Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения

где СДЗИ - собственные и долгосрочные заёмные источники;

З - запасы.

3) излишек (+), недостаток (-) источников финансирования = ОИФ - З, (23)

где ОИФ - общая величина основных источников финансирования;

З - запасы.

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

- абсолютная устойчивость финансового состояния. Эта ситуация возможна при следующем условии: из выше рассчитанных значений 1,2,3 0.

- нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия. Она возможна при условии:

1 0; 2,3 0.

- неустойчивое финансовое положение связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии: 1,2 0; 3 0.

- кризисное финансовое состояние: 1,2,3 0.

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволяют выявить положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.

Таким образом, важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия. При правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень - использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

О неблагополучии в финансах предприятия могут говорить изменения в статьях баланса, как со стороны пассивов, так и со стороны активов. Причём для каждой статьи баланса существуют оптимальные размеры, и опасным может быть как увеличение, так и уменьшение балансовых сумм, вообще резкое изменение в структуре баланса. Безусловно, отрицательным является уменьшение наличности на текущем счёте предприятия. Но и резкое увеличение также может свидетельствовать о неблагоприятных тенденциях, например, о снижении возможностей роста и эффективности инвестиций.

Тревожным фактором является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей, старение дебиторских счетов. Это значит, что-либо предприятие проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим потребителям, либо сами потребители задерживают платежи. За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж слишком малому числу покупателей, банкротство клиентов фирмы или уступки клиентам и т.д.

Для оценки состояния фирмы необходимо проанализировать данные о материальных запасах. Подозрительно не только увеличение запасов, которое нередко означает затоваривание, но и резкое их снижение. Последние может означать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам. Всякие резкие изменения в инвестициях в товарно-материальные запасы говорит о нестабильности производства.

Вообще, необходимо контролировать тенденции к ликвидности предприятия, т. е. его способности выполнить текущие обязательства. Поводом для дополнительных изысканий должно быть не только снижение ликвидности, но и ее резкое повышение.

Со стороны пассива баланса сигналом неблагополучия могут быть увеличение задолженности предприятия своим поставщикам и кредиторам, старения кредиторских счетов, явная замена дебиторской задолженности кредиторской задолженностью. Более подробный анализ может выявить не благоприятное изменение в политики кредитования по отношению к предприятию со стороны отдельных кредиторов и поставщиков. Увеличение за должности служащим, акционерам, финансовым органам должны служить поводом для беспокойства о несостоятельности.

Статьи счетов о доходах и прибыли предприятия также могут сигнализировать о неблагополучии. Плохо, когда снижаются объем продаж, но и подозрителен их быстрый рост. Последнее может означать увеличения долговых обязательств, повышение напряженности с наличностью. Беспокойство также может, вызвать увеличение накладных расходов и снижение прибили, если оно происходит медленнее роста продаж.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей. Однако для экспресс-анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта потребность в большинстве из них отпадает. Рассмотрим три основных подхода к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия: а) расчет индекса кредитоспособности; б) использование системы формализованных и неформализованных критериев; в) прогнозирование показателей платежеспособности.

Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истёкший период.

В общем виде индекс кредитоспособности ( Z ) имеет вид:

где показатели К1, К2, К3, К4, К5 рассчитываются по следующим алгоритмам:



Критическое значение индекса Z рассчитывалось Альтманом по данным статической выборки и составило 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретного предприятия. Это позволяет провести границу между предприятиями и высказать суждения о возможном в обозримом будущем (2-3 года) банкротстве одних (Z<2,675) и достаточно устойчивом финансовом положении других (Z>2,675).

Расчет индекса кредитоспособности в наиболее законченном виде возможен лишь для компаний, котирующих свои акции на фондовых биржах. Кроме того, ориентация на какой-то один критерий, даже в весьма привлекательный с позиции теории, на практике не всегда оправдана. Поэтому многие крупные аудиторские фирмы и другие компании, занимающиеся аналитическими обзорами, прогнозирование и консультирование, используют для своих аналитических оценок системы критериев. Безусловно, в этом есть и свои минусы -- гораздо легче принять решение в условиях однокритериальной, чем в условиях многокритериальной задачи. Вместе с тем любое прогнозное решение подобного рода независимо от числа критериев является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер информации к размышлению, нежили побудительных стимулов для принятия немедленных решений волевого характера.

2. Анализ и оценка финансового состояния ОАО «Холодмаш»

2.1 Общая производственно-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «ХОЛОДМАШсоздано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные Общества» №721 от 01.07.1992г.

Учредитель общества - Карачаево-Черкесский республиканский комитет по управлению имуществом.

Общество зарегистрировано Постановлением Главы администрации г. Черкесска №857 от 20.04.1994 г.; 25.06.96 г. №61-З.

Общество является коммерческой организацией, является юридическим лицом. Права и обязанности общество приобрело с момента его государственной регистрации. Общество имеет круглую печать со своим наименованием, угловой штамп, расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков.

Полное официальное наименование общества: Открытое акционерное общество «Холодмаш».

Сокращенное наименование общества: ОАО «Холодмаш».

Местонахождение общества: Российская Федерация, Карачаево-Чсркесская Республика, г. Черкесск, пл. Кирова, 21.

Почтовый адрес общества: 369000, г. Черкесск, пл. Кирова, 21.

Общество создано без ограничения срока его деятельности. Общество является правопреемником Черкесского завода холодильного машиностроения.

Основными видами деятельности общества являются:

- производство и реализация промышленного холодильного оборудования и

запасных частей к нему;

- проведение проектно-конструкторских работ;

- изготовление нестандартного оборудования;

- оказание платных услуг населению;

- коммерческая и посредническая деятельность;

- любые иные виды деятельности, кроме запрещенных законом.

Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Уставный капитал общества составляет 65836 рублей, разделен на 65836 штук размещенных обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль.

Продукция, производимая ОАО «Холодмаш», относится к отрасли холодильного машиностроения. Холодильная промышленность России является важнейшим звеном национальной безопасности страны практически во всех отраслях хозяйства: агропромышленном, оборонном и ракетно-космическом комплексе, в нефте-газовом и химическом секторе, в медицине, торговле и т.д.

Предприятие специализируется на выпуске аммиачного и фреонового холодильного оборудования холодопроизводительностью от 150 кВт до 200ч300 кВт (на стандартном режиме). В настоящее время расширена номенклатура выпускаемых холодильных фреоновых машин и агрегатов, разработаны новые технические условия, проведена сертификация продукции. В связи с запретом на применение озоноразрушающих фреонов перешли к изготовлению холодильных машин, работающих на фреонах, разрешенных Монреальским и Киотским протоколами.

По оценкам экспертов отечественное холодильное оборудование, собранное в России из отечественных комплектующих, существует на рынке только благодаря своей невысокой стоимости, не составляя заметной конкуренции западным аналогам. По данным Россоюзхолодпрома и статистики из 22-х ранее действовавших в СССР заводов по выпуску отечественной холодильной техники, осталось 4 - исследуемое предприятие, Пензенский, Читинский и Казанский заводы, которые способны выпускать малые серии. Все другие производители выпускают дорогостоящие штучные, в т.ч. и оригинальные образцы холодильных машин.

В последние годы образовались производители, которые специализируются на выпуске фреонового оборудования, собираемого из комплектующих узлов (компрессор, теплообменная аппаратура и т.п.), ввозимых из стран Западной Европы. По нашему мнению, эти предприятия не могут считаться производителями отечественного оборудования, однако, в настоящее время они являются основными конкурентами исследуемого предприятия.

Техника, собранная в России из импортных комплектующих, составляет больше половины емкости рынка. По данным опроса экспертов, структура рынка промышленного холодильного оборудования выглядит следующим образом:

-15-20% продукции приходится на импортное оборудование;

-10-15% - на отечественное, а 60-65% - на собираемое в России оборудование из импортных комплектующих.

В настоящее время предприятие продолжает оставаться основным поставщиком аммиачного холодильного оборудования производительностью до 100 кВт. В связи с ужесточением требований к аммиачным холодильным установкам, устанавливаемых Ростехнадзором России, спрос на это оборудование резко снизился. Один из факторов, подтверждающих этот вывод, - структура продаж холодильного оборудования в Российской Федерации (опрос экспертов). Соотношение продаваемого аммиачного и фреонового оборудования сейчас на предприятиях - соответственно 15 и 85%.

Предприятием в отчетном году изготовлена 21 единица холодильного оборудования, из них: аммиачных 2 единицы, фреоновых 19 единиц. Соотношение аммиачного и фреонового оборудования соответственно 9,5 и 90,5%. Преобладание фреонового оборудования в структуре продаж объясняется не только запросами потребителей, но и законодательными ограничениями на использование аммиака.

ОАО «Холодмаш» по-прежнему является единственным истинно российским предприятием по изготовлению и поставкам фреонового холодильного оборудования. Предприятие является ведущим по изготовлению агрегатов компрессорных, предназначенных для опорожнения емкостей пропан-бутановых смесей R290/R600 методом передавливания в объемы для дальнейшей транспортировки и объемы хранения-распределения.

В октябре 2015 г. состоялось заседание правления некоммерческой организации Российский союз предприятий холодильной промышленности, созданного для решения вопроса по импортозамещению холодильного оборудования, поставленного Правительством РФ в связи со сложившейся международной обстановкой и санкциями Евросоюза. На заседании Россоюзхолодпрома рассматривался вопрос о восстановлении отечественного холодильного машиностроения и была подчеркнута важность проблемы импортозамещения в области основного холодильного оборудования и создания отечественного экологически безопасного хладагента.

В этом же году ОАО «Холодмаш» присоединилось к Россоюзхолодпрому в целях дальнейшего увеличения объемов выпуска холодильного оборудования и решения вопросов восстановления и развития отечественного холодильного машиностроения.

В 2015 году на уровне Правительства РФ рассматривался вопрос импортозамещения производства поршневых компрессоров для обеспечения продовольственной и оборонной безопасности страны. Принят ряд документов, определяющих основные направления для разрешения данной проблемы.

Поскольку потребность в поршневых компрессорах достаточно высока, в сложившейся ситуации возникла острая необходимость обновления устаревшего ряда компрессоров, с целью достижения технического и ценового уровня, позволяющего конкурировать с импортными аналогами. Необходимо отметить, что ОАО «Холодмаш» фактически является единственным отечественным производителем продукции подобного рода.

По итогам 2015 года импорт холодильной техники в России снизился на 37% до 915,1 млн. долларов по сравнению с предыдущим годом, в котором поставки составили 1460,7 млн. долларов.

Импорт компрессоров, используемых в холодильном оборудовании, уменьшился на 22,5% и составил 266,6 млн. долларов США.

Кроме холодильного оборудования и запасных частей к нему общество производит следующую основную продукцию:

- воздуходувные машины (в т.ч. микронагнетатели), поставляемые предприятиям ВПК и предприятиям атомного энергомашиностроения;

- различного рода металлоконструкции, тележки овощеводов, продукцию с элементами ажурной ковки. Эта продукция производится в порядке диверсификации производства.

Приоритетными направлениями деятельности ОАО «Холодмаш» в 2016 году являлись:

1. Разработка, производство и реализация продукции для предприятий ВПК (микронагнетатели, воздуходувные машины). Эта продукция является более перспективной с точки зрения роста производства, сбыта и ассортимента.

2. Разработка, производство и поставка различного аммиачного и фреонового холодильного оборудования как на базе изготовляемых собственными силами узлов (компрессоры, конденсаторы, испарители и т. п.), так и на базе узлов, изготовляемых ведущими зарубежными фирмами, и компрессорных агрегатов для перекачки пропан-бутановых смесей.

3. Диверсификация производства. Освоение выпуска продукции, не относящейся к категории холодильного оборудования.

Выявленные в динамике основных показателей производственно-экономической деятельности предприятия тенденции, которые являются первичными индикаторами характера и направления экономического развития предприятия, можно проследить по данным нижеследующей таблицы.

Таблица 1 Основные производственно-экономические показатели предприятия, тыс. руб.

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	+,-	%
Выручка	67576	76376	8800	13,02
Себестоимость продаж	67138	74848	7710	11,48
Валовая прибыль	438	1528	1090	248,86
Прибыль от продаж	438	1528	1090	248,86
Прибыль до налогообложения	1464	2126	662	45,22
Чистая прибыль	1133	1634	501	44,22
Среднегодовая стоимость основных фондов	6516,5	4481,5	-2035,0	-31,23
Среднегодовые остатки оборотных средств	35044,5	41978,0	6933,5	19,78
Совокупный производственный капитал предприятия	41561	46460	4899	11,79
Среднесписочная численность работников, чел.	87	90	3	3,45

Как следует из данных таблицы 1, в отчетном 2016 году на предприятии наблюдается определенный рост объема производства и реализации продукции, составивший 8800 тыс. руб. или чуть более 13%, что сопровождалось ростом себестоимости на 11,5%.

Валовая прибыль предприятия в результате выросла на 1090 тыс. руб. или почти 149%. С учетом влияния результатов прочей деятельности видно, что прибыль до налогообложения увеличилась на 662 тыс. руб., что на 45% больше прибыли прошлого года. Чистая прибыль отчетного года оказалась больше уровня базисного года на 501 тыс. руб. или 44%.

Величина используемого производственного капитала в 2016г. повысилась на 11,8%, что произошло за счет среднегодовых остатков оборотных средств на 20%. Численность персонала за данный период увеличилась на 3 человека или 3,5%.

В разрезе номенклатурных групп экономические показатели по производству продукции в 2016 году в сравнении с аналогичными данными 2015 года приведены в таблице 2.

Таблица 2 Выпуск продукции по номенклатурным группам

Основные виды готовой продукции	Выпуск	Отгрузка
	2015 г. тыс. руб.	2016 г., тыс. руб.	Отклонение от 2015 г., %	2015 г. тыс. руб.	2016 г. тыс. руб.	Отклонение от 2015 г., %
		план	факт
1. Холодильное оборудование	8493	11500	11913	40,27	8482	11601	36,77
2. Запасные части к хол. оборудованию	5376	7500	6753	25,61	5234	6373	21,76
3. Спецпродукция	50852	56500	57287	12,65	49849	56454	13,25
4. Металлоконструкции (в т.ч. стол заказов)	4221	4500	2031	-51,88	4011	1948	-51,43
Итого:	68942	80000	77984	13,12	67576	76376	13,02

При планируемом на 2016 г. объеме выпуска холодильного оборудования в 11500 тыс. руб. фактически объем выпуска этой продукции составил 11913 тыс. руб., что больше прошлогоднего уровня на 40%.

Рост объемов производства и реализации холодильного оборудования достигнут за счет увеличения заказов на изготовление агрегатов компрессорных, предназначенных для опорожнения емкостей пропан-бутановых смесей R290/R600 методом передавливания в объемы для дальнейшей транспортировки и объемы хранения-распределения, а также на компрессоры и холодильные машины.

Объем выпуска запчастей к холодильному оборудованию составил 6753 тыс. руб., с учетом объема выпуска тележек овощеводов на сумму 2596 тыс. руб. В сравнении с предыдущим годом рост составил 25,6%. Реализовано запасных частей на сумму 6373 тыс. руб. В сравнении с 2015 г. рост составил 21,8%.

В отчетном году произведено спецпродукции, поставляемой предприятиям ВПК, на сумму 57287 тыс. руб. при плане 56500 тыс. руб. Рост составил 12,6%. В сравнении с 2015 г. объем реализации этой продукции вырос на 13,25%.

С ростом объемов выпуска холодильного оборудования, запасных частей к нему и спецпродукции снизились объемы производства металлоконструкций на 52% по сравнению с 2015 г., а также ее реализация - на 51%.

Анализ динамики объема реализации за более длительный период позволит сделать более обоснованные выводы о тенденции данного показателя. Для этого рассмотрим данные, представленные в таблице 3.

Таблица 3 Динамика объема реализации продукции на ОАО «Холодмаш»

Годы	Объем реализованной продукции, тыс. руб.	Темп роста, %
		цепной	базисный
2013	61677	-	-
2014	65422	106,07	106,07
2015	67576	103,29	109,56
2016	76376	113,02	123,83

Полученные результаты для наглядности можно представить в виде графика (рис. 2).

Как видно из представленных данных, объем реализованной продукции предприятием имеет тенденцию к росту до 2016г., при этом наибольшие темпы роста приходятся именно на 2016г., когда объем реализации увеличился по сравнению с прошлым годом на 13%, а по сравнению с 2013г. почти на 24%.



Рис. 2. Динамика объема реализации продукции

Одним из важных факторов увеличения объема реализации на предприятии является обеспеченность его основными фондами в необходимом количестве и ассортименте, а также более эффективное их использование. В процессе анализа основных средств следует определить обеспеченность предприятия основными фондами в целом и по отдельным их видам, изучить движение и техническое состояние этих фондов, а также оценить эффективность использования основных средств, используя обобщающие и частные показатели.

Поэтому на следующем этапе анализа рассмотрим показатели структуры, движения, состояния и эффективности использования основных фондов ОАО «Холодмаш» (табл.4).

Таблица 4 Структура основного капитала предприятия в 2015-2016 гг.

Показатели	2015 год	2016 год	Изменение, +/-
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %п.
Здания	25380	52,37	25380	52,30	0,00	-0,07
Сооружения	2389	4,93	2389	4,92	0,00	-0,01
Машины и оборудование	17928	37,00	18072	37,24	144,00	0,24
Транспортные средства	1608	3,32	1533	3,16	-75,00	-0,16
Производственный и хозяйственный инвентарь	1155	2,38	1155	2,38	0,00	0,00
Итого:	48460	100,00	48529	100,00	69,00	0,00

Как видно из данных таблицы 4, в отчетном году первоначальная стоимость основных фондов незначительно увеличилась: рост составил 69 тыс. руб. или всего 0,6%.

Существенных изменений не произошло в их составе и структуре. Незначительно увеличилась сумма и доля машин и оборудования при снижении удельных весов зданий, транспорта.

Эффективность использования основных фондов и результаты деятельности предприятия во многом зависят от их технического состояния.

Состояние основных фондов характеризуется коэффициентами износа и годности. Исходные данные для расчета данных показателей приведены в таблице 5.

Таблица 5 Износ основного капитала предприятия, тыс. руб.

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолют., +/-	Относит., в %
Первоначальная стоимость основных фондов	48460	48598	138	0,28
Износ основных фондов	43332	45225	1893	4,37

Из данных табл. 5 видно, что имеет место рост как первоначальной стоимости основных фондов, так и суммы их накопленного износа, причем износ вырос гораздо больше.

На основе данных табл. 5 рассчитаем показатели состояния основных фондов и отразим их динамику в таблице 6.

Таблица 6 Показатели состояния основных фондов предприятия

Показатели	Периоды	Отклонение
	На начало	На конец	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Коэффициенты износа, %
2015	86,78	89,42	2,64	3,04
2016	89,42	93,06	3,64	4,07
Коэффициенты годности, %
2015	13,22	10,58	-2,64	-19,97
2016	10,58	6,94	-3,64	-34,40

Как видно из табл. 6, для основных фондов анализируемого предприятия характерна чрезвычайно высокая степень износа, причем она растет как в 2015г., так и 2016г. и составляет 93% в концу отчетного периода. Соответственно степень их годности всего около 7% от их первоначальной стоимости. Такая ситуация влечет за собой большие эксплуатационные расходы по содержание и ремонту основных фондов предприятия, в частности, машин и оборудования.

Важно оценить насколько эффективно используется основной капитал предприятия. Показателями оценки использования основных фондов являются фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность. Значения этих показателей в динамике на ОАО «Холодмаш» приведены в следующей таблице. финансовый производственный мобильность актив

Таблица 7 Показатели использования основных фондов предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Фондоотдача, руб.	10,37	17,04	6,67	64,34
Фондоемкость, руб.	0,096	0,059	-0,038	-39,152
Фондорентабельность (прибыльность основных средств), %	22,47	47,44	24,97	111,16
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	74,90	49,79	-25,11	-33,52

Динамика представленных в таблице 7 данных свидетельствует о том, что в отчетном году основные фонды предприятия в целом стали использоваться более эффективно. Об этом свидетельствует рост фондоотдачи и сопутствующее снижение фондоемкости. На каждый рубль фондов предприятие получает в 2016г. на 6 руб. 67 копеек больше выручки, а относительный расход основных фондов на рубль продаж сократился почти на 4 копейки или 39%.

Кроме того, в 2016г. фондорентабельность имеет положительную динамику: на каждый руб. основных фондов предприятие получает почти на 25 копеек или на 111% больше прибыли до налогообложения.

При этом несколько снизилась степень обеспеченности работников предприятия основными фондами: снижение составило 25,11 тыс. руб. на человека или 33,5%, что связано с выбытием изношенных фондов..

Важную роль в хозяйственной деятельности предприятия играют его оборотные средства. От рационального использования зависит эффективное функционирование предприятия, что в свою очередь предопределяет конечные производственно-финансовые результаты предприятия.

Структура оборотных средств исследуемого предприятия представлена в таблице 8.

Из данных таблицы 8 видно, что общая стоимость оборотного капитала предприятия в отчетном году повысилась на 6933,5 тыс. руб. или 20 %, что в основном было обусловлено увеличением дебиторской задолженности, что следует выделить в качестве негативного момента, а также ростом запасов.

Таблица 8 Структура и динамика оборотного капитала предприятия за 2015-2016 гг.

Показатели	2015 год	2016 год	Отклонение, +/-
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	30131	85,98	32643	77,76	2512,5	-8,22
Дебиторская задолженность	2843	8,11	7328	17,46	4484,5	9,34
Денежные средства	1773	5,06	1876	4,47	102,5	-0,59
Прочие	298	0,85	132	0,314	-166	-0,54
ИТОГО	35044,5	100,00	41978	100,00	6933,5	0,00

В структуре оборотных средств также заметны определенные изменения.

Как и в 2015г., в отчетном году основной удельный вес занимают производственные запасы (почти 86%).

Доля дебиторской задолженности увеличилась с 8,1 до 17,5%, денежные средства в 2016г. составляют 4,5%, а другие элементы оборотных средств в общей их структуре имеют незначительный удельный вес.

Показатели эффективности использования оборотных средств на ОАО «Холодмаш» за анализируемый период приведены в таблице 9.

Таблица 9 Динамика показателей использования оборотного капитала

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Коэффициент оборачиваемости, оборотов	1,928	1,819	-0,109	-5,646
Коэффициент закрепления, руб.	0,519	0,550	0,031	5,983
Продолжительность одного оборота, дней	189,287	200,612	11,326	5,983

Согласно данных таблицы 9 можно заключить, что в 2016г. эффективность использования оборотных средств предприятия в определенной степени снизилась.

Об этом свидетельствует замедление их оборачиваемости, которое проявилось в снижении коэффициента оборачиваемости на 5,6%. Также имеет место увеличение продолжительности одного оборота - на 6% (или на 11 дней). Кроме того, относительный расход оборотных средств на рубль выручки вырос на 3,1 копейки или на 6%.

Такая динамика показателей объясняется в отчетном году увеличением среднегодовых остатков оборотного капитала.

Среди ресурсов предприятия важнейшее место занимают его трудовые ресурсы или персонал. Обеспеченность квалифицированными кадрами, рациональная организация их труда и эффективность использования - важнейшие факторы повышения результативности деятельности предприятия. Структура и динамика персонала исследуемого предприятия представлены в таблице 10.

Таблица 10 Структура и динамика персонала за 2015-2016 гг.

Наименование показателей	2015г.	2016г.	Отклонение
	Чел.	Удель. вес, %	Чел.	Удель. вес, %	Абсолют., чел.	Относит., %
Административно - управленческий персонал	14	16,09	14	15,56	0	-0,54
Производственный, вспомогательный и обслуживающий персонал	73	83,91	76	84,44	3	0,54
ВСЕГО	87	100,00	90	100,00	3	0,00

Как видно из данных таблицы 10 никаких изменений в численности и структуре персонала ОАО «Холодмаш» за рассматриваемый период не наблюдается. Общая численность работников увеличилась незначительно, а наибольший удельный вес в общей численности персонала за оба периода занимает производственный и обслуживающий (около 84%).

Важной характеристикой использования персонала является отработанное время. Рассмотрим динамику отработанного времени на предприятии на основе данных таблицы 11.

Таблица 11 Показатели отработанного времени

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Среднесписочная численность, чел.	87	90	3	3,45
Число отработанных дней	214	215	1	0,47
Продолжительность рабочего дня, час.	8,00	8,00	0	0,00
Отработанные чел.-часы	148944	154800	5856	3,932

Как видно из данных таблицы 11, при небольшом росте численности работников в отчетном году отработанное ими время выросло на 5856 чел.-часов, в том числе также за счет роста количества отработанных дней на 1 день.

Далее необходимо оценить насколько эффективно используется персонал предприятия.

Для этого рассчитаем показатели производительности труда: выработку и трудоемкость и определим их динамику за 2015-2016гг. (таблица 12) .

Таблица 12 Показатели производительности труда работников предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Среднегодовая выработка работника, тыс. руб./чел.	776,736	848,622	71,887	9,255
Среднедневная выработка работника, тыс.руб./день	3,630	3,947	0,317	8,747
Среднечасовая выработка работника, руб./час	0,454	0,493	0,040	8,747
Трудоемкость, чел.-час./тыс.руб.	2,204	2,027	-0,177	-8,043

Судя по динамике показателей, приведенных в таблице 12, можно заключить, что производительность труда работников ОАО «Холодмаш» в 2016г. повысилась.

Так, среднегодовая выработка увеличилась на 9,2%, среднечасовая - на 8,7% при снижении трудоемкости на 8%. Причина такой динамики показателей - отмеченное ранее увеличение объема производства и реализации продукции в 2016г.

Одним из важных объектов анализа эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии, является оплата их труда. Роль данного показателя трудно переоценить, так как данная категория затрат в общей их структуре занимает достаточно высокий удельный вес.

Показатели оплаты труда работников ОАО «Холодмаш» отражены в таблице 13.

Таблица 13 Показатели оплаты труда работников

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	20535	21657	1122	5,46
Среднегодовая заработная плата работника, тыс. руб.	236,03	240,63	4,60	1,95
Среднедневная заработная плата работника, тыс. руб.	1,103	1,119	0,016	1,474
Среднечасовая заработная плата работника, тыс. руб.	0,138	0,140	0,002	1,474

Как видно из данных таблицы 13, оплата труда работников предприятия в отчетном году в определенной степени увеличилась. Общие затраты на оплату труда на предприятии в результате увеличились на 1122 тыс. руб. или 5,5%.

При незначительном росте численности работников это привело к тому, что среднегодовая, среднедневная и среднечасовая заработная плата увеличились практически пропорционально - на 1,5-2%.

В целях улучшения своих финансовых результатов, предприятие должно уделять особое внимание составу, структуре и динамике затрат, связанных с деятельностью предприятия и принимать рациональные управленческие решение по их оптимизации.

Структура и динамика затрат ОАО «Холодмаш» отражены в табл. 14.

Таблица 14 Структура и динамика затрат предприятия, тыс. руб.

Показатели	2015 год	2016 год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, п.п.
Материальные затраты	32813	48,87	36489	48,75	3676	-0,12
Оплата труда	20535	30,59	21657	28,93	1122	-1,65
Отчисления	6176	9,20	6351	8,49	175	-0,71
Амортизация	908	1,35	911	1,22	3	-0,14
Прочие затраты	6706	9,99	9440	12,61	2734	2,62
ИТОГО	67138	100,00	74848	100,00	7710	0,00

Структуру затрат предприятия для наглядности представим в виде круговой диаграммы (рис.4).

Как видно из данных таблицы 14 и рис. 4, наибольший удельный вес в структуре затрат занимают материальные затраты (48,8%), при этом их сумма выросла, а доля в отчетном году практически не изменилась.



Рис. 4. Структура затрат предприятия

Затраты на оплату труда занимают 30,6 и 29% от общей суммы затрат соответственно в 2015 и 2016гг., а их сумма выросла на 1122 тыс. руб.

Существенный рост отмечается по прочим расходам. Если в 2015г. их доля составляла около 10%, то в 2016г. она возросла на 2,6 п.п. и составила 12,6%. Рост в абсолютном выражении также оказался большим и составил 2734 тыс. руб.

Общая сумма затрат в отчетном году возросла на 7710 тыс. руб. или 10,3%.

Следующим этапом анализа является анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Основными показателями, характеризующими финансовые результаты деятельности предприятия, являются прибыль и рентабельность. Выделяют валовую прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль от прочей реализации, балансовую, чистую и др. виды прибыли. Анализ прибыли предполагает определение состава, динамики прибыли, расчет меры влияния факторов на изменение суммы прибыли, а также выявление резервов повышения прибыли.

Динамика показателей прибыли ОАО «Холодмаш» представлена в табл. 15.

Таблица 15 Динамика прибыли предприятия за 2015-2016 гг., тыс. руб.

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Выручка от реализации	67576	76376	8800	13,02
Себестоимость продаж	67138	74848	7710	11,48
Валовая прибыль	438	1528	1090	248,86
Прибыль от продаж	438	1528	1090	248,86
Прочие доходы	3293	2835	-458	-13,91
Прочие расходы	2267	2237	-30	-1,32
Прибыль до налогообложения	1464	2126	662	45,22
Налог на прибыль	331	492	161	48,64
Чистая прибыль	1133	1634	501	44,22

В динамике показателей прибыли, как следует из данных таблицы 15, имеют место положительные тенденции.

Так, для валовой прибыли характерно увеличение на 249% в отчетном году, связанное с возрастанием выручки.

Опережающие темпы сокращения прочих доходов (от неосновной деятельности), наряду с вышеотмеченными факторами, привели к тому, что в отчетном году прибыль до налогообложения выросла чуть меньше валовой прибыли и прибыли от продаж, т.е. больше уровня прошлого года на 662 тыс. руб. или 45%.

Конечный финансовый результат в виде чистой прибыли также в 2016г. имеет положительную динамику, отражающую ее рост на 501 тыс. руб., что составило более 44%.

Следующим этапом анализа финансовых результатов является расчет показателей рентабельности, оценка их динамики и определение меры влияния факторов на эту динамику.

Показатели рентабельности и их динамика на ОАО «Холодмаш» представлены в табл. 16.

Таблица 16 Показатели рентабельности предприятия, %

Показатели	Годы	Отклонение
	2015	2016	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Рентабельность продаж	0,65	2,00	1,35	208,66
Рентабельность продукции	0,65	2,04	1,39	212,92
Рентабельность основного капитала	22,47	47,44	24,97	111,16
Рентабельность оборотного капитала	4,18	5,06	0,89	21,23
Рентабельность совокупного капитала	3,52	4,58	1,05	29,91

Динамику данных показателей для наглядности отразим графически (рис. 5).

Рис. 5 . Динамика показателей рентабельности

Как следует из представленных в таблице и на рис. 5 данных, все показателя рентабельности на ОАО «Холодмаш» в отчетном году значительно повысились. Это связано с ростом как как прибыли от реализации, так и прибыли до налогообложения в отчетном году. Рост показателей рентабельности составил от 21 до 213%, что отражает повышение прибыльности деятельности предприятия.

Таким образом, обобщая результаты общего анализа деятельности предприятия, можно отметить, что, наряду с тем, что большая часть показателей использования ресурсов предприятия в отчетном году повысились, конечные финансовые результаты деятельности предприятия также имеют положительные тенденции, что актуально как для прибыли, так и для рентабельности.

Для дальнейшего улучшения финансовых результатов предприятию необходимо изыскивать внутрихозяйственные резервы наращивания объема производства и реализации, а также сокращения затрат, что позволит повысить прибыльность и увеличить сумму ликвидных активов, платежеспособность предприятия, и в конечном счете, улучшить финансовое состояние предприятия.

2.2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, в первую очередь по данным баланса.

Принятая группировка статей актива и пассива баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия.

Эта группировка для «чтения» баланса, под которым понимают общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.

На основе данных ОАО «Холодмаш» проанализируем состав и размещение активов предприятия, также динамику и структуру источников его финансовых ресурсов.

Анализ составов и размещение активов проведем на основе данных представленных в таблице 17.

Таблица 17 Состав и размещение активов предприятия, тыс. руб.

Актив баланса	Конец 2015г.	Конец 2016г.	Абсол. Откл.,	Относит. откл., %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	тыс.руб.
А	1	2	3	4	5	6
Имущество, всего	42146	100	51959	100	9813	23,28
Внеоборотные активы, в т.ч.	5726	13,59	4423	8,51	-1303	-22,76
Основные средства	5210	12,36	3753	7,22	-1457	-27,97
Отложенные налоговые активы	68	0,16	68	0,13	0	0,00
Прочие	448	1,06	602	1,16	154	34,38
Оборотные активы, в т.ч.	36420	86,41	47536	91,49	11116	30,52
Запасы	29122	69,10	36164	69,60	7042	24,18
Дебиторская задолженность	4368	10,36	10287	19,80	5919	135,51
Прочие оборотные активы	2930	6,95	1085	2,09	-1845	-62,97

Как видно из данных таблицы 17, сумма средств по активу баланса к концу 2016г. изменилась значительно - выросла на 9813 тыс. руб. или 23%. Этому приросту способствовало увеличение только лишь оборотных активов при снижении суммы и доли внеоборотных.

В структуре актива баланса также можно заметить определенные изменения. Доля внеоборотных активов к концу 2015г. составляла 13,6% от валюты баланса, а концу 2016г. снизилась до 8,5%.

Доля оборотных активов, соответственно, выросла с 86,4 до 91,5%. Причиной этого стало сокращение суммы и доли запасов и дебиторской задолженности.

Отрицательным моментом следует считать, что достаточно высокой является доля дебиторской задолженности, составляющая почти 20% от валюты баланса к конку периода.

Следующим этапом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия - пассивов баланса.

Состав и размещение пассивов ОАО «Холодмаш» рассмотрим с помощью данных таблицы 18.

Таблица 18 Состав и размещение пассивов предприятия

Пассив баланса	Конец 2015г.	Конец 2016г.	Абсол. откл.,	Относит. откл.,
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	тыс.руб.	%
Источники имущества, всего	42146	100	51959	100	9813	23,28
Собственный капитал, в т.ч.	35100	83,28	36248	69,76	1148	3,27
Уставный капитал	66	0,16	66	0,13	66	0,16
Добавочный капитал	18801	44,61	18801	36,18	18801	44,61
Нераспред. прибыль

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 

дипломная работа "Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения" скачать

Подобные документы

• Пути улучшения финансового состояния страховой компании ОАО "СГ МСК"

  Методика анализа финансового состояния предприятия. Особенности проведения анализа финансового состояния страховой компании. Динамика и структура прибыли компании, показатели рентабельности. Характеристика финансовой конкурентоспособности предприятия.
  
  курсовая работа [321,3 K], добавлен 17.12.2014
  

• Оценка финансового состояния организации и пути его улучшения

  Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия. Система управления финансами предприятия. Оценка финансового состояния ОАО "Завод "Чувашкабель". Пути улучшения финансового состояния предприятия. Улучшение системы управленческого учета.
  
  курсовая работа [67,1 K], добавлен 21.11.2008
  

• Управление финансами предприятия и пути повышения его эффективности на примере СП ОАО "Бухарагипс"

  Раскрытие сущности и описание структурных элементов финансов предприятия, их значение в деятельности фирмы. Оценка финансового состояния и системы управления финансами СП ОАО "Бухарагипс". Резервы роста и эффективность финансового менеджмента фирмы.
  
  дипломная работа [391,1 K], добавлен 08.07.2013
  

• Анализ состояния оборотных активов и эффективность их использования на предприятии

  Экономическая сущность и классификация оборотных активов предприятия, информационная база для проведения их анализа. Методические основы анализа финансового состояния предприятия и эффективности использования оборотных активов на примере ООО "Продукты".
  
  дипломная работа [151,1 K], добавлен 29.06.2013
  

• Финансовое состояние предприятия и пути его укрепления

  Предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Антарес". Анализ состава и структуры активов и пассивов, оборотных средств и чистых активов, прибыли и рентабельности фирмы.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 25.06.2015
  

• Разработка мероприятий по улучшению финансово–хозяйственной деятельности предприятия ООО "АКС – Мебель"

  Принципы организации финансового анализа, его цели и методы. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия на примере ООО "АКС - Мебель", пути его улучшения. Система показателей и методы их определения.
  
  дипломная работа [346,7 K], добавлен 22.02.2012
  

• Оценка текущего финансового состояния ООО "Лика"

  Обоснование проблемы финансового состояния. Необходимость, методы и показатели анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Лика". Анализ текущего финансового состояния ООО "Лика" и пути его улучшения.
  
  курсовая работа [336,3 K], добавлен 02.03.2008
  

• Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового состояния, используемые методы и приемы. Общая характеристика исследуемого предприятия, его ликвидность и платежеспособность, уровень деловой активности. Пути улучшения данных показателей.
  
  дипломная работа [2,1 M], добавлен 15.04.2018
  

• Пути улучшения финансового состояния ОАО "Желдорреммаш"

  Анализ ОАО "Желдормаш": современное состояние, показатели производственно-хозяйственной деятельности, финансовое состояние. Характеристика показателей ликвидности и платежеспособности предприятия, совершенствование организационной структуры экономики.
  
  контрольная работа [387,1 K], добавлен 24.06.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Анализ наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО "Эмилия". Диагностика вероятности банкротства.
  
  дипломная работа [144,9 K], добавлен 26.05.2012
  

• Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Форсаж"

  Теоретические основы, цель и задачи анализа и диагностики финансового состояния предприятия-должника. Информационная база, система показателей, методика анализа и оценки финансового состояния предприятия, рентабельности работ и услуг, платежеспособности.
  
  курсовая работа [132,3 K], добавлен 07.10.2010
  

• Анализ финансового состояния организации в целях повышения эффективности управления финансами на примере ООО "Подъемник"

  Понятие, значение и основные задачи анализа финансового состояния организации как способности предприятия финансировать собственную деятельность. Анализ текущего финансового состояния ООО "Подъемник" в целях повышения эффективности управления финансами.
  
  курсовая работа [66,0 K], добавлен 28.05.2015
  

• Мониторинг финансового состояния Филиала ООО "ОМА" и разработка направлений его улучшения

  Финансовое состояние и понятие финансовой устойчивости предприятия. Методические основы мониторинга финансового состояния организации, эффективности и интенсивности использования капитала организации, внеоборотных и оборотных активов организации.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 08.12.2013
  

• Анализ финансового состояния организации и пути его улучшения

  Основные показатели, характеризующие финансовое состояние организации. Информационная база для проведения анализа. Показатели финансового состояния и методика их расчета на примере ЗАО "Лига Виктори": ликвидность, платежеспособность и активы баланса.
  
  курсовая работа [146,3 K], добавлен 26.05.2014
  

• Финансовое состояние ОАО "Уральский завод энергетических машин"

  Рассмотрение финансового состояния предприятия с позиции кредитной организации. Роль и место финансового анализа в рыночной экономике. Рейтинговая оценка финансового состояния. Анализ активов и пассивов, финансовой устойчивости, ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [70,1 K], добавлен 07.01.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Гортопсбыт"

  Финансовое управление на предприятии ОАО "Гортопсбыт". Организационная структура, определение в ней места финансовой службы. Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО "Гортопсбыт". Факторы, влияющие на организацию управления финансами.
  
  курсовая работа [798,5 K], добавлен 19.04.2015
  

• Оценка финансового состояния РУП "МАЗ"

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика РУП "МАЗ": анализ движения внеоборотных и оборотных активов; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; анализ прибыли.
  
  дипломная работа [217,5 K], добавлен 07.12.2009
  

• Анализ финансового состояния ООО "МФ "Томмедфарм"

  Теоретические основы финансовой отчетности и методика анализа финансового состояния предприятия. Экономическая характеристика предприятия ООО "МФ "Томмедфарм", общая оценка его финансового состояния. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [79,7 K], добавлен 08.06.2016
  

• Финансовое состояние предприятия: анализ, проблемы и пути их решения (на примере ООО "Нефтепромсервис")

  Организационно-экономическая характеристика предприятия. Система оплаты труда, стимулирование и социальные льготы на ООО "Нефтепромсервис". Анализ финансового состояния фирмы. Автоматизированные системы обработки информации и управления в организации.
  
  дипломная работа [498,6 K], добавлен 06.03.2014
  

Другие документы, подобные "Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам