Правовое регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Понятие и структура рынка ценных бумаг, его участники и механизмы работы. Правовой статус брокера и особенности его деятельности на торговых площадках. Функции профессионального дилера. Регулирование инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов.
| Рубрика | Государство и право |
| Вид | аттестационная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.08.2016 |
| Размер файла | 76,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Организационно-правовая форма фонда - акционерное общество, создаётся инвестиционный портфель фонда, который представляет собой совокупность всех активов фонда, которые передаются на доверительное управление в управляющую компанию.
Одним из основных моментов заключения договора на доверительное управление является инвестиционная декларация, которая регламентирует все цели использования средств пенсионного фонда и описание политики управляющей компании, описание различных активов и основных принципов их использования, описание рисков, связанных с инвестиционной деятельностью и т.д.
Управляющая компания обязана учитывать положения, зафиксированные в Федеральном законе от 28.12.2013 N 422-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений» Федеральный закон от 28.12.2013 N 422-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации…» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_156546/ (дата доступа: 13.02.2016)., которые гарантируют обязательность пенсионных выплат вкладчикам.
Одним из обязательных условий осуществления деятельности доверительного управления негосударственного пенсионного фонда управляющей компанией на основании Приказа Минфина России от 30.05.2007 № 49н «О внесении изменений в Стандарты раскрытия информации об инвестировании средств пенсионных накоплений, утвержденные приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 августа 2005 г. № 107н», является предоставление в Центральный Банк Российской Федерации и раскрытие на своём официальном интернет-сервере информации о доходности инвестирования накоплений.
Существует большой перечень законов и подзаконных актов, которые регулируют данную деятельность, к ним относится, помимо перечисленных ранее: Федеральный закон от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации», Федеральный закон от 20 августа 2004 г. № 117-ФЗ «О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих», Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах», Постановление Правительства Российской Федерации от 6 октября 2008 г. № 744 «Об утверждении перечней документов, подтверждающих соблюдение лицензионных условий, представляемых соискателями лицензий для получения лицензий на осуществление видов деятельности, указанных в Федеральных законах «Об инвестиционных фондах», «О негосударственных пенсионных фондах» и т.д.
В целом, по результатам статистической оценки «Эксперт РА» ЭКСПЕРТ РА. Рейтинговое агентство. Обзор рынка доверительного управления активами за 2015 год: пенсионный поток иссякает [Электронный ресурс] / ЭКСПЕРТ РА. - Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/ua/du_2015/ - Загл. с экрана. рынка доверительного управления сложилась следующая ситуация. В 2015 году рынок доверительного управления увеличился на 48%, что в денежном эквиваленте составляет 4,8 трлн. рублей, подобные резкие изменения были основаны на поступлении большой части пенсионных накоплений, в 2016 году ожидается ещё большее увеличение данного притока.
Существует ряд опасений в связи со снижением ставок по депозитам и санкциями, что к 2016 году, может усилиться обесценивание инвестиций, что позволяет предположить, увеличение вложения средств в ценные бумаги, и соответственное уменьшение банковских вкладов.
Центральный Банк Российской Федерации озадачен повышением конкурентоспособности сегмента рынка коллективных инвесторов, что отражается в стратегии «Россия 2020: мировой финансовый центр». В рамках данной стратегии помимо улучшения регулирования рынка в целом, предусмотрена консолидация и повышение капитализации российской инфраструктуры, а также разработка и внедрение новых финансовых операций, увеличение вариантов вложения на финансовых рынках и повышение контроля, страхования рисков при использовании финансовых ресурсов.
Участие управляющих компаний на РЦБ связано с предоставленными им полномочиями по использованию средств клиента, фактически они являются фондовыми посредниками. Могут действовать на РЦБ как самостоятельно, так и через других финансовых посредников.
Существует перечень признанных Службой Банка России по финансовым рынкам управляющих компании, опубликованный на сайте по состоянию на по состоянию на 20.01.2014, что указывает на некоторые возможные неточности в опубликованной информации.
Однако ряд компаний проводят специальное рейтингование доверительных управляющих каждый год. По состоянию на 31.12.2015, основываясь на рейтинге «Национального рейтингового агентства», наиболее надёжными управляющими компаниями являются: «Апрель Капитал», «Атон-менеждмент» и «ВТБ капитал пенсионный резерв».
Таким образом, можно говорить, что управляющие компании осуществляют управление аккумулированных активов вкладчиков, с целью извлечения прибыли в интересах клиентов.
Данная форма деятельности появилась на РЦБ сравнительно недавно, имеет большую концентрацию в руках крупных компаний и чёткую регламентацию, так как напрямую вязана с использованием капиталов большого объёма.
Именно из-за того, что субъекты рынка коллективного инвестирования напрямую взаимосвязаны с большим объемом инвестиционного капитала и большой ответственностью за него перед вкладчиками, требуется усиление контроля за данным видом деятельности.
Предлагаю закрепить контрольные полномочия следующего содержания: выработка рекомендаций по осуществлению деятельности субъектами рынка коллективных инвестиций, проверка законности деятельности данных субъектов и т.д. закрепить в главе XIII «Полномочия Банка России. Саморегулируемые организации» Федерального закона Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «Об инвестиционных фондах» и в главе VII «Органы управления фонда и контроля за его деятельностью» Федерального закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О негосударственных пенсионных фондах».
Профессиональные субъекты данного рынка имеют большое влияние на арене РЦБ и должны нести высокую степень ответственности за предоставленные им средства вкладчиков (например, негосударственные пенсионные фонды).
Наиболее яркий пример того, что может происходить при отсутствии действенного контроля над данными субъектами, демонстрирует Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 25.02.2016 N Ф09-11666/15 по делу N А50-3327/2014 Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 25.02.2016 N Ф09-11666/15 по делу N А50-3327/2014 [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=AUR;n=169680 (дата доступа: 11.02.2016)., которое основано на том, что с прежнего генерального директора была востребована сумма убытков, причиненных обществу во время исполнения им полномочий.
Однако, в удовлетворении данного иска было отказано, в связи с тем, что в начале деятельности организации не было установлено обязательное принятие решений на совете директоров, а сокрытие каких либо операций предыдущим директором не доказаны. Таким образом, можно утверждать, что меньший контроль над выполнением субъектов своих функций, ведёт в дальнейшем к меньшей ответственности.
Заключение
Проведение исследования правовой деятельности профессиональных субъектов на рынке ценных бумаг, позволяет сделать следующие выводы:
1. Выявление и определение основных структурных элементов рынка ценных бумаг, позволяет описать основную систему использования данной финансовой деятельности. В целом, идея существования РЦБ заключается в возможности получения компанией дополнительного финансирования через выпуск ценных бумаг, к тому же РЦБ позволяет влиять на экономику, как страны, так и государства. Привилегированные акции дают право голоса на собрании учредителей организации, больше акций - больше влияния на принятие решений, соответственно РЦБ порождает возможность создания теневой экономики, целой инфраструктуры влияния через внутренних агентов. Различное количество профессиональных субъектов на РЦБ позволяет наиболее комфортно и выгодно использовать собственные активы, притом не только юридическим лицам, но и физическим лицам.
2. Законодательное изменение процедуры участия субъектов на РЦБ и требования к ним, с одной стороны несколько облегчили процедуру ведения деятельности, с другой наложили дополнительные обязательства перед инвесторами и увеличили требования к организационной структуре. Например, установление дополнительных требований (с 2014 года) к форекс-дилерам и форекс-брокерам повысило гарантированность сохранности средств инвестора и возможность контроля над подобным, быстро развивающимся, видом деятельности. Изменения, которые вступят в силу с 1 июля 2016 года, касаемо единой системы взаимодействия участников РЦБ через НРД, сократят время и затраты на получение информирования, плюс введение современных технологических особенностей - электронные кабинеты и электронные документы, повысит процент эффективности взаимодействия субъектов.
3. Основными, наиболее известными и востребованными профессиональными субъектами на РЦБ по сей день остаются брокеры и дилеры. Система купли-продажи через брокерскую и дилерскую деятельность значительно облегчает и ускоряет взаимодействие между инвесторами, так как фактически данные посредники совершают все операции с доверенными им ценными бумагами, ведут всю отчётную документацию и полностью информируют клиента о ситуации на РЦБ. Законодательно установленные способы защиты при нарушении прав клиента, позволяют говорить о подобных видах деятельности, как одних из самых надёжных, для инвестора.
4. Выделение понятия «коллективные рынки», позволяет отграничить по особенностям определённую группу субъектов РЦБ. Регламентирование деятельности управляющих компаний различных финансовых фондов, определение основных требований к управляющим компаниям и их правового положения на рынке, позволяет говорить о увеличении влияния данного сегмента финансового рынка. Статистически данные показывают резкий скачок в 2014-2015 годах в росте количества средств НПФ на РЦБ, при этом прогноз на 2016 год также утверждает о возможном приросте подобного капитала, таким образом, оправдывая сильнейший государственный контроль над подобным видом деятельности.
Современный российский рынок ценных бумаг мало уступает в развитии зарубежным рынкам, законодательно принятые изменения, повышают не только уровень сохранности инвестиционных средств и уровень ликвидности ценных бумаг, но и улучшает условия ведения торговли в целом. Использование зарубежных стандартов и систем упрощает участие профессиональных субъектов российского РЦБ на международной арене, а также увеличивает экономическую продуктивность внутри страны.
Библиография (библиографический список)
Нормативные материалы и другие официальные документы
1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12.12.1993 (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ) //Собрание законодательства РФ. - 03.03.2014. - № 9.- 45 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. от 02.11.2013) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1994. - № 32. - 120 с.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 28.12.2013)// Российская газета. - № 23. - 06.02.1996.- № 24. - 07.02.1996; № 25. - 08.02.1996; № 27. - 10.02.1996. - 204 с.
Диссертации, авторефераты диссертаций
4. Корнев, В.С. Тенденции развития институциональных инвесторов на российском рынке ценных бумаг: дис. …канд. эконом. наук [Тест] / В.С. Корнев - М., 2007. -
5. Гетманская, А.Д. Развитие деятельности институциональных инвесторов на российском фондовом рынке: дис. …канд. эконом. наук [Текст] / А.Д. Гетманская - Ростов-на-Дону, 2014. - 174 с.
6. Шархемуллина, Э.У. Административно-правовое регулирование процедурной деятельности на рынке ценных бумаг: дис. …канд. юрид. наук [Текст] / Э.У. Шархемуллина - М., 2013. - 26 с.
7. Урбанович О.Н. Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации: диссертация ... кандидата юридических наук: [Текст] / О.Н. Урбанович - М., 2006. - 148 с.
Статьи в журналах
8. Абрамов, А.А. Современные тенденции развития открытых инвестиционных фондов [Текст] / А. А. Абрамов //Биржевое обозрение. - 2004,- №9(11) - С.15-16.
9. Вьюгин, О. В. Финансовый рынок: Стратегия развития [Текст] / О. В. Вьюгин // Ведомости. -2006, - №27 (1554).- С. 21-33.
10. Котляров, М. А. Повышение эффективности регулирования финансового рынка [Текст] /М. А. Котляров, О. В. Ломтатидзе //Финансы . - 2011. -№1. - С. 60-64.
11. Кривцов, А. И. Принципы и методы инвестиционной деятельности институциональных инвесторов в российской Федерации [Текст] /А. И. Кривцов, С. Л. Коротков //Учет и статистика. - 2012. - №1. - С. 68-77.
12. Меньшикова, А. С. Рынок ценных бумаг как источник экономического роста: государственная политика в условиях глобализации [Текст] /А. С. Меньшикова //Финансы и кредит - 2011. - № 8. - С. 24-34.
13. Пономарёв, Г. А. Что нового в маржинальной торговле? [Текст] / Г. А. Пономарёв // Рынок и Право. - 2004. - № 15 (270) - С. 57-59.
14. Пахутко О. П. Проблемы правового регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг [Текст] / О.П. Пахутко // Молодой ученый. -- 2013. -- №7. -- С. 289-292.
15. Кургузкин А. Д., Просалова В. С. Андеррайтинг как способ оценки платежеспособности заемщика [Текст] / А.Д. Кургузкин, В.С. Просалова // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса - 2012. - №1. - С. 146-151.
Научно-практические издания, книги, брошюры
16. Рубцов. Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг [Текст] / Б.Б. Рубцов. - М.: Экзамен, 2002. - 448 с.
17. Шарп, У. Инвестиции : пер. с англ. [Текст] / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 1028 с.
Электронные издания
18. Федеральный закон от 18.07.2009 № 181-ФЗ (ред. от 22.12.2014) «Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_89587/ (дата доступа: 10.01.2016).
19. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ (дата доступа: 05.01.2016).
20. Федеральный закон от 29.07.1998 № 136-ФЗ (ред. от 14.06.2012) «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19587/ (дата доступа: 07.01.2016).
21. Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22219/ (дата доступа: 09.01.2016).
22. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_13669/ (дата доступа: 08.01.2016).
23. Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «Об ипотечных ценных бумагах» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_44997/ (дата доступа: 11.01.2016).
24. Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О негосударственных пенсионных фондах» (с изм. и доп., вступ. в силу с 10.01.2016) [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18626/ (дата доступа: 12.01.2016).
25. Постановление Правительства РФ от 30.12.2003 № 799 «Об особенностях процедуры эмиссии облигаций Центрального банка Российской Федерации» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/law/chronomap/2003/12/ (дата доступа: 05.01.2016).
26. Распоряжение Правительства РФ от 25.01.2002 № 72-р (ред. от 29.11.2002) «О проведении эмиссии государственных ценных бумаг» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://moscow.consultant.ru/mosobl/list/2003/0826.html (дата доступа: 05.01.2016).
27. Указ Президента РФ от 25.08.1998 № 988 «О некоторых мерах по стабилизации финансовой системы Российской Федерации» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/law/chronomap/1998/8/ (дата доступа: 09.01.2016).
28. Указ Президента РФ от 10.08.1998 № 943 (ред. от 31.10.1998) «Об условиях продажи акций открытого акционерного общества «Газпром» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/law/chronomap/1998/8/ (дата доступа: 10.01.2016).
29. Приказ ФСФР РФ от 10.10.2006 № 06-117/пз-н (ред. от 04.10.2011) «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.11.2006 № 8532) [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_64489/ (дата доступа: 05.01.2016).
30. Постановление ФКЦБ РФ от 16.10.1997 № 36 «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16741/ (дата доступа: 05.01.2016).
31. Постановление ФКЦБ РФ от 02.10.1997 N 27 (ред. от 20.04.1998) «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16719/ (дата доступа: 02.01.2016).
32. Указание Банка России от 29.12.2015 № 3926-У «О неприменении отдельных нормативных правовых актов Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и Федеральной службы по финансовым рынкам» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_192408/ (дата доступа: 03.01.2016).
33. ЭКСПЕРТ РА. Рейтинговое агентство. Обзор рынка доверительного управления активами за 2015 год: пенсионный поток иссякает [Электронный ресурс] / ЭКСПЕРТ РА. - Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/ua/du_2015/ .
34. Контур. Норматив Постановление ФКЦБ РФ N 04-1/ПС, Минфина РФ N 15Н от 04.02.2004 [Электронный ресурс] / Контур. Норматив - Режим доступа: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=12554&cwi=142.
35. Государственная программа Российской Федерации «Развитие финансовых и страховых рынков, создание международного финансового центра» [Электронный ресурс] / Государственная программа Российской Федерации - Режим доступа: http://rg.ru/pril/79/11/16/226_prg.pdf .
36. Положение о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг (утв. Банком России 27.07.2015 N 481-П) [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_185227/ .
37. Федеральный закон от 07.02.2011 N 7-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_110267/ (дата доступа 03.02.3016)
38. Приказ ФСФР России от 09.02.2012 N 12-7/пз-н «Об утверждении Порядка и условий … » [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_110267/ (дата доступа:07.03.2016).
39. Приказ ФСФР России от 15.03.2012 N 12-12/пз-н «Об утверждении Положения об особенностях порядка открытия и закрытия торговых…..» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_131236/ (дата доступа:09.02.2016).
40. Приказ ФСФР России от 11.10.2012 N 12-87/пз-н (ред. от 11.04.2013) «Об утверждении Положения о требованиях к клиринговой деятельности» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_139497/ (дата доступа: 04.02.2016).
41. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года. [Электронный ресурс] -Федеральная служба по финансовым рынкам- Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ (дата доступа:08.04.2016).
42. Постановление ФКЦБ РФ от 18.02.2004 N 04-5/пс «О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов» [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_47596/ (дата доступа: 05.02.2016).
43. Апелляционное определение Ставропольского краевого суда от 21.07.2015 по делу N 33-4427/2015 [Электронный ресурс] - Консультант-Плюс - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=SOJ;n=1258259 (дата доступа: 07.03.2016).
44. Постановление Арбитражного суда Московского округа от 11.04.2016 N Ф05-3146/2016 по делу N А40-142726/2014 . [Электронный ресурс] - Консультант-плюс - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=AMS;n=242457/ (дата доступа:09.04.2016).
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Особенности профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, признаки предпринимательства. Роль и функции валютного рынка. Понятие, элементы и характеристика нормативных актов рынка ценных бумаг, их противоречивость и правовое регулирование.
реферат [25,4 K], добавлен 27.01.2012Содержание государственного регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Аттестация специалистов на рынке ценных бумаг. Контроль деятельности.
реферат [25,7 K], добавлен 05.08.2006Понятие, порядок и правила проведения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг, источники его правового регулирования. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг согласно законодательства РФ. Существенные условия депозитарного договора.
реферат [29,0 K], добавлен 01.11.2009Основные виды ценных бумаг. Регулирование отношений, возникающих при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг, создания и деятельности профессиональных участников рынка законодательством России. Принципы и цели государственного регулирования.
курсовая работа [48,8 K], добавлен 27.01.2012Преступления на рынке ценных бумаг. Введение ограничений для доступа сторонних инвесторов к информации об эмиссии. Создание привилегированных условий приобретения ценных бумаг для отдельных категорий инвесторов. Правовое регулирование рынка ценных бумаг.
контрольная работа [191,4 K], добавлен 18.03.2014Правовое регулирование отношений, складывающихся на первичном и на вторичном рынке ценных бумаг. Принятие эмитентом решения о выпуске облигаций. Перечень категорий ценных бумаг. Процесс эмиссии акций ОАО и ЗАО, государственная регистрация акций.
реферат [27,2 K], добавлен 17.12.2010Понятие, виды и правовое регулирование рынка ценных бумаг, процесс их эмиссии. Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка, поддержание его законности и конкурентной среды. Создание условий для деятельности саморегулируемых организаций.
курсовая работа [45,0 K], добавлен 29.01.2011Определение понятия, правовой природы ценных бумаг и выявление специфических признаков, присущих этому виду объектов гражданских прав. Классификация и виды ценных бумаг, порядок осуществления и стадии эмиссионной деятельности, анализ их обращения.
дипломная работа [73,8 K], добавлен 28.03.2012Рассмотрение особенностей сделок по купле-продаже ценных бумаг, их видов. Характеристика состава субъектов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Основное отличие срочных сделок от кассовых. Субъекты купли-продажи валютных ценностей.
курсовая работа [78,6 K], добавлен 09.08.2015Особенности формирования законодательства о рынке ценных бумаг в России. Понятие, признаки, классификация ценных бумаг. Теоретические проблемы ценной бумаги как объекта гражданско-правового оборота. Особенности эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.
дипломная работа [106,5 K], добавлен 24.07.2010Правовое регулирование инвестиционной деятельности. Понятие институционального инвестора и соотношение с иными видами инвесторов. Особенности организационно-правовой формы акционерных, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов.
дипломная работа [140,8 K], добавлен 09.02.2017Анализ нового гражданского законодательства по вопросу ценных бумаг. Рассмотрение финансового рынка России. Общая характеристика видов ценных бумаг: документарные, бездокументарные. Знакомство с особенностями первичной и дополнительной эмиссией.
курсовая работа [62,6 K], добавлен 14.04.2014Общее понятие и признаки ценных бумаг, краткая характеристика их разновидностей. Схема перехода прав на ценные бумаги. Отличия именных ценных бумаг от ценных бумаг на предъявителя. Этапы эмиссии ценных бумаг на фондовой бирже, участники первичного рынка.
реферат [229,1 K], добавлен 29.08.2014Внутреннее и внешнее регулирование рынка ценных бумаг. Права и законные интересы инвесторов на рынке ценных бумаг, направления и методы защиты их прав. Способы защиты прав инвестора на фондовом рынке. Особенности защиты прав миноритарных акционеров.
курсовая работа [57,5 K], добавлен 31.03.2011Становление рынка ценных бумаг Российской Федерации. Этапы развития РЦБ России. Современный этап развития рынка ценных бумаг. Ключевые проблемы его становления. Место рынка ценных бумаг России среди конкурирующих рынков других стран. Виды ценных бумаг.
реферат [67,2 K], добавлен 16.03.2009Понятие, функции, определение и основные характеристики ценных бумаг. Противоречие в брокерской и дилерской деятельности. Участники рынка ценных бумаг и их инвестиционная деятельность. Краткая характеристика нормативной базы российского фондового рынка.
курсовая работа [30,9 K], добавлен 20.09.2014Становление и историческое развитие ценных бумаг, ее виды, определение и признаки в Российской Федерации. Особенности эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг. Проблема обращения дробных и бездокументарных ценных бумаг, доверительное управление ими.
дипломная работа [98,7 K], добавлен 26.06.2010Государственное регулирование в области финансовых рынков путем установления различных ограничений в деятельности эмитентов и других участников рынка ценных бумаг. Структура, функции и правовые основы деятельности Федеральной службы по финансовым рынкам.
реферат [14,2 K], добавлен 22.12.2009Правовой режим имущества субъектов хозяйственного права. Приватизация государственной или муниципальной собственности. Правовое регулирование цен и тарифов, бухгалтерского учета и аудита, рынка ценных бумаг. Правовые основы инвестиционной деятельности.
курс лекций [4,2 M], добавлен 20.01.2012Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Предпринимательская деятельность без образования юридического лица. Правовое регулирование операций кредитных организаций с ценными бумагами. Договор на открытие счета и расчетно-кассовое обслуживание.
контрольная работа [28,4 K], добавлен 04.12.2010
