Анализ финансового состояния в коммерческих организациях

;

;

.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

1. Излишек (+) или дефицит (-) собственных оборотных средств:

,

где З - запасы.

;

;

.

2. Излишек (+) или дефицит (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

,



;

;

.

3. Излишек (+) или дефицит (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

,

;

;

.

Различают четыре типа финансовой устойчивости [48].

Таблица 2.4 - Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости

Возможные варианты				Тип финансовой устойчивости
				Абсолютная устойчивость
				Нормальная устойчивость
				Неустойчивое финансовое состояние
				Кризисное финансовое состояние

Таким образом, определим получившиеся соотношения:

;

;

.

Из получившихся соотношений следует вывод о том, что в 2014 году в ЗАО «Колхоз Советинский» наблюдается неустойчивое финансовое состояние, однако, в 2015 и в 2016 гг. деятельность организации улучшается и наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.

2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ЗАО «Колхоз Советинский»

В современных рыночных условиях, отличающихся нестабильностью ситуации, создаётся немало трудностей действующим субъектам. Поэтому огромное внимание уделяется анализу финансовой отчетности организации, что позволяет выявить, как в данной организации соблюдался режим экономии, насколько эффективно использовались материальные, трудовые и финансовые ресурсы; рентабельно ли работало предприятие; проводилась ли работа по обновлению основных средств, ускорению оборачиваемости оборотных средств, повышению качества оказываемых услуг.

Результаты такого анализа нужны собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Проведение анализа финансовой отчетности является актуальным вопросом не только для самого ЗАО «Колхоз Советинский», но и для внешних пользователей информации (налоговых органов, банков и т.д.). Анализ финансовой отчетности начинают с этапа изучения финансовых отчетов с так называемого «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики: общая стоимость имущества предприятия; стоимость основных и оборотных средств; величины заемных и собственных средств и прочие. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса взаимно дополняют друг друга, поэтому часто строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей, что особенно важно при сравнении балансов предприятий, производящих различные виды продукции и имеющих значительные различия в абсолютных цифрах. Анализ баланса представлен в таблице 2.5 (Приложение 1). 

Таблица 2.5 - Анализ бухгалтерского баланса ЗАО «Колхоз Советинский»

Наименование показателя	на 31.12.2016	на 31.12.2015	на 31.12.2014	в % к валюте баланса	Изм-е 2016 к 2014
				31.12.2014	31.12.2016
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	156 576	99 180	102 063	31,60	41,37	54 513
Финансовые вложения	5	5	5	0,00	0,00	0
Прочие внеоборотные активы	9 654	1 903	476	0,15	2,55	9 178
Итого по разделу I	166 235	101 088	102 544	31,75	43,92	63 691
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	161 438	186 814	196 298	60,78	42,65	-34 860
Дебиторская задолженность	32 078	17 344	12 551	3,89	8,48	19 527
Денежные средства и денежные эквиваленты	7 876	3 311	8 961	2,77	2,08	-1 085
Прочие оборотные активы	10 855	5 408	2 635	0,82	2,87	8 220
Итого по разделу II	212 247	212 877	220 445	68,25	56,08	-8 198
БАЛАНС	378 482	313 965	322 989	100,00	100,00	55 493
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	4 355	4 355	4 355	1,35	1,15	0
Добавочный капитал	414	414	414	0,13	0,11	0
Резервный капитал	17274	17274	17274
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	346 248	285 084	229 588	71,08	91,48	116 660
Итого по разделу III	368 291	307 127	251 631	77,91	97,31	116 660
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	522	2 034	39 777	12,32	0,14	-39 255
Итого по разделу IV	522	2 034	39 777	12,32	0,14	-39 255
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0	0	17 717	5,49	0,00	-17 717
Кредиторская задолженность	9 669	4 804	13 864	4,29	2,55	-4 195
Итого по разделу IV	9 669	4 804	31 581	9,78	2,55	-21 912
БАЛАНС	378 482	313 965	322 989	100,00	100,00	55 493

Главная цель финансового анализа заключается в своевременности выявления и устранения недостатков в финансовой деятельности, а также нахождение резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства. Их доля составила в 2014 году - 31,60%, в 2016 году - 41,37%. Динамика возрастания внеоборотных активов подтверждает это: от - 102 063 тыс. руб. в 2014 г. до - 156 576 тыс. руб. в 2016 г. (т.е. увеличение основных средств на 54 513 тыс. руб.). В сумме активов преобладают оборотные активы, что объясняется наличием значительной доли запасов.

Проводимая политика экспансии приносит значительные финансовые выгоды, также следует отметить, что это сопровождается уменьшением долговой нагрузки и зависимости от заемного капитала, который в 2014 г. составлял 31 581 тыс. руб., а в 2016 г. - 9 669 тыс. руб., т.е. произошло уменьшение краткосрочных заемных средств почти в 3,3 раза. Что касается долгосрочных обязательств - также наблюдается уменьшение на 39 255 тыс. руб. за анализируемый период.

Данная ситуация положительно отражается на финансовых показателях деятельности ЗАО «Колхоз Советинский», которые имеют положительную динамику, и в целом соответствуют нормативным значениям.

Другой положительный момент - значительное превышение собственного капитала над внеоборотными активами. Рассчитаем коэффициент обеспечения внеоборотных активов собственным капиталом по формуле:

.

.

.

Нормативное значение для данного коэффициента - К < 1.

Таким образом, рассчитанный показатель на конец отчетного периода соответствует нормативу. Выше было упомянуто следующее соотношение: чем больше внеоборотных активов и ниже оборачиваемость имущества, тем ниже при прочих равных условиях финансовая устойчивость. Рассчитаем показатели оборачиваемости имущества ЗАО «Колхоз Советинский» по формуле:

;

.

.

Отсюда следует вывод, что внеоборотные активы возросли, однако, оборачиваемость совокупного имущества увеличилась, и это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости. Следующий момент анализа - соотношение заемных и собственных средств.

Следовательно, можно наблюдать рост доли собственного капитала в структуре пассивов, и снижение доли заемных средств, в виду чего коэффициенты соотношения заемного и собственного капитала не соответствуют норме ввиду значительного превышения первого над вторым.

Кроме того, следует рассчитать другие коэффициенты для определения устойчивости финансового состояния ЗАО «Колхоз Советинский» (табл. 2.6).

Рассчитаем показатели для оценки устойчивости ЗАО «Колхоз Советинский» в динамике за 2014-2016 гг.

1) Коэффициент автономии:

;

;

.

Таблица 2.6 - Финансовые коэффициенты оценки устойчивости предприятия [35]

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета	Рекомендуемое значение
Коэффициент автономии	Характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала	,	Минимальное пороговое значение на уровне 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	,	Значение соотношения должно быть
Коэффициент маневренности собственного капитала	Показывает часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства	,	0,2-0,5 Чем ближе значение показателей к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра в организации
Коэффициент постоянного актива (финансовой устойчивости)	Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время	,	? 0,7 Чем он выше, тем выше финансовая устойчивость
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств	Сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов	,	Чем выше значение показателя, тем больше средств организация вкладывает во внеоборотные активы

Таким образом, можно сделать вывод, что коэффициенты автономии соответствуют нормативному значению в 2014-2016 гг.

2) Коэффициент финансовой зависимости:

;

;

.

Значения показателя соответствует нормативному значению.

3) Коэффициент маневренности собственного капитала:

;

;

.

Коэффициент маневренности практически соответствует нормативному значению (0,2-0,5) в анализируемом периоде, что говорит о нормальных возможностях для финансового маневра.

4) Коэффициент постоянного актива (финансовой устойчивости)



;

;

.

Таким образом, можно увидеть, что за три года данный показатель входит в нормальное ограничение. В отношении данного показателя наблюдается положительная динамика.

5) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств

;

;

.

Можно заметить, что коэффициент соотношения оборотных и иммобилизированных средств в 2016 г. несколько уменьшился по сравнению с 2015 г. и 2014 г., что говорит о небольшом снижении доли средств организации, вложенной в оборотные активы. На основании вышеизложенного материала автором предлагаются следующие механизмы повышения конкурентоспособности ЗАО «Колхоз Советинский»:

– снизить темпы прироста внеоборотных активов, т.к. в противном случае будет наблюдаться увеличение долговой нагрузки;

– переориентировать стратегию на интенсивные рельсы вместо экстенсивных;

– пересмотреть политику управления собственным и заемным капиталом, постараться достичь более оптимального соотношения.

Далее рассмотрим анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности в ЗАО «Колхоз Советинский» в 2014-2015 гг. (таблица 2.7) (Приложения 1, 2).

Таблица 2.7 - Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности в ЗАО «Колхоз Советинский»

№ п/п	Показатели	на 31.12.2014 тыс. руб.	на 31.12.2015 тыс. руб.	в % к 2014 г.	на 31.12.2016 тыс. руб.	в % к 2015 г.
1	Выручка	296 910	332 736	112,07	358 048	107,61
2	Себестоимость	250 423	263 020	105,03	297 216	113,00
3	Валовая прибыль (убыток)	46 487	69 716	149,97	60 832	87,26
4	Управленческие расходы	0	0	0	0	0
5	Прибыль (убыток) от продаж	46 487	69 716	149,97	60 832	87,26
6	Стоимость основных средств	102 063	99 180	97,18	156 576	157,87
7	Уставный фонд	4 355	4 355	100,00	4 355	100,00
8	Собственный капитал	251 631	307 127	122,05	368 291	119,91
9	Дебиторская задолженность	12 551	17 344	138,19	32 078	184,95
10	Кредиторская задолженность	13 864	4 804	34,65	9 669	201,27

На основе данных, занесенных в таблицу 2.7, видим, что выручка предприятия имеет положительную тенденцию к увеличению, с 2014 г. по 2016 г. произошло увеличение на 61 138 тыс. руб.

Себестоимость возросла на 46 793 тыс. руб. за рассматриваемый период. В результате увеличения объемов продаж валовая прибыль в абсолютных показателях в 2016 г. выросла по сравнению с результатом 2014 года, увеличившись за три года на 14 345 тыс. руб. За три года прибыль от продаж также увеличилась на 14 345 тыс. руб.

Стоимость основных средств за 2014-2016 гг. значительно увеличилась. В 2015 г. произошло уменьшение на 2,82 % или в абсолютных единицах на 2 883 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, однако в 2016 году по сравнению с 2015 годом их стоимость возросла на 57,87%. Собственный капитал ЗАО «Колхоз Советинский» увеличивается постепенно. За 2014-2016 гг. рост составил 116 660 тыс. руб., т.е. увеличение произошло в 1,46 раза.

Положительным моментом является снижение кредиторской задолженности на 4 195 тыс. руб. за период с 2014 г. по 2016 г.

Далее обратимся к анализу основных источников формирования прибыли до налогообложения: прибыли от продаж и прибыли от прочей деятельности - в отдельности.

Анализ прибыли от продаж начнем с изучения ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование (таблица 2.8) (Приложение 2).

Таблица 2.8 - Анализ прибыли от продаж ЗАО «Колхоз Советинский»

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста 2016 г. к 2015 г., %
	на 31.12.2015	на 31.12.2016	Изменение 2016 г. от 2015 г. (+,-)
Выручка от продаж	332 736	358 048	25 312	7,61
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	263 020	297 216	34 196	13,00
Валовая прибыль	69 716	60 832	-8 884	-12,74
Коммерческие расходы	0	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	0	0
Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	69 716	60 832	-8 884	-12,74

Анализ таблицы 2.8 показал, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли от продаж в ЗАО «Колхоз Советинский» снизилась на 8 884 тыс. руб., или на 12,74%. Данное снижение происходит из-за увеличения себестоимости на 13% при одновременном росте выручки на 7,61%ю

Таким образом, при оценке финансовых показателей следует иметь в виду временную ограниченность результатов анализа, когда не учитывается вероятный эффект долгосрочных инвестиций. ЗАО «Колхоз Советинский» осуществляет активную инвестиционную деятельность, возможно, вследствие этого на данный момент показатели ниже нормы. Здесь существует вероятность обратного эффекта: когда долгосрочные вложения начнут окупаться, темп роста доходов может начать опережать темп роста расходов, что приведет к улучшению совокупности финансовых показателей.

2.3 Анализ финансового положения ЗАО «Колхоз Советинский»

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, при которых лишь проведение сбалансированной хозяйственной политики способно укрепить финансовое состояние, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия (организации).

О финансовом положении организации свидетельствуют состав и структура ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец отчетного периода; изменения в размещении средств и источниках их формирования (покрытия) на конец года по сравнению с началом года; приращение собственного и заемного капитала и изменение рентабельности активов за исследуемый период. Это позволит выявить причины отклонений и оценить перспективы развития финансового положения организации в будущем [12, C. 282-290].

Источниками привлеченных средств являются банковские кредиты и займы, обязательства по расчетам. Для оценки собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия, анализу подвергают следующие показатели: берется вся величина имущества (итог баланса), из нее выделяют собственные средства (собственный капитал), подсчитывают удельный вес в имуществе предприятия, рассчитывают величину собственных оборотных средств (итог 3 раздела баланса - итог 1 раздела) и их долю в собственном капитале.

Исчисляют всю величину заемных средств, рассчитывают их долю в имуществе предприятия, из них выделяют долгосрочные займы, рассчитывают их долю во всей величине заемных средств.

Далее показывают величину краткосрочных займов, подсчитывают в процентах к величине всех заемных средств: рассматривают величину кредиторской задолженности в целом, подсчитывают ее долю во всей величине заемных средств. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно и источником покрытия других видов задолженностей. Приведенный ниже анализ был сделан на основе пояснения к бухгалтерскому балансу ЗАО «Колхоз Советинский» - Приложение 5. финансовый бизнес ликвидность актив

Таблица 2.9 - Состояние дебиторской и кредиторской задолженности в ЗАО «Колхоз Советинский», за 2014-2016 гг.

Показатели	на 31.12.14	на 31.12.15	на 31.12.16	Изменение за период (+;-) 2016-2014	Изменение за период (+;-) 2016-2015
1 . Оборотные активы, тыс. руб.	220 445	212 877	212 247	-8 198	-630
2. Общая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	12 551	17 344	32 078	19 527	14 734
3. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	13 864	4 804	9 669	-4 195	4 865
4, Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах ((стр.2/стр. 1)х100), %	5,69	8,15	15,11	9,42	6,97
5. Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью ((стр. 2/стр. 3) х 100), %	90,53	361,03	331,76	241,23	-29,27

Стоимость оборотных активов в течение трех лет уменьшилась. Общая величина дебиторской задолженности увеличилась в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 19 527 тыс. руб., а по сравнению с 2015 г. - на 14 734 тыс. руб.

Увеличение по данной статье может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж.

Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах увеличился за 2016 - 2014 гг. на 9,42%, а за 2016 - 2015 гг. - на 6,97%. Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями показывает различие на предприятии между двумя вышеперечисленными задолженностями. Данный коэффициент за 2016-2014 гг. увеличился на 241,23%, за 2016-2015 гг. уменьшился на 29,27%.

Следует отметить, что наибольшую долю на конец рассматриваемого периода в составе активов ЗАО «Колхоз Советинский» занимают:

- основные средства - 41,37%;

- запасы - 42,65%;

- дебиторская задолженность - 8,48%.

Анализ состояния основных средств. Одним из важных факторов увеличения объема производства продукции на промышленном предприятии является обеспеченность основными средствами в необходимом количестве и эффективное их использование.

Задачами анализа являются: анализ структурной динамики основных средств; анализ воспроизводства и оборачиваемости; анализ эффективности использования основных средств.

Анализ основных средств начинается с выявления их наличия, динамики и структуры (Таблица 2.10).

Таблица 2.10 показывает, что в течение года (2015-2016 гг.) машины и оборудование приобретались на сумму 53 056 тыс. руб., а так же имело место выбытие на сумму 181 тыс. руб., на конец 2016 года их стоимость составила 136 181 тыс. руб. Также следует отметить увеличение по статье «Здания, сооружения и передаточные устройства» - поступило 9 457 тыс. руб., выбыло 38 тыс. руб., на конец период стоимость зданий составила 75 758 тыс. руб.



Таблица 2.10 - Состав и движение основных средств ЗАО «Колхоз Советинский» за 2016 г., тыс. руб.

Наименование	на 31.12.2015, тыс.руб.	Поступило, тыс.руб.	Выбыло, тыс.руб.	на 31.12.2016, тыс.руб.
Здания, сооружения и передаточные устройства	66 339	9 457	38	75 758
Машины и оборудование	83 306	53 056	181	136 181
Транспортные средства	19 546	0	33	19 513
Производственный и хозяйственный инвентарь	917	0	0	917
Рабочий скот	6	0	0	6
Продуктивный скот	17 164	11 145	7 234	21 075
Многолетние насаждения	3 017	0	0	3 017
Другие виды основных средств	5 769	0	0	5 769
Земельные участки и объекты природопользования	20 390	3 494	0	23 884
ИТОГО	216 454	77 152	7 486	286 120

Также из таблицы видно, что выбытие транспортных средств за последний год было незначительное - 33 тыс. руб., на конец рассматриваемого периода составили 19 513 тыс. руб.

Однако, производственный и хозяйственный инвентарь в течении отчетного периода не подвергался изменениям (на начало и на конец 2016 года составлял 3 017 тыс. руб.).

Значительные изменения произошли по статье «Продуктивный скот» - поступило 11 145 тыс. руб., выбыло 7 234 тыс. руб. и на конец периода их стоимость ровнялась 21 075 тыс. руб. Общая стоимость состава основных средств составила 286 120 тыс. руб., из которой - поступило 77 152 тыс. руб., выбыло 7 486 тыс. руб.

Как следует из таблицы, в состав основных средств ЗАО «Колхоз Советинский» входят здания, сооружения и передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий скот, продуктивный скот, многолетние насаждения, земельные участки и другие виды, приобретенные в течение года.

Таблица 2.11 - Состав и структура основных средств ЗАО «Колхоз Советинский», тыс. руб.

Наименование	на 31.12.2015, тыс.руб.	на 31.12.2015, в %	на 31.12.2016, тыс. руб.	на 31.12.2016, в %
Здания, сооружения и передаточные устройства	66 339	30,65	75 758	26,48
Машины и оборудование	83 306	38,49	136 181	47,60
Транспортные средства	19 546	9,03	19 513	6,82
Производственный и хозяйственный инвентарь	917	0,42	917	0,32
Рабочий скот	6	0,00	6	0,00
Продуктивный скот	17 164	7,93	21 075	7,37
Многолетние насаждения	3 017	1,39	3 017	1,05
Другие виды основных средств	5 769	2,67	5 769	2,02
Земельные участки и объекты природопользования	20 390	9,42	23 884	8,35
ИТОГО	216 454	100,00	286 120	100,00

Здания, составляющие 26,48% от общей суммы основных средств, а также машины и оборудования, удельный вес которых составляет 47,60% от общей суммы основных средств, являются самыми крупными в процентном соотношении. На конец года по данным статьям рассматриваемого периода произошли следующие изменения: здания - уменьшились и составили 26,48%, машины и оборудования увеличились до 47,60% соответственно.

Анализ эффективности использования основных средств. Анализируя текущее финансовое положения предприятия, используют относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

Обобщенные показатели использования основных средств:



,

где Фотд - фондоотдача;

В - выручка от продажи;

СОС1 - среднегодовая стоимость основных средств.

Фотд0 = 332 736 / 99 180 = 3,35

Фотд1 = 358 048 / 156 576 = 2,29

,

где Фемк - фондоемкость.

Фемк0 = 1 / 3,35 = 0,299

Фемк1 = 1 / 2,29 = 0,437

Q = Ф Ч f ,)

где Q - объем производства (выручка);

Ф - стоимость основных фондов;

f- фондоотдача.

ДQ = Q1 - Q2 ,

где ДQ- изменение объема выручки.

ДQ = 358 048 - 332 736 = 25 312

ДQф = (Ф0 - Ф1) Ч f ,

где ДQф- изменение объема выручки с учетом изменение стоимости фондов.

ДQф = 57 396 * 2,29 = 131 436,84

ДQД f = ( f0 - f 1) Ч Ф1 ,

где ДQД f - изменение объема выручки с учетом изменения фондоотдачи.

ДQД f = 0,138* 156 576 = 21 607,49

ДQ = ДQф + ДQД f ,

где ДQ - изменение объема выручки за счет изменения фондоотдачи и стоимости фондов.

ДQ = 131 436,84 + 21 607,49 = 153 044,33

Таблица 2.12 - Анализ эффективности использования основных средств ЗАО «Колхоз Советинский» за 2016 г.

Показатели	2015 г.	2016 г.	Изменения, (+,-)
Фондоотдача (Фотд )	3,35	2,29	-1,06
Фондоемкость (Фемк)	0,299	0,437	0,138
Выручка (В) (руб.)	332 736	358 048	25 312

Анализируя рассчитанные в таблице 2.12 данные, следует сделать вывод, что произошло уменьшение показателя фондоотдачи на 1,06 (с 3,35 до 2,29), а так же увеличение выручки на 25 312 руб. (с 332 736 тыс. руб. до 358 048 тыс. руб.) при одновременном увеличении показателя фондоемкости на 0,138 (с 0,299 до 0,437). Это свидетельствует о недостаточной эффективности использования основных средств.

Анализ состояния запасов. Целью анализа запасов является рассмотрение динамики движения показателей отчетности по статьям материальных ценностей «Запасы». В таблице 2.13 проведен анализ движения материально - производственных запасов в рассматриваемой организации.

Таблица 2.13 - Состав и движение запасов ЗАО «Колхоз Советинский» за 2016 г., тыс. руб.

Наименование	на 31.12.2015, тыс.руб.	Поступило, тыс.руб.	Выбыло, тыс.руб.	на 31.12.2016, тыс.руб.
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	47 358	348 577	371 631	24 304
Животные на выращивании и откорме	47 115	98 600	113 201	32 514
Затраты в незавершенном производстве	65 095	409 205	415 250	59 050
Готовая продукция и товары для перепродажи	27 246	600 472	582 148	45 570
ИТОГО	186 814	1 456 854	1 482 230	161 438

Таблица 2.13 показывает, что в течение года сырье, материалы и другие аналогичные ценности приобретались на сумму 348 577 тыс. руб., а так же имело место выбытие на сумму 371 631 тыс. руб. и на конец 2016 года составили 24 304 тыс. руб. Также из таблицы видно, что имело место быть увеличение готовой продукции - поступление составило 600 472 тыс. руб., а выбытие 582 148 тыс. руб., на конец рассматриваемого периода стоимость готовой продукции составила 45 570 тыс. руб. Затраты в незавершенном производстве в течении отчетного периода уменьшились и на конец 2015 года составили 59 050 тыс. руб. Общая стоимость состава запасов на конец рассматриваемого периода составила 161 438 тыс. руб., из которой - поступило 1 456 854 тыс. руб., выбыло 1 482 230 тыс. руб.



Таблица 2.14 - Состав и структура запасов ЗАО «Колхоз Советинский» за 2016 г., тыс. руб.

Наименование	на 31.12.2015, тыс.руб.	на 31.12.2015, в %	на 31.12.2016, тыс. руб.	на 31.12.2016, в %
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	47 358	25,35	24 304	15,05
Животные на выращивании и откорме	47 115	25,22	32 514	20,14
Затраты в незавершенном производстве	65 095	34,84	59 050	36,58
Готовая продукция и товары для перепродажи	27 246	14,58	45 570	28,23
ИТОГО	186 814	100,00	161 438	100,00

Как следует из таблицы, в состав запасов ЗАО «Колхоз Советинский» входят сырье, материалы и другие аналогичные ценности, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи. Затраты в незавершенном производстве, удельный вес которых составляет 36,58% от общей суммы основных средств, а также готовая продукция и товары для перепродажи, удельный вес которых составил 28,23%, являются самыми крупными в процентном соотношении.

Анализ состояния дебиторской задолженности. Задачей анализа является выявление размеров и динамики объема дебиторской задолженности в целом и в разрезе статей. Источниками информации являются данные баланса и приложений, в которых дебиторская задолженность представлена как долгосрочная и краткосрочная в разрезе видов.



Таблица 2.15 - Анализ состояния дебиторской задолженности ЗАО «Колхоз Советинский» за 2016 г., тыс. руб.

Наименование	на 31.12.2015, тыс.руб.	Поступило, тыс.руб.	Выбыло, тыс.руб.	на 31.12.2016, тыс.руб.
Расчеты с покупателями и заказчиками	16 376	768 551	753 202	31 725
Прочая	968	856	1 471	353
ВСЕГО: Краткосрочная задолженность	17 344	769 407	754 673	32 078

Анализируя таблицу 2.15,следует отметить, что в составе дебиторской задолженности в данной организации присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность, долгосрочная дебиторская задолженность - отсутствует. Краткосрочная задолженность покупателей и заказчиков увеличилась на 15 349 тыс. руб. (с 16 376 тыс. руб. до 31 725 тыс. руб.). Прочая задолженность на начало периода составляла 968 тыс. руб., за рассматриваемый период она уменьшилась на 615 тыс. руб.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Основной целью данного анализа является определение скорости и времени оборачиваемости задолженности, а также резервов ее устранения.

Основными показателями оборачиваемости дебиторской задолженности являются коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности в оборотах, характеризующий число оборотов краткосрочной задолженности и показывающий расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, а также коэффициент оборачиваемости в днях, отражающий продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Основные показатели дебиторской задолженности:



,

где Коб - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах;

В - выручка;

Сдз - среднегодовая дебиторская задолженность.

Коб0 = 332 736 / 17 344 = 19,18

Коб1 = 358 048 / 32 078 = 11,16

,

где Коб(дн) - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях.

Коб(дн)0 = 360 / 19,18 = 18,77

Коб(дн)1 = 360 / 11,16 = 32,26

Таблица 2.16 - Динамика показателей дебиторской задолженности ЗАО «Колхоз Советинский» за 2016 г.

Показатели	на 31.12.2015	на 31.12.2016	Изменения (+,-)
Коэффициент оборачиваемости (Коб)	19,18	11,16	-8,02
Коэффициент оборачиваемости в днях (Коб(дн))	18,77	32,26	13,49

Анализ таблицы показал, что уменьшился коэффициент оборачиваемости на 8,02 оборота (с19,18 в 2015 году до 11,16 в 2016 году), что свидетельствует об уменьшении их числа оборотов в год при одновременном увеличении продолжительности срока оборачиваемости в днях на 13,49 дня (с 18,77 дня до 32,26 дней), что свидетельствует о нормальном высвобождении денежных средств из оборота и их использование для приобретения дополнительного имущества, при этом выручка увеличилась в 2016 году.

Таким образом, финансовая отчетность, в том числе данные бухгалтерского баланса, и результаты экономического анализа необходимы пользователям для принятия экономических решений, например, по эффективному управлению, инвестированию, разработке стратегии в отношении дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности, предотвращению отрицательных результатов.

Из данных расчётов финансовых показателей прослеживается положительная динамика роста выручки и финансового результата, что говорит о развитии предприятия, увеличении объёма продаж. Всё это ведёт к увеличению доли рынка и повышению конкурентоспособности ЗАО «Колхоз Советинский».



3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В ЗАО «КОЛХОЗ СОВЕТИНСКИЙ»

3.1 Методика экспресс-анализа оценки развития бизнеса по данным бухгалтерского баланса ЗАО «Колхоз Советинский»

Бухгалтерская финансовая отчетность является основным источником информации для различных пользователей, оценки бизнеса и принятия обоснованных управленческих решений, отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности, финансовое состояние ЗАО «Колхоз Советинский», состояние его имущества и источников. На основе данных финансовой отчетности в ходе исследования проведем экспресс-оценку имущества организации и его источников, определим такие важные показатели финансово-хозяйственной деятельности, как финансовая устойчивость, платежеспособность и доходность организации и дальнейшие перспективы развития коммерческой организации.

Информация, которая содержится в бухгалтерской финансовой отчетности, входит в число важнейших факторов, определяющих не только степень эффективности управления коммерческой организацией, но и уровень результативности ее работы. Существует достаточное количество источников информативных данных, однако пользователи нуждаются, прежде всего, в достоверных и надежных сведениях. Отчетность отвечает этим требованиям, так как согласно требованиям законодательства она должна быть полной, достоверной, преемственной [33].

Большое значение в оценке качества анализа баланса имеет понимание хозяйственно-экономических условий ЗАО «Колхоз Советинский» и целей его развития, использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика), а также владение методикой экономического анализа бухгалтерского баланса. Экономический анализ проводится с использованием данных бухгалтерского баланса и пояснений к нему, дополнительной информации о состоянии экономики бизнеса и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

Предварительно оценивается надежность информации, проводится изучение информации и общей экономической интерпретации показателей бухгалтерского баланса. На этом этапе подлежит оценке риск, связанный с использованием имеющейся информации, делаются общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капиталов, выявляются основные тенденции поведения показателей, выбираются направления детализации (углубления) анализа.

Затем проводится экспресс-анализ текущего финансового состояния, который предусматривает расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращению капитала. При этом анализ нацелен на то, чтобы обратить внимание руководства ЗАО «Колхоз Советинский», принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, а также сформулировать ключевые вопросы и основные проблемы, которые необходимо выявить в процессе дальнейшего более глубокого анализа.

По результатам экспресс-анализа заинтересованные внешние пользователи аналитической информации могут оценить степень риска принятия решений о целесообразности деловых отношений с данным партнером. Как известно, предварительная оценка финансового состояния ЗАО «Колхоз Советинский» осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса. При этом профессиональный анализ бухгалтерской отчетности сопровождается использованием и внешней информации, которая необходима для оценки влияния на обоснованные решения, принятые по результатам анализа. Поэтому внешнюю информацию учитывают уже на стадии предварительного анализа, что позволяет избежать ошибочных выводов относительно динамики ключевых финансовых показателей, например чистых активов организации, рентабельности капитала и др. Данные внутренней и внешней информации позволяют провести углубленный анализ.

Углубленный анализ проводят специалисты, которые имеют доступ к внутренней информации и на основе детального ее исследования могут объективно оценить причины возникших проблем. Например, можно выявить одну из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы - снижение эффективности одного из сегментов бизнеса. При этом необходимо выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли установленные негативные изменения, и предусмотреть возможные в данном случае действия руководства ЗАО «Колхоз Советинский».

Прогнозный анализ позволяет оценить влияние как прошлых событий и сложившихся тенденций, так и вновь принимаемых решений, которые могут повлиять на способность ЗАО «Колхоз Советинский» сохранять финансовую устойчивость. Во всех ситуациях обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской отчетности.

Общий анализ бухгалтерского баланса с учетом изменения его структуры в динамике позволяет оценить модель развития организации на базе соотношения темпов роста ТР активов А, выручки от продаж ВР и чистой прибыли ЧП, которое должно отвечать условию:

.

Произведем расчет данной модели за 2016 год:

ТРчп = 10,21%;



ТРвр = 7,61%;

ТРа = 23,42%.

10,21 > 7.61 < 23,42.

Таким образом, мы видим, что условия предложенной модели не выполняются, так как темп роста активов в два раза выше темпов роста чистой прибыли и в три раза темпа роста выручки.

Модель развития ЗАО «Колхоз Советинский» показывает, что темпы роста чистой прибыли должны опережать темпы роста объема реализации готовой продукции в связи с тем, что прибыль рассчитывается как разница между полученными доходами и расходами. В случаях, когда темпы роста расходов будут опережать темпы роста доходов, темпы роста прибыли не смогут превысить темпы роста выручки. В таких моделях часто вместо показателя активов применяется показатель капитала, т.е. инвестиций в бизнес.

При анализе структуры пассивов оценивают соотношение собственных и заемных источников финансирования. Методика анализа предусматривает:

- оценку соотношения темпов роста собственного и заемного капитала;

- изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в сумме активов;

- соотношение величины дебиторской и кредиторской задолженности.

Оптимальная структура капитала формируется под воздействием условий финансирования и стоимости кредитов, уровня деловой активности, соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, а также величины и динамики сомнительной и просроченной задолженности.

В ходе детального анализа активы и пассивы баланса анализируются отдельно. Актив обязательно должен быть потенциально доходным. Активы организации представлены в балансе как оборотные (текущие) активы и внеоборотные (постоянные) активы. Удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов организации (валюте баланса) определяют, оценивая структуру и динамику активов, затем проводится их детальный анализ.

Внеоборотные активы (долгосрочные) предполагается использовать в течение длительного периода - свыше обычного операционного цикла. В бухгалтерском балансе средства располагаются по степени снижения их ликвидности, а пассивы - по удлинению срока их погашения.

Анализ оборотных активов проводится в соответствии с их структурой в балансе. Положительная динамика оборотных активов свидетельствует о росте мобильности имущества, о расширении хозяйственной деятельности ЗАО «Колхоз Советинский». Необходимо установить причины изменения структуры текущих активов. В процессе анализа оборотных активов важно их подразделять на материальные запасы и все остальное: дебиторскую задолженность, НДС по приобретенным ценностям (средства в расчетах), краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства.

При формировании аналитического баланса целесообразно выделять такую группу оборотных активов, как предоплаченные расходы. Это актив, представляющий собой израсходованные средства, выгода от которых будет получена в течение одного года начиная с даты составления баланса. В разделе оборотных активов к предоплаченным расходам относятся расходы будущих периодов, отражаемые на сч. 97 «Расходы будущих периодов» и на субсчете «Авансы выданные» сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

Анализ материальных запасов является наиболее существенным для любой организации сферы сельскохозяйственного производства, поскольку от их величины, структуры и наличия во многом зависит бесперебойное осуществление текущей деятельности. Изучая величину и динамику запасов, выявляют причины, которые приводят к их росту.

Известно, что рост материальных запасов приводит к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота. Это увеличивает потребность в оборотных средствах, рост кредиторской задолженности, характеризуется неустойчивым текущим финансовым положением организации и зависит от ряда причин:

- сезонности производства, отраслевых особенностей (материалоемкости производства) и географического положения (удаленностью поставщиков);

- наращивания производственного потенциала ЗАО «Колхоз Советинский», связанного с увеличением объемов производства и продаж;

- стремления защитить денежные средства от инфляции за счет вложений в производственные запасы;

- наличия большого количества малоликвидных запасов.

Объективно установлено, что недостаток материальных запасов может привести к сокращению объема производства продукции, к уменьшению суммы прибыли и ухудшению финансового положения организации. Поэтому необходимо изучать величину и структуру запасов, основное внимание уделять анализу тенденции их изменения.

Значение и роль запасов в обеспечении нормальной, бескризисной текущей деятельности проявляются в том, что в основе анализа текущей финансовой устойчивости лежит оценка возможности покрытия запасов нормальными источниками покрытия, к которым относятся собственные оборотные средства, кредиты и займы и кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Важно проводить анализ дебиторской задолженности в разрезе структуры и динамики расчетов, определять величину нормальной и просроченной задолженности на базе изучения заключенных договоров. Долгосрочная дебиторская задолженность - это задолженность платежей, которые ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты. При краткосрочной дебиторской задолженности платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

При построении аналитического баланса на базе элементов финансовой отчетности долгосрочная дебиторская задолженность либо должна быть исключена из состава оборотных активов и перенесена в состав долгосрочных активов отдельной строкой либо перенесена в раздел «Прочие долгосрочные активы».

В ходе анализа следует оценить влияние на уровень дебиторской задолженности объективных и субъективных факторов, например: положение организации на рынке; кредитная политика; финансовая политика; структура и ассортимент выпускаемой продукции; ценовая политика; менталитет покупателя и др.

Анализ дебиторской задолженности должен проводиться с учетом ее ранжирования по группам дебиторской задолженности с различными сроками погашения. При росте дебиторской задолженности необходимо сопоставить величину и динамику дебиторской задолженности с изменениями объема продаж. Если рост дебиторской задолженности опережает рост выручки от реализации, можно говорить об увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, что фактически приводит к ухудшению платежеспособности организации и снижению ее деловой активности. Следует обратить внимание на качество дебиторской задолженности, которое характеризуется наличием сомнительной задолженности.

Анализ сомнительных долгов играет важную роль в выявлении дисциплинированных должников, которые просрочивают свою задолженность, и несостоятельных должников, наличие которых приводит к необходимости списывать просроченную дебиторскую задолженность, что означает и уменьшение потенциальных доходов и поступлений денежных средств на счета организации. Более того, необходимо оценивать влияние величины и динамики резервов по сомнительным долгам на величину чистой прибыли и капитала организации, что связано с методикой образования этих резервов.

Анализ структуры активов организации позволяет оценить выбранные направления их использования и наиболее оптимальный вариант изменения стоимости и структуры активов. Соотношение между двумя группами активов позволяет делать выводы о финансовом состоянии организации.

Так, существенный прирост внеоборотных активов по величине и структуре может отрицательно сказываться на текущем финансовом состоянии,...