Анализ финансового состояния

Изменение общего показателя ликвидности баланса (-0.259) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

На начало 1-го периода баланс предприятия нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств) (медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов).

На конец 1-го периода баланс предприятия нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств) (быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов).

На конец 2-го периода баланс предприятия нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств) (быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов).

На конец 3-го периода баланс предприятия нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств) (быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов).

На конец 4-го периода баланс предприятия нельзя признать ликвидным, так как все три соотношения групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств) (быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов) (медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов).

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в 1 анализируемом периоде составляла - 36685912.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 46654575.0 тыс.руб. В 3 периоде - 23136326.0 тыс.руб. В 4 периоде - 23764891.0 тыс.руб. Общее изменение - (-16501944.0 тыс.руб.).

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг в 1 анализируемом периоде составляла - 30809049.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 42428772.0 тыс.руб. В 3 периоде - 19637938.0 тыс.руб. В 4 периоде - 20050429.0 тыс.руб. Общее изменение - (-10310008.0 тыс.руб.).

Валовая прибыль в 1 анализируемом периоде составляла - 5876863.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 4225803.0 тыс.руб. В 3 периоде - 3498388.0 тыс.руб. В 4 периоде - 3714462.0 тыс.руб. Общее изменение - (-6191936.0 тыс.руб.).

Коммерческие расходы в 1 анализируемом периоде составляла - 776114.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 604707.0 тыс.руб. В 3 периоде - 103498.0 тыс.руб. В 4 периоде - 209739.0 тыс.руб. Общее изменение - (-1410398.0 тыс.руб.).

Управленческие расходы в 1 анализируемом периоде составляла - 1944286.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 1770696.0 тыс.руб. В 3 периоде - 1722688.0 тыс.руб. В 4 периоде - 1846495.0 тыс.руб. Общее изменение - (-492979.0 тыс.руб.).

Прибыль (убыток) от продаж в 1 анализируемом периоде составляла - 3156463.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 1850400.0 тыс.руб. В 3 периоде - 1672202.0 тыс.руб. В 4 периоде - 1658228.0 тыс.руб. Общее изменение - (-4288559.0 тыс.руб.).

Проценты к получению в 1 анализируемом периоде составляла - 3347.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 34556.0 тыс.руб. В 3 периоде - 45032.0 тыс.руб. В 4 периоде - 150690.0 тыс.руб. Общее изменение - 220237.0 тыс.руб.

Проценты к уплате в 1 анализируемом периоде составляла - 1027822.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 784451.0 тыс.руб. В 3 периоде - 482724.0 тыс.руб. В 4 периоде - 386073.0 тыс.руб. Общее изменение - (-1430218.0 тыс.руб.).

Доходы от участия в других организациях в 1 анализируемом периоде составляла - 75.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 261.0 тыс.руб. В 3 периоде - 543709.0 тыс.руб. В 4 периоде - 800000.0 тыс.руб. Общее изменение - 1343745.0 тыс.руб.

Прочие операционные доходы в 1 анализируемом периоде составляла - 20566491.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 13771790.0 тыс.руб. В 3 периоде - 5286903.0 тыс.руб. В 4 периоде - 5674971.0 тыс.руб. Общее изменение - (-36965809.0 тыс.руб.).

Прочие операционные расходы в 1 анализируемом периоде составляла - 21531933.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 14386548.0 тыс.руб. В 3 периоде - 5632541.0 тыс.руб. В 4 периоде - 6083678.0 тыс.руб. Общее изменение - (-38493032.0 тыс.руб.).

Внереализационные доходы в 1 анализируемом периоде составляла - 1143839.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 1285804.0 тыс.руб. В 3 периоде - 294233.0 тыс.руб. В 4 периоде - 0.0 тыс.руб. Общее изменение - (-1851480.0 тыс.руб.).

Внереализационные расходы в 1 анализируемом периоде составляла - 1881305.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 1175205.0 тыс.руб. В 3 периоде - 733217.0 тыс.руб. В 4 периоде - 0.0 тыс.руб. Общее изменение - (-3735493.0 тыс.руб.).

Прибыль (убыток) до налогообложения в 1 анализируемом периоде составляла - 429155.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 596607.0 тыс.руб. В 3 периоде - 993597.0 тыс.руб. В 4 периоде - 1814138.0 тыс.руб. Общее изменение - 2116877.0 тыс.руб.

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи в 1 анализируемом периоде составляла - 140958.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 608701.0 тыс.руб. В 3 периоде - 158634.0 тыс.руб. В 4 периоде - 269178.0 тыс.руб. Общее изменение - 613639.0 тыс.руб.

Чистая прибыль (убыток) в 1 анализируемом периоде составляла - 17757.0 тыс.руб. Во 2 периоде - 79924.0 тыс.руб. В 3 периоде - 836234.0 тыс.руб. В 4 периоде - 1360413.0 тыс.руб. Общее изменение - 2223300.0 тыс.руб.

Наибольшая рентабельность в 1 периоде отмечалась по такому показателю как рентабельность реализованной продукции - 9.41%.

Наибольшая рентабельность во 2 периоде отмечалась по такому показателю как рентабельность оборотных активов - 8.26%.

Наибольшая рентабельность в 3 периоде отмечалась по такому показателю как рентабельность оборотных активов - 21.62%.

Наибольшая рентабельность в 4 периоде отмечалась по такому показателю как рентабельность оборотных активов - 32.48%.

Рентабельность реализованной продукции в 1 анализируемом периоде составляла - 9.41%. Во 2 периоде - 4.13%. В 3 периоде - 7.79%. В 4 периоде - 7.5%. Общее изменение - (-1.91%).

Рентабельность производства в 1 анализируемом периоде составляла - 3.87%. Во 2 периоде - 5.45%. В 3 периоде - 10.85%. В 4 периоде - 25.79%. Общее изменение - 21.92%.

Рентабельность активов в 1 анализируемом периоде составляла - 1.88%. Во 2 периоде - 3.31%. В 3 периоде - 4.84%. В 4 периоде - 5.43%. Общее изменение - 3.55%.

Рентабельность внеоборотных активов в 1 анализируемом периоде составляла - 3.6%. Во 2 периоде - 5.52%. В 3 периоде - 6.24%. В 4 периоде - 6.52%. Общее изменение - 2.92%.

Рентабельность оборотных активов в 1 анализируемом периоде составляла - 3.91%. Во 2 периоде - 8.26%. В 3 периоде - 21.62%. В 4 периоде - 32.48%. Общее изменение - 28.57%.

Рентабельность собственного капитала в 1 анализируемом периоде составляла - 0.32%. Во 2 периоде - 1.41%. В 3 периоде - 6.67%. В 4 периоде - 7.52%. Общее изменение - 7.2%.

Рентабельность инвестиций в 1 анализируемом периоде составляла - 0.17%. Во 2 периоде - 1.12%. В 3 периоде - 6.02%. В 4 периоде - 6.8%. Общее изменение - 6.63%.

Рентабельность продаж в 1 анализируемом периоде составляла - 1.17%. Во 2 периоде - 1.28%. В 3 периоде - 4.29%. В 4 периоде - 7.63%. Общее изменение - 6.46%.

За счет изменения выручки от реализации рентабельность продаж во 2 периоде изменилась на 19.53%. За счет изменения себестоимости реализованной продукции в 1 и 2 периодах рентабельность продаж изменилась на -24.17%. Совокупное влияние двух факторов равно -4.64%.

За счет изменения выручки от реализации рентабельность продаж в 3 периоде изменилась на -97.62%. За счет изменения себестоимости реализованной продукции во 2 и 3 периодах рентабельность продаж изменилась на 100.88%. Совокупное влияние двух факторов равно 3.26%.

За счет изменения выручки от реализации рентабельность продаж в 4 периоде изменилась на 2.45%. За счет изменения себестоимости реализованной продукции в 3 и 4 периодах рентабельность продаж изменилась на -2.7%. Совокупное влияние двух факторов равно -0.25%.

Kоэффициент абсолютной ликвидности (K1) на начало 1-го анализируемого периода (0.063) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (0.0041) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (0.0937) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (0.0274) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (0.183) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность.

Изменение коэффициента абсолютной ликвидности (K1) (0.12) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Изменение краткосрочной дебиторской задолженности (-7899875.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Текущий коэффициент покрытия (K2) на начало 1-го анализируемого периода (0.9044) был выше нормативного значения (0,8), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (0.489) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (0.3181) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (0.1477) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (0.2907) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Изменение текущего коэффициента покрытия (K2) (-0.6137) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Изменение показателя быстро реализуемые активы предприятия (-7899875.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Изменение показателя медленно реализуемые активы предприятия (-925674.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Kоэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) на начало 1-го анализируемого периода (1.1019) был равен нормативному значению (1,0-2,0), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать краткосрочные обязательства. На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (0.6617) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (0.6761) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (0.4108) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (0.3567) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.

Изменение коэффициента покрытия или текущей ликвидности (К3) (-0.7453) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Изменение показателя собственный капитал (11362806.0) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Изменение показателя долгосрочные пассивы (-5661427.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Kоэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) на начало 1-го анализируемого периода (0.2576) был меньше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств. На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (0.4108) был меньше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств. На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (0.513) был меньше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств. На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (3.6805) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств. На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (0.6525) был меньше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств.

Изменение коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К4) (0.3949) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Если анализируемое предприятие относится к торговым, то для него нормативным соотношением собственных и заемных средств (К4) является - 0,6. На начало 1-го анализируемого периода данный коэффициент был меньше нормативного значения (0,6), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств. На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (0.4108) был меньше нормативного значения (0,6), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств. На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (0.513) был меньше нормативного значения (0,6), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств. На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (3.6805) был выше нормативного значения (0,6), что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств. На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (0.6525) был выше нормативного значения (0,6), что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств.

Изменение показателя выручка от реализации (-9212777.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Изменение показателя прибыль (убыток) от продаж (-1506503.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Показатель рентабельности (К5) на начало 1-го анализируемого периода (9.5966) был выше нормативного значения (0,15), что свидетельствует о нормальной эффективности функционирования предприятия. На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (8.604) был выше нормативного значения (0,15), что свидетельствует о нормальной эффективности функционирования предприятия. На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (3.9662) был выше нормативного значения (0,15), что свидетельствует о нормальной эффективности функционирования предприятия. На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (7.2276) был выше нормативного значения (0,15), что свидетельствует о нормальной эффективности функционирования предприятия. На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (6.9776) был выше нормативного значения (0,15), что свидетельствует о нормальной эффективности функционирования предприятия.

Изменение показателя рентабельности (К5) (-2.619) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Анализируемое предприятие по коэффициенту абсолютной ликвидности (K1) на начало 1-го периода относилось к третьей группе 0.063 < 0.15. На конец 1-го анализируемого периода - к третьей группе 0.0041 < 0.15.

На конец 2-го анализируемого периода - к третьей группе 0.0937 < 0.15.

На конец 3-го анализируемого периода - к третьей группе 0.0274 < 0.15.

На конец 4-го анализируемого периода - ко второй группе 0.15 <= 0.183 < 0.2.

По текущему коэффициенту покрытия (K2) на начало 1-го периода относилось к первой группе 0.9044 >= 0.8. На конец 1-го анализируемого периода - к третьей группе 0.489 < 0.5.

На конец 2-го анализируемого периода - к третьей группе 0.3181 < 0.5.

На конец 3-го анализируемого периода - к третьей группе 0.1477 < 0.5.

На конец 4-го анализируемого периода - к третьей группе 0.2907 < 0.5.

По коэффициенту текущей ликвидности (К3) на начало 1-го периода относилось к третьей группе 0.9044 < 1.0. На конец 1-го анализируемого периода - к третьей группе 0.489 < 1.0. На конец 2-го анализируемого периода - к третьей группе 0.3181 < 1.0.

На конец 3-го анализируемого периода - к третьей группе 0.1477 < 1.0.

На конец 4-го анализируемого периода - к третьей группе 0.2907 < 1.0.

По коэффициенту соотношения собственных и заемных средств (К4) (кроме торговли) на начало 1-го периода относилось к третьей группе 0.2576 < 0.7. На конец 1-го анализируемого периода - к третьей группе 0.4108 < 0.7. На конец 2-го анализируемого периода - к третьей группе 0.513 < 0.7.

На конец 3-го анализируемого периода - к первой группе 3.6805 >= 1.0.

На конец 4-го анализируемого периода - к третьей группе 0.6525 < 0.7.

По коэффициенту соотношения собственных и заемных средств (К4) (для торговли) на начало 1-го периода относилось к третьей группе 0.2576 < 0.4. На конец 1-го анализируемого периода - ко второй группе 0.4 <= 0.4108 < 0.6. На конец 2-го анализируемого периода - ко второй группе 0.4 <= 0.513 < 0.6.

На конец 3-го анализируемого периода - к первой группе 3.6805 >= 0.6.

На конец 4-го анализируемого периода - к первой группе 0.6525 >= 0.6.

По показателю рентабельности (К5) на начало 1-го периода относилось к первой группе 9.5966 >= 0.15. На конец 1-го анализируемого периода - к первой группе 8.604 >= 0.15. На конец 2-го анализируемого периода - к первой группе 3.9662 >= 0.15.

На конец 3-го анализируемого периода - к первой группе 7.2276 >= 0.15.

На конец 4-го анализируемого периода - к первой группе 6.9776 >= 0.15.

На начало 1-го периода анализируемое предприятие (кроме торговли) относилось к третьему классу заемщиков (сумма баллов - 2.48). На конец 1-го периода - к третьему классу заемщиков (сумма баллов - 2.58), такие предприятия Сбербанк РФ предпочитает в основном не кредитовать. На конец 2-го периода - к третьему классу заемщиков (сумма баллов - 2.58), такие предприятия Сбербанк РФ предпочитает в основном не кредитовать. На конец 3-го периода - ко второму классу заемщиков (сумма баллов - 2.16), такие предприятия кредитуются, как правило, на общих основаниях. На конец 4-го периода - к третьему классу заемщиков (сумма баллов - 2.47), такие предприятия Сбербанк РФ предпочитает в основном не кредитовать.

Если анализируемое предприятие является торговым, то оно на начало 1-го периода относилось к третьему классу заемщиков (сумма баллов - 2.48). На конец 1-го периода - ко второму классу заемщиков (сумма баллов - 2.37), такие предприятия кредитуются, как правило, на общих основаниях. На конец 2-го периода - ко второму классу заемщиков (сумма баллов - 2.37), такие предприятия кредитуются, как правило, на общих основаниях. На конец 4-го периода - ко второму классу заемщиков (сумма баллов - 2.05), такие предприятия кредитуются, как правило, на общих основаниях.

Оценка бизнеса

Стоимость бизнеса (предприятия) по данным на конец 1-го анализируемого периода, рассчитанная методом избыточного дохода (прибыли), на основе фактических (ненормализованных) данных может составить 15468728.0 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) по данным на конец 2-го анализируемого периода, рассчитанная методом избыточного дохода (прибыли), на основе фактических (ненормализованных) данных может составить 11367557.143 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) по данным на конец 3-го анализируемого периода, рассчитанная методом избыточного дохода (прибыли), на основе фактических (ненормализованных) данных может составить 20751041.407 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) по данным на конец 4-го анализируемого периода, рассчитанная методом избыточного дохода (прибыли), на основе фактических (ненормализованных) данных может составить 20072621.096 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) на основе фактических данных, определенная методом капитализации чистой прибыли, на конец 1-го анализируемого периода (общая ставка капитализации - 3.0%) составила 103919199.333 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) на основе фактических данных, определенная методом капитализации чистой прибыли, на конец 2-го анализируемого периода (общая ставка капитализации - 2.5%) составила 72283026.0 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) на основе фактических данных, определенная методом капитализации чистой прибыли, на конец 3-го анализируемого периода (общая ставка капитализации - 3.1%) составила 52978529.0 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) на основе фактических данных, определенная методом капитализации чистой прибыли, на конец 4-го анализируемого периода (общая ставка капитализации - 2.8%) составила 56350868.571 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия), определенная методом капитализации чистой прибыли и рассчитанная исходя из предположения сохранения динамики последнего периода изменения финансовых показателей для 2-го периода (общая ставка капитализации - 2.5%) составила 19976548.992 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия), определенная методом капитализации чистой прибыли и рассчитанная исходя из предположения сохранения динамики последнего периода изменения финансовых показателей для 3-го периода (общая ставка капитализации - 3.1%) составила 47925069.877 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия), определенная методом капитализации чистой прибыли и рассчитанная исходя из предположения сохранения динамики последнего периода изменения финансовых показателей для 4-го периода (общая ставка капитализации - 2.8%) составила 53257556.981 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) во 2 периоде, определенная методом капитализации чистой прибыли и рассчитанная исходя из предположения сохранения динамики всех периодов изменения финансовых показателей (общая ставка капитализации - 2.5%) составила 19976548.992 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) в 3 периоде, определенная методом капитализации чистой прибыли и рассчитанная исходя из предположения сохранения динамики всех периодов изменения финансовых показателей (общая ставка капитализации - 3.1%) составила 5277376.172 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) в 4 периоде, определенная методом капитализации чистой прибыли и рассчитанная исходя из предположения сохранения динамики всех периодов изменения финансовых показателей (общая ставка капитализации - 2.8%) составила 1315067.989 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) в 1 периоде, определенная методом капитализации чистой прибыли и рассчитанная исходя из экспертной оценки динамики изменения финансовых показателей (общая ставка капитализации - 3.0%) составила 194697059.643 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) во 2 периоде, определенная методом капитализации чистой прибыли и рассчитанная исходя из экспертной оценки динамики изменения финансовых показателей (общая ставка капитализации - 2.5%) составила 142134193.53 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) в 3 периоде, определенная методом капитализации чистой прибыли и рассчитанная исходя из экспертной оценки динамики изменения финансовых показателей (общая ставка капитализации - 3.1%) составила 69738469.425 тыс.руб.

Стоимость бизнеса (предприятия) в 4 периоде, определенная методом капитализации чистой прибыли и рассчитанная исходя из экспертной оценки динамики изменения финансовых показателей (общая ставка капитализации - 2.8%) составила 72057481.384 тыс.руб.

Совокупный денежный поток анализируемого предприятия, рассчитанный по методике совокупного денежного потока, в 1 периоде составил отрицательную величину (-1055893.32) тыс.руб. Подобный результат не является исключением для российских предприятий. Но в таком случае строить прогнозы и оценивать предприятие только на основе анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках довольно затруднительно.

Совокупный денежный поток анализируемого предприятия, рассчитанный по методике совокупного денежного потока, в 2 периоде составил 1726431.68 тыс.руб.

Совокупный денежный поток анализируемого предприятия, рассчитанный по методике совокупного денежного потока, в 3 периоде составил отрицательную величину (-1895836.6) тыс.руб. Подобный результат не является исключением для российских предприятий. Но в таком случае строить прогнозы и оценивать предприятие только на основе анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках довольно затруднительно.

Совокупный денежный поток анализируемого предприятия, рассчитанный по методике совокупного денежного потока, в 4 периоде составил 4015699.72 тыс.руб.

Стоимость анализируемого бизнеса (предприятия), определенного методом дисконтированного денежного потока, в 1 периоде составляет 7893463.19 тыс.руб.

Стоимость анализируемого бизнеса (предприятия), определенного методом дисконтированного денежного потока, в 2 периоде составляет 11774790.13 тыс.руб.

Стоимость анализируемого бизнеса (предприятия), определенного методом дисконтированного денежного потока, в 3 периоде составляет (-662490.55) тыс.руб.

Стоимость анализируемого бизнеса (предприятия), определенного методом дисконтированного денежного потока, в 4 периоде составляет 26593788.58 тыс.руб.

Наибольшее значение стоимости бизнеса (предприятия) отмечалось по такому методу как метод капитализации чистой прибыли (2 прогноз) (экспертный) 1 период - 194697059.643 тыс.руб. Далее следовали: метод капитализации чистой прибыли (2 прогноз) (экспертный) 2 период - 142134193.53 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (фактические значения) 1 период - 103919199.333 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (исходя из динамики предшествующего периода) 1 период - 103919199.333 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (исходя из динамики всех периодов) 1 период - 103919199.333 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (фактические значения) 2 период - 72283026.0 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (2 прогноз) (экспертный) 4 период - 72057481.3843 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (2 прогноз) (экспертный) 3 период - 69738469.4254 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (фактические значения) 4 период - 56350868.5714 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (исходя из динамики предшествующего периода) 4 период - 53257556.9814 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (фактические значения) 3 период - 52978529.0 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (исходя из динамики предшествующего периода) 3 период - 47925069.8774 тыс.руб.;

метод дисконтированного денежного потока 4 период - 26593788.58 тыс.руб.;

метод избыточной прибыли (3 период) - 20751041.407 тыс.руб.;

метод избыточной прибыли (4 период) - 20072621.096 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (исходя из динамики предшествующего периода) 2 период - 19976548.992 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (исходя из динамики всех периодов) 2 период - 19976548.992 тыс.руб.;

метод стоимости чистых активов 3 период - 17934634.0 тыс.руб.;

метод стоимости чистых активов 4 период - 16623307.0 тыс.руб.;

метод дисконтированного денежного потока 2 период - 11774790.13 тыс.руб.;

метод избыточной прибыли (2 период) - 11367557.143 тыс.руб.;

метод дисконтированного денежного потока 1 период - 7893463.19 тыс.руб.;

метод стоимости чистых активов 1 период - 5708290.0 тыс.руб.;

метод стоимости чистых активов 2 период - 5622167.0 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (исходя из динамики всех периодов) 3 период - 5277376.17242 тыс.руб.;

метод капитализации чистой прибыли (исходя из динамики всех периодов) 4 период - 1315067.98857 тыс.руб.;

метод дисконтированного денежного потока 3 период - (-662490.55) тыс.руб.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ОАО "ГАЗ" за 2003 г. (тыс.руб.)		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1.0	2	3.0	4.0
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	5814.0	11372.0
Основные средства	120	9911147.0	8769924.0
Незавершенное строительство	130	1644101.0	1138997.0
Долгосрочные финансовые вложения	140	1044885.0	1304083.0
ИТОГО по разделу I.	190	12605947.0	11224276.0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1963835.0	1548741.0
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	941532.0	727676.0
животные на выращивании и откорме	212	4455.0	0.0
затраты в незавершенном производстве	213	734818.0	770371.0
готовая продукция и товары для перепродажи	214	125783.0	18218.0
товары отгруженные	215	1227.0	3871.0
расходы будущих периодов	216	156020.0	28005.0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	489090.0	414662.0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	125686.0	201363.0
в т.ч. покупатели и заказчики	231	35948.0	101440.0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	10348427.0	6009904.0
покупатели и заказчики	241	6342368.0	3360331.0
Кранкосрочные финансовые вложения	250	688827.0	10182.0
Денежные средства	260	85471.0	40595.0
Прочие оборотные активы	270	6546.0	3261.0
ИТОГО по разделу II.	290	13707882.0	8228708.0
Баланс	300	26313829.0	19452984.0
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	5965.0	7093.0
Добавочный капитал	420	10555388.0	8743528.0
Резервный капитал	430	1481.0	1481.0
Целевые финансирование и поступления	450	86146.0	51801.0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	5259583.0	3139458.0
ИТОГО по разделу III.	490	5389397.0	5664445.0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	7118458.0	0.0
Отложенные налоговые обязательства	515	0.0	283040.0
Прочие долгосрочные обязательства	520	1414529.0	1013194.0
ИТОГО по разделу IV.	590	8532987.0	1296234.0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	6418174.0	8641025.0
Кредиторская задолженность	620	5880245.0	3751741.0
поставщики и подрядчики	621	3391243.0	2162599.0
задолженность перед персоналом организации	622	187944.0	239451.0
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	113874.0	117020.0
задолженность по налогам и сборам	624	437905.0	370895.0
прочие кредиторы	625	1701320.0	745408.0
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	15918.0	3993.0
Доходы будущих периодов	640	77108.0	95546.0
ИТОГО по разделу V.	690	12391445.0	12492305.0
Баланс	700	26313829.0	19452984.0

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках (тыс.руб.)		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3.0	4.0
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	36685912.0	32977668.0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	20	30809049.0	29219373.0
Валовая прибыль	29	5876863.0	3758295.0
Коммерческие расходы	30	776114.0	593564.0
Управленческие расходы	40	1944286.0	0.0
Прибыль (убыток) от продаж	50	3156463.0	3164731.0
Проценты к получению	60	3347.0	1851.0
Проценты к уплате	70	1027822.0	1513669.0
Доходы от участия в других организациях	80	75.0	2407.0
Прочие операционные доходы	90	20566491.0	16627625.0
Прочие операционные расходы	100	21531933.0	17913734.0
Внереализационные доходы	120	1143839.0	1827870.0
Внереализационные расходы	130	1881305.0	1821345.0
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	429155.0	375736.0
Отложенные налоговые обязательства	142	283040.0	0.0
Текущий налог на прибыль	150	140958.0	67835.0
Чрезвычайные доходы (расходы)	160	0.0	105.0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	17757.0	214033.0

Приложение 3

Бухгалтерский баланс ОАО "ГАЗ" за 2004 г. (тыс.руб.)		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1.0	2	3.0	4.0
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	11372.0	0.0
Основные средства	120	8769824.0	9140489.0
Незавершенное строительство	130	1138997.0	1065210.0
Доходные вложения в материальные ценности	135	0.0	70017.0
Долгосрочные финансовые вложения	140	1304083.0	75647.0
Отложенные налоговые активы	145	0.0	55030.0
Итого по разделу I	190	11224276.0	10406393.0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1548741.0	2432123.0
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	727676.0	523974.0
затраты в незавершенном производстве	213	770371.0	555730.0
готовая продукция и товары для перепродажи	214	18218.0	8949.0
товары отгруженные	215	3871.0	1316179.0
расходы будущих периодов	216	28605.0	27291.0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	414662.0	780004.0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	201363.0	93591.0
в том числе покупатели и заказчики	231	101440.0	615.0
прочие дебеторы	235	0.0	92976.0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	6009904.0	2054980.0
в том числе покупатели и заказчики	241	3360331.0	1079455.0
Краткосрочные финансовые вложения	250	10182.0	832879.0
Денежные средства	260	40595.0	25542.0
Прочие оборотные активы	270	3261.0	0.0
Итого по разделу II	290	8228708.0	6219119.0
БАЛАНС	300	19452984.0	16625512.0
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	7093.0	7093.0
Добавочный капитал	420	8743528.0	8528866.0
Резервный капитал	430	1481.0	1481.0
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	1481.0	1481.0
Целевые финансирование и поступления	450	51801.0	53995.0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-3139458.0	-2954618.0
Итого по разделу III	490	5664445.0	5636817.0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0.0	693718.0
Отложенные налоговые обязательства	515	283040.0	430344.0
Прочие долгосрочные обязательства	520	1013194.0	608912.0
Итого по разделу IV	590	1296234.0	1732974.0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	8641025.0	5306962.0
Кредиторская задолженность	620	3751741.0	3851395.0
поставщики и подрядчики	621	2162599.0	1289943.0
задолженность перед персоналом организации	622	239451.0	258440.0
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	117020.0	98046.0
задолженность по налогам и сборам	624	370895.0	303624.0
прочие кредиторы	625	745408.0	1901342.0
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	3993.0	2989.0
Доходы будущих периодов	640	95546.0	94375.0
Резервы предстоящих расходов	650	0.0	0.0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0.0	0.0
Итого по разделу V	690	12492305.0	9255721.0
БАЛАНС	700	19452984.0	16625512.0

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках (тыс.руб.)		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3.0	4.0
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	46654575.0	36685912.0
продукции собственного производства	11	42977899.0	35666676.0
товаров, приобретенных для перепродажи	12	3301685.0	513017.0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	42428772.0	30809049.0
продукции собственного производства	21	38981191.0	30012677.0
товаров, приобретенных для перепродажи	22	3206308.0	500502.0
Валовая прибыль	29	4225803.0	5876863.0
Коммерческие расходы	30	604707.0	776114.0
Управленческие расходы	40	1770696.0	1944286.0
Прибыль (убыток) от продаж	50	1850400.0	3156463.0
Проценты к получению	60	34556.0	3347.0
Проценты к уплате	70	784451.0	1027822.0
Доходы от участия в других организациях	80	261.0	75.0
Прочие операционные доходы	90	13771790.0	20566491.0
Прочие операционные расходы	100	14386548.0	21531933.0
Внереализационные доходы	120	1285804.0	1143839.0
Внереализационные расходы	130	1175205.0	1881305.0
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	596607.0	429155.0
Отложенные налоговые активы	142	1546.0	0.0
Отложенные налоговые обязательства	143	168603.0	-283040.0
Текущий налог на прибыль	150	608701.0	140958.0
Обязательные платежи в бюджет	151	-75039.0	12600.0
Чрезвычайные доходы (расходы)	160	0.0	0.0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	79924.0	17757.0

Приложение 5

Бухгалтерский баланс ОАО "ГАЗ" на 31 декабря 2005 г. (тыс.руб.)		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1.0	2	3.0	4.0
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	9140489.0	5847620.0
Незавершенное строительство	130	841330.0	635949.0
Доходные вложения в материальные ценности	135	70017.0	68365.0
Долгосрочные финансовые вложения	140	75647.0	14827513.0
Отложенные налоговые активы	145	55030.0	46177.0
Прочие внеоборотные активы	150	233998.0	18001.0
ИТОГО по разделу I	190	10416511.0	21443625.0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	2404832.0	894094.0
незавершенное производство	213	555730.0	436419.0
готовая продукция и прочие запасы	214	1325128.0	61853.0
НДС по приобретенным ценностям	220	780004.0	217612.0
Дебиторская задолженность покупателей	240	1080070.0	509646.0
Авансы выданные	245	262100.0	400212.0
Расходы будущих периодов	246	17173.0	218611.0
Прочие дебиторы	247	796184.0	614966.0
Краткосрочные финансовые вложения	250	832879.0	13499.0
Денежные средства	260	25542.0	102369.0
касса	261	50.0	151.0
расчетный счет	262	25364.0	15866.0
валютный счет	263	68.0	4.0
прочие	264	60.0	86348.0
Прочие оборотные активы	270	10217.0	3043.0
ИТОГО по разделу II	290	6209001.0	2974052.0
БАЛАНС	300	16625512.0	24417677.0
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	7093.0	14585.0
Добавочный капитал	420	8528866.0	18430555.0
Резервы	430	1481.0	1763.0
Непокрытый убыток прошлых лет	465	2954618.0

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ильюшкин Финанс Ко"

  Процентный, индексный и трендовый анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия. Определение показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, оборачиваемости активов и деловой активности.
  
  курсовая работа [209,1 K], добавлен 24.11.2013
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018
  

• Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

  Понятие и сущность анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Условия финансовой устойчивости. Анализ чистых активов. Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Престиж". Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала.
  
  курсовая работа [56,1 K], добавлен 11.02.2011
  

• Анализ финансовой устойчивости

  Сущность финансовой устойчивости, классификация ее видов. Анализ ликвидности баланса, расчет показателей платежеспособности, ликвидности и достаточности денежного потока для обслуживания обязательств. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [964,3 K], добавлен 27.06.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия ООО "СЕВ-МЕТ"

  Построение, вертикальный и горизонтальный анализ аналитического баланса ООО "СЕВ-МЕТ". Расчёт основных финансовых показателей: ликвидности, рентабельности, структуры капитала. Анализ отчёта о прибылях и убытках. Определение типа финансовой устойчивости.
  
  контрольная работа [856,7 K], добавлен 13.06.2009
  

• Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО "Зеленстрой"

  Основные виды производственной деятельности организации. Анализ динамики и структуры статей активов и пассивов баланса, финансовых результатов. Расчет ликвидности, капитала, рентабельности. Оценка класса платежеспособности и стоимости чистых активов.
  
  контрольная работа [31,7 K], добавлен 17.11.2014
  

• Пути укрепления финансового состояния ПАО "Аэрофлот – российские авиалинии" на основе проведенной оценки

  Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [860,2 K], добавлен 10.12.2017
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011
  

• Финансовый анализ деятельности ОАО "Чебоксарский агрегатный завод"

  Формирование аналитического баланса. Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Показатели деловой активности, прибыли и рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [1,7 M], добавлен 07.03.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Расчет и анализ, финансовой устойчивости предприятия с помощью коэффициентов финансовой автономии, зависимости, левериджа и маневренности, ликвидности, показателей рентабельности и оборачиваемости. Оценка влияния факторов на изменение чистой прибыли.
  
  контрольная работа [30,4 K], добавлен 12.03.2015
  

• Анализ финансового состояния организации

  Исследование баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия ОАО "Сургутнефтегаз", его ликвидности, финансовой устойчивости и состояния оборотных активов. Порядок разработки рекомендаций по управлению оборотными средствами исследуемой организации.
  
  курсовая работа [244,5 K], добавлен 09.06.2014
  

• Оценка стоимости предприятия доходным подходом

  Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.
  
  курсовая работа [3,9 M], добавлен 12.02.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

  Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.
  
  дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
  
  курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
  

• Оценка финансового состояния РУП "МАЗ"

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика РУП "МАЗ": анализ движения внеоборотных и оборотных активов; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; анализ прибыли.
  
  дипломная работа [217,5 K], добавлен 07.12.2009
  

• Анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО "Мясснаб"

  Анализ источников финансирования, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, чистых активов и вероятности банкротства. Анализ доходов и расходов организации, прибыли до налогообложения, оборачиваемости активов, деловой активности.
  
  курсовая работа [116,4 K], добавлен 25.11.2014
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости УРП "МоАЗ им. С.М. Кирова"

  Показатели оценки имущественного положения, ликвидности и платежеспособности организации, финансовой устойчивости. Методика определения стоимости чистых активов организации. Показатели оценки деловой активности и рентабельности современного предприятия.
  
  курсовая работа [135,3 K], добавлен 22.02.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Производственная деятельность организации ОАО "Зеленстрой". Анализ структуры баланса и оценка финансовых результатов. Расчет показателей оценки финансового состояния. Оценка класса платежеспособности и стоимости чистых активов исследуемого предприятия.
  
  контрольная работа [36,4 K], добавлен 17.11.2014
  

• Анализ финансового состояния ЗАО "Смартс"

  Краткая характеристика финансовой деятельности ЗАО "Смартс". Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках. Оценка ликвидности, деловой активности предприятия, его рентабельности, финансовой устойчивости и вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [1,9 M], добавлен 22.08.2011
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Нефтекамский хлебокомбинат"

  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры стоимости, изменений в структуре и составе активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности предприятия. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [121,2 K], добавлен 10.10.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам