Управление финансовым состоянием предприятия

Таблица 8- Критерии ликвидности

Показатель	2013	2014	2015	2016	Значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,17	0,23	0,41	>0,2
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	0,79	0,82	0,62	0,99	> 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	0,93	0,90	1,00	1,18	> 2,0

Анализ ликвидности ООО «ЦБИ «МАСКОМ» проведем в таблице 9.

Таблица 9- Анализ ликвидности ООО «ЦБИ «МАСКОМ»

Наименование показателя	2013	2014	2015	2016	Изменение 2014 к 2013	Изменение 2015 к 2014	Изменение 2016 к 2015
Краткосрочные обязательства	8852	20379	75384	91219	11527	55005	15835
Быстрореализуемые активы	1245	3484	17468	37018	2239	13984	19550
Среднереализуемые активы	5722	13274	29403	53662	7552	16129	24259
Медленнореализуемые активы	1301	1636	28399	16510	335	26763	- 11889
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,17	0,23	0,41	0,03	0,06	0,18
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	0,79	0,82	0,62	0,99	0,04	-0,20	0,37
Коэффициент текущей ликвидности	0,93	0,90	1,00	1,18	-0,03	0,10	0,18

Из всех рассчитанных коэффициентов ликвидности только коэффициент абсолютной ликвидности (2015- 2016 гг.) удовлетворяет нормативу.

Необходимо отметить, что значения коэффициентов ежегодно увеличиваются и приближаются к нормативным, а коэффициент абсолютной ликвидности превысил нормативное значение уже по итогам 2015 года.

Деловая активность и финансовая устойчивость компании.

По показателям деловой активности можно судить об эффективности использования компанией своих средств. Данную группу показателей называют также показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Рисунок 8- Динамика ликвидности ООО «ЦБИ «МАСКОМ»

Эти показатели позволяют оценить финансовое положение компании с точки зрения платёжеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует компания свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и т.д.

Расчет и анализ показателей деловой активности приведён в приложении Ж.

Приведённые коэффициенты характеризуют эффективность использования компанией своих совокупных активов или какого-либо их вида. Они показывают, какой объём выручки обеспечивает каждый рубль активов или как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности компании.

Коэффициенты следует интерпретировать в их динамики, а также использовать для сравнения с показателями аналогичных компаний.

В соответствии с расчетами можно увидеть незначительное снижение коэффициента оборачиваемости активов в целом и более значительное- оборотных активов (соответственно увеличение оборачиваемости в днях), что может свидетельствовать о росте рабочего капитала компании по сравнению с увеличением реализации. А это в свою очередь может свидетельствовать о неэффективном использовании собственного оборотного капитала компании.

Улучшение использования оборотных активов нацелено на ускорение оборачиваемости, т.е. на увеличение числа оборотов и сокращение периода оборота. Для этого следует оптимизировать сроки поставок, выбирать дисциплинированных, надежных поставщиков, применять прогрессивные методы организации производственных процессов для сокращения их длительности, исследовать рынок и стимулировать сбыт для предупреждения затоваривания. В рамках управления задолженностями необходимо оценивать платёжеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей. Основное условие управления задолженностями - оборачиваемость дебиторской задолженности должна быть выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость оборота запасов. Это число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму. Компания должна стремиться к увеличению оборачиваемости запасов (в оборотах) и, естественно, сокращению продолжительности 1 оборота (в днях).

Снижение оборачиваемости запасов (6,95 раза в 2014 году, 3,52 раза- в 2015 году, 1,07 - в 2016 году) может привести компанию к возникновению залежалых, устаревших товаров (свидетельство этому - рост среднего возраста запасов). И для того чтобы этого не происходило, компания может снизить производство таких товаров или уменьшить цены на них.

Показатель фондоотдачи характеризует объем продаж продукции, приходящейся на рубль среднегодовой стоимости основных средств.

Из таблицы 16 следует, что фондоотдача в 2015 году увеличилась на 5,18 копеек на 1 рубль продукции и составила 116,7% к уровню 2014 года ( ), а в 2016 году еще на 4,67 копеек (на 12,9%) по сравнению с 2015 годом. Рост фондоотдачи основных средств способствует относительной их экономии и увеличению объема выпуска продукции.

Оборачиваемость дебиторской задолженности также увеличилась, что является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей о налаженных взаимодействиях с дебиторами и четкой работе отдела сбыта. Компания должна стремиться к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах) и, естественно, сокращению продолжительности 1 оборота (в днях).

Коэффициент оборачиваемости капитала характеризует эффективность, с которой компания использует собственный капитал. Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц "производит" одна единица собственного капитала компании. В соответствии с расчетами данный коэффициент значительно снизился, что обусловлено ростом нераспределённой прибыли, что в свою очередь означает приращение коллективной (нераспределенной между собственниками) собственности участников компании.

Положительную динамику имеют оборачиваемость общей задолженности, а также оборачиваемость привлечённого финансового капитала

Финансовая устойчивость организации определяется взаимосвязанными показателями, характеризующими наличие собственных оборотных активов, обязательств и имущества.

К показателям, характеризующим наличие собственных оборотных активов, относятся следующие коэффициенты:

1 Маневренности собственных оборотных активов.

2 Маневренности функционального капитала.

3 Финансовой независимости.

Для расчета вышеуказанных коэффициентов используются следующие формулы:

Коэффициента маневренности собственных оборотных активов:

где, - коэффициент маневренности собственных оборотных активов; СОА - собственные оборотные активы; КР - капитал и резервы.

Тогда:

;

;

;

.

Коэффициента маневренности функционального капитала

где, - коэффициент маневренности функционального капитала; - краткосрочные финансовые вложения; - денежные средства.

Тогда:

;

;

;

.

Коэффициент автономии или общей финансовой независимости можно найти по формуле:

где, - коэффициент автономии или общей финансовой независимости; А - активы.

Тогда:

;

;

;

.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов найдем по формуле:

где, - коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов; ОА - оборотные активы.

Тогда:

;

;

;

.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов:

,

где, - коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов; ЗАП - запасы.

Тогда:

;

;

;

.

При этом собственные оборотные активы определяются как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами:

где, КР - капитал и резервы; АВО - внеоборотные активы.

Однако, для формирования внеоборотных активов, как правило, используются не только собственные источники, но и долгосрочные обязательства. Поэтому, во избежание необоснованного занижения величины собственных оборотных активов, их расчёт осуществляется следующим образом: где, ЧОА - чистые оборотные активы.

Тогда:



где, ДО - долгосрочные обязательства,

или

где, КО - краткосрочные обязательства.

Таким образом, в соответствии с имеющейся отчётностью, СОА составят:

;

;

;

.

Полученная отрицательная величина (2013-2016 гг.) показывает, что компания не способна покрыть свои краткосрочные обязательства за счет средств в обороте и эта отрицательная величина представляет собой «разрыв» или превышение текущих пассивов над текущими активами. В этом случае для того, чтобы расплатиться по текущим долгам, необходимо реализовать часть внеоборотных активов и именно на сумму полученного «разрыва». Вместе с тем, необходимо отметить положительную динамику, поскольку отрицательное значение уменьшается и в 2016 году приняло положительное значение.

К показателям, характеризующим наличие финансовых обязательств, относятся коэффициент финансовой активности и коэффициент финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой активности найдём по формуле:



Тогда:

;

;

;

.

Коэффициент финансовой устойчивости найдём по формуле:

Тогда:

;

;

;

.

Наличие имущества организации характеризуют коэффициент реальной стоимости имущества и индекс постоянного (внеоборотного) актива.

Коэффициент реальной стоимости имущества может быть найден по формуле:



где, - коэффициент реальной стоимости имущества; ОС - основные средства (ф.1, стр. 120); НС - незавершенное строительство.

Тогда:

;

;

;

.

Индекс постоянного (внеоборотного) актива найдём по формуле:

Тогда:

;

;

;

.

Уточненный вариант расчёта показателей финансовой устойчивости предполагает добавление к «Капиталу и резервам» статей «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов (платежей)». Эти же статьи при данном варианте расчёта не учитываются в краткосрочных обязательствах.

Организация является финансово устойчивой, если значения найденных коэффициентов удовлетворяют значениям таблицы 10.

Таблица 10- Критерии финансовой устойчивости

Наименование показателя	2013	2014	2015	2016	Норматив финансовой устойчивости
Коэффициент маневренности собственного капитала	5,17	-5,59	-0,023	0,65	> 0,5
Коэффициент маневренности функционального капитала	-2,13	-1,75	-153,23	2,32	> 1,0
Коэффициент общей финансовой независимости (автономии)	-0,066	-0,096	-0,0014	0,14	> 0,5
Коэффициент общей финансовой независимости в части формирования оборотных активов	-0,071	-0,108	-0,0015	0,15	> 0,1
Коэффициент общей финансовой независимости в части формирования запасов	-0,46	-1,24	-0,004	0,97	> 0,5
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	78,34	-57,41	-14,94	-3,69	> 0,7
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)	-0,013	0,017	0,62	0,21	> 0,75
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,20	0,19	0,42	0,22	> 0,5
Индекс постоянного (внеоборотного) актива	-4,17	6,59	1,02	0,35	Без норматива

Анализ финансовой устойчивости ООО «МАСКОМ» проведем в приложении И.

В 2014-2015 гг. коэффициент маневренности собственного капитала был ниже нормативного значения. Отрицательная величина этого показателя свидетельствовала о необеспеченности текущей деятельности собственными средствами. Организация не могла покрыть свои запросы за счет собственных источников и источником формирования оборотных средств являлся привлеченный капитал. Вместе с тем, к концу 2015 года финансовая зависимость компании от привлеченного капитала существенно снижается, а в 2016 году уже превышает нормативное значение. Отрицательное значение коэффициентов автономии (2013-2015 гг.) говорило об отсутствии собственные средства у компании, в связи с чем она не имела возможности за счет имущества покрыть всю задолженность.

В целом рассчитанные коэффициенты позволяют сделать вывод о том, что если в 2013-2015 гг. у компании не было в наличии собственных оборотных средств и компанию нельзя было назвать финансового независимым и устойчивым, то по результатам 2016 года ситуация меняется в положительную сторону.

2.4 Финансовые результаты, рентабельность и производительность труда предприятия

Прибыль предприятия.

Тезис коммерческой организации подразумевает приобретение выгоды как итог производственной, хозяйственной и финансовой деятельности. Выручка считается окончательным экономическим итогом предпринимательской деятельности компании. В простом облике она дает разницу меж стоимостью продукта и себестоимостью, а в цельном по предприятию дает разность меж выручкой от осуществления реализации продукции и себестоимостью реализованной продукта. В изменении ее суммы появляются все стороны деятельности компании.

Нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет может использоваться для развития бизнеса, осуществления поощрительных выплат, инвестиций и на другие цели, то есть способствует повышению уровня рыночной устойчивости и платежеспособности предприятия. Все направления использования прибыли могут быть условно разделены на накопление и потребление. Именно соотношение между размером потребления и размером накопления (реинвестирования) средств определяет то, какими темпами будет развиваться компания.

Анализ динамики показателей прибыли проведем по форме прил. К.

Анализируя данные приложения К необходимо отметить:

- ежегодный рост выручки (на 34585 тыс. руб. (597,43%) в 2014 году по сравнению с 2013 годом, на 95141 тыс. руб. (235,65%) в 2015 году, на 97106 тыс. руб. (71,66%) в 2016 году и, как следствие - рост прибыли;

- существенное снижение себестоимости в 2016 году по сравнению с 2015 годом. Структурно себестоимость составила в 2016 году 10,3% в общей сумме выручки, тогда как в период 2013-2015 гг. составляла от 16,8% до 39%.

После анализа динамики показателей прибыли исследуем характер их структурных изменений.

Анализ изменений структуры прибыли проведем по форме прил. Л.

Далее проведем факторный анализ прибыли.

Приводимые в различных источниках методики факторного анализа прибыли заключают в себе существенный недостаток. Для того, чтобы использовать эти методики, следует обладать некоторым объёмом информации, не содержащейся в официальной бухгалтерской отчётности.

В предоставленном случае применяем простую методологию, коия дозволяет найти воздействие причин в модифицирование прибыли от реализации на базе данных официальной бухгалтерской отчетности.

Рост прибыль от реализации обусловлен:

- увеличением выручки от реализации;

- модифицирование уровня себестоимости;

- модифицирование уровня коммерческих расходов.

Фактор роста выручки рассчитывается следующим образом:

где, ДПв - изменение прибыли от реализации за счет изменения выручки; Вотч, Вбаз - выручка от реализации отчетного и базисного года; Рбаз - рентабельность базисного года.

Изменение прибыли от фактора изменения уровня себестоимости рассчитывается по формуле:

где, - уровень себестоимости отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение себестоимости реализованной продукции по форме №2 к объему реализации из этой же формы. Выручка в данном случае является количественным признаком и закрепляется на уровне текущего или отчетного года. финансовый хозяйственный актив имущество

Изменение прибыли от фактора изменения уровня коммерческих и управленческих затрат рассчитывается соответственно по формулам:

где, , - уровень коммерческих и управленческих расходов отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение соответствующих расходов по форме №2 к объему реализации из этой же формы.

Далее производится проверка:

Изменения по всем факторам должны совпадать с общим изменением прибыли от продаж.

Проведем факторный анализ прибыли за 2015 год:

;

;

.

Выполним проверку:

Проведем факторный анализ прибыли за 2016 год:

;

;

;

.

Выполним проверку:

.

Таким образом, на увеличение прибыли в 2015 году оказало влияние уменьшение уровня управленческих расходов и увеличение выручки от продаж. Увеличение уровня себестоимости отрицательно повлияло на рост прибыли.

На увеличение прибыли в 2016 году оказало наибольшее влияние снижение управленческих расходов и снижение себестоимости.

Отрицательно повлияло на прибыль увеличение коммерческих расходов.

Разбирая прибыль позволительно заявить о ее повышении. Главными источниками роста суммы прибыли считается повышение объема реализации продукта, понижение ее себестоимости, поднятие качества предоставляемых услуг.

Рентабельность предприятия.

Безусловные показатели прибыли никак не предоставляют точное представление о эффективности деятельности коммерческих организаций, этак будто одни и те же суммы выгоды смогут существовать получены в различных экономических условиях. Для измерения эффективности деятельности коммерческих организаций используются характеристики рентабельности.

Рентабельность отображает степень доходности. Характеристики рентабельности - это условные характеристики, в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо иным показателем, отражающим условия хозяйствования.

- Сообразно этим официозный бухгалтерской отчетности коммерческой организации позволительно рассчитать многочисленные показатели рентабельности, поскольку в числителе и знаменателе дроби имеют все шансы быть применены различные характеристики:

- в числителе- бухгалтерская прибыль, чистая прибыль, прибыль от продаж;

- знаменателе- выручка (нетто) от продаж, полная себестоимость продаж, средняя стоимость активов (имущества) компании, средняя сумма собственного капитала, сумма уставного капитала, средняя стоимость основных фондов, средняя стоимость материальных оборотных средств, средняя стоимость производственных фондов и др.

По результатам деятельности компании рассчитаем следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продукции:

где, Rрасх -рентабельность продукции (расходов); Пр - прибыль, Р - расходы.

Тогда:

;

;

.

- рентабельность активов (капитала):

где, Rа - рентабельность активов (капитала); А - средняя величина активов (ф.1, стр.300).

Тогда:

;

;

.

- рентабельность продаж:



где, Rпр - рентабельность продаж; В - выручка (ф.1 ?стр. 10).

Тогда:

;

;

.

- рентабельность производственных фондов:

где, Rпф - рентабельность производственных фондов; ОС - средняя величина основных средств (ф.1 стр. 120), СМ -средняя величина сырья и материалов (ф.1, стр.211).

Тогда:

;

;

.

- рентабельность собственного капитала:

где, Rск - рентабельность собственного капитала; СК - средняя величина собственного капитала (ф.1 стр. 490).

Тогда:

;

;

.

Рентабельность можно рассчитать и в процентном выражении с умножением всех формул на 100. Расчет и анализ динамики показателей рентабельности проведем в таблице 11.

Таблица 11- Расчет и анализ динамики показателей рентабельности

Показатель	2014	2015	2016	Изменение 2015 к 2014	Изменение 2016 к 2015
Рентабельность продукции	0,026	0,051	0,127	0,025	0,076
Рентабельность продаж	0,026	0,049	0,112	0,023	0,063
Рентабельность активов	0,07	0,13	0,27	0,06	0,14
Рентабельность производственных фондов	0,57	0,41	1,46	-0,16	1,05
Рентабельность собственного капитала	8,52	2,45	1,76	-6,07	-0,69

В целом показатели рентабельности компании имеют положительную динамику, что говорит о доходности деятельности самой компании (рис. 9). Однако рентабельность деятельности компании не достаточна для эффективного использования имеющихся ресурсов.



Рисунок 9- Показатели рентабельности в 2014-2016 гг.

Производительность труда.

Производительность труда - один из ключевых показателей эффективности работы компании. Особенно сегодня, когда важнейшей задачей является сохранение рентабельности бизнеса.

Производительность труда можно рассчитать, как отношение суммы выручки от реализации к среднесписочной численности работников:

Среднесписочная численность работников в ООО «ЦБИ «МАСКОМ» составила: в 2013 году - 35 чел., в 2014 году - 47 чел., в 2015 году - 61 чел., в 2016 году -73 чел.

Тогда:

,

,

,

,

Динамика роста производительности труда представлена в таблице 12 и на рис. 10.

Таблица 12- Динамика роста производительности труда

	2013	2014	2015	2016	Изменение 2014 к 2013	Изменение 2015 к 2014	Изменение 2016 к 2015
					Абс.(тыс. руб)	Относительное, %	Абс.(тыс. руб)	Относительное, %	Абс.(тыс. руб)	Относительное, %
Производительность труда	165,4	859,02	2221,56	3186,59	693,62	419,36	1362,54	158,62	965,03	43,44

Рисунок 10- Динамика роста производительности труда в 2013-2016 гг., тыс. руб/чел

Внеоборотные активы предприятия.

Одним изо важных причин, оказывающих большое влияние на финансовое положение компаний считается обеспеченность их основными фондами в важном количестве и ассортименте и наиболее совершенное и действенное их внедрение.

Задака анализа - найти обеспеченность компании и его структурных подразделений основными фондами и степень их применения сообразно обобщающим и личным признакам; определить предпосылки конфигурации их значения; рассчитать воздействие применения главных фондов на объем производства продукта и остальные характеристики; овладеть степень использования производственной мощности компании и оснащения; выявить резервы повышения отдачи использования основных средств. К анализу приступим с изучения объема основных средств, их динамики, структуры и перемещения. (таблицы 13 - 15).

Таблица 13- Анализ наличия движения и структуры ОПФ в 2014 году

Группа основных средств	На начало года	Поступило	Выбыло	На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Машины и оборудование	123	43,62	1527	71,8	54	68,7	1596	68,88
Транспортные средства	44	22,7	534	25,1	10	10,87	588	25,37
Производственный инвентарь	95	33,68	66	3,1	28	30,43	133	5,75
Всего ОПФ	282	100	2127	100	92	100	2317	100
В том числе:
Активные ОПФ	100	35,46	915	43,02	45	48,91	970	41,86
Пассивные ОПФ	182	64,54	1212	56,98	47	51,09	1347	58,14

Таблица 14- Анализ наличия движения и структуры ОПФ в 2015 году

Группа основных средств	На начало года	Поступило	Выбыло	На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Машины и оборудование	1596	68,88	2668	77,02	548	88,1	3716	72,03
Транспортные средства	588	25,37	528	15,24	-	-	1116	21,63
Производственный инвентарь	133	5,75	268	7,74	74	11,9	327	6,34
Всего ОПФ	2317	100	3464	100	622	100	5159	100
В том числе:
Активные ОПФ	970	41,86	1671	48,24	622	100	2019	39,14
Пассивные ОПФ	1347	58,14	1793	51,76	-	-	3140	60,86

Таблица 15- Анализ наличия движения и структуры ОПФ в 2016 году

Группа основных средств	На начало года	Поступило	Выбыло	На конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Машины и оборудование	3716	72,03	697	44,68	357	70,14	4056	65,31
Транспортные средства	1116	21,63	323	20,71	105	20,63	1334	21,48
Производственный инвентарь	327	6,34	540	34,61	47	9,23	820	13,21
Всего ОПФ	5159	100	1560	100	509	100	6210	100
В том числе:
Активные ОПФ	2019	39,14	896	57,44	215	42,24	2700	43,48
Пассивные ОПФ	3140	60,86	664	42,56	294	57,76	3510	56,52

При рассмотрении ОПФ большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Для этого рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент обновления, характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года:

где, Кобн - коэффициент обновления, ОПФпост - стоимость поступивших основных средств, ОПФкон- стоимость основных средств на конец периода.

Тогда:

;

;

.

- срок обновления основных фондов:

где, ОПФкон - стоимость основных средств на конец периода, ОПФпост - стоимость поступивших основных средств.

Тогда:

;

;

.

- коэффициент выбытия:

где, ОПФвыб - стоимость выбывших основных средств, ОПФнач - стоимость основных средств на начало периода.

Тогда:

;

;

.

- коэффициент прироста:

где, ?ОС - сумма прироста основных средств, ОПФнач - стоимость ОПФ на начало периода.

;

;

.

- коэффициент износа:

где, Иопф - сумма износа основных средств, ОПФпн - первоначальная стоимость основных фондов,

- коэффициент годности:

где, ОПФост - остаточная стоимость ОПФ.

Рассчитанные показатели сведем в таблицу 16.

Таблица 16- Анализ движения и состояния ОПФ

Показатель	Уровень показателя
	2014	2015	2016	Отклонение 2015 к 2014	Отклонение 2016 к 2015
Коэффициент обновления, Кобн /Кобнакт.ОПФ	0,92/0,4	0,671/0,324	0,25/0,57	-0,249/-0,076	-0,421/0,246
Срок обновления, лет, Тобн	1,09	1,49	3,98	0,4	2,49
Коэффициент выбытия Квыб / К выб. акт.ОПФ	0,33/0,16	0,27/0,269	0,099/0,042	-0,06/0,109	-0,171/-0,227
Коэффициент прироста / акт.ОПФ	3,09	0,64	0,13	-2,45	-0,51
Коэффициент износа / акт.ОПФ	0,08	0,12	0,15	0,04	0,03
Коэффициент годности / акт. ОПФ	0,92	0,88	0,85	-0,04	-0,03

Данные отражают высокий уровень годности основных средств в компании.

Стоимость основных средств в компании неуклонно возрастает. Так, в 2015 году рост составил 122% по отношению к 2014 году, а в 2016 году - 20,3% по отношению к 2015 году.

Для характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служат следующие показатели:

- фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств);

- фондоотдача основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов);

- фондоотдача активной части основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств);

- фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости - произведенной продукции за отчетный период)

- относительная экономия основных фондов:

Эопф = ОПФ2014 - ОПФ 2015*Iвп

где, ОПФ2014, ОПФ2015 - соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном годах, Iвп - индекс объема валового производства продукции.

Фондоотдача рассчитывается по формуле:

где, ФОопф - фондоотдача ОПФ, В - стоимость произведенной продукции, ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Тогда:

;

;

.

Фондоотдача активной части ОПФ рассчитывается по формуле:

где, ФОакт.опф - фондоотдача активной части ОПФ, В - стоимость произведенной продукции, ОПФакт - среднегодовая стоимость активной части основных производственных фондов.

Тогда:

;

;

.

Фондорентабельность рассчитаем по формуле:

Тогда:

;

;

.

Рассчитанные показатели сведем в таблицу 17.

Таблица 17- Анализ эффективности и интенсивности использования ОПФ

Показатель	2014	2015	2016	Отклонение 2015 к 2014	Отклонение 2016 к 2015
				Абс.	Отн., %	Абс.	Отн., %
Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.	1031	6607	26146	5576	540,83	19539	295,73
Объем выпуска продукции, тыс.руб.	40374	135515	232621	95141	235,65	97106	71,66
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	1299,5	3738	6942	2438,5	187,7	3204	85,71
В том числе:
- Активной части ОПФ, тыс. руб.	535	1707	3169	1172	219,07	1462	85,65
- Машин и оборудования, тыс. руб.	859,5	2656	4965,5	1796,5	209,02	2309,5	86,95
Удельный вес активной части ОПФ	0,41	0,46	0,46	0,05	12,2	0	0
Удельный вес машин и оборудования
- в активной части ОПФ	1,61	1,56	1,57	-0,05	-3,1	0,01	0,64
- в общей сумме ОПФ	0,66	0,71	0,72	0,05	7,58	0,01	1,41
Фондорентабельность	0,8	1,8	4,26	1,0	125	2,46	136,67
Рентабельность продукции	0,026	0,051	0,127	0,025	96,2	0,076	149,02
Фондоотдача	31,07	36,25	40,92	5,18	16,67	4,67	12,88
Фондоотдача активной части фондов	75,47	79,39	86,16	3,92	5,2	6,77	8,53
Фондоотдача машин и оборудования	46,97	51,02	57,35	4,05	8,6	6,33	12,41

Следует отметить существенный рост среднегодовой стоимости ОПФ (на 187,7% в 2015 году и на 52,1% в 2016 году), рост фондорентабельности (особенно в 2016 году).

По результатам расчетов можно судить о повышении эффективности использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Раздел 3. Совершенствование управления финансово-хозяйственной деятельности

3.1 Общая оценка экономического состояния предприятия

Общая оценка финансового состояния компании основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, баланс между активами и источниками их формирования, эффективность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность компании, инвестиционную привлекательность и прочее. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями по отрасли.

Реальное осуществление такой сложной управленческой функции, как анализ финансово-хозяйственной деятельности, требует четкой методологии. Она должна определять: источники исходной информации для анализа и формы ее получения, состав и форму отображения показателей, которые должны быть получены в результате анализа, способы их получения, необходимые организационно-технические условия, обеспечивающие своевременное формирование качественных результатов анализа, условия, при которых эти результаты могут быть действительно эффективно использованы. Общей основой методологии АФХД является выявление влияния различных факторов на конечные результаты деятельности системы. В целом можно сказать, что АФХД - это именно факторный анализ. Именно на его основе можно выявить причинно-следственные связи отдельных параметров исследуемого процесса и определить, насколько изменение того или иного фактора повлияет на его конечный результат. При этом, естественно, возникает необходимость классификации факторов, выделения тех из них, которые имеют решающее значение в формировании конечных результатов, и факторов менее существенного свойства. Факторный анализ может иметь разную степень глубины. Первым его уровнем является выявление роли факторов, непосредственно влияющих на результат. Но каждый из этих факторов, в свою очередь, может находиться под влиянием факторов более низкого уровня, а на них будут влиять какие-то иные факторы. Границы анализа, его глубина в этом случае определяются в зависимости от характера конкретной управленческой проблемы, потребной степени точности оценки влияния факторов, наконец, в зависимости от уровня управления, для которого требуется анализ, а иногда и от степени срочности получения его итогов.

Взаимосвязи факторов, однако, могут быть очень сложными. Более того, в зависимости от цели исследования их значимость может меняться, факторы более низкого уровня могут становиться на место факторов более высокого уровня. Например, анализируется целесообразность расхода основных материалов в денежном выражении на производственную программу компании. Результатом такого анализа должен быть расчетный объем израсходованных на программу предприятия основных материалов, который может отличаться от фактического расхода как в ту, так и в другую сторону. Факторами первого уровня в нашем расчете будут сам объем производства изделий, на которые расходуются основные материалы, и нормы их расхода. Произведение двух этих величин даст расчетный нормативный объем расхода материалов на программу, а сопоставление его с фактическим расходом в натуральных единицах измерения даст представление об их экономии или перерасходе в производстве. Полученный таким образом результат уже дает достаточно много информации для принятия решений об упорядочении процессов расхода материалов, совершенствовании технологии их использования и т.д.

В результате проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности компании можно сделать вывод о поступательном развитии ООО «ЦБИ «МАСКОМ».

Этому способствует в первую очередь сбалансированная экономическая политика руководства, востребованность оказываемых компанией комплексных услуг в области защиты информации, информационных технологий, систем охраны и контроля доступа.

Свидетельством стабильного экономического развития может служить ежегодный рост ликвидности и рентабельности, существенный рост производительности труда. В 2016 году существенно снизилась себестоимость продукции и услуг компании. В приложении Н сведены основные экономические показатели деятельности компании за 2013 - 2016 годы.

Понимание ситуации на рынке данной сферы услуг и правильный подход к делу оказал влияние и на то место, которое компания занимает в настоящее время в городе и области.

3.2 Прогнозные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Основными видами внутренних механизмов финансового оздоровления предприятия являются: оперативный, тактический и стратегический.

Оперативный механизм финансового выздоровления содержит в себе мероприятия, нацеленные на убавление объема нынешних финансовых обязательств компании в краткосрочном времени и в повышение объемов денежных активов, кое гарантируют срочное погашение данных обязательств. Суть данного приспособления состоит в урезании объемов текущих финансовых потребностей и раздельных видов ликвидных активов. Главный смысл оперативного механизма финансового выздоровления- снабжение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств.

Обеспечение ускоренной ликвидности используемых активов компании способствует подъему положительного денежного потока в краткосрочном времени. Вывод предоставленной задачи может быть за счет осуществлении ключевых мероприятий финансового выздоровления:

- устранения от неэффективных краткосрочных финансовых вложений;

- сокращения страховых запасов товарно-материальных ценностей;

- увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности;

- рост ценовой скидки при наличных расчетах за реализуемую продукцию;

- укрощения сроков предоставления товарного кредита;

- уценки некоторых видов запасов товарно-материальных ценностей.

Ускоренное деинвестирование внеоборотных активов компании может быть достигнуто за счет следующих мероприятий финансового оздоровления:

- реализации высоколиквидной части инвестиционного портфеля;

- продажи неиспользуемого оборудования;

- аренды оборудования вместо его покупки;

- осуществления операций возвратного лизинга.

Резкое сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств обеспечивается за счет реализации таких мероприятий финансового оздоровления:

- отсрочка расчетов по некоторым формам внутренней кредиторской задолженности;

- рост срока предоставления товарного кредита поставщиками;

- пролонгация краткосрочных финансовых кредитов;

- реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и др.

Цель осуществлении оперативного механизма финансового выздоровления - исключение текущей неплатежеспособности компании. Она добивается, в случае если объем поступления денежных средств превзойдет размер неотложных денежных обязательств компании в краткосрочном периоде. В данном случае опасность банкротства компании в нынешнем времени ликвидируется, однако никак не пропадает полностью. Для полного ее уничтожения нужно применять тактический механизм финансового выздоровления, кой дает собой систему мероприятий, споспешествующих достижению финансового равновесия компании в намечаемом времени. Цель реализации мероприятий данного механизма - вывод компании на новый уровень финансового равновесия и снабжение его финансовой устойчивости.

Способности роста объема генерирования собственных финансовых ресурсов компании в условиях упадка ограничены. В данный момент стратегия учреждения содержится в уменьшении объемов употребления собственных финансовых ресурсов. Оно соединено с убавлением объема операционной и инвестиционной деятельности и характеризуется термином "сжатие компании".

Снабдить создание собственных финансовых ресурсов возможно за счет осуществлении последующих мероприятий финансового выздоровления: оптимизация ценовой политики; ограничение постоянных и переменных издержек; минимизирование налоговых платежей сообразно касательно суммы дохода и прибыли компании; убыстренная амортизация активной части основных средств; осуществление выбывающего или неприменяемого имущества; дополнительный выпуск акций или вовлечение доп. паевого капитала.

Уменьшить размер потребления собственных финансовых ресурсов позволительно последующими способами: сокращение инвестиционной активности; восстановление внеоборотных активов; исполнение дивидендной политики, соответственной кризисному финансовому состоянию компании; убавление участия наемных рабочих в прибыли; отречения от непроизводственных программ, финансируемых за счет прибыли; убавление отчислений в резервный и остальные страховые фонды, исполняемых за счет прибыли.

Цель осуществлении мероприятий тактического механизма финансового выздоровления - вывод компании на границу финансового равновесия и снабжение его финансовой устойчивости.

Стратегический механизм финансового выздоровления - это система мероприятий, которые обеспечивают поддержание достигнутого финансового равновесия компании в продолжительном времени и его экономическое развитие в дальнейшем. Он основывается в модификации стабильного экономического подъема компании, кое владеет различные математические формы выражения в зависимости от применяемых базовых характеристик финансовой стратегии. Целью осуществлении мероприятий стратегического механизма финансового выздоровления компании считается поднятие его рыночной стоимости в долговременной перспективе за счет убыстрения темпов стабильного экономического роста.

Разбор механизма и определенных мероприятий финансового выздоровления компании находится в зависимости с его возможностью сообразной реструктуризации имущественного положения, росту уставного капитала, исполнению тех. перевооружения либо модернизации производства, ликвидации задолженности сообразно заработной плате и т.д.

Заключение

Рыночные отношения характеризуются высокой степенью самостоятельности субъектов предпринимательства, их полной ответственностью за результаты своей работы. Чтобы успешно конкурировать на рынке продукции и услуг компании необходимо глубоко и комплексно анализировать хозяйственную деятельность, постоянно изыскивать и мобилизовывать возможные резервы повышения эффективности производства.

На основе глубокого анализа ситуации нужно вырабатывать стратегию и тактику хозяйствования, умело использовать возможности свободного ценообразования, рынка труда и ценных бумаг, выбирать наиболее выгодных партнёров.

В результате проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности компании можно сделать вывод о поступательном развитии ООО «ДСЦБИ «МАСКОМ». Этому способствует, в первую очередь, сбалансированная экономическая политика руководства, востребованность оказываемых компанией комплексных услуг в области защиты информации, информационных технологий, систем охраны и контроля доступа.

В результате проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности компании можно сделать вывод о поступательном развитии ООО «ЦБИ МАСКОМ»:

1 Этому способствует, в первую очередь, сбалансированная экономическая политика руководства, востребованность оказываемых компанией комплексных услуг в области защиты информации, информационных технологий, систем охраны и контроля доступа.

2 Свидетельство стабильного экономического развития может служить ежегодный рост ликвидности и рентабельности, существенный рост производительности труда.

3 Понимание ситуации на рынке данной сферы услуг и правильный подход к делу оказал влияние и на то место, которое компания занимает в настоящее время.

К мероприятиям по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности компании можно отнести:

- избавление от неэффективных краткосрочных финансовых вложений;

- сокращение страховых запасов товарно-материальных ценностей;

- рост оборачиваемости дебиторской задолженности;

- увеличение ценовой скидки при наличных расчетах за реализуемую продукцию;

- уценки некоторых видов запасов товарно-материальных ценностей.

Список использованных источников

1. Закон РФ от 21 июля 1993 г. N 5485-I «О государственной тайне» // Система «Гарант», 2010.

2. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» // Система «Гарант», 2010.

3. Федеральный закон от 27 июля 2006 г. N 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» // Система «Гарант», 2010.

4. Федеральный закон от 27 декабря 2002 г. N 184-ФЗ «О техническом регулировании» // Система «Гарант», 2010.

5. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учёте» // Система «Гарант», 2010.

6. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 320 c.

7. Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. - М.: КноРус, 2012. - 432 c.

8. Артеменко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. - М.: КноРус, 2013. - 288 c.

9. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 366 c.

10. Басовский, Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 222 c.

11. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия; М.: Инфра-М - Москва, 2011. - 224 c.

12. Бороненкова, С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ в страховых организациях: Учебник / С.А. Бороненкова, Т.И. Буянова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 478 c.

13. Войтоловский Н. В. Комплексный экономический анализ предприятия; Книга по Требованию - Москва, 2012. - 576 c.

14. Гарнова, В.Ю. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б. Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов; Под ред. Н.Б. Акуленко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 157 c.

15. Герасимова В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия; КноРус - Москва, 2011. - 360 c.

16. Герасимова, Е.Б. Экономический анализ: Задания, ситуации, руководство по решению / Е.Б. Герасимова, Е.А. Игнатова. - М.: Форум, 2011. - 176 c.

17. Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2010. - 208 c.

18. Дерек Л. Ньюман, Лесли Д. Дейвис Предпринимательский анализ финансов малого предприятия; Интернет-трейдинг - , 2014. - 420 c.

19. Егорова Н. Е., Смулов А. М. Предприятия и банки. Взаимодействие, экономический анализ, моделирование; Дело - Москва, 2014. - 456 c.

20. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия; Инфра-М - , 2012. - 336 c.

21. Жиляков, Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): Учебное пособие / Д.И. Жиляков. - М.: КноРус, 2012. - 368 c.

22. Зенкина И. В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента; Феникс - Москва, 2014. - 320 c.

23. Зинченко А. П. Сельскохозяйственные предприятия. Экономико-статистический анализ; Финансы и статистика - , 2014. - 160 c.

24. Зороастрова, И.В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И.В. Зороастрова, Н.М. Розанова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 279 c.

25. Карнаухов В. Н. Спектральный анализ в клеточном мониторинге состояния окружающей среды; Наука - , 2014. - 186 c.

26. Каурова О. В., Малолетко А. Н., Подсевалова Е. Н. Финансово-экономический анализ предприятия туристской индустрии; КноРус - Москва, 2012. - 216 c.

27. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2012. - 248 c.

28. Кузнецов, С.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.В. Плотникова, Л.К. Плотникова, С.И. Кузнецов. - М.: Форум, 2012. - 464 c.

29. Курганская Н. И., Волкова Н. В., Вишневская О. В. Планирование и анализ производственной деятельности предприятия; Феникс - Москва, 2014. - 320 c.

30. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник ...