Если общая сумма полагающихся выплат неработающему пенсионеру ниже прожиточного минимума пенсионера в регионе его проживания, а тот в свою очередь выше величины прожиточного минимума в целом по Российской Федерации, то пенсионеру уполномоченный орган исполнительной власти субъекта РФ устанавливает региональную социальную доплату к пенсии.

6.3 Стаж государственной службы. Трудовой стаж Среднемесячный заработок

В стаж государственной службы для назначения пенсии за выслугу лет федеральных государственных служащих включаются в порядке, установленном Правительством Российской Федерации, периоды службы (работы) в должностях федеральной государственной службы, государственных должностях федеральных государственных служащих и других должностях, определяемых Президентом Российской Федерации.

В случае если для назначения соответствующей пенсии требуется трудовой стаж определенной продолжительности, в него включаются периоды работы и другой общественно полезной деятельности, засчитываемые в страховой стаж, необходимый для получения трудовой пенсии.

Среднемесячный заработок, из которого исчисляется размер пенсии федеральных государственных служащих:

Размер пенсии за выслугу лет федеральных государственных служащих исчисляется из их среднемесячного заработка за последние 12 полных месяцев федеральной государственной службы, предшествующих дню ее прекращения либо дню достижения ими возраста, дающего право на трудовую пенсию.

Государственным служащим пенсию за выслугу лет пересчитали в сторону значительного увеличения в соответствии с Федеральным законом от 8 мая 2004 года № 34-ФЗ «О внесении изменений в статьи 14, 21 и 25 Федерального закона «о государственном пенсионном обеспечении в РФ»». Ограничение размера среднемесячного заработка, исходя из которого исчисляется пенсия за выслугу лет государственному служащему, повышено до 2,3 должностного оклада вместо прежних 1,8.

6.4 Назначение пенсии, перерасчет ее размера и перевод с одного вида пенсии на другой, индексация, выплата и доставка пенсий

Назначение пенсии, перерасчет ее размера и перевод с одного вида пенсии на другой производятся по заявлению гражданина. При этом обращение за назначением пенсии, перерасчетом ее размера и переводом с одного вида пенсии на другой может осуществляться в любое время после возникновения права на пенсию, перерасчет ее размера или перевод с одного вида пенсии на другой без ограничения каким-либо сроком.

Перерасчет размера пенсии может производиться в связи с изменением степени ограничения способности к трудовой деятельности, причины инвалидности, количества нетрудоспособных членов семьи, находящихся на иждивении пенсионера, категории нетрудоспособного члена семьи умершего кормильца, а также в связи с изменением условий назначения социальной пенсии. В других случаях производится перевод с одного вида пенсии на другой вид пенсии по государственному пенсионному обеспечению.

Срок, на который назначается пенсия и с которого изменяется ее размер:

1. Пенсия по государственному пенсионному обеспечению, независимо от ее вида, назначается с 1-го числа месяца, в котором гражданин обратился за ней, но не ранее чем со дня возникновения права на нее.

2. Перерасчет размера пенсии производится с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором гражданин обратился за перерасчетом размера пенсии, за исключением случаев, предусмотренных абзацами вторым и третьим настоящего пункта. При пересмотре степени ограничения способности к трудовой деятельности или причины инвалидности, которые влекут увеличение размера пенсии, пенсия в новом размере выплачивается со дня изменения степени ограничения способности к трудовой деятельности или причины инвалидности. В случае перерасчета размера пенсии из-за возникновения обстоятельств, влекущих уменьшение размера пенсии, пенсия в новом размере выплачивается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором наступили эти обстоятельства.

3. Перевод с одного вида пенсии на другой вид пенсии производится с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором гражданин обратился за переводом пенсии с одного вида на другой.

4. Срок, на который назначается пенсия (в том числе при изменении ее размера), зависит от вида пенсии. Пенсия за выслугу лет и пенсия по старости назначаются пожизненно. Пенсия по инвалидности назначается на срок, на который определена инвалидность. Пенсия по случаю потери кормильца назначается на весь период, в течение которого член семьи умершего считается нетрудоспособным.

Назначение, перерасчет размера, выплата и организация доставки пенсии по государственному пенсионному обеспечению производятся органом, определяемым Правительством Российской Федерации, по месту жительства лица, обратившегося за пенсией. При смене пенсионером места жительства выплата и доставка пенсии осуществляются по его новому месту жительства или месту пребывания на основании пенсионного дела и документов о регистрации, выданных в установленном порядке органами регистрационного учета.

Перечень документов, необходимых для установления пенсии, правила обращения за пенсией, назначения пенсии и перерасчета размера пенсии, перевода с одного вида пенсии на другой, выплаты пенсии, ведения пенсионной документации устанавливаются в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации.

Орган, осуществляющий пенсионное обеспечение, вправе требовать от физических и юридических лиц представления документов, необходимых для назначения и выплаты пенсии, а также проверять обоснованность их выдачи.

Пенсии индексируются в следующем порядке: пенсии федеральных государственных служащих - при централизованном повышении денежного содержания (денежного вознаграждения) федеральных государственных служащих с учетом положений, в порядке, установленном Правительством Российской Федерации; пенсии военнослужащих и членов их семей (за исключением пенсий военнослужащих, проходивших военную службу по призыву, и членов их семей) - в порядке, предусмотренном Законом Российской Федерации «О пенсионном обеспечении лиц, проходивших военную службу, службу в органах внутренних дел, Государственной противопожарной службе, учреждениях и органах уголовно-исполнительной системы, и их семей»; пенсии военнослужащих, проходивших военную службу по призыву, пенсии участников Великой Отечественной войны, пенсии граждан, пострадавших в результате радиационных или техногенных катастроф, пенсии членов семей перечисленных категорий граждан, пенсии нетрудоспособных граждан - в порядке, установленном для индексации базовой части трудовых пенсий, предусмотренных Федеральным законом «О трудовых пенсиях в Российской Федерации».

При установлении до 1 января 2004 года пенсий, полагающихся в соответствии Федеральным законом, гражданам, имеющим ограничение способности к трудовой деятельности III, II и I степени, применяются соответственно I, II и III группы инвалидности.

Сохранение ранее установленного размера пенсии:

1. Гражданам, которым пенсия назначена до вступления в силу настоящего Федерального закона, пенсия пересчитывается по нормам.

2. В случае если размер ранее назначенной пенсии (для отдельных категорий пенсионеров, получающих в соответствии с законодательством Российской Федерации одновременно две пенсии, - сумма двух пенсий) превышает размер пенсии, полагающийся по нормам настоящего Федерального закона, пенсия, назначенная в соответствии с настоящим Федеральным законом, выплачивается в прежнем более высоком размере.

3. Граждане, получавшие до вступления в силу настоящего Федерального закона социальную пенсию, предусмотренную Законом Российской Федерации «О государственных пенсиях в Российской Федерации» для граждан, достигших возраста 65 и 60 лет (соответственно мужчины и женщины), имеют право на получение указанной пенсии в сохраненном размере в прежнем порядке вместо социальной пенсии, предусмотренной настоящим Федеральным законом.

Положения настоящего Федерального закона, определяющие пенсионное обеспечение военнослужащих и членов их семей, распространяются также на иностранных граждан, проходивших военную службу в Вооруженных Силах Российской Федерации, других войсках, воинских формированиях и органах, и членов их семей.

6.5 Дополнительное ежемесячное государственное обеспечение

1. Новое пенсионное законодательство предлагает трудовые и государственные пенсии, но отдельные категории граждан Российской Федерации имеют право на дополнительные ежемесячное материальное обеспечение за выдающиеся достижения и особые заслуги перед Российской Федерацией.

С первого апреля 2012 года дополнительное материальное обеспечение проиндексировано на 1,141.

Группы категории граждан имеющие дополнительное ежемесячное

материальное обеспечение:

- Героям Советского Союза, Героям Российской Федерации, Героям Социалистического Труда, гражданам, награжденным орденом Святого апостола Андрея Первозванного или орденом Славы трех степеней, гражданам, награжденным орденом "За заслуги перед Отечеством" I степени, - 415 % размера социальной пенсии

- гражданам, награжденным орденом Ленина, гражданам, награжденным орденом "За заслуги перед Отечеством" II степени, гражданам, награжденным орденом "За заслуги перед Отечеством" III и IV степени, лауреатам Ленинской премии, лауреатам государственных премий СССР и лауреатам государственных премий Российской Федерации (РСФСР) - 330 % размера социальной пенсии

- гражданам, награжденным орденом Трудовой Славы трех степеней, гражданам, награжденным орденом "За службу Родине в Вооруженных Силах СССР" трех степеней, чемпионам Олимпийских игр, чемпионам Паралимпийских игр, чемпионам Сурдлимпийских игр - 250 % размера социальной пенсии.

Гражданам, имеющим одновременно право на получение дополнительного материального обеспечения по нескольким основаниям, устанавливается по одному из них, которое предусматривает более высокий размер в независимости от количества званий и наград. В период выполнения оплачиваемой работы дополнительное материальное обеспечение не выплачивается. Финансовое обеспечение дополнительного материального обеспечения осуществляется за счет средств Федерального бюджета.

2. Дополнительное ежемесячное пожизненное материальное обеспечение предусмотрено для граждан, осуществляющих трудовую деятельность в организациях ядерного оружейного комплекса Российской Федерации.

Кроме трудовой или государственной пенсии на дополнительное ежемесячное материальное обеспечение имеют право пенсионеры, работавшие в организациях ядерного оружейного комплекса. Виды деятельности, участие в которых дает право на получение дополнительного обеспечения, представлены в табл.9.

Размер дополнительного ежемесячного пожизненного материального обеспечения подлежит индексации, производимой органами ПФ.

Минимальный суммарный размер дополнительного обеспечения вместе со страховой частью трудовой пенсии по старости (трудовой пенсией по инвалидности) составляет 55% среднемесячного заработка гражданина за полные 12 месяцев непрерывной работы в организациях ядерного оружейного комплекса и (или) в военных представительствах.

Суммарный размер дополнительного обеспечения вместе со страховой частью трудовой пенсии по старости (трудовой пенсией по инвалидности) увеличивается:

- на 1% среднемесячного заработка за каждый полный год страхового стажа сверх 15 лет страхового стажа при работе в организациях ядерного оружейного комплекса и (или) в военных представительствах;

- на 1% среднемесячного заработка за каждый полный год страхового стажа сверх страхового стажа на соответствующих работах, необходимого для досрочного назначения трудовой пенсии по старости.

Кроме того, суммарный размер дополнительного обеспечения вместе со страховой частью трудовой пенсии по старости (трудовой пенсией по инвалидности) увеличивается на 1% среднемесячного заработка гражданина при осуществлении им предусмотренных перечнем видов деятельности в организациях ядерного оружейного комплекса и (или) военных представительствах за каждый полный год страхового стажа:

- сверх 25 лет для мужчин и 20 лет для женщин при назначении трудовой пенсии на общих основаниях;

- сверх страхового стажа, необходимого для досрочного назначения трудовой пенсии.

Суммарный размер дополнительного обеспечения вместе со страховой частью трудовой пенсии по старости (трудовой пенсией по инвалидности) не должен превышать 75 процентов среднемесячного заработка гражданина, а также 10-кратного размера социальной пенсии.

3. Доплата к трудовой пенсии предусмотрена для членов летных экипажей воздушных судов гражданской авиации.

Члены летных экипажей воздушных судов гражданской авиации имеют право на ежемесячную доплату к пенсии за счет дополнительных страховых взносов, уплачиваемых работодателями, использующими труд членов летных экипажей воздушных судов гражданской авиации по установленному сверх ставки взноса единого социального налога. Условия и нормы этой доплаты установлены Федеральным законом от 27.11.2001г. № 155 «О дополнительном социальном обеспечении членов летных экипажей воздушных судов гражданской авиации».

Выплата дополнительного ежемесячного пожизненного материального обеспечения работникам ядерного оружейного комплекса РФ производится за счет средств, передаваемым ПФ РФ из фонда Министерства Российской Федерации по атомной энергии.

7. ИНВЕСТИРОВАНИЕ СРЕДСТВ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ

Процесс инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии регулируется Федеральным законом от 24.07.2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (с изменениями от 31.12.2002 г., 10.11.2003 г., 28.07.2004 г., 28.12.2004 г., 9.05.2005 г.).

Настоящий Федеральный закон (Закон) - один из базовых в пакете федеральных законов, призванных реформировать пенсионную систему страны. Его цель заключается в создании правовых, финансовых и организационных механизмов принципиально нового пенсионного института, предназначенного для финансирования накопительной части трудовой пенсии с помощью формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.

Для этого Закон предусматривает решение ряда крупных задач:

· создание правовой основы для согласованного функционирования системы финансовых органов - Пенсионного фонда РФ, негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний, специализированных депозитариев, брокеров, кредитных и страховых организаций, призванных обеспечить процесс сбора, инвестирования капитализированной части пенсионных накоплений и осуществления выплат пенсий за счет пенсионных накоплений;

· формирование системы государственного и общественного контроля и надзора за формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений: координационного органа Правительства Российской Федерации, уполномоченного федерального органа исполнительной власти, наблюдательного и экспертного советов, аудиторов;

· определение прав застрахованных лиц при формировании накопительной части трудовой пенсии и порядка реализации данных прав.

Предметом регулирования Закона являются взаимоотношения, связанные с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений для финансирования накопительной части трудовой пенсии по старости, а также описывает участников процесса инвестирования средств пенсионных накоплений, основные требования, предъявляемые к ним.

Функционирование накопительных механизмов финансирования трудовых пенсий построено на следующих элементах:

· на каждое застрахованное лицо в Пенсионном фонде России открывается именной накопительный счет, с помощью которого будет осуществляться регистрация сумм страховых взносов, фактически уплаченных работодателем;

· инвестирование пенсионных накоплений и получаемые доходы (прирост) от инвестиционной деятельности будут организовывать специализированные в этой сфере организации - уполномоченные управляющие компании;

· определение ставок страховых взносов и правил исчисления размеров накопительной пенсии основано на законодательной базе исходя из суммы средств, отраженных на именном накопительном счете застрахованного, и нормативно-устанавливаемом периоде (статистически обоснованном) средней продолжительности жизни в стране для лиц, достигших общеустановленного пенсионного возраста;

· резервирование данного вида пенсионных накоплений предусмотрено организовать в капитализированной форме (пускать в финансовый оборот) с целью приращения финансовых пенсионных средств и обеспечения на этой основе прибавки к пенсии тем застрахованным, которые по состоянию на 1.01.2002 года были моложе: 50 лет - мужчины, 45 лет - женщины. В пользу лиц старше этих возрастов взимание накопительного страхового взноса не предусмотрено.

Накопительная часть трудовой пенсии - это составная часть трудовой пенсии по старости, которая формируется:

- в обязательном порядке у работающих граждан 1967 года рождения и моложе, за счет уплаты работодателем в ПФР страховых взносов (в 2011 году 6% от фонда оплаты труда гражданина, но не более 463000 рублей в год). Накопительная часть трудовой пенсии также есть у мужчин 1953-1966 года рождения и женщин 1957-1966 года рождения в пользу которых в период с 2002 по 2004 год включительно уплачивались страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии по старости. С 2005 года эти отчисления были прекращены в связи с изменениями в законодательстве. При этом, указанная категория граждан, также в праве осуществлять выбор управляющей компании или негосударственного пенсионного фонда для инвестирования средств пенсионных накоплений.

- в добровольном порядке у участников Программы государственного софинансирования пенсии за счет собственных добровольных страховых взносов, средств государственного софинансирования и взносов работодателей, если они являются участниками этой Программы; средств материнского капитала.

Субъектами отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений являются ПФ РФ, специализированный депозитарий, управляющие компании, страхователи и застрахованные лица. Кроме них участниками этих отношений являются органы государственного управления, негосударственные фонды, кредиторские организации, брокеры.

Права и обязанности ПФР, работодателей (страхователей) и застрахованных лиц указаны в ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в РФ».

ФЗ №111 регламентируется комплекс функций специализированного депозитария и управляющих компаний, которые обязаны осуществлять формирование и инвестирование средств пенсионных накоплений. Регистрацию и контроль за текущими операциями управляющих компаний по закону должен осуществлять специализированный депозитарий, который призван обеспечить соблюдение установленных законодательством правил инвестирования пенсионных накоплений. Законом предусмотрен только один специализированный депозитарий, что позволит контролировать весь процесс инвестирования в рамках ПФР.

Специализированный депозитарий - это акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью (доверительное) созданное в соответствии с законодательством РФ, имеющее лицензии на осуществление депозитарной деятельности, на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными инвестиционными фондами. Отобранный по конкурсу специализированный депозитарий заключает договор об оказании услуг с Пенсионным фондом и с каждой из отобранных по конкурсу управляющих компаний. По каждой управляющей компании специализированный депозитарий открывает счет для учета прав на ценные бумаги, приобретаемые на средства пенсионных накоплений.

Специализированный депозитарий обязан:

· осуществлять контроль за соответствием деятельности по распоряжению средствами пенсионных накоплений, переданными в доверительное управление управляющим компаниям;

· нести солидарную ответственность с управляющей компанией, заключившей договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений;

· открыть отдельный счет депо на имя каждой управляющей компании, с которой заключен договор об оказании услуг специализированного депозитария, для учета прав на ценные бумаги, приобретенные на средства пенсионных накоплений;

· осуществлять учет ценных бумаг и учет перехода прав на ценные бумаги, приобретенные в результате инвестирования средств пенсионных накоплений, а также хранение сертификатов ценных бумаг;

· принимать и хранить копии всех первичных документов в отношении средств пенсионных накоплений, переданных Пенсионным фондом РФ в доверительное управление управляющим компаниям;

· осуществлять контроль за определением стоимости чистых активов, находящихся в управлении управляющих компаний;

· осуществлять контроль за перечислением в Пенсионный фонд РФ средств на выплаты за счет средств пенсионных накоплений;

· уведомлять уполномоченный федеральный орган исполнительной власти, Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг, Пенсионный фонд РФ, соответствующую управляющую компанию о выявленных в ходе осуществления контроля существенных нарушениях не позднее одного рабочего дня, следующего за днем их выявления;

· представлять государственной управляющей компании, отобранной по конкурсу, Пенсионному фонду РФ, уполномоченному федеральному органу исполнительной власти отчетность о выполнении операций, видах и стоимости ценных бумаг, учитываемых в соответствии с договорами об оказании услуг специализированного депозитария Пенсионному фонду РФ и управляющей компании, по формам и в сроки, которые установлены уполномоченным федеральным органом исполнительной власти;

· в порядке и сроки, которые установлены договором об оказании услуг специализированного депозитария, информировать Пенсионный фонд РФ и уполномоченный федеральный орган исполнительной власти об отзыве или о приостановлении лицензии, об изменениях в учредительных документах, о руководящем составе, составе персонала и составе аффилированных лиц специализированного депозитария, отобранного по конкурсу;

· в порядке и сроки, которые установлены договором об оказании услуг специализированного депозитария, предоставлять Пенсионному фонду РФ и уполномоченному федеральному органу исполнительной власти информацию о сделках, совершаемых со средствами пенсионных накоплений, а также информацию о стоимости чистых активов, находящихся в управлении по договорам доверительного управления средствами пенсионных накоплений;

· регистрировать в Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг регламент специализированного депозитария и все вносимые в него изменения;

· обеспечить передачу своих прав и обязанностей в отношении средств пенсионных накоплений, сформированных другому специализированному депозитарию в случае прекращения (расторжения) договора об оказании услуг специализированного депозитария;

· обеспечить процесс передачи активов от управляющей компании Пенсионному фонду РФ случае прекращения (расторжения) договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений, а также в случае передачи активов в обеспечение права застрахованных лиц на выбор инвестиционного портфеля (управляющей компании);

· страховать риск своей ответственности, которая может наступить вследствие нарушения договора об оказании услуг специализированного депозитария;

· не совмещать свою деятельность специализированного депозитария с другими видами лицензируемой деятельности, за исключением депозитарной или банковской, кроме того, не совмещать свою деятельность с депозитарной деятельностью, если последняя связана с проведением депозитарных операций по итогам сделок с ценными бумагами, совершенных через организатора торговли на рынке ценных бумаг на основании договоров, заключенных с таким организатором торговли и (или) клиринговой организацией, а также с клиринговой деятельностью и деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг;

· поддерживать достаточность собственных средств (капитала) относительно объема обслуживаемых активов;

· раскрывать информацию о структуре и составе акционеров (участников);

· не являться аффилированным лицом ни одной из управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление средствами пенсионных накоплений, либо аффилированных лиц указанных управляющих компаний;

· принять и неукоснительно соблюдать кодекс профессиональной этики;

· соблюдать иные требования, предусмотренные настоящим Федеральным законом, другими нормативными правовыми актами и соответствующими им договорами с Пенсионным фондом РФ и управляющими компаниями.

Услуги специализированного депозитария Пенсионному фонду РФ оказывает одна организация. В качестве специализированного депозитария государством был выбран Внешторгбанк - ЗАО «Объединенная депозитарная компания».

Управляющая компания - это акционерное общество, общество с ограниченной (доверительное) ответственностью, созданное в соответствии с законодательством РФ, имеющее лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами. Управляющая компания должна пройти конкурсный отбор и соответствовать требованиям, предъявляемым Правительством РФ и законодательством РФ на право довериельного управления средствами пенсионных накоплений граждан, иметь в доверительном управлении не менее 100 млн. рублей и собственных средств не менее 50 млн. рублей, иметь в управлении не менее двух фондов.

Доверительное управление - это вид финансовых услуг, при котором собственник какого-то имущества (денег, ценных бумаг, недвижимости и т.д.) передает это имущество в управление другому лицу на основании договора.

Управляющая компания обязана инвестировать средства пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц - разумно и добросовестно, исходя из необходимости обеспечения принципов надежности и доходности.

Осуществлять доверительное управление средствами пенсионных накоплений имеют право только те управляющие компании, с которыми Пенсионный фонд РФ заключил договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Количество управляющих компаний, допущенных к работе со средствами пенсионных накоплений, зависит от выполнения ими трех условий:

· прохождение конкурсного отбора;

· заключение договора доверительного управления с ПФР;

· соответствие деятельности управляющих компаний требованиям законодательства.

Управляющая компания обязана:

· осуществлять инвестирование средств пенсионных накоплений разумно и добросовестно, исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации;

· инвестировать средства пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц;

· нести ответственность за соответствие инвестирования пенсионных накоплений требованиям настоящего Федерального закона;

· заключить договор со специализированным депозитарием и осуществлять под его контролем операции со средствами пенсионных накоплений, переданными в управление Пенсионным фондом РФ;

· осуществлять сделки в отношении средств пенсионных накоплений, переданных в управление ПФ РФ, используя услуги брокеров, расторгать договоры и принимать меры к истребованию денежных средств в случаях, если брокеры перестали удовлетворять указанным требованиям;

· размещать денежные средства в кредитных организациях, расторгать договоры, закрывать счета и принимать меры к истребованию денежных средств в случаях, если кредитные организации перестали удовлетворять требованиям;

· рассчитывать регулярно текущую рыночную стоимость и стоимость чистых активов, находящихся в управлении, в соответствии с нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг;

· осуществлять права акционера в отношении активов, за исключением права голосования на общем собрании акционеров соответствующего акционерного общества по всем вопросам, кроме выплаты дивидендов;

· продавать ценные бумаги, находящиеся в управлении, как правило, по цене не ниже рыночной, а также покупать ценные бумаги, как правило, по цене не выше рыночной. Под рыночной ценой понимается цена, определенная в соответствии с правилами торговли данным фондовым инструментом. Отчет о сделках, проведенных с отклонением от рыночных цен, представляется в уполномоченный федеральный орган исполнительной власти по установленной им форме;

· перечислять в Пенсионный фонд РФ средства для выплаты накопительной части трудовой пенсии и осуществления выплат правопреемникам умерших застрахованных лиц;

· страховать риск своей ответственности, которая может наступить вследствие нарушения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений;

· поддерживать достаточность собственных средств (капитала) по отношению к общей сумме активов, находящихся в управлении;

· в порядке и сроки, которые установлены уполномоченным федеральным органом исполнительной власти, раскрывать информацию о структуре и составе акционеров (участников);

· не являться аффилированным лицом специализированного депозитария либо его аффилированных лиц;

· принять и неукоснительно соблюдать кодекс профессиональной этики;

· в порядке и сроки представлять в Пенсионный фонд РФ и уполномоченный федеральный орган исполнительной власти отчет об инвестировании средств пенсионных накоплений, а также отчет о доходах от инвестирования;

· в порядке и сроки, которые установлены договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений, информировать Пенсионный фонд РФ и уполномоченный федеральный орган исполнительной власти об отзыве или о приостановлении лицензии, о существенных изменениях в учредительных документах управляющей компании, руководящем составе, составе персонала и составе аффилированных лиц;

· в порядке и сроки обеспечить передачу активов, находившихся в доверительном управлении, Пенсионному фонду РФ в случае прекращения (расторжения) договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений, а также в случае передачи активов в обеспечение прав застрахованных лиц на выбор инвестиционного портфеля (управляющей компании);

· обособить средства пенсионных накоплений, находящиеся в управлении на основании договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений (см. ст.1018 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Государственной управляющей компанией (УК) выбран Внешэкономбанк. Инвестиционные действия Внешэкономбанка РФ направлены на сбережение пенсионных накоплений граждан от инфляции. Частных управляющих компаний на декабрь 2010 года было 60.

7.1 Передача средств пенсионных накоплений из Пенсионного фонда РФ управляющим компаниям

Средства пенсионных накоплений для передачи управляющим компаниям формируются из поступивших в ПФ РФ сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии по старости, также могут быть дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии по старости и государственной поддержки, сумма (часть суммы) материнского капитала, чистого финансового результата, который получен от их временного размещения Пенсионным фондом РФ, а также средств, поступивших в Пенсионный фонд РФ от управляющих компаний.

Суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии по старости зачисляются на отдельные банковские счета Пенсионного фонда РФ, открытые в учреждениях Центрального банка РФ, территориальных органах Федерального казначейства или других кредитных организациях.

Суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии по старости, поступившие в течение финансового года в Пенсионный фонд РФ, аккумулируются в этом фонде и подлежат инвестированию.

Передача пенсионных накоплений осуществляется Пенсионным фондом РФ путем их перечисления в соответствии с заявлениями застрахованных лиц на отдельные банковские счета управляющих компаний. Управляющие компании принимают соответствующие решения о сделке, согласовывают их со специализированным депозитарием и размещают средства в разрешенные законодательством виды активов. Средства пенсионных накоплений, формируемые в пользу застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора негосударственной УК, перечисляются Пенсионным фондом РФ на отдельный банковский счет государственной управляющей компании, с которой заключен договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

Порядок и сроки перечисления средств пенсионных накоплений управляющим компаниям устанавливаются договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

Операции, связанные с формированием пенсионных накоплений, а также операции, связанные с выплатой накопительной части трудовой пенсии, учитываются Пенсионным фондом РФ в соответствии с бюджетной классификацией отдельно от других операций.

Персонифицированный учет средств пенсионных накоплений ведется в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица в системе персонифицированного учета Пенсионного фонда РФ.

Сумма денежных средств, составляющая страховые взносы на финансирование накопительной части трудовой пенсии, ежегодно отражается в доходной части бюджета Пенсионного фонда РФ в порядке, установленном бюджетным законодательством Российской Федерации. При этом в расходной части бюджета Пенсионного фонда РФ должно предусматриваться направление соответствующей суммы денежных средств на последующее инвестирование в соответствии с настоящим Федеральным Законом (с учетом переходящего остатка и за вычетом расходов Пенсионного фонда РФ, связанных с ведением специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц в системе персонифицированного учета, обеспечением формирования средств пенсионных накоплений и выплаты накопительной части трудовых пенсий).

Расходы Пенсионного фонда РФ, связанные с ведением специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц в системе персонифицированного учета, обеспечением формирования средств пенсионных накоплений и выплаты накопительной части трудовых пенсий, указываются в соответствии с бюджетной классификацией отдельно от других расходов в бюджете Пенсионного фонда РФ и утверждаются в составе бюджета Пенсионного фонда РФ на соответствующий финансовый год.

Оплата необходимых расходов по инвестированию средств пенсионных накоплений производится из средств страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии. Выделение средств на оплату указанных расходов производится до момента отражения средств страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица в системе персонифицированного учета.

Вознаграждение доверительному управляющему выплачивается за счет доходов от инвестирования переданных ему средств пенсионных накоплений, но не более 10% величины доходов от инвестирования, полученных доверительным управляющим за отчетный год. Указанное вознаграждение не может быть выплачено, если стоимость чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании по соответствующему договору, уменьшилась в результате инвестирования по сравнению с предшествующим годом. Отчетным годом в целях настоящего Федерального закона является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.

Размер вознаграждения управляющих компаний и размер оплаты услуг специализированного депозитария устанавливаются договорами доверительного управления средствами пенсионных накоплений и об оказании услуг специализированного депозитария.

Суммарные расходы Пенсионного фонда РФ по оплате необходимых расходов управляющих компаний не могут превышать 1,1% средней стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющих компаний по соответствующим договорам, за отчетный год, в том числе оплата услуг специализированного депозитария не может превышать 0,1% рассчитанной средней стоимости чистых активов. При расчете средней стоимости чистых активов не учитываются средства пенсионных накоплений, переданные в текущем году Пенсионным фондом РФ в доверительное управление управляющей компании и управляющей компанией Пенсионному фонду РФ.

К необходимым расходам по инвестированию средств пенсионных накоплений относятся расходы, которые непосредственно связаны с доверительным управлением переданными управляющим компаниям средствами, а также оплата специализированного депозитария, аудиторов, страховщиков по договорам обязательного страхования ответственности, других участников отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений.

Управляющие компании оплачивают указанные расходы за счет средств, перечисляемых Пенсионным фондом РФ на оплату необходимых расходов управляющих компаний в соответствии с заключенными договорами.

Перечисление управляющей компании средств на оплату необходимых расходов по инвестированию вновь передаваемых пенсионных накоплений производится Пенсионным фондом РФ одновременно с передачей средств пенсионных накоплений. Порядок расчета величины указанных средств устанавливается договором доверительного управления.

До обращения за установлением накопительной части трудовой пенсии по старости застрахованное лицо выбирает один из способов ее формирования:

1) через Пенсионный фонд РФ можно выбрать:

- частную управляющую компанию, отобранную по конкурсу с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений;

- государственную управляющую компанию, с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений и которая имеет два инвестиционных портфеля:

а) инвестиционный портфель государственных ценных бумаг, дополненный облигациями российских эмитентов, в случае если они гарантированы Российской Федерацией

б) расширенный инвестиционный портфель. В расширенном инвестиционном портфеле инвестируются средства пенсионных накоплений граждан, выбравших указанный инвестиционный портфель, а также тех, кто не воспользовался правом выбора управляющей компании или НПФ.

В инвестиционный портфеле государственных ценных бумаг инвестируются средства пенсионных накоплений граждан выбравших указанный инвестиционный портфель и подавших заявление об этом в государственный пенсионный фонд.

Инвестиционный портфель - это активы, денежные средства и ценные бумаги, сформированные за счет средств пенсионных накоплений, переданных ПФР в доверительное управление управляющей компании, и обособленные от других активов управляющей компании. Каждая управляющая компания может сформировать один или несколько инвестиционных портфелей в соответствии с действующим законодательством.

2) через негосударственный пенсионный фонд.

7.1.1 Структура инвестиционного портфеля

Пенсионные накопления могут быть размещены:

- в государственные ценные бумаги Российской Федерации;

- государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

- облигации российских эмитентов;

- акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;

- паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;

- ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах;

- денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;

- депозиты в рублях в кредитных организациях;

- иностранную валюту на счетах в кредитных организациях.

Не допускается размещение средств пенсионных накоплений в иные объекты инвестирования, прямо не предусмотренные настоящим Федеральным законом.

Средства пенсионных накоплений не могут быть использованы:

- для приобретения ценных бумаг, эмитентами которых являются управляющие компании, брокеры, кредитные и страховые организации, специализированный депозитарий и аудиторы, с которыми заключены договоры об обслуживании;

- приобретения ценных бумаг эмитентов, в отношении которых осуществляются меры досудебной санации или возбуждена процедура банкротства (наблюдения, временного (внешнего) управления, конкурсного производства) в соответствии с законодательством Российской Федерации о банкротстве либо в отношении которых такие процедуры применялись в течение двух предшествующих лет.

Средства пенсионных накоплений размещаются в активы:

государственные ценные бумаги РФ, если они обращаются на рынке ценных бумаг или специально выпущены Правительством Российской Федерации для размещения средств институциональных инвесторов;

государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, облигации российских эмитентов, акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ, и ипотечные ценные бумаги, если они обращаются на организованном рынке ценных бумаг и отвечают критериям, установленным уполномоченным федеральным органом исполнительной власти по согласованию с Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг;

денежные средства в рублях, депозиты в рублях кредитных организаций и иностранной валюте на счетах кредитных организаций только в тех кредитных организациях, которые отвечают требованиям.

Использование срочных сделок (покупка опционов на ценные бумаги, заключение фьючерсных и форвардных контрактов) допускается исключительно в целях страхования (хеджирования) рисков в порядке, предусмотренном отдельными федеральными законами с момента вступления их в силу.

Правительством Российской Федерации могут устанавливаться дополнительные ограничения на инвестирование средств пенсионных накоплений в отдельные классы активов, разрешенные настоящим Федеральным законом.

Разрешение на инвестирование средств пенсионных накоплений в классы активов, не предусмотренные настоящим Федеральным законом, устанавливается отдельными федеральными законами.

7.1.2 Инвестиционная декларация

Требования к целям инвестирования средств пенсионных накоплений, составу и структуре инвестиционного портфеля определяются в инвестиционной декларации управляющей компании.

Инвестиционная декларация управляющей компании должна содержать:

· цель инвестирования (прирост) средств пенсионных накоплений, переданных в управление управляющей компании Пенсионным фондом Российской Федерации;

· перечень объектов инвестирования;

· требования к структуре инвестиционного портфеля управляющей компании.

Инвестиционная декларация управляющей компании может устанавливать более детальные требования к структуре инвестиционного портфеля, чем требования, предусмотренные законодательством Российской Федерации (см. Инвестиционную декларацию Внешэкономбанка о доверительном управлении средствами пенсионных накоплений, утвержденную постановлением Правительства РФ от 1.09.2003 г. № 540).

Инвестиционная декларация управляющей компании, осуществляющей инвестирование средств пенсионных накоплений, формируемых в пользу застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля (управляющей компании), утверждается в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.

Разрешенными активами для этой управляющей компании являются объекты инвестирования государственные ценные бумаги Российской Федерации, денежные средства на счетах кредитных организаций , иностранная валюта на счетах кредитных организаций и ипотечные ценные бумаги в случае, если они гарантированы Российской Федерацией.

7.1.3 Требования к структуре инвестиционного портфеля

Структура инвестиционного портфеля управляющей компании, отобранной по конкурсу, должна удовлетворять следующим основным требованиям:

- максимальная доля одного эмитента или группы связанных эмитентов в инвестиционном портфеле не должна превышать 5 %, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;

- депозиты в кредитной организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу), не должны в сумме превышать 10 % инвестиционного портфеля;

- максимальная доля в инвестиционном портфеле ценных бумаг, эмитированных аффилированными компаниями управляющей компании и специализированного депозитария, не должна превышать 5 %;

- максимальная доля в инвестиционном портфеле акций одного эмитента не должна превышать 10 % его капитализации;

- максимальная доля в инвестиционном портфеле облигаций одного эмитента не должна превышать 10 % совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;

- максимальная доля в совокупном инвестиционном портфеле ценных бумаг одного эмитента не должна превышать 30 % совокупного объема находящихся в обращении ценных бумаг данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации.

Максимальная доля в инвестиционном портфеле отдельных классов активов определяется Правительством Российской Федерации и не должна превышать 20%.

На период 2003-2009 гг. устанавливаются следующие максимальные ограничения доли средств в инвестиционном портфеле, размещаемые в ценные бумаги иностранных эмитентов: 2003 г. -0%; 2004-2005 гг.- 5%; 2006-2007 гг. - 10%; 2008-2009 гг.- 15%.

Максимальная доля в инвестиционном портфеле средств, размещенных в ценные бумаги иностранных эмитентов не должна превышать 20% (вводится в действие с 1.01.2010 г.).

Структура инвестиционного портфеля или его части может быть определена в форме инвестиционного индекса. Порядок определения инвестиционного индекса (индексов) для инвестирования средств пенсионных накоплений в соответствующий класс активов устанавливается уполномоченным федеральным органом исполнительной власти. Особенности управления инвестиционным портфелем, структура которого определена в форме инвестиционного индекса, устанавливаются в договоре доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

В случае нарушения требований к максимальной доле определенного класса активов в структуре инвестиционного портфеля из-за изменения рыночной или оценочной стоимости активов и (или) изменения в структуре собственности эмитента управляющая компания обязана скорректировать структуру активов в соответствии с требованиями к структуре инвестиционного портфеля в течение 6 месяцев с даты обнаружения указанного нарушения.

В случае нарушения требований к максимальной доле определенного класса активов в структуре инвестиционного портфеля в результате умышленных действий управляющая компания она обязана устранить нарушение в течение 30 дней. Кроме того, она обязана возместить Пенсионному фонду РФ ущерб, являющийся следствием отклонения от установленной структуры активов и от совершения сделок, произведенных для корректировки структуры активов.

Инвестиционный портфель оценивается по рыночной стоимости.

Порядок корректировки инвестиционных портфелей управляющих компаний устанавливается Правительством Российской Федерации.

Инвестирование в активы осуществляется путем приобретения паев (акций, долей) в индексных инвестиционных фондах.

Под индексным инвестиционным фондом понимается инвестиционный фонд, имеющий структуру инвестиций, соответствующую заявленному им инвестиционному индексу.

В целях реализации Закона «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» осуществлялось временное размещение страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии в разрешенные законодательством виды активов.

Постановлением правительства РФ от 30.06.2003 года № 379 были установлены дополнительные ограничения на инвестирование средств пенсионных накоплений в отдельные классы активов:

· средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в облигации, выпущенные от имени Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований, и в облигации российских хозяйственных обществ при условии, что срок погашения указанных облигаций не наступил;

· средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в государственные ценные бумаги субъекта РФ при условии, что указанные ценные бумаги включены в котировальный список организатора торговли на рынке ценных бумаг;

· средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в муниципальные облигации при условии, что указанные ценные бумаги включены в котировальный список организатора торговли на рынке ценных бумаг;

· средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в облигации российского эмитента, являющегося хозяйственным обществом, при условии, что указанные ценные бумаги включены в котировальный список организатора торговли на рынке ценных бумаг с соблюдением требований федеральных законов о ценных бумагах и хозяйственных обществах;

· количество акционеров эмитентов составляет не менее 1000;

· у эмитента отсутствуют убытки по итогам 2 из последних 3 лет, а в случае существования эмитента менее 3 лет - за весь срок его существования;

· стоимость чистых активов эмитента составляет не менее 500 млн.р.;

· рыночная стоимость всех ценных бумаг эмитента составляет не менее 30 млн.р.;

· среднемесячная сумма рыночных сделок с указанными ценными бумагами, рассчитанная по итогам последних 6 месяцев, составляет не менее 400 тыс.р.;

· средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в акции российского эмитента, являющегося открытым акционерным обществом, при условии, что указанные ценные бумаги включены в котировальный список;

· средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в ипотечные ценные бумаги выпущенные в соответствии с Законом РФ «Об ипотечных ценных бумагах», при условии, что указанные ценные бумаги включены в котировальный список.

Доля государственных ценных бумаг Российской Федерации одного выпуска не может составлять более 35% инвестиционного портфеля.

В настоящее время пенсионные накопительные вклады размещаются в государственной управляющей компании в которой сосредоточена 97,5% пенсионных средств и в частных управляющих компаниях

Индексация пенсионных средств накопительной части трудовой пенсии по старости самая низкая. На первом этапе пенсионной реформы доходность от инвестирования пенсионных средств накопительной части трудовой пенсии по старости была выше, чем уровень инфляции. Далее доходность средств пенсионных накоплений опустилась ниже уровня инфляции, увеличить или хотя бы сохранить пенсионные накопления не удалось ни государственной управляющей компании, ни частным управляющим компаниям.

...