Управлением предприятия в целом занимается директор. В его ведении находятся вопросы стратегического характера.

Финансовый директор подчиняется непосредственно генеральному и фактически управляет деятельностью компании на оперативном уровне. Он контролирует деятельность всех отделов. Также в его компетенции вопросы движения финансовых потоков.

Отдельно выделен бухгалтерский отдел. По сути, этот отдел состоит из главного бухгалтера и кассира и помощника, оформляет документы. В обязанности главного бухгалтера входит ведение бухгалтерского учета, формирование отчетов для налоговой инспекции, начисление налогов, решение всех вопросов связанных с налоговой отчетностью и др. Кассир принимает выручку от экспедиторов и магазинов.

В отделе закупок и сбыта работают 6 менеджеров. Задачи этого отдела являются наиболее важными: формирование ассортимента товаров, поиск поставщиков, организация закупок, приемки товаров, управление торговыми агентами, прием заказов на поставки товаров, организация доставки. Структура руководства ООО «Магазин № 114» приведена на рис. 2.1.

Размещено на http://allbest.ru

Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Магазин № 114»

Каждый из менеджеров отвечает за определенные ему функции. Так менеджер по закупкам отвечает за организацию поставок товаров, поиск поставщиков, прием товаров, слежением за товарными запасами.

Менеджер по работе с покупателями решает вопросы, связанные с качеством товаров и предоставляемых услуг, вырабатывает политику поддержания связей с покупателями, следит за расчетами с покупателями. На телефонные звонки отвечает секретарь. Она принимает сообщения и переадресует звонки.

На рассматриваемом предприятии для доставки товаров в магазины приглашают водителей с собственным автотранспортом. В их обязанности входит доставка товаров в магазины и инкассация средств за товар.

Задачей торговых агентов является регулярное посещение магазинов, прием заказов, доставка рекламных материалов, сбор информации о магазинах, поиск новых покупателей.

Основные показатели деятельности ООО «Магазин № 114» приведены в табл. 2.1.

Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности ООО «Магазин № 114», тыс. руб.

По данным таблицы 2.1. мы видим, что выручка от реализации товаров предприятия имеет динамику к увеличению в течение 2014-2016 гг., увеличение в 2015 году составляет 3874 тыс. руб., а в 2016 году 6403 тыс. руб. соответственно возросли чистые доходы предприятия, увеличение в 2015году составляет 3200 тыс. руб., в 2016 году доходы выросли на 5329 тыс. руб.

Расходы предприятия также имеют динамику к увеличению, сумма общих расходов увеличилась в 2015 году на 2589 тыс. руб., а в 2016 году увеличение составило 4424 тыс. руб.

Динамика чистой прибыли предприятия имеет динамику к увеличению, увеличение в 2015 году составило 178 тыс. руб., а в 2016 году увеличение составляет 376 тыс. руб.

Вообще проведенный анализ основных показателей деятельности предприятия свидетельствует о стабильной прибыльной деятельности предприятия и положительные изменения размера полученной прибыли.

Для того чтобы основательно оценить состояние управления финансами предприятия целесообразно проведение анализа финансового состояния предприятия в разрезе прошлых лет. Цель анализа может быть достигнута в результате решения взаимосвязанного набора аналитических задач: определение финансового состояния предприятия на момент исследования; выявление тенденций и закономерностей развития предприятия за исследуемый период; определение «узких» мест, которые негативно влияют на финансовое состояние предприятия; выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Состояние движения денежных средств предприятия позволяет провести оценку управления объектом. Качество управления предприятием можно охарактеризовать как хорошо, если за в отчетном периоде чистый движение денежных средств по результатам операционной деятельности имеет положительную величину. Если результаты операционной и финансовой деятельности обеспечивают положительное значение движения денежных средств, а результаты инвестиционной - отрицательное (крайний случай), то это свидетельствует о нормальном качестве управления предприятием. Ситуация на предприятии настораживает, если движение средств в результате инвестиционной и финансовой деятельности имеет положительное значение, а в результате операционной - отрицательное, положение предприятия можно охарактеризовать как кризисное, а качество управления в такой ситуации - неудовлетворительное. Результаты такого анализа вместе с определением стадии жизненного цикла предприятия положен в основу анализа состояния предприятия, выявляет возможности предприятие инвестиционной деятельности [9, c. 38].

Рисунок 2.2 - Общая схема анализа финансового состояния предприятия и последовательность определения оценки кредитоспособности предприятия

Экономическую информацию о финансовых ресурсах предприятия и расчет показателей финансового состояния предприятия ООО «Магазин № 114» было обработано и проанализировано с помощью ПЭВМ. В качестве программного обеспечения анализа экономической информации был избран табличный редактор Excel.

Группировка активов по степени ликвидности а обязательств по срокам погашения, а также определение платежного избытка или недостатка средств приведены в табл. 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ ликвидности баланса ООО «Магазин № 114» за 2014-2016 гг.

1. Проведенный анализ основных показателей деятельности предприятия свидетельствует о стабильной прибыльной деятельности предприятия и положительные изменения размера полученной прибыли.

2. По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия ООО «Магазин № 114» можно сделать следующие выводы:

Предприятие не является абсолютно ликвидным, но является платежеспособным, динамика показателей ликвидности и платежеспособности имеет положительную динамику.

Финансовое состояние является неустойчивым, но динамика относительных показателей финансовой устойчивости предприятия также имеет положительную динамику

Также повышается состояние деловой активности предприятия и рентабельности по всем направлениям деятельности.

3. По данным расчета индекса кредитоспособности модели Альтмана мы можем сделать вывод, что наблюдается тенденция повышения данного показателя, в 2016 г. он составил 2,915 - значит, предприятие финансово устойчивое и ему не угрожает банкротство.

Интегральная оценка кредитоспособности показала, что наблюдается тенденция увеличения интегрального показателя с 1,18 до 1,46, т.е. предприятие перешло из первого высокого класса ко второму классу, а значит кредитование требует взвешенного подхода.

3. Совершенствование методики оценки и прогнозирование кредитоспособности предприятия

3.1 Совершенствование методики анализа кредитоспособности предприятия

Анализ кредитоспособности является одной из основных задач управления, с необходимостью решения которой регулярно сталкиваются хозяйствующие субъекты - банки, инвесторы, налоговые органы, поставщики продукции и товаров и т.д. Для оценки кредитных рисков необходимо использование различных методик, часть из которых связана с проведением финансового анализа потенциального заемщика. Используемые в этой области учетно-аналитические методы и приемы нуждаются в совершенствовании с учетом влияния изменяющихся факторов внешней и внутренней среды.

В современных условиях для предприятий, банковское кредитование выполняет одну из главных функций - обеспечение финансовыми ресурсами. Принимая во внимание возрастающую роль кредита в расширении объемов производства, а значит, и в развитии экономики в целом, а также учитывая особую социально-экономическую значимость этого финансового инструмента, можно сделать вывод, что сегодня в России рынок банковского кредита имеет колоссальный потенциал своего развития. Особое значение приобретает проведение банком правильной оценки кредитоспособности предприятий, так как ее неправильная оценка может привести к реализации кредитного риска, что в конечном счете может привести к потере финансовой устойчивости банка.

Порядок оценки кредитоспособности заемщика банком зависит от программы его кредитования. Методика оценки кредитоспособности разных юридических лиц имеет особенности, зависящие от масштабов деятельности заемщика (крупный, средний, малый и микробизнес), его отраслевой принадлежности, по отдельной методике оценивается кредитоспособность организаций финансового сектора.

Одним из основополагающих документов, регламентирующих механизм кредитования банками, включающий также такие элементы кредитного процесса, как выдача и погашение кредитов, является Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности.

На этапе обработки кредитной заявки в банках наряду с другими не менее важными процедурами проводится тщательный анализ финансового положения заемщика и его потенциальной платежеспособности. Как правило, для этой цели используются традиционные методики финансового анализа, информационной базой для реализации которых является представляемая заемщиком бухгалтерская (финансовая) отчетность.

По мнению многих экспертов, недостаточный уровень реалистичности данных бухгалтерской отчетности заемщика является одной из главных проблем, поскольку никакие совершенные методики финансового анализа не позволят получить достаточно достоверное аналитическое представление о финансовом положении заемщика, если используется несовершенная информация.

Кредитные организации, оценивая кредитоспособность заемщика, используют собственные методики, одной из составляющих которых является финансовый анализ.

Исходными предпосылками формирования методик финансового анализа являются зарубежные публикации, которые в России стали доступны в начале 90-х гг. прошлого века [4, 52, 53].

Для непосредственного применения в российской аналитической практике необходима их адаптация (так как в зарубежной практике основой анализа служила отчетность по МСФО и ГААП, а российской практике используются собственные стандарты имеющие достаточно серьёзные расхождения с международной отчетностью) и в части уточнения порядка формирования тех или иных показателей, и в части информационного обеспечения, и в части установления пороговых (оптимальных) значений показателей, используемых в оценке финансового положения организации, ее деловой активности, рентабельности, ликвидности, платежеспособности и т.д.

Представление о финансово-экономическом состоянии предприятия должно основываться на результатах тщательного анализа динамики развития его деятельности, достигнутого и прогнозируемого уровня целой системы аналитических индикаторов, внутри которой целесообразно выделить пять основных направлений, включающих различные аналитические показатели.

Таблица 3.1 - Направления формирования аналитических индикаторов оценки финансово-экономического состояния организации-заемщика

Расширенный состав аналитических показателей представлен далее.

1. Финансовая устойчивость: горизонтальный и вертикальный анализ состава, структуры и динамики собственного капитала; величина и динамика чистых активов и чистых оборотных активов; доля собственного капитала в формировании активов, доля собственного оборотного капитала в формировании валовых оборотных активов, состав, структура и динамика обязательств, уровень и динамика коэффициентов финансовой независимости, маневренности собственного капитала; цена капитала; обеспеченность низколиквидных оборотных активов собственными оборотными средствами; соответствие структуры актива бухгалтерского баланса структуре его пассива; краткосрочная и долгосрочная ликвидность (уровень и динамика коэффициентов текущей, промежуточной и абсолютной ликвидности); платежеспособность (отсутствие или наличие просроченных обязательств); стабильность избыточного денежного потока по текущей деятельности.

2. Финансовые результаты: структурно-динамический анализ состава, структура и динамика доходов и расходов; динамика и структура прибыли от продаж; динамика прибыли до налогообложения; динамика расходов по налогу на прибыль; динамика чистой прибыли; качество прибыли и ее факторный анализ; направления использования чистой прибыли; динамика реинвестирования (капитализации) чистой прибыли; динамика нераспределенной прибыли.

3. Активность бизнес-процессов: динамика и структура продаж; динамика доли в сегменте рынка сбыта продукции; ценовая политика; окупаемость текущих производственных затрат как отношение выручки от продаж к текущим производственным затратам; окупаемость затрат по сбыту продукции как отношение выручки от продаж к затратам на продажу; окупаемость управленческих расходов как отношение выручки от продаж к управленческим расходам; рентабельность продаж как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж; рентабельность расходов по обычным видам деятельности как отношение прибыли от продаж к совокупным расходам по обычным видам деятельности; скорость оборота материальных оборотных средств (оборачиваемость запасов сырья, материалов, готовой продукции, товаров); скорость расчетов с дебиторами (период инкассирования) и кредиторами (средняя продолжительность периода погашения обязательств), качество дебиторской задолженности (доля просроченной задолженности, средний период просрочки).

4. Эффективность ресурсного потенциала: устойчивость роста экономического потенциала, определяемая динамикой коэффициентов ресурсоотдачи; интенсификация (экстенсификация) использования трудовых ресурсов вследствие роста (снижения) производительности труда; интенсификация использования материальных ресурсов вследствие роста (снижения) материалоотдачи; интенсификация (экстенсификация) использования основных средств вследствие роста (снижения) фондоотдачи; интенсификация (экстенсификация) использования финансовых ресурсов вследствие роста (снижения) оборачиваемости заемных средств; относительная экономия (относительный перерасход) ресурсов (по видам); рентабельность активов (экономическая рентабельность); рентабельность капитала (финансовая рентабельность).

5. Рыночная инвестиционная привлекательность: рыночная оценка бизнеса и основанные на рыночной стоимости показатели инвестиционной привлекательности организаций-эмитентов, активности рынка ценных бумаг; дивидендная активность, финансово-инвестиционная привлекательность и т.д.

Одним из актуальных направлений анализа кредитоспособности организации является оценка вероятности ее банкротства. Исследование потенциального банкротства, как правило, основывается на расчете сложившихся отчетных и прогнозных характеристик целого ряда аналитических индикаторов и сравнении их значений с критериальными. Параметры критериев при этом могут существенно варьироваться в зависимости от того, для каких целей и кто из субъектов осуществляет подобные процедуры, а также от адресности заключения о степени угрозы банкротства - его заказчика (кредитной организации для обоснования решения о кредитовании организации-заемщика, поставщика для обоснования уровня риска при предоставлении отсрочки платежа покупателю, фискальных органов для обоснования прогноза налоговых поступлений в бюджет и т.д.).

Подводя итог, следует отметить необходимость разработки целостной системы показателей в процессе анализа кредитоспособности и прогнозирования банкротства коммерческих организаций, сложности создания для этих целей качественного информационного обеспечения, непосредственную зависимость объективности аналитических выводов от полноты охвата учетных и внеучетных данных.

3.2 Мониторинг кредитоспособности предприятия с применением АИС

Исходя из полученных оценок финансовых показателей, делового риска, а также дополнительных показателей можно сделать вывод о возможности предоставления кредита данному предприятию при осуществлении качественного финансового мониторинга, с целью подтверждения сезонности полученных предприятием убытков от реализации продукции, а также оценки текущей финансовой ситуации на предприятии, его способности своевременно выплатить полученный кредит и проценты по нему.

Финансовый мониторинг является постоянным систематизированным детальным текущим наблюдением за финансово-хозяйственным состоянием предприятия, позволяет оценить его способность зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления требуемых расходов, что и позволяет определить экономическую мощность угроз банку [5, с. 47].

Для целей оценки финансового состояния и определения кредитоспособности заемщик в период действия кредита обязан представлять банку балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты о поступлении наличности, расшифровку дебиторской и кредиторской задолженности, информацию обо всех кредитах и займах. Их анализ и сопоставление с прошлыми отчетами позволяет выявить возникающую опасность [2, с. 195].

Для проверки кредитоспособности заемщика целесообразно применять следующие методы финансового мониторинга. Наиболее простой способ - это метод аналогии. Необходимо знать несколько аналогичных предприятий со сходной структурой бизнеса, чтобы оценивать усредненные значения оборотов и рентабельности исследуемого бизнеса. Данный метод позволяет сравнить эффективность работы заемщиков одной сферы бизнеса.

Другой метод - метод расчета по косвенным признакам. Если известны производственные мощности компании, то, зная среднеотраслевой процент загрузки мощностей, учитывая сезонный фактор производства и положение предприятия на рынке, можно рассчитать порядок выручки и предполагаемую рентабельность.

Результаты, полученные таким образом, необходимо сравнить с результатами оценки кредитоспособности с помощью системы финансовых показателей. Значительные отклонения могут свидетельствовать как об ошибках в анализе, так и о недостоверности предоставляемой заемщиком информации. Для обоснования прогнозов показателей на будущие периоды можно воспользоваться методом интерполяции. Используя данные предприятия, зная среднеотраслевые экономические показатели и показатели роста рынка, рассчитать прогнозные значения по выручке.

Программа контроля зависит от специализации заемщика и принятых методов оценки его кредитоспособности. Возможно применение дифференцированного подхода: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в квартал, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля. В любом случае финансовый мониторинг предполагает наличие достоверной и оперативной информации обо всех изменениях, происходящих у заемщика.

Таким образом, объективной особенностью процесса кредитования заемщика является определенная доля риска невозврата выданной ссуды. В наиболее эффективном механизме управления кредитными рисками используется система инструментов определения кредитоспособности заемщика и совокупности рисков, сопутствующих операциям кредитования, идентифицирующая экономико-математическую модель, позволяющая оценить прогнозное финансовое состояние заемщика на этапе подготовки решения о его кредитовании.

Принимая во внимание тот факт, что основной причиной невозврата кредитов является мошенничество, и, учитывая, что в настоящее время проверка заемщиков производится вручную, представляется целесообразным автоматизировать систему проверки данных, предоставленных заемщиком и сразу же рассчитать его кредитоспособность [40].

Различные этапы жизненного цикла кредитного продукта могут быть реализованы в одной или в нескольких информационных системах. Распределение функций по системам, а также механизм обмена информацией между ними определяют архитектуру информационной системы розничного кредитования в целом.

Скоринг является важнейшим элементом жизненного цикла кредитного продукта, по сути его «смысловым ядром».

Поэтому необходимость реализовать в системе или вне ее тот алгоритм скоринга, который «сконструирован» экспертами по риск-менеджменту, является критическим требованием при выборе системы. Если его нельзя реализовать внутри системы, необходимо обеспечить быстрый и надежный интерфейс к внешнему модулю или системе скоринга. Таким образом, требования, которые предъявляются к скорингу - это достаточное быстродействие (так как скоринг входит в общий цикл обработки), соответствие принятой в банке методике, возможность изменить и отладить алгоритм скоринга силами сотрудников банка.

В настоящее время на рынке существует три основных программных продукта, используемых службами безопасности: ИСУБД (инструментальная система управления базами данных) «CronosPlus» и ДСПИ (документальная система поиска информации) «Cros» производства ЗАО «НПК Кронос Информ», а также АИПС (Автоматизированная информационно-поисковая система) «Артефакт» компании «Интегрум». Их принципиальное отличие заключается в том, что система «CronosPlus» работает со структурированной информацией, а «Cros» и «Артефакт» с неструктурированными текстами. Рассмотрим подробнее принципы организации сбора, хранения и анализа данных, применяемые в этих системах.

Структура АИС должна строиться как совокупность взаимосвязанных функциональных подсистем.

В целом АИС и функциональные подсистемы должны обеспечивать:

1. Обработку формализованного файла, полученного от банковской информационной системы (БИС).

2.Формирование запроса на поиск данных в банках данных, подключенных к системе в соответствии с кредитной программой, в которой планируются участие заявителя.

3. Поиск в информационных банках данных.

4. Формирование файла - ответа по результатам выполнения запросов на поиск информации.

5. Сохранение данных анкеты заемщика и принятого решения в самостоятельном банке данных.

6. Администрирование работы подсистем АИС (копирование, восстановление, ревизия и оптимизация информации подсистем).

Подсистемы АИС

АИС должна состоять из следующих подсистем:

· Подсистема хранения информации (банк данных)

· Подсистема взаимодействия с банковской системой

· Подсистема поиска информации

· Информационные банки данных.

Схема проверки кредитной заявки в разработанной АИС представлена на рис.3.1.

Рисунок 3.1 - Схема проверки кредитной заявки в разработанной АИС

Действия пользователя в личном кабинете:

- создание новых кредитных заявок (check.php)

- просмотр решения по заявкам (index2.php)

- выход из личного кабинета (exit.php)

При просмотре решений по заявкам открывается страница, представляющая отчет по созданным кредитным заявкам. Решение показывается только по заявкам созданным текущим кредитным менеджером.

Связи между базами данных банка представлены на рис.5.

Рисунок 3.2 - Связи между базами в банке данных «Система»

3.3 Прогнозирование показателей кредитоспособности предприятия

Экономика немыслима без прогнозов, поскольку именно они ложатся в основу определения целей развития предприятий в частности и промышленности в целом. При этом для того, чтобы составить правильный прогноз, нужно учитывать много факторов -- и прошлый опыт, и новости экономики, и специфику области, на которую направлен прогноз, и многое другое.

В зависимости от характера прогноз может относиться к перспективе развития внешних экономических связей, финансов, производственных отношений, использования природных ресурсов или любому другому экономическому элементу.

Существуют прогнозы, рассчитанные на различные сроки; по этому критерию можно выделить оперативные, краткосрочные, а также среднесрочные, долгосрочные и дальнесрочные. Сроки варьируются от месяца в случае оперативного прогноза до двух десятков лет и более в случае дальнесрочных прогнозов. В зависимости от целей и особенностей объекта прогнозирования, выбирается и длительность прогноза.

В ходе составления финансовых прогнозов применяются различные методы:

А) математическое моделирование, с помощью которого учитывается множество взаимосвязанных факторов, оказывающих влияние на показатели финансовых прогнозов; разрабатываются различны концепции экономического и социального развития государства, предприятий и выбирается наиболее оптимальный.

Б) метод эконометрического прогнозирования - основанная на экономической теории и статистики и выражается в том, что различные показатели финансовых прогнозов рассчитываются на основе оценочных статистических коэффициентов с учетом 1 или нескольких переменных величин. Эти переменные величины и выступают прогнозными функциями.

В) метод экспертных оценок - предусматривает обобщение и математическую обработку предложений специалистов экспертов по определенным вопросам составляемых финансовых прогнозов.

Рассчитаем прогнозные значения дохода (выручки) от реализации продукции (товаров и услуг) для этого построим в Exсel линию тренда (рис.3.1).

Рисунок 3.3 - Динамика и линии тренда дохода (выручки) от реализации продукции (товаров и услуг) ООО «Магазин № 114»

Как видно из этой диаграммы, происходит рост дохода (выручки) от реализации продукции (товаров и услуг), такая же тенденция будет наблюдаться и на ближайшую перспективу.

Построим уравнение тренда для индекса Альтмана и интегрального показателя кредитоспособности (рис. 3.4).

С помощью полученных уравнений тренда рассчитаем данные показатели на перспективу, полученные данные отразим в табл. 3.2.

Рисунок 3.4- Динамика и линии тренда интегральных показателей кредитоспособности ООО «Магазин № 114»

Таблица 3.3 - Прогноз выручки от реализации и интегральных показателей кредитоспособности на 2017-2019 гг. ООО «Магазин № 114»

Таким образом, на ближайшие 3 года ожидается увеличение выпуска выручки от реализации продукции (работ, услуг), а также интегральных показателей кредитоспособности анализируемого предприятия.

Выводы к разделу 3

1. Недостаточный уровень реалистичности данных бухгалтерской отчетности заемщика является одной из главных проблем, поскольку никакие совершенные методики финансового анализа не позволят получить ...