Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения

Также положительная динамика наблюдается по показателю оборачиваемости собственного капитала. Так, в 2015г. он совершал 1,9 оборота, а в 2016г. уже 2,1 оборота.

Доля краткосрочной задолженности относительно собственного капитала незначительно возрастает. К концу 2015г. на каждый рубль собственного капитала приходится 6,5 копеек краткосрочной задолженности, а в 2016г. - 13,5 копейки.

Также видно, что доля краткосрочной задолженности в выручке от реализации выросла с 20 до 38%, что следует считать отрицательной тенденцией.

Таким образом, финансовое состояние ОАО «Холодмаш» следует считать в целом достаточно благополучным, предприятие является финансово устойчивым, платежеспособным и ограниченно кредитоспособным, что во многом обусловлено высокой долей собственного капитала и низкой долей заемного в валюте баланса предприятия.

3. Пути улучшения финансового состояния ОАО «Холодмаш»

3.1 Основные резервы улучшения финансового состояния и пути их мобилизации

Основой для выявления резервов улучшения финансового состояния предприятия являются результаты проведенного анализа финансовых коэффициентов.

Как отмечено в предыдущей главе, финансовое состояние предприятия на момент исследования в целом является благополучным и устойчивым, отдельные проблемные моменты финансового состояния ОАО «Холодмаш» связаны с некоторым снижением коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость, а также достаточно высоким удельным весом дебиторской задолженности в валюте баланса (около 20% в отчетном году).

Следовательно, меры по улучшению финансового положения предприятия также должны быть ориентированы на нейтрализацию указанных проблемных моментов. В связи тем, что финансовое состояние предприятия отражает результативность его текущей хозяйственной деятельности, то залогом финансового благополучия является успешная и эффективная текущая деятельность. На исследуемом предприятии в качестве основного недостатка текущей деятельности отменно снижение выручки от реализации, что на фоне роста себестоимости привело к сокращению прибыли и рентабельности деятельности.

В этой связи целесообразными представляются мероприятия по дальнейшему расширению объема и ассортимента производства и реализации продукции и сокращению затрат, что позволит улучшить как финансовые результаты, так и финансовое состояние предприятия за счет увеличения суммы и доли ликвидных активов.

Первое направление улучшения деятельности предприятия - сокращение затрат - является актуальным в связи с тем, что как в базисном, так и в отчетном году затраты на 1 рубль произведенной продукции являются чрезвычайно высокими. Поэтому сокращение затрат на производство и реализацию продукции - одно из важнейших направлений повышения эффективности производственной деятельности на исследуемом предприятии. На ОАО «Холодмаш» должна быть создана эффективная система по управлению затратами на предприятии с действенным механизмом контроля по центрам ответственности и по видам производимой продукции.

Совокупность наиболее приоритетных в современных условиях мероприятий для ОАО «Холодмаш», которые, на наш взгляд, позволят улучшить его финансовые результаты и укрепить финансовое состояние, можно сгруппировать следующим образом:

1. Продолжение работ по разработке, производству и реализации продукции для предприятий ВПК (микронагнетатели, воздуходувные машины).

2. Увеличение объемов разработки, производства и поставки различного аммиачного и фреонового холодильного оборудования на базе изготовляемых собственными силами узлов (компрессоры, конденсаторы, испарители и т.п.) или узлов, производимых ведущими зарубежными фирмами.

3. Диверсификация производства за счет освоения выпуска продукции, не относящейся к категории холодильного оборудования.

Первое мероприятие предполагает продолжение работ по дальнейшей модернизации микронагнетателей МР2-4Г, МР3-2Г, МР3-8Г, МР5-8Г, воздуходувок ротационных, выпускаемых для предприятий ОПК и расширение их ассортимента. Для расширения выпуска конкурентоспособной продукции следует в плановом периоде получить патент на полезную модель микронагнетателя МР13-2Г, а также наладить производство группового комплекта ЗИП ГРА5-5.

Следует отметить, что в общем объеме производства общества доля продукции для ВПК в отчетном периоде составила более 73%, при этом рост объема реализации по этой группе продукции составил 13%. Это говорит о том, что более перспективным с точки зрения роста производства в акционерном обществе является выпуск продукции для ВПК.

Таким образом, в рамках выполнения предприятием программы выпуска импортозамещающей высокотехнологичной и перспективной продукции следует считать приоритетным направлением деятельности Общества на 2017 год разработку, модернизацию и расширение производства продукции предприятиям ВПК.

Актуальность второго мероприятия обусловлена резким увеличением объемов выпуска холодильного оборудования, расширением номенклатуры и увеличением заказов на изготовление агрегатов компрессорных, предназначенных для опорожнения емкостей пропан-бутановых смесей R290/R600 методом передавливания в объемы для дальнейшей транспортировки и объемы хранения-распределения.

В 2016 г. этих агрегатов выпущено на 11913 тыс. руб. В сравнении с 2015 г. рост составил 40%.

Предприятием накоплен богатый многолетний опыт работы по производству холодильной техники, имеется практически все необходимое станочное и нестандартное оборудование, необходимые квалифицированные рабочие кадры, что должно позволить в значительной мере восстановить ранее занимаемое положение на рынке холодильной техники.

В течение 2017 года планируется увеличение производства холодильного оборудования, разработка и выпуск компрессоров четвертого поколения. Для этого необходимо продолжить работы, обеспечивающие рост объемов производства и реализации холодильной техники. В этих целях намечается:

- активизировать рекламную работу общества;

- активизировать работы по изысканию потенциальных потребителей путем участия в различного рода тендерах, конкурсах и т.п.;

- расширить номенклатуру выпускаемого оборудования как за счет производства изделий на базе собственных узлов, так и на базе использования узлов ведущих зарубежных фирм.

На 2017 г. по приоритетным направлениям обществом планируется разработка и изготовление маслоотделителей циклонного типа для компрессорных агрегатов 20А100-02, 20А50-02 и 20А-25-02, предназначенных для перекачки пропан-бутановых смесей. Ранее эти агрегаты комплектовались импортными маслоотделителями.

Объем выпуска запчастей к холодильному оборудованию в 2016 году составил 6753 тыс. руб. В сравнении с предыдущим годом рост составил 25,6%, в общем объеме производства продукции доля запчастей в отчетном периоде составила 8,6%, рост реализации составил 21,8%.

Для дальнейшего роста выпуска холодильного оборудования ОАО «Холодмаш» в 2014 году присоединилось к некоммерческой организации «Российский союз предприятий холодильной промышленности», созданному для решения вопроса по импортозамещению холодильного оборудования, поставленного Правительством РФ и Президентом РФ в связи со сложившейся международной обстановкой и санкциями Евросоюза.

В 2015 году на уровне Правительства РФ рассматривали вопрос импортозамещения производства поршневых компрессоров для обеспечения продовольственной и оборонной безопасности страны.

Поскольку потребность в поршневых компрессорах достаточно высока, в сложившейся ситуации (по итогам 2015 года импорт холодильной техники в России снизился на 37% , компрессоров, используемых в холодильном оборудовании, уменьшился на 22,5%) возникла острая необходимость обновления устаревшего ряда компрессоров, с целью достижения технического и ценового уровня, позволяющего конкурировать с импортными аналогами.

Принят ряд документов, определяющих основные направления для разрешения данной проблемы. Среди предприятий холодильного машиностроения РФ многолетний опыт производства поршневых бессальниковых компрессоров имеется только у ОАО «Холодмаш». Соответственно, Россоюзхолодпромом предложено организовать производство компрессоров данного типа на исследуемом предприятии.

Все эти меры будут способствовать увеличению объема выпуска и отгрузки по данной группе продукции.

Диверсификация деятельности как приоритетное направление предполагает разработку, освоение производства и поставку изделий, не относящихся к категории холодильной техники. Направление принято приоритетным в связи с тем, что диверсификация производства позволит в значительной мере поднять объемы выпуска и продаж готовой продукции, задействовать простаивающие производственные мощности, улучшить экономическое положение общества.

Всего в порядке диверсификации производства обществом в отчетном году выпущено продукции на сумму 2031 тыс. руб. В сравнении с предыдущим годом снижение составило 52%. В общем объеме производства предприятия выпуск данной продукции составил 2,6%. Реализовано этой продукции на сумму 1948 тыс. руб.

Снижение выпуска объемов производства этой продукции объясняется прежде всего отсутствием заказов. В предыдущие годы основную часть выпуска этой продукции составляли металлоконструкции (траверсы, опоры) для линий электропередач, был налажен их серийный выпуск. Спад объемов производства металлоконструкций объясняется прежде всего снижением заказов со стороны традиционных заказчиков в лице подразделений МРСК Северного Кавказа.

В 2017 году работы по развитию этого приоритетного направления деятельности общества планируется продолжить и обеспечить выпуск этой категории продукции вместе с прочей продукцией в объеме 4500 тыс. руб. Для этого планируется наращивать выпуск как уже традиционной продукции, так и вновь осваиваемой. В частности, планируется расширить номенклатуру продукции с использованием элементов ажурной ковки, наладить серийное производство тележек овощеводов с модернизированной тормозной системой; максимально увеличить участие общества в проводимых торгах, тендерах и т.п. с целью продвижения на рынках своей готовой продукции.

Для оценки экономической эффективности и целесообразности реализации предложенных мероприятий необходимо произвести соответствующие расчеты и определить их влияние на финансовое состояние ОАО «Холодмаш».

3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

В соответствии с первым мероприятием, увеличение объема производства и реализации предполагается за счет расширения ассортимента производимой продукции для предприятий ВПК (микронагнетатели, воздуходувные машины) в рамках выполнения предприятием программы выпуска импортозамещающей высокотехнологичной и перспективной продукции.

Как было отмечено в предыдущем параграфе, модернизации микронагнетателей МР2 -4Г, МР3-2Г, МР3-8Г, МР5-8Г, воздуходувок ротационных, выпускаемых для предприятий ОПК, получение патента на полезную модель микронагнетателя МР13-2Г, а также организация производства группового комплекта ЗИП ГРА5-5 с учетом возрастающего спроса и положительной тенденции в динамике данной продукции позволит предприятию рассчитывать на определённый рост объемов производства.

Плановые объемов производства продукции для предприятий ОПК, а также себестоимость этой продукции отражена в таблице 22.

Таблица 22 Прогноз продаж спецпродукции

Как видно из данных табл., исходя из прогнозных данных по выручке и себестоимости , валовая прибыль по данной группе изделий составит:

62368784 - 54196972,2 = 8171811,8 рублей.

Однако для определения чистого эффекта от данного мероприятия необходимо скорректировать сумму прибыли на величину необходимых затрат на модернизацию микронагнетателей и получение патента, которые оцениваются в 1360 тыс. руб.

Тогда прибыль от продаж составит:

8171,8 - 1360 = 6811,8 тыс. руб.

Второе направление по перечню планируемых мероприятий - разработка и изготовление маслоотделителей циклонного типа для компрессорных агрегатов 20А100-02, 20А50-02 и 20А-25-02, предназначенных для перекачки пропан-бутановых смесей. Как отмечалось выше, ранее эти агрегаты комплектовались импортными маслоотделителями.

Также для дальнейшего роста выпуска холодильного оборудования ОАО «Холодмаш» в соответствии с политикой импортозамещения холодильного оборудования, а также достигнутыми договоренностями уровне Правительства РФ при поддержке Россоюзхолодпрома следует организовать производство поршневых бессальниковых компрессоров данного типа на предприятии.

Данное мероприятие потребует определённых вложений на предпроизводственной стадии, величина и назначение этих затрат приведены в таблице 23.

Таблица 23 Затраты на подготовку производства

Как видно на предпроизодсвтенной стадии предприятию необходимо вложить в производство собственных средств на сумму 2820 тыс. руб.

Ожидаемый производственно-финансовые результаты приведены в таблице 24.

Из данных табл. следует, что реализации предлагаемой продукции позволит предприятию увеличить выручку на 4453,4 тыс. руб., что с учетом затрат на производства обеспечит валовую прибыль в размере:

Таблица 24 Прогноз продаж маслонагнетателей и компрессоров нового типа

4453,4 - 3872,5 = 580,9 тыс. руб.

Также следует учесть капитальные вложения на предпроизводственной стадии, которые представляют собой вложения в основные фонды, а, следовательно, затраты по ним определяются в виде амортизации (линейный метод из расчёта 10 лет полезного срока использования). Тогда за вычетом амортизации получим прибыль от продаж:

580,9 - 2820 *10/100 = 298,9 тыс. руб.

В частности, планируется расширить номенклатуру продукции с использованием элементов ажурной ковки, наладить серийное производство тележек овощеводов с модернизированной тормозной системой; максимально увеличить участие общества в проводимых торгах, тендерах и т.п. с целью продвижения на рынках своей готовой продукции.

Следующие мероприятие предполагает дальнейшую диверсификацию производственный деятельности в направлении развития производства металлоконструкций.

Предполагается наращивать выпуск как уже традиционной продукции, так и вновь осваиваемой. В частности, планируется расширить номенклатуру продукции с использованием элементов ажурной ковки, наладить серийное производство тележек овощеводов с модернизированной тормозной системой, максимально увеличить участие общества в проводимых торгах, тендерах и т.п. с целью продвижения на рынках своей готовой продукции.

Как отмечено в предыдущем параграфе предприятие рассчитывает получить по данному направлению около 4500 тыс. руб., в том числе около 300 тыс. руб. за счёт производства модернизированных тележек для овощеводов, по которым в прошлом году наметилась определенная тенденции к росту при снижении объёмов по прочим металлоконструкциям. Небольшой рост ожидается также по металлоконструкциям с элементами ажурной ковки.

При объеме реализации 4500 тыс. руб. по данной группе изделий себестоимость при затратах на рубль продукции 0,94 руб. (с учетом относительной экономии удельных постоянных издержек при росте объема производства) составит:

0,94* 4500 = 4230 тыс. руб.

Следовательно, прибыль от продаж по данному направлению производства будет равна:

4500 - 4230 = 270 тыс. руб.

В качестве одной из проблем предприятия были также отмечены допущенные непроизводительные расходы на сумму 177 тыс. руб. в связи с недостачей сырья и материалов на заводском складе, а также с потерями сверх установленных норм. При условии введения режима более жесткого контроля над расходованием материалов и установления персональной материальной ответственности эти непроизводительные расходы можно минимизировать. В данном случае величину снижения непроизводительных расходов примем в размере 70% от суммы потерь или 123,9 тыс. руб.

Определим общий прирост прибыли до налогообложения в результате реализации всех предложенных мер:

6811,8 + 298,9+ 270+ 123,9 = 7504,6 тыс. руб.

Для получения чистой прибыли из этой суммы необходимо исключить налог на прибыль (20%):

7504,6 х 0,8= 6003,7 тыс. руб.

Рост прибыли ведет к повышению доли собственных средств предприятия в валюте баланса, так как нераспределенная прибыль отражается в пассиве в составе капитала и резервов предприятия. Это повысит финансовую устойчивость предприятия.

Прогнозная структура пассива баланса представлена в таблице 25.

Таблица 26 Прогнозная структура пассивов предприятия