Международные валютные отношения

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Международные валютные отношения

Валютные отношения - отношения, связанные с функционированием валют при осуществлении внешней торговли, экономического и научно-технического сотрудничества, предоставлении и получении за рубежом кредитов и займов, совершении сделок по покупке валюты и других валютных активов, МРТ, движении капитала, инвестиции и пр.

Развитие международных валютных отношений было обусловлено следующими факторами:

- ростом производительных сил;

- созданием международного рынка;

- углублением МРТ;

- формированием мировой системы хозяйства;

- интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами. Состояние валютных отношений зависит от развития экономики - национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, - партнерства и противоречий.

Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализации и глобализации экономики усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов - динамики мирового производства и торговли, зарубежного уровня науки и техники, миграции иностранных капиталов. Неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс воспроизводства.

2. Валютная система. Основные элементы валютной системы

На основе интернационализации хоз. связей международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации - валютную систему.

Национальная валютная система - совокупность способов, инструментов и национальных органов, с помощью которых реализуется определенный порядок денежных расчетов конкретного государства с другими странами.

Исторически в зависимости от степени развития товарно-денежных отношений возникли национальные системы, режимы которых закрепляется национальным законодательством с учетом норм международного права. НВС является составной частью денежно-кредитной системой страны.

Промежуточным элементов между национальной и мировой валютной системами является региональная валютная система, которые обслуживают группировки государств. В настоящее время имеются 2 региональные системы - ЕС и Африканский союз.

Мировая валютная система - совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Мировая валютная система - историческая форма организации международных денежных отношений, закрепленная государственными договоренностями. Ее возникновение и последующая эволюция отражает объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

МВС - механизм, связывающий отдельные национальные экономики в единое мировое хозяйство. Правовая основа - международные соглашения, многосторонние и двусторонние договоры и акты. Главная задача - эффективное движение товаров, капитала и иных видов деятельности, создание благоприятных условий в отношениях между странами. Посредством МВС осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую, блокируется этот процесс, расширяется или ограничивается степень национальной экономической самостоятельности, перемещаются экономические трудности.

МВС тесно связана с национальными денежными и региональными валютными системами. Связь осуществляется через национальные банки и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Основные структурные элементы ВС на уровне национальной и мировой являются:

Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валюта Условия конвертируемости национальной валюты (наличие или отсутствие валютных ограничений) Паритет национальной валюты Режим курса национальной валюты Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны Регламентация использования международных кредитных средств обращения Регламентация международных расчетов страны Режим национального валютного рынка и рынка золота Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны	Резервные валюты, международные счетные валютные единицы Условия взаимной конвертируемости валют Унифицированный режим валютных паритетов Регламентация режимов валютных курсов Межгосударственное регулирование валютных ограничений Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности Унификация правил использования международных кредитных средств обращения Унификация основных форм международных расчетов Режим мировых валютных рынков и рынков золота Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование



3. Сущность и функции валютной политики

Валютная политика - совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютно-экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Она направлена на достижение главных целей экономической политики:

- обеспечить устойчивость экономического роста;

- сдержать рост безработицы и инфляции;

- поддержать равновесие платежного баланса.

Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил в мировом сообществе. На разных исторических этапах на первый план выдвигаются конкретные задачи валютной политики:

- преодоление валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации;

- валютные ограничения;

- переход к конвертируемости валюты;

- либерализация валютных операций и пр.

Формы валютной политики:

- дисконтная политика (учетная) - изменение учетной ставки центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, совокупного спроса - с другой. Например, при пассивном платежном балансе в условиях относительно свободного передвижения капиталов повышение учетной ставки может стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка, и сдерживать отлив национальных капиталов, что способствует повышению валютного курса. Понижая официальную ставку, центральный банк рассчитывает на отлив национальных и иностранных капиталов в целях уменьшения активного сальдо платежного баланса и снижения курса своей валюты;

- девизная политика - метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты (девиз). В целях повышения курса национальной валюты центральный банк продает, а для снижения - скупает иностранную валюту. Проводится в форме интервенции, то есть вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты;

- диверсификация валютных резервов - политика государств, банков фирм, ТНК, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют для обеспечения международных расчетов и преодоления валютных потерь. Эта политика обычно осуществляется путем продажи нестабильных валют и покупки более устойчивых, а также валют, необходимых для международных расчетов;

- валютные ограничения;

- регулирование степени конвертируемости валюты, режима валютного курса;

- девальвация и ревальвация являются традиционными методами валютной политики; девальвация - снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам, ранее и к золоту. Ее объективной основой является завышение официального валютного курса по сравнению с рыночным. Ревальвация - повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам, ранее и к золоту.

4. Сущность и назначение валютного регулирования и контроля

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование - регламентация государством внутренних и международных валютных отношений страны с целью повышения их эффективности, совершенствования валютной системы с учетом принципов мировой валютной системы и обеспечения валютной стабилизации.

Валютное регулирование и контроль направлены на:

§ укрепление валютно-финансового положения страны, повышение ее платежеспособности и кредитоспособности в мировой экономике, международной валютной ликвидности;

§ повышение инвестиционной привлекательности страны для иностранных инвесторов и противодействие «бегству капитала» за границу;

§ укрепление национальной валюты, создание условий для ее конвертируемости и стабильности курса по отношению к иностранным валютам.

Оно осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях. Прямое валютное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное - с использованием экономических, в частности валютно-кредитных, методов воздействия на поведение субъектов рынка.

Глобализация хозяйственных связей способствует развитию межгосударственного валютного регулирования. Оно направлено на:

- регламентацию структурных принципов мировой валютной системы;

- координацию валютной политики отдельных стран;

- совместные меры по преодолению валютного кризиса;

- согласование валютной политики ведущих держав по отношению к другим странам.

Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например в ЕС, в региональных группировках развивающихся стран.

Валютный контроль - это деятельность государства в лице органов валютного контроля, направленная на обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении конкретных валютных операций. Валютный контроль направлен на обеспечение соблюдения валютного законодательства, а также актов органов валютного регулирования и валютного контроля при осуществлении валютных операций.

В России действует трехуровневая система валютного контроля. Ее составляют Правительство Российской Федерации, органы валютного контроля и агенты валютного контроля, которые различаются между собой в том, что органы валютного контроля обладают более широкими полномочиями в сфере валютного контроля (вправе издавать акты, запрашивать и получать документы, выдавать предписания об устранении нарушений и применять меры ответственности).

5. Закон «О валютном регулировании и валютном контроле»

валюта международный кредит валютный курс

Валютное законодательство Российской Федерации состоит из Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ и принятых в соответствии с ним федеральных законов (акты валютного законодательства Российской Федерации).

Закон определяет:

- Виды валют и валютных ценностей;

- Основные принципы осуществления валютных операций;

- Права и обязанности юридических и физических лиц: нерезидентов и резидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями;

- Полномочия и функции органов и агентов валютного регулирования и валютного контроля;

- Ответственность сторон.

Согласно закону, валютой РФ является:

- находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену, рубли в виде банковских билетов Банка России и монет;

- средства в рублях на счетах и банковских вкладах в банках и иных кредитных учреждениях Российской Федерации.

Валютные ценности - это:

- иностранная валюта:

§ денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящихся в обращении и являющихся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

§ средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

- внешние ценные бумаги - ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с настоящим ФЗ к внутренним ценным бумагам.

Внутренние ценные бумаги:

- эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в РФ;

- иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ, выпущенные на территории РФ.

Резиденты:

1) физические лица, являющиеся гражданами РФ, за исключением граждан РФ, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

2) постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством РФ, иностранные граждане и лица без гражданства;

3) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ;

4) находящиеся за пределами территории РФ филиалы, представительства и иные подразделения резидентов;

5) дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами территории РФ, а также постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях;

6) РФ, субъекты РФ, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим ФЗ и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами.

Нерезиденты:

1) физические лица, не являющиеся резидентами;

2) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;

3) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;

4) аккредитованные в РФ дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

5) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в РФ.

Валютными операциями по закону "О валютном регулировании и валютном контроле" являются:

- приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

- приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

- приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

- ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;

- перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;

- перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ.

Необходимость государственного регулирования валютных отношений вытекает из потребностей в защите и обеспечении стабильности национальной валюты. Уполномоченные банки, получившие лицензию, осуществляют валютный контроль за банковскими операциями в иностранной валюте (за валютными ценностями).

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Банк России и Правительство Российской Федерации, а агентами являются уполномоченные банки.

6. Паспорт сделки как основной документ валютного контроля

Паспорт сделки - основной документ, предназначенный для валютного контроля; применяется там, где имеют место валютные сделки между резидентом и нерезидентом, то есть при расчетах и переводах через счета резидента, открытые в уполномоченных банках, а в некоторых случаях - через счета в банке-нерезиденте.

Оформление паспорта сделки необходимо в том случае, если они представляют собой платежи за вывозимые с таможенной территории РФ или ввозимые на таможенную территорию РФ товары, выполняемые работы и оказываемые услуги, передачу результатов интеллектуальной собственности, в том числе исключительных прав за них, по внешнеторговому договору, заключенному между резидентом и нерезидентом. Второй случай, когда необходимо оформление паспорта сделки - исполнение кредитного договора или договора займа в иностранной валюте.

Законодательством предусмотрены случаи, в которых, несмотря на наличие указанных выше условий, оформление паспорта сделки не требуется. Если контракт заключен:

- между нерезидентами и физическими лицами - резидентами (не индивидуальными предпринимателями);

- между нерезидентом и кредитной организацией - резидентом;

- между нерезидентом и федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным на проведения подобных сделок (Правительство РФ, Банк России, Министерство обороны РФ (разведывательное управление);

- между нерезидентом и резидентом в случае, если сумма контракта не превышает в эквиваленте 50 тыс. долларов США (по кредитному договору - в эквиваленте 5 тыс. долларов США) по курсу иностранных валют к рублю, установленному Банком России на дату заключения контракта (кредитного договора).

7. Валютные ограничения

Валютные ограничения - система нормативных правил, устанавливаемых в административном порядке или законодательно и направленных на ограничение операций с национальной и иностранной валютой и другими валютными ценностями. Валютные ограничения включают:

§ регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации прибыли, движение золота, денежных знаков и ценных бумаг;

§ запрет свободной купли-продажи иностранной валюты;

§ концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей.

Ограничения отличаются дискриминационным характером. Используются для выравнивания платежного баланса, поддержания валютного курса, концентрации валютных ценностей в руках государства. Различают следующие виды валютных ограничений:

- лицензирование валютных операций;

- полное или частичное блокирование валютных счетов;

- ограничение обратимости валют.

Валютные ограничения разделяют на 2 основные сферы:

1) текущие операции платежного баланса (торговля и невидимые операции);

2) финансовые операции (движение капиталов, кредитов, перевод прибылей, налоговых и других платежей).

Валютные ограничения способствуют временному выравниванию платежных балансов отдельных стран, но, в конечном счете, осложняют проблему их балансирования, так как возникает необходимость регулирования международных расчетов с каждой страной отдельно. Ограничение обратимости валют фактически аннулирует принцип наибольшего благоприятствования, усиливает дискриминацию торговых партнеров путем применения множества валютных курсов. Объективная необходимость снятия валютных барьеров в МЭО порождает тенденцию межгосударственному регулированию валютных ограничений. Этому фактору противостоит национальный протекционизм как следствие конкуренции, направленной против торговых партнеров.

8. Понятие валютного рынка, его сущность, основные функции, виды

Валютный рынок - сфера экономических отношений по купле-продаже иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте и операций по инвестированию валютного капитала. На валютном рынке сталкивается спрос покупателя и предложение продавца. Если сделка происходит, то значит, интересы продавца и покупателя совпадают. Валютный рынок выполняет следующие функции:

- Перенос покупательной способности - осуществляется между странами с разными национальными валютами. Необходимость такого переноса обусловлена МРТ и развитием международной торговли. Каждая страна желает получить собственную валюту, хотя торговля и операции с капиталом могут осуществляться в любой удобной валюте. Какая валюта не использовалась бы, одна или несколько из сторон должны перенести покупательную способность или в свою национальную, или иностранную валюту.

- Обеспечение кредита. Так как перевозка товаров требует времени, необходим механизм финансирования для нахождения в пути ценностей. Рынок обмена иностранной валюты может предоставить источник кредита, а также предоставляет для финансирования торговли специализированные обязательства (например, банковский акцепт).

- Минимизация риска, связанного с курсом обмена - это обусловлено тем, что на мировом валютном рынке присутствует много участников и поэтому он характеризуется высоким уровнем ликвидности. При осуществлении операций все участники сталкиваются с коммерческим риском, то есть возможностью потерь от операций. По отношению к степени риска на валютном рынке участвует четыре группы:

- предприниматели - вкладывают собственный капитал;

- инвесторы - те, кто при вложении капитала возможно в основном чужого стремятся к минимизации риска (брокеры);

- спекулянты - готовы идти на заранее просчитанный риск (дилеры);

- игроки - готовы идти на любой риск.

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр. Его можно рассматривать с нескольких точек зрения.

1) С функциональной точки зрения, валютный рынок обеспечивает своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, проведение валютных интервенций, получение прибыли в виде курсовых разниц.

2) С институциональной точки зрения, валютный рынок - совокупность уполномоченных российских банков, инвестиционных компаний, фондовых и валютных бирж, брокерских контор и иностранных банков, осуществляющих операции.

3) С организационно-технической точки зрения, валютный рынок - совокупность телеграфных, телефонных, электронных и пр. коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран.

Валютный рынок можно классифицировать:

1) По сфере распространения (по ширине охвата):

- международный - охватывает рынки всех стран и представляет собой связанную между собой спутниковой и мобильной связью мировые и региональные рынки. Выделяют три мировых рынка - азиатский, европейский и американский.

- внутренний - рынок 1-ой страны.

2) По отношению к валютным ограничениям (система государственных мер по установлению порядка проведения валютных операций):

- свободные;

- несвободные;

3) По видам валютных курсов:

- с одним режимом - рынок со свободными валютными курсами, котировки которых осуществляются на биржевых торгах;

- с двойным режимом - рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего валютных курсов и используется государствами как мера регулирования движения капиталов для ограничения влияния международного рынка ссудных капиталов;

4) По степени организованности:

- Биржевой;

- Внебиржевой.

9. Валюта, ее виды, значение

Валюта - денежная единица, используемая в качестве масштаба величины стоимости и являющаяся средством обращения товаров во внешней торговле и при вывозе капитала. Применяется в национальном, международном значении и как международная денежная платежная единица. После первой мировой войны возникло понятие девиза - любое платежное средство в иностранной валюте.

Иностранная валюта используется в международных валютных, расчетных, кредитных и финансовых операциях, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории другого государства.

При сильной инфляции, экономической и политической нестабильности в стране национальную валюту вытесняет более стабильная иностранная валюта, в современных условиях - доллар, евро, происходит долларизация экономики. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

Виды валют

Критерий классификации	Виды валют
Степень конвертируемости валюты	- Свободно конвертируемая - Частично конвертируемая - Неконвертируемая (замкнутая) - Блокированная
Степень использования в мировом обороте	- Международная - Резервная (ключевая) - Ведущая (доминирующая)
Степень стабильности валюты	- Твердая - «Мягкая»
Сфера применения	- Валюта цены - Валюта платежа - Валюта векселя, чека - Валюта ценных бумаг - Валюта клиринга - Валюта интервенции и др.

10. Валютный курс. Котировка валют

Важным элементов валютной системы является валютный курс - необходим для взаимного обмена валютами при торговле, сравнения цен, периодической оценки счетов в иностранной валюте фирм и банков. Валютные операции совершаются по валютным курсам, определяющим соотношение 2 валют. Валютный курс указывает, какое количество 1-ой валюты нужно отдать, чтобы приобрести 1-у единицу другой валюты.

Котировка валюты - определение курса валют. Исторически сложились 2 метода котировки иностранной валюты к национальной - прямой и косвенный. Наиболее распространен - прямой, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте (котируемой валюте). При косвенной котировке (Англия) за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранных денежных единиц. В нашей стране - прямая котировка. В международной практике принято давать котировку с точностью до 4 знаков.

Фиксированное количество иностранной валюты, которое приравнивается к национальной может быть 1, 10, 100, 1000, 10000. Если в курсовом бюллетене иностранных валют отсутствует интересующая валюта, используют кросс-курс - получается расчетным путем как соотношение 2 валют к третьей валюте - базовой. Расчет кросс-курса происходит следующими способами:

- Расчет кросс-курса для валют с прямыми котировками к доллару - доллар является базовой валютой. Чтобы найти кросс-курс необходимо разделить долларовые курсы этих валют.

- Расчет кросс-курса с прямой и косвенной котировкой к доллару - где доллар является базой для одной из валют. В этом случае необходимо перемножить долларовые курсы.

- Расчет кросс-курса для валют с косвенными котировками - необходимо разделить долларовые курсы этих валют.

Валютные курсы различаются в зависимости от того, совершается покупка или продажа валюты. Курс покупателя - курс, по которому банк приобретает валюту. Курс продавца - курс, по которому банк продает валюту. Разница между этими курсами называется маржа и используется банками для покрытия затрат и получения прибыли.

Существует три режима установления валютных курсов:

1) На основе золотых паритетов (при золотом стандарте) - основывался на соотношении золотого содержания денежных единиц. Валюты привязывались к золоту и соотносились по твердому валютному курсу.

2) Фиксированный - курс устанавливается центральным банков, который берет на себя обязательство покупать и продавать любое количество иностранной валюты по установленному курсу. Он устанавливает пределы свободного колебания курса национальной валюты в целях макроэкономической стабилизации. Когда цена валюты приближается к верхней или нижней границе центральный банк проводит интервенции, то есть приближение к нижнему пределу требует покупки этой валюты в обмен на иностранную или золото и наоборот.

3) Плавающий - устанавливается в результате свободных колебаний спроса и предложения. На большинстве валютных рынков применяется процедура котировки - фиксинг, сущность которой заключается в определении и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте. Если спрос на определенную валюту превышает предложение, то дилер должен принимать заявки на ее продажу с целью увеличения предложения. Если предложение больше спроса, то дилер принимает заявку на покупку с целью повышения спроса на нее; достижение фиксинга означает завершение торгов и котировки. Курс фиксинга считается единым курсом сделок по расчетам по ним. Затем эти курсы на этой основе устанавливается курс продавца и покупателя.

11. Валютная позиция

При осуществлении валютных операций уполномоченные банки обязаны соблюдать лимиты открытой валютной позиции. Их величина и порядок расчетов определены в Инструкции Банка России №124-И от 15.07.2005 «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методики их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями».

Валютная позиция банка - соотношение требований к получению и обязательств по поставке определенной иностранной валюты. При этом требования и обязательства могут быть как связанными с операциями, расчеты по которым совершаются на дату определения валютной позиции банка, так и с операциями, расчеты по которым будут завершены в будущем.

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки, на покупку или продажу иностранной валюты, на дату зачисления на счет иностранной валюты, начисления процентов по обязательствам банка в иностранной валюте и на дату списания со счета расходов в иностранной валюте. По каждой иностранной валюте валютная позиция определяется отдельно.

Различают закрытую и открытую валютную позицию. Закрытая - валютная позиция, при которой сумма требования банка и сумма обязательств банка в отдельной иностранной валюте равны. Открытая валютная позиция - позиция, при которой сумма требований не совпадает с суммой обязательств. При такой ситуации возникает валютный риск, то есть риск потерь банка от изменения валютного курса. Величина открытой валютной позиции рассчитывается как разница сумм требований и обязательств в отдельной иностранной валюте.

Открытая валютная позиция может быть короткой и длинной. При короткой валютной позиции - пассивы и обязательства банка в иностранной валюте превышают его активы и требования в той же иностранной валюте, поэтому при расчете ее величина получается с минусом. При длинной открытой валютной позиции активы и требования превышают его пассивы и обязательства в той же валюте и сальдо является положительным со знаком плюс.

Величина открытой валютной позиции не должна превышать установленного лимита, который банки должны строго соблюдать. Лимит ОВП - максимально допустимое отношение величины ОВП к сумме собственных средств (капитала) банка. Для соблюдения лимитов банк переводит все полученные величины ОВП по каждой валюте в рублевый эквивалент по курсу Банка России на отчетную дату. Суммарная величина всех длинных (+) и суммарная величина коротких позиций (-) в отдельных иностранных валютах и руб. должны быть равны между собой. Кроме лимитов ОВЛ (10%) по каждой отдельной валюте банки должны соблюдать лимит суммарной величины всех длинных (коротких) ОВП - 20%.

Уполномоченные банки обязаны регулярно представлять в Банк России отчеты об ОВП. При несоблюдении Банк России налагает штрафы, административные меры, вплоть до отзыва лицензии.

12. Понятие, сущность международных расчетов, их формы, виды

Международные расчеты, расчеты по международным торговым операциям - форма МВКО. Представляет собой совокупность различных форм и методов расчета по торгово-экономическим операциям между контрагентами из разных стран.

Форма расчетов представляет собой сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товаросопроводительных и платежных документов.

Мировая практика международной торговли выработала и применяет следующие основные формы международных расчетов:

§ банковский перевод;

§ инкассо;

§ документарный аккредитив;

§ открытый счет - форма расчетов между партнерами, когда экспортер отгружает товар импортеру и открывает счет на покупателя, занося сумму задолженности в дебет счета. При поступлении платежа за поставленный товар задолженность закрывается. Такая форма расчетов применяется в расчетах между постоянными партнерами, имеющими высокий уровень доверия друг другу;

§ кредитные формы расчета, предполагающие использование кредитных средств обращения и платежа. К ним относятся векселя и чеки.

Кроме того, применяются форфейтинг и факторинг.

Указанные формы международных расчетов применяются при платежах, как наличными, так и в кредит. При этом банковские переводы используются в расчетах за наличные, документарные аккредитив - в расчетах за наличные и при предоставлении краткосрочного коммерческого кредита, инкассовая форма расчетов - при платежах наличными, а также при расчетах с использованием коммерческого кредита.

Выбор конкретной формы расчетов, в которой будут осуществляться платежи по внешнеторговому контракту, определяется по соглашению сторон - партнеров по внешнеторговой сделке.

Виды международных расчетов зависят от:

1) Специфики субъекта:

- между конкретными контрагентами;

- между банками;

- между банком и контрагентом;

- между государством и банком;

- между государствами.

2) Взаимодействия субъектов:

- прямое;

- косвенное;

3) От объекта:

- торговые операции;

- инвестиционные операции;

- некоммерческие операции;

4) Условия расчетов:

- наличные;

- с предоставлением кредита.

13. Межбанковские корреспондентские отношения как основа международных расчетов. Счета «Лоро» и «Ностро»

Международные расчетные, валютные и другие внешнеэкономические банковские операции базируются на установлении между банками договоренностей о порядке и условиях этих операций, которые заканчиваются заключением корреспондентского договора.

Корреспондентские отношения - договорные отношения между двумя или несколькими кредитными учреждениями по поводу проведения платежей и расчетов одного из них по поручению и за счет другого, а также предоставление кредита, оказания инвестиционных и других услуг. То есть под корреспондентскими отношениями понимается весь комплекс возможных форм сотрудничества между банками. Количество корреспондентских договоров отдельного банка зависит от географии международных расчетов его клиентов и может достигать нескольких сотен.

Корреспондентские отношения оформляются межбанковским соглашением в форме двустороннего договора или писем, которые сопровождаются определенным набором контрольных документов. Эти отношения могут устанавливаться с взаимным открытием счетов, с открытием счета в одном из банков или без открытия счетов.

Банки в основном открывают счета в иностранных учреждениях в валюте страны-контрагента. На счетах отражаются все операции, совершаемые между банками по поручению клиентов и за свой счет. Владелец счета обязан знать ежедневные остатки по своему счету и поэтому составляется выписка со счета, которая высылается держателю счета. Высылается также авизо по счету о совершении операции, содержащей информацию об участниках операции.

Банки открывают друг другу счета, которые делятся на счета Лоро и Ностро. Ностро - корреспондентский счет, открытый на имя банка у корреспондента, то есть это наш счет в другой стране. Лоро - счет банка корреспондента или счет другой страны, открытый в нашем банке.

Банки открывают внутренний корреспондентский счет, на котором зеркально отображаются движение средств для контроля за состоянием и движением средств по счетам. Это позволяет банку оперативно распоряжаться своим счетом, не превышать лимитов и своевременно пополнять счет, для отслеживания состояния своего счета в банках проводят ежемесячную и при больших объемах еженедельную сверку выписок по счету.



14. Открытие счетов в иностранной валюте резидентам

Российским предприятиям для ведения международных расчетов в уполномоченных банках могут быть открыты валютные счета. Порядок открытия валютного счета идентичен порядку открытия рублевого.

Банки открывают клиентам текущие валютные счета и транзитные валютные счета. На транзитный валютный счет зачисляются в полном объеме поступления в иностранной валюте. На текущем валютном счете учитываются средства, оставшиеся в распоряжении предприятия после обязательной продажи экспортной выручки (в России обязательная продажа экспортной выручки отмена в 2006 году). Текущему валютному счету в банке присваивается номер, валюта счета определяется по желанию клиента. Наименование валюты кодируется в соответствии с классификатором валют.

Расходование средств с текущего валютного счета клиента-резидента проводится в рамках контролируемого банком внешнеторгового контракта, в рамках погашения задолженностей по ссудам в иностранной валюте либо в рамках поручения клиента банку на продажу валюты на внутреннем валютном рынке за рубли.

Банк оформляет открытие текущего валютного счета на основе договора о расчетно-кассовом обслуживании по валютным счетам.

15. Открытие расчетного счета нерезиденту РФ

На территории РФ нерезидентам могут открываться расчетные счета. Все документы, поступающие в РФ, обязательно подлежат легализации в Посольстве или Консульстве на территории иностранного государства.

Российские уполномоченные банки открывают нерезидентам три вида рублевых счетов: типа «Т», типа «И», типа «С». Счета типа «Т» (текущие) могут открываться для предприятий, учреждений, которые имеют в России представительства и филиалы, в том числе банкам. Средства с этих счетов расходуются на обслуживание экспорта и импорта, содержание представительств. Счета типа «И» (инвестиционные) могут открываться для всех групп нерезидентов; они предназначены для инвестиционных платежей. Счета типа «С» (специальные) имеют право открывать и вести только уполномоченные банки, которые имеют разрешение Банка России на ведение таких счетов. Такие счета предназначены для работы нерезидентов на рынке ГКО.

В банк для открытия расчетного счета представляется пакет документов с заверенной копией, переведенный на русский язык. Расчетные счета открываются на основании Инструкции Банка России 28-И от 14.09.06 г. «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)».

Пакет документов должен содержать заявление, карточки с подписями и оттиском печати, свидетельство о постановке на учет в ФНС, документы об организации и пр. На основе проверенных документов заключается договор банковского счета и формируется юридическое дело клиента.

16. Финансовые и коммерческие документы по расчетам

Коммерческие документы характеризуют товар в качественном, стоимостном и количественном выражении. Их оформляет на своих бланках продавец, покупатель против них производит оплату.

Стоимостная характеристика.

Коммерческий счет - основной расчетный документ. Содержит требование продавца к покупателю об уплате указанной в нем суммы причитающегося платежа за поставленный товар. В счете указываются:

- цена за единицу товара и общая сумма счета или причитающегося платежа;

- базисные условия поставки товара;

- способ платежа и форма расчета;

- наименование банка, где должен быть произведен платеж;

- сведения об оплате стоимости перевозки;

- сведения о страховании и размере страховой премии.

По выполняемым функциям счета можно подразделить на следующие виды: счет-фактура, счет-спецификация, предварительный счет.

Счет-фактура выписывается обычно после окончательной приемки товара покупателем. Кроме своего основного назначения как документа, указывающего сумму причитающегося за товар платежа, счет-фактура может быть использован в качестве накладной, направляемой при товаре. По требованию таможенных органов во многих странах счет-фактура выписывается на установленных бланках, и такие счета служат одновременно и сертификатом происхождении товара или сочетаются с ним.

Счет-спецификация объединяет реквизиты счета и спецификации. В нем обычно указывается цена за единицу товара по видам и сортам, а также общая стоимость всей партии товара. Выписывается в тех случаях, когда партия содержит разные по ассортименту товары. Иногда его называют специфицированным счетом.

Предварительный счет выписывается в тех случаях, когда приемка товара производится в стране назначения или при частичных поставках. Он содержит сведения о количестве и стоимости партии товаров и подлежит оплате. После приемки товара или поставки всей партии продавец выписывает счет-фактуру, по которому производится окончательный расчет.

Проформа-счет - это документ, который, как и счет, содержит сведения о цене и стоимости партии товара, но не является расчетным документом, так как не содержит требования об уплате указанной в нем суммы. Не выполняя главной функции счета как платежного документа, проформа-счет вместе с тем выполняет все остальные функции счета. Чаще всего проформа-счет выписывается при поставке товаров на консигнацию, на выставки и ярмарки, на аукционы. В проформе-счете, направляемой консигнатору, могут быть указана сумма, которую собственник товара (консигнант) намерен получить, и расходы, понесенные им при отправке товара. Проформа-счет может служить также сметой, при помощи которой импортер ознакомиться с основными данными о товаре, который он хочет купить, с порядком расчетов и определить размер расходов.

Количественная характеристика.

Спецификация содержит перечень всех видов и сортов товаров, входящих в данную партию, с указанием для каждого места, количества и рода товара. Спецификация обычно дополняет счет на поставленные товары разных сортов и наименований.

Техническая документация требуется при поставках оборудования и технических потребительских товаров длительного пользования и необходима для обеспечения их своевременной наладки и правильной эксплуатации. К технической документации относятся: паспорт, формуляры и описания изделий, инструкции по монтажу и эксплуатации, различные схемы, чертежи, ведомости запасных частей, инструмента, приспособлений и пр.

Упаковочный лист содержит перечень всех видов и сортов товара, находящихся в каждом товарном месте (ящике, коробке, контейнере). Упаковочный лист необходим обычно в тех случаях, когда в одной упаковке содержатся разные по ассортименту товары.

Качественная характеристика.

Сертификат о качестве - свидетельство, удостоверяющее качество фактически поставленного товара и его соответствие условиям контракта. В нем дается характеристика товара либо подтверждается соответствие качества товара определенным стандартам или техническим условиям заказа. Сертификат о качестве выдается соответствующими компетентными организациями, государственными органами, торговыми палатами, специальными лабораториями в стране, как экспорта, так и импорта.

Гарантийное обязательство - документ, подтверждающий, что поставленный товар (чаще всего оборудование) соответствует условиям определенного контракта. Оно может содержать также гарантию поставщика в отношении бесперебойной работы оборудования при соблюдении покупателем правил эксплуатации.

Протокол испытаний составляется после проведения продавцом совместно с представителем покупателя (именуемым инспектором или приемщиком) полных испытаний в заранее установленное время. Протокол испытаний, который иногда называют сертификатом, содержит подробное изложение результатов испытаний с указанием, соответствует ли изготовленный товар условиям заказа.

Разрешение на отгрузку выдается представителем покупателя после проведения приемочных испытаний оборудования на предприятии поставщика с целью установить соответствие товара условиям заказа.

К финансовым документам относят:

- Инструкция по банковскому переводу- документ, в котором клиент поручает своему банку произвести выплату определенной суммы в указанной валюте названной стороне, находящейся в другой стране, либо оговоренным способом (например, по телеграфу, авиапочтой), либо способом, оставленным на усмотрение банка.

- Заявка на банковскую тратту - заявка, в которой клиент просит свой банк выдать банковскую тратту и в которой указываются сумма и валюта тратты, лицо, получающее платеж, место и страна платежа.

- Извещение об инкассовом платеже - документ, посредством которого банк сообщает о произведенном платеже по инкассо.

- Извещение о платеже по товарному аккредитиву - документ, посредством которого банк сообщает о платеже по товарному аккредитиву.

- Извещение о принятии товарного аккредитива - документ, посредством которого банк сообщает о принятии платежей по товарному аккредитиву.

- Извещение о принятии документов к оплате по товарному аккредитиву - документ, посредством которого банк сообщает о принятии документов к оплате по товарному аккредитиву.

- Заявка на банковскую гарантию - документ, посредством которого клиент просит свой банк выдать гарантию в пользу названной стороны, которая находится в другой стране, с указанием суммы, валюты платежа, а также конкретных условий гарантии. =

- Банковская гарантия - документ, согласно которому банк обязуется выплатить оговоренную сумму денег названной стороне на условиях, указанных в нем.

- Гарантийное письмо по товарному аккредитиву - документ, в котором бенефициар товарного аккредитива берет на себя ответственность за неисполнение условий аккредитива и обязуется компенсировать полученные по аккредитиву деньги вместе с процентами и начислениями.

- Инкассовое поручение - документ, посредством которого банку даются инструкции или поручения обработать финансовые и/или коммерческие документы с целью получения акцепта и (или) платежа, или предъявлять документы на других условиях, которые могут быть в нем указаны.

- Форма представления документов - документ, посредством которого тратта или аналогичный финансовый документ и (или) коммерческие документы представляются банку для акцепта учета, обработки, оплаты или платежа по инкассо независимо от того, представляются они по товарному аккредитиву или без него.

- Заявка на товарный аккредитив - документ, посредством которого банку поручается открыть товарный аккредитив на условиях указанных в этом документе.

Товарный аккредитив - документ, в котором банк подтверждает, что он открыл товарный аккредитив, по которому бенефициар должен получить платеж, подтверждение или учет тратт в соответствии с определенными условиями и против представления обусловленный документов, а также тратт, если это оговорено в документе.

- Извещение об открытии товарного аккредитива - документ, выдаваемый извещающим банком о передаче товарного аккредитива бенефициару или другому извещающему банку.

- Извещение о переводе товарного аккредитива - документ, посредством которого банк сообщает о том, что товарный аккредитив переводится или был переведен в пользу второго бенефициара.

Извещение об изменении товарного аккредитива - документ, посредством которого банк извещает об изменении условий товарного аккредитива.

- Банковская тратта- тратта, выставляемая в пользу третьей стороны, либо одним банком на другой, либо отделением банка на центральное отделение (или наоборот) или на другое отделение того же банка. В обоих случаях тратта должна соответствовать спецификациям, предусматриваемым для чеков в стране, в которой она должна быть оплачена.

- Переводный вексель - документ, выданный или подписанный в соответствии с применяемым законодательством, содержащий безусловное требование, адресованное одним лицом другому лицу, об уплате против предъявления самого документа по требованию, или точно установленную дату, или на другую дату, указываемую самим документом, определенной суммы денег названному в документе лицу, или его приказу, или предъявителю.

...