Управление ликвидностью коммерческого банка в целях перспективного устойчивого развития

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МиНОБРНАУКИ РОССИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. В.Г. ШУХОВА»

Институт магистратуры

Кафедра финансового менеджмента

Выпускная квалификационная работа

на соискание квалификации (степени) магистра

«Управление ликвидностью коммерческого банка в целях перспективного устойчивого развития»



СОДЕРЖАНИЕ

ликвидность финансовый устойчивость банк

Введение

1. Теоретико-методологические аспекты управления ликвидностью коммерческого банка

1.1 Сущность ликвидности коммерческого банка как основной критерий финансовой устойчивости

1.2 Управление ликвидностью коммерческого банка

1.3 Методы управления банковской ликвидностью

Выводы по первой главе

2. Управление ликвидностью ПАО «Центр-инвест» с целью перспективного устойчивого развития

2.1 Общая характеристика ПАО КБ «Центр-инвест»

2.2 Оценка ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест»

2.3 Оценка риска ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» с использованием гэп-анализа

Выводы по второй главе

3. Рекомендации по усовершенствованию управления ликвидностью ПАО КБ «Центр-инвест» в целях перспективного устойчивого развития

3.1 Проблемы избыточной ликвидности в ПАО КБ «Центр-инвест» и пути их решения

3.2 Рекомендации по усовершенствованию модели для комплексной экспресс-оценки финансового состояния ПАО КБ «Центр-инвест» в целях перспективного устойчивого развития

Выводы по третьей главе

Заключение

Список использованных источников



ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время для любого коммерческого банка острой проблемой становится вопрос об эффективном управлении ликвидностью их деятельности. Связано это с тем, что ликвидность является первостепенным залогом для дальнейшего перспективного устойчивого развития банка.

Банки представляют собой основу экономики для развитых стран. В процессе своей деятельности они взаимодействуют с широким кругомразличных организационно-правовых форм, акционерами, вкладчиками, кредиторами. Следовательно, неграмотное управление ликвидностью, игнорирование степени риска в процессе отдельных банковских операций, особенно кредитных, могут привести к банкротству банка, а значит и негативно отразится на клиентах, которые начинают меньше доверять банку и перестают вкладывать свои средства или изымают их. Чтобы приостановить отток ресурсов и привлечь новые средства, банк начинает повышать процентные ставки по депозитам, что приводит, в лучшем случае, к уменьшению банковской прибыли, что так же негативно влияет на ликвидность коммерческого банка.

Таким образом, управление ликвидностью коммерческого банка в целях перспективного устойчивого развития является актуальной темой для исследования. Анализ банковской ликвидности и управление ею является достаточно сложным процессом. От его качества во многом зависят показатели доходности, рентабельности и общего финансового состояния коммерческого банка. Ликвидность имеет большое значение, так как именно от ее состояния зависит способность банка своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам. Недостаточный уровень ликвидности может стать источником внутренней нестабильности банковской системы. При этом ограничить возможности расширения объема финансовых операций банков и сделать банк неустойчивым к внешним негативным воздействиям.

Целью данной работы является рассмотрение теоретических и методологических подходов к управлению ликвидностью банков, их использование на примере коммерческого банка и разработка повышения эффективности принимаемых решений по управлению ликвидностью банка с целью перспективного устойчивого развития.

Объектом исследования выбрана деятельность коммерческого банка ПАО КБ «Центр-инвест».

Предметом исследования станут особенности методов управления ликвидностью коммерческого банка.

Для достижения поставленной цели будут решаться следующие задачи:

- раскрыть сущность ликвидности как одного из основных критериев финансовой устойчивости;

- изучить факторы, оказывающие влияние на ликвидность коммерческого банка;

- рассмотреть основные методы управления ликвидностью и выявить их достоинства и недостатки;

- провести анализ ликвидности деятельности ПАО КБ «Центр-инвест»;

- выявить основные проблемы и предложить рекомендации по повышению ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест».

Источником информации для проведения исследования является годовая бухгалтерская отчетность ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014?2016 гг.

Теоретическую и методологическую базу данной работы для анализа ликвидности банка составят нормативные документы, регулирующие вопросы управления банковской ликвидности; учебная экономическая литература зарубежных и отечественных авторов, таких как Белоглазова Г.Н., Лаврушин О.И, Л.П. Кроливецкая, Э. Рид и других экономистов; периодические изданияи информационные интернет-ресурсы.



1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Сущность ликвидности коммерческого банка как основного критерия финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость банка зависит от ряда сложных факторов, основными из которых являются ликвидность, доходность банка и его прибыльность. Ликвидность является свидетельством надежности и стабильности банка, так как в буквальном значении слова указывает на легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства[57]. Таким образом, коммерческим банкам для осуществления своей операционной деятельности необходимы средства в их ликвидной форме. Имеются в виду такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с минимальным риском потерь или вообще без него[30].

Ликвидность играет важную роль не только для самого банка, но и для его клиентов. Объяснить данный факт можно тем, что высокий показатель ликвидности дает уверенность клиенту в том, что он сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банке в любой момент. Акционеров банка она оберегает от принудительной продажи активов в случае форс-мажорных обстоятельств. Недостаточный уровень ликвидности может стать источником внутренней нестабильности банковской системы и при этом ограничить возможности расширения объема финансовых операций банков и сделать банк неустойчивым к внешним негативным воздействиям[22].

Применительно к банкам, термин ликвидности впервые использовался немецкими учеными. Принято считать, что в России данное понятие также заимствовано из немецкого языка [62].

Единого подхода к определению понятия ликвидности банка в научно-экономической литературе в настоящее время не существует. Это связано с рядом причин, к которым можно отнести:

- существование различных экономических школ, взгляды которых на одни и те же вещи существенно отличаются;

- научные деятели проводят свои исследования независимо друг от друга, что приводит к неполноте и разносторонним взглядам на различные экономические процессы и явления;

- существование двух противоположных моделей ведения хозяйства и организации экономики страны (плановая и рыночная) на протяжении долгого времени [86].

Исследованию ликвидности коммерческого банка посвятили свои труды такие зарубежные авторы, как: Э.Рид, С.Фишер, Дж. Синки,С. Брю, А. Фурнье и др. К российским ученым, изучавшим данный вопрос, относятся: Е.Ф. Жуков, Г.Н. Белоглазова, М.М. Ямпольский, О.И. Лаврушин, Г.Г. Коробова, Е.Б. Стародубцева, Л.П. Кроливецкая и другие.

Определение понятия ликвидности с точки зрения нескольких авторов детальней приведено в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Определение ликвидности банка зарубежными и отечественными авторами

Автор	Описание
Зарубежные авторы
Э. Рид[66]	Банкявляется ликвидным в том случае, если суммы его наличности и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Автор считает, что банк обязан иметь достаточный ликвидный резерв для непредвиденных финансовых нужд. В данном определении банковская ликвидность сводится к ликвидности баланса. По мнению автора, банк не может сохранять свою ликвидность в будущем.
Дж. Синки [70]	Банкам необходима ликвидность для того, чтобы быть готовым к изъятию депозитов в любой момент и удовлетворять спрос на кредиты. Также считает, что проблемы ликвидностидля банков создают неожиданные изменения потоков.

Продолжение таблицы 1.1

А. Фурнье [85]	Трактует ликвидность как возможность производить переучет средств в Центральном банке. Приведенное определение относится к начальному этапу изучения ликвидности, когда под ликвидностью банка понималась ликвидность его активов.
Отечественные авторы
Е.Ф.Жуков[31]	Трактует ликвидность коммерческого банка как возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Данная формулировка определения ликвидности коммерческого банка, на наш взгляд, не раскрывает полной сущности данного понятия.
Г.Г. Коробова [41]	Полагает, что ликвидность коммерческого банка связана с обеспечением своевременного наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим - с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств.Также считает, что ликвидность связана со способностью банка сохранять свою собственную стоимость, как объекта экономических отношений.
М.М. Ямпольский [25]	Считает, что ликвидность заключается не только в способности банка выполнять свои обязательства перед клиентурой и другими контрагентами. Полная характеристика ликвидности предполагает соответствие, взаимную увязку сумм и сроков возможного высвобождения кредитов и других вложений банка с требованиями, которые могут быть предъявлены владельцами средств, составляющих ресурсы банка.
В.Е. Черкасов[87]	Трактует понятие ликвидности следующим образом: «Ликвидность - способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возрасту вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов»
Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая[17]	Рассматривают ликвидность как способность коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме, а так как условие и показатель функционирования коммерческого банка.
О.И. Лаврушин[48]	Трактует ликвидность как возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. На наш взгляд, это наиболее подходящее определение понятию.

Рассмотрев трактовку определения банковской ликвидности зарубежными и отечественными авторами, можно сделать вывод, что зарубежные авторы представляют банковскую ликвидность как ликвидность активов банка или реже ликвидность его баланса. Отечественные исследователи, напротив, рассматривают ликвидность баланса как самостоятельное понятие или как составляющую банковской ликвидности.

Из выше сказанного, становится ясным, что многие исследователи смешивают такие два понятия, как ликвидность баланса и ликвидность банка. Это объясняется тем, что ликвидность баланса представляет собой меру согласованности активов и пассивов между собой по суммам и срокам, являясь при этом основополагающим фактором ликвидности банка[15].

Отдельное определение банковской ликвидности дает и Центральный банк РФ, характеризуя ее как способность коммерческого банка обеспечить надлежащим образом исполнение своих обязательств перед контрагентами и своевременно фондировать рост активов[2].

Приведенные трактовки ликвидности отличаются друг от друга, но все они схожи в одном -- необходимо своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам [80].

Стоит отметить, что в коммерческих банках ликвидность является комплексным показателем. В экономической литературе в основном выделяют три вспомогательных показателя, наиболее полно характеризующих ликвидность:

- стационарная ликвидность («запас»);

- текущая ликвидность («поток», или «оборот»);

- перспективная ликвидность («прогноз»)[84].

Если рассматривать понятие ликвидности как «запас», то в балансе банка предусматривается наличие определенного количества активов. Данное количество запасов можно направить на погашение обязательств банка перед клиентами. Оценка уровня ликвидности производится по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду. Исходя из этого, можно отметить, что ликвидность-запас характеризует ликвидность банка на конкретный период времени, а также указывает недостаточность ресурсов у банка для погашения обязательств на этот момент[78].

Показатель ликвидности-запаса не способен в достаточной мере отразить реальную сущность ликвидности, поскольку она является очень изменчивой и динамичной. Это может проявиться в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но с течением времени утрачивает способность отвечать по обязательствам, в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы [].

Чтобы уберечь банк от неликвидности в будущем и предусмотреть данное противоречие, разработано определение ликвидности-потока, которое является более прогрессивным и комплексным подходом к характеристике ликвидности.

Показатель ликвидности потока показывает состояние ликвидности-запаса в предстоящем периоде. Он позволяет определить прогнозные значения ликвидности в динамике в зависимости влияния входящих и исходящих денежных потоков, которые образуются при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способности банка проводить реструктуризацию пассивов и активов. Прогнозирование выполняется на краткосрочную перспективу сроком от одного до трех месяцев, которое характеризует краткосрочную, а также текущую ликвидность банка.

Показатель ликвидности-прогноза связан с оценкой текущего и будущего риска активных и пассивных операций банка, в чем заключается его отличие от ликвидности-потока [84].

Таким образом, в процессе сравнения вышеперечисленных характеристик ликвидности, следует отметить, что определение ликвидности-потока является самым эффективным для поддержания и управления ликвидностью. Данный подход позволяет оценить способность банка реально определять свое состояние и изменять в течение определенного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.

Состояние ликвидности может характеризоваться как дефицитное и как избыточное. Недостаточный уровень ликвидности, его дефицит, является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации обычно начинаются потери депозитов, что приводит к уменьшению наличных средств у банка и заставляет его избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Банку, находящемуся на грани банкротства, другие банки с большой неохотой предоставляют займы без дополнительного залога. Зачастую, предлагают их по более высокой процентной ставке, что ведет к сокращению доходов банка, испытывающего финансовые трудности.

Однако, банковская ликвидность в избытке также не является благоприятным фактором для банка, так как негативно влияет на его доходность.

Очень важной характеристикой, влияющей на состояние ликвидности банка, является качество активов. Ликвидность активов представляет собой их способность трансформироваться в денежную наличность путем их реализации или погашения обязательств должником [49]. Качество активов определяется степенью ликвидности, степенью рискованности и уровнем доходности [16].По степени ликвидности в основном выделяют 4 группы активов банка.

К первой группе, высоколиквидным активам, относятся средства, находящиеся в состоянии готовности при их немедленном востребовании. Высокая доля указанной группы ликвидных активов необходима банкам, у которых значительные размеры депозитов или ожидается увеличение спроса на ссуды. Для обеспечения ликвидности банка неотъемлемым условием является поддержание объема первой группы активов на определенном уровне.

Ко второй группе относятся ликвидные активы. Это средства, которые имеются в распоряжении банка и могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро. Как правило, исполняются в ближайшие 30 дней.

К третьей группе, активам долгосрочной ликвидности, относятся средства, реализация которых затруднена. Они могут быть обращены в наличность не ранее чем через пару месяцев с существенными издержками, размер которых составляет до 20 % их стоимости.

К последней четвертой группе относятся неликвидные активы. Они наиболее труднореализуемые и фактически не оказывают влияние на уровень ликвидности банка, поскольку их преобразование в денежную форму затруднено и занимает значительное время. Рынок таких активов существенно ограничен либо же полностью отсутствует. По реализации активов этой группы издержки могут достигать половины их первоначальной стоимости [38].

Наглядно группировка активов банка по степени ликвидности представлена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 Группировка активов банка по степени ликвидности

Структура активов может изменяться в зависимости от изменения структуры пассивов, т.е. обязательств, которые они призваны обеспечить.

Пассивы делятся на срочные обязательства и обязательства до востребования.

Самыми дешевыми из привлекаемых банком ресурсов являются обязательства до востребования. При определении их доли в пассивах необходимо учитывать их нестабильность, что является основной отрицательной чертой для банка, так как могут быть изъяты в любой момент по требованию клиента. К обязательствам до востребования относятся: остатки средств на текущих и расчетных счетах клиентов, средства, зарезервированные банком для расчетов с помощью чеков и пластиковых карточек, депозиты до востребования [11].

Средства, привлеченные на определенный срок, включают в себя срочные обязательства. Сюда относятся срочные депозиты и средства физических и юридических лиц, которые привлекаются на конкретный срок, средства, поступающие от выпуска депозитных и сберегательных сертификатов, а также межбанковские займы. В группу срочных обязательств входят счета по привлечению наиболее дорогих для банка ресурсов, которые относительно других групп пассивов являются устойчивыми. При достаточно высоком значении удельного веса данной группы повышается стоимость ресурсной базы банка, вместе с тем увеличивается предсказуемость возникновения новых обязательств, облегчая тем самым задачу поддержания ликвидности.

Устанавливая рациональную структуру активов, банку необходимо выполнять требования к ликвидности и, следовательно, иметь оптимальный размер высоколиквидных, ликвидных и неликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.

Стоит отметить, что степень ликвидности актива необходимо сопостовлять с рискованностью актива. Рискованность подразумеваетпод собой потенциальную возможность потерь при превращении актива в денежную форму. Например, риск вложения в ценные бумаги определяется финансовой устойчивостью эмитента, механизмом выпуска ценной бумаги, возможностью котировки на бирже.

Многие зарубежные страны оценивают рискованность активов банка руководствуясь нормативами Базельского соглашения. В России в ходе оценки рискованности активов ориентируется на нормативные документыЦентрального Банка, согласно которыхвыделяют 5 групп активов, для каждой из которых установлен свой коэффициент риска (от 0 до 100%).

Согласно с международными стандартами активы классифицируют по категориям, представленным в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Классификация активов по степени рискованности

Активы	Характеристика
Стандартные	К данной категории относят активы, когда заемщик способен обслуживать свои долги на должном уровне.
Наблюдаемые	К наблюдаемым относят активы с потенциальными слабостями. Они могут поспособствовать ухудшению качества актива в целом или подвергнуть риску платежеспособность заемщика в будущем.
Ниже стандарта	К активам ниже стандарта относят категорию с явно выраженными недостатками. Они подвергают опасности обслуживание долга, поскольку первичных источников средств, направленных на погашение кредита, недостаточно. Следовательно, банку необходимо оценить возможность использования вторичных источников погашения. К вторичным источникам относят залог, рефинансирование, продажу основных средств или изыскание дополнительных ресурсов.
Сомнительные	Сомнительные активы имеют такие же недостатки, как и нестандартные активы. Вероятность их погашения находится под вопросом. Следовательно, существует вероятность убытков.
Убыточные	В данную категорию относятся активы, которые считаются безнадежными. Зачастую они имеют настолько низкую стоимость, что их содержание на балансе в дальнейшем является неоправданным.

Сопостовление степени ликвидности и рискованности актива дает возможностьспрогнозировать вероятные потери по данным активам (риск убытков) и сформировать необходимые резервы. Резервы способствуют поддержанию необходимого уровня ликвидности.

В российской практике объёмы резервирования регламентируют в соответствии с Положениями ЦБ. Международные стандарты бухгалтерского учёта разработали общую методику создания резервов:

- резерв не более 1-2% по стандартным активам;

- резерв 5-10% по наблюдаемым активам;

- до 30% по активам ниже стандарта;

- 50 - 75% по сомнительным активам;

- 100% по убыточным активам.

Это максимально упрощенная форма резервирования активов с целью поддержания ликвидности кредитных организаций.

Риск банковских активов обусловливает их доходность: чем выше степень риска какого-либо актива, тем более высокую процентную ставку банк имеет право по нему установить. Доходность активов как критерий качества отражает их способность приносить доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

Банковские активы по степени доходности подразделяются на две группы: приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие доход (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).

Чем выше доля активов, приносящих доход, тем больше прибыли имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. Однако, с ростом доходности увеличивается и совокупный риск активов банка, при этом снижаются показатели ликвидности и платежеспособности. Поэтому распределение активов по степени риска и последующее резервирование возможных потерь является общепринятой практикой в управлении ликвидностью.

Структура активов и пассивов и их качество во многом определяют ликвидность коммерческого банка. Комплексная характеристика активов и пассивов по степени ликвидности, рискованности и распределении во времени необходима для управления активами и пассивами с целью поддержания ликвидности. Утрата же ликвидности подрывает репутацию и деятельность банка, который не в состоянии возместить свои расходы, удовлетворить кредитнуюзаявку, отвечать по требованиям вкладчиков и других кредиторов.

Таким образом, ликвидность коммерческому банку необходима для выживания. Даже банк с достаточной нормой капитала может оказаться в кризисной ситуации и стать банкротом, не обеспечив должным образом за определенный срок накопление ликвидных средств для возврата вкладов идепозитов своих клиентов.

1.2 Управление ликвидностью коммерческого банка

Управление ликвидностью коммерческого банка очень сложный и трудоемкий процесс, требующий комплексного подхода для поддержания определенного уровня ликвидности с целью преспективного устойчивого развития банка.

В первую очередь, необходимо отметить, что управление ликвидностью банка зависит от огромного количества факторов разнонаправленного действия, как внутри самого банка, так и от внешних факторов. Определение этих факторов крайне важно, так как дает возможность предвидеть и предотвратить появление возможных негативных обстоятельств в ходе развития банка. Зависимость ликвидности банка от внутренних и внешних факторов представлена в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Факторы, воздействующие на ликвидность банка

Внутренние параметры, влияющие на ликвидность	Внешние параметры, определяющие спрос на ликвидность
Динамика численности клиентов	Политическая и экономическая ситуация в стране
Распределение клиентов по отраслям и секторам экономики, зависимость их бизнеса от сезонных колебаний	Динамика изменения процентных ставок и соотношение ценовых показателей различных секторов финансового рынка
Размер банка, его имидж	Уровень развития рынка ценных бумаг
Уровень квалификации банковских кадров	Возможности рефинансирования кредитов в центральном банке
Качество существующего кредитного портфеля	Особенности региональной экономики, ее отраслевая структура
Согласованность пассивов и активов по срокам исполнения обязательств и требований	Развитие межбанковского рынка

Данные таблицы 1.3 дают понять, что внутренние факторы связаны с проведением банковских операций. Следовательно, их можно не только учитывать, но и влиять на них. Таким образом, система управления деятельностью банка в целом и, в частности, ликвидностью оказывает огромное влияние на состояние ликвидности. Например, хорошо продуманный имидж банка позволяет иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов, что позволяет быстро устранять недостаток в ликвидных средствах.

Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы, привлекая, таким образом, большее количество финансово устойчивых клиентов, что способствует наращиванию кредитного портфеля и улучшению качества активов. Стабильность банковских депозитов является критерием качества, чем больше доля стабильных депозитов, тем выше ликвидность коммерческого банка.

Коммерческие банки заинтересованы в квалифицированных сотрудниках, профессионализм которых оказывает определяющее воздействие на состояние ликвидности. Высокий уровень квалификации банковских кадров позволяет принимать ответственные решения в управлении ликвидностью банка путем быстрого реагирования и подстраивания к изменчивой среде финансового рынка и рынка ценных бумаг. Также хорошо квалифицированные сотрудники способны распределить клиентов по отраслям и секторам экономики, позволив банку получить наибольшую выгоду от них с учетом сезонных колебаний их бизнеса.

Также большое влияние на ликвидность оказывает согласованность активов и пассивов по суммам и срокам до востребования и погашения[18]. Исходя из того, что более 80% капитала составляют привлеченные средства банка, то игнорирование этого может привести к отстутствию возможности своевременно и в полном объеме выполнить обязательства перед кредиторами.

Рассмотрев внутренние факторы, влияющие на ликвидность банка, можно сказать, что они имеют значимость в зависимости от индивидуальных особенностей банка, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка и качества сотрудников. Поэтому на ликвидность банка может повлиять как один фактор, так и их совокупность. Таким образом, важным моментом является индивидуальный подход к каждому банку, выделяя его главные проблемы, будь они хоть структурного характера, хоть управленческого.

Что касается внешних факторов, то они носят объективный характер, вынуждая банки приспосабливать к ним свою кредитную политику. Так, например, стабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильность коммерческих банков. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также отечественных и иностранных инвесторов к банкам. Малейшее проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков.

Так, в 2016 году Центральный банк РФ отозвал лицензии у 103 кредитных организаций, также у 14 организаций лицензии были аннулированы. Связано это с неспособностью банков поддерживать необходимый уровень ликвидности и достаточности собственного капитала в изменчивых условиях финансовой среды [101].

Уровень развития рынка ценных бумаг позволяет обеспечить оптимальную структуру ликвидных средств без потери рентабельности банка, так как в зарубежных странах самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства осуществляется на фондовом рынке. При рассмотрении данного фактора стоит уделить внимание развитию внутреннего фондового рынка, так как на сегодняшний день, в связи с экономическими санкциями против России сокращено финансирование из-за рубежа. Внутренний фондовый рынок хоть и представлен огромным количеством эмитентов ценных бумаг, но,по сути, практически не работает. В основном его деятельность связана с первичным размещением ценных бумаг, а последующая торговля ими практически не ведется. Так, ПАО КБ «Центр-инвест» основную часть своих вложений в ценные бумаги вкладывает на развитие своих дочерних организаций без последующей их перепродажи.

Быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов может поспособствовать развитие межбанковского рынка. Для поддержания своей ликвидности банк может привлечь средства на межбанковском рынке на какой-либо срок. Временной интервал получения средств на межбанковском рынке зависит от организации такого рынка, авторитета банка, общей финансовой конъюнктуры.

Взаимосвязь с этим фактором имеет система рефинансирования кредитов Центральным банком, позволяющая коммерческим банкам пополнить свои ликвидные активы. Однако, не стоит забывать, что данные кредиты являются дорогостоящим источником средств для банков.

Таким образом, ликвидность банка формируется под влиянием множества факторов и тенденций, которые взаимосвязаны между собой и находятся в постоянном изменении. Следовательно, для поддержания соответствующего уровня ликвидности коммерческих банков, помимо их контроля внутри самого банка, осуществляется контроль со стороны государства.

Государственное регулирование коммерческих банков осуществляется на постоянной основе с целью их перспективного устойчивого развития. Контроль над деятельностью банков основывается на нормативных документах, помогающих в управлении их ликвидности. Основным таким нормативным документом является Инструкция банка России 139-И «Об обязательных нормативах», вступившим в силу с 1 января 2013 года [2]. Основной функцией данного документа является установление, порядок расчета и контроль исполнения обязательных нормативов деятельности банков. Это относительно новый нормативный документ, согласно которого каждый коммерческий банк должен осуществлять управление ликвидностью на основе расчетов нормативов мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. Методика расчета обязательных нормативов ликвидности представлена в таблице 1.4.

Таблица 1.4 - Обязательные нормативы ликвидности банков

Формула расчета	Обозначения
1. Норматив мгновенной ликвидности (Н2)
	Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня или могут быть незамедлительно востребованы банком или в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств; Овм - обязательства до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении; Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.
2. Норматив текущей ликвидности (Н3)
	Лат -ликвидные активы, которые должны быть получены банком или могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней или в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки; Овт - обязательства до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней; Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.
3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4)
	Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней; К - собственные средства (капитал) банка; ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 календарных дней; О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД.

Риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня позволяет регулироватьнорматив мгновенной ликвидности банка (Н2). Значение норматива должно составлять не менее 15%. Данный показатель указывает на отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования.

Риск потери банком ликвидности в течение ближайших 30 календарных днейк дате расчета норматива регулирует норматив текущей ликвидности банка (Н3). Значение данного норматива должно составлять не менее 50%. Данный показатель характеризует степень покрытия обязательств банка до востребования ликвидными средствами в ближайшие 30 календарных дней.

К высоколиквидным активам (Лам), как и ликвидным активам (Лат) относятся финансовые активы банка I и II категории качества. Также сюда включены ссуды, которые вошли в портфель однородных ссуд с величиной резерва, не превышающей 20%. Высоколиквидные и ликвидные активы включаются в расчет нормативов Н2 и Н3 за минусом резерва на возможные потери по указанным активам. При расчете показателей Лам и Лат также учитываются активы, по которым осуществляется переоценка.

Соответственно, риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы регулируется нормативом долгосрочной ликвидности банка (Н4). Значение норматива должно составлять не менее 120%. Данный показатель дает возможность определить максимальное отношение выданных кредитов банка сроком свыше одного года к собственным средствам банка и обязательствам с сотавшимся сроком погашения свыше одного года.

Расчет обязательных нормативов мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности позволяет охарактеризовать состояние ликвидности банка и выявить риск недостаточной ликвидности путем анализа соотношения между различными статьями активов и обязательств коммерческого банка. Однако, важно понимать, что рассмотрение банковской ликвидности с точки зрения перечисленных нормативов является скорее формальным, требуемым подходом со стороны Центрального банка.

Управление ликвидностью коммерческих банков также проводится на межгосударственном уровне. Осуществляется управление с помощью международных документов, регулирующих банковскую деятельность. К ним относятся стандарты, которые разрабатывает Базельский комитет по банковскому надзору. На данный момент действует уже третье Базельское соглашение (Базель III). Российским банкам необходимо выполнять нормы Базель III в связи с вступлением России во всемирную торговую организацию (ВТО).

Базель III был разработан в 2010-2011 гг. как новые стандарты работы банков. Цельюего создания является решение проблем, связаных с возникновением кризиса 2008 года.Одной из таких проблем можно выделить трудность в оценке ликвидности и обеспечении мгновенной и долгосрочной ликвидности в банках [9].

Данные стандарты по своей структуре делятся на две части. В первой части описываются требования к структуре капитала банка в привязке к риску. Во второй части Базель III описываются приемы и методы управления рисками банковской ликвидности.

С точки зрения Базельского комитета риск потери ликвидности определяется как отсутствие способности у банка регулировать сокращение своих пассивов или финансировать рост активов.

В Базель III по отношению к предыдущей версии документа добавляются два новых норматива. Первым из них является показатель краткосрочной ликвидности (LCR), ко второму относится показатель долгосрочной ликвидности под названием чистого стабильного фондирования (NSFR).

В условиях форс-мажорных обстоятельств гарантией того, что банк способен поддерживать соответствующий уровень высококачественных ликвидных активов, которые можно преобразовать в наличные денежные средства для поддержания ликвидности в течение 30 календарных дней служит показатель краткосрочной ликвидности [10]. Размер данного показателя на сегодняшний день должен составлять 70%, а к 2019 году планируются все 100%. В перечень обязательных нормативов он включен с 2015 года.

Что касается коэффициента чистого стабильного фондирования (NSFR), то он используется как гарантия способности долгосрочных активов покрыть минимальный объем стабильных банковских пассивов в течение одного года. Величина данного показателя должна составлять не менее 100 %, но в перечень обязательных нормативов он включается только с 2018 года.

Внедрение требований Базельского комитета проводится постепенно во избежание возможных рисков, так как стандартов, представленных в Базеле недостаточно для сохранения устойчивости ликвидности при условии неверного оценивания рисков. Исходя из этого, можно сказать, что «Базель III» дает возможность защищать банковскую систему только от небольших циклических рисков.

Таким образом, управление банковской ликвидностью является сложным процессом, который должен учитывать как внутренние факторы развития банка, так и факторы, влияющие на деятельность банка с внешней стороны. Исходя из этого, контроль над уровнем ликвидности банка осуществляется на микроэкономическом уровне самими банками и на макроэкономическом уровне с помощью государственного регулирования.

Основным способом управления ликвидностью банка является расчет и анализ обязательных коэффициентов (нормативов) ликвидности, позволяющих определить фактическое состояние банка. Однако, для достоверности информации проведение лишь коэффициентного метода является недостаточным. Следовательно, в целях перспективного устойчивого развития банковской деятельности были разработаны различные методики управления ликвидностью, рассмотренные ниже.

1.3 Методы управления банковской ликвидностью

Одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих финансовую устойчивость банка, является его ликвидность. Проведение анализа ликвидности позволяет своевременно выявить изменения, свидетельствующие о тенденциях ухудшения ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, поспособствовавших негативному развитию, и принять соответствующие меры по улучшению ситуации. Основные этапы анализа банковской ликвидности представлены на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 - Основные этапы анализа банковской ликвидности [20]

Анализ ликвидности непосредственно связан со структурным анализом активов и пассивов банка. Следовательно, на современном этапе развития банковского сектора разработан целый ряд методов управления ликвидностью, в основу которого входит одновременное управление банковскими активами и пассивами.

Основные методы управления ликвидностью изображены на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 - Методы управления ликвидностью банков

Модель общего фонда средств по своей сути является простым методом управления ликвидностью. Он заключается в том, чтобы рассматривать все банковские средства как единый пул средств, полученных банком из разных источников. Основной задачей данного метода является правильное распределение общего объёма средств между теми видами активов, которые являются наиболее доходными с точки зрения банка.

Распределение средств, как правило, осуществляется путем создания первичных и вторичных резервов для обеспечения ликвидности, а затем формирования кредитного портфеля и инвестиционных вложений.

К первичным резервам обычно относят денежную наличность, средства на корсчетах и средства на счетах обязательных резервов в ЦБ РФ. В идеале удельный вес первичных резервов должен составлять 15% от общей суммы активов, но, как показывает практика, в большинстве случаев величина резерва значительно ниже. Первичные резервы не приносят доход банку, однако, на случай возникновения проблем с ликвидностью выступают как первый рубеж защиты.

Высоколиквидные активы, которые можно быстро реализовать и имеющие большую оборачиваемость относятся к вторичным резервам. В первую очередь, к ним относятся государственные ценные бумаги. Также их формированию способствуют векселя, банковские акцепты и облигации первоклассных заемщиков. В отличие от первичных резервов они приносят доход банку.

Формирование портфеля кредитов является третим этапом размещения средств. Обычно, когда банк обеспечил первичные и вторичные резервы, он может остаток средств использовать в целях предоставления ссуд своим клиентам.Кредитный портфель является самой важной частью банковских активов.Несмотря на то, что операции с ссудами рискованный вид банковской деятельности, тем не менее самый прибыльный, приносящий около 80% доходов банка [81]. Так, по финансовым результатом 2016 года для банковской системы РФ стало почти пятикратное увеличение прибыли по сравнению с предыдущим годом -- до 930 млрд. рублей со 192 млрд. руб. за счет кредитов. Такие предварительные данные приводятся в информационно-аналитическом материале «О динамике развития банковского сектора Российской Федерации в декабре и итогах 2016 года» [97].

Оставшиеся денежные средства могут быть направлены на долгосрочное инвестирование проектов для дальнейшего перспективного развития банка.

При использовании модели общего фонда средств в управлении активами банка есть как достоинства, так и недостатки. К достоинствам можно отнести свободу в выборе направлений вложения средств и видов активных операций банка. Часть имеющихся средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а остальные средства вкладываются в операции, приносящие доход с точки зрения банка. Также данный метод довольно прост в использовании. Недостатками данной модели выступает отсутствие четких критериев распределения средств по различным категориям активов, характерны существенные отличия по основному капиталу, требованиям к ликвидности по вкладам до востребования, сберегательным и срочным вкладам.

Модель конверсии фондов также называют методом мини банка. Использование абсолютно различных источников привлечения средств банком усложняет задачу управления ликвидностью, что приводит к применению данного метода. Сущность модели заключается в том, чтобы средства, привлеченные из различных источников, использовать по-разному, то есть средства учитываются по источникам и направлениям использования. Таким образом, средства на счетах до востребования отличаются высокими резервными требованиями и быстрой оборачиваемостью, а средства, привлеченные в срочные вклады, имеют уже совершенно другую характеристику. В ходе применения метода конверсии фондов осуществляется распределение всех средств по источникам формирования в зависимости от оборота по счетам и резервных требований, а также проводится распределение средств из каждого источника на финансирование соответствующих активов.

Для каждого источника средств дилемма «риск - доходы» решается в отдельности, будто это отдельный банк. Отсюда и возникло второе название этого метода. Преимуществом метода является увеличение нормы прибыли путем уменьшения доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в выданные ссуды и инвестиции. Недостатком является то, что создание резерва ликвидных активов под определенную группу пассивов приводит к уменьшению доли работающих активов и ограничивает доходную базу банка, что отрицательно сказывается на его развитии.

Метод общего фонда средств как и метод конверсии фондов основывается на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, минимально уделяя внимание необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Они делают упор не на предельном, а на среднем уровне ликвидности. Отношение денежных средств и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов является достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но для отдельного банка оно не покажет, какой должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть заявки на кредит и изъятие вкладов. Следовательно, рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует применять как общую схему, в рамках которой можно определить подход к решению проблемы управления банковскими активами [13].

Сущность метода активного управления портфелем или метода секьюритизации активов заключается в обращении активов банка в ценные бумаги. Секьюритизация активов, в широком смысле, означает не только превращение кредитов в ценные бумаги, но и любой их перевод в такую форму, когда возможна их реализация третьим лицам на рынке. Размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования облигаций (при долгосрочном кредитовании) и векселей (при краткосрочном кредитовании). Данный метод представляет собой один из наиболее перспективных методов управления ликвидностью, позволяя решать задачи инвестирования и финансирования.

Метод управления резервной позицией относится к модели управления пассивами банка. Сущность данного метода заключается в определении резервной позиции. С его использованием не формируют заранее вторичные резервы, а осуществляют прогнозирование количества фондов, которое можно купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. Имеются в виду средства, привлеченные на межбанковском рынке и заимствования у ЦБ РФ.

В ходе использования данного метода риск ликвидности замещают другие виды риска. Возникает риск изменения процентных ставок и риск доступности фондов, зависящий от емкости межбанковского рынка.

К преимуществам метода относится сокращение доли низкодоходных и недоходных активов, также в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени. Связано это с тем, что банк, привлекая дополнительные средства, не ликвидирует вторичные резервы.

Коэффициентный метод, как уже было выяснено, базируется на расчете обязательных нормативов: мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. Расчет коэффициентов необходимо проводить с определенной периодичностью. Это является основным условием управления ликвидностью как самим коммерческим банком, так и для осуществления внешнего анализа и контроля за его деятельностью.

Преимуществами данного метода являются простота и удобство расчета, однако он имеет ряд недостатков. К ним можно отнести:

- расчёт коэффициентов возможен лишь на отчетную дату составления баланса;

- система показателей ЦБ базируется на формальной группировке по счетам бухгалтерского баланса, не учитывая то, что однородные финансовые активы способны обладать разной ликвидностью;

- невозможность выявить абсолютную сумму нехватки (излишка) ликвидных средств на определенный период;

- коэффициент отражает статическую ликвидность и предполагает одинаковое действие всех внешних и внутренних факторов, как в настоящий период времени, так и в будущем.В реальной ситуации изменения экономической политики государства, отзыв депозитов, колебание процентных ставок могут вызвать существенный разрыв ликвидности.

Таким образом, компенсировать недостатки коэффициентного метода отчасти позволяет метод анализа платежных потоков. Он позволяет в заданные интервалы времени наглядно проследить состояние ликвидности банка за счет разграничения активов и пассивов по срокам.

Метод анализа платежных потоков базируется на анализе риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств [26]. В мировой практике существуют общепринятые методы оценки риска потери ликвидности. К ним относят метод дюрации, метод VARи гэп-анализ, сравнительный анализ которых представлен в таблице 1.5.

Таблица 1.5 - Методы оценки риска ликвидности

1. Метод дюрации
Преимущества	Недостатки
1. Оценка потерь доходности при изменении процентных ставок на рынке. 2. Управление портфелями активов и обязательств банка	1. Сложность использования при существенных колебаниях в уровне процентных ставок при наличии рыночных котировок - изменение доходности финансовых инструментов. 2. Максимальная эффективность достигается лишь при определении мгновенного уровня риска, т.е. дюрация предпочтительна для оценки текущего уровня риска. 3. Высокая чувствительность инструмента.
2. Метод VAR
1. Расчет ожидаемой прибыли основан на сопоставлении рыночных ставок финансовых инструментов 2. Расчет размера прибыли подверженной риску основан на исторических колебаниях стоимости финансовых инструментов, а не на произвольно задаваемых колебаниях базовой рыночной ставки 3. Метод применим при решении задачи регулирования стоимости финансовых инструментов, входящих в портфель пассивов банка.	1. Сложность реализации 2. Не дает информации о наихудшем возможном убытке за пределами значения VAR. 3. Все модели VAR независимо от применяемых методов вычисления используют исторические значения. И если условия на рынке резко поменяются, данный метод не сможет их сразу оценить. 4. Требует мощных вычислительных ресурсов.
3. Гэп-анализ
1. Простота реализации 2. Может использоваться для оценки воздействия изменений процентных ставок и чистого процентного дохода 3. Использование на ежедневной основе для анализа разрывов по срокам до востребования и погашения 4. Используются только высококачественные инструменты, которые приносят экономические выгоды	1. При отсутствие конкретных сроков(пессимистический подход) активы и обязательства учитываются основываясь на принципе осмотрительности, активы относятся по сроку, считающемуся наиболее поздним из возможных сроков востребования активов, обязательства - по сроку считающемуся наиболее ранним из возможных сроков погашения.

Коммерческим банкам для оценки риска ликвидности ЦБ РФ рекомендует использовать метод разрывов, так как данный метод прост в реализации и не требует больших затрат. Метод разрывов, или как его еще называют - гэп-анализ, является самым распространенным способом оценки риска ликвидности. [9]

...