИЕ МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

2.1 Методы анализа финансового состояния предприятия

Способ финансового анализа - это система более единых, главных мнений предоставленной науки, общенаучных и непосредственно-научных методик и основ изучения денежной деятельности хозяйствующих субъектов, то имеется триада

М ={К,I,Р}, (2.1)

где К - система категорий;

I - научный инструментарий;

Р - система регулятивных принципов.

Первые два элемента характеризуют статистическую компоненту метода, последний элемент его динамику.

Категория финансового анализа - это наиболее общие, ключевые понятия данной науки. В их числе: фактор, модель, ставка, процент, дисконт, опцион, денежный поток, риск, леверидж и другие.

Академический инструментарий (установка) финансового разбора - это совокупность общенаучных и непосредственно-научных методик изучения денежной деловитости хозяйствующих субъектов.

Взгляды денежного разбора регулируют процедурную сторону его методологии и способа. К ним относятся: системность, комплексность, правильность, последовательность, беспристрастность.

Главным составляющей способа хоть какой науки считается ее академический установка. В истинное время фактически нереально обособить приемы и способы какой-никакой или науки как свойственные только ей - имеется взаимопроникновение научных инструментариев разных наук. В экономическом разборе в управлении еще имеют все шансы использоваться разные способы, созданные вначале в рамках той либо другой финансовой науки.

Наиболее часто используемые методы финансового анализа:

- метод абсолютных, относительных и средних величин

- метод сравнения - вертикальный, горизонтальный анализ

- трендовый анализ

- факторный анализ

- анализ с помощью финансовых коэффициентов

- метод экспертных оценок

Характерными особенностями метода анализа являются:

1 Использование системы аналитических показателей всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;

2 Изучение причин изменения этих показателей;

3 Выявление и измерение причинно - следственных связей между ними.

Сравнительный анализ (пространственный) - тест отдельных денежных характеристик дочерних компаний, подразделений, цехов, а еще сопоставление денежных характеристик компании с признаками компаний-соперников, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Горизонтальный анализ (временной) - сопоставление всякой позиции отчетности с соответственной убеждением предшествующего периода, содержится в построении одной либо нескольких аналитических таблиц, в каких безусловные балансовые характеристики дополняются формы, этак и динамику ее отдельных характеристик. В ходе горизонтального разбора ориентируются безусловные и условные конфигурации величин разных заметок равновесия из-за отчетный период.

Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей баланса, то есть выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей баланса, то есть выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ - сопоставление всякой позиции отчетности с позициями ряда предыдущих периодов и определение изменения курса, то имеется главной веяния динамики признака, чистой от нечаянных воздействий и личных необыкновенностей отдельных периодов.

С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Факторный анализ - это анализ воздействия отдельных причин (обстоятельств) на продуктивный признак. Факторный тест имеет возможность существовать как прямым (фактически тест), то имеется содержащимся в раздроблении результативного признака на составные доли, этак и обратным (синтез), как скоро отдельные составляющие объединяют в совместный продуктивный признак:

- для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;

- выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы;

- определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской фирмы.

Анализ условных характеристик (коэффициентный тест) объединяется к исследованию значений и динамики условных характеристик денежного состояния, рассчитываемых как дела величин балансовых заметок либо остальных безусловных характеристик, получаемых на базе отчетности либо бухгалтерского учета. При разборе денежных коэффициентов их смысла сравниваются с базовыми величинами, а еще исследуется их динамика из-за отчетный период и из-за разряд соседних отчетных периодов.

Кроме денежных коэффициентов в разборе денежного состояния огромную роль играют безусловные характеристики, рассчитываемые на базе отчетности, эти, как незапятнанные активы (настоящий свой основной капитал), личные используемые средства, характеристики состоятельности запасов своими используемыми средствами. Эти характеристики считаются критериальными, так как с их помощью создаются аспекты, дозволяющие найти свойство денежного состояния.

Анализ финансового состояния компании сообразно этим отчетности имеет возможность исполняться с разной ступенью детализации. Разрешено отметить 2 вида разбора: экспресс-тест и глубокий тест. В главном случае аналист подразумевает заполучить только наиболее сплошное понятие о затеи, чья отчетность подвергается чтению, во другом - проводимые аналитические подсчеты и прогнозируемые итоги наиболее детализированы и доскональны.

Экспресс-анализ. Его мишень - приобретение своевременной, приятной и обычный оценки денежного благоденствия и динамики становления хозяйствующего субъекта. Другими словами, таковой тест никак не обязан брать немало медли, а его осуществление никак не подразумевает каких-или трудных расчетов и детализированной информационной базы. Подтвержденный ансамбль аналитических операцй еще имеет возможность существовать назван чтением отчета (отчетности).

Глубокий анализ. Ежели экспресс-тест, сообразно сущности, объединяется только к чтению годового отчета, то глубокий тест подразумевает расплата системы аналитических коэффициентов, дозволяющей заполучить понятие о последующих гранях деловитости компании: имущественное состояние, мобильность и платежеспособность, экономическая живучесть, деловая энергичность, выручка и прибыльность, рыночная энергичность. Кроме данного глубокий тест подразумевает прочерчивание горизонтального и вертикального разборов отчетных форм. Основные типы моделей, используемых в финансовом анализе

Финансовый анализ ведется с поддержкою разного вида моделей, дозволяющих структурировать и определять связи меж главными признаками. Разрешено отметить три главных тина моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели (модели описательного нрава) считаются главными для оценки финансового состояния компании. К ним относятся: возведение системы отчетных балансов, понятие денежной отчетности в разных аналитических разрезах, отвесный и горизонтальный тест отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все данные модели базируются на применении инфы бухгалтерской отчетности.

В базе вертикального разбора лежит другое понятие бухгалтерской отчетности - в облике условных величин, описывающих текстуру обобщающих итоговых характеристик. Неотъемлемым составляющей разбора работают динамические ряды данных величин, будто дозволяет прослеживать и предсказывать структурные сдвиги в составе домашних средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ дозволяет обнаружить веяния изменения отдельных заметок либо их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В базе данного разбора лежит просчитывание базовых темпов подъема балансовых заметок либо заметок отчета о прибылях и ущербах.

Система аналитических коэффициентов - водящий вещество разбора денежного состояния, используемый разными группами пользователей: клерки, специалисты, акционеры, инвесторы, кредиторы и остальные. Знамениты 10-ки данных характеристик, потому для удобства они разделяются на некоторое количество групп.

Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.

1 Анализ ликвидности. Характеристики данной категории разрешают обрисовать и проверить дееспособность компании ответствовать сообразно собственным текущим обещаниям. В базу метода расчета данных характеристик заложена мысль сравнения текущих активов (используемых средств) с краткосрочными пассивами. В итоге расчета устанавливается, в необходимой ли ступени гарантированно начинание используемыми средствами, важными для расчетов с кредиторами сообразно текущим операциям. Так как различные виды используемых средств владеют разной ступенью ликвидности (возможностью и стремительной конвертации в полностью ликвидные средства -- валютные средства), рассчитывают некоторое количество коэффициентов ликвидности.

2 Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляют собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие

3 Отдача текущей финансово-домашней деловитости имеет возможность существовать оценена длиной операционного цикла, зависящего от оборачиваемости средств в разных обликах активов. При иных одинаковых критериях убыстрение оборачиваемости говорит о увеличении отдачи. Потому главным признаками данной категории считаются характеристики отдачи применения материальных, трудовых и денежных ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости среда в запасах и расчетах.

4 Анализ финансовой устойчивости. С поддержкою данных показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика пропорции меж ними. Тест базируется на том, будто информаторы средств отличаются уровнем расценки денежных средств, степенью доступности, уровнем прочности, ступенью зарубка и иное.

5 Анализ рентабельности. Характеристики данной категории предусмотрены для оценки единой отдачи инвестиции средств в это начинание. В различие от характеристик 2-ой категории тут абстрагируются от определенных видов активов, а исследуют прибыльность денежных средств в целом. Главными признаками, потому считаются прибыльность совместного денежных средств и прибыльность личного денежных средств.

6 Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках данного разбора выполняются объемно-кратковременные сравнения характеристик, описывающих состояние компании на базаре значимых бумаг: дивидендный вывод, заработок на промоакцию, важность промоакции и иное. Данный отрывок разбора производится одинаковым образом в фирмах, зарегистрированных на биржах значимых бумаг и реализующих вслед за тем собственные промоакции. Хоть какое предприятие, имеющее пока суд да дело вольные валютные средства и желающее инвесторов. В рамках данного разбора выполняются объемно-кратковременные сравнения характеристик, описывающих состояние компании на базаре значимых бумаг: дивидендный вывод, заработок на промоакцию, важность промоакции и иное. Данный отрывок разбора производится одинаковым образом в фирмах, зарегистрированных на биржах значимых бумаг и реализующих вслед за тем собственные промоакции. Хоть какое начинание, имеющее пока суд да дело вольные валютные средства и хотящее инвестировать их в значимые бумаги, еще разбирается на характеристики предоставленной категории.ать их в значимые бумаги, еще разбирается на характеристики предоставленной категории.

7 Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Более популярными из их считаются: расплата точки критического размера продаж, возведение прогностических денежных докладов, модели динамического разбора (агрессивно детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного разбора.

...