Правовое регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

«ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ»

Нижегородский филиал

Факультет права

Луценко Юрий Евгеньевич

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ

Выпускная квалификационная работа - МАГИСТЕРСКАЯ ДИССЕРТАЦИЯ

по направлению подготовки 40.04.01

образовательная программа «Правовое обеспечение и защита бизнеса»

Нижний Новгород 2020

Оглавление

• Введение
• Глава 1. Общие положения о негосударственном пенсионном обеспечении и негосударственных пенсионных фондах (НПФ)
• 1.1 Понятие и значение системы негосударственного пенсионного обеспечения, роль НПФ в ее развитии
• 1.2 Общая характеристика регулирования пенсионного обеспечения в некоторых развитых странах
• 1.3 Основы правового регулирования деятельности НПФ в Российской Федерации
• Глава 2. Инвестиционная деятельность НПФ: проблемы правового регулирования
• 2.1 Особенности деятельности НПФ по инвестированию пенсионных накоплений и размещению пенсионных резервов
• 2.2 Проблемы взаимодействия НПФ с управляющими компаниями в сфере инвестирования пенсионных накоплений
• 2.3 Проблемные аспекты пенсионных договоров и инвестиционных деклараций
• Глава 3. Правовые проблемы взаимодействия НПФ и потребителей финансовых услуг
• 3.1 Особенности взаимодействия НПФ и потребителей финансовых услуг в части перехода в НПФ и из НПФ в ПФР
• 3.2 Правовые проблемы взаимодействия НПФ с будущими пенсионерами и лицами, достигшими пенсионного возраста
• 3.3 Проблемные аспекты взаимодействия фондов с наследниками лиц, получавших пенсии в НПФ
• Заключение
• Библиографический список
• Введение
• негосударственный пенсионный правовой
• Актуальность темы исследования. Поскольку Российская Федерация является социальным государством, важнейшим направлением внутренней политики служит пенсионное обеспечение, которое призвано предоставить гражданам достаточный уровень жизни. Одним из субъектов пенсионной системы выступает негосударственный пенсионный фонд (НПФ), основным источником правового регулирования которого является одноименный Федеральный закон от 07.05.1998 №75-ФЗ.
• Очевидно, в сфере деятельности НПФ имеются проблемные аспекты. Так, повсеместно распространены случаи, когда пенсионные средства граждан переводятся из одного фонда в другой без их согласия - незаконный переход путем заключения подложного договора обязательного пенсионного страхования. При этом меры защиты пострадавшего от такого перехода лица не являются в достаточной мере эффективными.
• Другим проблемным вопросом является наличие жестких ограничений к самостоятельной инвестиционной деятельности НПФ: пенсионные резервы разрешается размещать только в ограниченный перечень активов, в то время как пенсионные накопления и вовсе запрещается самостоятельно вкладывать. При этом к фондам и управляющим компаниям, осуществляющим инвестирование средств, предъявляются схожие лицензионные требования.
• Кроме того, правоприменительная практика по вопросу о возможности учета отрицательного результата вложения пенсионных резервов прямо противоречит законодательству, в связи с чем защита интересов НПФ в судебном процессе затруднена.
• Наконец, в части взаимодействия НПФ с правопреемниками лиц, получавших пенсии в фондах, в Федеральном законе №75-ФЗ имеет место пробел, выражающийся в виде отсутствия положений о лицах, которые были объявлены умершими по решению суда до момента назначения им пенсии.
• Исходя из этого, очевидно, что имеющие место в области деятельности НПФ проблемы затрудняют нормальное функционирование фондов и являются препятствиями к осуществлению и защите прав субъектов этой сферы. Таким образом, тема является актуальной.
• Цель и задачи исследования. Целью исследования служит проведение комплексного анализа действующего законодательства, судебной практики и научных работ, характеризующих деятельность НПФ, а также выявление в данной сфере проблем, которые имеют место быть в настоящее время, и разработка рекомендаций по их устранению.
• В соответствии с целью, ставятся следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие и значение негосударственного пенсионного обеспечения, а также установить роль НПФ в его развитии;

2. Охарактеризовать регулирование пенсионного обеспечения в развитых странах;

3. Определить основы правового регулирования деятельности НПФ в Российской Федерации;

4. Раскрыть особенности деятельности НПФ по инвестированию пенсионных накоплений и размещению пенсионных резервов;

5. Осветить проблемы, возникающие при взаимодействии НПФ с управляющими компаниями в сфере вложения пенсионных накоплений, и предложить пути решения проблем;

6. Очертить круг проблемных аспектов пенсионных договоров и инвестиционных деклараций и выработать рекомендации по их устранению;

7. Проанализировать особенности перехода в НПФ и из НПФ в ПФР;

8. Выявить правовые проблемы, имеющие место при взаимодействии НПФ с будущими пенсионерами и лицами, достигшими пенсионного возраста, а также сформулировать методы преодоления таких проблем;

9. Определить проблемные моменты взаимодействия НПФ с наследниками лиц, получавших пенсии в фондах, и предложить способы решения данных проблем.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются общественные отношения, возникающие в сфере негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования.

Предметом исследования выступают нормативные акты, правоприменительная практика и доктрина, раскрывающие деятельность НПФ при негосударственном пенсионном обеспечении и обязательном пенсионном страховании.

Теоретическая база исследования. Теоретические основы функционирования НПФ были исследованы следующими учеными: А. В. Головченко, Д. Н. Ермаков, В. В. Круглов, Ю. Ю. Финогенова, К. С. Чурсина и другие.

В настоящее время вопросам правового регулирования деятельности НПФ посвящены работы таких авторов, как Л. К. Васюкова, Ю. В. Воронин, К. А. Коньков, Е. С. Лавренова, Е. А. Мамий, Н. Н. Масюк, А. В. Новиков, Н. В. Рощепко, Е. В. Юдина, И. А. Юрьева, А. Е. Ярославцева и другие.

Методологическая основа исследования. Методологическую основу составили такие общенаучные и частно-научные методы, как диалектический метод, анализ, синтез, индукция, дедукция, сравнительно-правовой метод, формально-юридический метод, формально-логический метод, метод системного анализа, а также методы доктринального и нормативно-правового анализа. Использование данных методов позволило наиболее комплексно исследовать отношения в области функционирования негосударственных пенсионных фондов.

Научная новизна и положения на защиту. Научная новизна состоит в комплексном подходе к исследованию деятельности НПФ, а также выявлении проблемных аспектов и предложении путей их решения.

Научная новизна подтверждается следующими выводами, полученными по результатам исследования и выдвигаемыми на защиту:

1. Пункт 3 статьи 36.13 Федерального закона №75-ФЗ устанавливает, что требования к управляющей компании определяются Банком России, однако фактически отсутствует акт ЦБ РФ с такими требованиями. Вследствие этого, в данном пункте целесообразно сделать отсылочную норму на статью 22 Федерального закона №111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации», которая как раз и содержит указанные требования.

2. В связи с тем, что предъявляемые к НПФ и управляющим компаниям лицензионные требования идентичны (а в части собственных средств и уставного капитала требования к НПФ жестче), а также есть обязанность выплаты вознаграждения компаниям, и с их стороны распространены нарушения договора доверительного управления, необходимо принять кардинальные поправки. В соответствии с ними, у НПФ появится право самостоятельного вложения пенсионных накоплений в государственные ценные бумаги, денежные средства на счетах и банковские депозиты, а также право размещать пенсионные резервы во все разрешенные активы.

3. При рассмотрении пенсионных договоров становится видно противоречие судебной практики пенсионному законодательству. Согласно позициям судов, НПФ не вправе учитывать убыток от вложения пенсионных резервов на пенсионных счетах и обязаны выплачивать негосударственную пенсию в размере, не меньшем, чем сумма пенсионных взносов. Федеральный закон №75-ФЗ содержит абсолютно противоположные положения. Соответственно, это влечет трудноосуществимую защиту интересов фондов в судебном процессе. Решением данной проблемы может стать принятие постановления Пленума ВС РФ, который приведет судебную практику в соответствие с законодательством. Также в постановлении нужно разъяснить, что споры по взысканию инвестиционных потерь рассматриваются по правилам о взыскании убытков, и НПФ могут опровергать презумпцию вины на основании доказательств их деятельности в соответствии с принципом сохранности вложений.

4. При взаимодействии НПФ с будущими пенсионерами и лицами, не достигшими пенсионного возраста, актуальной проблемой является незаконный переход из одного фонда в другой в рамках обязательного пенсионного страхования. Одной из мер защиты лиц от такого перехода служит взыскание процентов за пользование пенсионными накоплениями недобросовестным фондом. Однако в данном контексте проценты подлежат передаче в резерв НПФ по обязательному пенсионному страхованию, в то время как гражданское законодательство предписывает взыскивать проценты в пользу пострадавшей стороны. Данную ситуацию следует разрешить путем внесения поправок в Федеральный закон №75-ФЗ, предусматривающих зачисление процентов на счет накопительной пенсии застрахованного лиц - это обеспечит полноценную защиту прав граждан при незаконном переходе.

5. Ввиду усложненного порядка получения пенсионных средств правопреемниками умерших лиц, нужно принять изменения в Федеральный закон №75-ФЗ, на основании которых выплата средств производится путем перевода сумм на принадлежащие наследникам пенсионные счета.

6. На практике может иметь место ситуация обращения за выплатами правопреемников застрахованного лица, объявленного судом умершим. Однако в Федеральном законе №75-ФЗ отсутствуют нормы о взаимодействии НПФ с правопреемниками таких лиц. Следовательно, для устранения данного пробела надлежит принять положения, которые введут категорию граждан, объявленных умершими по решению суда, и приравняют их к лицам, не дошившим до назначения пенсии. Кроме того, в статье 20.1 Закона следует также закрепить положение, исходя из которого, средства резерва НПФ по обязательному пенсионному страхованию направляются на выплату средств лицу, в отношении которого было отменено решение суда об объявлении его умершим.

Структура ВКР. Структура данной работы представлена введением, тремя главами основной части (каждая глава включает в себя три параграфа), заключением и библиографическим списком.

Глава 1. Общие положения о негосударственном пенсионном обеспечении и негосударственных пенсионных фондах (НПФ)

1.1 Понятие и значение системы негосударственного пенсионного обеспечения, роль НПФ в ее развитии

В настоящее время в Конституциях многих стран закрепляется одна из важнейших государственных функций - социальная. Она проявляется в предоставлении гарантий для того, чтобы население было материально защищено от различного рода социальных рисков. В свою очередь, одной из таких гарантий служит социальное обеспечение, важнейшим звеном которой является система пенсионного обеспечения, находящая свое отражение в высшем нормативно-правовом акте Российской Федерации Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) // Собрание законодательства РФ. 04.08.2014. №31. ст. 4398.. Значимость же пенсионной системы обуславливается тем, что государство посредством ее применения поддерживает в обществе социальную стабильность. В Российской Федерации система пенсионного обеспечения является неотъемлемой частью финансовой системы государства, а также одним из индикаторов его внутренней политики.

Стоит отметить, что понятие системы пенсионного обеспечения (пенсионной системы) не имеет своего законодательного закрепления, следовательно, оно отличается своей неоднозначностью. В научной доктрине данное понятие может быть определено с нескольких точек зрения. Во-первых, пенсионная система может трактоваться как совокупность юридических, организационных, экономических норм и институтов, образованных государством и предназначенных для предоставления населению материального обеспечения - пенсии См.: Агеева Е. В. Негосударственные пенсионные фонды: курс лекций / Е. В. Агеева. Иркутск: Изд-во БГУ, 2015. С. 4.. Данное определение представляет собой широкую точку зрения. Во-вторых, согласно узкому подходу, под системой пенсионного обеспечения может подразумеваться система установленных различными субъектами денежных выплат, которые назначаются достигшим пенсионного возраста гражданам, а также другим социально незащищенным лицам См.: Новиков А. В. Совершенствование инструментария оценки и повышения эффективности инвестиционной деятельности негосударственных пенсионных фондов: диссертация …кандидата экономических наук. Краснодар, 2016. С. 9..

На сегодняшний день пенсионная система России состоит из элементов накопительной и распределительной модели формирования пенсии, нося комбинированный характер См.: Мамий Е. А. Состояние и перспективы развития негосударственного пенсионного обеспечения в России // Экономика устойчивого развития. 2019. №1 (37). С. 38.. Он, в свою очередь, выражается в том, что система пенсионного обеспечения является многоуровневой. Первый уровень образует государственное пенсионное обеспечение, характеризующееся выплатой пенсий из федерального бюджета по предусмотренным законодательством основаниям См.: Федеральный закон от 15.12.2001 №166-ФЗ (ред. от 01.10.2019) «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. 17.12.2001. №51. ст. 4831.. Второй уровень представлен обязательным пенсионным страхованием, компенсирующим гражданам заработок, который они могли бы получать, но утратили такую возможность при выходе на пенсию См.: Федеральный закон от 15.12.2001 №167-ФЗ (ред. от 01.04.2020) «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. 17.12.2001. №51. ст. 4832.. Наконец, третьим элементом служит дополнительное пенсионное обеспечение, функционирующее независимо от государства и обеспечивающее дополнительную доплату к другим уровням пенсионной системы за счет денежных средств бюджетов всех уровней, а также добровольных взносов организаций и граждан (за что данный элемент в некоторых источниках также именуется добровольным пенсионным обеспечением) См.: Лавренова Е. С. Деятельность негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению в рамках российской пенсионной системы // Juvenis scientia. 2016. №1. С. 84.

При рассмотрении дополнительного (добровольного) пенсионного обеспечения его основой и единственным видом служит негосударственное пенсионное обеспечение, являющееся полноценной частью российской пенсионной системы См.: Рощепко Н. В. Негосударственное пенсионное обеспечение: правовая природа и отраслевая принадлежность // Вестник трудового права и права социального обеспечения. 2016. №10. С. 115.. Стоит отметить, что в законодательстве не содержится дефиниции данного института системы пенсионного обеспечения. Исходя из финансово-правовой научной литературы, под негосударственным пенсионным обеспечением понимается совокупность взаимодействующих в данной системе субъектов по поводу размещения денежных средств для накопления и увеличение размера пенсионного обеспечения См.: Юрьева И. А. Негосударственные пенсионные фонды: перспективы и прогнозы развития: монография / И. А. Юрьева, Е. Н. Масюк. Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2017. С. 13.

Несомненным преимуществом данного института является то, что граждане вправе формировать пенсию по негосударственному пенсионному обеспечению параллельно другим пенсиям, то есть получать выплаты по такой системе возможно при отсутствии минимального страхового стажа См.: Сургутскова Е. В. Основные проблемы негосударственных пенсионных фондов и перспективы негосударственного пенсионного обеспечения в России // Вестник Югорского государственного университета. 2015. №S3-2 (38). С. 142.. Итак, сущность системы негосударственного пенсионного обеспечения состоит в формировании дополнительной пенсии исходя из специально уплачиваемых сумм - пенсионных взносов См.: Мищенко О. А. Негосударственное пенсионное обеспечение населения России на современном этапе развития // Экономика Профессия Бизнес. 2018. №1. С. 43.. Впоследствии данные средства преобразуются в пенсионные резервы, которые подлежат размещению в определенный перечень финансовых инструментов.

Главным субъектом в негосударственном пенсионном обеспечении, осуществляющим действия по учету пенсионных взносов, инвестированию пенсионных резервов, их сохранению, приумножению и последующей выплате пенсий, является негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Через такие фонды и реализуется негосударственное пенсионное обеспечение. Если остановиться на таком аспекте, как доктринальное понятие НПФ, то стоит отметить, что различными учеными-правоведами и экономистами предлагались различные подходы к раскрытию данной дефиниции. Так, одни авторы, применяя теорию институционализма, трактуют НПФ как организацию социальной направленности, которая выполняет страховые, а также социальные обязательства См.: Манзарова Э. Д. Место и роль негосударственных пенсионных фондов в пенсионной системе России // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2015. №2 (74). С. 5.. Другие авторы отмечают, что НПФ - это специализирующееся на пенсионном обеспечении юридическое лицо, которое выполняет накопление средств, а затем распоряжается ими посредством выплаты пенсий получателям См.: Новиков А. В. Указ. соч. С. 20.. Третья точка зрения определяет НПФ как единицу финансовой сферы, направленную на реализацию социальных гарантий посредством формирования и распределения капитала населения в рамках негосударственного пенсионного обеспечения См.: Мамий Е. А. Негосударственные пенсионные фонды: сущность, свойства и функции // Научный журнал Куб ГАУ. 2016. №116. С. 171..

При этом необходимо учесть, что разработанные в научной доктрине взгляды на дефиницию НПФ основывались на понятии «фонд» из Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), и, следовательно, выдвигались до того, как термин НПФ нашел свое настоящее легальное закрепление. Так, исходя из контекста закона, НПФ - это организация, чьей исключительной деятельностью служат негосударственное пенсионное обеспечение (включая досрочное), а также обязательное пенсионное страхование См.: Федеральный закон от 07.05.1998 №75-ФЗ (ред. от 18.03.2020) «О негосударственных пенсионных фондах» // Собрание законодательства РФ. 11.05.1998. №19. ст. 2071.. Таким образом, сущность НПФ определяется исключительно из его видов деятельности. В рамках деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению фонды осуществляют выплату гражданам негосударственной пенсии, а в области обязательного пенсионного страхования - только накопительной пенсии.

Для раскрытия сущности НПФ следует обозначить принципы, то есть внутренние базовые начала, на которых основывается деятельность фондов. В доктрине выдвигаются такие принципы, как открытость, сохранность вложений, делегирование полномочий и обязанностей, постоянный мониторинг, контроль деятельности НПФ, ответственность См.: Новиков А. В. Указ. соч. С. 24. . Первый из принципов - открытость - подразумевает прозрачность деятельности НПФ, ее понятность не только для контролирующих органов, но также и для граждан, которые являются субъектами системы негосударственного пенсионного обеспечения. Принцип сохранности вложений характеризуется тем, что денежные средства, которые вкладываются в НПФ, подлежат защите, в частности, посредством формирования фондами резервов, чтобы возместить потери в случаях возникновения негативных факторов См.: Исрафилов Н. Т. Негосударственные пенсионные фонды: сущность, свойства и функции // Вестник современной науки. 2016. №9 (21). С. 86.. Делегирование полномочий и обязанностей можно истолковать как предоставление в установленных законом случаях денежных средств в распоряжение иным участникам, осуществляющим профессиональную деятельность в рамках пенсионной системы. Принцип постоянного мониторинга означает наблюдение и оценку различных обстоятельств, которые могут повлиять на функционирование фондов. Контроль деятельности НПФ проявляется, в отличие от предыдущего принципа, в анализе фондами собственных действий, которые они осуществляют в рамках негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования. Наконец, значение принципа ответственности фондов состоит в том, что НПФ несут ответственность перед гражданами за понесенные ими убытки, а также предусмотренные законодательством виды юридической ответственности.

Представляется, что деятельность НПФ не ограничивается пятью данными принципами, и можно сформулировать другие базовые начала функционирования фондов. Так, во-первых, НПФ действуют на основании ряда обязательных нормативно-правовых актах различного уровня и соблюдают их требования - в этом кроется суть принципа легитимности. Во-вторых, при осуществлении своих полномочий, НПФ ведут согласованное взаимодействие с другими субъектами пенсионного обеспечения - это принцип кооперативности. В свою очередь, принцип мониторинга может быть включен в принцип контроля за деятельность НПФ, поскольку мониторинг выступает в качестве первоначального мероприятия по контролю. Таким образом, перечень принципов, на которых базируется функционирование НПФ, может выглядеть следующим образом: легитимность, кооперативность, открытость, сохранность вложений, делегирование полномочий и обязанностей, контроль за деятельностью НПФ и ответственность.

Помимо принципов, сущность НПФ проявляется через выполняемые ими функции. Несмотря на то, что в самом Федеральном законе «О негосударственных пенсионных фондах» находят закрепление функции, они являются скорее обязанностями НПФ, которые они исполняют. Если же говорить о функциях фондов как о направлениях их деятельности, то здесь весомое значение имеет научная доктрина. Так, одним из таких направлений является сбор и аккумулирование пенсионных взносов - в этом проявляется аккумулирующая функция. В дальнейшем сумма этих взносов подлежит вложению в определенные активы с целью получения дохода - это отражение инвестиционной функции. Кроме того, фонды выполняют организационно-правовую функцию, связанную с заключением договоров с различными участниками пенсионной системы. Помимо этого, НПФ присуща и стимулирующая функция: путем выплат пенсий гражданам происходит развитие производства, тем самым оказывается стимулирующее воздействие на экономику. Кроме того, посредством возможности размещения средств фондов на финансовом рынке на длительный срок происходит финансирование инвестиционных проектов, что влечет экономический рост См.: Болтинская Е. И. Роль, значение и проблемы функционирования негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации // Евразийское научное объединение. 2018. №1-2 (35). С. 124.. Наконец, фонды осуществляют важнейшую социальную функцию, состоящую в обеспечении достаточного уровня жизни нетрудоспособного населения См.: Юрьева И. А. Современные тенденции развития негосударственных пенсионных фондов в условиях реформирования пенсионной системы России // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2017. Т. 6. №4 (21). С. 291..

Итак, выполняя данные функции, НПФ может одновременно выступать в статусе нескольких институтов. Во-первых, НПФ служит социальным институтом, выполняя обеспечение населения денежными выплатами в рамках определенной сферы деятельности. Во-вторых, фонд является финансовым институтом, осуществляющим аккумулирование пенсионных средств. В-третьих, НПФ играет роль страхового института, поскольку обеспечивает интересы граждан при наступлении страхового случая. В-четвертых, фонд выступает субъектом предпринимательства, отвечающим требованиям создания, лицензирования, отчетности См.: Реутова И. М. Государственное регулирование рынка пенсионных накоплений в Российской Федерации // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». 2019. Т. 17. №2. С. 64..

Таким образом, негосударственное пенсионное обеспечения является полноценным элементом российской пенсионной системы. НПФ служит основным субъектом, осуществляющим негосударственное пенсионное обеспечение, а также одним из участников обязательного пенсионного страхования. Кроме того, фонд можно охарактеризовать как социально-финансовый институт, направленный на аккумулирование, преумножение пенсионных средств с помощью вложения в определенные финансовые инструменты и последующую выплату пенсий достигшим пенсионного возраста гражданам. Исходя из этого, значение НПФ в пенсионной системе нашего государства велико.

1.2 Общая характеристика регулирования пенсионного обеспечения в некоторых развитых странах

Раскрыв некоторые теоретические аспекты, касающиеся НПФ и негосударственного пенсионного обеспечения, стоит перейти к правовому регулированию деятельности фондов. Пенсионное обеспечение является важным направлением внутренней политики любого государства, следовательно, оно должно быть урегулировано на законодательном уровне. Показательным примером для правового регулирования пенсионного обеспечения в нашем государстве может служить опыт развитых стран в этом вопросе. Стоит также отметить, что в западных странах негосударственное пенсионное обеспечение является наиболее распространенным способом обеспечения уровня жизни граждан. В этом контексте странами-флагманами являются США, Великобритания и Германия

В Великобритании система пенсионного обеспечения служит частью системы страхования и базируется на осуществлении страховых выплат работодателями. Прежде всего, стоит заметить, что в контексте пенсионного возраста действуют сразу несколько правовых актов. Одним из них значится принятый в 1995 году Закон о пенсиях, установивший появление права на пенсию для всех лиц при достижении ими 65 лет Pensions Act 1995 (Закон о пенсиях 1995 г.). [Electronic resource]. URL: http://www.legislation.gov.uk/ukpga/1995/26/contents/enacted. Следующий закон повышает пенсионный возраст до 68 лет, но такое правило будет применяться с 2044 года Pensions Act 2007 (Закон о пенсиях 2007 г.). [Electronic resource]. URL: http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2007/22/contents. Наконец, третий из принятых пенсионных законов указал, что в 2028 году возраст, позволяющий получать пенсии, будет равняться 67 годам Pensions Act 2014 (Закон о пенсиях 2014 г.). [Electronic resource]. URL: http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2014/19/contents/enacted. Таким образом, пенсионное обеспечение Великобритании регулируется несколькими идентичными актами, предусматривающими изменение возраста выхода на пенсию с определенного периода времени

В Великобритании существует три вида государственных пенсий: базовая, дополнительная и новая См.: Казанцева А. Н. Законодательство по вопросам социальной защиты и социального обслуживания в России и Великобритании: монография / А. Н. Казанцева; под науч. ред. С. Е. Гасумовой; Перм. гос. нац. исслед. ун-т. Пермь, 2015. С. 34.. Лица, вышедшие на пенсию до 2016 года, вправе получать базовую и дополнительную государственную пенсию. Первая выплачивается лицам, у которых есть средства на лицевом счете в фонде социального страхования. Дополнительная государственная пенсия выплачивается поверх базовой пенсии, и ее размер зависит от того, какая сумма была начислена в фонд социального страхования, какую зарплату получал работник, и имеет ли он право претендовать на льготы. Совершенно иной порядок выплат пенсий предусмотрен для лиц, вышедших на пенсию после 2016 года: они получают новую государственную пенсию. Достигнув пенсионного возраста, лицо освобождается от обязанности уплачивать взносы в страховой фонд, при этом сохраняется право продолжить трудовую деятельность См.: Казанцева А. Н. Указ. соч. С. 36..

Помимо данных разновидностей государственных пенсий, которые являются важной частью пенсионного обеспечения, в Великобритании действует система негосударственного обеспечения. Она является весьма обширной, в связи с чем в стране имеется достаточное число пенсионных схем, которые разрабатываются НПФ. Так, существует три основных типа пенсионных выплат: схемы с фиксированными выплатами (DB схемы), схемы с установленными взносами (DC схемы) и гибридные схемы. Первый тип схем предполагает прямую зависимость выплачиваемой суммы от стажа работы, заработной платы и особой ставки, по которой выплаты пенсии накапливаются за каждый год стажа (ставка накопления). Другой тип схем - с установленными взносами - учитывает взносы работников и/или работодателя; при этом размер окончательной пенсии определяется на основе итоговой суммы аккумулированных пенсионных накоплений и зависит от уровня доходности активов, куда были вложены средства участников. Гибридные пенсионные схемы могут быть смешанными, в которых в основном превалирует схема с установленными взносами, но выплачивается минимальный размер пенсии с учетом ставки накопления, применяемой в схеме с установленными выплатами. Кроме того, гибридные схемы могут быть двухуровневыми, когда выплаты производятся по обоим типам пенсионных схем, например, одну половину стажа занимают пенсии по DB схеме, а другую половину - по DC схеме См.: Скурова А. В. Перспективы негосударственного пенсионного обеспечения в Великобритании // Российский внешнеэкономический вестник. 2014. №6. С. 47..

Что же касается самих британских НПФ, то они создаются крупными компаниями и корпорациями для того, чтобы обеспечить гарантии своих старых работников и привлечь новых. При этом зачастую взносы на дополнительную пенсию вносит как сама компания, так и работник. Помимо разработки пенсионных схем НПФ ведут учет взносов и выплат, оценивают размеры своих обязательств перед клиентами. Примечательным является то, что фонды не занимаются инвестированием денежных средств - для этого существуют управляющие компании См.: Алиев Б. Д. Опыт развития негосударственного пенсионного страхования в зарубежных странах // Научный альманах. 2016. №2-1 (16). С. 51..

Другой развитой страной, которая имеет весомый опыт в сфере пенсионного обеспечения, является США. Как и в Великобритании, в США основными субъектом негосударственного пенсионного обеспечения выступают НПФ, которые создаются на базе корпораций и крупных компаний.

Если рассматривать систему пенсионного обеспечения США, то следует отметить, что она включает в себя три уровня: государственное пенсионное обеспечение, корпоративное пенсионное обеспечение и индивидуальное пенсионное обеспечение. Первая ступень состоит из двух видов пенсий: пособия, которое выплачивается государством малоимущим лицам, и зависящей от заработной платы, трудового стажа и размера уплаченных налогов стандартной государственной пенсии. Второй уровень - корпоративное пенсионное обеспечение - представлен выплатой возможных бонусов, которые являются весьма распространенным явлением. Индивидуальное (персональное) пенсионное обеспечение характеризуется выплатой персональных пенсионных накоплений, зависящих от волеизъявления и объема участия гражданина в формировании будущей пенсии См.: Арутюнян Г. А. Зарубежный опыт негосударственного пенсионного страхования // Аллея науки. 2018. №3 (19). С. 418..

Рынок негосударственного пенсионного обеспечения в США составляют аннуитеты, индивидуальные пенсионные услуги. Так, в качестве индивидуальных услуг выступают индивидуальные пенсионные планы, предоставляемые сотрудникам компаний, на базе которых действуют НПФ, и индивидуальные пенсионные счета, предлагаемые частным лицам. Также популярным способом пенсионного обеспечения являются аннуитеты - выплаты ежегодных рент в виде страховых сумм, которые выплачиваются страховыми компаниями См.: Алиев Б. Д. Указ. соч. С. 50..

Еще одной страной, в которой функционирует эффективная система пенсионного обеспечения, является Германия. Представленная в ней пенсионная система базируется на принципе солидарности поколений: для содержания пенсионеров работающие граждане отчисляют платежи в Пенсионный фонд См.: Сираева Р. Р. Пенсионная система Германии // Экономика и социум. 2015. №2-4 (15). С. 421..

В пенсионной системе Германии насчитывается три уровня: обязательное пенсионное страхование, пенсионное страхование на предприятии и индивидуальное пенсионное страхование. Первый уровень распространяется на занятое население, в том числе на государственных служащих, а также на группы населения, которые не имеют полноценных трудовых отношений (инвалиды, безработные, учащиеся). При этом у него есть особенности для некоторых категорий работающего населения: в Германии выделяется категория свободных профессий, куда входят адвокаты, нотариусы, врачи, архитекторы - так называемые, самозанятые граждане, которые платят повышенные страховые взносы (в отличие от обычных занятых лиц), но в то же время, имеют более высокий размер пенсионного обеспечения. Страхование на предприятии как элемент пенсионной системы является необязательной формой защиты при наступлении пенсионного возраста, которая носит чисто корпоративный характер: предприятие определяет, надлежит ли выплачивать своим работникам корпоративные пособия дополнительно к основной пенсии или же нет. Наконец, третий уровень социальной защиты в старости в Германии представлен индивидуальным пенсионным страхованием, которое может предусматриваться с обязательным пенсионным страхованием, а может являться его альтернативой См.: Умярова Г. З. Зарубежный опыт функционирования пенсионной системы // Вектор экономики. 2017. №11 (17). С. 62.. Оно предусматривает уплату гражданами взносов, размер которых и определяет величину будущей пенсии.

Негосударственное пенсионное обеспечение в Германии представлено двумя рассмотренными уровнями местной пенсионной системы - корпоративным и индивидуальным пенсионным страхованием. Исходя из этого, организационно-правовыми формами рынка негосударственного обеспечения служат пенсионная система предприятий, в которой пенсионные активы не отделены от собственных средств компании, и форма, предусматривающая раздельное существование пенсионных активов от средств предприятия, где управлением активов занимаются частные пенсионные фонды (НПФ) и страховые компании См.: Андросова Е. А. Негосударственное пенсионное обеспечение в зарубежных странах // Научно-технический прогресс: актуальные и перспективные направления будущего. Сборник материалов Х Международной научно-практической конференции. 2019. С. 82..

Для большинства стран Западной Европы характерна модель пенсионного обеспечения Германии, однако есть страны, в которых имеются свои особенности. Такой страной является Италия, в которой пенсионная система имеет три совершенно иные ступени. Первый уровень составляют пенсии по обязательному государственному страхованию, базирующиеся на принципе распределения. Данный вид пенсий формируется посредством уплаты в течение трудовой деятельности взносов, размер которых определит впоследствии размер получаемой пенсии. Сюда входят пенсии по старости (при условии, что гражданин осуществлял уплату минимального размера взносов), по выслуге лет (необходим специальный стаж), по инвалидности и по случаю потери кормильца. Следующую ступень занимают так называемые дополнительные пенсии, которые выплачивают исключительно НПФ. Суть данного вида пенсии состоит в том, что для каждого работника создается индивидуальный счет, куда зачисляются взносы, которые в дальнейшем подлежат инвестированию в финансовые инструменты. Третий уровень исключителен, и характеризуется формами сохранения активов, например, посредством использования облигаций, полисов страхования жизни либо паевых инвестиционных фондов См.: Умярова Г. З. Указ. соч. С. 65..

Что касается самих НПФ, то в Италии существует несколько их видов. Так, имеют место договорные пенсионные фонды, являющиеся закрытыми и создающиеся для ограниченных определенных категорий работников, например, государственных служащих или частных предпринимателей. Другим видом НПФ являются открытые фонды, которые в противовес закрытым принимают всех (независимо от статуса занятости), кто совершит волеизъявление на получение пенсии - такие фонды являются источниками дополнительной пенсии. Они создаются на базе банков, управляющих компаний, страховых организаций, брокерских компаний См.: Там же. С. 64..

Иная ситуация на рынке пенсионного обеспечения наблюдается в одной из азиатских развитых стран - Японии. Особенность пенсионной системы данной страны состоит в наличии всего двух ступеней: базовой и профессиональной пенсий См.: Киреева Д. А. Зарубежный опыт деятельности негосударственных пенсионных фондов // Научные исследования и разработки в эпоху глобализации. Сборник статей Международной научно-практической конференции. 2017. С. 92.. Базовые пенсии финансируются за счет пенсионных взносов застрахованных работников, работодателей, а также государственных дотаций. Право на получение базовой пенсии закреплено за всеми гражданами, которые достигли пенсионного возраста (65 лет) и имеют определенный трудовой стаж. Одной из особенностей пенсионного обеспечения в Японии является досрочный выход на пенсию, однако, в таком случае, размер пенсии уменьшится на 25%. Обратная ситуация обстоит с гражданами, продолжающими трудовую деятельность по достижении 65 лет: размер базовой пенсии подлежит ежегодному увеличению на 5%. При этом государство ежегодно проводит индексацию базовой пенсии. Профессиональные же пенсии связаны с негосударственным пенсионным обеспечением и зависят от размера заработной платы и право на их получение имеют застрахованные в системе обязательного пенсионного страхования граждане См.: Арутюнян Г. А. Указ. соч. С. 419..

Таким образом, в большинстве западных стран существует трехуровневая пенсионная система, в которой одну из ключевых позиций занимают негосударственные пенсии, и сама сфера негосударственного пенсионного обеспечения является развитой. Рассмотрев пенсионные системы и негосударственное пенсионное обеспечение в развитых странах, можно утверждать, что роль государства в вопросах пенсионного обеспечения сводится лишь к предоставлению минимальных гарантий для поддержания жизненного уровня населения, в то время как стабильность всей пенсионной системы должна обеспечиваться такими институтами, как НПФ.

1.3 Основы правового регулирования деятельности НПФ в Российской Федерации

Охарактеризовав в общих чертах регулирование НПФ в некоторых развитых странах, стоит перейти к рассмотрению того, как в России на правовом уровне регулируется деятельность фондов как одних из ключевых субъектов российской пенсионной системы.

Исторически образование института НПФ было заложено принятием Постановления Совета министров СССР от 08.12.1990 №1235, которым создавался пенсионный фонд, функционировавший за счет прибыли общества «Наука», а также добровольных взносов организаций и граждан. Целями же данного фонда стали привлечение инвестиций в научно-техническую сферу и обеспечение правовой, социальной и экономической защищенности ученых и научных коллективов См.: Кругляк Л. И. Становление негосударственных пенсионных фондов в пенсионной системе Российской Федерации // Вестник Государственного университета управления. 2018. №9. С. 22.. Однако данный акт не стал тем источником, который на законодательном уровне положил бы начало новому сложившемуся и самостоятельному институту финансовой системы.

Итак, отправной точкой правового регулирования НПФ стал принятый в 1992 году Указ Президента РФ «О негосударственных пенсионных фондах». Он устанавливал принципы деятельность НПФ, закреплял договорный диспозитивный характер отношений, возникающих между страхователем и НПФ, предусматривал запрет на осуществление фондами коммерческой деятельности. Однако Указ носил обобщенный характер и не предусматривал конкретных правил.

Постепенно принималось огромное количество актов, посредством которых были урегулированы вопросы отчетности фондов, требования к правилам НПФ, примерные формы заключаемых договоров См.: Волков И. А. Развитие законодательства о негосударственных пенсионных фондах 1992 - 2017 гг.: к 25-летию системы // Пенсионное обозрение. 2017. №3-4 (31-32). С. 4.. В конечном счете, ввиду наличия множества актов различного уровня, посвященных деятельности НПФ, появилась необходимость в принятии единого нормативно-правового акта федерального характера.

Основным источником правового регулирования функционирования НПФ, который ознаменовал наступление новой вехи в развитии негосударственного пенсионного обеспечения и пенсионной системы, стал (и остается до сих пор) принятый в 1998 году Федеральный Закон №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах». Этот нормативно-правовой акт регулирует множество аспектов, связанных с деятельностью НПФ, таких как создание, реорганизация и ликвидация фондов, а также их правомочия и обязанности в рамках обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения (в частности - досрочного). При этом в Федеральный закон было внесено множество поправок, часть которых вводила серьезные изменения. Так, одними из таких существенных изменений можно назвать поправки 2003 года, которые дали возможность НПФ выступать в статусе страховщика в рамках обязательного пенсионного страхования См.: Юдина Е. В. Развитие основного законодательства, повлиявших на структурное развитие негосударственных пенсионных фондов // Этносоциум и межнациональная культура. 2017. №10 (112). С. 44.. Другой важнейшей поправкой стало внесение в 2013 году положений (вступивших в силу с 2014 года), в соответствии с которыми менялся статус НПФ с некоммерческой организации на акционерное общество, что сделало фонд коммерческой организацией См.: Полын Е. С. Инвестиционная деятельность негосударственных пенсионных фондов // Новая наука: теоретический и практический взгляд. 2017. №4 (1). С. 173..

Таким образом, развитие правового регулирования отношений в области деятельности НПФ можно охарактеризовать тремя этапами. Первый этап включает в себя 1992-1998 гг., и он характеризуется тем, что НПФ регулировались исключительно на подзаконном уровне. Второй этап, длящийся с 1998 по 2003 гг., начинается с момента принятия Федерального закона №75-ФЗ и заканчивается реформированием пенсионной системы. Третий этап (2003-2013 гг.) ознаменован переходом от распределительной к накопительной модели пенсионного обеспечения и внесением множества изменений в Федеральный закон №75-ФЗ, а также дальнейшим развитием сферы деятельности НПФ См.: Баркова А. С. Законодательная база негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации // Экономика и социум. 2016. №6-1 (25). С. 169.. В настоящее время осуществляется дальнейшее реформирование данного института.

Итак, одним из вопросов, которому посвящено несколько положений Федерального закона №75-ФЗ, является создание НПФ. Статья 4 данного акта содержит важнейшее условие касательно учреждения фондов - они могут создавать исключительно в форме акционерных обществ. Такое требование влечет регулирование института НПФ таким нормативно-правовым актом, как Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах». В статье 9 данного закона указано, что правовым основанием создания общества является решение учредителей См.: Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ (ред. от 04.11.2019) «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства РФ. 01.01.1996. №1. ст. 1.. Соответственно, НПФ как акционерное общество создается по решению учредителей. К фондам применяются также положения гражданского законодательства об ответственности юридического лица и конкретизирующие их правила об ответственности акционерного общества (закрепленные Федеральным законом №208-ФЗ). Так, НПФ как юридическое лицо отвечает по обязательствам всем своим имуществом, и не несет ответственности по обязательствам своих акционеров, а последние, в свою очередь, не отвечают по обязательствам фонда. Другим пересечением Федеральных законов №208-ФЗ и №75-ФЗ может служить то, что акционеры приобретают права на управление НПФ, которые удостоверяются акциями.

Однако следует сделать оговорку, что положения Федерального закона №208-ФЗ применяются с учетом особенностей, закрепленных Федеральным законом №75-ФЗ. Так, одной из отличительных особенностей является предписываемый фондам запрет на выдачу займов, а также проведение операций с векселями. Стоит отметить, что фонды вправе выпускать только один вид ценных бумаг - обыкновенные акции. В данном контексте источником правового регулирования будет еще являться Федеральный закон от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», раскрывающий процедуру размещения обыкновенных акций, выпускаемых НПФ. Кроме того, еще одной характерной чертой является недопущение зачета денежных требований как способа оплаты выпускаемых НПФ акций при его создании.

НПФ как один из институтов финансовой системы имеет собственные особенности государственной регистрации, которые несколько отличаются от положений Федерального закона от 08.08.2001 №208-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей». Так, для НПФ регистрирующим органом, который принимает решение о создании фонда, будет являться Банк России, который к тому же осуществляет регистрацию выпуска акций НПФ. Кроме того, устанавливаются требования к минимальной границе уставного капитала НПФ - не менее 150 миллионов рублей, и собственных средств фонда - не менее 200 миллионов рублей.

Помимо Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах», законодательная база относительно деятельности НПФ включает и другие акты. Одним из таковых источников правового регулирования является Федеральный закон от 15.12.2001 №167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании», который наделяет НПФ статусом страховщиков. Закон также позволяет застрахованным лицам передать свои накопления в НПФ.

Еще одним законом, в котором находят упоминание НПФ, является Федеральный закон от 28.12.2013 №424-ФЗ «О накопительной пенсии». В соответствии с ним, НПФ могут выступать в качестве субъекта, который устанавливает, выплачивает и осуществляет доставку накопительной пенсии застрахованным лицам См.: Федеральный закон от 28.12.2013 №424-ФЗ (ред. от 03.10.2018) «О накопительной пенсии» // Собрание законодательства РФ. 30.12.2013. №52 (часть I). ст. 6989..

Другим важным источником правового регулирования служит Федеральный закон от 24.07.2002 №111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации». Его значимость состоит в определении активов, куда могут вкладываться пенсионные накопления, которые, в свою очередь, образуют накопительную пенсию. В этой связи НПФ участвуют в формировании накоплений и в дальнейшем вкладывают их в финансовые инструменты См.: Федеральный закон от 24.07.2002 №111-ФЗ (ред. от 03.08.2018) «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. 29.07.2002. №30. ст. 3028..

Весьма значимым актом представляется Федеральный закон «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений», который содержит виды выплат, осуществляемых НПФ: накопительная пенсия, единовременная выплата, срочная выплата и выплата правопреемникам застрахованного лица. Кроме того, данный закон определяет источник финансового обеспечения выплаты накопительной пенсии в НПФ, которым является выплатной резерв, сформированный из пенсионных накоплений лиц, для которых установлена пенсия. В свою очередь, источником обеспечения срочной пенсионной выплаты служат пенсионные накопления, которые были образованы дополнительными взносами на накопительную пенсию, а также за счет взносов работодателей и других средств См.: Федеральный закон от 30.11.2011 №360-ФЗ (ред. от 03.10.2018) «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений» // Собрание законодательства РФ. 05.12.2011. №49 (ч. 1). ст. 7038..

Кроме законов, разнообразные аспекты деятельности НПФ подпадают под регулирование целого множества подзаконных актов. Так, одним из таких источников является Постановление Правительства РФ от 06.02.2004 №55, которое утверждает правила, характеризующие порядок перехода из одного НПФ в другой и из НПФ в Пенсионный фонд России (ПФР) в рамках осуществления фондом обязательного пенсионного страхования, в частности, в каких случаях происходят такие переходы См.: Постановление Правительства от 06.02.2004 №55 (ред. от 16.03.2013) «Об утверждении Правил передачи пенсионных накоплений для финансирования накопительной части трудовой пенсии из одного негосударственного пенсионного фонда в другой негосударственный пенсионный фонд или из негосударственного пенсионного фонда в Пенсионный фонд Российской Федерации и определения их стоимости» // Собрание законодательства РФ. 16.02.2004. №7. ст. 525..

Другим источником правового регулирования деятельности НПФ, носящим подзаконный характер, выступает Постановление Правительства РФ от 01.02.2007 №63, закрепляющее порядок относительно того, как формируются пенсионные резервы, а также, в какие активы могут вкладываться данные средства НПФ См.: Постановление Правительства от 01.02.2007 №63 (ред. от 28.06.2013) «Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением» // Собрание законодательства РФ. 05.02.2007. №6. ст. 769..