Международная экономика

По характеру использования капитала:

- предпринимательские - средства частные, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. (ПИИ, портфельные)

- ссудные - средства иностр. банков, межд. корпораций, правительств, межд. финанс. организаций, част. лиц для финансирования инвестиционных проектов в стране-реципиенте, даваемые взаймы на некоторый срок с целью получения процента: коммерческие кредиты, займы на финансирование торговли, авансы, ипотечные займы, кредиты МВФ, ВБ.

По функциям и объектам вложения капитала: прямые, портфельные

По сроку вложения капитала: краткосрочные (<1г.), средне (1-3,5 лет), долго(>5лет), бессрочные

По форме вывоза капитала: в денежной форме, в товарной форме

По объекту вложения капитала: в физич, человеч, технолог. капитал

По степени риска: с меньшей, с высокой степенью риска

Особенности и тенденции международной миграции капитала:

- переход к инвестиционным операциям планетарного масштаба-рост спроса на иностранные инвестиции-концентрация финансовых ресурсов на макроэкономическом (бюджеты государств и международных организаций) и глобальном (интеграция стран) уровнях- интенсивность финансовых сделок, мобильность и взаимосвязь финансовых рынков на базе информационных технологий-рост неустойчивости мир.финанс.системы, возникновение кризисных тенденций, вследствие:

1. роста доли внутрикорпоративных инвестиций ТНК 2. вхождения в нее РС 3. роста объемов капитала, интенсивности сделок 4. неспособности государств и международных финансовых организаций эффективно ее контролировать5. либерализации внешней инвестиционной политики государств

20. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ): понятие, формы

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - долгосрочные заграничные вложения капитала в промыш., торгов. и иные предприятия, представляющие инвестору полный контроль над ними.

Для прямых инвестиций характерны следующие черты:

инвесторы лишаются возможности быстрого ухода с рынка; большая степень риска; длительный срок капиталовложений

Формы прямых иностранных инвестиций:

а) Относительно объекта приложения: материальные инвестиции: в здания, оборудование, запасы готовой продукции; нематериальные инвестиции: в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу;

б) По характеру использования:

-первичные инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;

-И направляемые на расширение производственного потенциала;

-реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, направляемых на приобретение новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия; инвестиции на замену имеющегося оборудования новым;

-И на модернизацию технологического оборудования и процессов

-И на изменение программы выпуска продукции;

-И на диверсификацию (связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта);

-И на подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды.

ПИИ составляют:

1. Уставный капитал (65% ПИИ):-капитал отделений (филиалов)-доля акций в дочерних и ассоциированных компаниях-другие вложения капитала (предоставление прямым инвестором машин и оборудования предприятию прямого инвестирования, которые образуют часть капитала этого предприятия)

2. Реинвестированные доходы и прибыли (23% ПИИ)

3. Прочий капитал (12% ПИИ):- внутрикорпоративные переводы капитала в форме кредитов и займов между - прямым инвестором и предприятиями прямого инвестирования- между двумя предприятиями прямого инвестирования, имеющими одного общего инвестора

Предприятие прямого инвестирования - корпоративное или некорпоративное предприятие, в котором прямому инвестору принадлежат 10 % и более простых акций или голосов, либо соответствующий эквивалент собственности для некорпоративного предприятия.

Формы предприятий прямого инвестирования (Формы создания предприятий прямого инвестирования)

- филиал (отделение) - 100% ПИИ (основание нового подразделения и филиала в другой стране)

- дочерняя компания - 99-51% ПИИ (расширение уже существующего подразделения или филиала)

- ассоциированная компания - 10-50% ПИИ (покупка зарубежного предприятия или его активов).

21. Динамика, структура и особенности движения ПИИ

международный труд мировой торговля

1. рост ПИИ до 2001 г. был практич. непрерывным и в 2000 г. достиг своего пика - 1 411 млрд$, но в течение 2001 г. объемы ПИИ сократились более чем на 40%. 2. такое сокращ. было 1ым за предыд. 10 лет и самым крупным за последние 35 лет. 3.факторы, обусл. падение мирового объема ПИИ: низкие темпы экон. роста в большинстве регионов мира, падение рын. ст-ти компаний на фондовых рынках мира, снижение прибыльности корпораций, замедление структурных изменений ТНК в некоторых отраслях, завершение программ приватизации во многих странах. 4.рост ПИИ восстан. в 2004 г. 5.к 2005 г. ПИИ выросли на 29% и составили 897 млрд $., что было во многом обусловлено возросшим притоком ПИИ в РС (до 274 млрд $) и что позитивно сказалось на общей динамике развития мир. экон. 6. в 2006 г. ПИИ выросли на 38% и достигли 1,3 трлн.$, что обусловлено увеличением прибылей компаний во всем мире с соотв. повышением цен на акции 7. Объемы ПИИ в мире в 2009г. сократились на 39%, составив по итогам года около 1 трлн долл. 8. В 2010 году общемировой приток ПИИ достиг 1,122 трлн.$. При этом наблюдался рост ПИИ в развивающиеся страны и страны с переходной экономикой, что частично компенсировало снижение интереса инвесторов к промышленно развитым государствам.

Географическая структура ПИИ

· крупнейшие страны-реципиенты: США, Великобритания, Китай

· крупнейшие страны-доноры: США, Великобритания, Люксембург

· на развитые страны приходится 65,7% притока и 84,1% оттока ПИИ

· на развивающиеся страны - 29,0% притока и 14,3% оттока ПИИ

· на страны с переходной экономикой - 5,3% притока и 1,5% оттока

· развитые страны остаются крупным чистыми экспортерами ПИИ: в 2006 г. чистый отток превысил чистый приток на 965,2 млрд дол.

· около 6% мировых ПИИ идет из одних РС в другие и они растут

· страны ЦВЕ и СНГ единственными избежали спада 2001-2003 гг. мировых потоков ПИИ и сохранил темпы роста их притока

· страны Азии и Океании становятся важнейшим источником ПИИ (отток ПИИ - 9,6% мирового)

· в Латинской Америке 2/3 ПИИ приходится на Бразилию, Мексику, Чили и Аргентину

· доля Африки в мировых потоках ПИИ стабильно низкая - 3% (в разработку природных ресурсов)

· в Африке 1/2 ПИИ приходится на Анголу, Экваториальную Гвинею, Нигерию, Судан, Египет

Отраслевая структура ПИИ

· с 1970 г. доля ПИИ в сырьевой сектор снизилась с 9 до 6%, в обрабатывающую промышленность - с 42 до 34 %

· происходит переориентация ПИИ на сектор услуг: доля мировых ПИИ в сектор услуг с 1970-х гг. выросла с 25% до 60%

· причины переориентации ПИИ на сектор услуг: роль услуг в мировой экономике постоянно растет, большинство услуг не могут являться предметом внешней торговли, они должны производиться в месте их потребления и в момент, когда они потребляются, страны осуществили либерализацию своих режимов, регулирующих ПИИ в сектор услуг.

Особенности и тенденции

· расширение географии распространения ПИИ по всему миру

· переход к инвестиционным операциям планетарного масштаба

· рост доли внутрикорпоративных инвестиций ТНК

· либерализация внешней инвестиционной политики стран

· повышение спроса на ПИИ со стороны РС для финансирования экономического роста, решения социальных проблем

· активизация деятельности интеграционных объединений в области регулирования движения капитала

· расширение мировой финансовой системы за счет вхождения в мировую экономику развивающихся стран, что значительно влияет на возрастание ее глобальной неустойчивости

· постоянное увеличение массы капиталов, подвижность которых (обусловленная возрастанием скорости оборота) создает напряженную обстановку на финансовых рынках

· высокая степень концентрации финансовых ресурсов на макроэкономическом (бюджетные системы государств и международных организаций) и глобальном (межгосударственная интеграция, включая финансовую и валютную) уровнях

· рост интенсивности финансовых сделок

· инструментов и высокая степень их динамизма

· глобальное нарастание неустойчивости (изменчивости и непредсказуемости) мировой финансовой системы, возникновение угрожающих кризисных тенденций, неспособность современных финансовых институтов, эффективно их контролировать

22. Роль международных компаний в международном движении капитала. Современные ТНК и МНК

Международная компания - это крупная компания или их объединение с многонациональной структурой, осуществляющая основную часть своей экономической деятельности (инвестиции, производство, сбыт и т.д.) за пределами страны, в которой она зарегистрирована (транснационально), контролируемая из одного центра, использующая локальные преимущества местных рынков и децентрализацию менеджмента

Критерии (по ЮНКТАД/ООН)

-филиалы - не менее чем в 6-ти странах мира

-годовой объем продаж - не менее 100 млн. долл.

-заграничные операции - 1/5-1/3 общего торгового оборота

-доля зарубежных активов - не менее 25%

-включает хозяйственные единицы 2 или более стран

-проведение согласованной политики и осуществление общей стратегии через один или более руководящий центр

-обеспечение взаимообмена знаниями, ресурсами и ответственностью между подразделениями компании

-контроль подразделений со стороны головной компании путем участия в их капитале, собственности (не менее 10% обыкновенных акций)

По уставным различиям:

Международный картель объединение, участники которого сохраняют производственную и коммерческую самостоятельность, но договариваются между собой об единых цен на продаваемые товары, о распределении рынков сбыта, о доле каждого участника в производстве продукции.

М. синдикат - союз корпораций различных стран, связанных соглашением о создании единой сбытовой организации. его участники не имеют права продавать свои товары на внешнем рынке и сдают их специальному акционерному обществу, которое реализует всю продукцию синдиката на мировом рынке.

М. трест объединяет собственность на все вошедшие в его состав предприятия, а владельцы последних получают прибыль как пайщики по сумме вложенных капиталов.

М. концерн объединяют предприятия различных отраслей промышленности, транспорта, торговли, банков, страховых компаний, причем предприятия и компании различных стран подчинены одному финансовому центру, сосредоточивающему в своих руках контрольные пакеты их акций.

Индекс транснациональности компании характеризует, насколько значимыми являются зарубежные операции для данной ТНК

Индекс транснациональности компании = [(доля зарубежных активов в совокупных активах ТНК) + (доля занятых в зарубежных филиалах ТНК к общему числу занятых ТНК) + (доля зарубежных продаж в общем объеме продаж ТНК)] / 3

Виды международных компаний:

- Транснациональные (ТНК) - головная компания принадлежит одной стране (капитал национального происхождения), а процесс производства, разбитый на части, размещается в разных странах.

- Многонациональные (МНК) - головная компания принадлежит разным странам (капитал многонационального происхождения), а процесс производства полностью переносится в принимающие страны.

Роль междун. компаний в международном движении капитала

100% мирового вывоза ПИИ (84% из ПРС, 16% - из РС);90% международной миграции капитала;11% мирового ВВП;50% мирового промышленного производства;33% мирового товарного экспорта

Современные ТНК и МНК

-насчитывается 79 тыс. МК и 790 тыс. их подразделений

-доля крупных МК (занято более 500 чел.) - 5 %

-количественный рост показателей деятельности МК

-вывоз капитала преимущественно в форме ПИИ

-операции планетарного масштаба, глобальные сети производства и сбыта

-доминирование МК из развитых стран (США, ЕС и Японии)

-расширение деятельности ТНК из стран с возникающими рынками (НИС, Россия, Китай и провинции и др.)

-рост доли внутрикорпоративных операций ТНК: до 40-60%

-60% МК действует в сфере производства (электроника, нефтедобыча, нефтепереработка, химия, фармацевтика, автомобилестроение)

-37% МК действует в секторе услуг (торговля, финансы)

-монополизация, укрупнение МК (ТНК-монополисты, ТНК-олигополисты, ТНК-объединения, альянсы и сети)

-переход от микромодели интернационализации к макромодели (сотрудничество ТНК-ТНК, ТНК-МСБ, ТНК-НК, ТНК-организации)

-появление триполярных МК - 3-4 региональных управленческих центра

-оптимизация всего воспроизводственного процесса в мировом пространстве (до-, после- и производственная стадии)

-значительное влияние на экономическую политику стран

23. Портфельные инвестиции: понятие, виды

Международные портфельные инвестиции - это капитальные вложения инвесторов, которые осуществляются через инструменты международного и национальных фондовых рынков и не обеспечивают инвестору контроля над компаниями, ограничивая его полномочия получением доли прибыли (дивидендов).

Виды международных портфельных инвестиций (по видам ценных бумаг и структуре платежного баланса)

1/ в акционерные ценные бумаги - акции, паи, АДР (американские депозитарные расписки - расписки на иностранные акции, депонированные (хранящиеся) в банках США), обеспечивающие участие в капитале;

2/ в долговые ценные бумаги - облигации, инструменты денежного рынка и финансовые дериваты, подтверждающие право кредитора на взыскание долга с должника и простые векселя, долговые расписки, дающие их держателю безусловное право на гарантированный фиксированный денежный доход или на определяемый по договору изменяемый денежный доход;

3/ в инструменты денежного рынка - денежные инструменты (казначейские векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты и др.), дающие их держателю безусловное право на гарантированный фиксированный денежный доход на определенную дату и продающиеся на рынке со скидкой, размер которой зависит от величины процентной ставки и времени, оставшегося до погашения;

4/ в финансовые дериваты - производные денежные инструменты (опционы, фьючерсы, варранты, свопы), имеющие рыночную цену и удостоверяющие право владельца на продажу или покупку первичных ценных бумаг.

Причины портфельных инвестиций:

- стремление разместить капитал в той стране и в таких ценных бумагах, в которых он будет приносить максимальную прибыль при допустимом уровне риска

- стремление диверсифицировать риски вложения капитала и получить спекулятивный доход

- желание защитить денежные средства от инфляции

Препятствия роста международных портфельных инвестиций:

-сложность получения информации об иностранных рынках и эмитентах с той же степенью подробности, какая возможна на национальном рынке

-двойное налогообложение

-проблемы, связанные с особенностями налогообложения в различных странах (налоги на операции с ценными бумагами, на прирост капитала, на доход от иностранных инвестиций)

-более высокие издержки, по сравнению с внутренними портфельными инвестициями (комиссионные посредникам на иностранных рынках, плата за оформление сделок, плата управляющим портфелями международных инвестиций и др.)

-риски различных национальных рынков, общие для всех инвесторов - резидентов и нерезидентов

-дополнительные риски для нерезидентов, связанные с введением ограничений на их деятельность, вывоз капитала и дохода

-риски падения курсов иностранных валют, что приводит к уменьшению доходности инвестиций в пересчете на валюту инвестора и др.

24. Миграция ссудного капитала. Международный рынок ссудного капитала: особенности, участники, организационные формы

Ссудный (кредитный) капитал - средства иностранных банков, международных корпораций, правительств отдельных государств, международных финансовых организаций, а также частных лиц и компаний для финансирования инвестиционных проектов в стране-реципиенте, даваемые взаймы на некоторый срок с целью получения процента.

Международный рынок ссудного капитала -- сфера рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента и формируются спрос и предложение

Организационные формы международного рынка ссудного капитала:

1. денежный рынок - краткосрочные депозитно-ссудные операции (от 1 дня до 1 года), обслуживающие движение оборотных средств, осуществляемые главным образом между крупными банками с 1950-х гг. Включает рынок евровалют

2. рынок капиталов - средне- и долгосрочные иностранные кредиты, характеризуемые единством места и валюты займа, обслуживающие движение основных средств с 1968 г. Включает рынок еврокредитов от 1 года до 15 и более лет

3. Фондовый (финансовый) рынок - эмиссия, купля-продажа, кредитные операции с ценными бумагами с 1970-х гг. включает еврофинансовый рынок (рынок евроценных бумаг)

4. ипотечный рынок- рынок ипотечных ссудных капиталов, на котором происходит купля-продажа ипотечных облигаций, выпускаемых торгово-промышленными корпорациями и используемых для кредитования под залог недвижимости

Особенности международного рынка ссудного капитала:

Особенности рынка:

-Огромные масштабы и неподконтрольность национальным органам

-Отсутствие четких пространственных и временных границ

-Существование в форме кредитно-финансовых учреждений

-Использование евровалют и региональных валют (евро, азиадоллар, арабодоллар и др.) в качестве валюты сделок

-Более высокая прибыльность операций в евровалютах, чем в национальных валютах

Особенности операций, сделок:

- автономность от национальных рынков

- упрощенная стандартизованная процедура совершения

- использование новейших компьютерных технологий

- стоимость кредита включает проценты и различные комиссии, самостоятельные по отношению к национальным ставкам

Тенденции рынка:

- Диверсификация секторов рынка, включая еврорынок

- Универсализация и глобализация

- Основные заемщики - ТНК развитых стран (35-40% кредитов за счет внешних источников), правительства (особенно, получившие кредиты МВФ), международные финансовые организации

- Займы для ТНК и правительств РС ограничены и дороги, за исключением займов международных организаций

Участники рынка ссудного капитала:

1. Первичные инвесторы (владельцы свободных финансовых ресурсов, привлекаемых банками и превращаемых в ссудный капитал)

2. Институциональные инвесторы (специализированные финансовые посредники, которые привлекают (аккумулируют) денежные средства, превращают их в ссудный капитал и за проценты передают заемщикам:

-инвестиционные, пенсионные, взаимные, благотворительные фонды

-инвестиционные компании

-транснациональные банки (ТНБ)

-девизные банки (имеют право на валютные операции)

-евробанки и международные банковские консорциумы

-фондовые биржи (около 40% операций)

-правительственные и муниципальные органы (около 40%)

-международные финансовые организации (около 20%))

3. Заемщики (юридические, физические лица и государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах)

25. Рынок международного кредита

Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

Рынок международного кредита или рынок капиталов-средне- и долгосрочные иностранные кредиты, единство места и валюты займа, обслуживание движения основных средств, с 1968 г. включает рынок еврокредитов (от 1 года до 15 и более лет).

Международный кредит -- движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

классификация международных ссуд

По источникам: внутренние, внешние

По назначению: Коммерческие - непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами, Финансовые - прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция, Промежуточные - для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринга», выполнения подрядных работ

По видам: Товарные - предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги, Валютные - предоставляются банками в денежной форме

По форме предоставления: Наличные - зачисляемые на счет и в распоряжение должника, Акцептные - при акцепте тратты импортером или банком, Депозитные сертификаты, Консорциальные кредиты, Облигационные займы

По валюте займа: В валюте страны-должника, В валюте третьей страны, В валюте страны-кредитора, В международной валюте

По обеспеченности: Обеспеченные - товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др., Бланковые - под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью)

По срокам: Сверхсрочные - до трех месяцев, Среднесрочные - от года до пяти лет, Краткосрочные - до одного года, Долгосрочные - более пяти лет

26. Внешнеинвестиционная политика: содержание и структура. Понятия «инвестиционный режим» и «инвестиционный климат»

Внешнеинвестиционная политика государства - это структурная составляющая внешнеэкономической политики современного государства, представляющая собой систему форм и методов государственного воздействия на разнонаправленные потоки международных инвестиций с целью возрастания положительных экономических и социальных эффектов в национальной экономике.

Структура внешнеинвестиционной политики

Интернациональный уровень: 1.Регулирование международными экономическими организациями. 2.Регулирование региональными экономическими организациями и интеграционными объединениями. 3.Регулирование двусторонними соглашениями о взаимной защите и поощрении инвестиций и об избежании двойного налогообложения

Национальный уровень: 1. Политика привлечения иностранных инвестиций (регулирование ввоза) 2. Политика содействия зарубежным инвестициям (регулирование вывоза)

Инвестиционный режим - законодательно закрепленный тип взаимоотношений принимающей страны и иностранных инвесторов:

· Режим наибольшего благоприятствования (принимающая страна относится к инвесторам одной страны не менее благоприятно, чем к инвесторам любой другой)

· Национальный режим (принимающая страна предоставляет зарубежным инвесторам, по крайней мере, такие же благоприятные условия хозяйствования, как и национальным)

· Справедливый и равноправный режим (желания государств принимать иностранный капитал на условиях, учитывающих интересы инвестора, должны быть справедливыми и равными по отношению к национальному бизнесу)

· Принцип транспарентности (предполагает своевременное уведомление инвесторов об изменениях в инвестиционных режимах принимающих стран, действующем законодательстве и внесении в него изменений или дополнений, текущей инвестиционной политике и возможных ее изменениях, а также объяснение специфики административных процедур и практики регистрации, лицензирования и др.)

Инвестиционный климат страны это вся совокупность условий приема и функционирования иностранного капитала в стране, определяющая степень инвестиционной привлекательности страны-реципиента для иностранного инвестора.

Факторы инвестиционного климата страны (по ЮНКТАД):

Институциональные условия: Экономическая, политическая и социальная стабильность-Отношения с подразделениями ТНК-Порядок вхождения на рынок и правила поведения-Репатриация прибыли-Конкурентная и антимонопольная полит.-Международные торговые и инвестиционные соглашения-Политика приватизации-Торговая и налоговая политика-Система урегулирования споров

Экономические условия

Для ИИ, ищущих новые рынки:

· Размер и структура рынка

· ВВП на душу населения

· доступ к региональным и глобальным рынкам

· предпочтения потребителей

Для ИИ, ищущих ресурсы:

· сырье

· дешевая неквалифицир. р/c

· квалифицированная р/c

· патенты, лицензии

· инфраструктура

Для ИИ, повышающих эффективность:

· стоимость средств и активов

· транзакционные издержки

· издержки вхождения на рынок

· участие в региональных объединениях

Специальные мероприятия содействия ИИ

· Продвижение ИИ на внутренний рынок (создание имиджа страны, услуги)

· Инвестиционные стимулы - налоговые, финансовые

· Социальные стимулы двуязычные школы, качество жизни

· После инвестиционные услуги

27. Внешне инвестиционная политика и проблема привлечения иностранных инвестиций в Республику Беларусь

Основное направление инвестиционной деятельности для Республики Беларусь - привлечение прямых иностранных инвестиций. Это объясняется большим износом основных фондов большинства предприятий страны. В связи с этим, необходимо привлекать инвесторов, которые будут иметь долгосрочный интерес к хозяйственной деятельности в Беларуси, т. е. привлечение стратегических иностранных инвесторов.

Для привлечения подобных инвесторов необходимо обладать относительно более дешевой по сравнению с другими странами квалифицированной рабочей силой, научно-техническим потенциалом, обладать хорошей производственной инфраструктурой, занимать удобное для инвестора географическое положение, иметь емкий рынок конечной продукции. РБ, в той или иной степени, обладает этими условиями.

Однако существует и ряд факторов, настораживающих, а иногда и отталкивающих иностранных инвесторов:

- нестабильность валютного режима;

- низкая покупательская способность населения;

- остановка многих промышленных предприятий;

- неопределенность политики приватизации.

В связи с этим, инвестиционная активность проявляется лишь в отраслях с быстрой отдачей, и практически отсутствуют долгосрочные инвестиционные проекты.

Основными инвесторами организаций республики в 2011 г были субъекты хозяйствования:

- России (47,8% от всех поступивших инвестиций)

- Соединенного Королевства (21,3%)

- Кипра (7,8%)

- Австрии (6%).

Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в 2011 в организации:

- торговли (33,7% от всех поступивших инвестиций)

- транспорта (32,1%)

- промышленности (25,7%).

28. Международная миграция трудовых ресурсов

Международная миграция трудовых ресурсов - перемещение, переселение трудоспособного населения из одной страны в другую, вызванное причинами экономического и иного характера, сопровождаемое сменой постоянного места жительства или возвращением к нему

Причины миграции:

Экономические: - межстрановые различия в доходах, зарплате, социальном обеспечении - спад производства и структурная перестройка в национальной экономике- отсутствие потребности в работниках той или иной квалификации на родине- желание повысить свой профессиональный уровень, получить образование- НТП, развитие которого сопровождается ростом потребностей в квалифицированной рабочей силе- переизбыток низкоквалифицированной рабочей силы, безработица- ввоз капитала в страну, сопровождающийся иммиграцией в эту же страну- различие в ставках процента на капитал (где можно больше накопить, туда и едут)- инвестиционная деятельность ТНК- желание установить деловые контакты или контакты для будущей миграции

Неэкономические:

- объединение и распад государств- природные и экологические бедствия

- войны, конфликты, политические и религиозные противоречия- дискриминация рабочей силы по полу, национальности, религии, состоянию здоровья- желание изучить язык, получить образование- желание жить в стране, где выше уровень жизни, чище климат- желание получить политическую или идеологическую свободу- причины личного характера (воссоединение семей, психологический фактор)- «охота к перемене мест»

Виды миграции рабочей силы:

По времени: постоянная (долгосрочная, безвозвратная, как правило, межконтинентальная), временная (краткосрочная, как правило, внутриконтинентальная), сезонная, маятниковая (приграничная) По степени законности: легальная, нелегальная

По территориальному охвату: межконтинентальная, внутриконтинентальная

По уровню квалификации мигрантов: высококвалифицированная (интеллектуальная), низкоквалифицированная

По направлениям: - миграция из развивающихся стран и стран с переходной экономикой в развитые страны-миграция между развитыми странами-миграция между развивающимися странами-миграция высококвалифицированной рабочей силы из экономически развитых стран в развивающиеся страны

Современные тенденции международной трудовой миграции:

1. Рост количества трудящихся-мигрантов

2. Рост транснациональной миграции

3. Рост высококвалифицированных мигрантов

4. Сосредоточение большинства мигрантов в небольшой группе стран

5. Появление новых видов миграции: миграция руководителей ТНК, теневая миграция

6. Преобладание рабочих

7. Повышение значения экспорта рабочей силы как источника валютных доходов страны

8. Изменение традиционных направлений миграции, например: -Ирландия из страны эмиграции превратилась в страну-реципиента

9.Учащение возвратной (реэмиграции) и временной миграции, высококвалифицированных кадров

11. Ужесточение регулирования миграции(угрозы терроризма)

Направления:

- м-я из развивающихся стран и стран с переходной эк-кой в развитые страны, - м-я между развитыми стр-ми, - м-я между развивающимися стр-ами,- м-я высококв-й раб. силы из экономически развитых стран в развивающиеся страны.

Для стран-реципиентов положительные эффекты от привлечения иностранной рабочей силы: 1. Повышение конкурентоспособности национальных товаров вследствие уменьшения издержек производства, связанных с более низкой ценой иностранной рабочей силы.2. Мультипликационный эффект (стимулирование иностранной рабочей силой производства и занятости в стране пребывания).3. Экономия на затратах на образование и профессиональную подготовку.4. Увеличение доходов госбюджета из-за роста налогов.5. Экономия средств на пенсии, социальные пособия. К негативным последствиям относятся: 1. Обострение ситуации на национальном рынке труда. Усиление тенденции к снижению цены рабочей силы, в том числе и национальной.2. Увеличение расходов госбюджета вследствие выплат пособий по бедности, возможной перегрузки общественных школ. Страны - доноры получают следующие выгоды 1. Экспорт рабочей силы - важный источник поступления в страну свободно конвертируемой валюты.2. Уменьшается давление избыточных трудовых ресурсов и социального напряжения в стране.3. Рабочая сила бесплатно обучается новым профессиональным навыкам, знакомится с передовой организацией труда и т.п.4. Международные экономические организации и страны - реципиенты участвуют в финансировании социально-экономических программ стран-доноров, нацеленных на создание новых рабочих мест. Среди негативных последствий для них можно выделить следующие: 1. Экономический ущерб от потери части трудовых ресурсов в наиболее трудоспособном возрасте. 2. Потеря затрат на общеобразовательную и профессиональную подготовку иммигрантов.

29. Миграционная политика

Мигр. п-ка - комплекс правил, мер и ограничений, направленных на упорядочение гражданских и общественных отношений в области перемещения лиц через границу страны (как внутрь, так и за её пределы).

Методы регулирования внешней трудовой миграции:

Косвенные методы включают такие, как:

1) средства поощрения валютных переводов из-за рубежа и их эффективное использование (предоставление льгот по валютным вкладам; продажа мигрантам ценных бумаг, необлагаемых налогом; создание благоприятных условий для использования валютных средств на приобретение товаров, земли, производственного оборудования и т.п.);

2) таможенная политика, предусматривающая таможенные льготы для возвращающихся мигрантов;

3) специальные эмиграционные программы, дополнительно принимаемые в ряде стран.

Прямые методы включают такие, как:

1) требования к субъектам трудовой миграции: к фирмам-посредникам, трудящимся-мигрантам;

2) экспансионистская политика, направленная на завоевание рабочих мест на рынках зарубежных стран;

3) структурная политика, основными элементами которой могут выступать:

а) лимитирование выдачи заграничных паспортов;

б) запрет прямой и косвенный на выезд отдельных категорий работников и введение эмиграционных квот;

в) установление сроков обязательной работы в стране после завершения образования за государственный счет.

На международном уровне создано несколько организаций, работа которых направлена на упорядочение миграционных процессов.

· Международная организация труда (МОТ). Создана в 1919 г., с 1946 г. стала специализированным учреждением ООН. Одной из наиболее ее важных функций является принятие конвенций и рекомендаций, устанавливающих международные трудовые стандарты в таких областях, как зарплата, продолжительность рабочего дня, условия труда, вознаграждение за труд, социальное обеспечение, оплачиваемый отпуск, охрана труда.

· Международная организация по миграции (МОМ) образована в 1949 г. Ее основные цели: найм на работу, воссоединение семей, получение образования, краткие туристические, семейные, деловые визиты (на срок до 3 месяцев), поиск политического убежища, возвращение граждан на родину, выезд на постоянное жительство.

· Управление Верховного комиссара по делам беженцев при ООН. Занимается вопросами защиты беженцев, репатриации.

· Система постоянного наблюдения за миграцией (СОПЕМИ) при ОЭСР. Координирует деятельность национальных иммиграционных управлений.

В настоящее время наблюдаются новые подходы в миграционной политике. Все больше признается необходимость сбалансированного, комплексного, многоуровневого и многостороннего управления миграционными процессами, ядром которого должно стать противодействие факторам, порождающим миграцию. В миграционную политику стали активнее включаться такие средства, как внешняя помощь, ПИИ, меры внешнеторговой политики, которые, способствуя установлению благоприятного делового климата, призваны сдерживать миграцию из основных стран-доноров. Соответственно адресатами миграционной политики становятся не только прибывающие в развитые государства и проживающие там иностранцы, но и потенциальные мигранты.

Формируя цели государственной миграционной политики, Беларусь исходит из необходимости цивилизованного вхождения в мировой рынок труда. В области экспорта рабочей силы таковыми являются:

- организация оптимального оттока рабочих рук;

- уменьшение безвозвратной миграции, превращение ее в возвратную, приносящую значительные экономические выгоды;

- создание имиджа нашей профессиональной рабочей силе за рубежом;

- защита прав и интересов трудящихся мигрантов за рубежом.

В области импорта рабочей силы целями миграционной политики являются:

- закрепление принципа приоритетности белорусских граждан на занятие вакантных мест;

- удовлетворение потребностей экономики республики в трудовых ресурсах в необходимом объеме и соответствующего качества;

пресечение нелегальной иммиграции.

30. Североамериканская модель интеграции (НАФТА)

Североамериканская зона свободной торговли (НАФТА) - региональная интеграционная организация США, Канады и Мексики, возникшая в 1994 г. как преемница зоны свободной торговли Канады и США (КУФТА, 1988г.) и достигшая этапа зоны свободной торговли с элементами общего рынка капитала и услуг

Договор о НАФТА (1.01.1994 г.) предусматривает:

1. Снятие барьеров во взаимной торговле товарами:

-немедленное или в течение 5-25 лет -у каждой страны свой график -в т.ч. технические барьеры и государственные закупки

2. Снятие барьеров во взаимной торговле услугами:

-в НАФТА - ''что не запрещено, то разрешено'', ''запретительный список''

-в ГАТС - ''что не разрешено, то запрещено'', ''разрешительный список''

3. Снятие барьеров во взаимной торговле интеллектуальной собственностью.

4. Механизм разрешения споров: Этапы:

1).на основе консультаций, переговоров между странами (один раунд)2).в рамках Комиссии по свободной торговле3).в рамках Арбитражной комиссии, состоящей из 5 членов

5. Снятие барьеров во взаимной миграции капитала (Гл 11. Инвестиции)

-предоставление НР и РНБ

-свобода международных инвестиционных сделок

-исключения из свободной миграции капитала

-вводится механизм разрешения инвестиционных споров

-минимальные стандарты обращения с инвестициями

-запрещенные меры к инвесторам и инвестициям стран-членов и др. стран

-но введение этих и других ограничительных мер возможно: при угрозе безопасности, защите интеллектуальной собственности, государственных закупках, государственном субсидировании, в секторах, отраслях, исключенных из РНБ и НР (авиация, рыболовство, прибрежный бизнес (вкл. спасение имущества), телекоммуникации (транспортные сети и услуги), в секторах, отраслях, которые будут освобождены позже (для каждой страны - свои)

6. Сотрудничество в сфере экологии: Североамериканское соглашение об экологическом сотрудничестве North American Agreement on Environmental Cooperation (NAAEC) - решение экологических проблем, вызванных увеличением числа макиладорес в Мексике, интенсификацией транспортных потоков на границе США и Мексики, переводом экологически грязных производств из США в Мексику.

7. Сотрудничество в сфере трудовых отношений: Североамериканское соглашение о сотрудничестве в сфере трудовых отношений - The North American Agreement on Labor Cooperation (NAALC)

Соглашение направлено на:-решение проблем, связанных с безработицей, возникающей в США вследствие дешевизны рабочей силы в Мексике, нелегальной миграцией из Мексики в США-унификацию законодательства в сфере трудовых отношений-реализацию трехуровневой системы социального партнерства в НАФТА-совершенствование условий труда и жизни-реализацию 11 принципов для развития и поддержания прав трудящихся:

1.свобода ассоциаций и права на создание организаций

2.право заключения коллективных трудовых договоров

3.право на забастовки

4.запрет на насильственный (принудительный) труд

5.защита детского и юношеского труда

6.минимальные трудовые стандарты

7.устранение трудовой дискриминации

8.равная оплата женского и мужского труда

9.предотвращение профессионального ущерба и болезней

10.компенсации в случае профессионального ущерба и болезней

11.защита прав трудящихся-мигрантов

Структура институтов НАФТА

Комиссия по свободной торговле:

-стратегическое управление-разрешение споров-координация деятельности органов-собирается по мере необходимости

Координаторы НАФТА:

-министры торговли и их заместители-оперативное управление-контроль деятельности органов

Комитеты, комиссии, рабочие группы и другие вспомогательные органы:

-около 30 шт.-сферы: торговля товарами, правила происхождения, таможенные тарифы, торговля сельхозпродукцией и субсидии, стандарты, госзакупки, инвестиции и услуги, трудовая миграция, механизм разрешения споров, экологическое сотрудничество и др.

Секретариат НАФТА:

-управляет процессом разрешения споров

-оказывает содействие органам

31. Интеграция в Азиатско-тихоокеанском регионе (АТЭС)

Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС) -- форум 21 страны Азиатско-Тихоокеанского региона для сотрудничества в области региональной торговли и облегчения и либерализации капиталовложений.

Целью АТЭС является повышение экономического роста и процветания в регионе и укрепление азиатско-тихоокеанского сообщества.

В странах-членах проживает около 40 % мирового населения, на них приходится приблизительно 54 % ВВП и 44 % мировой торговли.

Регион стремится к усилению международной конкурентоспособности, характеризуется ростом потребления и производства.

Особенности этой интеграционной группировки состоят в следующем:

- имеет довольно аморфную структуру, обходится без Устава и учредительных документов;

- входят страны с большими различиями в уровнях развития и культуры и с разной степенью участия.

- системаобразующими центрами силы выступают Китай и Япония.

- многие страны, входящие в АТЭС, одновременно представлены в других группировках (НАФТА, ЛАИ, АСЕАН, СНГ и др)

Деятельность АТЭС направлена на стимулирование взаимной торговли и развитие сотрудничества, в частности, в таких направлениях, как технические стандарты и сертификация, таможенная гармонизация, развитие сырьевых отраслей, транспорта, энергетики, малого бизнеса. Предполагается, что к 2020 г. в рамках АТЭС будет образована крупнейшая в мире зона свободной торговли без внутренних барьеров и таможен. Признанным курсом тихоокеанских экономических организаций является так называемый открытый регионализм. Суть его в том, что развитие кооперационных связей и снятие ограничений на движение товаров, трудовых ресурсов и капитала внутри данного региона сочетается с соблюдением принципов ВТО/ГАТТ, отказом от протекционизма в отношении других стран, стимулированием развития внерегиональных эк-х связей.

32. Интеграционные объединения развивающихся стран

Процесс интеграции в развивающихся странах идет крайне медленно, что объясняется

- внутренними особенностями каждой отдельной страны

- низкий уровень развития производительных сил,

- монокультурность национальной экономики,

- недостаток финансовых ресурсов;

- существенными различиями в экономической (в том числе внешнеэкономической) стратегии отдельных участников группировок и избранных ими моделях развития;

- низкая степень взаимодополняемости интегрирующихся стран,

- низкая степень развития инфраструктуры;

- факторами внешнего порядка (финансовая зависимость от развитых стран, значительный контроль за внешней торговлей и экспортным производством развивающихся стран со стороны ТНК);

- политической нестабильностью.

Применительно к развивающимся странам можно также говорить о специфическом характере ставящихся целей интеграции:

- ускорение экономического роста;

- оптимизация структуры национальных экономик;

- ослабление зависимости от бывших метрополий;

- изменение своего подчиненного положения в международной экономике.

Все интеграционные группировки Латинской Америки имеют конечной целью создание общего рынка.

Азиатско-тихоокеанская интеграция проявляется, прежде всего, на микроуровне в форме образования МНК и ТНК.

На Ближнем Востоке наиболее значительными являются Союз сотрудничества арабских государств Персидского Залива, Совет арабского сотрудничества и Союз арабского Магриба.

В Африке существует огромное разнообразие интеграционных группировок. Наиболее крупными и значительными являются 5:

· Экономическое сообщество стран Западной Африки (ЭКОВАС),

· Таможенный и экономический союз Центральной Африки,

· Южноафриканское сообщество развития,

· Общий рынок Восточной и Южной Африки (КОМЕСА),

· Западно-африканский экономический и валютный союз (УЭМОА).

· Самая многочисленная организация - Организация африканского единства (ОАЕ) является скорее политическим, чем экономическим объединением.

Рассмотренные интеграционные группировки мира позволяют выделить следующие существенные различия интеграции в развитых и развивающихся странах:

- различные побудительные причины интеграции;

- различные исходные экономические и политические мотивы интеграции;

- развитие интеграционных группировок в развивающихся странах вширь, а не вглубь;

- отсутствие динамики в развитии интеграционных группировок развивающихся стран.

Учитывая эти различия, весьма перспективной представляется вертикальная интеграция между развитыми и развивающимися странами. Примеры ее уже есть в Азиатско-тихоокеанском и североамериканском регионах. Такая интеграция имеет значительные преимущества по сравнению, например, с африканской интеграцией, во многом складывающийся на основе принципа коллективного самообеспечения.

33. Развитие интеграционных процессов в СНГ

СНГ было создано в 1991 г. До последнего времени в его состав входило 12 государств (в 2008 г. Грузия подала заявку на выход из СНГ). Соглашение о создании СНГ имеет двойную направленность:

1) нацелено на окончательный демонтаж старых экономических структур:

2) предполагает организацию качественно новых отношений между суверенными государствами, формирование и сохранение единого экономического пространства.

Объективной основой создания СНГ стала система межреспубликанских взаимосвязей, существовавших в рамках бывшего СССР.

Процесс формирования СНГ прошел ряд этапов:

1-й этап-1992 г. - становление СНГ;

2-й этап - 1993-1994 гг. - формирование СНГ. Главным на данном этапе было подписание Договора о создании Экономического Союза СНГ (сентябрь 1993 г.), который предусматривал классическую, выверенную на европейском опыте, последовательность интеграции: ЗСТ (Зона свободной торговли) - ТС (Таможенный союз) - ОР (Общий рынок) товаров, капиталов, услуг, рабочей силы - валютный союз. Однако, на этом этапе, более действительными оказались не многосторонние, а двусторонние отношения.

3-им этапом в развитии СНГ стало подписание в апреле 1994 г. соглашения о создании ЗСТ, которое знаменует переход от 2-х к многостороннему механизму регулирования режима внешней торговли.

4-й - современный этап развития СНГ характеризуется усиливающейся фрагментацией экономического и политического пространства, созданием ряда субрегиональных группировок в составе нескольких членов СНГ. В частности:

· Таможенного Союза (1996г.) в составе РФ, РБ, Казахстана, Кыргызстана, Таджикистана (1999 г.), преобразованного в 2000г. в ЕврАЗэс;

· Союза РБ и РФ (1997), трансформирующегося в 1999 г. в Союзное государство;

· Центрально-азиатского Союза (1994) в составе Казахстана, Кыргызстана, Узбекистана, Туркмении;

· ГУАМ - в составе Грузии, Украины, Азербайджана и Молдовы, которые имеют общий интерес по созданию транспортного коридора на юге бывшего СССР;

· Организации региональной интеграции (2003г.) в составе РБ, Казахстана, России и Украины.

Оценивая СНГ в целом, можно отметить, что в его рамках с той или иной степенью эффективности решаются многие социально - экономические проблемы развития и безопасности государств-участников (в основном создана ЗСТ, развивается плодотворное сотрудничество в отдельных сферах деятельности (транспорт, электроэнергетика и проч.), реализуются программы по формированию общего образовательного пространства, в сфере военного сотрудничества и т.д. В то же время СНГ не смогло стать эффективно действующим региональным объединением государств. Большинство из провозглашенных целей и задач, особенно в области экономики, остаются невыполненными.

Возможно, главная причина в том, что интеграция начинается с первичных экономических субъектов. Нельзя создавать интеграционную группировку только посредствам политических решений. Необходимо убедить предприятия и фирмы, что сотрудничество будет взаимовыгодным. Кроме того, для успеха интеграции нужны развитые рыночные отношения.

С другой стороны, у СНГ существует хорошая документальная база: принят устав, различные акты и другие учредительные документы. Созданы соответствующие органы: Совет глав государств, Совет глав правительств, Совет министров иностранных дел, Межгосударственный экономический комитет, Экономический суд и др. Также созданы специальные органы для сотрудничества в некоторых отраслях и структуры, призванные развивать интеграционное сотрудничество. В то же время органы СНГ фактически лишены властных полномочий, без которых невозможно эффективное развитие интеграции и предполагаемое создание единого экономического пространства.

В целях повышения действенности данного образования Советом глав государств Содружества 5.10.2007 г. была одобрена Концепция дальнейшего развития СНГ и утвержден План основных мероприятий по ее реализации.

34. Платежный баланс: понятие, принципы составления, структура

Платежный баланс - это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения денежных поступлений и платежей; - это систематизированные записи (статистическая система) всех экономических сделок между резидентами и нерезидентами за определенный период времени (1 год)

Принципы составления

1. Принцип двойной записи (двойного счета) - двусторонняя запись экономических сделок, отражение каждой операции дважды - по кредиту одного счета и дебету другого 2. Принцип учета экономической территории в ПБ фиксируются сделки, совершенные резидентами определенной экономической территории с нерезидентами 3. Принцип учета резидентности и центра экономического интереса в ПБ отражаются операции, осуществленные резидентами страны, критерий определения которых - центр экономического интереса (Резиденты - домашние хозяйства или юридические лица, находящиеся в стране более года и имеющие на ее экономической территории центр своего экономического интереса)4. Принцип оценки экономических сделок-требуется единая система оценки сделок -рекомендуется оценка по рыночным (фактическим) ценам

-когда рыночную цену установить невозможно, оценка производится по ценам аналогичных сделок или товаров, существовавших на рынке в период времени, за который проводится оценка5. Принцип учета времени сделки-время регистрации записей по кредиту и дебету должно совпадать-операции отражаются в ПБ в момент создания, трансформации, обмена, передачи или исчезновения экономической стоимости6. Принцип единой единицы учета-единица учета должна быть стабильной, чтобы изменения ее курса в течение учетного периода не отражались на итоговых показателях

Платежный баланс (структура)

I. Текущий счет

А. Товары и услуги

а. Товары

Товары внешней торговли

Изделия для переработки

Ремонт основных фондов

Приобретение в портах транспортными компаниями

б. Услуги

Перевозки Поездки Коммуникационные услуги Строительные услуги Страховые услуги Финансовые услуги (за исключением страхования) Компьютерные и информационные услуги Авторские и другие выплаты Другие личные услуги Правительственные услуги

Б. Доход

1. Компенсация служащим, включая пограничных, сезонных и

других рабочих

2. Доходы от капиталовложений

В. Трансферта

Общие правительственные органы

Другое

II. Капитальный счет

А. Капитал, за исключением резервных активов

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Другой капитал

Б. Резервные активы

Монетное золото

Специальные права заимствования

Резервная позиция в МВФ

Иностранная валюта

5.Другие требования

Торговый баланс (ТБ) отражает реальные операции с товарами, т. е. экспорт и импорт

Баланс услуг и некоммерческих операций включает платежи и поступления от операций по купле-продаже услуг

Баланс доходов выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, - предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом выплаты лицам наемного труда (резидентам - за границей и нерезидентам - в стране)

Баланс трансфертов односторонние переводы (трансфертные платежи) - записи, отражающие переход прав собственности на реальные или финансовые ресурсы от резидентов к нерезидентам и наоборот,

Счет текущих операций охватывает трансакции, совершаемые в сфере реальной экономики, на рынке товаров и услуг отражает величину реальных ценностей, которые страна передала загранице или получила от нее в дополнение к ВВП показывает, живет ли страна «по своим доходам»

Cчет операций с капиталом и финансовых операций выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов

Баланс движения золотовалютных резервов показывает операции, связанные с изменением официальных золотовалютных резервов, располагаемых страной, изменение обязательств страны перед иностранными банками

35. Макроэкономическое значение, равновесие платежного баланса. Факторы, влияющие на платежный баланс

...